financieel management les 2
DESCRIPTION
financieel management les 2 . leerdoelen. inzicht krijgen in de totale financiele huishouding van een bureau wat is een balans , een winst - en verliesrekening en een kasstroomoverzicht begrippen : debet & credit, winst & verlies , solvabel , liquide , payable, - PowerPoint PPT PresentationTRANSCRIPT
interactive marketing communications
financieel management
les 2
interactive marketing communications
leerdoelen1. inzicht krijgen in de totale financiele huishouding van een
bureau2. wat is een balans, een winst- en verliesrekening en een
kasstroomoverzicht3. begrippen: debet & credit, winst & verlies, solvabel,
liquide, payable, 4. inzicht krijgen in de bureauplanning5. gevoel voor financiele kengetallen
interactive marketing communications
financiele overzichtenbalansoverzicht van bezittingen en schulden
winst en verliesrekeningoverzicht van opbrengsten en kosten
kasstroomoverzichtoverzicht van inkomsten en uitgaven
interactive marketing communications
balans 1/2bezittingen
• economisch eigendom• genereert inkomende geldstromen in de toekomst• op korte of op lange termijn• direct of indirect
voorbeelden• materiele vaste activa• debiteuren• onderhanden werk• liquide middelen
interactive marketing communications
balans 2/2schulden
• juridische verplichting• genereert uitgaande geldstromen in de toekomst• op korte of op lange termijn
voorbeelden:
• langlopende lening• crediteuren• belastingschuld
interactive marketing communications
winst- en verliesrekeningopbrengsten
• omzet uit projecten (uren)• hostingovereenkomsten• rente inkomsten
kosten
• inleenkrachten• lonen en salarissen• overige bedrijfskosten• afschrijvingen
interactive marketing communications
kasstroomoverzichtInkomsten
• Een debiteur die zijn rekening voldoet• Een bank die een lening verstrekt
Uitgaven
• Een betaling aan een leverancier• Betaling van de lonen en salarissen• Aflossing van een lening
interactive marketing communications
financiele en niet financiele begrippen 1/2• bruto-margeomzet minus inkoopwaarde van de omzet
• bureau-inkomenomzet + marge op media
• ebitdaearnings before interest, taxes, depreciation and amortization
• ebitearnings before interest and taxes
interactive marketing communications
financiele en niet financiele begrippen 2/2• EBTearnings before taxes
• salesfunnelgewogen gemiddelde van de lopende oppertunities
• onderhanden werkreeds gewerkte uren die nog niet daadwerkelijk zijn
gefactureerd
• orderportefeuillehoeveelheid werk getekende orders die nog moet worden
uitgevoerd
interactive marketing communications
kengetallenbelangrijkste financiele kengetallen zijn:(tussen haken de doelstelling van een bureau)
• bruto marge in % (85-90%)• EBITDA% (20-25%)• EBIT% (10-15%)• gemiddeld tarief per uur (eur 100 >)• gemiddelde omzet per FTE (eur 100.000 >)• rentabiliteit• solvabiliteit (>25%)• liquiditeit (>1)• debiteuren > 90 dgn (5-10% van de debiteuren)• salesfunnel in euro’s
interactive marketing communications
kengetallen 2/2belangrijkste niet financiele kengetallen zijn:• orderportefeuille in weken (> 7 weken)• payable hours in uren (>60% van de beschikbare
capaciteit)
interactive marketing communications
model balans debet
Vaste activaMateriele vaste activa 200.000
Vlottende activaOnderhanden werk 100.000Debiteuren 1.000.000Overige vorderingen 200.000
1.300.000
Liquide middelen 50.000
Totaal debet 1.550.000
interactive marketing communications
model balans credit
Eigen vermogen 425.000
Langlopende schulden(aflossing in 2007: 100.000)
