Plan de Reestructuracin

Pesquera HaydukIntegrantes:Apastegui Manayay,NardaMeza Nalvarte,Luis AngelRamirez Galvez ,BrizethTorres Asca ,Jason

OBJETIVO DE LA LEY: Es la recuperacin del crdito mediante la regulacin de procedimientos concursales que promuevan la asignacin eficiente de recursos a fin de conseguir el mximo valor posible del patrimonio del deudor.

LEY GENERAL DEL SISTEMA CONCURSAL N 27809

Tienen por finalidad propiciar un ambiente idneo para la negociacin entre los acreedores y el deudor sometido a concurso, que les permita llegar a un acuerdo de reestructuracin o, en su defecto, a la salida ordenada del mercado, bajo reducidos costos de transaccin.

FINALIDAD DE LOS PROCEDIMIENTOS CONCURSALES: El 10 de Febrero de 1986, se constituye la empresa Hayduk - palabra croata que significa "aguerrido"- propiedad de la familia Baraka. A fines de 1989, se incorpora la familia Martnez a la empresa con aportes que significaron una nueva estructura de capital de Pesquera Hayduk con el 50% para cada una de la familia. Poco despus logran la autorizacin para la instalacin e inician la construccin de una planta de harina en Coishco. Posteriormente construyen plantas en Malabrigo, Vgueta y adquieren Paita, Ilo, Tambo de Mora. Paralelamente, adems de la flota que cada una de las familias conserv, se cre y comenz a incrementarse la flota de Hayduk.

Pesquera Hayduk

A mediados del ao 2007 las 6 plantas de Pesquera Hayduk, adems de su flota y las flotas de Pesquera Santa Rosa y Pesquera Velebit se integran para formar HAYDUK CORPORACION. Antes de culminar el mismo ao esta nueva empresa adquiere tres plantas de Pesquera Garrido, ubicadas en Sechura, Supe y Pisco. Con esta adquisicin, Hayduk Corporacin completa 9 plantas a lo largo del litoral y cuenta con una flota de 50 embarcaciones.

Pesquera Hayduk

Lnea de Tiempo de Pesquera HaydukLnea de Tiempo de Pesquera HaydukHistoria de Pesquera HaydukLnea de Tiempo de Pesquera HaydukPesquera Hayduk, cuenta con 5 plantas en el litoral del Per, ubicadas en Ilo, Vegueta, Coishco, Malabrigo, y Paita, diseadas con tecnologa de punta en produccin de harina de pescado de alta calidad y concebidas bajo estrictas normas de proteccin al medio ambiente.

Hayduk ha implementado sus negocios de consumo humano en sus tres plantas ubicadas en Ilo, Coishco y Paita desarrollando una variedad de productos que pueden abastecer tanto al mercado local como internacional.PLANTAS DE HAYDUK

En

MERCADO MERCADOResolucin N 0988-2005/TDC-INDECOPIFecha de publicacin: 01 de octubre de 2007Fecha de vigencia: Domingo 30 de octubre de 2005De conformidad con lo dispuesto en el artculo 13 de la ley General del Sistema Concursal, el derecho para acceder a la informacin contenida en el procedimiento concursal solo puede ser ejercido por las partes intervinientes en el mismo, es decir, el deudor y los acreedores reconocidos por la Comisin.

ACOGIMIENTO A LA LEY 27809El Fenmeno El Nio (1998) contrajo la pesca, la produccin y deterior los mrgenes de rentabilidad de las empresas. Adicionalmente, la crisis internacional, principalmente la de los pases asiticos, contrajo de manera importante los crditos al sistema financiero con lo que se gener el alza de las tasas de inters27. La deuda a enero del 2001 asciende a US$ 1600 millones.En diciembre de 1999, el Banco de Crdito clasific a sus principales clientes del sector pesquero en: empresas con perspectivas de crecimiento, empresas que necesitan reestructurarse a mediano plazo y empresas con serias dificultades. Las empresas con perspectivas presentan un moderado nivel de endeudamiento, una aceptable cobertura para el pago de intereses y un horizonte para el pago de la deuda de 4 aos. Las empresas del segundo grupo se hallan con un moderado-alto nivel de endeudamiento, con lo que necesitan reestructurar su deuda en un horizonte de 8 aos. Las empresas con dificultades presentan un elevado nivel de endeudamiento.Cada de Pesquera HaydukA pesar de contar con una infraestructura operativa slida la estructura financiera de la empresa se muestra vulnerable debido principalmente a una agresiva poltica de inversiones, al elevado nivel de endeudamiento de corto plazo y a la coyuntura internacional que ha venido afectando la liquidez de la empresa.Desde 1992 hasta 1997, Hayduk llev a cabo una agresiva poltica de inversiones orientada a incrementar la capacidad instalada y a mejorar la calidad de la harina a travs de la sustitucin de lneas de secado directo.De esta manera, durante ese mismo perodo el nivel de ventas de Hayduk mostr una tendencia creciente debido principalmente al incremento de su capacidad instalada, as como a la alta presencia de recursos hidrobiolgicos que origin elevados niveles de captura y a la coyuntura favorable de precios de harina de pescado que se registr en el mercado internacional.ESTRUCTURA FINANCIERA:

