interactive marketing communications financieel management les 2
TRANSCRIPT
interactive marketing communications
financieel management
les 2
interactive marketing communications
leerdoelen
1. inzicht krijgen in de totale financiele huishouding van een bureau
2. wat is een balans, een winst- en verliesrekening en een kasstroomoverzicht
3. begrippen: debet & credit, winst & verlies, solvabel, liquide, payable,
4. inzicht krijgen in de bureauplanning5. gevoel voor financiele kengetallen
interactive marketing communications
financiele overzichten
balansoverzicht van bezittingen en schulden
winst en verliesrekeningoverzicht van opbrengsten en kosten
kasstroomoverzichtoverzicht van inkomsten en uitgaven
interactive marketing communications
balans 1/2
bezittingen
• economisch eigendom• genereert inkomende geldstromen in de toekomst• op korte of op lange termijn• direct of indirect
voorbeelden• materiele vaste activa• debiteuren• onderhanden werk• liquide middelen
interactive marketing communications
balans 2/2
schulden
• juridische verplichting• genereert uitgaande geldstromen in de toekomst• op korte of op lange termijn
voorbeelden:
• langlopende lening• crediteuren• belastingschuld
interactive marketing communications
winst- en verliesrekening
opbrengsten
• omzet uit projecten (uren)• hostingovereenkomsten• rente inkomsten
kosten
• inleenkrachten• lonen en salarissen• overige bedrijfskosten• afschrijvingen
interactive marketing communications
kasstroomoverzichtInkomsten
• Een debiteur die zijn rekening voldoet• Een bank die een lening verstrekt
Uitgaven
• Een betaling aan een leverancier• Betaling van de lonen en salarissen• Aflossing van een lening
interactive marketing communications
financiele en niet financiele begrippen 1/2• bruto-margeomzet minus inkoopwaarde van de omzet
• bureau-inkomenomzet + marge op media
• ebitdaearnings before interest, taxes, depreciation and amortization
• ebitearnings before interest and taxes
interactive marketing communications
financiele en niet financiele begrippen 2/2• EBTearnings before taxes
• salesfunnelgewogen gemiddelde van de lopende oppertunities
• onderhanden werkreeds gewerkte uren die nog niet daadwerkelijk zijn
gefactureerd
• orderportefeuillehoeveelheid werk getekende orders die nog moet worden
uitgevoerd
interactive marketing communications
kengetallen
belangrijkste financiele kengetallen zijn:(tussen haken de doelstelling van een bureau)
• bruto marge in % (85-90%)• EBITDA% (20-25%)• EBIT% (10-15%)• gemiddeld tarief per uur (eur 100 >)• gemiddelde omzet per FTE (eur 100.000 >)• rentabiliteit• solvabiliteit (>25%)• liquiditeit (>1)• debiteuren > 90 dgn (5-10% van de debiteuren)• salesfunnel in euro’s
interactive marketing communications
kengetallen 2/2
belangrijkste niet financiele kengetallen zijn:• orderportefeuille in weken (> 7 weken)• payable hours in uren (>60% van de beschikbare
capaciteit)
interactive marketing communications
model balans debet
Vaste activa
Materiele vaste activa 200.000
Vlottende activa
Onderhanden werk 100.000
Debiteuren 1.000.000
Overige vorderingen 200.000
1.300.000
Liquide middelen 50.000
Totaal debet 1.550.000
interactive marketing communications
model balans credit
Eigen vermogen 425.000
Langlopende schulden(aflossing in 2007: 100.000)
200.000
Kortlopende schulden
Crediteuren 350.000
Belastingen en premies sociale verzekeringen
175.000
Overige schulden 400.000
925.000
Totaal credit 1.550.000
interactive marketing communications
model winst- en verliesrekening
Omzet 5.000.000
Inkoopwaarde omzet 500.000
Bruto marge 4.500.000
personeelskosten 2.800.000
Overige bedrijfskosten 700.000
3.500.000
EBITDA 1.000.000
afschrijvingen 500.000
EBIT 500.000
rente 100.000
EBT 400.000
Taxes 100.000
Net-income 300.000
interactive marketing communications
gevoel bij financiele kengetallen 1/2Basis model balans en w&v-rekening
% Brutomarge Brutomarge / omzet
EBITDA % EBITDA / omzet
EBIT% EBIT/omzet
Tarief per uur Omzet /payable hours
Tarief per FTE Omzet / FTE’s
interactive marketing communications
gevoel bij financiele kengetallen 2/2Basis model balans en w&v-rekening
Rentabiliteit van het totale vermogen
resultaat na belastingen / balans
totaal
solvabiliteit Vermogen / balans totaal
liquidititeit (current ratio) Vlottende activa / kortlopende schulden
Debt-service ratio (Ebitda – belastingen) / (rente + aflossings verplichting
interactive marketing communications
gevoel bij niet financiele kengetallen Basis model balans en w&v-rekening
Payability% Payable hours / beschikbare uren
OrderportefeuilleStel 8.000 uur aan getekende werkzaamheden; 1000 uur per week beschikbaar
Getekende opdrachten / payable
hours per week
interactive marketing communications
casusBereken op basis van de in de sheets opgenomen balans en winst- en verliesrekening alle genoemde financiele kengetallen
interactive marketing communications
financiele kengetallen 1/3Basis model balans en w&v-rekening
% Brutomarge 90% Brutomarge / omzet
EBITDA % 20% EBITDA / omzet
EBIT% 10% EBIT/omzet
Tarief per uur 100 euro Omzet /payable hours
Tarief per FTE 100.000 Omzet / FTE’s
interactive marketing communications
financiele kengetallen 2/3Basis model balans en w&v-rekening
Rentabiliteit totaal vermogen
19,4% resultaat na belastingen / balans
totaal
solvabiliteit 27,4% Vermogen / balans totaal
liquidititeit (current ratio) 1,46 Vlottende activa / kortlopende schulden
Debt-service ratio 4,5 (Ebitda – belastingen) / (rente + aflossings verplichting
interactive marketing communications
financiele kengetallen 3/3Basis model balans en w&v-rekening
Payability% 60% Payable hours / beschikbare uren
OrderportefeuilleStel 8.000 uur aan getekende werkzaamheden; 1.000 uur per week beschikbaar
8 Getekende opdrachten / payable
hours per week
bureau omzet• In een jaar zitten 52 weken• Dat zijn dus 52 x 5 = 260 werkdagen• Ongeveer 5 dagen zijn feestdagen (pasen, pinksteren, kerst
etc• Vakantie is ongeveer 10%• Ziek en overig verzuim is 5%• 260 – 5 – (15% x 260) = 216 werkbare dagen
interactive marketing communications
oefening 3: bureau omzetSchat de bureauomzet van een bureau met de
volgende payable medewerkers:
1 managing director, 1 client services director, 1 account director, 3 account managers, 1 strateeg, 1 consultant, 1 junior consultant, 3 creativen en 7 software developers
interactive marketing communications
oefening 3: bureau omzetPayabilityMD = 0%CSD = 30% (gezien de omvang van de organisatie)AD = 60%AM = 70%Strateeg = 60%Consultant = 70%Junior Consultant = 80%Creative = 80%Developer = 95%
interactive marketing communications
oefening 3: bureau omzetGemiddelde tarieven:CSD = EUR 160AD = EUR 140AM = EUR 120Strateeg = EUR 140Consultant = EUR 120Junior Consultant = EUR 80Creative = EUR 100Developer = EUR 100
interactive marketing communications