˘ ˇ ˆ ˙˝ ˛ ˚ ˜ ( ˇ ˇ - meu.edu.jo · ˇ ˆ ˙˝ ˛ ˚ ˜ ( ˇ ˇ) the role of electronic...
TRANSCRIPT
����� �� ���� ��� �������� ��������� �� ���
���� �� ����� �� ������� ����� ��� )����� ����(
The Role of Electronic Accounting Information Systems in
Improving Measuring Credit Risks in Kuwaiti Banks (Field Study)
#����� ���$%
�& '�� ��$(������ ���) ��*
)400920020 (
+��)%
,���� �)� ��� ��� -���.�
������ � ������� ���� ��� ����� ������ ������ ���
������� ��
/��$.� ��
���.� 0�)�� ���1
2012�
ب
ج
د
���2�� � )
���� ��� !� "� ��! #� ��� �$ % &��� '� (�)! � ��� � ���� (��� �)�)
*��+�� ��� (�+�! %! �)���� ,-$���� �.�� �/0 (��1 ���2+��� �� � ��3�� /��2�4
*��� � � *������ ��� 5�� 6� ���+� *��� �&��� �2 ��� 7�� ����� �/0 ���
�0����1 *�� ���� �� �6�� 8�)�.
� :���+�� :�� ;�<� (�+�! %! �)���� �2=�.� >�$2�! (��2�� */��2�?� � �
�2)� >�$2�! (���� */���4 @/�� ,�.� %�����6�� ���?� #� � ���� � ��������
(��� ����3 ��� ������� ��A *���� � ��)� ���� 2� %�2��� B)�� ������� �2��
����� �/0 � ��) ���+� (.�$C�.
�)1 � (.�! % �� �� !� �� �2��<� ,*�)��� �! -�� ��� >��� �.�� �/0 3�
>D3� % ������ �)��:��� ������� @�)�� � ���<�� %��=�� E���! � %��2�� % �
� (. #� ��� ��� 3� "� �F�! %! �1 �)��� D ,�0���+� %� ����� 3��� �D�.���
����� 3�3�� �))�� ��< .
�
3��4��
5�5��� ��� 6�% :��� ��
�� � �G�)� (� ��A�� �)���! % �1 ......����� ����H �0�$� %�� !....
������ ������
*��+�� �)�� �1 .... :/� %��)6�J��)� �+��� ���� %��� 5�� �)��!.....
#����� (����
�1����� � ������ ���� ����� ....��� (3�� �A���*���6�� (��!.....
���8�� ��1�5
�1 #�)?� �0��� ���� >�+ � .....(.� K��� ��� ���!� (.� ����!.....
���2�2)� ���2)9
(��?� � ��� L���C�� ,J���� ��)� *��) ������ ��� *��� (. �)�! % �1!....
����� ����9
� >����?� �1�� %��� � (�� % ������� �/0 3��)1 � *����
و
��������� ��� �:&�� ;�<<<<<=����
! ����� %��)� K M��C�� N � ��)� �)� ���� � ���+��� �� � 20 >��06� � ������� �=�� � ������ �=�� � ��� ?� �=�� : ������ �O��� ;<�� @ ��3���)6� �O��� ;<��
��/�.� /&: :<������ ����� �����
2 1Q1��+�
4 1Q2�0���)�� ������ ���
5 1Q3������ 5��0!
6 1Q4������ ��0!
7 1Q5������ ���$�
7 1Q6������ N/�)
8 1Q7������ ������
8 1Q8������ ����
��>�� /&:�� :2����� ��������� (���� �����
10 /�.� ?����� : ,��1 @��&�� �������� ��������� �� �4��
���������
10 2Q1�.C����� ������ (G) (�.C
13 2Q2������ (�G) ��)��
15 2Q3@�)�� � ������ (G) ��0!
18 2Q4 (��<��� K�����)����6� � ������ ������ (�G)
ز
19 2Q5�� (�G) (�.C �)����6� ������ ����
21 2Q6�)������ ������ (�G)� ��C���
22 2Q7�)����6� ������ ������ (�G) ;=��<
23 2Q8������� ������ *��� ;=��< 29 ��>�� ?����� :���&��� ������� �����
31 2Q9'C����� � ��� %��=�� (�.C
33 2Q10�< (�.C 'C����� � ��� %��=�� �� 35 2Q11@�)�� �. M���� ��� ���<� [��)�
37 2Q12�.���� ��� \ M��� ��)��=�� ���<� (0! 41 2Q13%��=�� ���< B���
45 2Q14��)��=�� ���<� �����
47 2Q15 B��� � ��)����6� ������� ������ (G) ��0!
=�� ���<%��
50 ?��>�� ?����� :2����� ��������
50 2-17 ������ �O��� �������
58 2Q18��3���)�� �O��� �������
64 2Q19�+���� ������� %� ����� ������ 3�� �
?��>�� /&:�� :������ �1*�
66 3Q1������ ^.)
66 3Q2�)���� ������ -��
69 3Q3���! �����O�� B���� ������
71 3Q4 ��)���� -� K���!
72 3Q5 �=���6� ������ K���! ��)����
'����� /&:�� : ������� ������ A���
75 4Q1 ������ �)�� ;=��<
78 4Q2������ ����O� �C��� ������
87 4Q3���$�C� ����<�
ح
������ /&:�� :����� A��������&
93 5Q1^=��)� 95 5Q2�������
'1�����
98 ������ �O��� -���� 105 ��3���)6� �O��� -����
0�B��� 109 (�� #���)1 (������ �)����� N/�)
117 (�� #���)2 (������ �)����� ��� */���?� >��!
