u1 planeacion financiera

8/11/2019 u1 planeacion financiera

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PRESUPUESTO DE CAPITAL

1. Planeacion y Presupuestos

1.1 Presupuesto de capital ( Inversion fija diferida y capital de trabajo ).

1.2 Presupuesto de Venta

1.3 Presupuesto de Gasto Administrativo

1.4 Presupuesto de produccion.

1.5 Presupuesto de operacion.

1.6 Punto de EquilibrioO


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Antes de dedicar recursos para expandir, reemplazar o renovar activos fijos

o realizar otros tipos de inversiones a largo plazo, las empresas estiman yanalizan cuidadosamente los costos y los beneficios esperados asociadoscon estos gastos. Este proceso de evaluacin y seleccin se le llamapreparacin del presupuesto de capital. Describe aspectos importantes delos pasos de proceso de decisin para presupuestar el capital y explicacmo se desarrolla los principales flujos de efectivo que son las entradas endicho presupuesto

Las inversiones a largo plazo representan importantes desembolsos de

fondos que comprometen a una empresa a cierto curso de accin. Enconsecuencia la empresa necesita procedimientos para analizar yseleccionar adecuadamente sus inversiones a lalrgo plazo. Conforme pasael tiempo, los activos fijos pueden volverse obsoletos o necesitar unareparacin en este momento tambin podran necesitar decicionesfinancieras . La preparacin del presupuesto de capital es el proceso deevaluacin y seleccin de inversiones a largo plazo que concuerdan con lasmetas de las empresas de maximizar la riqueza del propietario. Por locomn las empresas hacen varias inversiones a largo plazo, pero la ms

comn para la empresa de manufactura es un activo fjo, que incluyepropiedad (terrenos), planta y equipos. Estos activos conocidos comoactivos productos por lo general proporcionan la base para la capital degeneracin de rentabilidad y de valor de las empresas.

Puesto que las empresas tratan la preparacin del presupuesto d capital(inversin) y la decisiones financieras por separado, este se concentra en laadquisicin de activos fijos sin considerar el mtodos especifico definanciamiento que se use.

Principios de administracin financieraEscrito por Lawrence J. Gitman,Elisa Nez Ramos


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1.1 PRESUPUESTO DE CAPITAL

( Inversin fija diferida y capital de trabajo )

El presupuesto de capital es una lista valorizada de los proyectos que sepresumen realizables para la adquisicin de nuevos activos fijos, por lotanto el asesor debe evaluar la conveniencia de invertir en edificiosindustriales y comerciales, equipos de transporte, maquinarias, equipos,muebles y tiles, etc.

El problema de la inversin de capital fijo es esencialmente la determinacinde si las utilidades previstas para un proyecto propuesto, sonsuficientemente atractivas para garantizar la inversin de fondos en eseproyecto. La inversin se hace en una fecha determinada, mientras que lasutilidades estn esparcidas a largos plazos en el futuro.

Para analizar la conveniencia de inversiones a travs del estudio delrendimiento del capital, es posible utilizar modelos como el T.I.R y el V.A.N,los cuales tienen en consideracin la tasa de inters de mercado,permitindonos evaluar los costos de oportunidad entre una u otraalternativa.

El Presupuesto de Capital es una herramienta utilizada para el proceso deplaneacin de los gastos correspondientes a aquellos activos de laempresa, cuyos beneficios econmicos, se esperan que se extiendan enplazos mayores a un ao fiscal.

El presupuesto de capital es una lista valorizada de los proyectos que se

presumen realizables para la adquisicin de nuevos activos fijos, es decircuando una empresa mercantil hace una inversin del capital incurre en unasalida de efectivo actual, esperando a cambio beneficios futuros. Por logeneral, estos beneficios se extienden ms all de un ao en lo futuro.


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Los activos requeridos se aglutinan en tres grandes rubros de inversin fijadiferida y capital de trabajo.

INVERSION FIJA:

Se refiere a todo tipo de activos cuyo vida til es mayor a un ao y cuyafinalidad es proveer las condiciones necesarias para que la empresa lleve acabo sus actividades

Terrenos

Construcciones

Maquinaria y equipos diversos

Equipos de transporte

Equipo de computo

Laboratorios

.. y dems equipos auxiliares

INVERSION DIFERIDA

Estas inversiones se realizan en bienes y servicios intangibles que sonindispensables del proyecto o empresa, pero no intervienen directamente enla produccin. Por ser intangibles a diferencia de las inversiones fijas, estansujetas a amortizacin y se recuperan a largo plazo.

