cover story industry monitor - eugenefn.com...2018/06/19 · 도표 7 북한의 주요 태블릿...

ISSUE 5 | 2018. 06. 19

반도체/디스플레이 이승우

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Cover Story

Industry Monitor

Contents

I. Cover Story: 북한의 ICT 산업

1. 북한 ICT 산업의 개요

2. 북한 ICT 관련 기구 현황

3. 향후 남북 ICT 협력 방향

4. 북한의 IT 하드웨어 산업

5. 소프트웨어

6. 모바일 통신 인프라

7. 북한의 게임산업

II. Industry Monitor

1. 메모리 가격 동향

2. 패널 가격 동향

3. WSTS 데이터

4. 주요 업체 주가

5. Valuation

6. News Checker

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Analyst 이승우/정호윤/노경탁 | IT

I. Cover Story: 북한의 ICT 산업

1. 북한 ICT 산업의 개요

1) 소프트웨어 기술, 특히 로직, 알고리즘, 블록체인 등은 상당한 수준

2) 모바일 통신은 2개의 이동통신 업체가 약 400만명 이상의 가입자를 보유

3) 조립 수준이긴 하지만 아리랑, 평양, 진달래, 푸른하늘 등 자체 스마트폰과 태블릿 제품이 확산 중

4) TV 및 가전 제품은 대부분 수입에 의존하고 있는 것으로 추정

낙후된 경제와 폐쇄성으로 인해 북한의 ICT 수준은 한국에 비해 크게 뒤쳐져 있다. 특히, 막대한 설비투자

가 필요한 하드웨어 제조 분야에서는 그 차이가 더욱 클 수 밖에 없다. 그렇지만 북한은 이미 김정일 시대

부터 소프트웨어의 중요성을 깨닫고 전략적으로 소프트웨어 인재 양성에 힘써왔다. 소프트웨어 기술은 자

본력보다는 인력이 핵심적 요인이기 때문에 북한으로서도 경쟁력을 갖출 수 있는 분야이기 때문이다.

1997년 조선콤퓨터센터(KCC)에서 개발한 바둑 프로그램인 ‘은별’은 2009년까지 세계 최강의 바둑 소프

트웨어로 국제대회에서 우승컵을 휩쓸었다. 심지어 그 성능을 인정받아 2010년에는 통일부의 반입 승인을

얻어 국내에도 정식으로 수입되기도 했다. 그리고, 우수하다고 보기는 어렵지만 리눅스를 기반으로 한 자체

컴퓨터 운영체제 '붉은별'을 내부 인트라넷 및 교육 용도로 사용 중이기도 하다.

인도 IT업체 Directi가 운영하고 있는 소프트웨어(SW) 경연 대회인 코드쉐프(CodeChef)에서도 김일성

종합대학 및 김책공대 학생들은 수년 째 최상위권 성적을 내고 있는 것으로 전해진다. 북한은 우수 학생들

을 선별화 수학과 알고리즘 등 SW개발에 필요한 기초 지식을 탄탄히 가르친 후 SW개발에 투입하는 등

전략적으로 SW 인재를 육성하고 있다. 이 같은 집중적 SW 인재 양성을 통해 게임, 기업용 SW, 미사일

및 보안/해킹 등 다방면에서 이들을 활용하고 있다.

한편, 2008년에는 이집트 ‘오라스콤(Orascom)’과 합작(북한 체신성 25%, 오라스콤 75%)으로 고려링크

를 설립해 3G 서비스를 시작했다. 2013년에는 제2이동통신업체인 강성네트망이 설립되었다. 이동통신 가

입자수는 2008년 말 5,300명에서 현재 약 400만명 이상으로 증가한 것으로 파악되고 있다.

해외 생활 경험이 있으며, 애플 제품을 애용하는 젊은 김정은 위원장이 집권한 2011년 이후 북한은 ICT

산업 발전을 위해 더욱 박차를 가하고 있다. 단순한 조립 수준이긴 하지만 자체 브랜드의 스마트폰과 태블

릿 등이 연달아 출시되고 있으며, 관련 어플리케이션의 종류와 기능도 크게 향상되었다. 자체 네트워크 장

비의 개발과 3D 프린터와 드론, AR(증강현실) 등 신기술 분야뿐만 아니라 양자정보통신 등 차세대 기술에

대한 연구도 진행 중인 것으로 전해진다.

모바일 기기에 비해 가전제품 제조 능력은 훨씬 뒤쳐져 있다. 북한은 내부 전력 사정이 여의치 않기 때문에,

TV를 제외한 일반 생활가전 제품을 가정 내에서 사용하는 것은 상당히 제약이 있는 것으로 보인다.

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2. 북한 ICT 관련 기구 현황

북한에서 ICT산업을 전담하는 부서는 체신성과 전자공업성이다. 체신성은 전기통신, 우편통신, 방송통신

업무를 수행하는데 여기에는 체신업무를 수행하는 여러 산하 기구들이 있다. 산하기구로는 조선체신회사,

평양국제통신 센터, 전신전화국, TV방속지도국, 정보통신 연구소 등과 각 지역 우편국과 체신소를 두고 있

다. 전자공업성은 정보기술을 담당하며, 여기에는 전자제품 개발 회사와 반도체 생산을 담당하는 평양 직접

회로공장과 과학원 산하 프로그램 종합연구실과 컴퓨터과학연구소 등이 있다.

또한 과학기술개발 연구를 총괄하는 기관으로 과학원이 있다. IT연구와 개발을 담당하는 기관으로는 조선

콤퓨터센터 평양 정보센터, 중앙과학기술통보사, 평양프로그램 학원 등이 있다. 이외에도 노동당, 국가안전

보위성과 인민보안성 등은 전파관리, 국제전화, 팩스 등 IT부문에 관여하고 있다. 이는 사회전반에 대한 불

법, 위법행위의 차단, 국가 안보 등 민감한 사안과 관련된다.

도표 1 북한의 ICT 관련 담당 기구

자료: 통일부

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3. 향후 남북 ICT 협력 방향

5) ICT 분야에서의 남북협력은 통신 인프라 구축과 소프트웨어 분야에서 시작될 가능성이 높음

6) ICT 특구는 평양 은정첨단기술개발구가 될 것으로 보임

국내 일부 언론보도에 따르면 북한이 지난 4월 27일 남북 정상회담 때 첨단기술산업(ICT) 특구 건설에

남측의 참여를 요청한 것으로 전해졌다. 정부 고위 관계자의 말을 인용한 언론 보도에 따르면 북한은 한국

이 ICT 특구 건설에 참여해 줬으면 좋겠다는 뜻을 문 대통령에게 전했으며, 여기에는 북한이 추진 중인 초

고속 통신망 등 통신 인프라 구축이 포함됐다는 것이다. 북한이 지정한 22개 경제특구 및 경제개발구 가운

데 평양 은정첨단기술개발구가 ICT 특구가 될 가능성이 현재로서는 높아 보인다.

도표 2 북한의 주요 경제개발구 및 국제협력가능 지역

자료: 통일부/통일교육원, 유진투자증권

북한의 비핵화 프로세스가 약속한 대로 진행된다면 남북 경제협력이 본격화할 가능성이 크다. 그리고, 당연

히 ICT 분야에서도 협력이 가능할 것이다. 다만, 하드웨어 생산 분야에서의 협력을 위해서는 교통과 전력,

통신 시설 등 인프라 투자가 선행되어야 하기 때문에 시간도 비용도 필요해 보인다.

ICT 분야의 협력은 일단 통신 인프라 구축에서의 협력과 소프트웨어 분야에서 시작될 가능성이 높다. 특히

소프트웨어 분야에서 북측은 수학과 로직, 자연어처리, 블록체인 등에서 남측보다 우수한 것으로 평가된다.

따라서, 소프트웨어 분야는 향후 의외로 협력이 빠르게 진행될 수 있다. 정부 당국과 기업들은 북한의 우수

한 IT 인재들을 남북 경제협력 시 중요한 변수로 고려할 필요가 있다.

양국이 좀더 신뢰관계를 쌓는다면 중장기적으로는 스마트폰/컴퓨터 및 가전제품의 조립 생산라인 구축도

가능한 시나리오가 될 것이다.

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4. 북한의 IT 하드웨어 산업

휴대폰 (손전화기)

북한에서 휴대폰이나 스마트폰은 '손전화기'로 불린다. 2002년부터 중국을 통해 입수가 용이하고 기술적으

로 신뢰할 수 있는 노키아 제품을 주로 수입했으나, 이후 3G 모바일 통신이 개시되면서 수요에 대응하기

위해 모토로라, 화웨이, ZTE 등의 중·저가형 단말기를 수입하여 판매하였다. 최근에는 아리랑, 평양, 진달

래, 푸른하늘 등 북한 자체 제작 스마트폰이 주력으로 판매되고 있는 상황이다.

자체 제작이라고 주장하고 있기는 하지만, 실상은 중국 제품을 수입해 이를 분해 재조립한 제품들인 것으로

추정된다. 예를 들어 ‘평양타치’는 TCL-Alcatel의 T’Pop을, 후속 모델인 ‘평양 2404’는 ZTE V808을 ‘평양 2418’은 Gionee의 Marathone M5 mini를 그대로 재조립한 식이다.

2015년 대동강변에 조성된 미래 과학자 거리 등에는 ‘중앙정보통신기재 판매소’라는 간판의 손전화기 판매

소가 있고, 내부에는 상당히 다양한 스마트폰들이 매대에 진열되어 있는 것이 해외 언론이나 북한 여행객들

에 의해 확인되고 있다.

