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© 2006 Corporación Financiera Internacional2121 Pennsylvania Ave., N.W.Washington, D.C. 20433, EE. UU.Teléfono: 202-473-3800Internet: www.ifc.org

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Copyright 2006 Corporación Financiera Internacional

Reservados todos los derechosElaborado en Estados Unidos de AméricaPrimera impresión: septiembre de 2006

Índice

Prefacio v

Introducción 1

1 Fundamentos de los informes de crédito 5

2 Desarrollo de sistemas de información crediticia en mercados emergentes 21

3 Desarrollo de servicios de valor agregado en mercados emergentes 45

4 Marco legal y regulatorio 55

5 Casos prácticos 61CompuScan, Sudáfrica: Cómo brindar servicios con éxito a los prestamistas

de microcréditos 62

TransUnion Central America (TUCA): Cómo desarrollar una solución regional 63

SIMAH, Reino de Arabia Saudita: El compromiso a largo plazo

de las partes interesadas 64

Estealam, Egipto: Creación del primer bureau de crédito privado de Egipto 65

Viet Nam: Respaldo del sector público para el establecimiento

de un bureau de crédito privado 66

Anexo 1: Mapas 67

Anexo 2: Países que tienen leyes sobre la divulgación de información crediticia 73

iii

PrefacioEn 2001, la Corporación Financiera Internacional(IFC, por su sigla en inglés) lanzó el ProgramaGlobal de Sistemas de Información Crediticia. Apartir de entonces, la IFC ha respaldado eldesarrollo de estos organismos en más de 40países mediante servicios de consultoría einversiones, como el apoyo prestado al organismoregional de sistemas de información crediticia deAmérica Central y al primer organismo privado deeste tipo que se inauguró en Egipto, el trabajorealizado con el marco legal y regulatorio de Kenyay de Panamá y la asistencia que se está brindandoactualmente para el desarrollo de un bureau decrédito privado en Viet Nam. La IFC, junto con elBanco Mundial, realizó una evaluación de lossistemas de información crediticia en más de 100países, cuyos resultados se divulgan como parte delos informes Doing Business.

El contenido de esta Guía informativa sobresistemas de información crediticia refleja laexperiencia de la IFC en los mercados de estosorganismos, con el fin de ofrecer un panoramaexhaustivo de su desarrollo. La experiencia de laIFC en mercados emergentes indica que elconocimiento global acerca de este tipo deorganismos está fragmentado, algo similar a lo queocurre con el entorno de intercambio deinformación crediticia en la mayoría de los paísesde mercados emergentes. Por lo tanto, el objetivode esta guía es divulgar las prácticas óptimas parael desarrollo de sistemas de información crediticiay profundizar así la contribución al desarrollo deestos organismos en los mercados emergentes.

La Guía informativa sobre sistemas deinformación crediticia fue elaborada por un

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equipo liderado por Nataliya Mylenko,que incluyóa los miembros del equipo del Programa Global de Sistemas de Información Crediticia de la IFC:Tony Lythgoe, Oscar Madeddu, Colin Raymond,Shalini Sankaranarayan, Peter Sheerin y StefanoStoppani. El trabajo se realizó bajo la direccióngeneral de Peer Stein. Los autores deseamosagradecer a nuestros colegas del Grupo del BancoMundial por el apoyo continuo que brindaron altrabajo del Programa y a la elaboración de estaGuía. También agradecemos las generosascontribuciones de las agencias de informacióncrediticia de todo el mundo, sin las cuales nohabría sido posible elaborar y publicar estetrabajo.Especialmente,deseamos expresar nuestroreconocimiento a Aichin Lim Jones, por suasistencia en el diseño, la diagramación y laproducción, y a Madeline Nevins, por su asistenciaeditorial.

También nos gustaría agradecer el respaldo de nuestros donantes, sin el cual las actividades del Programa no habrían sido posibles.Específicamente, deseamos expresar nuestragratitud para con el Gobierno de Italia, por elrespaldo de nuestras actividades en Europaoriental y en América Latina y el Caribe; elGobierno de los Países Bajos, por el respaldo denuestras actividades en África; el Gobierno deNoruega, por el apoyo al programa en general y elrespaldo de nuestras actividades en África; elGobierno de Australia, por el respaldo de nuestrasactividades en Viet Nam; el Gobierno de NuevaZelandia, por el respaldo de nuestras actividadesen Pakistán y en Indonesia,y Visa International,porel apoyo al programa en general.

Esperamos que esta Guía resulte informativay útil.

Introducción

Los sistemas de información crediticia son unaparte esencial de la infraestructura financiera quepermite el acceso al financiamiento. Hoy en día,menos del 25% de los habitantes de países endesarrollo tiene acceso a servicios financierosformales, proporción que en los mercadosdesarrollados es de hasta el 90%. El desarrollo delsector financiero fomenta el poder productivo delas empresas y facilita la inclusión del sectorinformal en la economía formal. El acceso al ahorroy al crédito en zonas rurales permite que losagricultores suavicen su consumo y, a menudo, quesobrevivan a los riesgos impredecibles querepresentan las sequías y otros desastres naturales.La obtención de un préstamo para financiar laeducación de los hijos permite que las familiasmejoren la vida de los niños y reduce la necesidadde someterlos a los daños del trabajo infantil. Elacceso al financiamiento a largo plazo necesariopara construir un hogar adecuado es el resultadodirecto de una interrelación compleja de distintosintermediarios financieros, dentro de unainfraestructura financiera y un marco regulatorioadecuados.

Los bancos cumplen una funciónfundamental en la expansión de los serviciosfinancieros dentro de la economía.En la mayoría delos mercados, los bancos comerciales comenzaronconcentrándose en grandes empresas y clientesminoristas selectos. Inicialmente, a causa de suestructura orgánica, la prestación de servicios a lasempresas más pequeñas y los mercados masivos lesresultaba demasiado costosa. Por esta razón, losservicios financieros informales y los créditos nobancarios son la principal herramienta a la querecurrieron (y aún recurren) los pequeños

empresarios y comunidades para satisfacer almenos algunas de sus necesidades. Algunosejemplos son los prestamistas, los créditos deproveedores y las muchas formas de grupos deayuda financiera mutua, como las asociaciones deahorro y crédito rotatorio o las tontinas en África.Probablemente el movimiento de cooperativas decrédito que surgió en el siglo XIX y que desdeentonces se ha extendido a todo el mundo es unode los ejemplos más prominentes del poder deestos grupos de ayuda financiera mutua. Elsurgimiento de las cooperativas de crédito y larenovación del compromiso social de los bancoscon sus comunidades inspiró el nacimiento delmicrofinanciamiento en los países en desarrollo alo largo de las últimas dos décadas. Sin embargo, elenfoque aplicado a los préstamos no ha perdido sucarácter tradicional: consiste en tomar decisionessobre la base de juicios subjetivos acerca de laprobabilidad de que un prestatario reembolse elpréstamo,respaldadas por mecanismos alternativospara mitigar el riesgo, como las garantías grupales.

La introducción de tecnologías financierasmodernas dio como resultado una revolución en elterreno de los préstamos, que permitió que elacceso al crédito en los mercados desarrolladosfuera prácticamente universal. Las tecnologíasposibilitaron que los bancos pasaran del enfoquetradicional (según el cual el crédito se otorga sobrela base de juicios subjetivos) a procesos másautomatizados, basados en modelos cuantitativos.Como consecuencia de esto, los prestamistaspueden ofrecer servicios financieros a costossignificativamente menores y expandir el créditohacia segmentos más amplios de la economía, conlo que se logra profundizar la democratización de

Introducción

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los servicios financieros. En particular, laintroducción de las calificaciones crediticias enEstados Unidos en los años cincuenta —combinadacon la automatización del flujo de trabajo y lacolocación de crédito— fue especialmenteimportante en el rápido crecimiento de lospréstamos para consumo. Los sistemas deinformación crediticia son fundamentales para quelos prestamistas tomen decisiones con mayorvelocidad y precisión. Los historiales crediticios nosólo ofrecen la información necesaria para colocarcréditos sino que también permiten que losprestatarios lleven sus historiales de una instituciónfinanciera a otra, lo cual hace que los mercados depréstamos sean más competitivos y, en últimainstancia, más accesibles.

En el primer capítulo de esta Guía, sepresentan los fundamentos necesarios paracomprender las operaciones de los sistemas deinformación crediticia. Se utilizan lasinvestigaciones empíricas más recientes realizadaspor el Banco Mundial sobre las tendencias delsector y los efectos que tiene el uso de lainformación crediticia en términos dedisponibilidad de financiamiento y mejora de lagestión del riesgo.

Si bien los primeros bureaus de crédito seremontan a principios del siglo XIX,en Londres, losbureaus de crédito modernos son resultado de unarápida evolución que comenzó en los añoscincuenta motivada por los adelantos tecnológicosy la expansión del crédito. Entre los mercados endesarrollo y emergentes, América Latina poseealgunos de los sistemas de información crediticiamás antiguos del mundo, y no fue hasta los añosnoventa que estos organismos surgieron en lamayoría de los demás mercados emergentes y endesarrollo. El número de bureaus de créditoprivados registrado en 2005 fue más del doble delregistrado en 1990. En Asia, muchos mercadosemergentes se volcaron a la preparación deinformes de crédito tras la crisis financiera de losaños noventa. En Europa oriental, en los últimoscinco años han surgido nuevos sistemas deinformación crediticia a un ritmo acelerado,muchos de los cuales son proyectos comenzadosdurante los años noventa que terminaron dedesarrollarse. En la región de Oriente Medio yNorte de África, el creciente interés en lapreparación de informes de crédito es unfenómeno reciente, y se están llevando a cabodesarrollos en Marruecos, Egipto y Pakistán. La

región de África al sur del Sahara sigue rezagada,con excepción de Sudáfrica (que posee uno de lossistemas de información crediticia más antiguosque existen). Sin embargo, muchos paísesorientados a las reformas están poniéndose alfrente de la iniciativa para respaldar el desarrollo deestos organismos, política que se articula con lasreformas destinadas a aumentar el acceso alfinanciamiento.

En el primer capítulo también se analizan los papeles que cumplen los bureaus de crédito deconsumidores y empresas al momento de respaldarlos préstamos a pequeñas empresas. Con elcrecimiento de la actividad de banca minorista, lospréstamos a pequeñas empresas han pasado a serla última innovación. Históricamente, las pequeñasempresas que solicitan préstamos han constituidoun mercado difícil para el otorgamiento decréditos, a causa del oneroso enfoque tradicionalde evaluación crediticia basada en juiciossubjetivos. En Estados Unidos, en los años noventa,Wells Fargo fue la empresa pionera en laadaptación de tecnologías de préstamos para elconsumo al área de préstamos para pequeñasempresas. Si bien en Estados Unidos la preparaciónde informes de crédito formalizada en pequeñasempresas surgió hace unos pocos años, losantecedentes crediticios para el consumo delpropietario de una empresa demostraron servariables predictivas muy eficaces del desempeñocrediticio de dicha empresa. Desde entonces, lasinnovaciones en el terreno de los préstamos apequeñas empresas han sido adoptadas de manerageneralizada en los países desarrollados y tambiénhan comenzado a consolidarse en países endesarrollo. Las instituciones microfinancieras,cuyos costos operativos son relativamenteelevados, han considerado que estas innovacionesconstituyen una oportunidad para reducir suscostos y aumentar su competitividad. Como losprestamistas de microfinanzas comenzaron aperder clientes a manos de los prestamistasminoristas tradicionales en algunos mercados,como Bolivia, ahora asignan mayor importancia aparticipar en iniciativas relacionadas con lossistemas de información crediticia y a respaldarlas.

En el pasado, la preparación de informes enlos segmentos de la economía correspondientes alas pequeñas empresas y las microempresas eranpasados por alto por los bureaus de crédito deconsumidores y de empresas. Incluso en EstadosUnidos, fue necesario mucho tiempo para que un

GUÍA INFORMATIVA SOBRE SISTEMAS DE INFORMACIÓN CREDITICIA

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supervisores bancarios, del intercambio deinformación.

El respaldo político y la voluntad de compartirinformación son esenciales, pero no son los únicosdesafíos. Una vez que los acreedores estándispuestos a compartir información, el sistema deinformación crediticia tiene que lidiar con diversosproblemas técnicos. En muchos países, lainfraestructura para el intercambio de datos esinadecuada: no existen identificaciones personalesúnicas o el registro que se hace de otros datos deidentificación (nombres, domicilios, fechas denacimiento) es incorrecto o incoherente. Todosestos problemas dificultan la recopilación yconsolidación de datos, pero no deberían frenar eldesarrollo de un sistema de información crediticia.En muchos casos, el establecimiento del organismofunciona como llamado de atención para que losprestamistas comiencen a registrar y almacenar lainformación necesaria. Con el correr del tiempo,esto permite que los bancos mejoren su gestión delriesgo y optimicen sus procesos de préstamo.

El intercambio de información básica es elprimer paso. El sistema de información crediticiautiliza esa información para ofrecer un análisisexhaustivo de la solvencia de un prestatariomediante técnicas como las calificacionescrediticias. También puede utilizar la informaciónpara hacer seguimientos de carteras y detectarfraudes. Éstos son sólo algunos de los servicios devalor agregado que puede prestar un sistema deinformación crediticia, que se analizan en el tercercapítulo.

En muchos países, no es posible comenzarcon el intercambio de información a causa de lafalta de un marco legal y regulatorio adecuado. Enel cuarto capítulo se presenta un resumen de losdiferentes enfoques en cuanto a regulación delintercambio de datos. Como consecuencia delcrecimiento del préstamo minorista y larecopilación de datos sobre personas físicas ypequeñas empresas que realizan los sistemas deinformación crediticia, también se acentúan laspreocupaciones acerca de la protección de datos ylos derechos del consumidor. En algunos países, eldebate fue altamente político, mientras que enotros se concentra más en abusos recientes, comoel robo de identidad. Este último problema hadejado de ser algo menor, en especial en EstadosUnidos, donde las personas invierten cada vez mástiempo en proteger la integridad de sus

consorcio del sector comenzara a verificarantecedentes crediticios de pequeñas empresas, en2002. Muchos sistemas de información crediticiaque operan en mercados en desarrollo, comoTailandia, India y, más recientemente, Turquía y elReino de Arabia Saudita, ya han incorporado laoferta de la preparación de informes de crédito depequeñas empresas a sus planes de negocios, a finde evitar los errores de sus contrapartes enmercados más desarrollados.

En el segundo capítulo de la Guía se resume laexperiencia del equipo de expertos en sistemas deinformación crediticia de la IFC en el desarrollo debureaus de crédito privados en distintos países delmundo. Se incluyen análisis de los distintosenfoques utilizados para el desarrollo de losbureaus de crédito y se examinan las cuestionestecnológicas, financieras y de personal que deberáresolver un organismo en desarrollo.

El desarrollo de un sistema de informacióncrediticia lleva tiempo y requiere un compromiso alargo plazo de todas las partes interesadas.Todo elproceso de establecimiento del organismo (desdelas discusiones iniciales hasta la educación delpúblico,el trabajo sobre el marco legal y regulatorio,la aplicación efectiva de los sistemas del organismo,la actualización de datos y la emisión del primerinforme de crédito) puede llevar más de cinco años.Esta iniciativa exige contar con la participaciónactiva de los acreedores y con un fuerte respaldogubernamental. En muchos mercados emergentes,los bancos representan el mayor acreedor de laspersonas y las empresas en el sistema formal, por loque el desarrollo de los sistemas de informacióncrediticia suele concentrarse inicialmente enfacilitar el intercambio de información entre bancos.Luego se incluyen otros acreedores, como lasempresas de telecomunicaciones y los minoristas.

Los sistemas de información crediticia secaracterizan por sus economías de escala, por loque la coordinación entre los acreedores esfundamental para el inicio de las operaciones. Enmuchos casos, para el establecimiento delorganismo es fundamental contar con el apoyo delos supervisores bancarios y que el gobierno estédispuesto a ofrecer fácil acceso a las bases de datospúblicas. En algunos casos, el banco central eligeadministrar un registro crediticio y ofrece los datosa los prestamistas. Más recientemente, Rusia yKazajstán optaron por una solución privada conuna activa promoción, por parte de los

Introducción

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antecedentes crediticios. Esta situación resalta laimportancia de las medidas de seguridad quedeben tomar los sistemas de informacióncrediticia, pero también tiene consecuencias mástrascendentes en relación con los tipos de datosque pueden utilizarse para tomar decisionescrediticias y la forma en que los organismosgarantizan la calidad de los datos y los servicios devalor agregado que ofrecen.

La creación de un sistema de informacióncrediticia puede verse retrasada por las dificultadespara garantizar la calidad de los datos queenfrentan muchos mercados en desarrollo. Estosmercados no son los únicos que deben lidiar coneste problema, ya que también existenpreocupaciones acerca de la calidad de los datosen mercados más desarrollados, incluso en EstadosUnidos. Un estudio reciente realizado por laConsumer Federation of America (Federación deConsumidores de Estados Unidos) y la NationalCredit Reporting Association (Asociación Nacionalde Informes Crediticios) reveló una dispersiónsignificativa en la precisión de las calificacionescrediticias y la calidad de los datos subyacentes delos antecedentes crediticios de los principalessistemas de información crediticia. Porconsiguiente, el futuro de la preparación deinformes de crédito no sólo requerirá profundizarla educación de los consumidores acerca de su uso,sus beneficios y sus riesgos, sino también unamayor homogeneidad en las iniciativas que losorganismos llevan a cabo para garantizar la calidadde los datos y el acceso de los consumidores.

La legislación que afecte a los sistemas deinformación crediticia debería equilibrarminuciosamente la posibilidad de que losacreedores compartan información y el derecho ala privacidad de las personas. Los bancos suelenusar sus disposiciones de secreto bancario yconfidencialidad como una excusa para nocompartir información. Por lo general, estándispuestos a ofrecer datos sobre préstamosrelativos a incumplimientos de pago, pero nosobre información positiva. Sin embargo, estanegativa a compartir información positivaobstaculiza la competencia y no permite que unbuen consumidor aproveche sus buenosantecedentes crediticios a fin de obtener mejorescondiciones de préstamo. El consumidor tienederecho a que la información que posea unprestamista relativa a su comportamiento de pago

sea revelada a cualquier otro prestamista con elque desee obtener un crédito. La legislacióndebería permitir que los sistemas de informacióncrediticia faciliten el intercambio de informacióny, al mismo tiempo, garanticen la seguridad de losdatos y la protección de los derechos de laspersonas de quien proceden dichos datos.

Los sistemas de información crediticia son unelemento importante en la promoción de lospréstamos responsables. Tras las crisis depréstamos para el consumo que ocurrieron enHong Kong (China) y Corea del Sur hace unosaños, el financiamiento imprudente con tarjetas decrédito (en la ausencia de bureaus de crédito coninformación positiva) suscitó un endeudamientodesmedido en las personas, que generó a su vez unincremento en la cantidad de quiebras personales.Desde entonces, a fin de reducir el riesgo de queesto volviese a ocurrir, en Hong Kong (China) seincorporó la información positiva en los sistemasde información crediticia. Mientras otros mercadostratan de lidiar con préstamos imprudentes yprácticas predatorias, los bureaus de créditopueden ser herramientas útiles que permiten quelos prestamistas evalúen el nivel de endeudamientode los clientes y establezcan límites responsables yprudentes para sus préstamos.

Como conclusión de los análisis teóricos y lasdirectrices prácticas se incluyen cinco estudios decasos prácticos sobre sistemas de informacióncrediticia que se crearon recientemente o se estáncreando en distintas partes del mundo:un ejemplode un organismo exitoso que presta servicios aprestamistas de microfinanzas en Sudáfrica; unbureau de crédito regional en América Central,queconstituye una solución adecuada para losmercados más pequeños donde los prestamistasoperan a nivel regional;un organismo del Reino deArabia Saudita que demuestra la importancia quereviste para el establecimiento de este tipo deentidades el compromiso a largo plazo de laspartes interesadas; el primer bureau de crédito deEgipto, que demuestra cómo es posible establecerun bureau de crédito privado en relativamentepoco tiempo, si los intereses de todas las partesinvolucradas están alineados y se cuenta con elapoyo de las autoridades, y un organismo de VietNam que demuestra la importancia de una políticaintegral para el desarrollo de un bureau de créditoprivado y resalta la relevancia del apoyo del sectorpúblico.


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1Fundamentos de los informes de crédito

1.1 Definición de un sistemade información crediticia Un sistema de información crediticia es unainstitución que recopila información de acreedoresy de fuentes públicas disponibles sobre el historialcrediticio de los prestatarios. Esta entidad recibeinformación sobre personas y pequeñas empresasrelativa a créditos de las entidades que participanen el sistema, y luego la cruza con informaciónrelativa a sentencias judiciales y quiebras, compilaesta información en un fichero común y luegoelabora un informe crediticio que vende a losusuarios del sistema.

Los sistemas de información crediticia difierende las agencias calificadoras del riesgo crediticio,como Standard & Poors (S&P), Moody’s y Fitch,que recopilan información financiera sobregrandes empresas, realizan análisis detallados de las operaciones, la situación financiera y el buengobierno de esas empresas y, luego, emiten suscalificaciones crediticias. Los sistemas deinformación crediticia se enfocan en acreedoresmás pequeños, se concentran principalmente enlos registros de créditos y se basan en análisisestadísticos de grandes muestras de prestatarios enlugar de análisis detallados de empresas particulares.

Los sistemas de información crediticia sonesenciales para el éxito de los mercados de crédito.Funcionan como una herramienta indispensableque utilizan las instituciones financieras para susnegocios de crédito minorista. Los sistemas deinformación crediticia ayudan a resolver elproblema fundamental de los mercados financierosconocido como “asimetría de información”, quesignifica que el prestatario tiene un conocimientomucho mayor que el prestamista sobre laprobabilidad de que reembolse sus deudas. Laimposibilidad del prestamista de evaluar

correctamente la solvencia del prestatario generaun aumento en las tasas de incumplimiento y afectala rentabilidad de la institución financiera.

Los prestamistas responden a este problemainvestigando la capacidad de pago del prestatario oexigiendo una garantía para cubrir la pérdida encaso de incumplimiento. La exigencia de garantíassuele ser problemática, en especial en países endesarrollo y particularmente en el caso deempresas de creación reciente, microempresariosy pequeñas y medianas empresas (PYME), que,por lo general, no disponen de activos suficientespara utilizar como garantía.Además, la valuación yliquidación de activos utilizados como garantíapuede ser un proceso muy costoso para losprestamistas que en algunos casos conllevaperíodos de tiempo significativos. Según unaencuesta del Banco Mundial1, en la mayoría de lospaíses en desarrollo, hacer cumplir un contrato lleva entre uno y dos años, y cuestaaproximadamente entre el 20% y el 40% del costode la deuda. En casos extremos —por ejemplo, enel Congo—, esto supone un promedio de tres añosy puede costar hasta 250 veces el costo de ladeuda.

Contratar investigadores para que investiguenlos antecedentes de los prestatarios es costoso.Si bien las investigaciones en profundidad de antecedentes pueden justificarse para lospréstamos de mayor cuantía, no pueden realizarsepara préstamos pequeños. La ausencia deinformación a bajo costo restringe la capacidad de los prestamistas de expandirse y de realizaroperaciones de crédito minorista en formarentable.

Fundamentos de los informes de crédito

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1Banco Mundial, 2005. Doing Business in 2005: Removing Obstacles to Growth.Washington, D.C.: Banco Mundial, Corporación Financiera Internacional y OxfordUniversity Press.

El seguimiento y reconocimiento de la conductadel prestatario ofrece una estrategia alternativapara reducir el problema de la asimetría deinformación. El comportamiento pasado es unindicador extremadamente confiable para predecir el comportamiento futuro. Por ejemplo,en muchos países no se otorga crédito a unaempresa hasta que ésta haya tenido una cuenta enel banco durante no menos de seis meses o un año,lo cual permite al banco observar el flujo de fondos de la empresa. Otra alternativa, el enfoquede los préstamos solidarios grupales, utilizadoprincipalmente por instituciones microfinancieras,permite a los prestamistas otorgar préstamos aprestatarios individuales que, mediante suparticipación en el grupo, desarrollaron unhistorial crediticio con la institución. Es en estemomento cuando el prestamista extiendepréstamos individuales. En estos ejemplos, elhistorial crediticio del prestatario, algunas vecesdenominado “garantía de reputación”, permite a las personas y empresas obtener acceso alfinanciamiento.

Los sistemas de información crediticia tambiénfuncionan realizando un seguimiento yreconocimiento de la conducta de los prestatarios.Los prestamistas intercambian la informaciónacumulada a través de sus operaciones depréstamos a través del bureau de crédito, que

luego la difunde entre otros proveedores decrédito. Esto les permite evaluar mejor los riesgoscrediticios según el comportamiento de pago deun prestatario determinado en el pasado. Por lotanto, los prestamistas pueden tomar decisiones deotorgamiento de crédito con mayor información.

1.2 Diferencias entreinformes de crédito deconsumidores y de empresasLos bureaus de crédito privados se dividen en dos categorías: los sistemas de informacióncrediticia relativa a empresas y los que recogeninformación relativa a consumidores (véase elGráfico 1). Ambos tipos de entidades puedenincluir información relativa a la de las pequeñasempresas.

El modelo de negocios de los bureaus de crédito de consumidores consiste en a)recibir información gratuita, principalmente deacreedores y fuentes públicas, y, luego, combinar,verificar y unir estos datos;b) analizar e interpretarestos datos, y c) vendérselos a los prestamistas.Históricamente, este modelo se aplicó a losinformes de crédito de consumidores; sin embargo, cada vez más, los bureaus de créditoincluyen información sobre préstamos de pequeñacuantía a empresas.


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Agencias calificadoras de riesgo crediticio

Grandes empresasBureaus de crédito de consumidores y bureaus de crédito de empresas

Consumidores y pequeñas empresasBureaus de crédito de consumidores

Consumidores

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Gráfico 1: Base de clientes por tipo de bureau o agencia calificadora de riesgo crediticio

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Bancos comerciales

privados

Bancos comerciales

públicos

Bancos de desarrollo

Cooperativas de crédito

Corporaciones financieras

Emisores de tarjetas de

crédito

Empresas que otorgan préstamos

Minoristas/ comerciantes

Proveedores de servicios

públicos

Otros sistemas de información

crediticia

Instituciones microfinancieras

Fuentes de información para bureaus de crédito privados

Gráfico 2: Fuentes de información para bureaus de crédito privados

Los sistemas de información crediticia unen yverifican los datos para generar un informecrediticio para cada prestatario individual. Esteinforme constituye un perfil exhaustivo delprestatario que luego se vende a los prestamistas.Estos informes individuales crediticios suelencontener información personal del prestatario einformación sobre sus cuentas crediticias. Lasección de datos personales suele contener elnombre del prestatario; su número deidentificación, como el numero de seguridad social(si es que lo tiene); su fecha de nacimiento; susnombres anteriores; su domicilio actual y losanteriores; otras formas de identificación; suhistorial de empleo; alertas, como robo deidentidad o bloqueos de seguridad, y la fecha deactualización de la información (véase el Gráfico3). La sección del resumen de crédito contieneinformación sobre todas las cuentas de crédito(tanto vigentes como canceladas) que pueda habertenido el prestatario: todas las cuentas al día, lascuentas en mora, el historial de cuentas negativo ytodas las consultas previas realizadas por elprestatario en los últimos 12 meses.

La creación de informes de crédito de empresas, por otra parte, se basa menos eninformes de los prestamistas y más en lainformación sobre las empresas disponible enfuentes públicas e investigaciones directas y en elcomportamiento de pago informado por losproveedores. Una de las compañías más conocidasrelacionadas con la preparación de informes decrédito de empresas es Dun & Bradstreet. Como semencionó antes, este servicio debe distinguirse delque ofrecen las agencias calificadoras del riesgocrediticio como Moody’s, S&P y Fitch.

1.2.1 Bureaus de crédito de consumidoresLos bureaus de crédito de consumidores recopilaninformación en formato estandarizado de diversostipos de prestamistas, como bancos, empresasemisoras de tarjetas de crédito, prestamistasminoristas, otras instituciones financieras nobancarias y empresas de servicios públicos. Laencuesta del Banco Mundial, por ejemplo, advertíaque aproximadamente el 60% de los bureaus decrédito privados incluían información deminoristas y comerciantes y que, por lo menos, el43% incluía información de proveedores deservicios públicos en sus bases de datos (véase elGráfico 2)2.


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2Banco Mundial. 2005. Base de datos de Doing Business sobre bureaus de créditoprivados.

El historial crediticio del prestatario sueleregistrarse en términos de la cantidad de pagosincumplidos en un formato similar al del Gráfico 4.El informe crediticio también ofrece informaciónsobre cobros de cuentas pendientes y cualquierregistro público disponible, como sentenciasjudiciales y fallos de quiebra. Por lo general, elinforme esboza los derechos del consumidor y losprocedimientos para iniciar un litigio. Por último,en muchos países, los informes crediticios incluyenuna calificación del riesgo crediticio.

Por lo general, los informes están disponibles enformato electrónico y por medio de Internet, y losgrandes acreedores reciben informes crediticiosdirectamente en su sistema de procesamiento depréstamos. A cambio de los informes crediticiosque elabora el sistema de información crediticia,los prestamistas pagan una cuota de suscripción,

una cuota por consulta realizada con importantesdescuentos por cantidad o una combinación deambas. El precio de un informe crediticio puedevariar entre unos pocos centavos y US$5 o más,según el tamaño del prestamista, el alcance de la información y el país. Los informes deinvestigación que elaboran las compañías quepreparan informes de crédito de empresas,por otraparte, ofrecen información significativamente másdetallada sobre las empresas y cuestan entreUS$10 y US$75, según el tamaño del prestamista, elalcance de la información y el país.