Esta agresiva poltica de inversin, fue financiada principalmente con deuda financiera, lo cual llev a la empresa a tener una muy agresiva estructura financiera con un alto nivel de apalancamiento.El Dficit Financiero, ha venido incrementndose durante los ltimos aos.Dicho incremento viene explicado por dos efectos que a lo largo del tiempo se han acentuado:El primero de ello ha sido la disminucin del FM debido a que las inversiones en activo fijo no fueron financiadas con recursos permanentes o de largo plazo de la empresa sino primordialmente con recursos de corto plazoEl segundo de ellos ha sido el incremento de las NOF, lo cual indica que los recursos generados por la empresa en el corto plazo no han sido suficientes para financiar sus requerimientos operativos y en algunos casos fueron destinados a financiar prstamos a afiliadas y accionistas. ESTRUCTURA FINANCIERA

Durante 1998 y 1999, la situacin financiera de Hayduk se deterior significativamente como resultado del Fenmeno del Nio, la crisis financiera internacional y la paralizacin a la que se enfrent las empresas del Grupo Barmar, producto de medidas de carcter judicial que ordenaron la inmovilizacin de los fondos operativos de la empresa en los meses de abril a julio de 1999.ESTRUCTURA FINANCIERA

Nivel 1.- Acreedores laborales, tributarios, por aportes a sistemas de prestaciones sociales y proveedores comerciales: US$ 6.1 millones.

Nivel 2.- Bancos que facilitan lneas de crdito a la empresa deudas por US$ 18.2 millones.

Nivel 3.- Otros Acreedores Financieros y no Financieros y crditos de empresas vinculadas y de empresas vinculadas por US$ 37.1 millones.

Nivel 4.- Deuda derivada de procesos de privatizacin: US$ 4.7 millones.

Nivel 5.- Crditos por avales y/o fianzas otorgadas antes de la declaratoria de insolvencia por US$10.7 millones.

Nivel 6.- Acreedores vinculados y acreedores vinculados con obligaciones cruzadas en la eventualidad que no cumplan con lo dispuesto en las disposiciones pertinentes del presente Plan de Reestructuracin.ACREENCIAS POR GRADO DE IMPORTANCIA

El Plan de Reestructuracin considera una estructura de amortizaciones flexibles para determinados grupos de acreedores del presente proceso, el objetivo es que toda la generacin de efectivo de la empresa se aplique semestralmente al servicio de las deudas de la empresa con un compromiso de pago mnimo bienal, de acuerdo con los trminos y condiciones pre determinadas en este Plan.

PLAN DE REESTRUCTURACIONLos crditos considerados en el Nivel 1 sern cancelados en un plazo mximo de tres aos.En lo pertinente a la estructura de amortizacin flexible destinada para todos los otros niveles de acreencias sta se basa en el flujo de caja disponible de la empresa para amortizacin de la deuda concursal. En tanto, el plazo promedio aproximadamente es de tres aos y medio para el Nivel 2 y de cuatro aos para los Niveles 3 y 4.

PLAZO DE PAGOLa administracin de la empresa estima, sobre la base de las proyecciones financieras que Hayduk generara los recursos suficientes como para pagar ntegramente los pasivos directos del presente proceso en un plazo estimado de seis aos. Sin embargo, debe precisarse que entre el tercer y cuarto ao de vigencia del plan, la empresa podr considerarse financieramente saneada, pues se espera que en ese momento habr reducido su nivel de pasivos hasta un nivel que puede considerarse saludable para una empresa con el tamao y capacidad instalada de Hayduk.

PROYECCION DE PAGODesignar a un Controller, asignado por la junta de acreedores

Todos los costos y gastos correspondientes a la ejecucin, preparacin e implementacin sern asumidos por Hayduk.(pago al Controller mximo $110,000)

Se centralizaran las cuentas corrientes, cuantas que se abrirn el Banco Wiese y Banco de Crdito.

Se determinara una fecha de cierre semestral que el cual el Controller determinara el flujo disponible para el pago del servicio de deuda. (31 de marzo y 30 de setiembre)

Declarar la fecha de insolvencia el 19 de mayo de 1,999.Planeamiento de Reestructuracin Producido cualquier incumplimiento por parte de Hayduk a las obligaciones pecuniarias, Hayduk quedar automticamente constituida en mora.

Emitir lineamientos para las obligaciones que puedan tener respecto a los accionistas, a nivel corporativo, de gestin y de informacin. Adems de determinar los eventos de incumplimiento y sus respectivas acciones.

Aprobar una poltica laboral.

Determinar las funciones y facultades del comit de la junta de acreedores.

Determinar las funciones y facultades del Controller.

Emitir Lineamientos para la administracin.

Realizar Proyecciones Financieras.Planeamiento de ReestructuracinDIRECTORIODIRECTORIOEl Grupo Hayduk fue uno de los primeros grupos pesqueros que se reestructur bajo las normas concursales peruanas.

Hoy, luego de aos difciles, es uno de los primeros casos de reestructuracin patrimonial que ha concluido exitosamente en el Per. Es importante sealar que durante ese perodo los abogados especialistas (contratados) en reestructuracin patrimonial han participado en la elaboracin de la estrategia para alcanzar dicha meta y han acompaado al Grupo Hayduk a lo largo de su recuperacin y crecimiento, pero adems en los ltimos aos ha logrado obtener un financiamiento a travs de un crdito sindicado de US $ 113 millones por lo cual compr a uno de sus principales competidores (Conservera Garrido S.A.), convirtindose de esta forma en uno de los grupos pesqueros ms grandes del Per.

CONCLUSIONES

GRACIAS