도표 3 대동강변에 조성된 ‘미래 과학자 거리’에 위치한 손전화기 판매소 외관 및 내부

자료: 국내외 언론보도 자료, 유진투자증권

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2016년 기준 북한 핸드폰 수입량은 약 80만대로 추정되며 단가는 대당 약 80달러로 국내 스마트폰 평균

단가($558)의 약 14% 수준이다. 북한 1인당 국민소득(146만원)이 남한 국민소득(3,198만원) 대비 5%

수준에 불과하다는 점을 고려하면 아직까지 북한 내에서 핸드폰은 '사치품'으로 분류해도 지나친 해석은 아

닐 것이다. 그러나, 최근 들어 자체 제작의 일부 고사양 스마트폰이 출시되며 스마트폰 라인업이 점차 다양

화되고 있는 추세가 뚜렷하다.

2013년 이후 출시되기 시작한 ‘아리랑’과 ‘평양터치’는 가격대가 400~700달러에 달하는 것으로 알려져

있다. 일부 해외 북한 여행객들로부터 입수된 ‘아리랑’폰은 해외 경매 사이트에서는 3,000달러 이상에 거래

가 되었다는 보고도 있다. 이들 북측에서는 이들 스마트폰이 자체 제작이라고 주장하고는 있으나 실제로는

중국 제품을 들여와 조선어로 세팅을 다시 하고, 어플리케이션 프로그램들만 커스터마이징한 제품들이라고

생각하면 될 것이다.

지난 3월, 북한의 1세대 스마트폰 시리즈로 알려진 '아리랑'의 최신판인 '아리랑 171'이 공개됐다. 아리랑

171은 구글 안드로이드 7.1.1 Nougat로 운영되고 4GB 램과 32GB 내장메모리가 탑재되었다. 5.5인치 디

스플레이 4K 동영상 촬영이 가능하며, 지문인식 기능도 탑재되어 있다. 후면카메라는 듀얼 렌즈를 채택했

고 촬영한 사진을 3D로 볼 수도 있는 등 상당히 고사양의 스펙을 갖추고 있다.

다른 휴대폰 업체인 '푸른하늘전자'는 지난 5월에 열린 '제 21차 평양봄철국제상품전람회'에서 '푸른하늘

H1'을 전시했다. 푸른하늘 H1은 3GB 램, 32GB 내장메모리, 높은 해상도, 지문인식 등이 탑재되어 아리랑

171와 같은 고사양 제품인 것으로 파악된다. 외관으로만 봐서는 국내에 소개된 스마트폰들에 비해서도 큰

손색은 없어 보인다.

도표 4 북한의 대표 스마트폰 아리랑 시리즈

자료: 조선의 소리, 국내외 언론, 유진투자증권

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도표 5 평양타치, 진달래3, 푸른하늘 H1


도표 6 북한 휴대폰 단말기 사양 비교

아리랑 171 푸른하늘 H1 갤럭시S9(삼성)

CPU 데카코어 2.6GHz 옥타코어 1.3GHz 옥타코어 2.7GHz

메모리 4GB, 3GB 4GB

스토리지 32GB 32GB 64GB

디스플레이 5.5인치 1920x1080 5.5인치 5.8인치 1440x2960

카메라 13MP

8MP

16MP

8MP

12MP (F1.5 & F2.4)

8MP (F1.7)

운영체제 안드로이드 7.1.1(Nougat) 안드로이드 6.0 마시멜로 안드로이드 8.0 오레오

배터리 - 6,000mAh 3,000mAh

추가 기능 3D 사진, 4K 동영상 지문인식, 4K 동영상 촬영

AOD, 3D터치, 홍채인식,

삼성페이, 지문인식(후면), DeX,

무선충전, IP68

자료: 유진투자증권

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태블릿 (판형콤퓨터)

북한에서 태블릿은 ‘판형콤퓨터’로 불리운다. 북한의 초기 태블릿PC 라인업은 스마트폰 라인업보다 더 많

았다. 대표적 제품으로는 아침-판다콤퓨터합영회사의 '아침', 평양정보센터의 '아리랑', 조선콤퓨터센터의 '

삼지연' 등이 있으며, 최근에는 룡악산정보기술교류소의 '룡흥', 그리고 평제회사의 '묘향' 등 여러 업체들이

태블릿PC를 생산판매하고 있다.

그러나, 인터넷 접속은 불가능하고, 사용할 수 있는 앱들도 교육용 등으로 매우 제한적이다. 태블릿의 테스

트 및 조립 공정은 언론 등에 공개가 되어 있지만 부품 및 기판 제조 공정에 대한 보도는 전해지고 있지 않

아 스마트폰 등과 마찬가지로 부품을 수입해서 단순 조립하여 판매하는 수준의 기술력인 것으로 추정된다.

도표 7 북한의 주요 태블릿 제품


도표 8 북한 태블릿 제품 사양 비교

아침 아리랑 삼지연 룡흥 아이패드 묘향

제조사 아침-판다컴퓨터합영회사 평양정보센터 조선콤퓨터센타 룡악산정보기술교류소 평제회사

화면크기 7인치 800x480 7/10인치 800x480 TFT-LCD 7인치 1024x600 TFT-LCD 7인치 9인치 1024x600

CPU A33 쿼드코어 1.5GHz 1.2GHz 1.2GHz 쿼드코어 1GHz 듀얼코어

메모리 512MB 1GB 1GB 1GB 1GB

내장메모리 8GB 8GB 8/16GB 8GB 8/16GB

무게 300g 300g 250g - 250g

기타 배터리 5시간 사용 가능 HDMI 연결

배터리 용량 4,000mAh

전/후면 2MP 카메라 내장

TV 수신

HDMI 연결

네트워크 연결

배터리 사용시간 6시간

TV 수신


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컴퓨터 (콤퓨터)

북한은 1960년대 말에 진공관을 사용한 '전진-5500'이라는 컴퓨터를 최초로 제작했으며 1979년에는 김

일성종합대학에서 트랜지스터를 사용한 제2세대 컴퓨터 '용남산1호'를 개발하였다. 1984년에는 8비트 PC

시제품 '봉화-4.1'을 조립 및 생산하였으나 생산대수는 매우 적었던 것으로 알려지며 1988년에는 자체적

으로 16비트 컴퓨터를 제작 및 생산하였다. 2002년 9월 평양에 중국의 '판다전자집단유한공사'와 북한의

전자제품 개발업체 '아침'이 합자한 '아침판다컴퓨터합영회사'가 준공되었으며 펜티엄4급 PC를 조립 및 생

산하기 시작했으나 북한은 컴퓨터 조립에 필요한 PC부품을 중국에서 수입하여 단순 조립해서 판매해왔기

때문에 현재도 별다른 기술발전은 없는 것으로 판단된다.

도표 9 북한 학교 내 컴퓨터실 도표 10 북한 대학교 컴퓨터 교육

자료: 언론보도, 유진투자증권 자료: 언론보도, 유진투자증권

북한은 소형, 저성능 노트북을 조립 생산하여 교육용, 사무용으로 활용하고 있다. 2003년부터 아침-판다콤

퓨터합영회사에서 PC 부품을 수입하여 단순 조립하는 과정을 통해 노트북을 만들고 있다. 하지만 최근 북

한의 언론을 통해 공개된 영상을 봤을 때, 일반 가정집에서는 북한 내에서 생산한 노트북이 아닌 글로벌 업

체인 HP의 노트북을 사용하기도 하며 MS오피스를 사용하는 장면이 공개되었다.

도표 11 북한이 개발한 교육용 및 사무용 노트북 도표 12 북한 언론에서 공개된 HP노트북 및 MS오피스




TV 및 가전제품

북한은 기본 생활을 영위하기 위한 기본적인 가전기기를 보급하는데 주력하고 있다. 평양을 비롯하여 함경

남도와 함경북도에 전기기구공장이 설립되어 있으며, 전동기와 선풍기, 전기다리미 등을 생산하고 있다. 한

국의 대표적인 가전업체인 삼성전자와 LG전자가 생산하는 품목과는 큰 차이가 있다. 이는 에너지와 원자

재 공급의 부족으로 생산 능력이 크게 향상되지 못했기 때문이다. 따라서, 북한은 가전제품의 대부분을 수

입에 의존하고 있으며, LCD TV와 냉장고, 세탁기, 에어컨 등을 중국으로부터 수입하고 있다.

북한 가정에 공급되는 전력의 낮은 품질은 가전기기의 보급을 어렵게 만드는 가장 큰 원인 중 하나이다. 북

한의 220V 배전 전압은 177~309V이며, 110kV 송전 전압은 88~99kV이다. 이는 전원에 가전기기의 콘

센트를 꼽아도 전지 충전이나 기기 사용이 원활하지 않다는 것을 의미한다. 즉, 냉장고의 냉각력 혹은 세탁

기와 에어컨의 가동이 불안정할 수 있다. 평양지역을 제외한 소도시의 경우, 안정적인 전력공급이 어려운

상태로 판단되며, 북한의 발전설비 용량 확대와 노후시설 개선, 계통의 안정화 등 전반적인 전력망의 개선

이 되어야 가전제품의 보급이 가능할 것이다.