Gastos de instalacin, organizacin y construccin jurdica de laempresa

Pago de permisos o derechos requeridos por las diversas autoridadesfederales, estatales o municipales

Patentes, licencias o franquicias.

Estudios precios requeridos tales como: mecnica de sueldostopogrficos, encestas, investigaciones de mercado, estudio de preinversin, sobre la calidad de agua etc.

Pagos realizados por anticipado tales como : primas de seguro,rentas pagadas por anticipado

En caso de incurrir el apalancamiento financiero se deber calcular elmonto de inters pre operativo generado por los diversos crditosobtenidos durante el periodo de instalacin

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Un presupuesto de capital es el proceso de identificar, evaluar e

implementar las oportunidades de una empresa.

Normalmente implica una salida presente de fondos seguida de entradasmenores de efectivo a travs del tiempo.

Una mala decisin de inversin puede quebrar a una empresa (riesgo).

Los proyectos de expansin: expandir operaciones, comprando activos fijos.

Los Proyectos de reemplazo/renovacin: cambio de activos obsoletos ototalmente consumidos. Comparar siempre la renovacin de un activo con

su reemplazo.

Otros fines: no hay adquisicin de activos fijos, fondos comprometidos alargo plazo.

Presupuesto de capital: pasos del proceso

1. Generacin de propuestas

2. Revisin y anlisis

3. Toma de decisin

4. Implementacin

5. Seguimiento

Libro Principios de Administracin Financiera, Gitman, 11 Ed.,Pearson, 2007.


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El presupuesto de ventas se establece inicialmente en unidades. Un vez sehaya definido el presupuesto del costo de ventas, procedemos a valorizar elpresupuesto de ventas sumando el presupuesto de compras de materiaprima ms el presupuesto de mano de obra directa ms el presupuesto de

los costo indirectos de fabricacin, dividido sobre el volumen de produccindel periodo.

Aplicando la frmula que se estableci en el Mix del mercado para fijar losprecios de venta

El proceso de ventaEscrito por Editorial Vrtice

El presupuesto de ventas es una herramienta valiosa que otorga una direccin a lacompaa en lo que refiere a sus ventas esperadas. Ayuda a mejorar larentabilidad de la empresa. La firma confecciona un plan financiero teniendo encuenta la cantidad de bienes y servicios que planea vender en el plazo de un ao,y el precio al que esos bienes y servicios sern vendidos. so es el presupuestode ventas.

Caractersticas

El presupuesto de ventas es el primer componente de un presupuesto operativoprincipal. Esto se debe a que las ventas afectan a todas las otras partes delpresupuesto principal. ste incluye el total de las ventas valuadas en cantidad ycontiene tres partes: las ventas de equilibrio, las ventas esperadas y lasproyectadas. El presupuesto tambin se desglosa por producto, lugar, densidad declientes y los comportamientos estacionales de las ventas. Esto provee un plantanto para las ventas al contado como las ventas a crdito. La base de unpresupuesto de ventas es el precio de venta por unidad a ser vendida, multiplicadopor la cantidad. Un presupuesto de ventas es planificado en funcin de la

competencia, el material disponible, los costos de distribucin, los controles delgobierno y el ambiente poltico.

Importancia

Un presupuesto de ventas controla los recursos financieros asignados a losobjetivos de venta de la empresa. Es el punto de vista para comparar elcomportamiento entre las ventas reales y las ventas presupuestadas. El


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presupuesto gua a la compaa en lo que concierne a cunto dinero deberanasignar a la distribucin de las ventas, y tambin en publicidad y marketing. Unpresupuesto de ventas que imponga objetivos realistas ayudar a la empresa aobtener ganancias.

Efectos

Un buen presupuesto de ventas debe servir como gua a la compaa en loque concierne a sus objetivos de ventas. Debe ser flexible y elstico a loscambios voltiles del mercado. El presupuesto no debe poner demasiadasrestricciones en las funciones de venta de la empresa; es un plan financieropara la venta de bienes y servicios, es la base sobre la cual las decisionesfinancieras son tomadas. El presupuesto tambin controla las perspectivas

generales de ventas de la empresa. El marketing en lnea y tradicional, elmarketing en los medios y otro tipo de gastos en publicidad son planeadosen base al presupuesto de ventas.