Históricamente, los bureaus de crédito deconsumidores sólo recopilaban información sobrepersonas. Sin embargo, en los últimos años, con laexpansión de los préstamos para pequeñasempresas y los avances en la tecnología de lainformación (TI), son más los sistemas deinformación crediticia que también incluyeninformación sobre pequeñas empresas. En unestudio reciente del Banco Mundial4,aproximadamente el 76% de todos los bureaus decrédito privados contenían al menos algunainformación sobre empresas. La recopilación deinformación tanto sobre personas como sobreempresas en un sistema de información crediticia


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Historial de pago – Períodos de observación

Último registro Leer los historiales Registro másde pago de izquierda antiguo disponible a derecha

1 Pago en término 2 Pago retrasado entre 1 y 29 días 3 y más indican retrasos más prolongados en el pago



Por

cent

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Nombre de la empresa

Domicilio Número de identificación

tributaria

Nombre del

propietario

Actividad de la

empresa

Activos y pasivos

Impuestos e ingresos

Ingreso personal del propietario

Pagos de servicios públicos

Lista de cheques

rechazados

Sentencias judiciales

Quiebras Otros

Tipos de información

Gráfico 3: Información sobre las empresas recopilada por bureaus de crédito privados3

Gráfico 4: Muestra de un historial de pago

tiene la ventaja adicional de que permite combinarla evaluación de una empresa y la de supropietario.El historial crediticio del propietario deuna empresa es una variable predictiva eficaz delriesgo crediticio de una pequeña empresa. Másaún, los propietarios de pequeñas empresas suelenmezclar sus finanzas personales con las finanzas desu empresa, por lo que, para una evaluación delriesgo más precisa, se necesita información sobreambas.

1.2.2 Empresas de informacióncomercial (bureaus de créditode empresas)Los bureaus de crédito de empresas ofreceninformación sobre empresas proveniente defuentes públicas e investigaciones directas y delcomportamiento de pago informado por losproveedores. Los bureaus de crédito de empresasofrecen información de empresas más pequeñas en tamaño y ganancias que las corporacionesanalizadas por las agencias calificadoras del riesgocrediticio. El informe de empresas puede incluirempresas muy pequeñas, aunque la informaciónsuele ser limitada porque el formato del informe esinadecuado para compañías pequeñas. Además, elcosto de un informe sobre una pequeña (o micro)empresa tiende a ser elevado en relación con el monto del préstamo. Por este motivo,probablemente sea más conveniente ocuparse delas pequeñas empresas dentro del marco de bureaude crédito de consumidores.

El líder internacional en preparación deinformes de crédito de empresas es Dun &Bradstreet, cuyas raíces se remontan a la BolsaMercantil, fundada en la ciudad de Nueva York en18415. Antes, Dun & Bradstreet enviaba susinformes a sus suscriptores bajo llave. Hoy,transmite información crediticia sobre más de 60millones de empresas en todo el mundo6. Másrecientemente, Coface, la segunda compañíaaseguradora de riesgo crediticio más grande a nivelglobal, ingresó en el mercado internacionalsustentándose en su base de datos sobre elcomportamiento de pago de cientos de miles demedianas empresas, que desarrolló a través de sunegocio de seguros de riesgo crediticio. En lamayoría de los países, las empresas locales también llevan a cabo actividades de investigacióncrediticia. Esta Guía se centra en los bureaus decrédito de consumidores y de pequeñas empresas.

1.3 Estructuras de propiedadEn general, la estructura de propiedad de un bureaude crédito entra en una de las siguientes categorías:

Bureaus de crédito con fines de lucro en los quelos bancos u otros acreedores son accionistasmayoritarios o minoritarios.Bureaus de crédito con fines de lucro que sonpropiedad de una empresa especializada que losopera y en los cuales no hay participación de losacreedores en la propiedad.Bureaus de crédito sin fines de lucro, formadossobre la base de una asociación o cámara decomercio, que funcionan principalmente conalgún tipo de cuotas de membresía.

Un estudio del Banco Mundial7 de 78 sistemas de información crediticia en 55 países de todo elmundo reveló que aproximadamente 46 bureausprivados no eran propiedad de bancos,instituciones financieras ni proveedores de tarjetasde crédito; 22 eran propiedad de bancos,instituciones financieras o proveedores de tarjetasde crédito; siete eran propiedad de asociacionesindustriales o cámaras de comercio, y sólo tresestaban parcialmente en propiedad del gobierno(véase el Gráfico 5).

No es frecuente que los gobiernos tengan lapropiedad parcial de los bureaus de crédito, y sólo


9

Asociaciones industriales/

cámaras de comercio

Propiedad parcial del gobierno

Privados propiedad de bancos/

instituciones financieras/

otros proveedores de crédito

Privados no propiedad de bancos/ instituciones financieras/ otros proveedores de crédito

5Rowena Olegario. 2003. “Credit Reporting Agencies: A Historial Perspective”, en CreditReporting Systems and the International Economy, comp. Margaret J. Miller. Boston:Massachusetts Institute of Technology.

6Banco Mundial, 2004. Doing Business in 2004: Understanding Regulation. Washington,D.C.: Banco Mundial, Corporación Financiera Internacional y Oxford University Press.


Gráfico 5: Estructuras de propiedad de los bureaus decrédito privados

algunos países siguen este modelo. Por ejemplo, enSri Lanka, el sistema de información crediticia esuna asociación público-privada en la que el bancocentral tiene una participación accionaria del 49%8.Sin embargo, el banco central planea deshacerse de sus acciones del organismo en algún momento.En otros ejemplos de esta categoría, son bancosestatales, en lugar de entidades gubernamentales,los que se convierten en accionistas mayoritarios.En India, por ejemplo, cuando se fundó CIBIL, elState Bank of India y la Housing DevelopmentFinance Corporation Ltd. eran socios mayoritarios(el 40% cada uno), mientras que Dun & Bradstreety TransUnion eran los socios minoritarios (el 10%cada uno)9. Con el tiempo, otros bancos se unieroncomo accionistas.

Los bureaus de crédito independientes que noson propiedad de prestamistas, como Equifax yTransUnion en Estados Unidos, se consideranalgunas veces estructuras más eficientes paraoperar un sistema de información crediticia. Lapreparación de informes de crédito constituye elnegocio central de estas empresas, y el objetivoprincipal de los accionistas es maximizar el valordel organismo expandiendo sus operaciones yofreciendo nuevos servicios. Sin embargo, confrecuencia este enfoque no es factible al fundar unsistema de información crediticia en países dondeaún no existe este tipo de entidades. En la mayoríade los casos, los prestamistas son reacios aintercambiar información con una entidadindependiente por falta de confianza.

Por lo tanto, una solución frecuente es fundar un sistema de información crediticia que seapropiedad de bancos u otros prestamistas.Alemania, Brasil, Italia, Rumania, Turquía y variospaíses más adoptaron este enfoque. La desventajaque presenta es que los prestamistas, incluso comoaccionistas de un sistema de información crediticia,pueden no siempre considerar el crecimiento del organismo como la máxima prioridad. Porejemplo, los miembros existentes pueden serreacios a incorporar nuevos prestamistas para queparticipen en el organismo, ya que los reciénllegados no pueden aportar cantidadessignificativas de información, pero sí se beneficianenormemente de la información sobre los clientesactuales. El hecho de que los prestamistas seanpropietarios del sistema de información tambiénpuede reducir la probabilidad de que contraten los servicios de un organismo independiente, demodo que incrementa las barreras de entrada en elmercado de provisión de información crediticia.En casos en los que sólo unos pocos bancos son

accionistas pero muchos otros bancos sonmiembros del sistema de información, es posibleque los bancos accionistas influyan sobre la políticade precios a fin de sancionar a los miembros no accionistas. Una manera de mitigar estosproblemas es limitar la propiedad de prestamistasindividuales dentro del bureau de créditocorrespondiente.

En resumen, este enfoque tiene variasdesventajas cuando se compara con la opción del operador independiente, pero, con frecuencia,es el único enfoque practicable para ganar la confianza de los prestamistas. Hace poco,grandes sistemas de información crediticia seexpandieron a mercados emergentes; en muchoscasos, los nuevos sistemas de información, ademásde contar con la participación del organismointernacional, tienen bancos locales comoaccionistas, por ejemplo, en México, Rusia,Kazajstán y varios países más. También es posibleque, a medida que los prestamistas cobranconfianza en las operaciones del sistema deinformación crediticia, se deshagan de susacciones, como en el caso de Hong Kong (China) yla República Dominicana.

El negocio de elaboración de informes decrédito se caracteriza por las externalidades de sured de trabajo y por las economías de escala quepodrían, potencialmente, clasificar un sistema deinformación crediticia como un monopolionatural.El debate en curso sobre la cantidad óptimade bureaus de crédito en un mercado no generóningún consenso por el momento. Por una parte,un registro único que combinara informaciónagregada de todo el sistema e incluyerainformación crediticia tanto bancaria como nobancaria ofrecería a los prestamistas el conjunto deinformación más completo, incluso coninformación exhaustiva indagatoria. Por otra parte,la falta de competencia elimina los incentivos paraque este organismo mejore la calidad de los datos,y ofrezca servicios de valor agregado y precios másbajos.

Es poco probable que en mercados pequeñosexista más de un sistema de información crediticia,pero muchos países grandes tienen un sector deinformación crediticia muy competitiva con dos omás sistemas de información crediticia que


10

8Banco Mundial. 2004. Credit Bureau Development in South Asia, Finance & Private SectorDevelopment, South Asia Region. Washington, D.C.: Washington, D.C.

9Sitio web del Credit Information Bureau (India) Ltd. (CIBIL) disponible en:http://www.cibil.com/web/promoters.htm.

Cuadro 1: Comparación de estructuras de propiedad de los sistemas de información crediticia


11

compiten activamente. Por ejemplo, tres sistemasde información crediticia importantes operanactualmente en el mercado de Estados Unidos. Estaestructura es el resultado de la consolidación delsector de los servicios financieros que se dio en losúltimos 15 ó 20 años. Si bien muchos bancosaportan datos y obtienen informes de más de unbureau de crédito, la información contenida encada informe no es idéntica.A fin de resolver esteproblema, otro conjunto de empresas —agregadoras— entraron en el mercado para ofrecerinformes agregados exhaustivos. En Sudáfrica, tressistemas de información crediticia contieneninformación del mismo conjunto de bancos perocompiten en la calidad de la información y laprovisión de servicios de valor agregado. Entreotros países que tienen un sector de informacióncrediticia competitivo se cuentan Chile, Ecuador e Italia. Por otra parte, Alemania, Austria y la mayoría de los países europeos más pequeños sólocuentan con un bureau de crédito importante.

Los sistemas de información crediticia con finesde lucro suelen ser más frecuentes que los demás.La experiencia con los organismos sistemas deinformación crediticia sin fines de lucro indica que, por lo general, son menos innovadores, notienen la capacidad de ofrecer servicios de alta calidad y tienden a empantanarse enprocedimientos burocráticos (véase el Cuadro 1).Si bien las asociaciones de prestamistas o cámarasde comercio pueden ser una buena plataformapara empezar a debatir sobre la necesidad deintercambiar información y para crear consensoentre los miembros potenciales del sistema deinformación crediticia, el organismo debe ser unaentidad comercial. Véase una exposición másdetallada de los modelos de negocios de sistemasde información crediticia en el Capítulo 2,Desarrollo de sistemas de información crediticia enmercados emergentes.

Ventajas

Desventajas

Ejemplos

Con fines de lucro, propiedad

de acreedores

Con frecuencia, la única manerafactible de fundar un sistema deinformación crediticia y asegurar laparticipación de los prestamistas.El apoyo de los prestamistas implica un compromiso fuerte y garantiza lasostenibilidad del organismo.El foco en las empresas garantiza lainnovación y el servicio de alta calidad.

Pueden surgir conflictos de interéscuando los accionistas se oponen alingreso de nuevos prestamistas alsistema de información o a laintroducción de nuevos servicios.El proceso de toma de decisiones eslento, ya que deben atenderse lasopiniones divergentes de una grancantidad de accionistas.Hay barreras de entrada para nuevosproveedores y nuevos miembros.La participación del gobierno comoaccionista crea un conflicto de interésentre las funciones de supervisión y deaccionista.

GRIF (Italia)CIG (Islandia)SCHUFA (Alemania)Serasa (Brasil)SIMAH (Reino de Arabia Saudita)

Con fines de lucro, sin propiedad de acreedores

No existen conflictos deinterés en la gestión.El foco en las empresasgarantiza la innovación y elservicio de alta calidad.El organismo está abierto auna amplia cobertura demercado.

Los bancos no suelen estardispuestos a compartirinformación sin serpropietarios del sistema deinformación crediticia.Capital insuficiente.

Equifax (Estados Unidos)Experian (Estados Unidos,Reino Unido)TransUnion (Estados Unidos)CompuScan (Sudáfrica)Datacheck (Pakistán)

Sin fines de lucro,asociación

de acreedores

La asociación cubre loscostos.

Hay pocos incentivospara innovar.Por lo general, elservicio es de menorcalidad que el de unorganismo con fines de lucro.El proceso de toma dedecisiones es lento.

Común en AméricaLatina, donde lascámaras de comerciollevan listas de morosos.

1.4 Tipos de informaciónrecopilada y su alcanceLa información de historial crediticio puededividirse, a grandes rasgos, en dos categorías:

Información negativa: el historial crediticiosólo contiene información sobre incum-plimientos. La información puede incluir lassumas pendientes en incumplimiento y la fechadel último pago. Cuando la deuda se salda, lainformación sobre moras se elimina de la base dedatos. Las bases de datos de este tipo suelendenominarse listas negras. De todos los sistemasde información crediticia de consumidores, el32% ofrece sólo información negativa.

Información positiva (y negativa) oinformación completa: el historial crediticiocontiene información sobre todas las cuentas de crédito, abiertas y cerradas, incluidos losmontos financiados, e información sobrereembolsos. Si el prestatario incumplió pagos,pero finalmente se puso al día, la informaciónsobre el incumplimiento permanece en el ficheroy no se elimina por un determinado período detiempo. De todos los sistemas de informacióncrediticia de consumidores, el 68% ofreceinformación tanto negativa como positiva.

Los informes que incluyen información positivapermiten al prestamista evaluar más correctamentela solvencia de un prestatario. Las bases de datosque sólo contienen información negativa excluyena los prestatarios de alto riesgo que acumularonuna exposición de deuda significativa sin haberllegado a incumplir el pago de un préstamo. En esos casos, incluso un incidente repentino ytemporal en el ingreso del prestatario puede causarun efecto dominó de incumplimientos en todas las cuentas.

En los últimos años, Corea del Sur y Hong Kong (China) experimentaron un período deaumento significativo en los incumplimientos decrédito minorista, debido a una combinacióndesafortunada de otorgamiento imprudente depréstamos y falta de información positiva. Si bienambos países contaban con registros negativos, nose compartía información positiva. A medida queaumentó la competencia en el mercado de lastarjetas de crédito y los bancos las comercializabancon más agresividad, muchos consumidoresacumularon varias tarjetas. Con frecuencia, losprestatarios abrían una cuenta de tarjeta de créditoy, luego, otra para pagar la deuda acumulada con la

primera. Esta práctica era insostenible y dio comoresultado una gran cantidad de incumplimientos de pagos de tarjetas de crédito. Por ejemplo, enHong Kong (China), donde los bancos sólocompartían información crediticia negativa, losdeudores que quebraron debían, en promedio, 42veces su ingreso mensual en deuda sin garantía. Encambio, los deudores en Estados Unidos, donde los bancos ofrecían al sistema de informacióncrediticia toda la información disponible, teníandeudas sin garantía por 21 veces su ingresomensual10. Desde la crisis de las tarjetas de crédito,los sistemas de información crediticia de HongKong (China) adoptaron el sistema de elaboración de informes de crédito con información positiva ynegativa.

Entre 1998 y 2003, la emisión de tarjetas decrédito en Corea del Sur aumentó de poco más de40 millones de tarjetas a aproximadamente 90millones. Sólo entre 2002 y 2003, los cocientes demorosidad en tarjetas de crédito aumentaron del12,8% al 43,3%. Después del derrumbe delmercado de tarjetas de crédito, a fines de 2003, losmorosos representaban un impresionante 16,7%de la población económicamente activa. Lamorosidad personal se convirtió en un problemasocial grave, ya que los morosos se concentrabanentre los jóvenes, las mujeres y la población demenores ingresos: el sector más frágil de laeconomía. Esta crisis podría haberse evitado si losprestamistas hubieran tenido acceso a un sistemade información crediticia que ofrecierainformación positiva y negativa, que los habríaayudado a ser más conservadores en sus prácticasde otorgamiento de préstamos.

Según la encuesta del Banco Mundial,aproximadamente el 68% de todos bureaus decrédito privados ofrece información tanto positivacomo negativa sobre personas, y cerca del 50%ofrece información tanto positiva como negativasobre empresas11. El hecho de que muchos países,incluidos algunos mercados financieramentedesarrollados como Brasil, no cuenten coninformación positiva representa una amenazaimportante para el crecimiento sostenible delcrédito minorista y para las pequeñas y medianasempresas de esos países.


12

10Bailey, A., Suzy Chun y Jeffrey Wong. 11 de agosto de 2003. “Wanted: Asian creditbureaus”. En The Bangkok Post. Disponible en: http://www.bangkokpost.net/mckinsey/McKinsey110803.html.


positiva habría generado un descenso del 22% en latasa de incumplimiento de pagos entre los bancosargentinos y del 45% entre los brasileños (véase elGráfico 7). El acceso a información positiva mejorala capacidad de los prestamistas de distinguir entrebuenos y malos prestatarios y, por lo tanto, reducelos costos asociados a los incumplimientos. Para un banco que tiene una cartera de préstamos deUS$100 millones, esto se traduce en un ahorropromedio de US$830.000 en Argentina y de US$1,5millones en Brasil.

La inclusión de información positiva tambiénpermite a los bancos y a otros prestamistas prestarmás u otorgar más crédito sin dejar de mantener lastasas de incumplimiento en el mismo nivel. Si seutilizan las simulaciones basadas en datos deEstados Unidos mencionadas anteriormente y semantiene la tasa objetivo de incumplimiento depagos en 3%, la inclusión de información positivacasi duplica el porcentaje de prestatariosaprobados, de aproximadamente el 40% al 75%,lo que indica la importancia de la informaciónpositiva para mejorar el acceso al crédito (véase elGráfico 8)14.

Algunos estudios recientes cuantificaron elefecto de la información positiva sobre las tasas de incumplimiento de pagos y de aprobación de créditos. Un estudio simuló tasas deincumplimiento de préstamos aprobados sobre labase de decisiones de otorgamiento de crédito,utilizando un modelo de scoring con informaciónúnicamente negativa y otro con informaciónnegativa y positiva. Las simulaciones se basaron endatos de uno de los sistemas de informacióncrediticia más grandes de Estados Unidos12.

Muchos prestamistas utilizan información de lossistemas de información crediticia para generarscoring de riesgo crediticio, que consiste enestimaciones estadísticas de la probabilidad de que un prestatario incumpla sus pagos sobre labase de la información disponible en el sistema deinformación crediticia. Una mayor puntuaciónindica una mayor probabilidad de reembolso ypuede emplearse para establecer normas yprocedimientos de aprobación de préstamos. Elestudio generó puntuaciones de riesgo crediticioutilizando, primero, sólo información negativa y,después, información negativa y positiva. Luego, losprestatarios se clasificaron según su puntuación, yse aprobaron los préstamos a los que tenían laspuntuaciones más altas (el 60%). Según el estudio,la tasa de incumplimiento de pagos resultante delos préstamos otorgados sobre la base deinformación solamente negativa fue del 3,35%.Si sehubiera utilizado información negativa y positiva, latasa de incumplimiento habría caído al 1,9%, unadisminución del 43% (véase el Gráfico 6).

Otro estudio13 realizó el mismo ejercicioempleando datos de Argentina y Brasil, conresultados similares. La inclusión de información


13

Tasa

s de

incu

mpl

imie

nto 3,5

2,5

1,5

0,5

Descenso del 43% en las tasas de incumplimiento

3,35

1,90

Información negativa

Información positiva y negativa

12Barron, J.M. y Michael Staten. 2003. The Value of Comprehensive Credit Reports: Lessons from the US Experience. Disponible en: http://www.privacyalliance.org/resources/staten.pdf. Las cifras muestran losincumplimientos de pagos simulados sobre el supuesto de una tasa de aceptación del 60%.

13Powell, A., Nataliya Mylenko, Margaret Miller y Giovanni Majnoni. Noviembre de 2004.Improving Credit Information, Bank Regulation and Supervision: On the Role and Design ofPublic Credit Registries. Documento de trabajo sobre investigaciones relativas a políticas dedesarrollo 3443 del Banco Mundial. Washington, D.C.: Banco Mundial.

14Barron y cols., op. cit.

Tas

as d

e in

cum

plim

ient

o 3,5

2,5

1,5

0,5

Descenso del 22%

Descenso del 45%

Brasil Información negativa Información positiva y negativa

Gráfico 6: Efecto de la inclusión de informaciónpositiva sobre las tasas de incumplimiento de pagos(la simulación se basa en datos de Estados Unidos)

Gráfico 7: Efecto de la inclusión de información positiva sobre las tasas de incumplimiento de pagos(Argentina y Brasil)

Los sistemas de información crediticia suelenincluir información no sólo proveniente de losprestamistas tradicionales, como los bancos y lasempresas de tarjetas de crédito, sino también de otros proveedores de crédito, como losminoristas, los proveedores y las empresas detelecomunicaciones y servicios públicos. En losmercados emergentes, donde la información esescasa, estas fuentes no tradicionales puedenofrecer datos de gran valor. El estudio mencionadoanteriormente15 concluyó que, en Estados Unidos,la inclusión de información de prestamistas nobancarios en un modelo de calificación del riesgocrediticio permite a los prestamistas que tienenuna tasa de aprobación objetivo del 60% reducirsus tasas de incumplimiento de pagos en un 38%.Si se utiliza como objetivo la tasa deincumplimiento, el banco podría aprobar un 11%más de clientes antes de alcanzar la tasa deincumplimiento objetivo del 3% (véase el Gráfico9). En general, las simulaciones demuestran que elintercambio de información positiva dentro de la

categoría más amplia de prestamistas permitiríamejoras operativas importantes, ya sea medianteuna reducción de costos de incumplimiento de pagos o de unaumento en los volúmenes de préstamos otorgadosa nuevas categorías de prestatarios.

El intercambio de información ofrece beneficiospara las instituciones grandes y pequeñas. Elestudio concluyó, empleando información deArgentina16, que si bien los prestamistas pequeñosse benefician más que los grandes del intercambiode información, los bancos grandes tambiénexperimentan una caída significativa en losincumplimientos de pagos si utilizan informaciónpositiva. Si bien los resultados pueden variar según país y prestamista, existe información nosistemática y datos empíricos disponibles quesugieren que el intercambio de información y eluso de calificaciones del riesgo crediticio permiten tanto a los bancos grandes como a lospequeños reducir significativamente sus tasas de incumplimiento de pagos y/o incrementar suvolumen de préstamos (véase el Gráfico 10).

En resumen, los informes de los sistemas deinformación crediticia que ostentan el mayorpoder predictivo combinan información positiva y negativa de prestamistas bancarios y nobancarios. Los sistemas de información crediticiafragmentados por sector que ofrecen sóloinformación negativa ofrecen informes de menorpoder predictivo y que suelen dar como resultadouna evaluación imprecisa del riesgo crediticio(véase el Gráfico 11).


14

15Ibídem.

16Powell, A. y cols. op. cit.

Tasa

s de

apro

baci

ón

11% de incremento en las tasas de aprobación

Minoristas Minoristas y otros prestamistas

Tasa

s de

incu

mpl

imie

nto

Descenso del 41%

Descenso del 79%

Banco grande Banco pequeño Información de un banco Información de un banco y un sistema de información crediticia

Gráfico 9: Efecto de la inclusión de información positivasobre la aprobación de préstamos entre minoristas y otros prestamistas

Gráfico 10: Efecto del incremento de la cantidad defuentes de información sobre las tasas deincumplimiento de pagos

Gráfico 8: Efecto de la inclusión de informaciónpositiva sobre la aprobación de préstamos

Tasa

s de

apro

baci

ón

88% de incremento en las tasas de aprobación

Información negativa

Información positiva y negativa

1.5 Panorama general del sector y tendenciasinternacionalesEl sector de los bureaus de crédito privadosexperimentó un crecimiento sin precedentes enlos últimos cinco años,en especial en los mercadosemergentes (véase el Gráfico 12).

El Anexo 1 incluye mapas que muestran losbureaus de crédito privados por región y por tipode informe (sólo negativo y positivo).

Este crecimiento se vio impulsado por dosfactores principales:

Alto crecimiento del crédito minorista en losmercados emergentes. Entre 1985 y 1995, losentornos macroeconómicos desfavorables y lasrestricciones estructurales en los mercados decrédito de los países en desarrollo limitaron elcrecimiento del crédito. Durante este período,la relación entre el crédito privado y el PIB de los mercados en desarrollo aumentó un 46%17.La liberalización financiera y un entornomacroeconómico más estable estuvieronasociados a un aumento del crecimiento delcrédito y, en el período entre 1996 y 2004, seregistró un aumento del 62% del crédito para elsector privado18. Dado que los prestamistascomenzaron a ingresar en el mercado de créditominorista, la necesidad de obtener informacióncrediticia y simplificar los procesos de préstamoconllevó el establecimiento de los sistemas deinformación crediticia. Este fenómeno fueparticularmente significativo en Europa oriental,donde la cantidad de bureaus de crédito privadosaumentó de cinco, en 2002, a 12 en 2006.

Avances en la tecnología de la información.El sector de los sistemas de informacióncrediticia depende de los datos. Las recientesmejoras del software para el manejo de bases dedatos y los menores costos del procesamiento yalmacenamiento de datos, así como los menorescostos del hardware, redujeron los costos deiniciación de operaciones de los sistemas deinformación crediticia.

Según el informe del Banco Mundial DoingBusiness de 2006, aproximadamente 67 paísestenían un bureau de crédito privado enfuncionamiento a fines de 2005. Entre los países en desarrollo, la región de América Latina y elCaribe es la más avanzada, ya que 16 de sus 22países tenían un bureau de crédito privado enfuncionamiento. Estos organismos también cubríanun mayor porcentaje de la población adulta (el31,2%) en comparación con todas las otrasregiones (véase el Gráfico 13). Todos losorganismos privados de la región proporcionaban


15

Tipos de información

Fuentes de información “Completa” (información compartida por bancos, minoristas, instituciones financieras no bancarias) “Fragmentada” (por ejemplo, información compartida sólo entre bancos y minoristas)

“Positiva y negativa”

Alto poder predictivo (por ejemplo, Estados Unidos, Italia, Reino Unido)

Menor poder predictivo (por ejemplo, México)

“Sólo negativa” Menor poder predictivo (por ejemplo, Australia) Menor poder predictivo (por ejemplo, Marruecos)

Can

tida

d de

bur

eaus

de

créd

ito

priv

ados

Antes de 1970

AñosEuropa oriental y Asia central

Asia

Oriente Medio y Norte de África

América Latina

África

OCDE17

Indicadores de desarrollo mundial del Banco Mundial a julio de 2006. Datos basados enel crédito nacional otorgado al sector privado como porcentaje del PIB para los países deingreso bajo, de ingreso mediano bajo y de ingreso mediano alto. Incluye 101 países.

18Ibídem. Incluye 128 países.

Gráfico 11: Efecto de los tipos y fuentes de información sobre el poder predictivo

Gráfico 12: Crecimiento de los bureaus de créditoprivados

datos electrónicamente por medio de Internet opor medio de módems o líneas telefónicas19. Losorganismos de la mayoría de los países de AméricaLatina incluyen información tanto positiva comonegativa, con algunas excepciones. Por ejemplo,en Brasil, los sistemas de información crediticiasólo proporcionan información negativa.Aunque elsistema de información crediticia de Brasil es unode los más antiguos del mundo y es altamentesofisticado, no puede proporcionar informaciónpositiva a los prestamistas. Están analizándosereformas que establecerían el marco legal yregulatorio necesario para el intercambio deinformación positiva entre los bureaus de créditoprivados. Sin embargo, el desarrollo de un sistemade información crediticia que proporcioneinformación positiva en Brasil no sólo requerirámodificaciones legales sino también la ampliapersuasión de los prestamistas y la voluntad deintercambiar información positiva.

Oriente Medio y África tienen la infraestructurade información crediticia menos desarrollada.El estudio informó que sólo cinco de un total de 37 países en África al sur del Sahara tenían algúntipo de cobertura de sistemas de informacióncrediticia. En los países donde existen sistemas de información crediticia, la mayoría de éstos sólo brindan información negativa, con algunasexcepciones como el Reino de Arabia Saudita ySudáfrica.

En Asia y Europa oriental,recientemente muchospaíses establecieron sistemas pero experimentarondemoras en la creación de las bases de datos y laemisión de informes, lo que explica parcialmente la baja tasa de cobertura. En Europa oriental, lasituación está cambiando rápidamente, e inclusodurante el proceso de impresión de este artículo,Rusia y Ucrania se encontraban en vías de poner enfuncionamiento sus sistemas de informacióncrediticia y piensan emitir informes crediticios parafines de 2006.

Otro factor que contribuye a las bajas tasas decobertura en estas regiones es que la población quedemanda crédito aún constituye sólo una pequeñaparte de la población total. Sin embargo, a medidaque continúe el crecimiento del crédito, se esperaque también se expanda el alcance de la coberturade los sistemas de información crediticia.

Además de la tasa de cobertura, el estudio deDoing Business del Banco Mundial calcula uníndice de información crediticia para más de 120países. Este índice mide la disponibilidad de lainformación crediticia basándose en seis factoresque miden el alcance, el acceso y la calidad de la información crediticia disponible (véase elGráfico 14).

