Мировой рынок железнодорожного...

Август 2019

Аналитический обзор

Мировой рынок железнодорожного машиностроения

Мировой рынок железнодорожного машиностроения. Аналитический обзор / Ю.З. Саакян, В.Б. Савчук, А.А. Поликарпов [и др.]. – М.: ИПЕМ, 2019. – 88 с.

ISBN 978-5-903241-11-8

Издание посвящено динамике развития и текущему состоянию производства рельсовой техники в мире и Российской Федерации. В обзоре проанализирован мировой рынок готового рельсового подвижного состава, без учета путевой техники, сервисного обслуживания и ком-плектующих. Отдельно кратко представлены характеристики крупнейших мировых и россий-ских производителей, включая специализацию их производственных активов.

Анализ мирового рынка железнодорожного машиностроения подготовлен Институтом про-блем естественных монополий с использованием собственных исследовательских наработок, публичных данных производителей и материалов SCI Verkehr GmbH.

The Global Market of Railway Industry. Analyst Review / Yu.Z. Saakyan, V.B. Savchuk, A.A. Polikarpov [et al.]. – M.: IPEM, 2019. – 88 p.The publication addresses production dynamics of rail vehicles in the world and the Russian

Federation. The review analyzes the global market for finished rail rolling stock, excluding track equipment, service and components. Separately the brief overview of the largest world and Russian manufacturers is presented, including the detailed description of their productive assets.

An analysis of the global railway industry market was prepared by the Institute of Natural Monopoly Research (IPEM) using its own research developments, manufacturers public data and materials by SCI Verkehr GmbH.

При поддержке:

УДК 338.47:332.143ББК 39.22я2(0)

М63

УДК 338.47:332.143ББК 39.22я2(0)

©АНО «ИПЕМ», 2019

Верстка и дизайн: О.В. Посконина. Отпечатано в ООО «Типография Сити-Принт», 129226, Моква, ул. Докукина, д. 10, стр. 41. Тираж 500 экз. Подписано в печать 16.08.2019.

М63

ISBN 978-5-903241-11-8

Список сокращений . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .3Введение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .51. Динамика мирового рынка . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6

2005-2009 годы: экспансия на Восток . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 62009-2013 годы: уверенный рост . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 72013-2017 годы: тренд на консолидацию . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .82019-2020 годы: вызовы и перспективы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10

2. Динамика российского рынка . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112005-2008 годы: растущая экономика . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 112008-2013 годы: влияние экономического кризиса и реформ . . . . . . . . . . 132013-2015 годы: новые внутренние и внешние вызовы . . . . . . . . . . . . . . 162015-2018 годы: возобновление роста . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17

3. Мировой рынок. Характеристика основных регионов . . . . . . . . . . . . . . . . 21Азия. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24Западная Европа . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26Восточная Европа . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28СНГ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30Северная Америка . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 32Австралия и Океания . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 34Африка и Ближний Восток . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36Южная Америка. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38

4. Мировой рынок. Характеристика производителей (19 компаний) . . . . . . . 405. Российский рынок. Характеристика производителей (8 компаний) . . . . . . 69Приложения . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 82

1

Содержание

Контактная информация:Институт проблем естественных монополий (ИПЕМ)125009, г. Москва, ул. Тверская, д. 22/2, корп. 1Тел.: +7 (495) 690-14-26 E-mail: [email protected]

Правовая оговоркаИПЕМ и его сотрудники подготовили настоящий документ с максимальной тщательностью про-верки информации, доступной при работе с публичными источниками.В отношении информации, содержащейся в настоящем документе, полученной ИПЕМ из внешних публичных источников, поименное перечисление которых представлено в разделе «Перечень ис-точников информации» настоящего документа, ИПЕМ и его сотрудники не несут ответственности за ее достоверность, за прямой и/или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации. Утверждения и заявления, сделанные ИПЕМ в настоящем документе, не являются гарантиями в юридическом смысле.Полная или частичная перепечатка, сканирование любого материала настоящего документа воз-можны только с письменного разрешения ИПЕМ.