118 #��� (�� )3 (�=���6� ������ ^=��) % �.��� ����� (� ��
K�����
ط
/���1�� ��� �:&�� /��1�� ���$ /��1�� � � 67 ������ ������ *������ ��3�� ��)������ [�� )3Q1( 69 >��!������� ������ � ����� @�)�� )3Q2( 70 ��O� �� ��<��� #���D ���A� ��� ��� )3Q3( 75 K�� % ������ �)�� -�3����� )4Q1( 76 � % ������ �)�� -�3���� : ���� �0\� K�� %��=��� ���<� )4Q2( 77 % ������ �)�� -�3�� :���*��<� ���)� K�� %��=��� ���<� )4Q3(
78 ����)� ��0?�� ������� �� ���)��� ������� ��������� ��O �����
(=D�)�����(
)4Q4(
81 ����)� ��0?�� ������� �� ���)��� ������� ���������O� ����<
����
)4Q5(
84 -���� ��O�� ����)� ��0?�� ������� �� ���)��� ������� ������� :
%��=�� ���<
)4Q6(
88 ����� ����)�� ����� ^=��) ��)����6� ������� ������ (G) ;=��<
)���� ����<� ,(=D� ������ ����< ( _� %��=�� ���< B��� � ������� @�)��
)4Q7(
88 %����� ����� ^=��))(Anova �A? ������� ������ (G) ;=��<
��)����6�)���� ����<� ,(=D� ������ ����< ( B��� � ���<������� @�)�� _� %��=��
)4Q8(
90 ����� ����)�� ����� ^=��) " (=D� ������ ����< "�%��=�� ���< )4Q9( 91 ����� ����)�� ����� ^=��) " ���� ����< "�%��=�� ���< )4Q10(
/� ).� ���
�:&�� / )�� ���$ / )�� � � 7 ������ N/�) )1Q1( 14 ������ (�G) ��)�� (�� �� )2Q 1(
ي
@�����
�� ������� ����� ��� ����� �� ���� ��� �������� ��������� �� ���
���� �� ����� :)����� ����( ����1 ::���� ��.�)� -)� ��� 5�� 1 :*��� � � *������ /���?�
�1 ������ �/0 � �0 5���� ��� �2 ��)����6� ������� ������ (G) ���
������� @�)�� _� %��=�� ���< B���, % �)��� ������ �)�� �! )83 ( % :���2
@�)�� �/0 � %��=��� ���<� *���1, �)���2�� ����a� 7���� (�� ������ 5��0! #�+���
�� )50 ( )�� (��<���� �.����� (�� ,*�+ ��=��2�6� �23�� ^�)SPSS.( ��2����
� % ��� �1 �������03��! ^=��):
1Q (=D� ������ ����< ��=���1 ��� :/ ��AF� ���� _�2 %��=�� ���< B��� �
������� @�)��.
2Q ���� ����< ��=���1 ��� :/ ��AF� ���� @�2)�� _�2 %�2�=�� ���< B��� �
�������.
������� % ���� 7���� (�� ^=��)� �/0 >�$ � �.0! :
1Q ��� ���F��������� @�)�� ��0F� (=D� ������)����� ( ;=��< % �. ����<�
��)����6� ������� ������ (G).
2Q ��� ��� �.)�� ���� ����<� (�3��� � ������� @�)�� ������%���� _��� � B��
%��=�� ���<.
ك
Abstract
The Role of Electronic Accounting Information Systems in
Improving Measuring Credit Risks in Kuwaiti Banks (Field Study)
Prepared by: Ali Al-Mutairi
Supervised By: Prof. Dr. Rasha Hammadh
The main objective of this study is to identify the role of electronic
accounting information systems in measuring credit risk in Kuwaiti
Banks. The study sample consists of (83) managers at risk and credit
departments. The researcher designed questionnaire (study tool) to
achieve the objective of this study. The questionnaire consists of (50)
statements. The analysis is done by using Statistical Package for the
Social Sciences (SPSS).
The most important results of this study are:
1- The existence statistical significant of the feature of right time in
Improving Measuring Credit Risks in Kuwaiti Banks.
2- The existence statistical significant of the feature of accuracy in
Improving Measuring Credit Risks in Kuwaiti Banks.
Depending on results the researcher presented a sit of recommendation,
the most important recommendations are
1- Emphasis the Kuwaiti banks on the importance of right time as an
important feature in Electronic Accounting Information Systems.
2- The continuation of Kuwaiti banks to commitment on accuracy feature
when it is working to improve the level of credit risk measurement.
1
/�.� /&:��
������ ����� �����
1C1 ��2���
1C2 �4�&�$� ������ � )�
1C3 ������ +��49
1C4 ������ ��49
1C5 ������ ���=��
1C6 ������ D-��
1C7 ����1�� ��:������
1C8 ������ ����
2
/&:��/�.�
������ ����� �����
1C1 ��2���
% ��<?� �+�� �D< ������� % ����� (��� _��� ��� ��� [��+� �.
�� ��� ���)�� � �=�.� ����)��� (�+�� � ��A� %�� �� %�+�, ����! 7�������
�.$�� ��� ���� #���?� J��C)�� *���� ���L�$��� � ��H *���� �C��<� ���
�+��, �0�. ��� ��3?� M�� @�)0 %a ������6� ������� �/0 % (H�� ����
��� ����� ��AF�� �1 ��! ��+�� �! ���)� ���� � >��� ��3 �� ��� [��+�
��� ��3! ��. ��� ���� (G� %! G�D) ��� �/0 ,���� @�� ��������� ���������
�.� L���� L���� @�)�� ��� �)��, �� ��� ���<� ���3� �1 @/ >���<� -��!�
%��=�� %� ����)� ���<� �.�!� ����) ��� ,2008(. �3?� @/ ��� ��A ��<�
(�� � *��<?� ����2008@)� ��A! ���� ����\� % ����� ���.)�� ����� ��� ���
����?� 3)����, 3�/��� %� )F.M.F.M ( ���� � ���<� �����! ���\ ���!