도표 13 북한의 주요 가전제품 생산 공장

지역 공장명 주요 생산 제품

평양 평양소형전동기공장 세탁기, 냉장고용 전동기

평양 새날전기공장 전동기, 선풍기, 분쇄기

함경남도 함흥전기기구공장 전기개폐기, 전기다리미, 전열기구

함경북도 주을전기공장 전기다리미, 차단기, 배전함

자료: 정책금융공사, 유진투자증권

도표 14 남북한 전력수급 비교

북한 남한

발전설비 용량 7,253MW 93,216MW

발전량 12.6TWh 522TWh

전원별 설비 비중 화력 40.8%, 수력 59.2% 화력 66.1%, 수력 6.9%, 원자력 22.2%

송배전 손실률 20~30% 4%

자료: 북한 비즈니스 진출전략, 유진투자증권



어려운 전력 환경에도 불구하고, 가정용 TV는 생각보다 빠른 속도로 보급이 되고 있다. 2011년 이전까지

의 북한 TV는 대부분 아날로그 CRT였으며, 북한은 연평균 12.6만대의 TV를 수입하였다. 하지만 세계의

추세와 흐름에 맞추는 김정은 위원장의 지시에 따라 2011년부터 디지털 방송 전환 준비를 시작하였으며,

2013년 디지털방송의 시험제작, 2015년부터는 HD방송을 송출하기 시작하였다. 북한의 디지털 방송규격

은 한국과는 다른 DVB-S2 방식으로 유럽식을 채택하고 있다.

방송 환경의 변화에 따라, TV 주력 수입 품목이 기존 CTR에서 LCD TV로 빠르게 변화하였다. 2017년 북

한의 LCD TV 수입액은 7,032만달러이며, 이중 디지털 LCD TV의 비중은 43%에 달한다. 북한이 중국으

로부터 수입하는 LCD TV를 기준으로 추정하였을 때, 보급률은 46% 수준으로 북한의 자체 생산 LCD

TV인 '아리랑'까지 고려했을 때, 보급률은 더 올라갈 것으로 추정된다. 또한, 북한 경제의 회복과 LCD 패

널 가격의 하락추세에 따라, 150달러 미만의 저가형 LCD TV의 보급 속도는 상당히 빠르게 나타날 것으로

보인다.

도표 15 2017년 북한의 LCD TV 수입액은 7,032억달러(+26.6%yoy)

자료: 한국무역협회, 유진투자증권

도표 16 2014년부터 본격적인 LCD TV 보급 시작 도표 17 북한의 LCD TV 브랜드 ‘아리랑’

자료: 한국무역협회, 유진투자증권 자료: 언론보도

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'07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 '17

북한의 對中 TV 수입액 동향(백만달러)

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'07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 '17

Analog CRT

Analog LCD

Digital LCD

(만대)



도표 18 북한이 수입하고 있는 중국 TV의 ASP

자료: 한국무역협회, 유진투자증권

도표 19 2015년 HD방송 송출 시작

자료: TV조선

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'10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 '17

Analog CRT

Analog LCD

Digital LCD

(달러)



2017년 기준, 북한의 대중국 가전제품 수입액은 냉장고 1,122만달러, 세탁기 266만달러, 에어컨 50만달

러이다. 비록 대부분의 제품들이 200달러 미만의 저가형 가전제품이지만, 북한의 가전제품 수입은 매년 꾸

준한 성장세를 보이고 있으며, 2017년에는 전년대비 78.3%의 수입 증가세를 기록하였다.

냉장고와 세탁기, 에어컨 등의 가전제품은 가정용 TV에 비해 소비전력이 높기 때문에 전력상황이 원활하

지 않은 북한에서는 보급률이 매우 낮다. 또한, 일정 수준 이상의 기능을 하는 가전제품은 대부분 중국에서

수입되고 있기 때문에 대형가전의 보급률은 대부분 10%를 밑돌 것으로 추정된다. 1985년 한국의 세탁기

와 에어컨의 보급률은 각각 39%, 2%였음을 감안하면, 현재 북한은 한국 대비 35년이상 차이가 벌어져있

을 것으로 판단된다.

도표 20 2014년부터 본격적인 LCD TV 보급 시작 도표 21 2017년 냉장고 수입액은 +76%yoy 증가

자료: 통일부, 유진투자증권 자료: 한국무역협회, 유진투자증권

도표 22 북한의 가전제품 보급률은 한국의 1980년 이전으로 추정

자료: 한국전력거래소, 유진투자증권

2,251

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3,212

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'07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16

남북한의 1인당 GNI

남한

북한

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'00'01 '02 '03 '04 '05'06 '07 '08 '09'10 '11 '12 '13 '14'15 '16 '17

북한의 對中 냉장고 수입액 동향(백만달러)

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1985 1987 1989 1991 1993 1994 1996 1997

한국의 과거 주요 가전제품 보급률

냉장고

세탁기

에어컨

(%)



북한의 1인당 국민총소득(GNI)은 2016년 146만원으로 약 1,200달러이다. 이는 냉장고 및 세탁기, 에어

컨이 보편화되기 시작하는 1만달러에는 크게 못 미치는 수준이다. 향후 경제 개방에 따른 소득 수준 향상,

전력망 개선에 따른 안정적인 전력 공급 등이 수반이 되어야만 가전제품의 보급이 일어날 것으로 판단된다.

하지만, 북한의 군간부 및 고위층, 부유층 주민 사이에서는 한국의 고급가전이 사용되기도 한다. 삼성전자

와 LG전자의 에어컨과 드럼세탁기가 북한 부유층의 인기 혼수 품목으로 자리잡고 있으며, 전기밥솥과 에

어컨 등 정식수입이 아닌 북한 당국의 단속을 피한 밀수로 공급되고 있다. 또한, 냉장고의 소유가 점차 증

가함에 따라 평양에서는 정육점의 인기가 급상승하고 있으며, 고기를 장시간 보관으로 다양한 요리가 가능

해지고 있다.

도표 23 원활한 전기 공급을 위한 가정용 변압기 도표 24 북한 가정에서 사용되고 있는 가전제품

자료: 뉴포커스 자료: 뉴포커스

도표 25 2017년 세탁기 수입액은 +44%yoy 증가 도표 26 2017년 에어컨 수입액은 +111%yoy 증가

자료: 한국무역협회, 유진투자증권 자료: 한국무역협회, 유진투자증권

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'00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 '17

북한의 對中 세탁기 수입액 동향(백만달러)

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'00 '01 '02 '03 '04 '05 '06 '07 '08 '09 '10 '11 '12 '13 '14 '15 '16 '17

북한의 對中 에어컨 수입액 동향(백만달러)



도표 27 국가별 1인당 소득과 냉장고 보급률의 상관관계

자료: JEMA, Euromonitor, World Bank, Citi, 유진투자증권

도표 28 국가별 1인당 소득과 세탁기 보급률의 상관관계

자료: JEMA, Euromonitor, World Bank, Citi, 유진투자증권

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GDP per capita

Refr igerator

(USD)

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100%

0 10,000 20,000 30,000 40,000 50,000 60,000 70,000

Pe

ne

tratio

n r

ate

G DP per capita

Washing machine

(USD)



(참고) 김정은 위원장과 애플

도표 29 처음으로 공개된 김정은 위원장의 iMac 도표 30 집무실에서 발견된 애플 iMac


도표 31 집무실에서 발견된 애플 전용 컴퓨터 마우스 도표 32 전용기에서 발견된 애플 맥북


도표 33 김 위원장 소유 추정의 애플 15인치 맥북프로 도표 34 HTC 제품으로 추정되는 김 위원장의 스마트폰




5. 소프트웨어

북한은 1980년대부터 정보기술 산업에 대한 투자를 시작했고 1990년대 말부터 본격적인 발전정책을 도

입했다. 북한의 SW를 이야기할 때 빼놓을 수 없는 것이 붉은별 운영체제(OS)다. 북한은 조선콤퓨터센터

를 통해 2001년부터 리눅스 기반의 붉은별 OS를 개발했다. 붉은별은 북한이 처음부터 끝까지 다 설계한

것이 아니라 오픈소스 소프트웨어 리녹스인 '페도라(Fedora)'를 기반으로 개발한 것이다. 2008년 붉은별

1.0을 선보인 후 2012년 2.0, 2014년 3.0이 공개되었다. 특이한 점은 3.0 버전부터 맥 스타일로 변화되기

시작했다는 점이다.

도표 35 윈도우 스타일의 붉은별 2.0 vs. 맥 OS 스타일의 붉은별 3.0


이런 가운데 지난해에는 붉은별 4.0이 개발되었다. 북한 국가과학원은 붉은별 4.0으로 과학행정업무통합망

을 구성하고 행정업무체계, 종업원관리체계, 문건심의체계, 출퇴근관리체계, 지능형청사감시체계, 영상회의

체계를 만들었다. 보안 솔루션인 철벽 4.0과 성돌 1.0이 적용되었다.

그러나, 붉은별 OS는 다분히 선전용이거나 내부 보안용으로 개발된 측면이 있다. 유럽의 IT동향 분석업체

스탯카운터의 분석에 따르면 2017년 5월부터 2018년 5월까지 1년 간 북한 데스크톱 OS 사용 추이를 보

면 윈도우 OS가 95.27%에 달하는 것으로 나타났다.

북한이 개발 가능한 SW는 내장형 OS, 화상식별, 음성처리, 망관리 및 보안, 생산공정컴퓨터조종, 위성정보

처리, 경영관리, 게임 등이다. 실제로 말레이시아에서 활동한 북한 IT기업 조선엑스포의 사례를 보면 북한

이 다양한 SW 개발을 추진하고 있음을 알 수 있다. 조선엑스포는 2002년 2월에 설립돼 처음에는 사행성

게임 등을 개발했으나, 이후 종합 IT기업으로 변신했다. 이 회사는 전자책솔루션, 금융솔루션, 화상회의시

스템, 모바일응용프로그램 개발, 웹응용프로그램 개발, 게임프로그래밍 개발, SW 주문개발, 검색엔진개발,

3D 화상제작 및 가공처리 등의 사업을 진행했다.