Beneficios

El presupuesto de ventas ayuda a la empresa a alcanzar sus objetivos deventas. Tambin ayuda a prevenir una cada en las ventas y provee unabase para la evaluacin de las mismas. Un presupuesto de ventas es tilpara integrar todos los departamentos de una compaa porque alcanzar un

objetivo de ventas es el secreto para obtener ganancias. Esto ayuda a cadadepartamento a evaluar su desempeo y corregir cualquier error en suproceder. En trminos ms amplios, ayuda a la compaa a distribuir losbienes y servicios de manera efectiva en cuanto a los costos. Tambinayuda a la compaa a mantener sus gastos de marketing dentro de lmitesrazonables.

Manual para la creacin de empresas: gua de planes de negociosEscrito por Carlos Julio Galindo Ruz, Carlos Julio Galindo Ruz, Coleccin textos universitarios


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1.2 PRESUPUESTO DE VENTA

El primero de todos los presupuestos a desarrollar por la empresa es el de ingresos,

siendo responsable de su planeacin y control la persona cabeza del rea. Es el msimportante de todos los presupuestos ya que en el descansan todos los dems debido a

que sus objetivos condicionan las decisiones que afectan la situacin financiera de la

empresa.

El presupuesto de ventas (ingresos), a veces conocido como un plan de penetracin de

mercado, comprende todas las actividades del rea de mercadeo, por lo tanto, lo

podemos definir como una estimacin anticipada de los ingresos y egresos ocasionados

por dicha Presupuesto de Venta Una idea errnea comn es que el presupuesto de ventas

(plan de mercadeo), comprende slo el desarrollo de una proyeccin del volumen de

ventas y de los valores monetarios esperados, idea que desde ahora debemos desechar,

puesto que existen muchas variables que afectan los ingresos y por lo tanto, es necesario

un enfoque total para su planificacin de tal manera que abarque tanto los ingresos

(volumen de ventas) como los componentes del costo de ventas.

El presupuesto de ventas y mercadotecnia es un vnculo importante con todos los otros

presupuestos. Para que este vnculo resulte eficaz, el sistema de presupuestos debe

basarse en una profunda comprensin de la filosofa y los objetivos de la organizacin, en

el conocimiento de las relaciones con las dems funciones de la empresa, en la capacidadde utilizar informacin externa relacionada con la competencia y el mercado y en el buen

juicio.

La importancia de estos factores sugiere que el sistema del presupuesto de ventas y

mercadotecnia debe estudiarse a fondo y no slo en los trminos de cmo deben

alimentarse, los datos correspondientes, almacenarse e imprimirse en un sistema de

computacin.

Por consiguiente, este captulo s concentra en los siguientes temas:

Una visin general del proceso presupuestal

Problemas especiales de elaboracin de presupuestos

Medios y elementos adecuados

Aspectos exclusivos de algunas industrias

PRESUPUESTO DE VENTA PARTE 1 POR EDUARDO TAYOFA (PDF)


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1.3 PRESUPUESTOS DE GASTOS ADMINISTRATIVOS

Consiste en determinar en forma anticipada para el periodo de proyeccin

los gastos relacionados a reas administrativas en la empresa.Las partidas integrantes de los gastos administrativos se determinaran deacuerdo a las necesidades derivadas de la estructura organizacional y de lagerencia del negocioEstas partidas se clasifican en

Sueldos

Otras cargas sociales

Seguros

Mantenimiento de oficinas Devengados de los gastos pagados por adelantados Suministros diversos ( papelera, tiles de escritorio)

Anlisis de Estados Financieros Para la Toma de Decisiones

Los gastos de administracin estn constituidos por el conjunto de

erogaciones, depreciaciones, amortizaciones y aplicaciones relacionadascon el manejo y direccin de las operaciones generales de una empresa.Normalmente incluyen las funciones de gerencia, auditoria, contabilidad,crdito y cobranzas y oficinas generales.

Normalmente los gastos administrativos estn sujetos a las polticas ydecisiones de los directivos de una empresa. Adems, tienen unacaracterstica especial y es que la mayora de los gastos de administracinson fijos, lo cual facilita el trabajo de presupuestarlos.