��� >���<� % ����� ��! ��� %���6�?� �/. ���=�� K��� %! %�A��3� � ����� �0
*���1 � �����?� b����� 5�C<���� %� ���) ��� :��+�� %0�� M��� ���
���<�� �<��� �� � �� ��� ;���� �/�M���c B�=� �� � ��)��=�� *��� .
) ,���)2009.( � �<�� ��� *����� ��� �� ��)��=�� *���� ����� ������
�� (��� ��� ����$� � ��� �G)� *���1 % ��� %�� @/ %��=�� 8) �)� ������� ���
3
� (� ,@�)�� ��� % %��=�� 8) ���� /�<�� �.�� % �� ��� �1 ��� :? %��=�� 8)
<� ����� (��+��� �+���� ������ >���1 @)�� �.���� %! %�� ��� ���&���� �����
M��+� %� %��=�� ���< B������)� % >D� ��?� K�� ��� �0/<! %������
��� @)�� ��� %(���1 8) ��� @)�� ��)��=�*����.
��&�� ������� ������ (�G) ��)����6� ����$� ��! �.� (��+� ��� �
*��C� ������ 5��� ;=��< % '� -��� � @�)�� � %��=�� ���< B��� �)�
3D� ������ (��+�� ������� ������ >��! � �+=�C� ������� % ����� >���1�
;� �A (�G)� �.����� ��� ��� � #+�� % ��F�� L�+�� ����� ������� ������<��
%��=D ���?� ��� ����+�� ����? ����� ������ # � ��)���� ������� ����� %�$�
����)IFRS (��� �A�! ����<� ���� � .) ,���2009(.
B���� ������ @�)�� � ������ � L����� L����������� �+���� %��=�� 8)� ,
7��-��� ����� ��0! ��F���)����6� ������� ������ (G) L����! �� � �.)�� %
����� ������ �� )?� 5��<������ ,���� ���� � �����)6�� �����6� � �)0 %
��F�*���$ ��0! ��� ���F�� 0/ (G)� �%�$ � ����)������� ����� % '��),
(�<���� %��=�� ���< B��+ , @�)�� �/0 ,�)0��� ��������� ������� �G � ����
K���� ��� ����� %��� %!�*�� � ������ %��=�� 8) .
�>�� ������ �/0� 5�. ��� 5���� �����6� ������� ������ (G)�)��� �
,������� @�)�� _� %��=�� ���< B��� ����� �D< % @/���)��� �.D< % (��
>��! ��� 5���������� ����O� ��� @�)�� �/0 � %��=�� *���1.
4
1C2 �4�&�$� ������ � )�
��� ! ������� �1 �+���� ��0! 5�G�� ����6� ������� ������ (G)�)� �
����A���� �����+� /�<�� � @�)�� �)��� ��� �.�1 � ����� �����6� %���� �/0 ����)
�����+�, *���$ �����?� �)�� �� ��G)� ;��� ����� ������ �G)! *���+�
��� %���������+� /�<�� ���� )Daft, 2008, p:390.(
� @�� M����@�)�� ��C<1 �1d��, �+C<! ��� � � �.�����1 5�G��(G)
������� ��������)����6� �.����� (��� ��< �.DO���� ,���<� �.������ /�<�� �
����A���� )Buford, 2006, p:519.( �� � @�)�� � %��=�� 8) ������� (�� �� �
�1 %��=�� ��� � ����C<6� (G� -���� ;�< ���� %��=�� ��< B��� � ���
�$��� ���� � ������� @�)�� �..���� ��� �A�%��=�� 8) � *�� � �.���� � .
(.�� @/%��=�� ���< B��� %���� ���)��1 � 7���� ���)� %��=�� ����� %�
>D�� ������� ������ (G) ;=��< % *��C����� 6���)����������� @�)�� � .
�����< 7���� B��� 7��:
1Q������ (��+� � ����� .
2Q K��� L������ �.���� %�$ IFRS ��� �A�! ����<� ���� �.
'�) (� :/� %��=�� %� �.�� %��=�� ���< (�� ��� @�)�� @�� 5+� %! 5�.�
� �� ����� �D< % >D�����!> M��+� ��� M��+� � �$! %���� ;�<
��H M��+� ���� *���� ��H� �+���� M��+� ��� @)�� _� �.� @�� �
5
�G�)� . %�� ')a (�+� � ��� e>�)��� �/0 % M�O� #�+�� ����6�� @/� �����%�
���� ��\��:
������ /�E��� /4 ����� ��������� �� @��&� �>E� ������� ��� �� ����� ���
���� �� ����� F�� ������� �����f % ��� �\���� �/0 %� #A�)� ��� %����C� %��\��
�0:
/�.� �$�:�� /�E��� : ������� ������ (G) ����< �0��)����6� �����
(=D %����f������� @�)�� _� %��=�� ���< B���
/�E�����>�� �$�:��: ������� ������ (G) ����< �0 ��)����6� ���! ���
%����f������� @�)�� _� %��=�� ���< B���
1C3 ������ +��49
��� � �1 ������ �/0 5�.�:
1Q� ������ (�0�C� (0! ��� 5���� ��)����6� ������� ������ (G) @/�� , B��+
�<%��=�� �� ����� %� ���)� K�) ����� �D< % @/� >D�� ���)� %��=��
� ��� #���� ���>���! M��+� ��� M��+� � �$! _� �.� @�� � %���� ;�<
�G�)� ��H M��+� ���� ���� (� �+���� ��� M��+� ��� @)��.