200.000
Kortlopende schuldenCrediteuren 350.000Belastingen en premies sociale verzekeringen
175.000
Overige schulden 400.000925.000
Totaal credit 1.550.000
interactive marketing communications
model winst- en verliesrekening
Omzet 5.000.000Inkoopwaarde omzet 500.000Bruto marge 4.500.000
personeelskosten 2.800.000Overige bedrijfskosten 700.000
3.500.000
EBITDA 1.000.000afschrijvingen 500.000EBIT 500.000rente 100.000EBT 400.000Taxes 100.000Net-income 300.000
interactive marketing communications
gevoel bij financiele kengetallen 1/2Basis model balans en w&v-rekening
% Brutomarge Brutomarge / omzet
EBITDA % EBITDA / omzetEBIT% EBIT/omzetTarief per uur Omzet /payable
hoursTarief per FTE Omzet / FTE’s
interactive marketing communications
gevoel bij financiele kengetallen 2/2Basis model balans en w&v-rekening
Rentabiliteit van het totale vermogen
resultaat na belastingen / balans
totaalsolvabiliteit Vermogen / balans
totaalliquidititeit (current ratio) Vlottende activa /
kortlopende schuldenDebt-service ratio (Ebitda – belastingen)
/ (rente + aflossings verplichting
interactive marketing communications
gevoel bij niet financiele kengetallen Basis model balans en w&v-rekening
Payability% Payable hours / beschikbare uren
OrderportefeuilleStel 8.000 uur aan getekende werkzaamheden; 1000 uur per week beschikbaar
Getekende opdrachten / payable
hours per week
interactive marketing communications
casusBereken op basis van de in de sheets opgenomen balans en winst- en verliesrekening alle genoemde financiele kengetallen
interactive marketing communications
financiele kengetallen 1/3Basis model balans en w&v-rekening
% Brutomarge 90% Brutomarge / omzet
EBITDA % 20% EBITDA / omzetEBIT% 10% EBIT/omzetTarief per uur 100 euro Omzet /payable
hoursTarief per FTE 100.000 Omzet / FTE’s
interactive marketing communications
financiele kengetallen 2/3Basis model balans en w&v-rekening
Rentabiliteit totaal vermogen
19,4% resultaat na belastingen / balans
totaalsolvabiliteit 27,4% Vermogen / balans
totaalliquidititeit (current ratio) 1,46 Vlottende activa /
kortlopende schuldenDebt-service ratio 4,5 (Ebitda – belastingen)
/ (rente + aflossings verplichting
interactive marketing communications
financiele kengetallen 3/3Basis model balans en w&v-rekening
Payability% 60% Payable hours / beschikbare uren
OrderportefeuilleStel 8.000 uur aan getekende werkzaamheden; 1.000 uur per week beschikbaar
8 Getekende opdrachten / payable
hours per week
bureau omzet• In een jaar zitten 52 weken• Dat zijn dus 52 x 5 = 260 werkdagen• Ongeveer 5 dagen zijn feestdagen (pasen, pinksteren, kerst
etc• Vakantie is ongeveer 10%• Ziek en overig verzuim is 5%• 260 – 5 – (15% x 260) = 216 werkbare dagen
interactive marketing communications
oefening 3: bureau omzetSchat de bureauomzet van een bureau met de
volgende payable medewerkers:
1 managing director, 1 client services director, 1 account director, 3 account managers, 1 strateeg, 1 consultant, 1 junior consultant, 3 creativen en 7 software developers
interactive marketing communications
oefening 3: bureau omzetPayabilityMD = 0%CSD = 30% (gezien de omvang van de organisatie)AD = 60%AM = 70%Strateeg = 60%Consultant = 70%Junior Consultant = 80%Creative = 80%Developer = 95%
interactive marketing communications
oefening 3: bureau omzetGemiddelde tarieven:CSD = EUR 160AD = EUR 140AM = EUR 120Strateeg = EUR 140Consultant = EUR 120Junior Consultant = EUR 80Creative = EUR 100Developer = EUR 100
interactive marketing communications