La estimacin de los gastos administrativos se hace, por lo general, en base

al anlisis de los renglones de los gastos del ao anterior y a los planesprevistos para el ao presupuestado. Esta estimacin ha de ajustarseteniendo en cuenta los criterios fijados por la poltica de la direccinrespecto a aumentos o disminuciones en las diferentes partidas.

La elaboracin de presupuestos en empresa manufacturera

(Milton Rivadeneira inda)


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El presupuesto de los gastos de operacin

De acuerdo con la teora administrativafinanc g

clases: de administracin, de ventas y financieros.La importancia de estos conceptos es el de poder convertir una produccinexitosa, en un verdadero fracaso, cuando el nivel de estos gastos es tan altoque m g.

Esto ocurre cuando falta el presupuesto o el control. Los gastos estnrelacionados directamente, con los presupuestos de venta y de los costosde produccin.

Por ejemplo, el gasto de las ventas representa el esfuerzo por vender; seentiende que su nivel afecta el volumen de las ventas. Si estos gastos seelevan y no producen el resultado esperado, las ganancias se ven afectadasnegativamente. Algo parecido puede ocurrir con los gastos deadministracin y los financieros.

Para su elaboracin, es muy importante nombrar una comisin con jefesresponsables; a la hora de chequear los clculos del comit, conviene tenera mano los estados de las ganancias y de las prdidas de los aos

anteriores, pues esto permite estudiar cada partida o cuenta, de un modoms objetivo

CARACTERISTICAS

Las remuneraciones se fijan de acuerdo a la realidad econmica de laempresa y no en forma paralela a la inflacin.

Son gastos indirectos.

Son gastos considerados dentro del precio que se fija al producto oservicio.

Regir su aspecto legal en la legislacin laboral vigente.

Presupuesto De Gastos Administrativos y Ventas (pdf)


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1.4 PRESUPUESTO DE PRODUCCION

Una vez que ha sido elaborado el presupuesto de ingresos se procede a

trabajar el presupuesto de produccin o el de compras segn sea unaempresa industrial o comercial. Dicho presupuesto es sumamente

importante ya que de este se derivarn una serie de parmetros para todos

los dems presupuestos que se elaborarn posteriormente.

Toda vez que ventas ha efectuado sus estudios de mercado, el estudio delentorno externo y el anlisis interno, con los objetivos y las metas fijadas ydeterminado la demanda a cubrir se presentar el presupuesto al comitpresupuestal para que produccin determine la posibilidad de cubrir con los

requerimientos y elabore su propio programa.

Los planes de ventas, produccin y las polticas de inventarios debenestar coordinados para lograr una combinacin adecuada entre el volumende produccin y el costo de la misma (lotes econmicos).

Dependiendo de este programa de produccin se fijar por ejemplo; lamejor temporada para otorgar las vacaciones y los cursos de capacitacin,el perodo en que se requerir de personal eventual o del pago de horasextras, la necesidad de ampliar el mercado para utilizar capacidad deproduccin excedente, o por el contrario el fraccionamiento del mercado por

falta de capacidad productiva para cubrirlo, etc.

Existen diferentes criterios respecto al manejo de la capacidad productivaen las industrias de transformacin, intervienen muchas veces no slo lacapacidad instalada y utilizada de la planta sino tambin el tipo de procesode fabricacin, la tecnologa aplicada, y hasta el estilo de la gerencia.

Bsicamente contamos con dos tendencias respecto al manejo de lacapacidad productiva, por un lado se puede fabricar slo lo que se necesitapara cubrir el mercado y mantener una existencia preestablecida en

inventarios, (presupuesto de produccin flexible) y por otro lado se puedefabricar a un ritmo constante, continuo, manteniendo al personal siempre enun ritmo de trabajo establecido (presupuesto de produccin rgido)permitiendo que en el inventario exista un movimiento hacia arriba o haciaabajo segn sea la temporalidad de las ventas.

Gestin y control del presupuesto de tesorera. ADGN0108 - Financiacin de ...Escrito por Francisco Javier Montao Hormigo


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PRESUPUESTO DE PRODUCCIN

Es el punto de partida para desarrollar cualquier proyecto, desde la

adquisicin de la materia prima hasta la transformacin de la misma,utilizando recursos tecnolgicos y humanos para la obtencin de unproducto.

Un Plan de Produccin debe contener:

Las necesidades totales de produccin por producto.

Las polticas de inventarios de produccin.

La capacidad de la planta en funcionamiento y los lmites dedesviaciones permisibles.