2Q ;=��< ��� 5����� ������ (G)�)����6� ������� (��+� � ����� 7�� %
����� ��� 7�� %� ����� @/ B���)�� ��� @�)�� _� %��=�� ���< B���
f�������
6
3Q ����C� K)���� �H����)����6� ������� ������ (G)� � �.) *��C����� %����
����%��=�� ���< B����� (�� �� � ;�< �� � ������� @�)�� _.
1C4 ������ ��49
��F���0! % ������ ��0! ������� ������ (G)��)����6� � ���������a
/�<�� �)� #��� 5��G - ����� @�)�� �.��� ���� L���������� L���� �A� ����!
%��=�� 8) ������� ��� 5+� %! @�)�� ��� K���� /1 ����� %� %��=�� ���< ���
� �� B��� �D< % @/� >D�� �.�) (� ��� %��=��>���! M��+� ��� M��+�
� �$1 *���� ��H� �+���� M��+� ��� @)�� _� �.������ @�� � %���� ;�<
� 5���� ��O� *���� M��� 8) ���� /�<�� ��� @/� ,�G�)� M��+� ���� �+�+� ��
�)��=�� �.�$� . % �.��0! ������ �/0 K���� �� �G)� �D<�1 ��?����g� :
1Q �.)� � (.�� ��< �D< % @/� ������� @�)�� %� 5 ��� �/0 ;=��< (G)
�0���.� � �.$�� - ���)�� �/0 ����� _�� �0���)� ����� ��� ����$� ��F� L�$��
@�)�� �/0 �1 (=��� �.��� � *���� �� �������� ������� ������ ����< �
��)����6� 5�.�����A���� �����+� /�<�� '�� ��� %��=�� 8) ������� L���
� ��� @/� ;��<�_� %��=�� ���< B��@)�� .
2Q ��)��1 ������ - 7���� '�1 ����� � ����/ *����� �21 :�\� �� ,��D�� ��
�2�� �2��F��� #2���� �2� ,������� �/0 � ;+)� '��!� ���OA� ���� (2G) ���
������� ��������)����6�������� @�)�� _� %��=�� ���< B��� � .
7
1C5 ������ ���=��
����=�� ��$�C� �1 ������ �/0 �)��� ���g�: " �H� �1�����&�% ��� �- ��>
� �������� ��������� �� @��&����� ����� ����� F�� ������� ����� ���
���� ��." �/0 %� #A�)� ��� �0 %����� %���$� ��$�C� %����g�:
6��.� �$�:�� �=�:��:/ L���AF� (=D� ������ ����< �A\� � ��� � ��=���1
�< B��� ���������� @�)�� _� %��=�� ��.
��>�� �$�:�� �=�:��: ����< �A\� � ����� � ���� L���AF�/��� � ��=���1
������� @�)�� _� %��=�� ���< B��� ���.
1C6 ������ D-��
�� ������ M�H #�+�� � *���� �. ��0! �1 ���� N/�2) �2�� 7���� ���
.� ;�< �� � 8$��� ,� (��)1Q1 (����O�� �/0 ���D�.
/2����� ��8���� '����� ��8����
)���� ��� �������� ��������� ��) (������� ����� ��� �����(
• ��������� ���2� �� $����
)��B��� �� ����(
• #��� ������� 1����IFRS
) ���(
• J��2�� 3��$9 ���& /J��2�� ����1%
• �*��&��� �� )��� ������ @&�� / J��2��
�L 2������,������ �
• �*��&��� �� )��� ������ @&�� / ��L J��2��
������
8
1C7������ �����&�
� #����� �� ������������ ��������� ���2� �Timeliness : (�+� %! '� ��+��
K��)� ���� � ������� ��)���� �! ������, /�<�� % %��<��� %�� 7���
����)� ����A���� �����+�) ,:���2008.(
������� �����Default Risk : @/� ���<� 5�)��� M��+� 5�)�� �.� ��+�
�.� �! M�+� K�� ��� ������ �.=�$ � ��� M�+� ���� ����� �1 ����� 5
M ��� (! �+ ���� �D�.���) . ,��2006(.
������ ��L J��2�� : �0���< ���� 8��� ��� M��+� �0���! ���?� ��� %
�.� ��� % *��+� ������ # � @/� M��+� ��������� ���<� ���� ������
�� ���). , ������!2006(
1C8 ������ ����
���� �� ������ ���� ��A:
�C �� ��� ������:������� ���<� @�)�� .
#C��)��� ������ :� % �)�� ����<� (� :��%��=�����<�� ������� @�)�� � .
DC ���5�� ������ : ����! ������ �/0 *��C� �D< ��?� %�� 2� %�� � ������ 2011
%���) ����2012.