6. 모바일 통신 인프라

북한의 이동전화는 2002년 11월 동북아전기통신회사가 유럽의 GSM(Global System for Mobile

Communications: 1세대 아날로그 통신을 대체하기 위해 유럽에서 개발한 2세대 통신 규격) 방식으로 서

비스를 제공하면서 산업의 발전이 시작되었다. 초기 북한의 이동전화기는 체신성의 허가로 체신무역회사가

설립한 평양국제통신센터빌딩의 휴대전화 전문 판매점에서 구입이 가능했으며, 미국 등 20여 종류의 외국

브랜드를 취급하였다. 이후 2003년부터 중국 이동전화 기업들이 북한의 국경을 따라 기지국을 설치하였으

며, 중국산 이동전화와 이동전화사용에 필요한 선불전화카드가 북한 암시장에서 거래되면서 이용자가 빠르

게 증가하며, 2003년 말 2만여명까지 증가한 것으로 추정되고 있다. 그러나 2004년 4월 용천역 폭발 사건

이후 특정계층과 외국인을 제외하고는 휴대전화 서비스를 금지하며 약 3만여대의 휴대전화기가 회수되었

다.

도표 36 2002년 11월 시작된 북한의 이동전화 사업

자료: SKT, 유진투자증권



2008년 12월 이집트의 오라스콤텔레콤(Orascom Telecom Holdings, OTH)에 의해 북한에서 이동전화

서비스가 재개통되었다. 오라스콤텔레콤은 2008년 1월 자회사인 CHEO 테크놀로지(조선체신회사가 25%

지분을 보유하는 JV 형태로 설립)를 통해 북한 이동전화사업권을 획득하였으며, 남한과 같은 WCDMA방

식으로 3세대 이동전화 서비스를 제공하였다. CHEO테크놀로지의 3세대 이동통신 이름은 고려링크였으며,

개통시점인 2008년 12월 기준 평양지역에서 12만 6천명을 수용할 수 있는 인프라를 구축한 것으로 알려

졌다. CHEO 테크놀로지는 북한에서 25년간의 사업권과 초기 4년간 독점사업권을 보장받았으며, 이동통신

사업자 면허취득과 설비투자 등을 위해 총 4억달러를 투자하기로 하였다.

도표 37 오라스콤그룹의 북한 이동통신 사업 진출일지

일시 추진내용

2007-01-19 북한-오라스콤텔레콤 협조문 체결

2007-07-16 오라스콤그룹 건설부문, 북 상원시멘트공장 투자발표

2007-09-03 동북아통신회사 이사회 22차 회의 개최

2008-01-31 오라스콤텔레콤, 북한 이동통신 운영권 획득(25년간)

2008-02-01 오라스콤그룹 시멘트계열사 프랑스 라파즈사에 매각

2008-05-01 오라스콤텔레콤, 이동통신망 시험통화 성공 발표

2008-10-27 오라스콤텔레콤, 노키아와 서비스(음악, 동영상 등) 협약 체결

2008-12-15 북한 휴대전화 서비스 개시

자료: 정보통신정책연구원, 유진투자증권

2008년 북한 당국은 평양에서 가입희망자들에게 기기당 700달러에 판매하였으며, 1차로 평양시에서 개통

한 후 차츰 지방의 도, 시, 군으로 확대해나갔다. 2009년 4월 북한의 조선신보에 따르면 이동전화는 누구나

가입 가능하며, 가입비는 약 50유로, 단말기 가격은 110~240유로로 카메라 기능이 있는 기기도 유통되었

다. 통화요금은 전용카드를 구입하여 정산하였으며, 통화시간에 따라 A(850원), B(1,700원), C(2,500원)

의 카드구입이 가능하였으며, B와 C 카드에는 각각 125분, 400분의 무료통화시간이 부여되었다.



2009년 기준 북한의 이동전화 통화요금은 분당 1달러 수준인 것으로 알려졌었으며, 당시 북한의 소득수준

을 감안하면 일반국민들은 사용하기 어려운 매우 높은 수준이었다. 그럼에도 불구하고 고려링크의 가입자

는 꾸준히 증가하여 2011년 9월말 약 809,000명에 육박하였으며, 전 인구 대비 휴대전화 보급률이 3.3%

에 도달한다. 2011년 9월말 기준 평양과 14개 주요도시, 86개 중소도시, 22개 고속도로 및 주요도로를 커

버하는 453개의 기지국이 구축되었는데 이는 북한 인구대비 약 94%, 북한 국토대비 약 14%정도의 커버

리지 수준이었다.

2011년 고려링크의 이동통신 서비스는 음성, 영상통화, SMS, MMS, 음성메일 등의 서비스가 있었으며,

2013년부터는 방문 외국인이나 체류 외국인에 한정하여 실시간 3G 무선인터넷접속서비스를 제공하기도

하였다.

도표 38 2015년 기준 북한의 이동전화 가입자 수는 약 324만명 이상으로 추산됨


0

2

4

6

8

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12

14

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1

1

2

2

3

3

4

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

(명)(백만명) 북한 이동전화 가입자 현황

이동전화 가입자 수

인구 100명당 가입자 수(우)



한편 북한은 오라스콤의 사업독점권이 만료되는 2012년을 앞두고 2011년 하반기 조선노동당의 통제를

받는 이동통신사로써 당국에 의해 자체적으로 설립된 북한의 제2 이동통신사인 강성네트를 출범하였다. 강

성네트는 평안도를 제외한 양강도와 함경도 등 북부 지역에서 전용단말기를 제작하고 이동전화망 보강구축

등을 통해 서비스를 제공하고 있는 것으로 확인되었으며, 당 고위간부 및 외국인 대상으로 3G 네트워크서

비스 또한 지원하는 것으로 알려지고 있다. 강성네트는 이후 통화요금을 고려링크에 비해 저렴하게 제공하

며, 가입자 기반이 크게 성장한 것으로 파악되고 있다. 이후 북한당국은 평양에 거주하는 외국인을 대상으

로 유선인터넷서비스를 제공해온 ‘별’을 제3통신사업자로 선정하였다. 북한의 이동전화 가입자는 2015년

말 기준 324만명에 이르는 것으로 파악되고 있다.

도표 39 북한 이동통신 사업자 변혁 현황

일시 추진내용

1998-07-01 동북아전기통신회사, 나진선봉지역 이동전화 500회선 설치

2002-11-01 동북아전기통신회사, 유럽의 GSM방식으로 서비스제공 착수

2004-04-01 용천역 폭발사고로 휴대전화 일반서비스 금지

2008-01-01 오라스콤텔레콤, 북한 이동통신 운영권 획득

2008-10-01 오라스콤텔레콤, 노키아와 서비스 협약 체결

2008-12-01 오라스콤 텔레콤, 북한 휴대전화 서비스 개시

2011-01-01 제 2 통신업체 강성네트 선정

2015-01-01 제 3 통신업체 북한국영기업 별 선정




2016년 말 현재 스마트폰의 보급 확대로 평양지역의 20~30대 젊은 층과 상인들은 휴대전화를 필수품으

로 여기고 있으며, 평양지역 20 ~ 50대인구의 60%가 휴대전화를 사용하고 있다고 한다. 현재 스마트폰은

음성통화 기능 이외에 게임, 블루투스를 활용한 가요 및 드라마 등의 파일공유는 가능하나 국제전화 및 인

터넷 접속은 불가능한 것으로 알려지고 있다. 이 외에도 지도, 내비게이션(시내 여객노선, 구역별 도로 및

거리측정), 요리만들기(음식재료와 조리법 소개), 전자식 가계부, 노동신문 및 도서열람 서비스 등 다양한

애플리케이션들이 존재하는 것으로 파악되고 있으며 최근에는 사진 보정 프로그램 또한 개발되어 출시된

것으로 파악되고 있다.

하지만 북한은 인터넷이 통제되어 있어 앱스토어에 접속이 불가능하고 앱을 다운받기 위해서는 직접 오프

라인 매장을 찾아서 돈을 내고 앱을 설치해야 하는 것으로 파악되고 있다.

도표 40 북한의 내비게이션 앱 '길동무 1.0’

자료: 중앙일보, 유진투자증권

도표 41 북한의 얼굴 사진 보정용 앱 '봄향기 1.0'

자료: 중앙일보, 유진투자증권



7. 북한의 게임산업

북한 또한 1990년 말 컴퓨터의 보급이 시작되면서 게임 소프트웨어가 등장한 것으로 파악된다. 초기에 등

장한 북한의 게임은 역사 및 고전소설을 소재로 한 게임들이다. 역사를 소재로 한 게임으로는 '조선협객전',

'삼국통일: 대륙을 꿈꾸며' 등이 있다. 조선협객전은 임진왜란을 배경으로 왜란이 일어난 원인을 찾아 없애

는 MUG(Multi User Graphic) 방식의 게임이며, '삼국통일: 대륙을 꿈꾸며'는 삼국시대를 배경으로 한 인

터넷 멀티플레이 게임이다.

스마트폰의 확산과 함께 북한의 게임 또한 모바일게임 중심으로 발전하고 있는 것으로 파악된다. 특히 북한

의 도시지역의 주민들은 어린 학생층을 대상으로 게임 플레이시간이 늘었으며, 이러한 현상이 사회문제로

까지 대두되고 있는 것으로 파악된다. 북한의 스마트폰 아리랑 151에는 자동차경주, 바둑 수풀이, 실매듭

풀기, 달 따라잡기와 같은 다양한 게임들이 내장되어 있으며, 특히 Rovio사의 인기 모바일게임이었던 앵그

리버드를 개조하여 만든 고무총쏘기와 같은 게임들도 탑재되어 있다.