Las compras de Materias Primas y su disponibilidad de mano de obra.

El efecto de la duracin del tiempo de procesamiento.

La programacin de la produccin a travs del periodo de presupuesto.

Presupuestos: planificacin y control - Pgina 169
http://books.google.com/books?id=mbobGfzJ5-YC&pg=PA169&dq=presupuesto+de+produccion+libros&hl=es&sa=X&ei=N8cYVMGRBcW1ogTli4H4Bg&ved=0CCMQ6AEwAQhttp://books.google.com/books?id=mbobGfzJ5-YC&pg=PA169&dq=presupuesto+de+produccion+libros&hl=es&sa=X&ei=N8cYVMGRBcW1ogTli4H4Bg&ved=0CCMQ6AEwAQhttp://books.google.com/books?id=mbobGfzJ5-YC&pg=PA169&dq=presupuesto+de+produccion+libros&hl=es&sa=X&ei=N8cYVMGRBcW1ogTli4H4Bg&ved=0CCMQ6AEwAQ


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PRESUPUESTO DE PRODUCCION

El Presupuesto de produccin es aquel que va desde la adquisicin de la

materia prima hasta la transformacin de la misma, con la utilizacin de losrecursos tcnicos, tecnolgicos y humanos que sean para la obtencin deun producto til. Esta actividad termina con el almacenamiento de estosproductos.

Su principal propsito es el de asegurar que la produccin de artculosterminado se lleve a cabo en las cantidades suficientes para surtir dedemanda de acuerdo con el presupuesto de ventas, evitando laacumulacin de inventarios excesivos.

EL presupuesto de ventas es el eje del sistema presupuestal, Se producenlos artculos para ser vendidos con un margen de utilidad. En consecuencia,el presupuesto de produccin se subordina a los valores exigidos por elpresupuesto de ventas y los artculos deben fabricarse a los costos maseficientes, para hacer posible la consecucin de los por cientossatisfactorios de utilidad bruta.

La produccin no puede programarse con independencia de las

posibilidades de venta y de las posibilidades financieras

La necesidad de producir volmenes mnimos y constantes de acuerdo conlos inventarios de materiales y fuerza de trabajo, pueden significar unaumento, una disminucin o una redistribucin de ventas; De no alterar lascifras presupuestadas para las ventas, tendramos que aumentar nuestrosinventarios y nuestra capacidad financiera, Subrayamos el hecho de quetodas las actividades necesitan someterse a una coordinacininterdepartamental, a efecto de obtener el mejor aprovechamiento de los

recursos disponibles.

PRESUPUESTO DE VENTAS (PDF)


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1.5 PRESUPUESTO DE OPERACIN

EL Presupuesto de operacin proporciona un plan global para un ejercicioeconmico prximo. Generalmente se fija a un ao, debiendo incluir el

objetivo de utilidad y el programa Consiste adems en pronosticar sobre unfuturo incierto, porque cuando ms exacto sea el presupuesto o pronstico,mejor se presentar el proceso de planeacin fijado por la alta direccin dela Empresa.

METODO DEL PRESUPUESTO DE OPERACIN

En el presupuesto de venta lo primero que se plantea es, los ingresos oventajas, puesto que las compras y gastos de operaciones dependern del

volumen de ventas que se esperan.

El presupuesto tiene por objeto planear los gastos en que incurrirn lasfunciones de distribucin y administracin de la empresa para llevar a cabolas actividades propias de su naturaleza.

Al igual que los gastos indirectos de produccin, los gastos de operacin

deben ser separados en todas las partidas de gastos variables y fijos para

aplicar el presupuesto flexible a estas reas, utilizando costeo con base en

actividades.

El volumen segn el cual cambiarn las partidas variables no ser el de

produccin sino el adecuado a su funcin generadora de costos.

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Un presupuesto de operaciones se usa para controlar los gastos contrados

durante las operaciones de una empresa. Es considerado un presupuesto a

corto plazo en el que se incluyen los ingresos y los costes diarios, en lugar

de los gatos a largo plazo como las inversiones.

Escribe detalladamente la estrategia global de la compaa. Cada gasto enel presupuesto debera ayudar en la consecucin de esta estrategia.

Haz una lista de todas las tareas necesarias para cumplir los objetivos de laorganizacin. Por ejemplo, si cuatro agentes de venta tienen que llamar acinco clientes potenciales cada da, aade eso a la lista.