9
��>�� /&:��
2����� ��������� (���� �����
?�����/�.� : �� �4�������������������� ,��1 @��&�� ��������
2Q1 ������ (G) (�.C�.C����� 2Q2 ������ (�G) ��)�� 2Q3 �G)� � ������ (G) ��0!� 2Q4 (��<��� K�����)����6� � ������ ������ (�G) 2Q5 �)����6� ������ ������ (�G) (�.C 2Q6�)������ ������ (�G)� ��C��� 2Q7 �)����6� ������ ������ (�G) ;=��< 2Q8������� ������ *��� ;=��<
��>�� ?����� :�� ������� ��������&�
2Q9 � ��� %��=�� (�.C'C����� 2Q10 � ��� %��=�� ���< (�.C'C����� 2Q11 [��)!@�)�� �. M���� ��� ���<� 2Q12 �.���� ��� \ M��� ��)��=�� ���<� (0! 2Q13 %��=�� ���< B��� 2Q14��)��=�� ���<� �����
2Q15��� ������ (G) ��0! ������)����6�%��=�� ���< B��� �
�>�� ?�����?� :2����� �������� 2-17 ������ �O��� ������� 2Q18��3���)�� �O��� ������� 2Q193�� � ����� ������ ��+���� ������� %
10
��>�� /&:��
2����� ��������� (���� �����
?�����/�.� : �� �4�������������������� ,��1 @��&�� ��������
2C1 ��������� �� ��*:��*:�����
>��! 5�2.� ��2�D�� % ������ �.)�� �� ����� ���)�� % ���� �0 (�G)�
5=�G�� % ���� �! *��� �C�G�, � �2���� �2��)�� % ���� % (�G)� 5F��
) H� ���H -�� ,����� ,���� ,��h�0�� ( �����6� ����<� �!) ,����� ,(�G)� ,���<�
'����( �! L��2���! ,���� (�G)� % [�C�� L��G) �� � L���� �! L����� ��)�� %��� ��� ,
�.$�� - ���)�� �/0 ����� 7�� ,L���)�A L�$�� �2.) �2� :�\� 7��� ,������ ���D��
�G)� �0� )� ��� ���O� #�+�� ��O� ���� �2 �.)�� �� ���D��� (�G)� ���)� -��� ,(
'�=�� %� (�G)� L�3� (�G)� ���� �� � ���1, ,���H� ,�C�G� ,�� ) ,���0 ' >� (�G)�
���� �<�� %3� - ����� ,���.� 3.� �0�)(���, 2008, ; 18.(
5�����)���� �.)! ��� " � � %��� �� �G) ��H #=�+� ���� ���� �! (���! �
�.$�� %�� ��D� � 3�� �!L�$�� %2 @��2� �2�� �A\� �� �+�+� �)� �. B� :! ,
�.��+��� ") ,%����2010 ,;41(
������ �! C���� %���. �.)! ��� " �! �+)� �A ��)���� ���� �! 3�.�� ����)
����� �! �����C�� ^=��) �0 �! ,������� ����<�� �2��+� �� /<F� � *��� �0 ��� �D
��)���� �/0 % K��") . ,*3���� ,:��.� ���2005; ,6(
11
%��� 5����� ����3 % �����!G)� ������ %! �2�� ��2���� �2A�
" �2��� ��� �1 �. ���� �.��+�� ��C� ��C) �A�! �� � 8��� �0����1 (� ��� ��)����
<���� � �0/�<�� (�� ��� �����+� � �! ,-���� �! ���� (��) " ,(��2006; ,78.(
��&� (G) ������! ��G) ���=�� ����� �� �2���� � (.�� �.)�� ,���?�
! %�2���� >D2��� %=��3� �����$� -���� ���<� (��+�� ����< �1 �D<���
��� :/� �?� ,%������ L�3�� �A�?� �� ����� ��! �.� �0��0�� ����� ����� -������
�� �)� ��3� �G)� ������� ��H � ���)�� � ��G)� � *� �.�C))Matta, et al.
2005, p: 934.(
�� ��&� ���� ����)� ������� *���6� ���3� ����?� ���� ������ (�G)
���+� /�<�� ,)� �.$�� - ������� ��)���� ����� % ���� �0 ������ (�G
(G�) �� �, ����1� ,%�3<� ,���� ��� ������ 8�� ,*��C� ����� N��)1 ��! %
>��! � (.����� ��! % K��)� ���� � � (=D� �� �� %��<��� �1 ������
�� ,(.�1 ����� 5=�G�� �����$� ��)���� % ���� �! %��� %� *���� �0 ����
%�� ��\� %� ����6� �! �)�� ��� ��, (=D �� � �.���� �� ��� ��)�����
)� ����� ���+� /�<�� ����+���� ������ ������ � �.��<��� %�� 7��� ,LD�� )
,(���2008; ,19.(
�� ��) ,%��2005; ,36 ( �������� *3.�?� � � ������ (G) %! �1
��)��� � � �.)! :! ,_�<?� �=����� �.��+����� ������ ���� � ��)���� ������
��� � ��� ,K����� � �������� ������$� ����+�� %� ,�������� 7�A � %
12
� �.������ ,� ���� ������ �.������ (�� %D� � %���� %���G)� �.)! ��=�.)
��������."
5��� � ������ �G)!.)F� %2� *��2�� " #=�2A��� ��>��2�6�� ��32�.���
,��2�<�� �2��� � �.��<��� ��)���� %3<�� ^���� ;<��� -�� ��� ��������
_�<?� ������� *������ ,�������� ,�)3���� ")���, ,i�&��� 2010; ,19(.
�. ���(.$�� ��� �.)! ��O �� [������� -�� (�+� ��� ��>���6� % ����
� ������� �����+� /�<��� (���� ,������ -�3��� %�3<�� (�2G)��) ,:�2�� 2010,
;14.(
�� ��) ,��)���2008; ,34 (�1 �A� ������ �G)! ��� ?� % ����
�� �.$�� - ���C�� ��>���6�� ��)���L�$�� (��+�� ��)���� ���� �G) �+����
���+� -)� ����� ���3� �����% �� �� �. ,���� % ,��3�.���� ,��� ?�
�! L����)��� �! L����� ��� ,��)���� ������ ,�������� ,��>���6�� -� ��� L��!
.)�3<�� ������%���C��� �.A� (A %� �.����� �."