Команда проекта:

Ю.З. Саакян, к.ф.-м.н., генеральный директор ИПЕМ

С.А. Белов,заместитель генерального директора ИПЕМ

Д.А. Нарежный,заместитель руководителя отдела исследований грузовых перевозок ИПЕМ

И.Ю. Колодяжный,главный эксперт-аналитик отдела исследований грузовых перевозок ИПЕМ

В.Б. Савчук, заместитель генерального директора ИПЕМ

А.А. Поликарпов,заместитель руководителя департамента исследований железнодорожного транспорта ИПЕМ

И.А. Скок,руководитель отдела исследований транспортного машиностроения ИПЕМ

А.С. Волошок,эксперт-аналитик отдела исследований грузовых перевозок ИПЕМ

2


AG (AktienGesellschaft) – акционерное обществоCAF – Construcciones y Auxiliar de FerrocarrilesCLW (Chittaranjan Locomotive Works) – Читта-ранжанский локомотивный заводCNR – China Northern RailCR (China Rail) – Китайские железные дорогиCRRC – China Railway Rolling Stock CorporationCSR – China Southern RailDB – Deutsche Bahn AGDLW (Diesel Locomotive Works) – Тепловозо-строительный заводEBIT (Earnings Before Interest and Taxes) – при-быль до вычета процентов и налоговEBITDA (Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization) – прибыль до вычета процентов, налогов и амортизацииEDI – Evans Deakin IndustriesEMD – Electro-Motive Diesel, Inc.GE – General ElectricGmbH (Gesellschaft mit beschränkter Haftung) – общество с ограниченной ответственностьюHKSCC – Hong Kong Securities Clearing Company LimitedIR (Indian Rail) – Индийские железные дорогиJFE – Jeiefuī Hōrudingusu kabushiki gaishaJV (Joint Venture) – совместное предприятиеLLC (limited liability company) – общество с ограниченной ответственностьюMCH – Management Capital HoldingÖBB – Австрийские федеральные железные дорогиPFR – Польский фонд развитияSri City – Satyavedu Reserve Infracity Pvt. LtdTCDD – Турецкие железные дорогиUGL Rail – United Group Limited RailБМЗ – АО «УК «Брянский машиностроитель-ный завод»ВСМ – высокоскоростная магистральГВ – грузовые вагоныГРТ – городской рельсовый транспортГЧП – государственно-частное партнёрствоЗМК – АО «Завод металлоконструкций»ЛРТ – легкорельсовый транспорт

ЛТЗ – АО «Людиновский тепловозостроитель-ный завод»МСФО – Международные стандарты финансо-вой отчетностиМЦД – Московские центральные диаметрыМЦК – Московское центральное кольцоНИОКР – научно-исследовательские и опыт-но-конструкторские работыНКВЗ – ОАО «Новокузнецкий вагонострои-тельный завод»НПА – нормативно-правовой актНПК – научно-производственная корпорацияНПО – научно-производственное объединениеНЭВЗ – ООО «Производственная компания «Новочеркасский электровозостроительный завод»ОВК – ПАО «НПК «Объединенная Вагонная Компания»ПВ – пассажирские вагоны локомотивной тягиПК – производственная компанияПК ТС – ООО «ПК Транспортные системы»ПП – Постановление Правительства РФППК – пригородная пассажирская компанияПС – подвижной составРЖД – ОАО «Российские железные дороги»РСБУ – российские стандарты бухгалтерского учетаСДС – АО «ХК «Сибирский деловой союз»СУГ – сжиженный углеводородный газТВЗ – ОАО «Тверской вагоностроительный завод»ТМХ – АО «Трансмашхолдинг»ТорВЗ – ОАО «Торжокский вагоностроитель-ный завод»УВЗ – АО «НПК «Уралвагонзавод»УЗЖМ – ОАО «Уральский завод железнодорож-ного машиностроения»УЗТМ – ПАО «Уралмашзавод»УКВЗ – АО «Усть-Катавский вагоностроитель-ный завод»ФПК – АО «Федеральная пассажирская компания»ЦППК – АО «Центральная пригородная пасса-жирская компания»