Haz una lista de la gente que se necesita para completar estas tareas,adems de una estimacin del coste de mantener a cada uno de ellos. Losagentes de venta del Paso 2 tendran que estar en esta lista, perocualquier miembro de apoyo del equipo, como un auxiliar administrativo queestablezca las citas, tambin deberan incluirse.

Haz una lista de los materiales y el equipo necesario y calcula el coste decomprar y usar cada artculo. En nuestro ejemplo, los coches, la gasolina,los telfonos mviles, la factura mensual de esos telfonos, y el diseo y laimpresin de los materiales de mrketing debern ser incluidos, adems decualquier otro objeto usado por los agentes de venta y el auxiliaradministrativo.

Organiza todos los costes separndolos en distintos grupos, que puedenvariar entre empresas pero probablemente incluirn grupos comoadministracin y produccin. En nuestro ejemplo, los salarios de los agentesde venta se podran incluir en un grupo de mrketing , mientras que elsalario de un auxiliar administrativo podra estar en administracin.

Haz una lista de todos los ingresos previstos de operaciones. Por ejemplo,si hay cuatro agentes de venta llamando a cinco clientes al da, incluye losingresos estimados de esas 100 reuniones por semana. No incluyas los

ingresos por inversiones.Combina la informacin de los pasos 3 al 6 para obtener tu presupuestototal de explotacin.

Anlisis de Estados Financieros Para la Toma de DecisionesEscrito por Gustavo


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PRESUPUESTO DE OPERACIONES

Uno de los objetivos primordiales, es la determinacin de los ingresos que

se pretenden obtener, as como los gastos que se van a producir. Estainformacin debe elaborarse en la forma ms detallada posible.

Comprende todos los aspectos que integran el resultado de operacin deuna empresa

Presupuesto de Ventas.

Presupuesto de Produccin.

Pasos para elaborar un presupuesto de produccin Fundamentos denegocio

Una vez que tienes listo y aprobado el presupuesto de ventas, planeas laproduccin. En el caso de la empresa que fabrica el libro de recetas delejemplo, debido a que no fabrica productos perecederos, puede contar conun cierto nmero de unidades en el Inventario o almacn, lo que hace que elplan sea ms flexible; esto no funciona igual cuando se trata de artculosperecederos, que no pueden ser guardados y tendrn que fabricarse

aproximadamente en el mismo momento en que van a ser vendidos.

El primer paso es determinar el inventario final deseado. Aqu llegamos a unpunto muy importante, que son los inventarios. En empresas cuyaproduccin es constante, los inventarios aumentan cuando el volumen deventas baja; esto no es bueno porque resulta entonces que ests invirtiendoen inventarios, en vez de hacer otras inversiones con mayor rendimiento.Por el contrario, si las ventas aumentan, los inventarios pueden agotarse ycorreras el riesgo de no poder hacer frente a la demanda.

Esto se controla fijando mximos y mnimos; es decir, estableciendo cuntoes lo ms que te conviene tener en almacn y cunto lo menos. Para decidircuntos ejemplares o productos vas a producir, debes tomar en cuenta lasventas esperadas, el inventario final deseado y tus inventarios actuales oiniciales; de esta manera, el presupuesto de produccin es igual al


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pronstico de ventas ms el inventario final deseado y menos el inventarioinicial o actual.

Para conocer cul es el costo de producir las unidades presupuestadas,

necesitas tomar en cuenta que este costo estar formado por el costo de lamateria prima que se utiliza en cada unidad producida, ms el costo de lamano de obra y los costos de fabricacin aplicados a cada una.

Contabilidad > Planeacin de utilidadesCopyright Nacional Financiera 2004


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1.6 PUNTO DE EQUILIBRIO

Para la determinacin del punto de equilibrio debemos en primer lugarconocer los costos fijos y variables de la empresa; entendiendo por costos

variables aquellos que cambian en proporcin directa con los volmenes de

produccin y ventas, por ejemplo: materias primas, mano de obra a destajo,

comisiones, etc.

En muchas ocasiones hemos escuchado que alguna empresa est

trabajando en su punto de equilibrio o que es necesario vender determinada

cantidad de unidades y que el valor de ventas deber ser superior al punto

de equilibrio; sin embargo creemos que este termino no es losuficientemente claro o encierra informacin la cual nicamente los expertos

financieros son capaces de descifrar.