El índice atribuye calificaciones a los países yregiones en una escala del uno al seis, siendo seis elnivel más alto. Los países y regiones reciben unpunto por cada uno de los siguientes seis datos, ylos puntos se suman para obtener la calificacióntotal:

Se distribuye información crediticia negativa ypositiva (por ejemplo, respecto al historial depago, la cantidad y el tipo de cuentas, la cantidady la frecuencia de los pagos atrasados y cualquiercobranza o quiebra).Se distribuyen datos sobre empresas y personas.


16


OCDE

América Latina y el Caribe

Asia oriental y el Pacífico

Europa y Asia centralÁfrica al sur

del SaharaOriente Medio y Norte de África

Asia meridional

Porcentaje de adultos

Gráfico 13: Cobertura promedio de los organismosprivados


17

Se distribuyen datos de minoristas, acreedorescomerciales y/o empresas de servicios, así comode instituciones financieras.Se conservan más de cinco años de datoshistóricos.Se distribuyen datos sobre los préstamos porencima del 1% de los ingresos per cápita.Por ley, los consumidores tienen derecho aacceder a sus datos.

Según este indicador, la región de América Latinanuevamente obtiene una calificación superior alresto de las regiones con un promedio de 4,5. Laregión de África al sur del Sahara obtiene lacalificación más baja de esta escala con unpromedio de 1,5, seguida de cerca por las regionesde Asia meridional y Asia oriental y el Pacífico,ambas con un promedio de 1,8. Si bien losorganismos de Asia oriental tienen una mayor tasade cobertura, el hecho de que sólo recopileninformación negativa contribuye a su bajacalificación en el índice de información crediticia.

El desarrollo de sistemas de informacióncrediticia en muchos países emergentes a menudoimplica la participación de uno de los principalesbureaus de crédito a nivel internacional. Enconsecuencia, diversas empresas importantes

dominan el sector de información crediticia a nivel mundial. Hoy en día, los tres principalesorganismos proveedores de sistemas deinformación crediticia a nivel internacional sonExperian, TransUnion y Equifax. Sus operacionesmás importantes se concentran en los países deingreso alto de la Organización para laCooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE),pero los tres se han expandido activamente hacialos mercados emergentes en los últimos años. Almenos uno de estos tres principales bureaus decrédito opera en 16 países de la región de AméricaLatina y el Caribe. Además, los tres tienenoperaciones en seis países de África al sur delSahara, cinco de Asia oriental y Asia meridional, ycuatro de Europa y Asia central20.

En los últimos años, ha surgido una grancantidad de nuevos sistemas de informacióncrediticia con operaciones a nivel internacionalcomo CRIF, una empresa con base en Italiafocalizada en los mercados de Europa oriental;

Índ

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Países de ingreso alto de la OCDE

América Latina y el

Caribe

Europa y Asia central

Oriente Medio y Norte

de África

Asia oriental y el Pacífico

Asia meridional

África al sur del Sahara

Gráfico 14: Índice de información crediticia

20La información fue extraída de los sitios web de Experian, Equifax y TransUnion y seencuentra disponible en www.experian.com, www.equifax.com y www.transunion.com,respectivamente.

cantidad de países de Oriente Medio y Norte deÁfrica adoptaron registros públicos de riesgocrediticio en las décadas de 1950 y 1960:Egipto (1957), Túnez (1958), Marruecos (1966) yJordania (1966). Entre las repúblicas de Asia central y Europa oriental,Turquía fue el primer paísque estableció un registro público de riesgocrediticio en 1951.

La región de América Latina tiene la mayorcantidad de registros públicos de riesgo crediticio.En esta región, 15 países establecieron registrospúblicos de riesgo crediticio, incluidas todas lasprincipales economías, como Argentina, Brasil,Chile y Colombia. México estableció el primerregistro público de riesgo crediticio de AméricaLatina en 1964, con el objetivo principal de regularlas políticas relacionadas con la asignación decrédito por sector en aquel entonces. Algunospaíses de América Latina establecieron registrospúblicos de riesgo crediticio en las décadas de1970 y 1980, pero la mayoría de estos registros seestablecieron en la década de 1990, tras la crisisfinanciera que recorrió la región.

Dado que la mayoría de los registros públicos seestablecen con el propósito principal de lasupervisión bancaria, generalmente sólo incluyenpréstamos por encima de un determinado montomínimo. De los 57 registros públicos de riesgocrediticio incluidos en el estudio del BancoMundial,40 tenían requisitos mínimos de préstamopara la inclusión de una empresa o una persona en el registro público de riesgo crediticio.Alrededor del 60% de los registros públicos deriesgo crediticio tenían límites de préstamos queequivalían a aproximadamente el doble del ingresonacional bruto (INB) per cápita promedio, lo queexcluía a la mayoría de los préstamos paraminoristas y pequeñas empresas.

En general, los registros públicos de riesgocrediticio tienen una menor cobertura cuando selos compara con los bureaus de crédito privados,lo que no resulta sorprendente dada suconcentración en los préstamos más grandes y lasinstituciones supervisadas. Según el estudio delBanco Mundial, la relación de cobertura promediode los registros públicos de riesgo crediticio en lospaíses en desarrollo era del 3,6% de la poblaciónactiva, mientras que la cobertura de los bureaus decrédito privados era del 16,0%21.


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Creditinfo, un proveedor islandés de informacióncrediticia con operaciones en países de Asia central y Europa oriental; D&B SAME, con unmercado objetivo en Oriente Medio y África;CompuScan, CRB y XDS, en dos o más paísesafricanos, y Baycorp Advantage, con base enAustralia y Nueva Zelandia y anteriormentefocalizada en los mercados asiáticos. El ingreso de estos nuevos operadores es un avance que serecibe con agrado ya que el aumento de lacompetencia generará una mejor oferta deproductos y menores precios para los países quebusquen un sistema de información crediticia.

1.6 Registros públicos de riesgo crediticioUn registro público de riesgo crediticio puededefinirse como una base de datos administrada por el sector público, generalmente por el banco central o el supervisor bancario, querecopila información sobre la solvencia de losprestamistas (personas o empresas) proveniente deinstituciones financieras supervisadas, pone dichainformación a disposición de las institucionesfinancieras y se utiliza principalmente parapropósitos de supervisión.

La participación en un registro público de riesgocrediticio es obligatoria para las institucionesfinancieras supervisadas. Aunque el motivoprincipal para establecer un registro público deriesgo crediticio es respaldar las funciones desupervisión bancaria y realizar un seguimiento delos riesgos sistémicos, muchos de estos registrosproporcionan informes crediticios a losprestamistas como parte de sus operaciones.

Según un estudio del Banco Mundial de 2004,existen 57 registros públicos de riesgo crediticiooperando globalmente. El Gráfico 15 ilustra elcrecimiento de los registros públicos de riesgocrediticio desde antes de 1964 hasta 2002.

Los primeros registros públicos de riesgocrediticio se establecieron en Europa occidental:primero en Alemania, en 1934, y luego en Francia,en 1946.Para mediados de la década de 1960,otrostres países europeos —Italia, España y Bélgica—también habían establecido registros públicos deriesgo crediticio. Las antiguas colonias francesas deÁfrica occidental siguieron el ejemplo de Francia yestablecieron registros públicos de riesgocrediticio luego de la creación de la UniónMonetaria de África Occidental en 1962. Una gran

21Banco Mundial. Sitio web de Doing Business. Disponible en:http://espanol.doingbusiness.org/ExploreTopics/GettingCredit/

A diferencia de los bureaus de crédito privados,pocos registros públicos de riesgo crediticiodistribuyen datos electrónicamente. Sólo el 60% delos registros públicos de América Latina y el 30% delos de África al sur del Sahara distribuyen datoselectrónicamente. Tanto en Asia meridional comoen África al sur del Sahara, casi todos los registrospúblicos de riesgo crediticio proporcionan copiasen papel de los informes crediticios. El uso de la


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distribución no electrónica de datos por parte delos registros públicos compromete la calidad de losdatos y la rapidez con la que éstos se ponen adisposición de los usuarios. Además, es menosprobable que las bases de datos no electrónicas seactualicen frecuentemente y que, por ende, seanprecisas o estén actualizadas.

En los países sin límites de préstamos (es decir,sin requisitos mínimos de préstamos), los registrospúblicos de riesgo crediticio proporcionaninformes crediticios a los bancos y desempeñanfunciones similares a las de los bureaus de créditoprivados. Sin embargo, la información de losregistros públicos de riesgo crediticio incluye unamenor cantidad de datos y no contieneinformación de instituciones no bancarias. ElGráfico 16 indica que los registros públicos deriesgo crediticio dependen, en gran medida, de losbancos y las corporaciones financieras paraobtener información. Menos del 4% de todos losregistros públicos de riesgo crediticio incluyeninformación de minoristas, comerciantes y otrosacreedores no bancarios.

Los registros públicos de riesgo crediticiogeneralmente proporcionan informes crediticios alos prestamistas a bajos costos o de maneragratuita. De los 57 registros públicos de riesgocrediticio relevados por el Banco Mundial23, sólocuatro tenían una cuota de suscripción.Debido a lalimitada cantidad de recursos disponibles y a la

22Banco Mundial. 2004. Base de datos de Doing Business sobre registros públicos de riesgo crediticio.

23Banco Mundial. 2004. Base de datos de Doing Business sobre registros públicos de riesgo crediticio.

24Banco Mundial. 2004. Base de datos de Doing Business sobre registros públicos de riesgo crediticio. No había información disponible para dos de los 57 registros públicos de riesgo crediticiorelevados.

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Años Antes de 1964

Oriente Medio y Norte de África Asia

América Latina

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Europa oriental y Asia central

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Bancos comerciales

privados

Bancos comerciales

públicos

Bancos de desarrollo

Cooperativas de crédito

Corporaciones financieras

Emisoras de tarjetas de crédito

Empresas que otorgan préstamos

Minoristas/ comerciantes

Otros bureaus

de crédito privados

Otros

Fuentes de información para los sistemas de información crediticia privados

Gráfico 16: Fuentes de información para los registros públicos de riesgo crediticio24

Gráfico 15: Crecimiento de los registros públicos de riesgo crediticio22

base de operaciones sin fines de lucro, los registrospúblicos suelen carecer de la motivación y losfondos necesarios para invertir en sistemas deaseguramiento de la calidad de los datos y brindarservicios de valor agregado, como el scoring y elseguimiento de carteras.

El desarrollo de un registro público parasatisfacer las necesidades de información crediticiade los prestamistas minoristas puede parecer unaforma efectiva de cubrir la brecha de informacióncrediticia disponible al determinar la participaciónde los bancos en los registros públicos de riesgocrediticio.Sin embargo,entre el mediano y el largoplazo, el establecimiento de un registro público deriesgo crediticio puede socavar las iniciativasprivadas y así perjudicar a los acreedores, que notendrán acceso a una gran serie de datoscrediticios, como la información aportada por lasinstituciones no bancarias que generalmenterecopilan los bureaus de crédito privados. Además,los acreedores que dependan de los registrospúblicos no podrán beneficiarse de los servicios devalor agregado, como las calificaciones del riesgocrediticio de los organismos, que les permitenmaximizar el valor de la información crediticia.

No todos los países tienen una sólida tradiciónde libre mercado y, en muchos casos, laparticipación del sector público es esencial para el establecimiento de un sector viable deinformación crediticia privada. El gobiernodesempeña un papel fundamental en la creación de un marco legal y regulatorio apropiado para los bureaus de crédito privados. Recientementemuchos países, como México, Kazajstán, Rusia ySingapur, sancionaron leyes y regulaciones quealientan a las instituciones financieras aintercambiar información a través de bureaus decrédito privados. Otro enfoque, implementado con éxito en Ecuador, requiere que todas lasinstituciones financieras reguladas informen datos crediticios al registro del banco central. Sinembargo, el registro público de riesgo crediticio no puede vender los informes crediticios a losprestamistas, sino que debe ponerlos a disposiciónde los bureaus de crédito privados que operan en el país. Estos bureaus privados combinan estainformación con otros datos y compiten en cuanto a la calidad del servicio. Estos ejemplosdemuestran la colaboración exitosa del sectorpúblico y el sector privado para desarrollar unsector sostenible de información crediticia.


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2.1 Prerrequisitos para el desarrollo de sistemas de información crediticiaA fin de establecer un sistema de informaciónexitoso en un mercado emergente, los fundadoresdeben:

Concienciar a la comunidad y cambiar sus percepciones.Asegurar la viabilidad comercial.Establecer un marco legal y regulatorio adecuado.Identificar tecnologías y software adecuados.Asegurar que la disponibilidad de datos seaadecuada.Especificar las necesidades de profesionales.

Concienciar a la comunidad y cambiar sus percepcionesEn mercados emergentes, es probable que elpúblico se resista a la idea de compartirinformación, en especial si se trata de informaciónfinanciera. Por razones políticas, también es posibleque las autoridades que no se sienten familiarizadaso cómodas con el intercambio de informaciónfinanciera se resistan a aceptar el concepto. En esaseconomías, el sector financiero se caracteriza por lafragmentación, la competencia y el secreto, y losprestamistas temen que si comparten informaciónpositiva sus competidores tratarán de quedarse conlos mejores clientes. Es preciso cambiar esaspercepciones.

Para que un sistema de información prospere ysea aceptado por sus usuarios y suscriptores enestas economías, en las que el crédito es escaso, espreciso educar al público acerca de los beneficiosdel crédito y el intercambio de informacióncrediticia.También es necesario que los prestamistassuperen la desconfianza con la que perciben a sus

competidores y que los consumidores tengancertezas en relación con la seguridad de suinformación.

Por consiguiente, la fase inicial en la creación deun sistema de información crediticia en un lugarque carece de ese tipo de institución deberíafocalizarse en la concienciación de los prestamistasy los clientes,el público en general, los funcionariospúblicos, los encargados de diseñar políticas, lasautoridades y otros posibles interesados en elorganismo.

Los siguientes son algunos de los instrumentosque pueden utilizarse para cambiar laspercepciones y concienciar acerca de los beneficiosdel intercambio de información:

Medios. La cobertura de conferencias y mesasredondas o la publicación de artículos acerca delpapel que cumple la información crediticia, conopiniones de expertos y reflexiones sobre eldebate a nivel local, pueden ser útiles para promover el desarrollo de sistemas de informacióncrediticia. Por ejemplo, en Rusia se llevaron a cabo varias conferencias sobre el papel de lainformación crediticia, con un elevado nivel decobertura periodística. Gracias a esto, aumentósignificativamente la conciencia del público acercade la necesidad de construir un historial crediticioy de recabar el consentimiento antes de facilitar lainformación del consumidor a estas entidades.

Internet. El sitio web de un sistema deinformación crediticia debe incluir informaciónpara los consumidores que explique laimportancia de construir un historial crediticiopositivo. En el sitio también deben explicarse losdiversos canales disponibles para que losconsumidores accedan a su información y tenganla posibilidad de corregirla en caso de que éstasea incorrecta.

2Desarrollo de sistemas de información crediticiaen mercados emergentes

Desarrollo de sistemas de información crediticia en mercados emergentes

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Educación proactiva de los consumidores. Elsistema de información crediticia de Singapursirve como ejemplo de este tipo de educación delos consumidores. Los ejecutivos superiores delorganismo realizan presentaciones ante diversosgrupos de prestatarios. Estas reuniones sirvieronpara extender el entendimiento de las actividadesdel organismo y explicar los derechos de los consumidores.

Mesas redondas y conferencias. Existenvarios ejemplos de la eficacia de este tipo deconcienciación. En Kazajstán, por ejemplo, seorganizó una gran conferencia con un alto nivelde participación del banco central, losprestamistas y representantes de varios sistemasde información crediticia de la región. Laconferencia se utilizó para estimular las fasesiniciales del establecimiento de un sistema deinformación y para asegurar la aprobación depersonas influyentes. Gracias a esto, los cambioslegales necesarios y el consenso creado entre losprestamistas se alcanzaron sin complicaciones ydentro de un cronograma razonable. Otroseventos de este tipo realizados en Viet Nam,Rusia, Kenya y varios países más fueron losinstrumentos fundamentales en la promoción delestablecimiento de sistemas de informacióncrediticia.

Los temas por tratar en estas actividades de concienciación difieren en función de la audiencia.

Las campañas que apuntan al público en general deben:

Explicar la función y el carácter del intercambiode información crediticia, a fin de mitigarpreocupaciones generales acerca de la utilizaciónde datos personales.

Informar acerca de la función de los sistemas deinformación crediticia y su obligación de respetarla privacidad de los datos de los consumidores.

Analizar la obligación que tienen los sistemas deinformación de proteger todos los datospersonales y tratarlos como informaciónconfidencial.

Analizar las medidas que toman los sistemas deinformación para garantizar la seguridad de losdatos de los consumidores y los métodos paracorregir errores.

Analizar cómo las autoridades y los entesreguladores trabajan en conjunto con sistema deinformación para crear un entorno que facilite elintercambio seguro de información crediticia.

Enfatizar la importancia del consentimiento delconsumidor respecto del intercambio de datos.

Además de educar al público acerca de lossistemas de información crediticia, la campañatambién debe ofrecer educación en relación con eluso responsable del crédito. En aquellos mercadosdonde los miembros del público no estánespecialmente instruidos en temas crediticios, espreciso explicar los riesgos que implica participaren varios esquemas de préstamos y endeudarse enexceso.

Las campañas que apuntan a institucionesfinancieras o no financieras deben:

Tratar las preocupaciones relacionadas con el intercambio de información y el temor deperder participación de mercado a causa de ese intercambio.

Explicar las distintas medidas que podrían aplicarse para evitar la pérdida de clientes a manos de instituciones de la competencia.

Enfatizar la importancia de la cooperación entrelas instituciones bancarias, financieras y nofinancieras del país para el éxito del sistema deinformación crediticia.

Garantizar ante los prestamistas laconfidencialidad de toda la información y analizarsus obligaciones respecto del tratamiento dedicha información confidencial.

Explicar la importancia del intercambio de información positiva.

Promover una participación amplia por parte delos prestamistas bancarios y no bancarios en elsistema de información crediticia.

Promover la introducción de políticas yprocedimientos de control crediticioactualizados en función de la información queposee el sistema de información.

Resaltar la necesidad de educar al personal acercadel sistema de información crediticia.

Si la audiencia está compuesta por funcionarios públicos, encargados de diseñar políticas y miembros de entes reguladores, la campaña debe:

Incluir reuniones de alto nivel entre distintos funcionarios públicos, encargados de diseñarpolíticas y miembros de entes reguladores paraexplicar la importancia de un sistema deinformación crediticia y del intercambio deinformación.


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Sin embargo,en mercados emergentes,es posibleque la población económicamente activa seademasiado reducida para generar una demandasuficiente por parte de los prestamistas. En estecaso, el organismo puede contemplar unasolución a nivel regional. Por ejemplo,TransUnion Central America (TUCA) opera unasolución regional que abarca cinco países.Este enfoque reduce los costos fijos del establecimiento del sistema de informacióncrediticia y es especialmente atractivo si losprestamistas también operan en forma regional.

Prestación de servicios de valor agregado. Lamayoría de los sistemas de información crediticiacomienzan sus operaciones ofreciendo a losprestamistas informes crediticios que contienen datos sin elaborar.En una segunda fase,el valor de los datos no tiene tanto peso como laoferta de productos con valor agregado, comocalificación del riesgo crediticio, seguimiento decarteras, alertas de fraude, etc.

Decisiones apropiadas respecto de ladeterminación del precio y la inversión. Elorganismo debe realizar estudios de evaluaciónde mercado y demanda proyectada,en función delos cuales podrá determinar el precio de susinformes. La fijación de precios es uno de losfactores clave para la sostenibilidad delorganismo, y las decisiones de inversiónimportantes, como las adquisiciones de software,deberían estar alineadas con la estrategia dedeterminación de precios, a fin de evitar pérdidasdemasiado elevadas.

Compromiso de los accionistas. La creaciónde un sistema de información crediticia, en especial en el caso de organismos que sonpropiedad de un banco, lleva mucho tiempo yrequiere un gran compromiso por parte de losaccionistas. Existen varios ejemplos de bureausde crédito que se encontraron en dificultadescomerciales por no contar con un “compromisototal” por parte de la comunidad financiera.Algunos sistemas de información crediticia dedican años de esfuerzo a consolidar la participación de sus miembros. Es habitual quelas comunidades bancarias locales, a pesar delcompromiso adquirido con el bureau, lleguen aromper dicho compromiso en la fase inicial.También es posible que otros tipos de prestamistas no decidan unirse hasta que no lohayan hecho los bancos, lo cual acentúa el problema. Garantizar un compromiso sólido por parte de los accionistas clave es esencial,ya que es posible que los organismos tarden entre

Explicar la función de los reguladores respecto aesta industria y de leyes que permitan elintercambio de información crediticia.

Resaltar la importancia del intercambio de información para la estabilidad financiera y laexpansión del crédito.

Describir el valor de obtener acceso a bases dedatos de terceros,en especial a registros oficiales,como las bases de datos nacionales deidentificaciones personales o de registros deempresas.

Destacar la necesidad de contar con legislaciónde protección de datos y privacidad adecuada.

Asegurar la viabilidad comercialUn sistema de información crediticia necesita sercomercialmente viable, sin importar cuál sea el mercado en el que opera, y los mercadosemergentes no son excepciones a la regla. Además de garantizar la sostenibilidad y el éxito del sistemade información crediticia, la viabilidad comercialrefuerza la confianza y el cambio en las percepcionesdel público y todos aquéllos involucrados en lasoperaciones del bureau de crédito.

Un bureau de crédito, para ser comercialmenteviable, necesita lo siguiente:

Una población económicamente activasuficientemente grande. Para que un bureaude crédito sea comercialmente viable, laseconomías de escala que sustentan susoperaciones requieren una poblaciónsuficientemente grande que utilice créditos. Eltamaño de la población económicamente activadetermina el nivel de sofisticación y complejidaddel sistema de información crediticia porimplementar.Si no se tiene una base considerablede prestatarios, el organismo tendrá que cobrartarifas elevadas por sus informes crediticios,lo cual puede reducir la demanda de losprestamistas. Es posible que los bureaus decrédito que operan en mercados emergentesenfrenten este problema en sus primeros años de operación si la población no recurre al créditoasiduamente. Los países desarrollados conpoblaciones pequeñas, como Islandia (300.000habitantes) y Nueva Zelandia (cuatro millones de habitantes), cuentan con sistemas deinformación crediticia pequeños pero rentables.En Nueva Zelandia, donde la poblacióneconómicamente activa, según estimaciones, esde dos millones de personas, el sistema deinformación crediticia recibe cerca de 4,5millones de consultas al año.


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tres y cinco años en encontrarse en equilibrio yque inicialmente sufran pérdidas considerables.

Estructura orgánica simplificada. En las fasesiniciales, estas entidades deben prestar especialatención a su estructura orgánica y sus inversiones en recursos humanos y bienes decapital (véase “Especificar las necesidades de profesionales” más adelante) y adoptar unaestructura simplificada desde el comienzo, a finde mantener la rentabilidad.

Establecer un marco legal y regulatorio adecuadoSin la legislación y las regulaciones necesarias parahabilitar el intercambio de datos e información, lossistemas de información crediticia son, a efectosprácticos, ineficaces.Por ejemplo,en Uzbekistán,unbureau de crédito establecido en 2000 no era aptopara operar porque carecía de la autoridad legalpara compartir datos.En Eslovaquia, la existencia deleyes que restringían la recopilación de datoshistóricos retrasó el lanzamiento de un sistema deinformación crediticia. Se registraron problemassimilares en muchos otros países.

En el caso de los sistemas de información crediticia creados en mercados emergentes, la legislación debe procurar:

Establecer los derechos y las obligaciones de lossistemas de información crediticia, sus usuarios,las organizaciones que proveen información alorganismo y el público en general.

Tratar a todas las partes interesadas por igual y nofavorecer a ninguno en perjuicio de los demás.Laley debería permitir el intercambio deinformación entre prestamistas bancarios y nobancarios.

Ofrecer directrices claras acerca de los tipos dedatos que pueden recolectarse. La acumulaciónde datos puede simplificarse si la legislación norestringe el tipo de información que puede reunirun sistema de información, en tanto ésta searelevante, precisa y se ajuste a ciertos estándaresde calidad, por ejemplo, como en la Fair CreditReporting Act (ley de información crediticiajusta) de Estados Unidos y la legislación de protección de datos de la Unión Europea.

Indicar cuánto tiempo pueden conservarse losdatos. Especialmente, debe abordar la necesidadde almacenar y compartir información positiva,según la cual se conserva toda la informaciónacerca de un cliente particular (en lugar de

borrar los registros negativos una vez que se saldan las deudas, práctica que reducesignificativamente el poder predictivo de losdatos). Los datos históricos son muy buenosindicadores del comportamiento futuro de unprestatario, por lo que resultan de gran valor enla toma de decisiones relacionadas conpréstamos.

En el Capítulo 4 se presenta un análisis más detallado del marco legal y regulatorio.

Identificar tecnologías y software adecuadosEl deber principal de un sistema de informacióncrediticia y de sus miembros es mantener laseguridad absoluta de la información personalsensible y tratarla de manera acorde en todomomento. Si no se respeta esta función fundamental, se estaría incurriendo en una graveviolación de confianza.Los sistemas de informacióncrediticia deben contar con la tecnología y el software más apropiados para ofrecer el nivel deservicio más adecuado sin perjudicar la seguridadde los datos en su condición de tercera parte quecuenta con la confianza de sus clientes.

Para operar eficientemente, los sistemas deinformación crediticia deben invertir en software yen sistemas técnicos adecuados. Es posible que lastecnologías disponibles en los mercadosemergentes no tengan el nivel de sofisticaciónnecesario para satisfacer las necesidades actualesdel intercambio de información. Algunos de losrequisitos de infraestructura son relativamentebásicos y suelen darse por sentado en mercadosmás sofisticados. Sin embargo, en muchos países endesarrollo, no siempre existe respaldo esencial eninfraestructura (suministro de electricidadconfiable y conectividad telefónica y de Internetadecuada, por ejemplo), por lo que puedennecesitarse inversiones adicionales.

Además de los requisitos de infraestructura, el éxito de las operaciones del bureau de crédito también depende de la capacidad de extraer datosde operaciones de crédito a partir de institucionesfinancieras y otros prestamistas y entregar informescrediticios en un formato que todos puedan usar.Laexperiencia nos muestra que las institucionesfinancieras en mercados emergentes estánatravesando una transición desde modelostradicionales de préstamos relacionados haciamodelos de préstamo minorista más estandarizadosy determinados por los volúmenes.En la mayoría delos casos, los bancos todavía no reorganizaron sus


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procesos para cumplir con este nuevo modelo denegocios. Esto tiene consecuencias importantes enrelación con la:

Disponibilidad y validez de la información histórica.Capacidad de informar datos en forma automática sobre cartera de activos.Flexibilidad de los sistemas heredados delmodelo anterior para adaptarse a los requisitos deinsumos/productos de un sistema de informacióncrediticia.Disponibilidad/priorización de los recursos detecnología de la información que podríancanalizarse para respaldar las adaptaciones necesarias para el nuevo sistema de información crediticia.Existencia de formatos o lenguajesestandarizados dentro de los sistemas.

En muchos casos, los bancos no cuentan con sistemas centrales adecuados para almacenar datossobre los clientes y sus historiales de pago. En países tan diversos como Rusia, India y Egipto, laextracción de datos en un formato aceptable para el sistema de información crediticia correspondientefue un gran desafío, que implicó el uso de una cantidad importante de recursos de tecnología de lainformación para ingresar a los viejos sistemas originales.Resultó mucho más sencillo recopilar losregistros de las tarjetas de crédito, dado que éstostienden a almacenarse en sistemas más modernos ysus datos se guardan en formatos mucho máslógicos. Los grandes bancos locales (que a menudoson propiedad del Estado o fueron privatizadosrecientemente), con una gran red de sucursales,deben enfrentarse con un desafío considerable, yaque es posible que sus registros se realicen en papely que sus funciones de crédito no esténcentralizadas.

Para los sistemas de información crediticia que sehallan en dicha situación, la solución más prácticasuele consistir en comenzar a trabajar con carterasde créditos que poseen información de mejorcalidad, con los bancos que pueden ofrecer esainformación y con datos más recientes, para luegoempezar a ampliar gradualmente el organismo, a finde incluir más tipos de carteras y prestamistas. Sinembargo,el costo de cargar en el sistema historialescrediticios con más de dos años de antigüedadpuede ser demasiado alto respecto de los beneficiosque representa, dada la dispersión de los niveles deprecisión que presentan los archivos de losprestamistas en términos de calidad.

En tales entornos, los sistemas de información crediticia funcionan con menos eficiencia que sus

contrapartes en mercados occidentales y ofrecenmenos productos y servicios a sus clientes.Por ejemplo, en Fiji, que sólo tiene un millón dehabitantes, el sistema de información crediticiaofrece únicamente datos negativos sobre losprestatarios porque los bancos y otras institucionesfinancieras no están dispuestos a invertir tiempo yrecursos para ofrecer datos positivos exhaustivos alorganismo, a causa del tamaño reducido del mercado y su falta de sofisticación. Por esa razón, elbureau de crédito de Fiji se limita a confirmar si unapersona forma parte del padrón electoral local y aregistrar en el informe crediticio cualquier solicitudprevia de préstamo.

Asegurar que la disponibilidad dedatos sea adecuadaEs absolutamente esencial que los bancos y otrosprestamistas almacenen la información sobre losclientes en un formato que permita que el sistemade información crediticia la extraiga con facilidad yla cargue en su propio sistema para equipararla ycombinarla con otros datos. En la mayoría de losmercados emergentes, las instituciones financierasya habían desarrollado sus propias estructuras debases de datos mucho tiempo antes de que se contemplara la creación de un sistema de información crediticia. Por consiguiente, no existeun formato de datos común.