�!)Daft, 2010, p: 199 ( �+ �.)F� ������ (G) 5��" : ,�))�� K���?�
�<��� ��� �� )?��( �1 ,������� ,��� ?�� ,����� ���G)�� �D<�� �����
-���� ���<�� ����< ."� _� �1 �� � (�.C ������ �)�+� ���� % -��
�0� �ADA� �.��)�� �! ,������ [������� 7�� %3<� N��)6 (�<��� ��� ����+��
�3D� ��)C� � ���� ������� ���� � ,K������.
13
! %! 7���� _���G)� ������ � >�3�?� % ���� % %���) ,��� ?�
� ,��3�.���� ,��>���6�������� (�� #��)� �� � L�� ��� ��� ����C��� �����
�G�)� ������ % ���� �D< %) ,-���� ,%�3<�� ,���������� ( M���
������ �C��<� ��� ?�� ^=��)�� ����<�) ����< ,����� ,��� ! ,����+� (
�<�� (��� �+���� (�G)� �/0 % %���C��� ^=��)� ��3� 7��� (.��! �.��� (.������ (
�G)� ���� ) ��� ������� ���<�� % (.)���.
2C2 ��������� ��� ��� �
��&� �2��� ��2��)� ������� *���6� ���3� ����?� ���� ������ (�G)
���+� /�<�� )� , �.$2�� -2 ������� ��)���� ����� % ���� �0 ������ (�G
L�$�� (G�) �� �, ,%�32<� ,���� ��� ������ 8�� ,*��C� ����� N��)1 ��! %
(.�����2 ��! % K��)� ���� � � (=D� �� �� %��<��� �1 ������ ����1�
(.�1 ����� 5=�G�� >��! � . ��2)���� %2 �2��� �! %��� %� *���� �0 ������
�� �����$� %�� ��\� %� ����6� �! �)�� ��� , �� � �.���� �� ��� ��)�����
/�2<�� ����+��2�� ������ ������ � �.��<��� %�� 7��� ,LD�� e�)� ���� (=D
���+�)(���, 2008,; 15.(
%�����D<�� % ������ (�G) ,������ ��/O��� ,����<� ,�����, /0� �
������ �/0� ,��G)� �<�� ��� ��.�� *���� 5=�G�� (�+� ��)����$�� �
(�� �� )2Q1 (��g�:
14
� � / ))2C 1(
��������� ��� ��� �
����:%��� ��� ,:���0� ,��� ��� ,��� ,) 2010( ,�������� ��������� ��,��� ��� ��
� )� *�����,����)��6� :��
9�� :�B����� : ����� ���� � �<�� ��� ���)�� �0(�G)� � �A\��, *��� %����
� ,�.� ���� ��� �=��� % (�2G)� �2 ���C�� ���� � >��� ��+) (�G)� �D<� �� �,
%� (�� ��� ,-���� ���� #��� ,����� � � ������ >�� ?� �! �0��G� 3���� ,5�)
�)�� ��)3 ����C �.�� ��� *���� �0 ��, ���! ��� �� � ��A %����, �2�� ,
�� B!�, _�2<! (G) % �! ����� �=��� % (�G)� '��� ���� >� :! �! �����
) ,��� ,:���0�2010(
1������ : � ���� (�G)� % �)C� K)��� �0� �D<�2� �2�� !��� ��� �D����� �A
,����< �1 ����� %��� �.)��� ����) % �C��<� (�G)� ���)� %�� LD��C� 7j��k� 7��
���� ���C�� % ��� ����� �A�� ,_�<! ����) % '�D<� ) '2� (���� (�� :/�� (
� �2�� :�2�� �2�� �2�+�)�� �����2�� ������ -��� �21 �2.����� �D<�2
����<) ,���2011; ,21.(
ا�����ت Inputs
�� ـ!"�� اProcess
ا��%$#!تOutputs
� ا�,+*(ـ� ا�")'&ـFeedback
15
��1����� : ����� ���� ^=��) % ���+� /<� '����� � �� �0�(�G)� �<�� �� ���,
�2A�� ,�2���� ��2��� �1 ��$< ��� �D<�� % �.��� ����� (�� ��� �0�
� :/� (�G)� ��)�� ���C� �=�.)� ^��)� ����<� (2G) �1 �! ,����� �=��� �1 K0/
�! �����2+� /�2<�� �2 (�<��� ,����� �! L����� �! L��=�.) L���) %��� �� ��� _�<!
�<h ����� (�G) ��)����):���, 2008; ,67(
�� ��� �-8���: ���� ,5��04 �+ �� ����<� %��� (�G)� ����� ��$ �1 5�.��
� (��+� ���^=��), �0� &��� �2�<� (���2� ���2� %2 �2�F�� ������� [��)?� (0! ��!
���$��, ������2�� ��>���c 3���� �! #�< ���� (�� % ��F��� )Williams &
Sawer, 2008, p: 124.(
2C3 �� ��������� �� ��49�����
��&� � ���+� %��� ��� ,���+� /�<�� L����! ������ K�� � &�� �1 L��=��� L���
� ��0?� % L���� /<F� ��� ������� ������ �.)�� % ,�=D ����� ��� ���� %!
_�<?� �����6� ������ %� �+�, ��� 2� �2<�� *��A� ������� ������ %��� ���
?�� ���+� /<� '�1 N���� � K�� �.��C�� K�� �/. ,*����� �����<� 5���, K�� ��
��2���� (�G) ����� *���� ����� %�� %� ,�.��� #�+�� ��! % ���� ���
������, �2��� *��� ��/ ������ ����� %� ��� ��� � 7��� %! �)�� � �/0 %�
2G) �2=�� %�� ����+� ,������ �/0 �0��� ��� 5����� �1 ����)�� %�� ��2���� (�
16
��� ���� � *>�C� %�$ ��0?� l�� �! ')� *m��)� 5������ :���� �! �g� ������
��� � �<�� ���) ,���2011; ,16.(
*��A� ���=�� %��� �0 ���G)��� ����� � ���� ������ (G) ����!