3

Список сокращений

Исследуемые отрасли:• Грузовые перевозки• Пассажирские перевозки• Общественный транспорт• Трубопроводный транспорт• Транспортное машиностроение• Электро- и теплоэнергетика

• Угольная промышленность• Нефтегазовый комплекс• ЖКХ• Энергомашиностроение• Нефтегазовое оборудование• Металлургия

Направления деятельности:• Стратегическое планирование и

прогнозирование• Тарифное и антимонопольное

регулирование• Инвестиции и ГЧП• Региональное развитие

• Глобальная конкуренция• Реформирование и регулирование• Поведение потребителей• Оценка регулирующего

воздействия• Технологический и ценовой аудит

Продукты:• Стратегии и бизнес-планы• Проекты НПА• Научно-исследовательские работы• Методики и методологии • Эконометрические модели • Отраслевые обзоры• Экспертные заключения

• Мониторинг состояния промышленности

• Мониторинг регуляторной среды • Мониторинг транспорта• Отраслевые карты• Опросы участников рынка• Индексы ценового давления

Институт проблем естественных монополий (ИПЕМ) – россий-ский независимый исследовательский центр в сфере инфраструк-турных и смежных отраслей экономики. Основан в 2005 году. За 14 лет работы Институтом выполнено более 500 научно-иссле-довательских работ. ИПЕМ активно работает в более чем 30 экс-пертных советах и рабочих группах органов власти, инфраструк-турных компаний и отраслевых объединений.

www.ipem.ru | [email protected] | +7 (495) 690-14-26

4


ВведениеДинамичное развитие мировой экономики,

урбанизация и ускорение темпов жизни населе-ния диктуют новую парадигму развития транс-портной отрасли. Для пассажиров благодаря развитию интернет-технологий «средство пе-ремещения» стало полноценной средой обита-ния, которая должна обеспечивать возможности работать, отдыхать и получать новые знания. Ожидания бизнеса от перевозок грузов также претерпевают изменения, в частности требуют-ся сокращение времени доставки, возможность обеспечения мультимодальности, наличие гео-локации в онлайн-режиме, рост энергетической эффективности. Рельсовый транспорт меняется под требования и ожидания пользователей, что-бы сохранять свою долю на рынке перевозок.

Состояние перевозок оказывает определя-ющее влияние на рынок производства соответ-ствующего подвижного состава, который, в свою очередь, за счет внедрения более совершенной и комфортабельной техники позволяет перевоз-чикам сохранять и повышать свою конкурен-тоспособность, увеличивать эффективность и прибыль. Спрос на рельсовую технику растет: за последние 15 лет мировой рынок рельсовой техники вырос в 2,5 раза, меняется подвижной состав, появляются новые сильные игроки. Ярко выражен тренд на глобализацию и перекрест-ную интеграцию производственного процес-са, а импорт технологий и локализация произ-водств – это во многих случаях необходимые условия для выхода на локальный рынок стра-ны. Для повышения конкурентоспособности на мировой арене объединяются даже крупнейшие мировые производители.

В то время как российские производители и эксплуатанты рельсовой техники являются значимыми участниками мирового рынка, до сих пор отсутствовал публичный, независимый, комплексный анализ его развития и состояния на русском языке, который служил бы эффек-тивным и надежным навигатором для всех за-интересованных сторон. В связи с этим Инсти-тут проблем естественных монополий (ИПЕМ) при поддержке ОАО «Российские железные до-роги» подготовил аналитический обзор миро-вого рынка железнодорожного подвижного со-става на основе собственных исследовательских

наработок, публичных данных компаний-произ-водителей и материалов европейского исследо-вательского центра SCI Verkehr GmbH.

В данном обзоре представлен анализ поста-вок рельсовой техники в мире, подробно опи-саны этапы развития рынка производства ана-логичной продукции в Российской Федерации с 2005 года, когда началось существенное из-менение мирового железнодорожного маши-ностроения. В этом году было создано первое совместное предприятие по производству вы-сокоскоростного подвижного состава на тер-ритории Китая. За последующие годы за счет импорта различных технологий и разработки собственной технологической базы Китай стал лидером по производству подвижного состава в мире и одной из ведущих мировых железно-дорожных держав.