La información necesaria para identificar alcliente (número único de identificación, nombre,domicilio y fecha de nacimiento) es esencial paracombinar los registros crediticios de un prestatariodeterminado a fin de obtener su historial crediticio completo.

Los países con un sistema nacional deidentificación tienen una ventaja sobre los quecarecen de una estructura similar, pero sólo si lasidentificaciones se registran correctamente enbases de datos y pueden comprobarse utilizando elregistro que mantiene el organismo público que lasemite. Los residentes extranjeros que no puedenacceder a una identificación nacional puedenutilizar un pasaporte con este fin. Sin embargo, esteenfoque presenta un problema, ya que lospasaportes deben renovarse regularmente y, a causade esto, los números correspondientes cambian.

Las identificaciones nacionales pueden presentarproblemas si no se registran correctamente: porejemplo, en Malasia, cuando el Banco Negara (elbanco central de ese país) estableció un sistema deinformación crediticia a comienzos de los añosnoventa, lo hizo sobre el supuesto de que todos los


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habitantes del país contaban con un número únicode identificación nacional. Después de centralizarlos registros de todos los prestatarios en una únicabase de datos, se descubrió que existían personascon identificaciones duplicadas, ya queanteriormente algunas provincias habían tenido laatribución de emitir identificaciones. Malasia no esel único país que enfrenta desafíos al momento deestablecer identificaciones únicas. Muchos paísestienen problemas similares. Estos problemaspueden superarse si las autoridades establecenprotocolos digitales que puedan utilizarse paravalidar la configuración numérica de unaidentificación. Por ejemplo, en el Reino de ArabiaSaudita, una iniciativa conjunta de prestamistas,prestatarios y autoridades resultó muy exitosa. Esimportante mencionar que, en todos los casos, elestablecimiento de un sistema de informacióncrediticia permitió que las autoridades y losprestamistas detectaran el problema y comenzarana solucionarlo.

En aquellas jurisdicciones que carecen deidentificaciones nacionales que puedan verificarsey utilizarse en el proceso de equiparación y combinación de datos, la mayoría de los sistemas de información utilizan algoritmos de equiparaciónsofisticados para equiparar y combinar correctamente distintos registros correspondientesa una persona. Estos algoritmos de equiparaciónsuelen utilizar una combinación de nombres,domicilios y fechas de nacimiento. Por ejemplo,estos métodos de equiparación sofisticados se utilizan en Nueva Zelandia y Alemania, donde la legislación, de hecho, prohíbe el registro de identificaciones únicas. Sin embargo, la capacidadde usar dichos algoritmos se ve restringidasignificativamente en los mercados emergentes,donde otros datos fundamentales, además de lasidentificaciones únicas, como los nombres, losdomicilios y las fechas de nacimiento, no sonconfiables.

Además del problema relacionado con lasidentificaciones únicas, también cabe mencionar quelos nombres y los domicilios de los consumidorespueden almacenarse con distintos formatos y estilos.Por ejemplo,una institución puede guardar datos enficheros individuales en lugar de guardarlos en unabase de datos estructurada, algunas pueden registrar a los usuarios con el apellido en primerlugar, otras utilizando sólo iniciales y otras únicamente con el apellido. Cuando utilizan distintos nombres, los consumidores también contribuyen a la confusión, en especial en casos enlos que existen equivalentes en inglés o se utilizan

apodos (por ejemplo, alguien llamado Williampuede ser conocido como Bill o Will).

Los domicilios pueden resultar igualmente problemáticos: en el Reino de Arabia Saudita, porejemplo, los domicilios residenciales no se utilizan,y es posible que muchas familias no relacionadasentre sí compartan una única casilla postal.En India,muchos bancos registran como domicilio de losprestatarios el domicilio de la sucursal correspondiente del banco.

Las fechas de nacimiento también pueden presentar problemas, en especial si los datos sealmacenan en bases de datos distintas entre sí y enformatos no estandarizados. En algunas culturas, esposible que la fecha exacta de nacimiento no seatan importante como en el mundo occidental. Enestos casos, algunos registros indican que una persona nació “el año de la gran inundación”, locual, desde la perspectiva del sistema de información, no es demasiado útil para un procesode equiparación y combinación de datos. Otroproblema frecuente con las fechas de nacimiento (y,posiblemente, con toda la información utilizadapara identificar a las personas) son los errores en elingreso de los datos: así, los registros puedenmostrarnos clientes con cientos de años de edad o,en algunos casos, clientes que ni siquiera nacieron.La introducción de reglas de validación sencillas enlos sistemas de ingreso de datos de los prestamistasy del sistema de información puede ayudar a superar estas faltas de coherencia.

Estos problemas, si bien plantean desafíos paraquienes operan el sistema de información, nodeberían frenar el comienzo de las operaciones. Laexperiencia demuestra que la creación del sistemade información sirve como catalizador para que lasinstituciones financieras comiencen a registrar y agestionar la información en forma más sistemática,lo cual a su vez mejora su capacidad de medir riesgos. Si se pospone la creación de un sistema deinformación crediticia hasta que en los bancos fluyainformación perfecta, es posible que sólo se logreacelerar las crisis financieras que se producen cuando los bancos aumentan sus carteras de préstamos sin herramientas de gestión de la información y del riesgo adecuadas.

Especificar las necesidades de profesionalesLa función de un sistema de información crediticiay los deberes de sus empleados consisten enobtener datos históricos de cuentas a partir de las


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instituciones miembro, clasificar y agregar esosdatos para obtener historiales crediticios personalesy divulgar esa información entre los miembros quela soliciten. Además, el personal del sistema deinformación debe estar capacitado para utilizar lainformación de créditos disponible en la realizaciónde análisis crediticios. El personal debe estarfamiliarizado con las tendencias y las necesidadesactuales del mercado y debe ser capaz de ofrecer alos usuarios del sistema de informaciónasesoramiento y productos personalizados queincorporen la información más actualizada yutilicen la tecnología más avanzada. Los empleadosdel sistema de información también deben estarcapacitados para descartar los datos irrelevantes detoda la información que recopilan a partir de lasdistintas fuentes. Los datos no tienen un gran valorpor sí solos: deben ser agregados, analizados yconvertidos en información útil y confiable en lacual sea posible basar decisiones fundamentales de otorgamiento de préstamos.

La integridad es un prerrequisito fundamentalpara todo el personal del sistema de información deantecedentes crediticios, ya que es habitual que losconsumidores con quienes mantienen amistades orelaciones soliciten correcciones en sus registros osencillamente acceder a la base de datos del organismo sin el consentimiento del consumidorcorrespondiente. Negarse a facilitar dichas peticiones es especialmente difícil en comunidadesmuy unidas en las que conceder favores constituyela norma y negarlos va en contra de las costumbres.Todos los sistemas de información deben establecerreglas estrictas que determinen el despido inmediato de cualquier miembro del personal queno rechace esas peticiones.

2.2 Modelos de negocios parala operación de los sistemasde información crediticiaPara crear un bureau de crédito privado es precisocontar con un modelo de negocios en el que todoslos participantes clave tengan funciones claramentedefinidas (véase el Gráfico 17). Cada país desarrollasu propio enfoque para la creación y la operaciónde un sistema de información, a fin de que se ajustea su entorno cultural, económico, político y regulatorio. Sin embargo, es posible identificarvarios modelos de negocios distintos para la creación de un sistema de información privado,todos ellos basados en el principio de reciprocidad,que es central para las actividades de todos los organismos de este tipo. Este principio puede

resumirse de la siguiente manera: los miembros deun sistema de información pueden obtener informes crediticios sólo si también proveen datosal organismo. Todos los modelos descritos a continuación están basados en ese principio ydifieren principalmente en función de lascaracterísticas del propietario y de sus estructurasgerenciales.

Propietarios/accionistasOperador del bureau de créditoMiembros/usuariosSujetos a los que pertenecen los datos (consumidores/PYME)Regulador

Los propietarios/accionistas son losinversionistas que ofrecen el capital inicial para queel organismo adquiera sus activos, como latecnología, las instalaciones físicas, el equipamientode oficina y demás. También reclutan al personalnecesario para gestionar las operaciones del sistema de información crediticia. Los posiblespropietarios/accionistas incluyen:

Bancos y otras instituciones financieras.Pueden convertirse en accionistasindividualmente o como grupo, por ejemplo, através de una asociación bancaria. La Associationof Banks in Singapore (Asociación de Bancos deSingapur), por ejemplo, es dueña de parte de lasacciones del sistema de información de ese país.Existen otros países en los que un grupo debancos es propietario de bureaus de crédito,como Serbia,Turquía,Rumania,Ucrania,Kazajstány el Reino de Arabia Saudita.

Socio técnico. Esta categoría se refiere a un operador calificado de bureau de crédito, comoExperian,TransUnion, Equifax, Dun & Bradstreet,


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Regulador

Propietarios/accionistas

Miembros/usuarios

Operador del bureau de crédito

Consumidores/PYME

Gráfico 17: Partes interesadas clave de los sistemas de información crediticia

CRIF, Creditinfo y otros. El socio técnico puedeconvertirse en un accionista minoritario, comoen el caso de Kazajstán, Rusia y México, o en unaccionista mayoritario, como en Singapur y laRepública Checa.

Gobierno. En algunos países, las entidadesgubernamentales, como el banco central en SriLanka, o las instituciones financieras del sectorpúblico, como en el caso de India y Tailandia,pasan a estar entre los principales accionistasdel sistema de información crediticia.

Personas/entidades privadas. Las personas olas organizaciones que suministran capital deriesgo y los empresarios individuales tambiénpueden hacerse socios del sistema deinformación, como ocurre en el caso deDatacheck en Pakistán, CompuScan en Sudáfricay CRB en Kenya, entre muchos otros.

Los operadores de los bureaus de créditoprivados se encargan de la administración y laoperación diaria de la empresa. Esta categoría serefiere al equipo de ejecutivos de planta y alpersonal a cargo de todas las responsabilidadesoperativas, como garantizar que los datos serecopilen, se gestionen y se divulguen entre losusuarios. Este equipo gerencial está a cargo de lasostenibilidad del organismo y se comunicaregularmente con los accionistas.

Los usuarios/miembros suelen ser acreedores,incluidas las instituciones financieras y losprestamistas no bancarios que aportan al sistema deinformación crediticia información sobre lascuentas de sus clientes de manera regular, por logeneral mensualmente.De acuerdo con el principiode reciprocidad, estos prestamistas pueden accedera los informes crediticios del organismo paraevaluar la solvencia de quienes solicitan nuevospréstamos y para hacer revisiones de sus cuentas.Los sistemas de información suelen cobrar a losusuarios/miembros una tarifa por uso (por cadaclic) además de una tarifa demembresía/inscripción.

La categoría de sujetos a los que pertenecenlos datos (consumidores/PYME) comprende alos prestatarios sobre los cuales el sistema deinformación recopila y divulga informacióncrediticia. Es sobre estos sujetos que losprestamistas desean evaluar los riesgos deincumplimiento de pago y moras antes de aprobarcualquier préstamo o aumentar el monto de uncrédito.

El regulador está a cargo de definir lasdirectrices, normas y reglas de actuación que rigenoperaciones del sistema de información crediticia,de sus usuarios y de los consumidores. En muchasjurisdicciones, el regulador también es la autoridada cargo de aplicar la legislación y tiene derecho aemitir una licencia para el organismo y a penalizarloen caso de violaciones graves. Una vez que elsistema de información crediticia está establecido ylos usuarios están compartiendo información, lafunción del regulador consiste en garantizar quetodos los participantes se ajusten a las regulacionespermanentemente.

La estructura de buen gobierno y de capitalsocial de un bureau privado son factoresimportantes, ya que todos los participantes debenconfiar en el organismo. Esta confianza, a su vez,motiva a los bancos para que contribuyan con datosy ayuda a que el organismo se desarrolle con mayor velocidad y eficacia. Los siguientes son dos de losprincipales modelos en términos de operación yestructura de capital social:

Los acreedores son dueños del bureau de créditoy están a cargo de su operación.Los acreedores no son dueños del bureau decrédito ni están a cargo de su operación.Operador independiente.

Modelo 1. Los acreedores sondueños del bureau de crédito yestán a cargo de su operación

Muchos mercados de todo el mundo aplican estemodelo. Los prestamistas, generalmente bancos,establecen un bureau de crédito, del que son losprincipales accionistas. En la mayoría de lossistemas de información crediticia que utilizaneste modelo, la tenencia de acciones estáfragmentada y puede incluir a varios bancos,entidades gubernamentales, institucionesfinancieras internacionales como la IFC,inversionistas independientes privados y un sociotécnico como accionista minoritario.

Un sistema de información crediticia puedeoperar con el apoyo de un socio técnico, como enel caso de México, Kazajstán, Rusia y muchos otrospaíses, o con sistemas desarrollados por el propioorganismo, como en Alemania,Austria y Brasil.

El principal beneficio que obtienen losorganismos que aplican este modelo radica en queagiliza el tiempo de puesta en marcha si lo


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comparamos con otros modelos que no tienen aprestamistas como accionistas. El acuerdo entre losbancos para convertirse en accionistas del sistemade información implica un fuerte compromiso en loque a intercambio de datos se refiere y garantiza lasostenibilidad del sistema. La participación de unaautoridad gubernamental también puede sumarcredibilidad al emprendimiento. Si se incluye a un socio técnico como accionista, se logra que elsistema de información alinee de mejor manera sus incentivos y se garantiza un compromiso a largo plazo.

El modelo también presenta una desventaja considerable: pueden existir conflictos de interesesentre los objetivos del sistema de información y losde cada acreedor accionista. Algunos bancos, porejemplo, pueden oponerse firmemente al ingresode nuevos miembros al sistema. Los accionistas conmayor participación pueden influir sobre la políticade precios para que favorezca a algunos miembrosen perjuicio de otros, en lugar de ajustarse exclusivamente a cuestiones comerciales. Si unaentidad gubernamental se convierte en accionista,existe la posibilidad de que se produzca un conflicto de intereses entre su función de supervisión y su rol como accionista del organismo.

Varios países utilizan una versión de este modelo.Muchos sistemas de información en Europa (porejemplo, en Alemania,Austria y Suiza) comenzaroncon acreedores no bancarios como accionistas yluego ampliaron su estructura de capital social paraincluir a los bancos. Algunos de estos organismosempezaron como organizaciones sin fines de lucroy luego fueron reorganizados como empresascomerciales. Estos organismos operan conplataformas tecnológicas desarrolladas por ellosmismos.

Gracias al avance del desarrollo tecnológico y lareducción de los costos relacionados, los sistemasde información creados más recientementeeligieron recurrir a un socio técnico en lugar dedesarrollar sus plataformas por sí mismos. Enalgunos casos, el socio técnico se convierte enaccionista minoritario.Podemos encontrar ejemplosen México, donde TransUnion es accionista, juntocon varios bancos, y Kazajstán,donde el First CreditBureau (Primer bureau de crédito) incluye aCreditinfo como socio técnico y como accionistaminoritario. El sistema de información crediticia deIndia es una sociedad en participación en la quetanto Dun & Bradstreet como TransUnion tienen un10% de las acciones, mientras que el resto estádividido entre los prestamistas.

Una variación de este modelo podría incluir unaestructura según la cual los prestamistas se convierten en accionistas de una sociedad deinversiones que, a su vez, posee acciones de unsistema de información junto con el socio técnico.Este enfoque se utilizó para crear un sistema deinformación crediticia en Singapur. Los accionistasdel Credit Bureau Singapore (bureau de crédito deSingapur) incluyen a la Association of Banks inSingapore (Asociación de Bancos de Singapur), aempresarios locales y a Baycorp Advantage comosocio técnico.

Modelo 2. Los acreedores no son dueños del bureau de créditoni están a cargo de su operación. Operador independienteLos sistemas que aplican este modelo también sonllamados “independientes”, ya que los prestamistasno son propietarios de la empresa.Este modelo es elque utilizan los principales bureaus de crédito anivel internacional, como TransUnion, Experian,Equifax y Baycorp Advantage en Australia y NuevaZelandia. Si bien este modelo no está tan extendidoen mercados emergentes,existen algunos ejemplos:Datacheck en Pakistán, CRB en Kenya, CompuScany XDS en Sudáfrica, Credit Registry Corporation enNigeria y TUCA en América Central.

La principal ventaja de este modelo es que representa una entidad totalmente comercial, conincentivos para innovar y ofrecer servicios de altacalidad a sus clientes, en especial si el mercado de proveedores de información crediticia es competitivo.No hay conflictos de interés,ya que losdueños de los organismos y quienes están a cargode las operaciones son entidades diferentes y larelación con los miembros y los usuarios está motivada por intereses comerciales.

El mayor desafío que enfrentan estos sistemas deinformación radica en atraer prestamistas yconvencerlos de que compartan información.A causade las economías de escala, los prestamistas sólo sesienten motivados a compartir información si creenque también se unirán otros prestamistas y quetambién ofrecerán sus datos. Éste es el principalobstáculo en países que no poseen sistemas deinformación o donde ya existe un organismo que espropiedad de un banco, ya que los proveedoresindependientes tendrán problemas para atraeracreedores. Otro posible desafío para los nuevossistemas de información independientes radica en lafalta de capital, que puede obstaculizar el desarrollode nuevos productos.


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Los principales bureaus de crédito con presenciainternacional son, en su mayoría, independientes.Sin embargo, en mercados emergentes, el éxito deeste modelo puede verse amenazado si losprestamistas no logran coordinarse entre sí. Porconsiguiente,en muchos casos,en países en los quese crea el primer sistemas de información, el únicoenfoque viable implica que los prestamistas seantambién propietarios, a fin de generar confianza einiciar el proceso de intercambio de información.En casos en los que un organismo lleva ciertotiempo operando con éxito, puede serrecomendable que los prestamistas/propietariosvendan sus acciones. En ese caso, los nuevospropietarios del sistema de información tendríanuna motivación comercial para ampliar su base declientes e introducir nuevos productos y servicios,como ocurrió en Hong Kong (China).

En Sudáfrica está funcionando una estructuraque combina elementos de los dos modelos.Experian y TransUnion, como operadoresindependientes, recopilan y distribuyeninformación sobre pagos de créditos para laConsumer Credit Association (Asociación deCréditos para el Consumo) y el South AfricanBanking Council (Consejo Bancario de Sudáfrica).La asociación y el consejo funcionan como gruposcerrados de usuarios y pueden determinar quién seconvierte en miembro y accede a los datos.Ambasorganizaciones mantienen su propiedad sobre losdatos. Esto implica que, si bien los sistemas deinformación crediticia recopilan, procesan ydistribuyen los datos, lo hacen en representación dela asociación y el consejo y con su autorización.

2.3 Consideraciones prácticaspara la creación de sistemasde información crediticiaSi bien esta Guía intenta presentar un enfoqueestándar para la creación de un sistema deinformación, es posible que el proceso real difierasustancialmente del propuesto, ya que no hay dospaíses idénticos en términos de demografía,regulaciones, legislación y necesidades.

Los proveedores independientes o entidades(una asociación bancaria, por ejemplo) interesadosen crear un sistema de información crediticia debentener en cuenta lo siguiente:

Evaluación de mercado y estrategia Necesidades tecnológicas y socio técnicoProyecciones financierasEstructura orgánica y dotación de personal

2.3.1 Evaluación de mercado y estrategia En el caso de un sistema de información crediticia,la evaluación del mercado y el desarrollo de la estrategia pueden dividirse en tres fases: Fase 1,evaluación de alternativas; Fase 2, realización de unestudio de viabilidad,y Fase 3,desarrollo de un plande negocios. El grado de superposición y variaciónentre estas fases depende del entorno del mercado.

Fase 1: Evaluación de alternativas

Esta fase implica realizar una evaluación inicial de lademanda de un sistema de información crediticia yde la factibilidad de su desarrollo.

La decisión de crear un sistema de informacióncrediticia requiere tener en cuenta las siguientescaracterísticas del mercado:

Tamaño de la población, que indica la base declientes potencial de los prestamistas.Tamaño del mercado de crédito minorista y paraPYME, junto con su potencial de crecimiento.Nivel de sofisticación del mercado crediticio entérminos de productos y servicios.Tamaño de los sistemas de información existentes, en términos de personal y coberturade prestatarios.Amenaza de competencia por parte de registrospúblicos de riesgo crediticio o bureaus de créditoprivados.Entorno legal y regulatorio específico de los sistemas de información crediticia.Nivel de respaldo que el gobierno, el banco central y otras instituciones financieras brindan alintercambio de información crediticia.Posibilidad de expansiones a nivel supranacional(como en el caso de TUCA, incluido en la secciónsobre estudios de casos prácticos).

El paso siguiente consiste en reunirse con laspartes interesadas clave, como:

Autoridades financieras,como el banco central, laautoridad de supervisión bancaria y, en especial,los representantes del registro público de riesgocrediticio, si existe alguno.Órganos legislativos, incluidas las comisiones quetrabajan en leyes correspondientes a los sistemasde información crediticia.Órganos gubernamentales, siempre que sean relevantes: entre ellos, miembros de los ministerios de finanzas y comercio y otros ministerios relevantes.


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Órganos a cargo de la emisión de licencias, comolos organismos reguladores que supervisan a lossistemas de información, si existen.Prestamistas/financistas, como los bancosregulados, las instituciones financieras nobancarias, las instituciones de microfinanzas,las empresas de arrendamiento financiero y otros acreedores, como las empresas detelecomunicaciones y servicios públicos.Todos los proveedores de datos existentes,incluidas las empresas legales familiarizadas concuestiones relacionadas con el intercambio deinformación crediticia.

Fase 2: Realización de un estudio de viabilidad

Un estudio de viabilidad es un análisis enprofundidad del mercado y de las partesinteresadas, realizado a fin de determinar si es viable establecer el sistema de informacióncrediticia y cómo hacerlo.

Los componentes del estudio son los siguientes:

Análisis del mercadoEstudio de definición de alcance técnicoAnálisis de las partes interesadasAnálisis del marco legal y regulatorio

Análisis del mercado. Este componente delestudio de viabilidad analiza la demanda y la oferta de información crediticia y los riesgos demercado.Pretende dar respuesta a preguntas como:

¿Cuál es la demanda potencial de informacióncrediticia?¿Cuáles son las fuentes de información existentes,incluidas las fuentes de información públicas?De existir, ¿cuál es el riesgo de competencia porparte de otros sistemas de información privadoso registros públicos?¿Cuáles son las tendencias del mercado crediticio?¿Cuáles son los riesgos más generales a nivelpolítico y económico?

Un marco útil para realizar un análisis de mercado consiste en hacer evaluaciones de la oferta y la demanda.

El análisis de la demanda se concentra en:

La profundidad del mercado de crédito entérminos de cantidad y tipos de productosofrecidos y volumen de clientes a los que sepresta servicio.La tasa de crecimiento histórica del mercado crediticio.

Las principales empresas (financieras y nofinancieras) en el sector crediticio.

El análisis de la oferta busca respuestas a lossiguientes interrogantes:

¿Satisfacen los proveedores actuales la demandade información crediticia?¿Existen sistemas de información crediticia en elpaís? De existir, ¿a qué mercado prestan servicios?¿Existe un registro público de riesgo crediticio?¿Incluye información sobre prestatariosminoristas o planea hacerlo en el futuro?¿Cuáles son las fuentes públicas de informaciónexistentes a las que puede recurrir el sistema deinformación crediticia? (Ejemplos: padroneselectorales, registros telefónicos, sentenciasjudiciales, listas de cheques rechazados, registrosvehiculares, registros de garantías, etc.).

Estudio de definición de alcance técnico. Elobjetivo de un estudio de este tipo, partefundamental del estudio de viabilidad, es evaluar lacapacidad técnica y la preparación de losprestamistas para participar en el sistema deinformación crediticia. Se utiliza para definir lasespecificaciones técnicas del futuro organismo. Larealización de este estudio implica el envío decuestionarios detallados, a todos los posiblesparticipantes, acerca del carácter y los formatos dela información disponible. Luego deben realizarsereuniones con todos los prestamistas para discutirlos resultados de la encuesta.En este caso,el foco secentra sobre temas como:

Los tipos de productos crediticios para el consumo y destinados a PYME ofrecidos.Nivel y tasas de crecimiento de crédito minoristay destinados a PYME, por producto.Cantidad actual y esperada de créditos emitidos,para realizar proyecciones sobre el volumen posible de indagatorias.Disponibilidad de información histórica almacenada electrónicamente.Consentimiento de los prestatarios respecto de laentrega de información al bureau de crédito.Disponibilidad de números de identificación únicos para personas y empresas.Nivel de sofisticación de los sistemas de gestión de información internos de los prestamistas.Limitaciones de tecnología e infraestructura.Nivel de conciencia entre los prestamistas acercade temas relacionados con la preparación deinformes de crédito.Disposición de los prestamistas para compartirinformación negativa y positiva.


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Se realiza un análisis exhaustivo de estos temaspara desarrollar las especificaciones técnicas delsistema de información crediticia y para ayudar aque los prestamistas apliquen en sus procesos deotorgamiento de préstamos los cambios necesariospara que puedan unirse al organismo.

Análisis de las partes interesadas. Estecomponente del estudio de viabilidad apunta atemas relacionados con las posibles partesinteresadas en el sistema de información. Se intentaresponder a preguntas como:

¿Existe un consenso amplio entre losprestamistas acerca de la utilidad del intercambiode información crediticia?¿Quiénes son los posibles miembros/usuarios delsistema de información?¿Están los prestamistas dispuestos a compartirinformación positiva y negativa?¿Tienen los prestamistas la capacidad tecnológicapara compartir información?¿Se cuenta con el respaldo de las autoridades?¿Qué nivel de infraestructura técnica y decomunicación existe en el país? ¿Será suficientepara las necesidades del sistema de informacióncrediticia?¿Cuál es el posible modelo de negocios del sistema de información?¿Se están tratando temas relacionados con losderechos del consumidor?

Análisis del marco legal y regulatorio. Estecomponente implica reunirse con entesreguladores y expertos legales cualificados paraevaluar el panorama legal del país en cuestión. Acontinuación se presentan los principales temas enlos que deberían concentrarse los proveedores delservicio al reunirse con los organismos reguladores.

¿Se permite el intercambio de información? Sifuera así, ¿cuáles son las limitaciones?¿Cuál es la legislación existente relevante para elintercambio de información y para el sistema deinformación crediticia propuesto?¿Quiénes son las autoridades a cargo de laaplicación de las leyes relevantes para elintercambio de información?¿Qué nuevas reglas/regulaciones se proponenactualmente?¿Qué implica el marco legal para las operacionesdel sistema de información crediticia?¿Qué nivel de organización tienen los grupos de consumidores? ¿Qué posibilidades hay de que se opongan a los planes de intercambio de información?

La experiencia demuestra que, en muchosmercados emergentes, el entorno legal de lasoperaciones del sistema de información no estábien definido. En esos casos, es preciso obtener laopinión legal formal de un asesor legal local ycualificado, a fin de informar a las personasresponsables de adoptar decisiones,desde un puntode vista legal y regulatorio,acerca de la viabilidad deestablecer un sistema de información en esemercado determinado.

Fase 3: Desarrollo de un plan de negocios

Si los resultados del estudio de viabilidad indicanque es viable establecer un sistema de informacióncrediticio, el paso siguiente consiste en diseñar unplan de negocios igualmente viable. Cuando unaempresa independiente se propone ingresar al mercado de los sistemas de información,el procesoes directo e incluye elaborar un plan de negociossobre la base de los resultados del estudio de viabilidad, y requiere obtener financiamiento ylograr que los prestamistas se comprometan aparticipar en el sistema.

Si se espera que un sistema de información crediticia sea propiedad de los prestamistas, el proceso implica la creación de la entidad en sí. Laspartes interesadas clave deben ponerse de acuerdorespecto del establecimiento del sistema de información y de su estructura. Este acuerdo puedelograrse con el apoyo de la asociación bancaria,quepuede ser la plataforma clave para reunir a todos losbancos interesados en la creación del organismo ypuede suministrar apoyo a la gestión del proyectohasta que el organismo quede constituido y estéregistrado. En algunos países, como Nigeria, losprestamistas más interesados en la creación del sistema de información contrataron los servicios deuna consultora privada para que se hiciera cargo dela gestión del proyecto, organizando reuniones conlas partes interesadas clave, ayudándolas a llegar aun acuerdo respecto de la estructura del organismoy preparando un plan de negocios sobre la base deconsultas con todas las partes.

Una vez que se constituye y se registra laempresa del sistema de información deantecedentes crediticios, los pasos siguientesimplican:

Identificar y seleccionar la infraestructura tecnológica, para decidir si el organismo deberíadesarrollar el software necesario en forma interna o colaborar con un socio técnico.


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Preparar proyecciones financieras a fin de determinar cuándo el organismo alcanzaría elpunto de equilibrio y cuáles son lasconsecuencias operativas correspondientes a ladeterminación del precio de los servicios y losvolúmenes de operación necesarios.

Decidir cuál será la estructura orgánica e identificar y contratar personal en función de esa estructura.

Estas cuestiones se analizan en mayorprofundidad en las próximas secciones.

Una vez que se toma la decisión correspondienteal socio técnico y se finaliza el plan financiero, elorganismo puede comenzar a establecer acuerdoscon sus miembros. Como el principio dereciprocidad es la base para el intercambio deinformación, los usuarios de los datos también sonproveedores de datos. En algunos casosexcepcionales, pueden existir acuerdos queindiquen que alguno de los miembros (por ejemplo,una fuente pública de datos) sólo puede ofrecerinformación. Sin embargo, en la mayoría de loscasos, el acuerdo abarca los derechos y lasresponsabilidades de los miembros tomándoloscomo usuarios y como proveedores de datos. En elGráfico 18 se resumen los temas clave por tratar en

el acuerdo que deben firmar los miembros con elorganismo a fin de posibilitar el intercambio deinformación.