도표 42 북한 스마트폰에 내장되어 있는 다양한 게임과 앱들

자료: 자유아시아방송, 유진투자증권



도표 43 앵그리버드를 따라만든 고무총쏘기

자료: 디지털 허리케인, 유진투자증권

도표 44 상당히 유사하게 개발이 잘 되어있음

자료: 디지털 허리케인, 유진투자증권



II. Industry Monitor

1. 메모리 가격 동향

도표 45 DRAM DDR4 8Gb 현물가격 동향 도표 46 DRAM DDR4 4Gb 현물 vs. 고정가격

주: 6월 15일 기준

자료: DRAMeXchange, 유진투자증권



도표 47 NAND MLC 64Gb 현물가격 동향 도표 48 NAND MLC 128Gb 현물가격 동향





6

6.5

7

7.5

8

8.5

9

9.5

10

'17.6 '17.8 '17.10 '17.12 '18.2 '18.4 '18.6

(달러)DDR4 8Gb 현물가격

1.2

1.6

2.0

2.4

2.8

3.2

3.6

4.0

4.4

4.8

5.2

'16.10 '17.03 '17.08 '18.01 '18.06

(달러)DDR4 4Gb 고정가

DDR4 4Gb 현물가

3.5

3.7

3.9

4.1

4.3

4.5

4.7

4.9

'17.6 '17.8 '17.10 '17.12 '18.2 '18.4 '18.6

(달러)

MLC 64Gb 현물가격

6.6

6.7

6.8

6.9

7

7.1

7.2

7.3

7.4

'17.6 '17.8 '17.10 '17.12 '18.2 '18.4 '18.6

(달러)

MLC 128Gb 현물가격

DRAM Spot

DDR4 8Gb

$8.609 -0.1% W/W

-2.8% M/M

NAND Spot

MLC 64Gb

$3.599 -0.4% W/W

-3.3% M/M

NAND Spot

MLC128Gb

$6.669 -0.4% W/W

-0.8% M/M



2. 패널 가격 동향

도표 49 43” FHD LCD TV 패널 가격 동향 도표 50 55” UHD LCD TV 패널 가격 동향

자료: IHS, 유진투자증권 자료: IHS, 유진투자증권

도표 51 27” FHD LCD 모니터 패널 가격 동향 도표 52 15.6” 노트북 패널 가격 동향


도표 53 5.7” 스마트폰 패널 가격 동향 도표 54 5.99” 스마트폰 패널 가격 동향


80

100

120

140

160

'15.6 '15.11 '16.4 '16.9 '17.2 '17.7 '17.12 '18.5

(달러)43" FHD LCD TV

130

150

170

190

210

230

'15.6 '15.11 '16.4 '16.9 '17.2 '17.7 '17.12 '18.5

(달러)

55" UHD LCD TV

85

95

105

115

125

135

145

'15.6 '15.11 '16.4 '16.9 '17.2 '17.7 '17.12 '18.5

(달러)

27" FHD LCD Monitor

26

28

30

32

34

36

'15.6 '15.11 '16.4 '16.9 '17.2 '17.7 '17.12 '18.5

(달러)

15.6" HD 노트북

12

13

14

15

17.11 17.12 18.1 18.2 18.3 18.4 18.5

(달러)

5.7" a-Si/LTPS, IPS

17

18

19

20

21

22

23

17.10 17.11 17.12 18.1 18.2 18.3 18.4 18.5

(달러)

5.99" LTPS, IPS/FFS

55” UHD

LCD TV

$162 -4.1% M/M

43” FHD

LCD TV

$87 -6.5% M/M

15.6”

노트북

$29.1 Flat M/M

27” FHD

LCD 모니터

$86.5 -2.3% M/M

5.99”

스마트폰

$18 Flat M/M

5.7”

스마트폰

$12.5 Flat M/M



3. WSTS 데이터

도표 55 월별 반도체 매출액 추이 도표 56 월별 메모리 매출액 추이

자료: WSTS, 유진투자증권 자료: WSTS, 유진투자증권

도표 57 월별 DRAM 매출액 추이 도표 58 월별 NAND 매출액 추이

자료: WSTS, 유진투자증권 자료: WSTS, 유진투자증권

-10%

-5%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

-

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

45,000

'16.04 '16.10 '17.04 '17.10 '18.04

(백만달러)

반도체 YoY(우)

-30%

-10%

10%

30%

50%

70%

90%

-

2,000

4,000

6,000

8,000

10,000

12,000

'16.04 '16.10 '17.04 '17.10 '18.04

(백만달러)

메모리 YoY(우)

-40%

-20%

0%

20%

40%

60%

80%

100%

-

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

6,000

7,000

8,000

9,000

'16.04 '16.10 '17.04 '17.10 '18.04

(백만달러)

DRAM YoY(우)

-20%

-10%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

-

1,000

2,000

3,000

4,000

5,000

'16.04 '16.10 '17.04 '17.10 '18.04

(백만달러)

NAND YoY(우)

‘18 4월

$119.9억 +41.9% Y/Y

-12.4% M/M

‘18 4월

$374.2억 +22.2% Y/Y

-6.8% M/M

‘18 4월

$41.2억 +27.0% Y/Y

-15.5% M/M

‘18 4월

$75.5억 +53.8% Y/Y

-10.0% M/M



4. 주요 업체 주가

도표 59 삼성전자 주가 동향 도표 60 SK하이닉스 주가 동향

자료: Bloomberg, 유진투자증권 자료: Bloomberg, 유진투자증권

도표 61 LG전자 주가 동향 도표 62 LG디스플레이 주가 동향


도표 63 삼성SDI 주가 동향 도표 64 삼성전기 주가 동향


47,000

48,000

49,000

50,000

51,000

52,000

53,000

54,000

5/17 5/24 5/31 6/7 6/14

(원)

삼성전자 주가

85,000

87,000

89,000

91,000

93,000

95,000

97,000

5/17 5/24 5/31 6/7 6/14

(원)

SK하이닉스 주가

88,000

90,000

92,000

94,000

96,000

98,000

100,000

5/17 5/24 5/31 6/7 6/14

(원)

LG전자 주가

20,500

21,000

21,500

22,000

22,500

23,000

23,500

5/17 5/24 5/31 6/7 6/14

(원)

LG디스플레이 주가

190,000

200,000

210,000

220,000

230,000

240,000

5/17 5/24 5/31 6/7 6/14

(원)삼성SDI 주가

115,000

120,000

125,000

130,000

135,000

140,000

145,000

150,000

5/17 5/24 5/31 6/7 6/14

(원)

삼성전기 주가

삼성전자

6월15일 종가

￦47,650 -5.8% W/W

-3.5% M/M

SK하이닉스

6월15일 종가

￦87,000 -4.3% W/W

+0.3% M/M

LG전자

6월15일 종가

￦90,900 +0.3% W/W

-7.2% M/M

LG디스플레이

6월15일 종가

￦21,200 -4.7% W/W

-7.6% M/M

삼성SDI

6월15일 종가

￦235,500

+6.1% W/W

+17.8% M/M

삼성전기

6월15일 종가

￦146,500

+1.0% W/W

+23.6% M/M



도표 65 애플 주가 동향 도표 66 구글 주가 동향


도표 67 아마존 주가 동향 도표 68 페이스북 주가 동향


도표 69 알리바바 주가 동향 도표 70 텐센트 주가 동향


185

187

189

191

193

195

5/17 5/24 5/31 6/7 6/14

(달러)애플 주가

1,050

1,080

1,110

1,140

1,170

5/17 5/24 5/31 6/7 6/14

(달러)구글 주가

1,570

1,600

1,630

1,660

1,690

1,720

1,750

5/17 5/24 5/31 6/7 6/14

(달러)

아마존 주가

182

186

190

194

198

5/17 5/24 5/31 6/7 6/14

(달러)페이스북 주가

194

197

200

203

206

209

212

5/17 5/24 5/31 6/7 6/14

(달러)알리바바 주가

394

399

404

409

414

419

424

429

5/17 5/24 5/31 6/7 6/14

(홍콩$)텐센트 주가

애플

6월15일 종가

$188.84 -1.5% W/W

+1.0% M/M

구글

6월15일 종가

$1,159.27+2.3% W/W

+7.2% M/M

아마존

6월15일 종가

$1,715.97 +1.9% W/W

+8.5% M/M

페이스북

6월15일 종가

$195.85 +3.6% W/W

+6.6% M/M

알리바바

6월15일 종가

$208.00 +1.4% W/W

+6.1% M/M

텐센트

6월15일 종가

HK$410 -1.2% W/W

-0.2% M/M



도표 71 인텔 주가 동향 도표 72 TSMC 주가 동향


도표 73 엔비디아 주가 동향 도표 74 마이크론테크놀로지 주가 동향


도표 75 ASML 주가 동향 도표 76 어플라이드머티리얼즈 주가 동향


53

54

55

56

57

58

5/17 5/24 5/31 6/7 6/14

(달러)

인텔 주가

220

222

224

226

228

230

232

234

5/17 5/24 5/31 6/7 6/14

(대만$)

TSMC 주가

242

246

250

254

258

262

266

270

5/17 5/24 5/31 6/7 6/14

(달러)엔비디아 주가

53

55

57

59

61

63

5/17 5/24 5/31 6/7 6/14

(달러)마이크론테크놀로지 주가

167

171

175

179

183

187

5/17 5/24 5/31 6/7 6/14

(유로)

ASML 주가

49

50

51

52

53

54

55

5/17 5/24 5/31 6/7 6/14

(달러)AMAT 주가

인텔

6월15일 종가

$55.11 +0.1% W/W

+0.5% M/M

TSMC

6월15일 종가

NTD231 +1.8% W/W

+2.0% M/M

엔비디아

6월15일 종가

$265.26 +1.1% W/W

+7.1% M/M

마이크론

6월15일 종가

$58.23 -5.1% W/W

+6.5% M/M

ASML

6월15일 종가

€184.15 +4.8% W/W

+6.4% M/M

AMAT

6월15일 종가

$49.31 -3.6% W/W

-8.6% M/M



5. Valuation

도표 77 주요 Global 반도체/디스플레이 업체 주가 동향 및 밸류에이션 전망

주가 시가총액 주가 Performance(%) 밸류에이션(2018년)