Следует отметить, что в связи с принятыми порядком и правилами публикации отчетности в ряде стран провести корректный анализ миро-вого рынка рельсовой техники было возможно только по состоянию на конец 2017 года.

При подготовке обзора было принято реше-ние проанализировать только рынок рельсо-вой техники, включающий в себя локомотивы, грузовые вагоны, электропоезда, метропоез-да, дизель-поезда, трамваи, высокоскоростной подвижной состав и пассажирские вагоны локо-мотивной тяги. Несмотря на значимость рын-ков сервисного обслуживания, производства/поставки комплектующих и запасных частей, а также путевой техники, в данном обзоре они не рассмотрены.

Депо высокоскоростных поездов в Ухани, провинция Хубэй, Китай

Ист

очни

к: re

ddit

.com

5

1. Динамика мирового рынкаС 2005 года мировой рынок рельсовой техники вырос в 2,5 раза и достиг 52,7 млрд евро, при этом во время основной фазы развития средний темп при-роста составлял 13% в год.1 В этот период кардинально поменялась структура основных игроков на рынке: китайские железнодорожные машиностроители прошли путь от импортера иностранных технологий до лидеров отрасли. В результате традиционные игроки вынуждены объединяться, чтобы быть кон-курентоспособными на мировой арене.

ГВВСМЭлектропоездаМетроТепловозыЭлектровозыПВЛРТДизель-поезда

2005 год 2009 год

Рисунок 1. Структура мирового рынка рельсовой техники в 2005 и 2009 годах1

2005-2009 годы: экспансия на Восток

6


ГВВСМЭлектропоезда

МетроТепловозыЭлектровозы

ПВЛРТДизель-поезда

Рисунок 2. Структура мирового рынка рельсовой техники в 2013 году1

Ист

очни

к: s

iem

ens.

com

Первые высокоскоростные поезда CRH3 (производитель – Siemens) в порту Бремерхафен (Германия) перед отправкой в Китай, 2007 год

2009-2013 годы: уверенный рост

7

ПОЛНАЯ ВЕРСИЯ ОБЗОРА

тел.: +7 (495) 690-14-26, e-mail: [email protected]

2. Динамика российского рынкаНа развитие российского железнодорожного машиностроения оказали суще-ственное влияние реформирование железных дорог, экономический кризис и внешнеполитическая обстановка в мире. В то же время благодаря опре-деленным регуляторным решениям, наличию централизованного заказа и проактивной позиции компаний производство готовой рельсовой продукции в России выросло в 6,4 раза и достигло 418 млрд рублей.17,18 Российские ма-шиностроители постепенно уходят от импорта иностранных технологий и становятся полноправными игроками на мировом рынке.

201620152014201320122011201020092008200720062005 2017

млр

д тк

м

Грузооборот, млрд ткм2018

Объем перевозок, млн т

млн

т

Рисунок 7. Объем перевозок грузов и грузооборот железнодорожного транспорта РФ в 2005-2018 годах

Ист

очни

к: tm

hold

ing.

ru

Президент России В. Путин в электровозе 2ЭС5К «Ермак» (производитель – ТМХ), Expo 1520, 2005 год

2005-2008 годы: растущая экономика

11

ТМХЛТЗМуромтепловоз

ТМХВагонмашУКВЗ

ТорВЗУЗТМ

УВЗАлтайвагонРузхиммаш

ТрансмашПрочие

ЛокомотивыПассажирский

подвижнойсостав

Грузовые вагоны

Рисунок 8. Доля производителей железнодорожного транспорта в 2005 году19

Таблица 1. Изменение объемов выпуска основной продукции транспортного машиностроения России в 2005-2008 годах19

Вид подвижного состава 2005 год 2008 год 2008 / 2005 Локомотивы, единицВагоны электропоездов, единицТрамваи, вагоновМетро, вагоновПассажирские вагоны, единицГрузовые вагоны, тыс. вагонов

12


3. Мировой рынок. Характеристика основных регионов

Западная Европа

ХХВосточная

Европа

ХХВосточная

Европа

7,36Северная Америка

ХХСеверная Америка

ХХСНГХХСНГ

ХХ

ХХЦентральная

и ЮжнаяАмерика

ХХАфрика и

Ближний Восток

ХХАзия

ХХАвстралия и Океания

Рисунок 22. Объем мирового рынка рельсовой продукции по регионам потребления, млрд евро1