2.3.2 Necesidadestecnológicas y socio técnicoLos sistemas de información crediticia necesitanuna infraestructura técnica adecuada para procesarlos datos con precisión, para suministrar la red decomunicación adecuada y para ofrecer a sus clientes un mecanismo eficaz y seguro de acceso a los datos. La tecnología de los sistemas deinformación crediticia no son solucionesdisponibles que se adquieren y se instalandirectamente en el hardware de una computadora.Cada sistema de preparación de informes sobresolvencia patrimonial y crédito debe ser unasolución personalizada y adaptada a las condicioneslocales, cuyo desarrollo suele requerir entre seis ydieciocho meses, ya que va desde el análisis de losdatos disponibles a partir de los proveedores de información hasta la preparación de lasespecificaciones funcionales, el diseño efectivo delsistema y las pruebas de aceptación. Los resultadosde los estudios de viabilidad y de definición dealcance técnico descritos en la sección anteriorpueden usarse para diseñar la solución.


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Gráfico 18: Contratos/acuerdos clave con usuarios y proveedores

Usuarios Proveedores

Contratos/acuerdos

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Principios de reciprocidadNormas de intercambio de datosPropiedad de los datosProtocolo de usoConfidencialidadCosto de los servicios y disponibilidadCumplimiento de legislaciones sobre la protección de datos y/o créditos para consumoObligación de los usuarios de suministrar datos con precisión y a tiempoResponsabilidad del sistema de información de procesar los datos y mantener la integridad y la seguridadOtras cláusulas sobre reclamos, costos, daños y penalizaciones por datos imprecisos

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Protección del sistema de información, los usuarios y los consumidoresCondiciones comerciales sobre el suministro y el uso de datos externosRestricciones sobre el uso de los datosEstipulación sobre la frecuencia de las actualizacionesNotificación sobre los usos indebidos de la informaciónEspecificación sobre el tipo, el medio de información y el formato de las actualizacionesNotificación acerca de cambios en el tipo, el medio de información o el formato de los datosProceso para garantizar elevados estándares de calidad de los datos Consecuencias de los datos entregados en términos de protección de la informaciónEn caso de que se contraten terceros, se incluye un acuerdo del nivel de servicio que define las obligaciones, la disponibilidad de datos, el acceso a la base de datos, el uso de copias de seguridad, etc.

A fin de determinar las necesidades tecnológicas,es preciso que el sistema de información crediticiaespecifique las funciones que debe llevar a cabo elsistema y decida si éste será desarrollado por elorganismo o si será tercerizado con un socio técnico.

Requisitos funcionales de la tecnología de los sistemas deinformación crediticiaLos sistemas utilizados deben cumplir con lassiguientes funciones:

Recopilación, validación y fusión de datosGeneración y distribución de informesAdopción de medidas de seguridad adecuadas y procesos de recuperación de datos y copias de seguridad

Recopilación, validación y fusiónde datosLos sistemas de información recopilan datos a partir de muchas fuentes distintas y en diversos formatos.A causa de esta gran variedad de fuentes yformatos, los sistemas de información corren el riesgo de recibir información imprecisa oinsuficiente, lo cual implicaría la entrega deinformes erróneos a los suscriptores. Por lo tanto,como parte del proceso para determinar lasnecesidades tecnológicas, el organismo debediseñar un formulario de solicitud de datos estándarpara enviar a los suscriptores, donde se estipulenlos requisitos mínimos de información. Esosformularios deben ajustarse a todos los requisitoslegislativos locales y nacionales relacionados con lapreparación de informes de crédito y la divulgaciónde datos.

A fin de mitigar un poco más los riesgos, algunossistemas de información, como en el caso deKazajstán, diseñan sus sistemas de un modo que nopermite que el organismo modifique los registrosentregados por los prestamistas. Si bien el organismo tiene la opción de rechazar los archivosque entrega el prestamista, no puede modificarlos.Esto limita la responsabilidad del organismo en casode que se produzcan errores.

Además, es preciso que la plataforma delorganismo esté diseñada para recibir informaciónen muchos formatos distintos, aunque ahora lamayoría de los proveedores de datos envían lainformación en forma electrónica, en línea. Esposible que otros clientes menos sofisticados,comolos bancos pequeños y las instituciones financierasno bancarias, no puedan enviar información en

línea, por lo cual sería necesario que el sistema deinformación aceptara información enviada en DVD,CD,disquetes,cintas magnéticas u otros dispositivosportátiles de almacenamiento de datos.

El organismo es responsable de validar toda lainformación recibida antes de cargarla en la base dedatos correspondiente. Por consiguiente, lossistemas del organismo deben incluir procesosautomatizados para comprobar si se rellenarontodos los campos obligatorios, si se respetó elformato estándar y si los datos tienen la calidadadecuada.El sistema también tiene que ser capaz derechazar aquellos archivos que presenten errorescríticos o faltantes de información y de enviarlosnuevamente al proveedor de datos, que en ese casodebe reenviar un archivo corregido.

Una vez que los datos fueron validados,el sistemade información debe fusionarlos a la base de datosexistente.El sistema tiene que ser capaz de ubicar alsujeto correspondiente (así sea una persona física ojurídica) utilizando las identificaciones nacionalesúnicas, como los números de pasaporte o documento de identidad o los números deidentificación tributaria.En países donde no existenlas identificaciones únicas para personas físicas ojurídicas, o donde existen pero no son confiables,los sistemas de información crediticia suelendiseñar su propio método de equiparación y, si esnecesario, hacen referencias cruzadas con bases dedatos públicas con información identificatoria.Cualquiera que sea el método de equiparaciónutilizado, es preciso encontrar los detalles deidentificación del prestatario y garantizar que seanprecisos. El objetivo del organismo es equipararcada dato que ingresa con el archivo que muestremayor correspondencia de todos los queconforman la base de datos.

Una vez que se determinó cuál es el archivocorrecto del sujeto en cuestión, el sistema actualizael registro existente. En caso de que la informacióncorresponda a un nuevo prestatario, el sistema creaun nuevo archivo crediticio en la base de datos.

Generación y distribución de informesEl sistema también debe tener la capacidad de permitir que los suscriptores accedan a los informes crediticios. Los siguientes son algunos delos modos de acceso típicos:

Acceso en línea. El tipo de acceso en línea máspopular es el conocido como servidor a servidor(host-to-host),por el cual el sistema del cliente seconecta con el organismo a través de una línea


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dedicada de alta velocidad. La interacción con elsistema de información está exclusivamente acargo del sistema del cliente, sin participaciónhumana. Es posible que una solución de conectividad servidor a servidor sea requeridaincluso para un sistema de información que estáen sus fases iniciales, ya que algunos clientes congrandes volúmenes de datos desean integrar susistema de servicios auxiliares con los datos crediticios, a fin de evitar la duplicación de datosy simplificar el flujo de trabajo interno.

Acceso telefónico o por Internet.En este caso,el acceso al sistema de información se realiza a través de un navegador de Internet o deotro software de PC. Una vez establecida laconexión con el sistema de información, elcliente suministra los datos de autenticaciónnecesarios (nombre de usuario, contraseña, etc.)para validar el acceso al organismo.Este modo deacceso es el más utilizado por usuarios con pocapreparación técnica y por aquéllos que norealizan muchas consultas al organismo, razónpor la cual no se justifica que afronten el costo deuna solución servidor a servidor.

Acceso por lotes. Este modo de accesorepresenta para los clientes un método eficaz enfunción de los costos para procesar grandesvolúmenes de consultas. Los prestamistas envíaninformación al sistema mediante DVD, CD ocintas magnéticas o en forma electrónica, y elorganismo tiene la posibilidad de procesar estasconsultas en las horas de menor actividad ycontestarlas rápidamente. A menudo, éste es eltipo de entrega recomendado para procesar losdatos de seguimiento del riesgo de carteras de grandes clientes.

Adopción de medidas deseguridad adecuadas y procesosde recuperación de datos y copiasde seguridad La seguridad constituye una de las más altasprioridades de los sistemas de informacióncrediticia, ya que éstos están a cargo de administrarinformación altamente confidencial sobre susclientes. Un sistema seguro protege los datos y losinformes y,de ese modo, resguarda la integridad y lareputación del organismo y contribuye a su éxito.Elorganismo debe asegurarse de contar con un niveladecuado de seguridad física y de los sistemas paraproteger la información confidencial que almacena.Es preciso que el ingreso a la oficina física delorganismo se limite a empleados autorizados ycontrolados previamente.El robo de información es

una amenaza que afecta tanto al ámbito físico comoal de los sistemas: es posible que una persona noautorizada tome informes impresos,disquetes o CD.

Las características de seguridad del sistemadeben incluir:

Control estricto del acceso a la base de datos,mediante mecanismos para identificar yautenticar usuarios.

Protección contra piratas informáticos.

Delineación clara de la jerarquía entre losadministradores de la red.

Procedimientos para hacer copias de seguridadde los datos.

Actualizaciones de datos automatizadas.

Disposiciones para recuperar información encaso de desastre o falla total del sistema (porejemplo, uso de un sitio seguro para almacenardatos, donde se guarde todo lo necesario parareiniciar el sistema en caso de desastre).

Actualización continua de todo lo almacenado enel sitio de recuperación.

Pruebas periódicas del hardware de copias deseguridad y de los procedimientos y planes derecuperación de datos.

Un conjunto de políticas y procedimientos adecuados es parte integral de la aplicación del sistema tecnológico del sistema de información. Sitenemos en cuenta que el sistema de informacióncrediticia maneja datos altamente confidenciales ysensibles, los miembros del personal deben firmaracuerdos internos en los que se comprometan a nodar un mal uso a la información que posee el organismo y no violar su carácter confidencial.

En resumen, en última instancia, la dirección delorganismo tiene el deber de establecer una políticade seguridad y tomar las siguientes medidas:

Desarrollar y divulgar una política de seguridadque se aplique a todo el personal del organismo ya cualquier contratista con acceso a los datos.

Realizar auditorías frecuentes para garantizar laaplicación de la política y la adhesión a ella.

Aplicar medidas disciplinarias adecuadas en casode que se produzcan violaciones de seguridad.

Revisar y actualizar la política en función decambios relevantes que se produzcan en la tecnología, la legislación sobre protección dedatos, las leyes laborales, etc.


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Mantener a los miembros del personal actualizados en relación con la política.

Si no se abordan los temas relacionados con laseguridad y las previsiones para desastres en las etapas iniciales del desarrollo tecnológico, se ponea los sistemas de información en una posición muyriesgosa y se crea una brecha técnica que puedeafectar negativamente la capacidad del organismopara atraer prestamistas.

Estrategia de adquisición de tecnologíaTras especificar los requisitos funcionales y determinar las necesidades de hardware y software,el organismo debe decidir si formula su tecnologíainternamente o la terceriza con un socio técnico.

La combinación emergente de microtecnología,tecnología de gama media y tecnología web hacambiado drásticamente el sector de los sistemas deinformación crediticia.Hasta hace unos pocos años,las operaciones se realizaban mayormente en ordenadores de gran tamaño y muy costosos. Hoyen día, los sistemas de información crediticia recurren a aplicaciones basadas en redes,por lo quela creación de un organismo no es tan costosa comoantes.El efecto positivo de la nueva tecnología se havisto reflejado en la reducción de costos y de las barreras de entrada para la creación de nuevosorganismos lo que ha supuesto que para losinversionistas y empresarios en países emergentes o en desarrollo resulte más conveniente “comprar”plataformas técnicas a fuentes externas —amenudo, proveedores de tecnología con reputación internacional— en lugar de“construirlas” internamente.

El costo no debería ser el único factor para teneren cuenta al decidir a favor de la compra de un sistema. Es posible que no baste con tener unabuena infraestructura técnica, programadores biencapacitados y especialistas en tecnología de la información. Los sistemas de información crediticiarequieren conocimiento y experiencia únicos paradesarrollar y operar el sistema, tanto por sucomplejidad como por el carácter altamenteconfidencial de los datos que se manejan. Por lotanto, la participación de un operador internacionalde sistemas de información como socio técnico noes únicamente una manera de obtener la tecnologíay los conocimientos técnicos especializadosnecesarios.El socio técnico también ofrece ventajasmás importantes: su reputación, el conocimientotécnico fundamental del negocio y losconocimientos especializados necesarios para

desarrollar nuevos servicios de valor agregadocontinuamente,a medida que el organismo crece y elmercado madura.

Estos beneficios agregados explican por qué lamayoría de los países emergentes que crearon sistemas de información (con los prestamistascomo dueños) en los últimos años, como México,República Checa, Turquía, Rumania, Kazajstán,Rusia, Ucrania, el Reino de Arabia Saudita y Egipto,ha optado por “comprar”. En algunos casos, los términos de la asociación pueden incluir la venta deuna participación en el bureau al socio técnico,como en México, Kazajstán y Rusia; en otros casos,el acuerdo contractual cubre únicamente la ventadel software y la asistencia técnica.Aunque algunossistemas de información crediticia deciden desarrollar el software internamente, a menudorecurren a proveedores de tecnologíainternacionales cuando sus mercados estánpreparados para ofrecer servicios de valor agregado—como las calificaciones crediticias— querequieren algo más que tecnología.

Al momento de seleccionar un socio técnico, elbureau debe evaluar a los socios potenciales deacuerdo con los siguientes criterios:

Técnico: ¿Tiene el posible socio la capacidad para aplicar el sistema de acuerdo con lasespecificaciones técnicas locales? ¿Tieneexperiencia en la aplicación de sistemas parabureaus de crédito en mercados similares?

Estratégico: ¿Tiene el posible socio la capacidadde comprometerse a largo plazo con el bureau de crédito?

Financiero: ¿Es el sistema acorde a la demanda de servicios?

En el Gráfico 19 se incluyen varios criterios claveque deben aplicarse desde puntos de vista técnicosy estratégicos. La decisión relacionada con las implicancias financieras de seleccionar una solucióntécnica debe tomarse junto con la planificaciónfinanciera general,y se analiza en la próxima sección.

2.3.3 Proyecciones financierasPara pronosticar los resultados financieros de la creación del bureau de crédito, es preciso evaluarlos posibles ingresos y costos e identificar cuáles son los factores determinantes que afectan ambas categorías.

Proyecciones de ingresos. El principal factordeterminante del ingreso de las actividades delbureau de crédito es la cantidad de informes


36

crediticios o servicios de valor agregado vendidos.Las proyecciones de ingreso se basan en la demandaestimada de informes crediticios y en el preciodeterminado para dichos informes. En la mayoría delos casos, el bureau cobra una tarifa plana demembresía y una tarifa adicional por cada consulta(por cada clic). Es usual ofrecer descuentos porvolumen y que exista una matriz de precios quedependa del volumen de consultas y del tipo deusuario. En el Cuadro 2 se presenta una matrizhipotética de precios basada en el volumen anual deconsultas por usuario. Los puntos de quiebre paralos descuentos por volumen se determinan enfunción de la demanda proyectada y del promedioesperado de consultas.

La estimación de la demanda de consultas se basaen un estudio de los usuarios potenciales. Lasproyecciones financieras de ingresos deberíancontemplar un período de tiempo entre el

comienzo de las operaciones y el punto deequilibrio en el que se alcanza el volumen deconsultas objetivo. Es habitual que surjan muchosproblemas de índole técnica para conectar a unprestamista con el bureau e integrar asimismo lainformación del bureau con el ciclo crediticio de lainstitución. La resolución de esos problemas puedellevar entre tres y seis meses. La tasa de crecimientodel volumen de consultas se determina sobre la tasade crecimiento del crédito proyectada para laeconomía y la cantidad de nuevos usuarios que seespera se unan al organismo. En países con uncrecimiento estable del crédito y un flujo de nuevosmiembros que se unen al bureau, es factible que seregistren tasas de crecimiento de un 50% y superiorentre los tres y cinco años después del comienzo delas operaciones.

Proyecciones de costos. En gran medida, loscostos están determinados por la elección deadquirir un sistema tecnológico para el sistema deinformación crediticia (la plataforma del organismo)o desarrollarlo internamente. En ambos casos, elrango de costos posibles es amplio y depende delnivel de sofisticación del sistema y de los tipos deproductos que se espera pueda suministrar.

Las proyecciones de costos realizadas sobre elsupuesto de que se adquirirá una plataforma existente deben incluir los siguientes elementos de costo:

Tarifa de desarrollo/personalización/instalaciónde la plataforma del sistema de información crediticia (a menudo abonada en cuotas).


37

Gráfico 19: Cualidades de un buen socio técnico

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Técnico Estratégico

Criterios de selección

Experiencia (años)Historial/éxito en la creación de bureaus de crédito en economías desarrolladas y en desarrolloConocimiento especializado del personal/equipo de gestiónCapacidad para ofrecer soluciones integrales (productos, software y servicios de valor agregado)

Predisposición a agregar valor al plan de negocios y al modelo financieroPredisposición a tener una participación en el capital de la empresaSolidez financiera de la empresaPerfil de gestiónDisponibilidad de oficinas/recursos calificados en el país del proyecto o en un país cercanoComprensión del mercado bancario/crediticio local y cuestiones relacionadasRelación directa (sin terceros)Predisposición a transferir conocimiento especializado y propuesta para hacerlo

Cuadro 2: Matriz hipotética de precios para sistemas de información crediticia

Volumen de consultas Precio por consulta

<25.000

25.001 - 50.000 1,00

50.001 - 100.000 0,95

100.001 - 250.000 0,85

250.001 - 500.000 0,80

> 500.000 0,70


38

Tarifa de mantenimiento, a menudo una tarifa plana que se paga mensual, trimestral o anualmente.

Tarifas de licencia y regalías pagadas al sociotécnico sobre la base de la cantidad de consultasque recibe el sistema, que se suman a las tarifasque cubren las actualizaciones y las mejoras quese realizan permanentemente sobre el sistema,por lo general en función de una tasa acordadacon antelación.

Tarifas de consultoría que cobra el socio técnicopor cualquier servicio que no esté especificadoen el acuerdo de desarrollo y mantenimiento.

La estructura de tarifas exacta del contrato varíasignificativamente entre caso y caso. Por ejemplo,las tarifas de licencias y regalías pueden no aplicarsesi el socio técnico es accionista del sistema deinformación crediticia.

Otros elementos que se deben abordar en lasproyecciones de costos incluyen el hardware,comolos servidores de la base de datos y de la red; lasestaciones de trabajo y el equipamiento de redes; elsoftware del sistema y otras aplicaciones desoftware necesarias; el equipamiento y los mueblesde oficina; los gastos de telecomunicaciones yservicios públicos,y los costos laborales.En algunoscasos, uno de los componentes más importantes del costo es el costo de los datos que el organismoadquiere de fuentes externas y luego vende comoparte de su oferta de productos.

En el Cuadro 3 se presenta un estado de resultados hipotético para el plan de negocios acinco años de un sistema de información crediticia.

Sobre la base de este plan financiero hipotético,el sistema de información crediticia alcanzaría elequilibrio en el tercer año de operaciones. En la

Cuadro 3: Estado de resultados hipotético

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

INGRESOS TOTALES 0 500.000 1.000.000 1.750.000 2.625.000% de variación en el ingreso 0 100% 75% 50%

Costos Costos operativosCostos laborales 315.000 346.500 450.450 585.585 761.261Alquileres 50.000 52.500 55.125 57.881 60.775Servicios públicos 1.500 1.800 2.160 2.592 3.110Equipamiento de oficina, suministros 7.000 8.000 8.000 8.000 8.000Telecomunicaciones 14.400 17.280 20.736 24.883 29.860Auditoría, asesoramiento 12.000 12.000 12.000 12.000 12.000legal y otros honorarios Seguro 13.000 13.000 13.000 13.000 13.000Información externa, 20.000 25.000 30.000 37.500 46.250comercialización

Total de costos operativos 432.900 476.080 591.471 741.441 934.256% del costo total 52% 55% 54% 53% 53%

Costos fijosAlquiler,muebles,otros costos fijos 20.000 20.000 20.000 20.000 20.000Sistema de hardware y software 75.000 75.000 75.000 75.000 75.000

Plataforma del sistema 300.000 300.000 400.000 550.000 725.000de información

% del costo total 36% 34% 37% 40% 41%

Total de costos fijos 395.000 395.000 495.000 645.000 820.000

COSTO TOTAL 827.900 871.080 1.086.471 1.386.441 1.754.256% de variación en los gastos 5% 25% 28% 27%

INGRESO NETO ANTES DE INTERESES E IMPUESTOS (827.900) (371.080) (86.471) 363.559 870.744

Impuesto 0 0 0 109.068 261.223INGRESO NETO DESPUÉS DE IMPUESTOS (827.900) (371.080) (86.471) 254.491 609.521


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mayoría de los casos, los sistemas de informaciónalcanzan el equilibro entre tres y cinco añosdespués de comenzar sus operaciones (véase elGráfico 20).

Es importante evaluar escenarios optimistas ypesimistas para las operaciones del sistema deinformación, ya que el éxito de la operacióndepende de muchos factores externos.Por ejemplo,es usual que el comienzo de las operaciones sedemore porque los bancos no pueden enviar datosal bureau. Otro ejemplo sería la subestimación delos costos: en muchos mercados emergentes,la personalización y la instalación del sistemapueden necesitar de un período de tiemposignificativamente mayor que el que se planificóoriginalmente y por el cual se pactaron loscontratos. A menudo, esto implica que el bureaudeba pagar tarifas de consultoría más elevadas al proveedor de tecnología para que finalice la instalación del sistema, lo cual probablemente retrase el momento en el que sealcanza el punto de equilibrio.

2.3.4 Estructura orgánica y dotación de personalFase preoperativaDurante la fase de inicio o preoperativa, el bureauno tiene ingresos y debe, por consiguiente,mantener un personal tan reducido como seaposible. El crecimiento en la demanda de mercadode sus productos y servicios determinará elaumento subsiguiente en la cantidad de empleados.

Inicialmente,los miembros del personal deberíancubrir más de una función,siempre que sea posible.Las primeras fases de un sistema de información

crediticia pueden estar, en esencia, a cargo de ungerente general/director del proyecto, unadministrador de oficina/comunicación y uncoordinador técnico. En general, la contratación deun gerente general/director del proyecto conconocimiento, experiencia y conexiones en elsector financiero constituye un factor fundamentalpara el éxito. Un socio técnico internacional conbuena reputación, además de ofrecer asistenciatécnica, puede apoyar a la gerencia del organismoen cuestiones relacionadas con la estrategia y eldesarrollo comercial. En un principio, las funcionesfinancieras, legales y administrativas puedentercerizarse.

Al igual que en cualquier otra empresa privada,la dotación de personal durante la fase preoperativadebe someterse a un control estricto. El mercado de crédito puede ser muy impredecible, y uncomienzo exitoso requiere una combinación de ingredientes que no siempre se dansimultáneamente, como un entorno regulatoriofavorable, la buena disposición de los proveedoresde datos para entregar información, ladisponibilidad de datos de calidad y condiciones dedeterminación de precios aceptables para todas laspartes involucradas. Un sistema de informacióncrediticia con exceso de personal en la fasepreoperativa corre el riesgo de fracasar inclusoantes de vender su primer informe crediticio.

Fase operativaUna vez que el bureau de crédito se vuelveoperativo (es decir, cuando el sistema empieza afuncionar y se comienza a vender los primerosinformes), son varios los factores que se debentener en cuenta al decidir el número de personaspor asignar a cada función o si es posible asignarmúltiples funciones a un único puesto. Estasdecisiones se toman en función de la carga detrabajo correspondiente a cada función. Lossiguientes son algunos de los factores que se debenconsiderar cuando se determinan las cargas detrabajo:

Cantidad de suscriptores existentes ypotenciales.Cantidad de sucursales/estaciones de trabajoconectadas con el bureau.Volúmenes de consultas.Fortaleza de la competencia.Conocimiento de los usuarios acerca de derechosy legislaciones.Tamaño proyectado y real de la base de datos.Planes de crecimiento para el bureau.

Año Año Año Año Año

INGRESO TOTAL COSTO TOTAL

Gráfico 20: Punto de equilibrio para un sistema de información crediticia recientemente establecido


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Complejidad de las operaciones (por ejemplo,necesidad de realizar controles/actualizaciones“sin conexión”, de un día para otro o durante losfines de semana).

Las principales divisiones del sistema deinformación crediticia operativo son: TI yoperaciones, desarrollo comercial y comercia-lización,y finanzas/administración.Los jefes de cadadivisión responden directamente al funcionarioejecutivo principal,que está cargo de las actividadesde la empresa y, a su vez, responde a la Junta deDirectores. La Junta, cuyos miembros sondeterminados por los inversionistas que participanen el organismo, está a cargo del gobiernocorporativo general. Idealmente, la Junta deberíaincluir uno o dos miembros del equipo ejecutivo (eldirector gerente y el director de operaciones/representante del socio técnico). La Junta deDirectores nomina a uno de sus miembros comoPresidente de la Junta. En el Gráfico 21 se muestrael organigrama tradicional de un sistema deinformación crediticia operativo. Los requisitos dedotación de personal de un sistema de informacióncrediticia en operación y sus responsabilidades sedescriben en el Cuadro 4.

El bureau debería operar un servicio de atenciónal cliente con expertos técnicos, cuya función seríaasistir a los miembros del sistema de informaciónque tengan problemas para conectarse con elsistema o para subir y modificar datos. Tambiénpueden colaborar con los nuevos prestamistas quetengan dificultades para habilitar la comunicaciónentre sus sistemas internos y el del bureau decrédito.

El servicio de atención al cliente también deberíabrindar asistencia a los consumidores y empresas aquienes corresponde la información que almacenael bureau de crédito. Los consumidores y empresastitulares de los datos tienen derecho a obtener suspropios informes crediticios y a impugnar cualquierinformación errónea. El personal del servicio deatención al cliente debe colaborar con estosclientes si algún consumidor desea obtener susinformes o presentar quejas. El personal tambiéndebería informar al equipo responsable, a fin dedeterminar si el error se produjo a partir de lasoperaciones del bureau. Si es necesario, tambiénpuede informarse a la institución que envió losdatos. Ésta es una herramienta importante para realizar un seguimiento de la calidad de losdatos del bureau.

Gráfico 21: Estructura orgánica de un sistema de información crediticia

Unidad legal/de cumplimiento

de normativa

Oficiales administrativos

Servicio de apoyo a TI

Administrador de redes

Oficial de bases de datos

Servicio al clienteOficiales de ventas y comercialización

Jefe de finanzas/administración

Jefe de TI y operaciones

Jefe de desarrollo comercial y

comercialización

Funcionario ejecutivo principal/director gerente


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Función Tareas clave

Director gerente/funcionario Estrategia general del sistema de información ejecutivo principal Actividades de comercialización/desarrollo comercial

Jefe de Operaciones financieras y administrativasfinanzas/ Funciones de recursos humanos (reclutamiento, remuneración, administración gestión de desempeño y desarrollo profesional)

Finanzas/ Operaciones contables y administrativas diariasadministración

Asesoría jurídica Apoyo legal generalCumplimiento de normativa

Jefe de Segmentación de mercado desarrollo Desarrollo de productos y marcascomercial y Publicidadcomercialización Ventas y promoción

Oficiales de ventas Responsables de las relaciones con clientes existentes y de y comercialización la búsqueda de nuevos clientes

Responsables de aplicar el plan de ventas y comercialización y de lograr los objetivos comercialesPublicidad, conferencias/exhibicionesInvestigación de mercadoTemas relacionados con los mediosIdentificación de nuevas fuentes de datos

Jefe de Relaciones con los proveedorestecnología y Gestión de datos operaciones Gestión de tecnología

Operaciones de seguridad y redesServicio al cliente

Oficial de Servicio de atención al cliente para consumidoresservicio al cliente

Oficial de Procedimientos de control de la calidad de los datosbase de datos Ingreso de datos

Actualizaciones de emergencia

Administrador de redes Administración de redesInterfaces de comunicación con suscriptoresSeguridad de redes

Servicio de apoyo Mantenimientotécnico/TI Administración del sistema

Servicio de atención al cliente interno y para suscriptores

Cuadro 4: Dotación de personal durante la fase operativa


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A fin de satisfacer las necesidades de una cantidad cada vez mayor de usuarios y prestatarios,junto con sus respectivos pedidos, la mayoría del crecimiento en el personal de un bureau de créditose da en el departamento de servicio al cliente.También es preciso que crezca el grupo de ventas ycomercialización,a fin de promover los productos yservicios del organismo a medida que trata deexpandirse hacia nuevos mercados.

La última recomendación, tan importante comolas anteriores,es que el bureau de crédito establezcaun “Comité de cumplimiento” (o designe a unauditor de cumplimiento) en las etapas iniciales delproceso. El Comité o el auditor respondendirectamente a la Junta de Directores y a losreguladores en relación con temas referidos alcontrol de calidad. Sus principales funciones songarantizar el cumplimiento del Código de Conductadel bureau y realizar un seguimiento del uso que losusuarios den a los datos del sistema de información.

2.4 Medición de la eficacia de un bureau de créditoLa eficacia de un bureau,al igual que la de cualquierotra empresa, puede medirse de muchas manerasdistintas. Un buen sistema de medición deldesempeño incluye múltiples dimensiones, queabarcan características financieras, operativas y deconducta. Las categorías clave para la medición del desempeño incluyen: calidad, cantidad ypuntualidad de los productos y serviciossuministrados; desempeño financiero, y satisfaccióndel consumidor (véase el Gráfico 22).

1) Cantidad. Esta categoría es una medida delvolumen de bienes y servicios suministrados. Losindicadores pertinentes pueden incluir:

Cantidad de consultas que recibió el sistema en elperíodo de preparación de informes. Ésta es laprincipal medida de la demanda que tienen losservicios del bureau.