(각국 통화) (US$M) 1M 3M 6M 12M YTD P/E P/B EV/EBITDA

[반도체]

삼성전자 KRW 47,650 277,320 -3.5 -6.8 -5.9 4.5 -6.5 6.5 1.3 2.5

TSMC TWD 231 198,644 2.0 -9.4 0.4 9.2 0.7 16.5 3.5 7.9

인텔 USD 55.11 256,813 0.5 7.7 23.7 56.5 19.4 14.3 3.4 9.3

엔비디아 USD 265.26 161,013 7.1 5.9 38.5 75.0 37.1 33.5 14.1 28.7

아바고 USD 270.23 116,653 12.9 6.0 1.7 14.4 5.2 13.7 3.8 12.1

퀄컴 USD 59.86 88,750 5.1 -1.3 -7.6 5.4 -6.5 18.7 3.8 16.1

SK하이닉스 KRW 87,000 57,422 0.3 -3.1 14.9 43.8 13.7 4.2 1.3 2.2

마이크론 테크놀로지 USD 58.23 67,533 6.5 -3.9 37.3 95.0 41.6 5.0 2.2 3.5

NXP USD 113.16 38,926 6.0 -7.4 -2.7 3.7 -3.4 16.3 2.6 13.0

아날로그 디바이스 USD 101.50 37,646 6.8 7.8 17.1 26.8 14.0 17.4 3.4 15.5

인피니온 EUR 25.21 33,252 4.1 8.6 10.7 28.0 10.4 27.0 4.4 13.0

웨스턴디지털 USD 80.60 24,119 -6.8 -24.3 -1.2 -7.5 1.3 5.5 2.1 4.1

ST마이크로 EUR 22.46 23,749 9.9 13.0 22.7 65.8 23.4 20.1 3.7 9.1

르네사스 JPY 1,109 16,719 3.8 -2.7 -12.2 13.2 -15.5 23.6 3.2 9.7

시게이트 USD 58.43 16,773 -1.0 -2.8 39.1 39.0 39.7 11.0 10.7 7.7

도시바 JPY 340 20,047 12.2 4.6 5.3 5.7 7.3 1.9 1.2 18.6

미디어텍 TWD 315 16,498 1.6 -0.6 10.5 25.2 7.1 20.1 1.8 14.4

AMD USD 16.34 15,839 27.5 42.5 58.8 42.8 58.9 36.6 16.2 19.5

난야 TWD 92.30 9,365 -9.1 -2.0 18.0 78.5 21.1 7.2 1.8 4.3

텍사스 인스트루먼트 USD 35.50 6,969 -13.0 8.8 18.3 40.2 12.4 5.8 1.2 4.1

UMC TWD 18.65 7,808 16.2 22.7 27.3 52.9 31.3 25.7 1.1 4.3

윈본드 TWD 20.10 2,653 -1.5 -5.2 -19.9 12.5 -14.3 10.7 1.4 4.6

[디스플레이]

BOE HKD 3.42 20,970 -8.8 -27.2 -27.5 4.0 -31.2 11.0 1.1 6.5

코닝 USD 29.09 24,155 4.5 -1.4 -9.2 -1.1 -9.1 16.9 2.0 8.6

샤프 JPY 2,803 12,630 -12.8 -20.0 -28.4 -26.8 -27.6 24.2 3.5 9.3

LG디스플레이 KRW 21,200 6,877 -7.6 -24.8 -30.3 -43.3 -29.1 - 0.5 2.9

이노룩스 TWD 12.00 3,960 3.9 -8.4 -3.6 -15.5 -3.2 13.9 0.4 1.6

AUO TWD 13.50 4,309 5.1 -1.1 7.1 7.6 8.9 14.8 0.6 3.7

티안마 CNY 16.19 5,163 -6.1 -5.0 -19.8 -9.1 -17.9 18.2 1.4 13.7

크리 USD 49.18 4,943 10.4 15.2 25.7 103.5 32.4 311.3 2.4 -

재팬디스플레이 JPY 149 1,140 2.1 -28.0 -39.2 -25.1 -34.6 - 1.1 3.0

TPK TWD 66.40 895 3.4 -9.7 -23.0 -27.6 -20.6 12.9 0.7 2.3

트룰리 HKD 1.68 668 -8.2 -31.1 -51.4 -37.8 -50.3 8.8 0.7 4.3

주: 주가는 2018년 6월 15일 종가 기준

자료: Bloomberg, 유진투자증권



도표 78 주요 Global 반도체장비/반도체소재/글로벌IT 업체 주가 동향 및 밸류에이션 전망



[장비]

ASML EUR 184.15 92,207 6.4 5.7 26.3 58.8 26.9 32.2 6.6 24.1

어플라이드머티리얼즈 USD 49.31 49,707 -8.6 -17.0 -6.1 14.4 -3.5 10.9 6.8 8.9

도쿄일렉트론 JPY 19,080 28,504 -12.1 -12.8 -8.9 21.0 -6.5 11.9 3.4 7.3

램리서치 USD 178.41 29,267 -12.3 -19.6 -4.2 20.4 -3.1 10.2 4.1 7.2

KLA-Tencor USD 112.84 17,558 -0.4 -6.5 6.8 15.5 7.4 14.3 11.4 10.7

히타치하이테크 JPY 4,740 5,904 -7.4 -6.1 4.4 13.5 -0.2 13.6 1.6 5.8

에스에프에이 KRW 36,200 1,179 1.0 0.6 -6.9 -17.3 -6.6 7.9 1.5 4.1

원익IPS KRW 31,200 1,167 -2.5 -11.7 -9.6 5.1 -6.6 10.9 3.0 6.9

테스 KRW 27,700 496 -1.4 -16.6 -27.9 -2.1 -27.5 8.7 2.2 5.3

주성엔지니어링 KRW 9,990 437 0.8 -12.8 -25.4 -18.8 -26.5 11.6 2.1 7.9

유진테크 KRW 17,700 368 -3.3 -15.7 -15.3 -3.8 -16.1 8.6 1.5 4.8

피에스케이 KRW 28,400 524 11.2 1.1 10.3 59.1 10.3 8.3 2.0 4.6

[소재]

SK머티리얼즈 KRW 174,000 1,664 5.3 4.8 -2.7 -12.1 -3.3 15.8 3.8 9.8

솔브레인 KRW 70,700 1,115 10.6 12.8 4.0 -2.8 4.7 11.4 1.6 6.1

한솔케미칼 KRW 75,900 777 7.2 3.4 2.4 2.6 4.7 11.5 2.2 8.2

원익머트리얼즈 KRW 61,400 351 3.9 -4.8 -12.0 -23.0 -11.7 12.5 1.5 5.9

원익QnC KRW 15,850 378 1.9 -2.2 -2.8 22.4 -3.9 11.9 2.0 9.5

디엔에프 KRW 12,050 118 5.7 -14.5 -16.6 -25.6 -16.9 8.7 1.3 6.0

[글로벌IT]

애플 USD 188.84 928,175 1.0 6.1 8.5 32.7 11.6 16.4 7.4 9.7

오라클 USD 46.28 188,929 -0.6 -11.5 -4.2 2.6 -2.1 15.0 3.9 9.6

시스코 USD 44.25 208,103 1.8 -1.7 15.9 39.9 15.5 17.1 5.2 10.6

IBM USD 145.39 133,463 0.6 -9.3 -4.7 -6.4 -5.2 10.5 6.3 8.5

SAP EUR 104.06 148,356 7.8 18.9 7.3 10.4 11.4 23.8 4.5 16.0





도표 79 주요 Global 전기전자업체 주가 동향 및 밸류에이션 전망(1)



[대형가전]

삼성전자 KRW 47,650 277,320 -3.5 -6.8 -5.9 4.5 -6.5 6.3 1.1 2.5

LG전자 KRW 90,900 13,487 -7.2 -17.7 -13.8 5.6 -14.2 7.1 0.9 4.1

월풀 USD 152.04 10,764 -6.1 -4.9 -7.6 -22.4 -9.8 8.6 2.8 7.4

메이디 CNY 56.28 57,743 5.9 -5.7 4.8 44.1 1.5 14.5 3.6 13.0

일렉트로룩스 SEK 214.50 7,536 -6.7 -21.2 -19.6 -24.5 -18.8 10.5 2.3 6.1

소니 JPY 5,445 62,445 1.0 1.4 8.8 31.6 7.1 13.3 1.8 5.6

샤프 JPY 2,803 12,630 -12.8 -20.0 -28.4 -26.8 -27.6 19.7 2.9 9.3

칭다오 하이얼 CNY 20.63 19,585 13.4 1.5 11.4 47.4 9.5 13.6 2.8 10.8

[소형가전]

코웨이 KRW 92,900 6,216 2.4 6.2 -14.4 -9.4 -4.9 16.8 5.4 9.4

쿠쿠전자 KRW 159,000 1,025 6.7 61.9 24.7 33.2 24.7 14.3 2.0 6.5

Rinnai JPY 10,280 4,798 -5.5 2.9 2.1 0.5 0.8 21.1 1.6 8.9

Zojirushi JPY 1,589 1,043 -0.1 15.4 50.9 29.5 38.8 16.6 1.7 9.0

Hangzhou Robam CNY 36.00 5,319 -0.1 -7.1 -24.4 -16.5 -25.2 15.6 4.2 15.6

De'Longhi EUR 24.64 4,275 -1.2 0.0 -0.8 -17.0 -2.3 18.1 3.2 10.5

[가전소매]