ГВ

ВСМ

Электропоезда

Метро

Тепловозы

Электровозы

ПВ

ЛРТ

Дизель-поезда

Рисунок 21. Объем поставок нового подвижного состава на мировой рынок в 2017 году 1

Азия

21

Азия

ГВВСМЭлектропоездаМетроТепловозыЭлектровозыПВЛРТДизель-поезда

ГВ

ВСМ

Электропоезда

Метро

Тепловозы

Электровозы

ПВ

ЛРТ

Дизель-поезда

ХХ млрд евро

Профили регионов

Структура рынка Поставки продукции35

доля региона на мировом рынке*

ХХпроизводственных

площадок

ХХкомпаний,

представленных в регионе

Основные центры производства**:

Страна 1Страна 2Страна 3

* Здесь и далее – доля региона на мировом рынке по объему потребления в финансовом выражении** Здесь и далее – страны с наибольшим количеством производственных площадок

Ист

очни

к: w

ikip

edia

.org

Высокоскоростной поезд N700 на линии Токайдо-синкансэн

24


Производственные мощности: ХХ единиц в год

Загруженность:




Локомотивы



Пассажирский подвижной состав

25

4. Мировой рынок. Характеристика производителей

Наименование: AlstomШтаб-квартира: Сэнт-Уэн, ФранцияРуководитель: Анри Пупар ЛафаржЧисленность персонала: 34,5 тыс. человекВыручка: ХХEBIT: ХХКоличество производственных площадок: ХХОфициальный сайт: www.alstom.com

Производимый ПС – локомотивы – электропоезда – дизель-поезда – поезда ВСМ – трамваи – вагоны метро – пассажирские вагоны

Новый ПССервис и ремонтПрочая железнодорожная продукция

Институциональные инвесторыПромышленная группа BouyguesИндивидуальные акционерыСотрудники

Состав акционеров

Структура выручки по сферам деятельности

ХХ%

ХХ%ХХ%

ХХ%

Структура выручки по регионам

Развитие продуктовой линейки

Высокоскоростные поезда семейства Avelia Региональные поезда на водородном топливе Coradia iLint

40


Данные по компании представлены по состоянию на 2018 год36

Региональные электропоезда Coradia Stream Трамваи Citadis

Перспективы развития

Большая часть направлений бизнеса Alstom связана с развитием внутреннего рынка во Франции. Компания считается стратегическим активом в национальном промышленном секторе. Alstom остается лидером на евро-пейском рынке высокоскоростного подвижного состава, при этом подавляющая доля поставок осуществляется на внутренний рынок Франции. На мировом рынке компания занимает сильные позиции в сфере реализации городского рельсового транспорта (трамваи, городские и пригородные электропоезда).

Страна Площадка Элек-тровозы

Тепло-возы ВСМ Электро-

поездаДизель-поезда Метро ЛРТ ПВ ГВ

Франция

Германия

ИталияИспанияПольшаСШАБразилия

КазахстанАвстралияАлжирЮАРКитайИндия

Производственные площадки

41



Обзор производства в 2018 году

Локомотивы


Вагоны электропоездов

Вагоны метро

5. Российский рынок. Характеристика производителей

69

Наименование: АО «Алтайвагон»Группа: ОАО «ХК «СДС-Маш»Штаб-квартира: Новоалтайск, РоссияРуководитель: генеральный директор – Медведев Дмитрий ЕвгеньевичКоличество производственных площадок: ХХОфициальный сайт: www.altaivagon.ru

Производимый ПС – грузовые вагоны в т.ч.:

• • • • • • • •

Структура производства грузовых вагонов

полувагоныплатформы для лесоматериаловкрытыеплатформы универсальныепрочие

Данные по компании представлены по состоянию на 2018 год24

Краткая характеристика

Доля на рынке грузовых вагонов России Доля на рынке «инновацион-ных» грузовых вагонов России