Cantidad de informes crediticios vendidos.Ésta laprincipal medida de la producción del bureau.También puede hacerse un seguimiento a nivelde los distintos productos, por ejemplo, cuántosinformes básicos se venden, cuántos informescon calificaciones crediticias, etc.

Cantidad de prestatarios con registros crediticiosen el sistema al final del período de preparaciónde informes. Esta medida también puede controlarse en función de distintas categorías deprestatarios, por ejemplo, personas físicas o personas jurídicas.

Cantidad de registros en el sistema al final delperíodo de preparación de informes. Es posibleque algunos prestatarios cuenten con más de unalínea de crédito, y el historial de cada una se almacena por separado.

Coeficiente de aciertos.Este coeficiente se refierea la relación entre la cantidad de informesemitidos y la cantidad de consultas recibidas. Es importante como indicador de la capacidad delorganismo para satisfacer la demanda de información de los prestamistas.

Cantidad de productos ofrecidos. Esto puedeincluir informes básicos, informes detallados,calificaciones crediticias,seguimiento de carteras,detección de fraudes, etc.

Las encuestas Doing Business del Banco Mundialestiman la profundidad de la cobertura de los bureaus de crédito privados a nivel de cada país.El indicador utilizado en este caso es la cantidad de prestatarios cubierta por el sistema (véase elGráfico 13).

El objetivo del bureau consiste en aumentarsimultáneamente su coeficiente de cobertura(definido como la cantidad de prestatarios en el sistema dividida por la población activa) y el coeficiente de aciertos. Si sólo se tiene en cuentauna de estas medidas, no se logra una comprensión adecuada del desempeño del bureau. Por ejemplo,es posible que un organismo registre un coeficientede aciertos elevado y un coeficiente de coberturamuy bajo. Esta situación, que suele darse enmercados en los que el mercado de crédito no estásuficientemente desarrollado, indica que el sistema

Cantidad Calidad

Puntualidad

Desempeño financiero

Satisfacción del consumidor

Gráfico 22: Indicadores de desempeño clave de un bureau de crédito


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financiero formal es utilizado por un grupopequeño de personas y que los prestamistasapuntan constantemente a ese grupo para ofrecernuevos préstamos.

2) Calidad. Esta categoría se refiere a la precisión, el nivel de actualización, la integridad y la consistencia de los datos del bureau. La información, el principal activo del organismo, sólotiene valor si es precisa y actual. Los siguientes sonalgunos indicadores de calidad:

Cantidad de reclamaciones. El bureau debecontar con un mecanismo que permita recibir yarchivar las reclamaciones de los prestatariosreferidas a la precisión de los datos que aparecenen sus informes crediticios.

El porcentaje de reclamaciones referidas a imprecisiones provocadas por errores en elaccionar del organismo. Muchas de las reclamaciones que reciben los bureaus puedenser injustificadas o son producto de errores delproveedor de datos y no del bureau.Si se hace unseguimiento de la cantidad de reclamacionesatribuibles a errores del bureau, es posible mejorar la calidad de los procesos.

Informes de calidad de los datos. El bureaudebería realizar estos informes a fin de analizar laintegridad y la consistencia de los datos. Losinformes producen tabulaciones de camposcomo las identificaciones, los domicilios, lasfechas de nacimiento y otros datos identificativosy permiten que el bureau determine si hayarchivos duplicados o incompletos en el sistema.

Cantidad de archivos rechazados. Al momento de aceptar datos del proveedor, el organismoaplica controles de consistencia sencillos sobrelos datos que existen en los archivos.Si el archivono pasa este control, el sistema lo rechaza y lodevuelve al proveedor de datos. El seguimientode la cantidad de archivos rechazados permiteque el bureau realice un seguimiento de lacalidad de los datos disponibles en el mercado.

Como los bureaus de crédito son entidadesprivadas, es difícil determinar la calidad de lainformación que contienen sus bases de datos: laúnica información disponible públicamente espresentada por los mismos bureaus en susdeclaraciones anuales. Recientemente, se hanrealizado varios estudios en Estados Unidos yEuropa para analizar este tema. Por ejemplo, uninforme elaborado por la Consumer Federation ofAmerica (Federación de Consumidores de Estados

Unidos) y la National Credit Reporting Association(Asociación Nacional de Informes Crediticios)contenía análisis de la información de los informescrediticios emitidos por tres importantes bureausde crédito de Estados Unidos:TransUnion,Equifax yExperian. Los autores analizaron una muestraaleatoria de informes crediticios y concluyeron queun 82,4% de los archivos contenía inconsistenciasen la categoría del saldo de cobranzas o cuentasrenovables y que un 96,1% presentabainconsistencias en la categoría del límite de créditode las cuentas. En un 43,1% de los archivos seregistró la existencia de informes contradictorios,para una misma cuenta, referidos a la frecuenciacon la que los pagos del consumidor se habíanatrasado 30 días.El estudio estima que,sobre la basede la falta de precisión de los informes crediticios,casi 40 millones de personas pueden ser clasificadascomo prestatarios de alto riesgo en el mercadohipotecario25.

Si bien es cierto que los bureaus de crédito gestionan bases de datos altamente complejas y extremadamente grandes, lo cual hace de loserrores algo inevitable, es fundamental queapliquen los procedimientos necesarios para evaluar la calidad de los datos y tomen las medidasque correspondan para garantizar su consistencia y precisión.

3) Puntualidad. Esta categoría se refiere al tiempo que necesitan los prestamistas para recibirun informe crediticio.La encuesta Doing Business26

del Banco Mundial indica que, en una encuesta de 78 bureaus de crédito, aproximadamente un 57% informó que las solicitudes de acceso a la información se satisfacían al instante. La mayoría delos bureaus de crédito declararon necesitar menosde siete días para responder a las solicitudes deacceso a la información (véase el Gráfico 23).

Los siguientes son algunos de los posiblesindicadores clave correspondientes a lapuntualidad:

Tiempo transcurrido entre la recepción dela consulta y la emisión del informe. Enmuchos países, el proceso está automatizado,

25La Consumer Federation of America (Federación de Consumidores de EstadosUnidos) y la National Credit Reporting Association (Asociación Nacional deInformes Crediticios). Diciembre de 2002. Credit Score Accuracy and Implications for Consumers. Disponible en: http//www.ncrainc.org/documents/CFA%20NCRA%20Credit%20Score%20Report.pdf.

26 Banco Mundial. 2004. Base de datos de Doing Business sobre bureaus de crédito privados, al año 2004.

los costos operativos son indicadores estándar deldesempeño financiero, el bureau de crédito también puede realizar un seguimiento de otrosindicadores más específicos, como:

Márgenes de utilidad por línea de producto. Losservicios que ofrecen los bureaus varían mucho ynecesariamente tienen distintos niveles derentabilidad y distintas estructuras de costo. Porejemplo,es posible que el organismo venda datossin elaborar a un costo relativamente bajo yvenda también productos analíticos, como las calificaciones crediticias y el seguimiento decarteras, para obtener mayores márgenes.

Margen de utilidad por cliente. Los sistemas deinformación apuntan a atraer grandes acreedoresofreciéndoles descuentos por volumensignificativos. El análisis de los márgenes deganancia que representan los distintos clientespermite que el bureau ajuste de mejor manera laestrategia de determinación de precioscorrespondientes.

5) Satisfacción del consumidor. Los métodosutilizados para medir esta categoría incluyen lasencuestas realizadas a los clientes y las medidastomadas por éstos.

Cantidad de reclamaciones. Si se separan elseguimiento de las quejas de los prestamistas y elde las quejas de los sujetos de los datos, el organismo puede detectar áreas en las que esposible mejorar.

Tiempo promedio de resolución de reclamaciones. Las respuestas rápidas a las quejas constituyen una manera de mejorar la satisfacción del consumidor. Un enfoque paralograr esto consiste en operar un servicio deatención al cliente con personal disponible pararesponder rápidamente a preguntas y quejas.

El seguimiento sistemático de un conjunto deindicadores clave permite que el bureau controle sudesempeño y formule una estrategia clara paramejorar su servicio.

depende de la capacidad de búsqueda del software y se completa en cuestión de segundos.En muchos países en desarrollo, donde losinformes no se entregan en línea, el procesopuede llevar horas o, en algunos casos, días. Eneste aspecto, la minimización del tiempo deentrega es el objetivo clave en relación con lapuntualidad para el bureau de crédito.

Tiempo necesario para asimilar información, actualizar registros y corregir errores. Esto se refiere al tiempo transcurrido entre la recepción de información oactualizaciones por parte de los proveedores dedatos y su integración en la base de datos correspondiente. La realización de controlessobre los archivos recibidos de los prestamistas yla fusión de los nuevos registros con los archivosexistentes puede llevar desde un día hasta unmes27, según la calidad de la información provistapor los prestamistas, la confiabilidad de las identificaciones únicas y el algoritmo de fusión.Este parámetro es fundamental para garantizar la actualidad de los datos disponibles para los prestamistas.

Este indicador también mide el tiempo quenecesita el bureau de crédito para corregircualquier error de datos que se haya informado.De acuerdo con la encuesta del Banco Mundialde 2004, de los 78 bureaus de crédito privadosrelevados, un 76% declaró necesitar menos dedos semanas para rectificar errores, mientras queun 8% declaró necesitar entre dos semanas y unmes28.

4) Desempeño financiero. Si bien el retornosobre el patrimonio neto, los márgenes de utilidad y


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27Banco Mundial. 2004. Base de datos de Doing Business sobre bureaus de crédito privados. Basado en información de 62 bureaus de crédito privados.

28Ibídem. No se encontraron datos disponibles de 13 bureaus de crédito privados.

7 días – 1 mes

días

En el día

La información se entrega al instante

Gráfico 23: Tiempo promedio transcurrido entresolicitud de información y entrega de la misma

3Desarrollo de servicios de valor agregado en mercados emergentes

Desarrollo de servicios de valor agregado en mercados emergentes

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3.1 Definición e importanciade los servicios de valoragregadoLos servicios de valor agregado consisten en unacategoría amplia de productos que pueden ofrecerlos bureaus de crédito más sofisticados. Estosservicios comprenden la manipulación, elprocesamiento y el análisis de datos existentes sinelaborar para generar herramientas que puedenintegrarse con facilidad en los procesos deaprobación de préstamos y de gestión del riesgo delos bancos. El rango de servicios potenciales devalor agregado es bastante vasto e incluye, entreotros, los siguientes:

Servicios de marketingCredit scoringProcesamiento de solicitudesSeguimiento de carterasDetección de fraudeCobranzas

Los datos crediticios sin elaborar pueden sermuy útiles en cada una de estas áreas. Sin embargo,el prestamista necesita mucho tiempo, recursos yconocimientos especializados para analizarlos einterpretarlos. Los servicios de valor agregadoemplean diversas técnicas, desde la simpleagregación de datos y las referencias cruzadas hastaalgoritmos estadísticos complejos, para ofrecer un producto que provee al prestamista unainterpretación sencilla de la información disponible(por ejemplo,una calificación del riesgo crediticio).

Dado el volumen de decisiones que suele sernecesario para administrar una cartera minoristatípica (por ejemplo, otorgar o rechazar facilidades,autorizar créditos por encima del límite, utilizar

ventas cruzadas o realizar ventas de serviciosadicionales a los servicios ya adquiridos, tomarmedidas por mora), muchos prestamistasrecurrieron a la automatización para mantener laeficiencia. Sin embargo, los datos sin elaborar, enformato de informe crediticio, suelen ser muydifíciles de integrar en estos sistemas. No obstante,muchos tipos de servicios de valor agregado (comolos sistemas de procesamiento de solicitudes y lasevaluaciones de riesgo de comportamiento)pueden incluirse perfectamente en sistemasautomatizados.

El beneficio principal de los sistemasautomatizados de toma de decisiones es que permiten a los usuarios gestionarexcepcionalmente muchas decisiones respecto desus clientes, en lugar de tener que revisar una poruna. Esto ayuda a limitar la necesidad de emplear apersonas muy experimentadas y, con frecuencia,muy caras para tomar decisiones triviales oelementales y permite a los prestamistas canalizaresta experiencia hacia tareas más productivas.

Las instituciones financieras más grandes queoperan en mercados desarrollados suelen diseñarherramientas personalizadas de valor agregado, yasea empleando equipos analíticos internos ocontratando alguna de las numerosas empresasespecializadas que surgieron para atender estemercado, como FairIsaac y Experian-Scorex(mundiales), PIC Solutions (África) y LISIM(América Latina). Sin embargo, las institucionesfinancieras de los mercados emergentes suelen sermás chicas y tienen bases de datos de clientesdemasiado pequeñas para que estas soluciones seanestadísticamente confiables, o bien encuentrandifícil justificar el costo inicial del capital de sudesarrollo.

Por lo tanto, en los mercados emergentes, elbureau de crédito puede desempeñar un papelimportante para que una audiencia más ampliapueda acceder a estos servicios, centralizandodatos de todo un abanico de clientes ydistribuyendo el costo de desarrollo en toda su basede usuarios.

Si bien los usuarios igual deben pagar por estosservicios —por lo general, según los utilicen—,obtienen acceso inmediato a los beneficios de los métodos mejorados de otorgamientos depréstamos, de procesos más eficaces en función delos costos y del aumento de la eficiencia operativaa los que, en otras circunstancias, sólo podríanacceder las instituciones más grandes.

3.2 Tendenciasinternacionales del sectorEl rango de servicios de valor agregado que ofrecenlos bureaus de crédito se amplió significativamenteen los últimos 20 años. Este crecimiento se vioimpulsado tanto del lado de la demanda —porusuarios que buscaban productos cada vez mássofisticados— como del lado de la oferta, porsistemas de información crediticia que intentabanincrementar o mantener sus márgenes de utilidaden un entorno de tensión a la baja constante sobre

los precios de los productos básicos (el costo de losdatos sin elaborar).

El alcance de los productos ofrecidos es, en granmedida, una función del entorno en el que opera el sistema de información crediticia, es decir, elgrado en el que pueden utilizarse los datos sinelaborar. Sin embargo, en los mercadosdesarrollados, la tendencia ha sido crear unconjunto de productos que agregan valor, que seadaptan a lo que suele llamarse “ciclo de vida delcliente” (véase el Gráfico 24).

El ciclo de vida del cliente refleja cabalmente lasfunciones centrales de la empresa que adopta lamayoría de los prestamistas relacionadas a la gestión de clientes: identificación de clientespotenciales y comercialización, adquisición denuevas operaciones (procesamiento de préstamos),gestión de relaciones con clientes y cobranzas.

Por lo general, el bureau de crédito desarrollaproductos o soluciones que ayudan a sus clientesen cada una de estas funciones de la empresa atomar decisiones mejores o más rápidas utilizandoel carácter predictivo de los datos del bureau. Enefecto, el bureau recicla sus bases de datos a fin deque los usuarios consulten sus archivos no sólopara hacer una consulta inicial sobre un préstamo.Por ejemplo, un sistema de scoring de


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Renegociación o reestructuración de

una deuda

Cobranzas:

Rastreo de morosos

Adquisición/ gestión de la deuda

Acceso a archivos (consumidores)

Servicios de comercialización:

Identificación de clientes potenciales

Generación de perfiles de clientes

Datos geodemográficos

Listas de clientes potenciales

Filtrado de correo

Adquisición de clientes

Nuevas operaciones:

Procesamiento de solicitudes

Scoring de bureau

Verificación de identidad

Detección de fraude

Gestión de clientes

Gestión de relaciones con clientes:

Gestión de cartera

Scoring de comportamiento

Seguimiento y evaluación

Gráfico 24: Ciclo de vida del cliente: Oferta de servicios de valor agregado

búsqueda no contienen suficiente informaciónhistórica.En estas circunstancias,puede ser difícil,oaun imposible, generar algunas de las solucionesmás sofisticadas, como la calificación crediticia.

La planificación del desarrollo de servicios devalor agregado exige una comprensión de las etapasnecesarias para que un sistema de informacióncrediticia “madure”.

Etapa 1: Despliegue inicial. Al principio, unsistema de información crediticia es,en esencia,unacaja vacía, una base de datos sin datos. Si bien elbureau puede rellenar la base de datos con algunosregistros históricos, como incumplimientospasados, no tiene acceso a las fuentes de datos másimportantes, como el registro de reembolso decréditos y el registro de consultas, que se acumulancon el tiempo.

Etapa 2: Adquisición de usuarios.Aunque estono necesariamente ocurre en todos los países, enmuchos mercados emergentes la tendencia es quelos primeros pasos en el desarrollo de los sistemasde información crediticia se den dentro de lacomunidad bancaria. El principal determinante deeste enfoque es que los bancos son los proveedoresmás importantes de crédito y cuentan con unaentidad supervisora claramente definida. Por lotanto,el primer paso consiste en cargar los datos delos primeros miembros, es decir, los prestamistas.

Etapa 3: Diversificación de datos.Paralelamente a la Etapa 2, el sistema deinformación crediticia intenta aumentar la cantidad de datos básicos de los historialescrediticios con otros tipos de información quepueden ser convenientes para los usuarios, comopadrones electorales, registros de identidad,sentencias judiciales, números telefónicos yarchivos de registros de empresas. Este tipo de datos puede ser especialmente útil para losmiembros, ya que puede predecir elcomportamiento futuro de los prestatarios osimplificar los procesos ofreciendo un portal a unorganismo de centralización de datos. Estos datosofrecen, además, una valiosa fuente de informaciónpara la extracción y modelación de datos.

Etapa 4: Diversificación de usuarios. Inclusoen los casos en que los bancos tomen una funciónproactiva en el establecimiento de un sistema deinformación crediticia, suele ser claro desde elprincipio que, en algún momento, la base deusuarios debe expandirse para incluir acreedores nobancarios, como empresas de telecomunicaciones,prestamistas de microfinanzas y demás.

comportamiento puede acceder al archivocrediticio de un cliente todos los meses paradetectar actualizaciones, en lugar de hacerlosolamente en el momento de la solicitud.

Algunos servicios de valor agregado pueden ser,simplemente, informes crediticios mejorados de los bureaus de crédito, como un servicio de alertaque, como medida de precaución, aconseja alprestamista un cambio en el archivo de un cliente yque no exige demasiados conocimientos analíticosespecializados. Dada la introducción relativamentetemprana de estos servicios, la mayoría de losbureaus de crédito apuntan a expandirse en lacadena de valor para crear herramientas cada vezmás sofisticadas, como software de información ocalificaciones crediticias. Estas soluciones máscomplejas tienen el beneficio doble de generarmayores ingresos para el bureau de crédito y,además, propiciar que los clientes continúenutilizando sus servicios (ya que les dan másconfianza en el bureau que los ofrece y,por lo tanto,reducen la probabilidad de que transfieran sulealtad a fuentes de información rivales).

En las economías desarrolladas, los sistemas deinformación crediticia suelen utilizar equiposanalíticos especializados internos para desarrollar ymantener estos servicios. En los países emergentesque no disponen de estos especialistas, los sistemasde información crediticia tienden a contratar aterceros para su desarrollo, que, con frecuencia, esrealizado por los mismos proveedores que ofrecenservicios personalizados directamente a losprestamistas,como FairIsaac,Experian o LISIM (querecientemente desarrolló servicios de calificacióncrediticia de microfinanzas para CompuScan enSudáfrica). Sin embargo,el tema crucial no es quiéndesarrolló los servicios, sino cuándo puedeempleárselos.

En la mayoría de los países desarrollados, lasbases de datos de los sistemas de informacióncrediticia tuvieron muchos años para desarrollarse,contienen una gran cantidad de información y, engeneral,ofrecen datos de alta calidad;de este modo,proporcionan una base ideal para la extracción dedatos y realización de modelos de datos.

En cambio, las bases de datos de los sistemas deinformación crediticia en muchos mercadosemergentes están considerablemente menosdesarrolladas: en ocasiones, sólo cuentan coninformación provista por los bancos y no tienensuficiente antigüedad para acumular las diversasfuentes de información necesarias para ofrecerproductos de valor agregado. Por ejemplo, enalgunos casos, sus bases de datos de consulta o


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La introducción de nuevos usuarios puede tenerun efecto profundo sobre la composición de lasbases de datos del sistema de información y, por lotanto, sobre el poder predictivo de los datos. Enmuchos países, la inclusión de proveedores detelecomunicaciones tuvo un efecto marcado sobreel poder predictivo de la base de datos de consulta,ya que el patrón de los pagos detelecomunicaciones puede ser un indicador defuturos incumplimientos de pagos de créditosbancarios.

La incorporación de nuevos miembros al bureautambién influye en la reciprocidad, es decir, para elacceso a la información sobre la base del nivel deaportes de datos de los miembros. Las reglas dereciprocidad se extienden hasta el diseño y laentrega de productos de valor agregado. Porejemplo, el score de bureau que incorporainformación positiva del historial crediticio para sucomposición no debería ofrecerse a un miembroque sólo ofrece información negativa, aunque éstenunca revise, en efecto, los datos positivos.

Etapa 5: Madurez de la base de datos. Lasbases de datos de los bureaus de crédito cambiancon el tiempo, a medida que cambian ladisponibilidad de fuentes de datos y la cantidad y eltipo de usuarios.Las bases de datos tienden a creceren profundidad y extensión, pero no siempre. Lasrestricciones de privacidad pueden generarcambios en la disponibilidad de ciertos tipos deinformación,como se comprobó en el año 2000 enel Reino Unido,cuando se aplicaron restricciones aluso de información del padrón electoral.

En general, sin embargo, la base de datos básicosdel bureau necesita un período de tiempo paramadurar a partir de las etapas de desarrolloenumeradas anteriormente, a fin de que los datoscontenidos permitan predecir resultados futuros(véase la sección siguiente sobre calificación delriesgo crediticio).

El carácter cambiante de la base de datos explicapor qué los productos y servicios de valor agregadoexigen seguimiento y afinamiento constantes. Lasestimaciones basadas en datos actuales puedenperder vigencia en 12 meses, dado que puedecambiar el entorno económico general.

Etapa 6: Expansión del servicio. No existenreglas establecidas respecto de cuándo puedenintroducirse servicios de valor agregado. Losservicios simples, como informes crediticiosampliados, pueden introducirse a bajo costo enetapas relativamente tempranas, incluso en las

Etapas 2 y 3. Por lo general, los bureaus de crédito diseñan productos más sofisticados, comocalificaciones crediticias, que suelen ser más carosde desarrollar y mantener, cuando la base de datosy, hasta cierto punto, la base de usuarios alcanzanun nivel de madurez en el que los productosresultantes serán sólidos y tendrán una vida útilrazonable. Esto tiene más probabilidades de ocurrir una vez que el bureau de crédito llega a lasEtapas 3 ó 4. Sin embargo, sólo cuando elorganismo alcanza la Etapa 5 puede contemplarseun conjunto amplio de productos como el que sedescribe en el Gráfico 24.

Existen otros dos factores clave que el bureau decrédito suele tener en cuenta al desarrollarservicios de valor agregado: el retorno de lainversión y la capacidad de los usuarios de adoptarel servicio.

Retorno de la inversión. Debe existir un casode negocios claro para el desarrollo de unservicio de valor agregado.El ingreso proyectadode las ventas de los servicios debe cubrir el costode inversión y generar un retorno positivo. Laestrategia de determinación de precios y decomercialización suele incluir un paquete deservicios de valor agregado con la venta de datosbásicos.

Capacidad de los usuarios de adoptar elservicio. Los miembros sólo demandarán unservicio si tienen la capacidad de utilizarlo paramejorar algún elemento de sus propios procesos.Por ejemplo, el sistema de calificación crediticiade un bureau de crédito no agrega valor a menosque el prestamista pueda integrarlo a su procesode colocación de créditos para disminuir loscostos de la aprobación de créditos. Laslimitaciones relativas a los usuarios tienen unefecto importante sobre quiénes utilizarán losservicios y en qué cantidades, en especial en losmercados emergentes.

Incluso en los mercados desarrollados, no estágarantizada la absorción de nuevos productos yservicios del bureau de crédito, que, por lo general,exige contar con departamentos y personal deventas y comercialización muy proactivos parapromover el producto en el mercado.Experian,porejemplo, lanzó tres veces en el Reino Unido Detect,su producto de detección de fraudes líder delsector, hasta que el producto obtuvo la aceptacióndel mercado.

En los mercados emergentes, el problema de laaceptación de productos de valor agregado es aún


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más pronunciado.Excepto en el caso de los bancosinternacionales, muchos prestamistas de estosmercados carecen del conocimiento de lasmetodologías crediticias que pueden adoptarseutilizando estos servicios y de la infraestructura deTI necesaria para emplearlos.

Por lo tanto, los bureaus de crédito en losmercados emergentes no deberían subestimar lanecesidad de extender las funciones decapacitación, desarrollo de mercado y ventasdentro de la organización. A medida que losproductos se vuelven más sofisticados y másanalíticos, los bureaus de crédito debencomprender la necesidad de tener recursosespecializados internos para realizar seguimiento ymantener los productos y, quizá más importanteaún, comunicar sus beneficios a los usuariospotenciales.

El desarrollo de servicios de valor agregadopuede beneficiar tanto a los bureaus de créditocomo a sus usuarios y, en última instancia, mejorarel acceso al financiamiento de la comunidad engeneral. No obstante, las oportunidades, los desafíos y los beneficios asociados variaránconsiderablemente según las circunstancias decada sistema de información crediticia y el mercadoen el que opere.

Las siguientes secciones describen en detallealgunos de los productos básicos de valor agregadoque ofrecen los sistemas de información crediticia.

3.3 ProductosSi bien la siguiente lista no incluye todos losproductos de valor agregado que ofrecen losbureaus de crédito, sirve como guía de los serviciosclave que suelen brindar. Los ejemplos indicancómo se emplean estos productos en determinadosmercados y pueden no aplicarse a todas lascircunstancias.

3.3.1 Calificaciones del bureau de crédito (credit scoring)La calificación crediticia es un número que seasigna a un prestatario de acuerdo con su capacidady posibilidad de reembolsar su deuda. Este númeroestá dentro de un rango de calificaciones, y unacalificación más alta indica que el prestatario es mássolvente. Esta calificación se calcula a partir deinformación disponible sobre el historial crediticioutilizando un modelo estadístico o un algoritmomatemático. La calificación crediticia puede usarse

en el proceso de aprobación de préstamos paranormas simples de aceptación o rechazo, o parareglas más sofisticadas de determinación deprecios,basadas en el riesgo y los límites de crédito.

El scoring de bureau se refiere a la calificacióncrediticia elaborada a partir de los datos contenidosen el bureau y difiere de la calificación crediticiaque se calcula sobre la base de los datos que aportaun determinado prestamista. El scoring de bureause basa en información tomada de muchosacreedores y de fuentes públicas y, por lo tanto,incluye características que, de otro modo, noestarían disponibles para el prestamista individual,como exposición total, cantidad de préstamosimpagos e incumplimientos previos dentro delsistema.Todas estas medidas tienen un gran poderpredictivo sobre los reembolsos futuros.

Los bureaus de crédito suelen calcular lascalificaciones utilizando tres archivos de datoshistóricos exclusivos del organismo:

Incumplimientos de transacciones crediticiasprevias.Comportamiento positivo de pagos (datoscomerciales).Búsquedas o consultas anteriores.

En determinadas circunstancias, los modelospueden incluir otros tipos de datos, como porejemplo:

Datos de terceros; por ejemplo, sentenciasjudiciales y quiebras.Datos demográficos; por ejemplo, característicaspersonales de los solicitantes, como edad.Datos geodemográficos, información agregada anivel geográfico.

Cada uno de estos componentes puede, enpotencia, aumentar el poder predictivo de unacalificación de bureau de crédito, pero debentomarse medidas de precaución para garantizar quelos modelos resultantes sean compatibles con elproceso actual de toma de decisiones delprestamista. Por ejemplo, una calificación crediticiaque incorpora la edad del prestatario puede serincompatible con una tarjeta de calificaciónpersonalizada del prestamista que también incluyela edad.Por lo tanto,en general,el bureau de créditopuede elegir diseñar un conjunto de modelos enlugar de un solo modelo para adaptarse a la mayorcantidad posible de exigencias de los clientes.Algunos ejemplos:

Calificación positiva por parte del bureau decrédito para un grupo cerrado de usuarios, queofrece datos positivos y negativos y que suele


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utilizarse como accesorio de calificacionespersonalizadas realizadas por los miembros.

Calificación negativa por parte del bureau decrédito para un grupo cerrado de usuarios, queofrece sólo información negativa.

Calificación mejorada por parte del bureau decrédito, que incorpora datos demográficosadicionales del cliente y que los prestamistassuelen utilizar sola, sin otros modelos decalificación.

Calificación de sectores específicos por parte del bureau de crédito,que utiliza datos derivadosde sectores específicos, como el bancario o el de las telecomunicaciones.

Calificación por parte bureau de crédito dedominio público, que utiliza datos de accesopúblico y, por lo tanto, disponibles para todos los clientes.

Dado que los distintos usuarios pueden utilizarlas calificaciones para fines distintos, el bureau decrédito suele usar diversos canales de distribución.En su forma más simple, la calificación crediticiapuede incorporarse en un informe crediticio,por logeneral con alguna explicación de su significado.Otra alternativa es que el bureau de crédito ofrezcala calificación a los usuarios en formatoelectrónico, a fin de que se lo pueda incorporar ensoluciones personalizadas de calificación o enaplicaciones de software. Una tercera posibilidad,cada vez más popular, es el uso de un serviciocorriente de lotes que reasigna periódicamente unacalificación a toda una cartera. La estructura decobro de estos servicios también varía, aunque lamayoría de los bureaus de crédito cobran a sususuarios por calificación o por clic.

