Corporate Travel – Extracting Value in a Recovering Market

Chris Reynolds (CIPS)

Nick Hurrell

CIPS, Manchester and North West Construction, 16 November 2010

Introductions and Agenda

• Corporate travel trends : 2010 – 2011

• Value: Smarter Buying

Travel management companies

Technologies

• Where to next ?

2010...The market is growing

• Business Travel Growth ‘Steady but strong’A 12% increase in air travel transactions exceeds 2008 levels for the first time

• BA back in the BlackBefore tax profit  of £158 million during the first half of this financial year 

• Ryanair profits leap17% increase in half year net profit to €452m 

• Capacity cuts boost Aer Lingus profits35% increase in profits in July, August and September.

• Virgin Trains increases Market  shareManchester‐London: 69% to 85%

• UK Hotel occupancy rates growingLondon 87%, Regions 75%

The Market Outlook ‐ Air

3.6%

6.3%

10.6%

1.9%

8.1%

1.0%

1.6%

13.2%

2.5%

-0.2%

-5% 0% 5% 10% 15%

Europe

NorthAmerica

ASPAC

MiddleEast

Global

CapacityTraffic

Source: IATA

Airfares: likely outcome ‐ 2011

2.0%

2.5%

4.0%

3.0%

4.5%

5.5%

5.0%

5.5%

2.5%

6.5%

0% 2% 4% 6% 8%

Europe

NorthAmerica

ASPAC

MiddleEast

Africa

EconomyBusiness

Source: Advito

Airline Consolidation

• Global Alliances– Star Alliance

– One World

– Sky Team

• BA/Iberia– IAG ‘Interested’ in 12 carriers 

• Continental/United

• North West/Delta

• American: Largest US to 4th in a year

Average Daily Hotel Rates 2010

Africa+7.5%

Europe‐3.2%Nth America

‐1.6%

Sth America+4.5%

M. East‐2.6%

ASPAC‐3.0%

Source: Advito

Predicted Hotel Rates 2011

Africa+4.0%

Europe+2.5%Nth America

+3.5%

Sth America+6.0%

M. East+4.5%

ASPAC+5.0%

Source: Advito

“Unbundling”

• 2011 ancillary revenues forecast at $22b– Ryanair alone: £600m in 2009 !

• Little transparency of cost– No like for like comparison at point of sale

– Swallowed up in expenses

• Latest charges– Blankets/Pillows on flights

– Mileage multipliers

– Credit Card surcharge on hotel bills

Value: Smarter Buying

A Managed Travel Programme.....

Key Drivers:

• Transparency of spend

• Safety and Security of employees

• Pooling of volumes

• Traveller Confidence 

Value: Smarter Buying

• Airlines:– Contract or Best deal on the day?

• Hotels:– Contract is a ceiling only

– Negotiate on the extras

– Manage your meetings spend

• Rail:– Book online and in advance

Value: Travel Management Companies

Too big a focus on agency fees– Accounts for only 2.5% ‐ 5% of spend

Travel Management Companies

Travel Management Companies

• Should offer online and telephone booking

• Separate pricing for online and offline booking

• Global TMC, smaller agent or specialist?

• Choice of payment method

Travel Management Companies

• Mandate or encourage ?

• Compliance to booking process and preferred suppliers

• Reduce leakage

• Consistent data

Travel Management Companies

• Multi channel sources

• Capture last minute reductions

• Strong relationships with their suppliers

Travel Management Companies

• Online and real time data

• Understand data sources

• Ability to hand off to 3rd parties (traveller tracking, expense management, etc)

Travel Management Companies

• The right person is vital– Thought Leadership– Culture fit– Confidence

• Should provide travel alternatives

• Offer additional products only when they are right for you

• Can be outsourced

Where to next?

New Aircraft = More unbundling

Flexible Cabins:Personalised Service...Unbundled pricing

Rail ‐more prominent

• Other Operators will use High Speed 1 (Channel Tunnel)

• High Speed 2 likely

• Airlines / Rail will market together

• Increasing Road Congestion and Environmental issues

Technology (again...)

• “On the go” booking

• Video Conferencing?

• Social Networking – No longer for the under 30’s...

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