롯데하이마트 KRW 75,100 1,607 -3.3 6.5 0.8 8.7 9.0 10.8 0.8 7.6

베스트바이 USD 74.81 20,901 -5.0 7.3 14.5 34.4 9.3 13.9 6.7 7.5

Yamada Denki JPY 557 4,868 -1.9 -16.2 -12.6 -1.1 -10.3 11.4 0.7 11.2

K's Holdings JPY 1,258 2,639 -10.5 -15.7 -14.3 12.4 -12.8 11.0 1.0 6.9

Bic Camera JPY 1,757 2,981 1.0 4.8 5.1 52.4 8.1 17.0 2.2 12.0

Suning CNY 14.56 21,105 6.4 9.5 16.0 31.9 18.5 59.7 1.7 21.7

[전장부품]

LG전자 KRW 90,900 13,487 -7.2 -17.7 -13.8 5.6 -14.2 7.1 0.9 4.1

LG이노텍 KRW 153,500 3,294 20.9 18.5 4.4 -2.2 6.6 12.4 1.5 6.4

아모텍 KRW 31,500 278 11.5 -23.3 -31.9 10.5 -36.1 9.2 1.2 5.4

삼화콘덴서 KRW 92,500 872 31.8 111.2 139.9 427.1 114.9 16.5 5.6 2.7

우리산업 KRW 30,750 255 5.7 -19.1 -11.5 -11.3 -12.4 13.4 2.2 11.3

파나소닉 JPY 1,566.00 34,736 -2.8 -7.0 -6.1 5.5 -5.1 12.4 1.8 5.4

Delphi Automotive USD 50.62 4,494 -3.4 4.8 -0.6 - -3.5 9.4 6.0 7.0

Continental EUR 225.10 52,247 -0.1 1.3 1.1 14.1 0.0 12.3 2.1 6.8

[2차전지]

삼성SDI KRW 235,500 14,682 17.8 9.3 12.7 59.7 15.2 16.1 1.3 15.7

LG화학 KRW 373,500 23,904 8.1 -9.7 -5.2 34.4 -7.8 12.6 1.4 6.5

SK이노베이션 KRW 214,500 17,982 5.1 2.9 5.4 34.9 4.9 8.4 0.9 5.4

일진머티리얼즈 KRW 42,300 1,764 27.8 11.6 14.0 60.0 10.4 28.1 2.8 19.7

엘앤에프 KRW 52,200 1,171 22.5 29.0 29.9 141.1 22.0 33.1 6.7 27.9

에코프로 KRW 37,950 760 5.3 -10.4 3.7 96.6 -3.7 11.1 3.2 14.0





도표 80 주요 Global 전기전자업체 주가 동향 및 밸류에이션 전망(2)



[국내 대형 IT부품]

삼성전기 KRW 146,500 9,921 23.6 50.3 45.8 63.9 46.5 16.0 2.1 8.3

LG이노텍 KRW 153,500 3,294 20.9 18.5 4.4 -2.2 6.6 12.4 1.5 6.4

[HDI]

삼성전기 KRW 146,500 9,921 23.6 50.3 45.8 63.9 46.5 16.0 2.1 8.3

코리아써키트 KRW 8,180 175 0.6 -19.8 -40.3 -48.1 -38.0 227.2 0.6 5.9

대덕GDS KRW 15,650 292 5.4 -20.8 -35.9 -13.1 -42.9 8.9 0.7 3.7

이수페타시스 KRW 4,090 153 2.9 3.2 -4.8 -9.5 -3.2 7.9 0.8 6.7

Ibiden JPY 1,820 2,318 3.6 6.8 6.7 -8.9 7.9 19.2 0.9 4.8

Unimicron TWD 17.70 883 1.1 -10.4 0.9 -0.3 8.6 43.3 0.6 3.5

Kinsus TWD 55.00 813 2.0 -2.0 0.7 -28.8 1.5 11.3 0.8 3.5

[MLCC]

삼성전기 KRW 146,500 9,921 23.6 50.3 45.8 63.9 46.5 16.0 2.1 8.3

무라타 JPY 18,240 37,155 15.7 19.9 25.2 16.2 20.6 17.2 2.2 10.3

TDK JPY 11,490 13,464 13.5 14.2 33.0 58.7 27.8 14.9 1.5 7.4

Taiyo Yuden JPY 2,935 3,198 21.4 55.5 73.6 76.5 67.1 16.9 1.7 6.7

Yageo TWD 1,135 13,202 34.5 167.1 267.3 716.8 221.5 10.4 5.1 9.6

[카메라모듈]

삼성전기 KRW 146,500 9,921 23.6 50.3 45.8 63.9 46.5 16.0 2.1 8.3

LG이노텍 KRW 153,500 3,294 20.9 18.5 4.4 -2.2 6.6 12.4 1.5 6.4

파트론 KRW 7,500 368 -2.6 -17.6 -22.4 -27.9 -20.6 10.6 1.1 5.8

Sunny Optical HKD 164.00 22,919 8.7 13.7 60.8 153.5 64.2 32.2 11.8 27.6

Cowell USD 1.91 202 0.0 -21.7 -29.3 -32.0 -27.7 51.6 4.3 2.6

Lite-On TWD 38.55 2,991 0.9 -7.7 -1.2 -22.0 -5.0 10.0 1.2 4.0

[FPCB]

삼성전기 KRW 146,500 9,921 23.6 50.3 45.8 63.9 46.5 16.0 2.1 8.3

인터플렉스 KRW 21,100 446 9.3 -23.4 -55.1 -43.0 -52.9 -14.7 2.0 -

비에이치 KRW 27,900 791 17.7 37.4 2.4 92.1 2.2 8.1 2.5 6.6

대덕GDS KRW 15,650 292 5.4 -20.8 -35.9 -13.1 -42.9 8.9 0.7 3.7

[스마트폰소재]

SKC코오롱PI KRW 50,400 1,342 18.6 8.6 4.6 133.3 6.7 30.9 5.5 16.8

이녹스첨단소재 KRW 67,700 551 4.5 -9.7 -21.2 - -20.8 10.4 2.7 9.3

덕산네오룩스 KRW 17,150 373 7.9 -8.5 -27.2 -36.0 -30.3 22.7 3.0 15.7

와이엠티 KRW 35,850 241 9.1 -1.9 -14.4 80.4 -10.9 9.0 2.5 8.7





도표 81 주요 Global 인터넷/게임 업체 주가 동향 및 밸류에이션 전망



[모바일 게임]

넷마블 KRW 149,000 11,505 6.4 -0.3 -22.0 -2.0 -21.0 21.6 2.4 13.9

SQUARE ENIX JPY 5,550 6,143 10.1 14.3 0.5 49.0 3.5 18.8 2.7 11.2

MIXI JPY 3,060 2,165 -20.9 -29.2 -42.5 -54.0 -39.5 8.1 1.1 1.6

DENA JPY 2,134 2,910 -1.3 8.5 -7.8 -11.7 -8.1 18.0 1.1 7.4

GUNGHO JPY 283 2,436 -3.7 -23.3 -10.4 -1.4 -8.7 12.7 2.5 8.4

컴투스 KRW 172,900 2,017 2.1 -4.6 33.4 41.8 27.0 10.3 2.0 7.0

위메이드 KRW 51,100 778 -4.7 5.9 9.2 41.2 1.4 12.6 2.2 12.5

웹젠 KRW 25,350 812 -10.7 -2.1 -30.7 7.9 -35.1 10.6 2.0 6.9

게임빌 KRW 61,400 367 4.2 -15.8 -23.5 0.5 -33.5 9.8 1.3 170.0

[인터넷 게임]

닌텐도 JPY 37,760 48,372 -18.9 -22.9 -12.2 4.8 -8.3 16.0 2.9 13.6

블리자드 USD 77.41 58,925 8.0 8.0 16.0 31.6 22.3 25.7 4.5 20.8

NETEASE USD 254.88 33,473 3.5 -22.0 -28.4 -14.2 -26.1 21.5 4.0 18.5

EA USD 146.65 44,891 12.1 14.1 34.2 32.7 39.6 26.0 7.1 19.7

넥슨 KRW 1,764 14,187 12.3 -2.5 10.3 56.2 7.6 15.3 2.4 9.9

엔씨소프트 KRW 360,000 7,161 -0.3 -12.1 -25.3 -11.7 -19.6 11.6 2.1 7.5

KONAMI JPY 5,530 7,176 3.0 -1.6 -13.6 -12.8 -10.8 19.5 2.4 9.4

SEGA SAMMY JPY 1,967 4,735 4.6 17.5 40.8 34.3 40.7 20.5 1.4 9.2

NHN엔터테인먼트 KRW 65,600 1,164 -1.4 -3.5 -3.4 -15.7 -4.1 15.9 0.7 6.1

네오위즈 KRW 18,550 369 -0.3 24.9 50.2 44.9 51.4 12.0 1.2 7.2

[인터넷]