Cuando se dispone de cantidades adecuadas deinformación confiable, las calificaciones del bureaude crédito pueden determinarse estadísticamente,por lo general utilizando algún tipo de análisis deregresión multivariante. Las técnicas que seemplean para diseñar los modelos son muysimilares a las que se usan para el diseño decualquier otro tipo de modelo personalizado. Porotra parte, existen varios desafíos particulares quepueden complicar el proceso de desarrollo yutilización de modelos del bureau de crédito:

Datos retrospectivos. Un requisito clave delanálisis es la posibilidad de observar la transiciónde un archivo crediticio desde el momento en elque se hace la solicitud, pasando por el período

de observación, hasta el resultado. Esto requiereque el bureau de crédito pueda reconstruirretrospectivamente un archivo crediticio endiversos momentos. Con un mecanismo dearchivo adecuado de la base de datos, lareconstrucción puede no parecer un problemaimportante. Sin embargo, los cambios en elnombre del cliente, su domicilio, su número deidentidad y demás pueden generar problemas deseguimiento si no se tratan como corresponde.

Archivo con información limitada. Losarchivos de datos pueden ser extremadamentedetallados, como cuando una persona registradatiene varios servicios crediticios previos condiversos resultados, o pueden contenerinformación limitada, como cuando el bureau decrédito no cuenta con información preexistentesobre el solicitante.En casos en los que el bureaude crédito sólo tiene una cantidad limitada dedatos sobre el desempeño y los resultados delprestatario, el análisis estadístico estándar deregresión multivariante puede no aplicarse, ypuede ser necesario emplear otros métodos.

Calibración del modelo de calificación. Elbureau de crédito calcula las calificacionescrediticias a partir de un amplio espectro dehistoriales del cliente que figuran en su base dedatos. Las calificaciones derivadas suelencalibrarse para una cartera promedio; es decir, ladistribución de clientes a lo largo del rango decalificaciones refleja lo que se ve en todo elespectro de clientes del bureau de crédito. Laprobabilidad de incumplimiento para cualquiercalificación determinada debe permanecerconstante para todos los usuarios,mientras que laprobabilidad acumulada de cobrar las deudasvariará entre las distintas carteras, según el perfilde riesgo de la base de solicitantes. Esto puedetener un efecto profundo sobre la manera en laque los prestamistas gestionan sus estrategias delímite (las calificaciones a las que el prestamistadecide aceptar o rechazar solicitantes). Por lotanto, es muy recomendable que cada cartera seevalúe retrospectivamente antes de poner enpráctica los modelos.

En los mercados emergentes, donde el mercadoes demasiado pequeño o bien el bureau de créditoes insuficientemente maduro para tener confianzaen los datos,el organismo puede considerar ofrecermodelos basados en mayor medida en lascaracterísticas demográficas de los clientes que enlos datos de desempeño crediticio. Si bien estosmodelos tienen menos poder predictivo, ofrecen


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una introducción útil a la metodología paraprestamistas con poca o ninguna experiencia encalificación crediticia.

3.3.2 Aplicaciones de softwareUna ventaja clave de la calificación crediticia es lacapacidad del bureau de crédito de establecer unamedida cuantificable del riesgo en lo que, de otromodo,constituye un proceso sumamente subjetivo.Contar con un valor numérico para el riesgo (unamedida de la probabilidad de incumplimiento depagos) es valioso en sí mismo, pero se vuelve aúnmás poderoso cuando se integra ese valor enprocesos automatizados y se lo utiliza paragestionar proactivamente la estrategia y el apetitode riesgo de los prestamistas.

Para facilitar este proceso, muchos bureaus decrédito en economías maduras crearon un abanicode soluciones de software que complementan losdatos sin elaborar del organismo y el proceso decalificación adoptado por los prestamistassofisticados. Estas soluciones suelen ofrecersecomo aplicaciones de software (personalizado deacuerdo con las necesidades de cada usuario y quese mantiene dentro del entorno de TI del propiocliente) o como soluciones del bureau de crédito(más genéricas y que permanecen dentro delorganismo). Las soluciones disponibles son muchasy variadas,pero las que se presentan a continuaciónson un resumen de las más empleadas.

Procesamiento de solicitudesUn factor determinante clave de la rentabilidaden los entornos de crédito de los mercadosmasivos, como los préstamos para consumidoresy las tarjetas de crédito, es la capacidad demantener al mínimo el costo de adquisición denuevas operaciones. Muchas institucionesfinancieras recurrieron a sistemas automatizadosde procesamiento de solicitudes a fin desimplificar el proceso de otorgamiento decrédito. Hay muchos ejemplos de estos sistemas,pero el diseño usual incorpora variascaracterísticas esenciales:

Captura electrónica de datos. Por lo general, elsistema de procesamiento de solicitudes tienevarios filtros estandarizados de captura de datos.Estos filtros permiten al operador capturar lainformación necesaria para procesar la decisióny,quizás más importante aún,almacenar los datosdel cliente en un formato que pueda usarse en unanálisis con posterioridad.

Motor de reglas/calificaciones. El sistemacaptura los datos de las solicitudeselectrónicamente; luego, el software aplica enforma automática las reglas de política, como loscriterios crediticios mínimos exigidos, y losalgoritmos de calificación, incluidos los criteriospara los límites de las calificaciones.

Resultado de la decisión. Un sistema deprocesamiento automatizado de solicitudesasimila todos los datos ingresados, incluidacualquier información disponible en línea delbureau de crédito; aplica las normas y losmodelos de calificaciones del motor de decisión,y ofrece al operador una recomendación, comoaceptar, suspender o rechazar. Luego, esteresultado queda en cola a fin de que la decisiónfinal se presente a un usuario con un niveladecuado de autoridad respecto de lacolocación.

El grado de complejidad de estas soluciones desoftware varía según la sofisticación técnica delusuario. Los sistemas complejos de decisiónpueden manejar casi todos los aspectos delproceso de toma de decisiones, incluidas lasegmentación de clientes y la asignación deestrategias (por ejemplo, plazos, límites ycaracterísticas del producto),y hasta la definiciónde estrategia campeón-desafiante para poner aprueba el apetito de riesgo del prestamista.

Scoring de comportamiento (soluciones degestión de tarjetas)En el caso de diversos productos crediticios,como las tarjetas de crédito, las tarjetas decompra y los sobregiros, la decisión inicial deprestar o no prestar es sólo la primera de muchasque deben tomarse durante la relación entreprestamista y prestatario. Estos productosdinámicos exigen un mayor grado deseguimiento que los productos de préstamo aplazo,ya que la exposición al riesgo aumenta conel tiempo. Deben tomarse nuevas decisionescrediticias sobre diversos temas, tales como lagestión del límite, las autorizaciones depréstamos por encima del límite y la reemisiónde tarjetas.

La calificación crediticia de conducta es unaadaptación de técnicas de calificación mástradicionales diseñada específicamente paraobservar y evaluar los patrones decomportamiento de pago de los prestatarios. Lascalificaciones cambian para reflejar los cambiosen el perfil de riesgo que se registran con el


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tiempo y pueden utilizarse para automatizar lasdecisiones de rutina o para ofrecer a losoperadores una evaluación inmediata del riesgoactual.

Se diseñó una gama de poderosas soluciones desoftware para brindar soluciones deadministración de tarjetas y ofrecer controlestratégico sobre prácticamente todos losaspectos de la gestión de relaciones con elcliente. Si bien la complejidad de estos sistemasse ve reflejada en su precio,éstos se convirtieroncasi en parte integral de la gestión del crédito demercado masivo.

Rastreo del modelo y seguimiento deldesempeñoUn beneficio de la introducción de métodos decalificación crediticia en el proceso deotorgamiento de préstamos que suele pasarinadvertido es la capacidad de realizar unseguimiento del riesgo del cliente de maneraobjetiva y cuantificable.A fin de llevar a cabo esteanálisis, es necesario comprender enprofundidad la forma en que se desempeñan losmodelos. Muchos bureaus de crédito ofrecenherramientas de diagnóstico de calificación quesiguen e informan el desempeño de lascaracterísticas de la tarjeta de calificaciones entérminos de su capacidad permanente dediscriminar y de la forma en que los cambios enla población de solicitantes pueden creardesajustes que afectarían la calidad de lasdecisiones.

3.3.3 Servicios de cobranzas(gestión de cuentas por cobrar)Existe una antigua y, con frecuencia, exitosaasociación entre los bureaus de crédito y lasempresas de cobranza de deudas.En muchos casos,la información negativa de los sistemas deinformación crediticia se obtiene directamente deempresas de cobranzas (por ejemplo, Baycorp enNueva Zelandia y Credit Reference Bureau enÁfrica oriental).

Existen muchos productos y servicios decobranzas; los tres que se listan a continuación secuentan entre los más utilizados.

Rastreo. Los productos y servicios de rastreoutilizan los datos del bureau de crédito paraidentificar el paradero de un cliente con el que elprestamista perdió contacto. Estos productos

buscan en las bases de datos actuales del bureaude crédito para detectar información de contactoexistente de la que el prestamista puede no estaral tanto (por ejemplo, números de teléfono o undomicilio nuevo), o bien marcan el archivo delcliente de modo que, si éste vuelve a solicitarcrédito, se pueda informar al prestamistaanterior.

Gestión de la deuda. La cobranza de deudas esuna función costosa, que lleva mucho tiempo yque suele exigir personal específicamentecapacitado y dedicado. Por eso, algunosprestamistas optan por tercerizar esta función ylos bureaus de crédito pueden cumplirla. Estosservicios suelen brindarse por una tarifa fija opor desempeño, un sistema según el cual elcobrador recibe una proporción de lorecaudado.

Adquisición de deuda. Los bureaus de créditoque se especializan en gestión de cuentas porcobrar pueden optar por correr el riesgomáximo y comprar préstamos que se hallan endificultades o cuentas no redituables delproveedor de crédito. En estas circunstancias, elbureau de crédito compra los saldos pendientesal prestamista con un descuento, asume laresponsabilidad de cobrar la deuda y obtiene larecaudación una vez que la cobra.

3.3.4 Registros de activosEn el caso de los préstamos garantizados, elprestamista debe verificar que la garantía utilizadaexista en efecto y que esté libre de gravámenes.Porlo tanto, los bureaus de crédito desarrollados suelentratar de convertirse en más que una simple fuentede datos crediticios ofreciendo a sus clientesacceso a información sobre préstamos asociada,como registros de activos. Los bureaus de créditopueden brindar este servicio creando un vínculoautomático a la base de datos de un tercero oelaborando y albergando el servicio directamente.Ya sea que se trate de activos fijos, como terrenos yedificios, o de activos móviles, como vehículos amotor, estos servicios suelen ofrecer dos funcionesbásicas:

Indagación. Esta función permite a los usuarioscomprobar el carácter de buena fe del activo y sihay inhibiciones previas a la compra oaceptación del activo como garantía.

Registro de interés. Esta función permite alprestamista o a la persona registrar un aviso deembargo sobre el activo.


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3.3.5 Servicios decomercializaciónEl uso de datos de un bureau de crédito,en especialde datos ofrecidos a un conjunto cerrado deusuarios, para fines de comercialización suele serbastante controvertido. En muchos países, comoAustralia, el uso de estos datos está prohibido porley o rigurosamente restringido a aplicacionesespecíficas. En muchos otros países, en especial enmercados emergentes donde los prestamistas sonde por sí renuentes a intercambiar informacióncrediticia, las aplicaciones de comercialización seexcluyen intencionalmente de las definiciones delos usos permisibles del Código de Conducta delsector y del acuerdo de membresía entre el sistemade información crediticia y sus clientes.

Sin embargo, existen varios servicios decomercialización de valor agregado que puedeofrecer el bureau de crédito y que no necesariamenteimplican el uso de datos del organismo.

Los productos y servicios potenciales quepueden ofrecerse son muy variados. La siguiente esuna muestra de los ejemplos más usuales:

Generación de perfiles de clientes.Históricamente, muchas organizacionesfinancieras se vieron perjudicadas por sistemasdeficientes de gestión del conocimiento (porejemplo, los registros de clientes en papel). Enconsecuencia, estas organizaciones recurrieronen gran medida a canales de distribución porsucursales a fin de obtener informaciónexhaustiva sobre sus clientes. La elaboración deperfiles intenta eliminar esta brecha deconocimiento ofreciendo servicios analíticos queayudan a realizar un perfil de los atributos dedeterminados tipos de clientes. Este serviciopuede incluir el aumento de la informaciónactual del prestamista sobre el cliente con datosadicionales del bureau de crédito. El análisissubsiguiente identifica conglomerados osegmentos homogéneos de clientes quecomparten un perfil similar, como el de losclientes jóvenes, de alto rendimiento y tomaactiva de crédito, que luego pueden utilizarsepara ayudar a la institución financiera a ofreceruna relación más personalizada o a orientarpromociones de ventas cruzadas y de serviciosadicionales a los servicios ya adquiridos en formamás eficaz.

Elaboración de modelos. Tal como ocurre conla calificación crediticia, estos servicios de

elaboración de modelos tienen aplicacionesdiversas. Entre las más comunes se cuentan losmodelos de propensión y respuesta. La primeraintenta predecir la probabilidad de que uncliente potencial determinado acepte una ofertade comercialización; la segunda mide la eficaciade cada campaña de comercialización paraincrementar la respuesta de los clientes en elfuturo y, de ese modo, optimizar el costo deadquisición de nuevas operaciones. Otras formasde elaboración de modelos, más complejas, sonaplicaciones tales como el valor del cliente o elvalor del ciclo de vida del cliente. Estas técnicasanalizan el potencial de los clientes no sólo desdeel punto de vista de la contribución o lasutilidades actuales reales sino también enfunción de lo que el cliente puede llegar acontribuir durante el tiempo que dure larelación.

Análisis geodemográfico. La elaboración demodelos geodemográficos estudia la relaciónentre zonas geográficas, indicadas por códigospostales, y tipos de personas o empresas queviven o funcionan en un área determinada. Latécnica crea perfiles de clientes similares a losdescritos anteriormente, pero lo hace utilizandodatos agregados en lugar de individuales.

Servicios de listas. En países que cuentan conuna industria madura de comercializacióndirecta, muchos bureaus de crédito desarrollaronproductos y servicios para colaborar con laidentificación de clientes potenciales. Estosservicios abarcan desde la confección de listas declientes potenciales (por ejemplo, el nombre y lainformación de contacto de clientes potenciales)aumentadas con datos del bureau de crédito ocon datos geodemográficos hasta la gestióntercerizada de la base de datos de gestión derelaciones con los clientes de un usuario.

Filtrado de correo. Una vez más, en países quehacen uso intensivo del correo directo comométodo para obtener clientes, el bureau decrédito puede ayudar a garantizar unaorientación eficiente hacia clientes potenciales.El filtrado de correo elimina de una lista decorreo a los solicitantes que muestran una mayorprobabilidad de ser rechazados en caso desolicitar un crédito. Este filtrado ahorra tiempo yesfuerzo al prestamista. Además, este serviciotiene beneficios positivos para los clientes de lospaíses que operan una base de datos de personasque no desean recibir correo: un servicio defiltrado para los consumidores que prefieren no


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recibir ofertas de comercialización nosolicitadas.

Donde los servicios de comercialización estánpermitidos (por ejemplo, en Estados Unidos y elReino Unido) y son muy utilizados, demostraronconstituir una forma sumamente lucrativa de valoragregado para el bureau de crédito y una propuestade valor agregado significativa para el usuario.Además, estos servicios tienen un efecto positivosobre el proceso de gestión del riesgo, ya quepermiten al banco filtrar previamente las ofertas.

3.3.6 Seguimiento de carterasEl seguimiento y mantenimiento de la calidadcrediticia es una tarea que realizan todos losprestamistas pero que alcanzó una mayor interés enlos últimos años, con la próxima introducción delacuerdo de Basilea II.

Algunos bureaus de crédito ofrecen servicios eneste campo desde hace muchos años, utilizandodiversos productos estándar de preparación deinformes y de calificación.

Servicios de seguimiento de carteras. Estosservicios notifican al prestamista de cualquiercambio importante registrado en el archivocrediticio de un cliente, como unincumplimiento registrado por otro prestamista.

Revisión por lote. Este servicio permite a losprestamistas actualizar periódicamente el perfilde riesgo de carteras enteras revisando lascalificaciones crediticias actualizadas de susclientes.

Seguimiento y preparación de informes.Estos servicios suelen ayudar a los prestamistasmás pequeños y con capacidad analítica internalimitada a generar la información de gestiónnecesaria para realizar un seguimiento de lacalidad del crédito.

La futura introducción del acuerdo de capitalBasilea II y la necesidad de los prestamistas decumplir con las pautas de prácticas óptimas de lagestión del riesgo crearon un mayor foco sobre lacapacidad de los prestamistas de realizar unseguimiento de la calidad de las carteras. A fin deadoptar el enfoque avanzado basado encalificaciones internas, todos los prestamistasdeben poder calcular no sólo la probabilidad deincumplimiento sino también la pérdida por

incumplimiento y la exposición al incumplimiento.Los sistemas de información crediticia que cuentan con capacidades analíticas desarrolladasaprovecharon esta oportunidad para utilizar unaelaboración de modelos avanzada, soluciones desoftware y servicios de consultoría para ayudar asus clientes en estas cuestiones de cumplimiento.

3.3.7 Detección de fraudesA medida que el mercado de crédito minoristacrece en una economía,crece también la incidenciade transacciones financieras fraudulentas. Laactividad fraudulenta puede variar en gravedaddesde lo que en ocasiones se denomina “fraudesuave” —la manipulación de información en unasolicitud para obtener crédito— hasta formas másseveras de fraude, como el robo de identidad.

Diversos productos y servicios pueden diseñarsesobre la plataforma del sistema de informacióncrediticia para ayudar a los prestamistas a detectary, por lo tanto, prevenir fraudes. Entre estosproductos se cuentan los siguientes:

Referencia cruzada de archivos. Estosproductos relativamente simples establecenreferencias cruzadas entre diversos archivos dedatos para detectar anomalías.

Conocimiento o sospecha de fraudes, paragrupos cerrados de usuarios. Estas iniciativasdel sector, como el Credit Industry FraudAvoidance Scheme —CIFAS— (Plan dePrevención del Fraude en el Sector Crediticio) enel Reino Unido, agrupan información sobreactividad fraudulenta conocida o sospechada.

Calificación fraudulenta. Este producto puedeconsistir en modelos personalizados paraempresas individuales o en modelos genéricoselaborados por el sistema de informacióncrediticia.

Sistemas de detección de fraudes. Estassofisticadas soluciones de software emplean unacombinación de lógica de reglas, calificación ybases de datos mejoradas para detectar fraudesen solicitudes. Además, varias soluciones desoftware se diseñaron específicamente pararealizar un seguimiento de los fraudes en tarjetas de crédito a través del análisis delcomportamiento de pago.


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4Marco legal y regulatorio

Marco legal y regulatorio

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4.1 Principios clave de lalegislación/regulación delintercambio de informaciónEl marco legal de la preparación de informes decrédito difiere entre países, y puede incluir unacombinación de las siguientes legislaciones:

Leyes específicas de información crediticiaLeyes de protección de datosLeyes de protección del consumidorRegulaciones sobre el otorgamiento justo decréditos y los créditos para consumoDisposiciones sobre privacidad y secreto de laspersonas y las empresas

Suele sostenerse que las disposicionesrelacionadas con el secreto bancario incluidas en lalegislación y las disposiciones de confidencialidadincluidas en los contratos constituyen unimpedimento para el desarrollo de los bureaus decrédito. De acuerdo con estas disposiciones, losbancos no pueden revelar a terceros informaciónsobre las cuentas o las transacciones de sus clientes.El análisis de 84 países en todas las regiones delmundo muestra que,en 62 países con disposicionesexplícitas de secreto bancario, aproximadamenteun 63% (39 países) contaba con un bureau decrédito en operación. En el Gráfico 25 figura lacantidad de países con bureaus de crédito enoperación en los países cuya legislación incluyedisposiciones explícitas de secreto bancario. Entrelos países de ingreso alto de la Organización para laCooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE),11 de los 12 países con disposiciones de secretobancario contaban con un bureau de créditoprivado. En América Latina, siete de los ocho paísestenían bureaus de crédito. En Europa oriental, a la

fecha, 14 de los 22 países cuentan con bureaus decrédito. La mayoría de los bureaus de la región seestablecieron entre los últimos cinco y siete años,todos ellos en países con disposiciones de secretobancario.

Los enfoques legales y regulatorios varían de paísa país, pero el consentimiento explícito de losprestatarios, por lo general, es suficiente parapermitir que un banco comparta información.El debate sobre el tema suele girar alrededor del formato en que debería presentarse elconsentimiento y de la forma en que los bancosdeberían almacenarlo. La aprobación de una ley oregulación sobre la preparación de informes decrédito suele ayudar a resolver estos problemas. Sinembargo, ante la ausencia de leyes de ese tipo, essuficiente que los prestamistas lleguen a unacuerdo para obtener consentimientos y compartirinformación. En Suiza, por ejemplo, desde 1974existe un sistema de información crediticia queopera exclusivamente sobre la base delconsentimiento de los prestatarios29.

Si bien las disposiciones de secreto bancario yconfidencialidad no prohíben el intercambio deinformación, la falta de claridad y acuerdo entre las partes interesadas acerca de la manera másadecuada de lidiar con esos obstáculos sueleimpedir el establecimiento de bureaus de crédito.En muchos países, como Rusia,Kazajstán y Ucrania,el establecimiento de un bureau de crédito no se realizó hasta que se aprobó la legislacióncorrespondiente. En otros países, como Kenya,Tanzanía y Georgia, sigue debatiéndose acerca de

29Banco Mundial. 2005. Base de datos de Doing Business sobre bureaus decrédito privados.

cuál es la manera más adecuada de intercambiarinformación crediticia.

El objetivo principal de la legislación destinada apermitir la preparación de informes de créditoconsiste en equilibrar la capacidad de lasinstituciones para intercambiar informacióncrediticia en el curso normal de sus actividades y la protección del derecho a la privacidad de laspersonas. Pueden identificarse dos enfoquesamplios para la regulación de la preparación deinformes: 1) el uso de leyes de protección de datosgenerales y 2) el uso de leyes específicas de bureausde crédito o de sociedades de informacióncrediticia. La Unión Europea y muchos paíseseuropeos regulan las actividades de preparación deinformes con amplias leyes de protección de datos,que abarcan no sólo las actividades de los bureausde crédito sino todas las relaciones y transaccionesvinculadas con la gestión y el intercambio de datos.Recientemente este enfoque se adoptó en muchosmercados emergentes: en Chile, la ley deprotección de datos se aprobó en 1999, mientrasque en Argentina se promulgó en 2000.

El otro enfoque consiste en regular lasactividades de preparación de informes de créditomediante leyes que se apliquen específicamente aesas actividades o a los sistemas de informacióncrediticia. Estados Unidos, Tailandia, Rusia,Kazajstán, Perú y Ucrania son algunos de los paísesque adoptaron este enfoque. En el Anexo 2 se

incluye más información sobre las leyes queactualmente rigen la preparación de informes decrédito y la protección de datos.

Para cumplir su cometido satisfactoriamente,la legislación que habilita el intercambio deinformación debe incluir las siguientescaracterísticas:

Sistema abierto. La preparación de informes y el acceso a éstos están disponibles tanto parainstituciones financieras como para acreedoresno bancarios, como minoristas, empresas detelecomunicaciones y compañías de serviciospúblicos, y cobradores de deudas.

Propósito permisible. La legislación protege el derecho de las personas y las empresas agarantizar que sus datos no sean mal utilizados ysimultáneamente permite el intercambio deinformación. Por lo general, el acceso a lainformación se permite únicamente para unpropósito identificado, como la aprobación decréditos, el seguimiento de carteras, la cobranzade deudas y el empleo. En muchos países serequiere el consentimiento del prestatario antesde que el acreedor pueda acceder a lainformación que posee el bureau de crédito.

Acceso autorizado a la información. Sólo las partes autorizadas pueden acceder a lainformación que posee el bureau de crédito, y

GUÍA INFORMATIVA SOBRE ORGANISMOS DE VERIFICACIÓN DE ANTECEDENTES CREDITICIOS

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África Asia oriental y meridional

Europa oriental y Asia central

América Latina

Oriente Medio y Norte de África

Países de ingreso alto de la OCDE

Bureaus de crédito privados Secreto bancario

Gráfico 25: Bureaus de crédito en regiones con leyes de secreto bancario

guardarse durante un mínimo de cinco años. Lainformación sobre incumplimientos, en lugar deborrarse una vez que se reembolsaron lospréstamos, debe guardarse con el resto delarchivo del prestatario durante el períodoestipulado. Los registros públicos relacionadoscon quiebras suelen guardarse durante siete añoso más. De acuerdo con una encuesta del BancoMundial, de 78 bureaus de crédito privados, 57conservaban la información histórica durantemás de cinco años, y 34 la conservaban entrecinco y siete años30.

Intercambio de información positiva ynegativa. Los prestamistas suelen tenermiramientos a la hora de compartir informaciónpositiva por miedo a que, luego de revelar losdatos, la competencia trate de robarles losmejores clientes. Sin embargo, la legislaciónpuede incluir reglas de intercambio deinformación que limiten la posibilidad de que losbancos se roben clientes entre sí. Por ejemplo, lalegislación puede especificar que un prestamistadebe haber recibido una solicitud de crédito deuna persona o empresa antes de poder acceder alos datos correspondientes en un bureau decrédito.

Protección del consumidor. Las regulacionesincluyen disposiciones que garantizan que laspersonas tengan derecho a controlar su propiainformación y que los bureaus tenganmecanismos para corregir información errónea.La regulación también establece mecanismos deresolución de disputas y reclamos, que incluyenlímites referidos al tiempo que puede tardar un bureau de crédito en responder a lasreclamaciones de un prestatario.En la mayoría delos países, este período es de entre 10 y 20 díashábiles. Durante el lapso en cuestión, el bureaudebe incluir una nota en el registro crediticio queindique que existe una disputa. Sin embargo, lalegislación debe ser razonable y especificar laspenalizaciones que se impondrán al bureau decrédito o a los prestamistas en caso deviolaciones. En Tailandia se aprobó una ley quecontempla penalizaciones muy severas parairregularidades como las imprecisiones en losdatos o la falta de consentimiento de losprestatarios. Como la ley no definía claramentelos requisitos en términos de la precisión de losdatos ni los procedimientos para obtener

esa información sólo puede destinarse apropósitos permisibles. La legislación puedeexigir el consentimiento del prestatario o sunotificación antes de permitir que el prestamistaacceda a la información.También es posible quela legislación exija que se incluyan los nombresde todos los prestamistas que accedieron a losdatos en el informe crediticio disponible para elprestatario, a fin de garantizar que no se hayaaccedido a ningún dato sin su consentimiento.

Consentimiento. Según la jurisdicción, puedeque se necesite el consentimiento explícito oimplícito individual de los prestatarios antes de ofrecer datos al organismo o acceder a un informe crediticio. El objetivo delconsentimiento es permitir que la persona aquien corresponden los datos controle el flujo deinformación. En varios países de la UniónEuropea y en Tailandia,Kazajstán y muchos otros,se exige el consentimiento explícito delprestatario antes de enviar información al bureaude crédito. Los acuerdos de préstamo suelenincluir cláusulas estándar que cubren dichoconsentimiento. En muchos países también seexige que el prestatario consienta en que elacreedor u otra tercera parte relevante accedan a un informe crediticio. Por lo general, lassolicitudes de préstamo o empleo contienencláusulas relacionadas con el consentimiento. Afin de mantener la eficiencia operativa, laresponsabilidad de obtener el consentimiento delos prestatarios y mantener los registroscorrespondientes es de los prestamistas. En casode disputa, el prestamista tiene que ser capaz dedemostrar que había obtenido el consentimientodel prestatario de acuerdo con la ley. Algunospaíses, como Estados Unidos, no requierenconsentimiento explícito: se considera que elprestatario declaró su consentimientoimplícitamente si inició una transacción con elprestamista.Sin embargo,se exige que los bancosinformen a sus clientes acerca del uso que dan ala información que obtienen de sus clientes.

Período de retención de información. Lalegislación estipula un período específico en elque debe almacenarse la información. Si bien la información histórica permite que losprestamistas evalúen la calidad de la solvencia deun prestatario a lo largo de un lapso de tiempo, lalegislación debe especificar una fecha límite parael almacenamiento de información, tras la cuallos datos se borran a fin de otorgarle alprestatario la posibilidad de empezar de cero. Lainformación del historial de pagos suele


57

30Banco Mundial. 2005. Base de datos de Doing Business sobre bureaus decrédito privados.

Aplicación de la leyLa aplicación de la ley es un elemento esencial delmarco legal y regulatorio necesario para posibilitarla operación del sector de información crediticia.Los países pueden elegir alguno de los siguientesenfoques amplios para la aplicación de la ley, enfunción de sus tradiciones legales:

Una autoridad de supervisión fuerte, con lacapacidad de otorgar licencias a los bureaus decrédito, registrarlos y controlarlos. Las funcionesde la autoridad a menudo incluyen la divulgaciónde las regulaciones del sector,el otorgamiento delicencias, la realización de auditorías o solicitarque éstas se realicen por terceros, la recepción yel análisis de reclamaciones y la imposición depenalizaciones. Este enfoque se utiliza enMéxico, Kazajstán y Tailandia.

Un sector autorregulado dentro de un marcolegal establecido. En este caso, la función de laautoridad a cargo de la aplicación de la ley selimita a emitir declaraciones para aclararconceptos, reunir reclamaciones y, en algunoscasos, realizar demandas de acción de clase si seproducen violaciones sistemáticas. Este tipo demecanismo de aplicación de la ley es elpredominante en el Reino Unido, Hong Kong(China),Australia y Sudáfrica.