Ком

пани

я 1

ХХ%

Ком

пани

я 2

Алта

йваг

он

Ком

пани

я 3

Ком

пани

я 4

Ком

пани

я 5

Ком

пани

я 6

Ком

пани

я 7

Ком

пани

я 8

Про

чие

ХХ%

ХХ%

ХХ%

Ком

пани

я 1

Ком

пани

я 2

Про

чие

ХХ%

ХХ%ХХ%

ХХ%ХХ% ХХ% ХХ% ХХ% ХХ%

В 2018 году Алтайвагон не производил

«инновационные» вагоны

71

Приложения

Приложение №1

Производственные площадки топ-5 производителей рельсовой техники в странах мира

Наименование Протяженность путей* CRRC Bombardier Alstom Siemens ТМХСШАКитайРоссияИндияКанадаГерманияАвстралияБразилияФранцияЯпонияМексикаЮАРУкраинаПольшаАргентинаИталияВеликобританияКазахстанИспания

* железнодорожные пути общего пользования, на основе данных World Bank, CIA, отчетности компаний и отраслевых объединений


Экспорт российского железнодорожного машиностроения и его структура в млн евро

Регион 2016 2017 2018СНГВосточная ЕвропаЮжная АмерикаСеверная АмерикаАфрика и Ближний ВостокАзияАвстралия и ОкеанияЗападная ЕвропаВсего

2018 год

83




Перспективные направления экспорта российской продукции и услуг в сфере железнодорожного машиностроения

Источник данных: Стратегия развития экспорта продукции железнодорожного машиностроения (утв. Распоряжением Правительства от 31.08.2017 № 1878-р)

84





Характеристика рынков сбыта для российских производителей

Вид ПС Западная Европа

Северная Америка

Азия и Океания

Восточная Европа

Африка и Ближний

Восток

Латинская Америка

СНГ и Монголия

МВПС •

•

•

•

Метро

Пассажирские вагоны

Трамваи и ЛРТ •

•

•

Тепловозы

Электровозы •

Грузовые вагоны и ком-плектующиеВысокоско-ростные поез-да (ВСПС)

85



1.

2.

3.

4.

5.

6.

7.

8.

9.

10.

11.

12.

13.

14.

15.

16.

17.

18.

19.

20.

Перечень источников информации

86


21.

22.

23.

24.

25.

26.

27.

28.

29.

30.

31.

32.

33.

34.

35.

36.

37.

38.

39.

87

40.

41.

42.

43.

44.

45.

46.

47.

48.

49.

50.

51.

52.

53.

54.

55.

56.

88


Мировой опыт организации и финанси-рования пригородных железнодорож-ных пассажирских перевозок

В мире существуют различные модели организации пригородных железнодорожных перевозок, отли-чающиеся в основном структурой собственности компаний-перевозчиков и степенью участия госу-дарства в организации и финансировании перевоз-ок пассажиров железнодорожным транспортом в пригородном сообщении. ИПЕМ изучил опыт Бра-зилии, Великобритании, Германии, Индии, Канады и Китая, а также отдельно рассмотрел опыт Арген-тины и Мексики.

Железнодорожный транспорт России: вызовы до 2025 года

В данном аналитическом обзоре представлены: из-менение основных показателей с 2010 по 2018 год, сравнение текущей системы государственной под-держки транспорта и обзор основных инфраструк-турных проектов. Документ также содержит оценку влияния реализации проектов развития железнодо-рожного транспорта на социально-экономическое положения регионов России и экономики в целом.

http://ipem.ru/files/files/research/20190405_rail_2025_report.pdf

http://ipem.ru/files/files/research/20160420_foreign_transport_research.pdf

ИНСТИТУТ ПРОБЛЕМ ЕСТЕСТВЕННЫХ МОНОПОЛИЙ

аналитика | статистика | исследования | прогнозы | обзоры

Тел.: +7 (495) 690-14-26www.ipem.ru

ЭНЕРГЕТИКА

ТРАНСПОРТ

125009, г. Москва, ул. Тверская, д. 22/2, к. 1

ПРОМ

ЫШ

ЛЕННОСТЬ

Мировой рынок железнодорожного...

Documents