구글 USD 1,152.26 802,559 6.8 1.5 8.3 22.6 10.1 20.2 3.6 14.0

아마존 USD 1,716 832,635 8.5 9.2 45.5 73.7 46.7 59.9 15.3 29.1

텐센트 HKD 410 496,417 -0.2 -11.9 5.4 50.4 1.0 34.9 9.0 25.5

페이스북 USD 195.85 567,126 6.6 5.8 8.7 30.0 11.0 18.7 4.6 15.1

알리바바 USD 208.00 532,720 6.1 3.9 19.9 54.2 20.6 32.0 7.4 23.7

넷플릭스 USD 391.98 170,391 20.5 23.1 106.2 157.2 104.2 77.0 25.0 82.5

소프트뱅크 JPY 8,324 82,846 -1.1 -3.2 -6.8 -8.7 -6.7 6.3 1.2 9.1

바이두 USD 272.97 95,193 -2.4 4.0 16.9 57.0 16.5 27.0 4.5 19.6

네이버 KRW 690,000 20,621 -1.0 -13.9 -18.2 -22.6 -20.7 22.4 3.3 13.7

야후 재팬 JPY 381 19,627 -4.8 -26.2 -24.9 -18.4 -26.3 16.4 1.9 5.7

트위터 USD 45.80 34,472 40.6 28.7 106.0 174.7 90.8 53.7 5.1 29.7

스냅쳇 USD 14.02 17,640 32.6 -17.6 -11.0 -20.1 -4.0 -25.0 13.6 -

라인 JPY 4,325 9,387 9.2 1.5 -9.0 6.9 -5.9 58.5 5.0 34.3

카카오 KRW 109,500 7,573 -6.0 -22.3 -23.2 6.4 -20.1 42.0 1.7 24.0





6. News Checker

日무라타, 전장용 MLCC증설에 1000억엔 투자…자동차 시장 공략(전자신문,

6/14)

中, 오필름·폭스콘, 애플에 페이스ID 모듈 공급…LG이노텍 위협 (전자신문, 6/14)

세계 1위 적층세라믹콘덴서(MLCC) 업체인 일본 무라타가 전장용 MLCC 증설에

최대 1,000억엔(약9,900억원)을 투자할 계획. 현재 MLCC 시장은 수요 대비 공

급이 부족한 상황.

무라타는 일본 시네마현과 필리핀 MLCC 공장 증설에 500~1,000억엔을 투자할

계획이며 증설은 전기자동차용 MLCC에 초점이 맞춰져 있고 생산능력을 20%

확대하는 것이 목표.

MLCC는 그동안 가전과 스마트폰 등 IT제품을 중심으로 시장이 확대되어 왔으며

최근에는 자동차 분야에서 수요가 빠르게 늘어나고 있음. 업계에 따르면 전기자동

차에 들어가는 MLCC는 약 12,000개에 달하며 스마트폰의 12배가 넘는 양인 것

으로 전해짐.

중국 오필름과 폭스콘이 올 가을에 출시될 애플 신형 아이폰에 '페이스ID'용 모듈

을 공급할 예정이며 중국 업체가 아이폰 내 핵심 광학 부품을 공급하는 것은 이례

적. 그동안 애플 광학 부품은 주로 한국과 일본 기업이 공급했음.

업계에 따르면 중국 오필름은 페이스ID 기능 구현에 필요한 3대 부품 중 하나인

적외선 카메라 모듈을 맡았으며 폭스콘 카메라 모듈 사업 부문은 적외선 카메라

모듈과 도트 프로젝터를 신형 아이폰에 공급하는 것으로 파악.

오필름은 국내에서 생소한 기업이지만 화웨이, 오포, 비보, 샤오미 등 중국 스마트

폰 제조사에 부품을 제공하고 있어 스마트폰 부품업계의 강자로 알려지고 있음.

옵트론텍, 디스플레이 지문인식 핵심 부품 상용화… 中에 공급 (전자신문, 6/7) “애플, 올해 LCD 아이폰 생산량 늘린다” (지디넷, 6/17)

옵트론텍이 중국 스마트폰 제조사에 광학식 디스플레이 일체형 지문 인식 필수 부

품인 광학 필터를 공급할 예정이며 6월 말 양산을 시작할 계획. 디스플레이 지문

인식은 실물 버튼이 아니라 디스플레이 화면에서 지문 인식을 구현하는 기술.

광학식 지문인식은 디스플레이 가장 하단에 위치하는 센서에서 광원을 쏴 지문 표

피에 반사된 빛 음영에 따라 지문 굴곡을 수집하여 지문을 판단함. 여기에서 용도

에 따라 특정 영역의 가시광선이나 적외선만 통과시키고 원하는 파장 영역만 인식

할 수 있는 필터가 필요한데 이를 옵트론텍이 공급하는 것.

비보, 화웨이, 샤오미 등 중국 스마트폰 제조사는 올해 상반기 광학식 디스플레이

지문 인식을 채택한 스마트폰을 속속 내놓고 있으나 삼성전자와 애플은 내년 초음

파식 디스플레이 지문 인식 기술을 채택할 것으로 전망되고 있음.

애플이 올 가을 신제품 3종을 선보일 것으로 알려진 가운데 OLED보다 LCD 모

델의 판매 비중이 더 높을 것이라는 전망이 나옴. 월스트리트저널은 애플은 당초

아이폰 신제품용 OLED와 LCD 디스플레이 주문량을 동일하게 맞출 계획이었지

만, LCD 비중을 더 높이기로 했다고 보도. 애플은 OLED모델보다 저렴한 가격의

LCD 아이폰의 수요가 더 높을 것으로 판단한 것으로 전해짐.

애플은 올해 6.5인치와 5.8인치 OLED 아이폰 2종과 6.1인치 LCD 아이폰까지

총 3가지 모델을 출시할 것으로 전망되고 있으나 일각에서는 LCD 아이폰의 경우

LCD 패널을 노치 디자인으로 잘라 제작하는 게 어려워 출시가 늦춰질 가능성도

제기됨.

네이버, 영화 투자 제작사 변신… 시장 장악할까? (이데일리, 6/15) LG디스플레이 10.5세대 LCD 안 거치고 ‘OLED 직행’ (전자신문, 6/17)

네이버가 100% 지분을 가진 자회사 '네이버웹툰'에서 제작한 영화 '여중생A'를 통

해 한국 영화 제작에 뛰어들었음. 네이버가 영화 관련 사업으로 영역을 넓힌 배경

에는 웹툰 판권을 판매하면서 영상 관련 산업에 향후 성장 가능성을 높이 봤기 때

문인 것으로 전해짐.

최근까지 네이버는 영화사들과 판권 판매와 함께 수익의 일정 비율을 배분하는 판

권 계약 형태로 주로 진행했으나 네이버웹툰이 보유한 웹툰 콘텐츠로 직접 영화

제작에 참여해 수익의 극대화와 함께 다양한 영관 콘텐츠를 생산하겠다는 의도.

LG디스플레이가 당초 LCD 생산라인으로 구축한 뒤 OLED 라인으로 전환할 계

획이었던 파주 10.5세대(P10) 신공장을 OLED 생산 라인으로 직행하기로 결정.

다만 3분기부터 시작되는 전 공정 장비 반입 일정을 내년 2분기로 미룬 것으로 보

여짐.

LG디스플레이는 P10이 가동되는 2020년이 되면 LCD 경쟁력이 불투명하다는

결론과 BOE와 차이나스타가 10.5세대 OLED 투자를 준비하는 것도 영향을 미

친 것으로 파악되고 있음.

삼성디스플레이, 화웨이에 6.9인치 OLED패널 공급 (케이벤치, 6/12) 넷플릭스, 게임 시장 진출하나? (아이뉴스24, 6/14)

중국 스마트폰 제조업체 화웨이가 차세대 스마트폰에 탑재될 6.9인치 OLED 디스

플레이를 삼성디스플레이에 주문한 것으로 알려짐. 보도에 따르면 삼성이 공급한

6.9인치 OLED 패널을 탑재한 화웨이 스마트폰은 3분기 중 본격 생산에 들어가

올 4분기 또는 내년 상반기 출시될 것으로 전망.

화웨이의 6.9인치 스마트폰은 하반기 플래그십 메이트20 시리즈일 것으로 추정되

며 일반 버전에는 6.1인치 디스플레이가 탑재되고 프로 버전에 6.9인치 디스플레

이가 탑재될 것으로 예상되고 있음

미국 최대 영화 스트리밍 서비스 업체 넷플릭스가 마인크래프트 스토리모드 개발

사인 텔테일게임즈와 공동으로 스트리밍 플랫폼용 마인크래프트 시리즈를 제작해

올 가을 제공할 예정.

넷플릭스는 텔테일게임즈와 인터렉티브 스토리텔링 서비스 후속작 개발을 추진하

고 있지만 게임 시장에 본격적으로 진출할 계획이 전혀 없다고 밝혔음. 이는 넷플

릭스가 최근 게임에 영화적 요소를 추가해 변형된 스트리밍 콘텐츠를 많이 제작하

면서 이를 게임영역이 아닌 영화 콘텐츠로 보기 때문인 것으로 전해짐.

삼성, 中 스마트폰 업체 ‘오포’에 OLED 공급 (중앙일보, 6/7) LGD, OLED 진영 확대… 中 TV 1위 하이센스에 패널 공급 (IT조선, 6/11)

삼성전자가 중국 스마트폰 제조사인 오포에 에지형 디스플레이를 공급할 예정. 오

포는 올해 하반기 에지형 디스플레이가 장착된 스마트폰을 출시할 예정이며 삼성

디스플레이는 6.42인치 플렉서블 OLED 패널을 오포에 공급하는 것으로 알려짐.

삼성은 오포에게 평면 OLED 디스플레이를 공급해 왔지만, 이번처럼 중국 업체에

플렉서블 OLED 패널을 공급하게 된 것은 처음이며 그동안 플렉서블 OLED 패널

을 채용한 업체는 삼성과 애플뿐이었음.

LG디스플레이가 중국 TV 시장 선두 업체 하이센스에 OLED TV용 패널 공급을

시작한 것으로 알려짐. 하이센스는 2017년 세계 2,000달러 이상 프리미엄 TV 시

장에서 15% 점유율을 기록하며 중국 업체 중 선두를 차지했음.

올해 샤프와 하이센스가 OLED TV 사업에 진입하였고 하이센스는 연내 OLED

TV 신제품을 출시하여 프리미엄 TV 시장 입지를 다질 예정.



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