A fin de garantizar una aplicación sin fisuras de lalegislación que rige a los bureaus de crédito, esfundamental desarrollar la capacidad desupervisión de la autoridad. En muchos casos, laimplementación de la ley se vio retrasada o tuvo unefecto negativo sobre los organismos existentes,producto de la falta de capacidad de aplicación dela ley. Por ejemplo, en Rusia, en diciembre de 2004,se promulgó una ley referida a los bureaus decrédito que exigía que todas las institucionesfinancieras presentaran información a un bureau decrédito registrado tras obtener el consentimientodel prestatario. Sin embargo, se demoró mucho enla designación de la autoridad de supervisión, porlo que no se logró desarrollar a tiempo elprocedimiento de registro. A raíz de esto, laaplicación de la ley se vio retrasada más de un año.A causa de la falta de capacidad de supervisión, laautoridad tampoco pudo ofrecer orientación a lasinstituciones financieras en relación con elcumplimiento de la ley.

consentimiento, los dos bureaus de crédito queexistían en el país dejaron de operar,por miedo atener que afrontar obligaciones demasiadoseveras. Antes de que los bureaus pudiesenrecomenzar sus operaciones, se necesitaroncinco meses para que las autoridadespromulgaran regulaciones destinadas a laclarificación y para que el sector ajustara susprocesos.

Licencias y registros. En México, Tailandia,India y Kazajstán, los bureaus están obligados asolicitar una licencia a la autoridad supervisoraantes de comenzar a operar. Los requisitos delicencia suelen implicar que los bureaus decrédito deben cumplir ciertos estándaresfinancieros y patrones de seguridad y buengobierno. En la mayoría de los países donderecientemente se aprobaron legislacionesespecíficas de los bureaus de crédito, la funciónde otorgar licencias puede estar a cargo delbanco central, de la superintendencia de bancoso de la autoridad supervisora de una instituciónfinanciera no bancaria. En Rusia y algunos paísesde la Unión Europea,se exige que los sistemas deinformación crediticia se registren con lasautoridades de supervisión, aunque no debenobtener una licencia para operar.En otros países,como Estados Unidos, no es necesario obteneruna licencia ni registrarse.

En caso de violaciones graves de las regulacioneso leyes que regulan el intercambio de datos, laautoridad supervisora puede anular la licencia oel registro del organismo infractor comopenalización. Si no existen procedimientos pararegistrarse u obtener licencias, las violacionesdeben resolverse mediante el sistema judicialnacional. Este enfoque funciona bien en países(como Estados Unidos) donde el sistema judicialestá bien desarrollado y los consumidorespueden realizar una demanda de acción de clasea los sistemas de información crediticia si éstosviolan las regulaciones en forma sistemática. Porotro lado, en la mayoría de los mercadosemergentes, donde los sistemas judiciales sondébiles, suele optarse por un organismoregulador fuerte.

Acceso a información pública. El acceso a lainformación pública está abierto a todos losparticipantes del mercado, en forma gratuita o aun costo reducido.


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4.2 Principios deautorregulaciónEn Australia, el Reino Unido, Sudáfrica y Hong Kong(China), los bureaus de crédito operan sobre la basede un Código de Conducta y una legislación generalsobre privacidad. El Código de Conducta es unacuerdo vinculante firmado por los miembros delbureau de crédito. Este código estipula las normasque rigen las operaciones del bureau y losmecanismos para resolver conflictos entre susmiembros. En los países donde existe más de unbureau de crédito, como Sudáfrica, todos losbureaus del país suscriben al Código de Conducta,y una asociación que los agrupa es responsable dela aplicación del código.

Por lo general, el Código de Conducta abarca lassiguientes áreas clave: 1) principios de operaciónde los bureaus de crédito; 2) derechos yobligaciones de dichos organismos; 3) derechos yobligaciones de sus miembros; 4) derechos yobligaciones de las personas a quienes

corresponden los datos, y 5) mecanismos deresolución de conflictos.

Entre los principios básicos de operación de lossistemas de información crediticia se cuentan lossiguientes:

Reciprocidad: condición de que todos losmiembros proporcionen datos a fin de obteneracceso a la información del bureau.Formato de los datos: especificación del formatoen que se presentan y distribuyen los datos.Frecuencia: calendario de presentación yactualización de datos. Las actualizaciones suelenser mensuales, con excepción de los registros deincumplimientos, que sólo deben actualizarse sise produce un cambio en el estado del crédito.Calidad: condición de que la información seaprecisa, completa, actual y en término.

El Cuadro 5 ilustra los derechos y obligacionesde los bureaus de crédito, sus miembros y laspersonas cuyos datos figuran en la base delorganismo.


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Derechos y Registrar, mantener, recopilar, sintetizar y/o procesar información en forma obligaciones del precisa y correcta.bureau de crédito Proteger la información contra pérdida y daño.

Proteger la información contra acceso, uso, modificación o publicación noautorizados.Retener y exhibir información durante los períodos correspondientes.Otorgar acceso a los informes crediticios propios a personas que pueden probarsu identidad.Contar con un servicio de atención al cliente.

Derechos y Cumplir con los principios de reciprocidad.obligaciones de los Restringir las consultas a aquéllas permitidas por la ley.miembros del Mantener registros y poder demostrar que la consulta se realizó para un bureau de crédito propósito permisible.

Utilizar la información sólo para propósitos permisibles.Publicar la información obtenida del bureau de crédito sólo a partes autorizadas.Proteger la información obtenida del bureau de crédito.Nombrar a un gerente a cargo de las relaciones con el bureau de crédito.

Derechos y Tener acceso a su propio informe crediticio.obligaciones de las Cuestionar información imprecisa y obtener respuesta dentro personas a quienes de un plazo establecido.pertenecen los datos

Cuadro 5: Derechos y obligaciones de las partes del Código de Conducta

El Código de Conducta especifica, además, lasresponsabilidades de los bureaus de crédito y susmiembros en los campos de investigación ycorrección de información errónea, investigación y resolución de quejas, e imposición depenalizaciones cuando corresponden.

Los siguientes son ejemplos de las disposicionesdel Código de Conducta relacionadas con lainvestigación de información cuestionada:

Las personas a quienes corresponden los datos olos miembros del organismo pueden notificarpor escrito que cuestionan la completitud oprecisión de cualquier sección de la información.El bureau de crédito debe investigar estainformación cuestionada y dar una respuesta a lapersona a quien corresponden los datos dentrode un plazo estipulado, que suele ser de entrecinco y 15 días hábiles.El bureau de crédito debe garantizar que lainformación sobre un cliente esté actualizada yverificar la información con el miembro que laproporcionó.

El bureau de crédito debe corregir lainformación sobre la persona a quiencorresponden los datos si, durante lainvestigación, se comprueba que la demanda esjustificada.Durante la investigación,el registro crediticio delbureau debe indicar que la información está enlitigio.

Con respecto a los incumplimientos del código ya los mecanismos para resolverlos, el Código deConducta suele especificar que cualquier miembropuede presentar una demanda de violación delCódigo de Conducta por parte de otro miembro.Por lo general, un comité de cumplimientocompuesto por los miembros del bureau y/oexpertos independientes investiga las quejas. Estecomité, nombrado tras consultar al Directorio delbureau de crédito, a sus miembros y al organismode supervisión de la legislación que rige lasactividades del bureau de crédito, tiene derecho aimponer penalizaciones, como la suspensión delacceso al registro de un miembro que violasistemáticamente el Código de Conducta.


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5Casos prácticos

Casos prácticos

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CompuScan, Sudáfrica: Cómo brindar servicios conéxito a los prestamistas demicrocréditos CompuScan se estableció en 1994 paraproporcionar los servicios que brindan los bureausde crédito a los prestamistas de microcréditos enSudáfrica. Sus dueños fundaron la empresa enrespuesta a los crecientes niveles de deudasincobrables entre quienes parecían ser morososhabituales. Aunque Sudáfrica tenía unainfraestructura de bureaus de crédito biendesarrollada en aquel entonces, el sectortradicionalmente había ignorado el mercado demicrofinanzas porque el costo de suministrarservicios a un cliente casi completamente basadoen papel no se consideraba viable.

El bureau de CompuScan nació como un grupocolectivo de proveedores de microfinanzas del áreade Ciudad del Cabo que compartían una listanegativa, actualizada semanalmente y distribuidacomo una simple hoja de cálculo de Excel. Amedida que el valor del servicio se volvió evidentepara los usuarios, la cobertura geográfica seexpandió y el organismo introdujo una serie depropuestas para aumentar el valor. Un componenteclave de la oferta única de CompuScan es laprovisión de capacitación a agentes de préstamosde microfinanzas a través del desarrollo de unaacademia de crédito especializada.

Hoy en día, CompuScan ofrece una amplia gamade productos a través del bureau de crédito,incorporando datos tanto negativos comopositivos, y brinda servicios a más de 3.500 agentesde crédito (sucursales) en toda Sudáfrica. Todos los datos de crédito se obtienen y cargan por mediode una interfaz gráfica de usuario de altafuncionalidad, en archivos de procesamiento porlotes o completamente integrados a los sistemasinternos de los bancos y prestamistas demicrocréditos. CompuScan también ofrece unagran variedad de otros servicios, como notificar alos prestamistas cuando los clientes toman

préstamos o reciben fallos judiciales.Estos serviciosse perciben como una parte integral para permitirque los pequeños prestamistas desarrollenhistoriales crediticios, lo que facilita su transición alsector formal de los préstamos y respalda un mayoracceso al financiamiento en el mercado.

En 2004, CompuScan realizó investigacionesanalíticas sobre la efectividad de las calificacionesgenéricas de los bureaus de crédito disponibles enaquel entonces para el sector de microfinanzas.Como era de esperar, dado que estos modelos se habían derivado de la actividad de un sector del mercado completamente distinto, los modelos parecían brindar niveles inaceptables de discriminación. Por ende CompuScan, con laasistencia técnica de la IFC,comenzó a trabajar paradesarrollar las primeras calificaciones de bureausde crédito específicas en microfinanzas paraSudáfrica.

En 2005, CompuScan se asoció con LISIM, unaempresa de soluciones analíticas y calificacióncrediticia con base en Colombia,para desarrollar unconjunto de modelos de riesgo crediticio utilizandouna combinación de fuentes de datos única de labase de datos de CompuScan. Estos servicios seimplementaron a mediados de 2006 y se espera queayuden a los prestamistas de microcréditos amejorar la eficiencia del proceso de aprobación decrédito y la calidad de las decisiones deotorgamiento de crédito.

CompuScan es una empresa regional emergente,con operaciones existentes en Namibia y Botswanay planes de expandirse a otros países de la región.La combinación del uso de tecnología altamenteflexible y el foco en el desarrollo del usuario através de la capacitación demostraron claramenteque suministrar servicios a transacciones crediticiasde valor relativamente bajo puede ser rentable ysostenible.


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privado transnacional permite la provisión deproductos y servicios estandarizados que tienenuna calidad de información superior.

Con el respaldo de la IFC,TUCA se ha focalizadoprincipalmente en diversas iniciativas deeducación, que incluyen demostrar la importanciade la contribución de datos y la preparación deinformes sobre todos los archivos de lasinstituciones financieras y el efecto positivo quepueden tener sobre la economía. Además, a travésde conferencias internacionales sobre lainformación y las calificaciones crediticias, juntocon mesas redondas y videoconferencias,TUCA hacreado una mayor conciencia y resaltado lasventajas de los bureaus de crédito privados, lo quefacilita los debates entre las distintas partes.

De cara al futuro, TUCA tiene la intención debrindar servicios de valor agregado, como sistemasde alerta de fraude y calificaciones crediticias, loque aumentará la capacidad de las institucionesfinancieras en la gestión del riesgo.

Casos prácticos

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TransUnion Central America(TUCA): Cómo desarrollar unasolución regionalDebido a las economías de escala en el sector de lainformación crediticia, las economías pequeñas amenudo no pueden atraer a los proveedores deinformación crediticia más sofisticados. La falta debureaus de crédito en Costa Rica, Guatemala,Honduras y Nicaragua imponía una limitación alcrecimiento del crédito entre los consumidores ylas pequeñas empresas.

Un bureau de crédito privado regional puede seruna alternativa viable para un organismo nacionalen un mercado pequeño. TransUnion en AméricaCentral (TUCA), establecido en 1999, es el bureaude crédito privado que proporciona servicios aGuatemala, Honduras, El Salvador, Costa Rica yNicaragua. El modelo de negocios de TUCA se basaen un sistema radial (con Guatemala como elcentro y los otros cuatro países de América Centralcomo los radios). Los radios apalancan el sistematecnológico más avanzado del centro, lo quepermite la existencia de economías de escala, unamayor eficiencia y un aumento en la rentabilidad.Además, la creación de un único bureau de crédito

SAMA y los bancos participantes acordaron operaren función de un Código de Conducta voluntarioen tanto el Consejo Sharia no diseñara ni aprobarala legislación adecuada. Se espera que la legislaciónrelevante, que ya ha sido diseñada, se promulgue afines de 2006.

Actualmente, SIMAH contiene registrosrelacionados con aproximadamente cuatromillones de prestatarios. Esta cantidad aumentarásustancialmente en el futuro cercano, ya que losprincipales proveedores de telecomunicacioneshan acordado unirse al organismo y presentar losregistros de sus clientes. El bureau de créditoentrega más de 120.000 informes crediticiosindividuales al mes.

Para satisfacer mejor las necesidades de losprestamistas del Reino de Arabia Saudita y paraexpandir el crédito hacia pequeñas empresas,SIMAH está creando una compañía de preparaciónde informes de crédito de empresas,con el objetivode complementar las operaciones de los bureaus decrédito minoristas. A fin de incluir la preparación de informes de crédito de empresas, la expansióndel servicio del organismo llenará la brecha deinformación que existe actualmente. Hoy en día,SIMAH atraviesa un proceso integral de Solicitud dePropuestas, a fin de seleccionar un socio técnicoadecuado para que colabore con esta expansión.Seespera que la fase comercial del bureau de créditocomience a operar a mediados de 2007.


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SIMAH, Reino de ArabiaSaudita: El compromiso a largo plazo de las partesinteresadasSIMAH, el bureau de crédito del Reino de ArabiaSaudita, comenzó sus operaciones en 2004 y espropiedad conjunta de 10 bancos. El InstitutoMonetario de Arabia Saudita, (SAMA, por sus siglasen inglés), el banco central del Reino de ArabiaSaudita, encabezó las discusiones previas a laimplementación del bureau de crédito privado.Aunque estas discusiones comenzaron a mediadosde la década de 1990, recién en 1998 el SAMAfacilitó el establecimiento de una comisión paratrabajar en el bureau de crédito de consumidores.La comisión incluía representantes de los bancosasí como del SAMA. En 1999, se emitió unaSolicitud de Propuestas a proveedores técnicos dereconocimiento internacional, pero el procesopronto se abandonó. El proceso se revivió en 2001cuando el SAMA emitió una circular a todos losbancos que resumía su posición. SIMAH seestableció poco tiempo después.

SIMAH contrató los servicios de Accenture paraayudar a seleccionar al proveedor técnico.Luego seinició un proceso de Solicitud de Propuestas/Solicitud de Información, y Baycorp Advantage fueseleccionado como el socio técnico de SIMAH. ElSAMA brindó un gran respaldo durante todo elproceso, actuó como regulador bancario y asignó auno de sus ejecutivos clave como Director Gerentedel bureau de crédito.

Como no existe un marco legislativo querespalde la creación de un bureau de crédito, el

al comité de evaluación la asistencia de expertosen bureaus de crédito.Preparación de un plan de negocios paraEstealam.

El bureau contrató recientemente los serviciosde Dun & Bradstreet International/D&B SAME, queestará a cargo de suministrar soluciones de softwarey conocimiento técnico operativo para la creaciónde su base de datos.

La creación del bureau se divide en tres fases: lafase inicial se concentrará en completar la base dedatos del organismo con información de tarjetas decrédito en inglés, lo que permite comenzar con lasoperaciones. Al mismo tiempo, Estealam abordarálos desafíos relacionados con la calidad de los datosque se detectaron en otras carteras de activos, porejemplo, la falta de identificaciones únicas enEgipto, el registro de nombres y otros datos eninglés o árabe,y la incoherencia en los formatos quelos prestamistas utilizan para registrar nombres,domicilios y fechas de nacimiento. Una vez que sehaya completado la base de datos, contará coninformación de siete de los bancos más importantesy del Fondo para el Desarrollo Social, lo cualrepresenta aproximadamente un 60% de lospréstamos bancarios nacionales.

En la segunda fase, Estealam invitará a bancos desegundo orden e instituciones financieras nobancarias para que se unan al bureau una vez queestén en condiciones de cargar sus datos en unformato coherente con el del organismo.

En la fase final de desarrollo, el bureau seconcentrará en la provisión de soluciones de valoragregado: calificaciones, verificación de identidad,detección de fraude y procesamiento de solicitudes.

Casos prácticos

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Estealam, Egipto: Creación del primer bureau de créditoprivado de Egipto

Estealam, el primer bureau de crédito privado deEgipto, se creó en septiembre de 2005 e incluiráinformación tanto sobre consumidores como sobrePYME. El organismo, cuyo capital está dividido enpartes iguales entre 27 bancos comerciales y elFondo para el Desarrollo Social, cuenta con todo elapoyo del banco central de Egipto. El organismoaún se encuentra en las etapas preliminares deoperación, y se espera que alcance un nivel depleno funcionamiento en el segundo trimestre de2007.

El banco central de Egipto fue fundamental en lacreación de un marco legislativo que posibilitara la operación de un bureau de crédito privado. Lalegislación permite el intercambio de datos porinstituciones financieras bancarias y no bancarias.Además, la obtención del consentimiento de losprestatarios sólo es obligatoria en el caso de lasinstituciones financieras no bancarias.La legislaciónexige que todos los bancos obtengan un informecrediticio antes de aprobar el otorgamiento de uncrédito.

Estealam solicitó asesoramiento técnico a la IFCpara el desarrollo del bureau de crédito. ElPrograma Global de Sistemas de InformaciónCrediticia de la IFC colaboró en los siguientesaspectos:

Realización de un estudio de alcance yfactibilidad técnica, que incluyó una revisión delentorno legislativo y de la capacidad técnica y ladisposición de un grupo de bancosseleccionados y del Fondo para el DesarrolloSocial para contribuir con datos al bureau.Preparación y emisión de una Solicitud dePropuestas destinada a seleccionar posiblesproveedores internacionales.También se ofreció

El CIC no cuenta con la experiencia necesariapara desarrollar u operar un bureau de crédito deconsumidores.

El Banco Mundial y la IFC recomendaron que eldesarrollo de la infraestructura de preparación de informes de crédito de consumidores en VietNam fuera una iniciativa del sector privado, con elfuerte respaldo del SBV. Al mismo tiempo, es preciso mejorar la integración del CIC al procesode supervisión bancaria.

La IFC ha colaborado estrechamente con el SBVen la preparación de un plan estratégico detalladoque define el camino que se debe seguir paradesarrollar un bureau de crédito privado en VietNam. La estrategia contempla que el SBV participeactivamente del desarrollo de un marco legal yregulatorio adecuado y sea designado comosupervisor de los bureaus de crédito. Otra de lasfunciones del SBV será orientar y alentar a los bancos comerciales para que participenactivamente en el establecimiento del organismo.Afin de garantizar una aceptación amplia y limitar lafragmentación de los datos en las etapas inicialesdel desarrollo del organismo, las autoridades delpaís acordaron que el mejor enfoque consistía enestablecer un bureau de crédito privado,propiedadde un consorcio de bancos y respaldado por laparticipación de un socio técnico.

El SBV aprobó el plan estratégico, y desde abrilde 2005 se está trabajando en el marco legal yregulatorio, y en la preparación del plan denegocios del bureau de crédito.


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Viet Nam: Respaldo del sector público para elestablecimiento de un bureaude crédito privadoEl Banco Estatal de Viet Nam (SBV, por sus siglas en inglés) opera un registro público llamado Centro de Información Crediticia (CIC),que al igualque la mayoría de los registros públicos estádiseñado principalmente como instrumento desupervisión, con el objetivo de detectar riesgossistemáticos en el sector bancario. Inicialmente, lainformación obtenida por el CIC se relacionabapredominantemente con la gran exposición de losbancos a sus clientes corporativos. En épocas más recientes, el CIC expandió su función desupervisión para incluir la devolución deinformación a los prestamistas, mediante informescrediticios sobre los posibles prestatarios.

El aumento de créditos minoristas y créditospara PYME registrado en años recientes ha creadola necesidad de contar con una infraestructura deinformación adecuada, a fin de garantizar que elcrecimiento sea sólido. Se solicitó al SBV quediseñara una estrategia para la provisión de lainfraestructura de información necesaria, quecontemplara la futura función del CIC y el potencialpara bureaus de crédito privados. Para definir laestrategia, el SBV pidió la colaboración del BancoMundial y de la IFC. Los siguientes son algunos delos desafíos clave detectados a partir del análisis delas operaciones del CIC y del mercado de créditoen Viet Nam:

La infraestructura técnica del CIC no essuficiente para manejar los volúmenes de datosde un archivo exhaustivo de créditos paraconsumo.

Anexo 1: Mapas

Anexo 1: Mapas

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Golfo de México

MÉXICOBAHAMAS

HAITÍJAMAICA

Mar Caribe

BELICEHONDURAS

GUATEMALANICARAGUA

EL SALVADOR

COSTA RICA

PANAMÁ VENEZUELA

COLOMBIA

GUYANASURINAME

ECUADOR

PERÚ BRASIL

BOLIVIA

PARAGUAYCHILE

ARGENTINA URUGUAY

OCÉANO ATLÁNTICO

OCÉANO ATLÁNTICO

Islas Malvinas

AMÉRICA LATINA Y EL CARIBE

PREPARACIÓN DE INFORMESDE CRÉDITO POR BUREAUS DE CRÉDITO PRIVADOS

BUREAUS DE CRÉDITO POSITIVOS Y NEGATIVOS

POSITIVO

NEGATIVO

NO HAY INFORMACIÓN

REPÚBLICA DOMINICANA Puerto Rico

(EE. UU.)

Ver detalle abajo

ANTIGUA Y BARBUDA

Guadalupe

MartinicaSANTA LUCÍA

GRANADA

TRINIDAD Y TABAGO

SAINT KITTS Y NEVIS

SAN VICENTE Y LAS GRANADINAS

OCÉANOPACÍFICO

REPÚBLICA DOMINICANA

Puerto Rico (EE. UU.)

ANTIGUA Y BARBUDASAINT KITTS Y NEVIS

Guadalupe (Fr)

DOMINICAMartinica (Fr)

SANTA LUCÍASAN VICENTE Y LAS GRANADINAS

BARBADOSGRANADA

TRINIDAD Y TABAGOVENEZUELA

Mar Caribe

Anexo 1: Mapas

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Mayotte (Fr)

Reunión (Fr)

Guinea Ecuatorial

CABO VERDEMAURITANIA

MALÍ NÍGERCHAD

SUDÁN

ERITREA

DJIBOUTI

ETIOPÍA

SOMALIA

SENEGAL

GAMBIAGUINEA-BISSAU

GUINEABURKINA FASO

NIGERIA

SIERRA LEONA

CÔTE D’IVOIRE G

HA

NA

CAMERÚN

GUINEA ECUATORIAL

SANTO TOMÉ Y PRÍNCIPE

UGANDA

REPÚBLICA DEL CONGO

REPÚBLICA DEMOCRÁTICA DEL CONGO BURUNDI

TANZANÍA SEYCHELLES

MALAWICOMORAS

ANGOLA

ZAMBIA

MOZAMBIQUEMADAGASCAR

MAURICIOZIMBABWE

SWAZILANDIA

LESOTHO

NAMIBIA

BOTSWANA

SUDÁFRICA

REPÚBLICA CENTROAFRICANA

GABÓN

Mar Mediterráneo

Lago Chad

Mar Rojo

OCÉANO ATLÁNTICO

Lago Victoria

OCÉANO

ÍNDICOLago

Tanganyika

Lago Malawi

POSITIVO

NEGATIVO

NO EXISTE

NO HAY INFORMACIÓN

BUREAUS DE CRÉDITO POSITIVOS Y NEGATIVOS

ÁFRICA AL SUR DEL SAHARA

PREPARACIÓN DE INFORMESDE CRÉDITO POR BUREAUS

DE CRÉDITO PRIVADOS


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Anexo 2:Países que tienen leyessobre la divulgación de

información crediticia

Anexo 2: Países que tienen leyes sobre la divulgación de información crediticia

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País Nombre de la ley pertinente Año en quese aprobó

Albania Law 8517 on the Protection of Personal Data 1999(Ley 8517 de Protección de los Datos Personales)

Alemania Ley Alemana de Protección de Datos 2002Argentina Ley 25326 de Protección de los Datos Personales. 2000; 2001

Decreto 1558/2001Australia Australian Privacy Act 1998 (Ley Australiana de Privacidad 1998) 1988Austria Ley Austríaca de Protección de Datos 2000Bélgica Ley de Protección del Proceso de Datos Personales 1992Brasil Código de Defensa del ConsumidorBulgaria Data Protection Law (Ley de Protección de Datos) 2001Canadá Ley de Privacidad, Ley sobre Protección de Información 1983; 2000

Personal y Documentos ElectrónicosChile Decreto Supremo N.º 950 y Leyes 19628 y 19812 1999

sobre Protección de la Vida Privada Corea del Sur Act Relating to Use & Protection of Credit Information 1995

(Ley sobre el Uso y la Protección de la Información Crediticia)Dinamarca Ley sobre Procesamiento de Datos Personales 2000Ecuador Ley de Burós de Información Crediticia 2005Eslovenia Ley de Protección de Datos Personales 1999España Ley Orgánica 15/99 de Protección de Datos de Carácter Personal 1999Estados Unidos Ley de Transacciones Crediticias Justas y Precisas, Ley de Varios

Notificación Justa de Crédito, Ley de Facturación Justa sobre Crédito, Ley de Igualdad de Oportunidades Crediticias

Estonia Data Protection Law (Ley de Protección de Datos Personales) Federación de Rusia Ley de Información 1995Finlandia Ley de Protección de Datos Personales 1999Francia Ley relativa a la Informática, los Ficheros y las Libertades 1978Grecia Ley 2472/97, Directiva 95/46/CE, varias sentencias Varios

de la Autoridad de Protección de Datos Helénica,Ley 3259/2004 (Artículo 40) en relación con el Tiempo de Almacenamiento de Datos Personales en el Banco de Datos de Comportamiento Crediticio

Hong Kong, China Reglamento sobre los Datos Personales (Privacidad) 1995Honduras CB Incorporation and Operations Law (Ley de Operaciones e 2005

incorporaciones de Burós de Crédito)

Hungría Ley LXIII de Protección de Datos Personales y Divulgación 1992; 2003de Datos de Interés Público

India Credit Information Companies (Regulation) (Regulación de 2004Compañías de Información Crediticia)

Irlanda Leyes de Protección de Datos Personales 1988 y 2003 1988Islandia Act Respecting Systematic Recording of Personal Data,

Protection and Processing of Personal Data, 1989; 2001No. 77/2000 (Ley sobre el Almacenamiento Sistemático de Datos Personales, Protección y Proceso de Datos Personales, N.º 77/2000)

Israel Law on Credit Data Service (Ley de Servicio de Datos Crediticios) 2002Italia Protección de individuos y otros sujetos respecto a la Ley de 1996

Procesamiento de Datos PersonalesJapón Ley de Protección de la Información Personal 2005Kuwait Royal Decree 2/2001 (Real Decreto 2/2001) 2001Letonia Ley sobre Protección de Datos Personales 2000Lituania Ley sobre Protección Jurídica de Datos Personales de la 2000

República de LituaniaMéxico Ley para Regular las Sociedades de Información Crediticia 2002Nicaragua Private Credit Bureau Regulation (Ley de Burós de 2005

Información Crediticia)Noruega Personal Data Act (Ley de Datos Personales) 2000Nueva Zelandia Ley de Privacidad de 1993 1993Países Bajos Ley de Protección de Datos 2000Panamá Ley 24 que Regula el Servicio de Información sobre 2002

el Historial de Crédito de los Consumidores o ClientesParaguay Ley 1682/01 y reforma 1969/02 de Protección de Datos 2001; 2002Perú Ley que Regula las Centrales Privadas de Información de Riesgos

y de Protección al Titular de la Información (Ley N.° 27863)Polonia Ley de Protección de Datos Personales 1997Portugal Ley 67/98 de Protección de Datos Personales 1998Puerto Rico Ley de Información Justa sobre Crédito y Ley de Transacciones 1992; 2003

Crediticias Justas y PrecisasRepública Checa Ley de Protección de Datos Personales 2000República Eslovaca Ley de Protección de Datos Personales 1998República Dominicana Ley que Regula las Sociedades de Información Crediticia y de 2005

Protección al Titular de la InformaciónRumania Law No 677/2001 on Protection of Individuals with regard to 2001

the Processing of Personal Data and the Free Movement ofSuch Data (Ley N.° 677/2001 sobre la Protección de las Personasrespecto al Tratamiento de los Datos de Carácter Personal y ala Libre Circulación de los Datos)

Sri Lanka Credit Information Bureau of Sri Lanka Act No. 18 of 1990 1990(Oficina de Información Crediticia de Sri Lanka, Ley 18 de 1990)

Suecia The Credit Bureau Act (Ley de Sistemas de Información Crediticia) 1998Suiza Ley Federal de Suiza sobre Protección de Datos 1992Tailandia Credit Information Business Act, B.E. 2545 (Ley sobre Empresas 2002

de Información Crediticia, B.E. 2545)Taiwán, China Computer Processed Personal Data Protection Law (Ley de 1995

Protección de Datos Personales Informáticos)Ucrania Law on Information (Ley de Información) 1992Reino Unido Consumer Credit Act, Data Protection Act (Ley de Crédito al 1998

Consumo, Ley de Protección de Datos)Uruguay Protección de Datos Personales de Informes Comerciales, 2004

Ley 17838


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cbkb-fm sp - world bank · 4 marco legal y regulatorio 55 5 casos prácticos 61 compuscan,...

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