�����)������ *��A (��)6� ���)� ��HF K���!� [���<�� ��>��� �0 �0��)!� N
7�� ,������ %� 7��� �0 ���G)��� ����� ������ %� 7����� ,������� 7���
������� *��A� ��� ! ��� ������� %��� K�O� �1 ������ �)�+� ���� [���� _�!
������� ����� �1 ���)�� ��0?�) ,:�D��2009; ,24.(
�1 ,������ *��� ���� % ��)+�� ������� � �+A� 3�� ��+�)� %a @/
����� [�) � ���� �G� ���)����6� %���� � ������� ��$! ,������ ����
8��! �� ,������ *��A� ����� ���<�� -��� N��)a� #���� �?� ��� ( 7�� ,�)+��
� #���� �?� ������ ������ �1 >�� ?� ������ % ��+�)��� �.����� ������ �����
) ,:�D��2009; ,25.(
�&�� ) ,����� �)���2008; ,271 ( - �.���C�� ������ (G) ��<�1 *���$
� (.�� ��� ,(.��G) ����� �3D� �����+� /�<�� �1 ����� %����� *���� *��.
�+���G)� 5��0! #.
L����� ��� ���� ,��G)�� ,��� ?� ����� ������ (G) %! ��/�� ������
,(. ��0! #�+�� �1 ����� ,�+�D�� �+���� ��)3� *��C� ��� ��� -��� L�����
�. @/ ,���� �/0 � *����� ���)+��� ,����?�� ,�=���� � �� �.)��) :%�� ,
2005; ,56(
17
1Q �G)! �D< % �����6� ����� �����?� ����?� ��� � �G) :? L�. L���� ���
�.��+����� ������ �����)��� K�����.
2Q _��� ��� �G)� �� �)�� [�$�� %���� ���?� ����������� � �.��<���
'+����� '��3�� �� )� '���������� -�)���.
3Q� (�� � �0����� ����� % '�� N���� �� ����� *����� �������� %�F� ��� ��
�.����=�� �.�. *� ��� ,�.�����.
4Q �1 ����� ��.�� (�<��� �������� �.������� ,� ��� �+)� ���� � ��0! �.
��� �.����� �.�G)! ����� ,�.������ %��$� ��)� ������ -���� ��� �.����)����,
2008; ,121.(
� -����� �=�.� ����� ��/ ��?� % �0 ������ (G) %! 7���� �+����
%! ��G)� % K���� /1 ,������� ����� ����� ��� � ���<� ,���� ����
�?� % �0 ������ (G) %�� ����� �/0 - ���C��� :���� >�)� � �����?� *�
�����C�� �G)� � ���� ,�������� *���� ��O� � �.��� 1 �.���C� K����� ,�G)�
�<�� �� �G)� �=�� %$ ���C�� ��� *���� ������� �G)! �1 �.������ �.� ������
��� #�� � B �)�� %���.
18
2C4 ������� #��������� ��� ���������� ��������� ���
������� ����� �+��� ��� ��A! �)�� 5��G ����), % *���� ��� ! ��.G
���)� ������� ������ ����)� ��� ��� �A! �. %�� ��� ,��g� �����, ��� @�)0�
(��<��� �1 ��! ��� K���?� % K�����g� � � ������ (�G)�����, �2 �.0!
���) : ,���2011; ,30(
1Q �2� �2�� ��2����� ��)���� % ��=�0 ��� ��� ������ ������ (�G) :����
� L��.� �.)�3<�� �.���� #�O��� �2 (.�2� K����� (��<��� %a ������ ,%����� L����
�� [��! ��� � � �A�! ������ ��/ ������ ����� N��)1���! ���.
2Q ����� �! ���G)� %�)���� b��� # � �+�� ��� ����� K���! , �2�)��1 �)�� �
K���?� - #����� ������ ^=��) ����1.
3Q /��2�?� �� � �1 ����� /���?� �� � % ������� ������ ������ % ��A�� @�)0
#�<� �� ��� ,�)�� ���.) ���!� (��� �/20 �2���F K2���� ���C) � %������ ���
���< ������ #��� %� �g� K���� �1 �.�.
4Q ��2)���� # �2� ���� &%! �� ,�.���� ��� % ��3 ������� ������ ��0! *���3
*����) ������� ��)���� ���� % ��� �0 ���\� % �=3� (�G) ��( � (����� ,
/0�g� (�G)�� �)������ �� ������ ������ (�G) �1� % # ��� �.
5Q �.����� (��� � (.�! K������ ����! M�C<)� , *30��� ^���� % ��� � ��� � �
��2����� N�2�)6 �2��< ���2�\ ��.G �� ,������ ��� >��! � ����� ���,
��� � �+A� �� �)� ���������\� � �+A % L�>3� ����!� �����.
19
2C5 ��*:� ���� ��� �������� ��������� ���
������� ������ (G) ����� ��0! ��.G��)����6� (�2� �2����� ����)� ,
����� ��<$� ,����� *����� (�� (G���� ,��������� �D��������A���� (�2+��� ,
�)�� � �0/� ������� (��<��� ��� ��)�� ������ ������)����6�(G)� ,�������
���)� %�� '���� (�.C ������� ������ (G)��)����6� %�A���� ' �� ��.