Sin embargo la realidad es otra, el punto de equilibrio es una herramienta

financiera que permite determinar el momento en el cual las ventas cubrirn

exactamente los costos, expresndose en valores, porcentaje y/o unidades,

adems muestra la magnitud de las utilidades o perdidas de la empresa

cuando las ventas excedan o caen por debajo de este punto, de tal formaque este viene e ser un punto de referencia a partir del cual un incremento

en los volmenes de venta generar utilidades, pero tambin un

decremento ocasionar perdidas, por tal razn se debern analizar algunos

aspectos importantes como son los costos fijos, costos variables y las

ventas generadas.

Para la determinacin del punto de equilibrio debemos en primer lugar

conocer los costos fijos y variables de la empresa; entendiendo por costosvariables aquellos que cambian en proporcin directa con los volmenes de

produccin y ventas, por ejemplo: materias primas, mano de obra a destajo,

comisiones, etc.

Por costos fijos, aquellos que no cambian en proporcin directa con las

ventas y cuyo importe y recurrencia es prcticamente constante, como son


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la renta del local, los salarios, las depreciaciones, amortizaciones, etc.

Adems debemos conocer el precio de venta de l o los productos que

fabrique o comercialice la empresa, as como el nmero de unidades

producidas. Al obtener el punto de equilibrio en valor, se considera la

siguiente formula:

P.E. $= Costos Fijos

1-Costos Variables

Ventas Totales

PUNTO DE EQULIBRIO (GESTIOPOLIS) PDF


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PUNTO DE EQUILIBRIO

En un mercado tan competitivo como el actual donde el empresario maseducado financieramente es el que tiene las mayores posibilidades de

generar riqueza con los activos de su empresa, encontramos que quienconozca mas sobre sus mrgenes de rentabilidad, sus costos ponderadosde capital y la rentabilidad de sus activos ser quien tome mejoresdecisiones y pueda competir y crecer generando valor econmico agregadoen su organizacin.

Uno de los problema que se identifican al momento de tener la iniciativa demontar un negocio o empresa, es que se prefiere asumir el riesgo de probarpara ver si funciona y no se realiza los debidos estudios y anlisis delmercado (inteligencia del mercado), muchas veces por evitar costos de

asesoras y otras veces por exceso de confianza de los emprendedores.

Estas situaciones se dan sobre todo en los microempresarios que tiene unainiciativa empresarial, uno de los puntos clave que debe analizarse almomento de montar la pymes es lo que llamamos el punto de equilibrio.

El punto de equilibrio es una herramienta financiera que permite alempresario analizar y determinar cules seran sus ventas mnimasrequeridas para no destruir su capital.

Es importante tener en cuenta que el punto de equilibrio permite determinaresas ventas mnimas y se convierte en una referencia sin embargo se debepartir de ah para realizar las debidas proyecciones financieras, en especialde los estados financieros que permitan realizar anlisis ms profundos delos futuros resultados econmicos de la empresa.

LOS COSTOS CONSTANTES SE SUBDIVIDEN EN:

Costos fijos .-Son aquellos que se efectan necesariamente cadaperiodo

Costos variables Son aquellos que se efectan bajo control directo deacuerdo a polticas de produccin o ventas

Cambian de manera directa con las ventas y son una funcin de volumen

Principios de administracin financieraEscrito por Lawrence J. Gitman,Elisa Nez Ramos


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PUNTO DE EQUILIBRIO

El punto d equilibrio es un punto o base donde el nmero de unidades

producidas y vendidas generan ingresos para cubrir los costos ygastos en que se ha incurrido para la produccin y ventas de lamisma. En dicho punto la compaa no tiene perdidas ni utilidades porsu operacin; en la medida que las ventas es inferior al punto deequilibrio la empresa producira perdidas.

Los llamados costos fijos y variables y los ingresos operacionales porventas o por prestacin de servicio son la base para el calculo del

punto de equilibrio.La aplicacin de esa tcnica, adems de estudiar las relaciones entreel volumen, el precio de venta y la estructura de costos, resulta degran ayuda en el anlisis de los siguientes temas

Fijacin de precios

Control de costos

Modernizacin y/o automatizacin del sistema productivo Expansin del nivel de operaciones de planta Estudio de nuevas inversiones productivas

Anlisis financiero y de gestinEscrito por Orlando Estupin Gaitn

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