')! ��� 5����" ���.� �! ���� �� �! *���� ��� /�C)� � ��<��� ������
��� *���� 3��)1� (�G)�� ����� ���� � , ��� ��� ���)��� % ������ ���� %$��
����+��� �D���� ������� (=��+��� (�� ��� ��������� ��>���6�� ���?� �.+��� %�
�D���� �+���� ��)���� ���C�� ;�<��� K����� ������ ������ -��� ��/ ���������
���� �C��, (�+� ��� �.���@�)�� ���2���� *��C� �D< ) .Romeny & Steinbert,
2008(.
5��� ������� ������ (�G)')F� �<�� ������ ��� (�G) ��� � % %����
��� �� ��h ���)��1 % ���� % �.��� ����� (�� ��� ������ �� �� %� ��=�
�� @/� ��<����� ��)���� ��O � ��2�<�� �2��� � �����< _�<! ��= � *���6� *��
�������/�<������+� ) ,*�$�2009; ,51.(
')! ��� ������� ������ (�G) 5��� " �����2���� *���� �<�� ���� ���0
��2��� �1 ��������� ��)���� ����� _�<?� >�3�?�� ����� ����� (��<���� (�+�
������ ������ % %�C��<� %��<��� �������� [�� 1 5�.� ) �2��� ���+� ���
,5����2008; ,31.(
20
_���) ,:���0�2007 ( �2�� ��� ������� ������ (G) (���� (��0�� %!
� *���3� (�G)� � ��>���6� *>�C� %����� �C���� ���+�� ���<� ����) %���� *��+ ���
/�<�� ��� ���� �����+� �3�� ��G)�� ���.� %���� ��G)� ,� ��� ����� * ���\ %��
_�<!� ������� ������ (G) (��� ��� ����! �� � �A\� :/� �?� ��)����6� ��
��2���� �2����)�� �2����� ��)�� _���� �.���������1� ���\� �� �+��� �A\�
�� *� ���(G)� @�� (��� �.
�! ������� ������ (G) � �0� �� K���� ��� ���)����6�, (2G) >�)� %a
������� ��������)����6� ��2�+� '2� � �2��� ,LD���� LD� %��� %! K��
�����?� ��� ��, �)������ ������� ������ ��� (�G) @�)0 %��� �� ')!� K2��
��� L����� %��� %!) : ,%��<h� ,���2003; ,20(
1Q 5��20! #2�+�� �23D� ������ � �� ��� ,�G)� ��G)�� ���.�� ����� %!
*���6�.
2Q ��<� /�C)� ^=��) %� �� �� ������ ����� *���6� ���3� L���� %��� %!.
3Q ���� ���� %�� %3���� #�+��� 8�� %! ����2+�� ����6 ��)3� ����C�� , ���C���
'��O � ��������� ��� G ��� ��� (�G)� �C��� %��� ,�������.
4Q %!� ,K2��)� ���� � ���+� :/<� �! *���6� �1 ������� ������ ���� %!
����� �)� (G�)� -��� �� � �.�������� ������ @�� %�3<�� (�+�.
5Q �����2���� 5��2G� �2A ,*��C� �����<� ������ L����<� ������ ����
#��� � *�=���.
21
6Q %� ����)� ������ (�<��� %!�G)! �<�� �C��< �����1 ��< ,����C� ������
���� �/20 -2�� ����� %�� ,#������ ,5����� ,����� ,#����� ,N��)6� �G)� ��2)
_�<! *� �.��O ��.
7Q ��=���6� K���?� �! �����<�� ��)3���� ���<� ����C� (G)� (�� � ����� %!.
8Q *F )� N��<� �<�� �1 ������ # �� ������ ���)� � �� %!.
9Q *��� �C�� ������ K�� (�G)� K����� %!.
2C6 �� ��� �������� ����� ��:&�����
�� � ) ,(���2008 ; ,267( %! �1 -2��� �2g� ��2���� ������ (�G)
����� ��C�����:
1Q ,�����+�� ������ �1 � �$6�� %a ��2��� ^�2)� �g� ������ ������ (�G)
�$��� �+ B�� ��+���� �+��� ������ ,*��� ��>���1 ��) �.��.
2Q ?� ���� �A��� ������ ����� ^�)�� �.A��� �� ��������� 7���, -2���� B2���
:�������@)�������� ������ ^�)� �� ,�0����1 �G� � .
3Q ^�� ��)��1 Integration ������ (�G) >�3�! ��+�� ������� ������ (�G) %��
����� (�� � �����+� /�<�� %? ,:���6� %?� ,��2�� ������ ������ (�G) ��� ��
��2�1 �2 *��2��� ������ �G)! ��+� %$ ^�)� ������� ��)���� % L����� L���
���\�.
22
4Q ,��.� ��<��� ^���� /1 �2��� (��2�?�� ������� (���! ��� % �.��<��� %��
L���� B�� ,�����6� ��+�� %������� %�/�� K����� (��� %���<�� %����� ���
����� ������� (.� �� %��� � *���.
5Q ������� ��)���� L����� L�)�3<�� LD���� K����� %$� , b��2�� -2 #2C�� ��
�2�H� ���2+� F2�<�� K2�D��� nO� ���� � &�� �1 -)�� ,������� ����+��
���+�.
6Q )��1 ������ (�G)� �<�� � �)3<� ����� 5�)�� ��, *���� �G) ��.�� K��
���+� /�<�� ���� � ���� %��� %! ��! %.
7Q����� K�� �.)�� ��$�C�� ����<�� ��� 8��� � ^���� ���� .
2C7 ���� ��� �������� ��������� ��� @��&�
���� (�G) ;=��< M�� %��� �2�g� �D2< % �)����6� ������ �� :
) ,���2009(
1Q ����2� K��2�! �2��3� (A %� �C��<� ������� ������ >��! � �+=�C� �����
������ ������ �����+� /�<�� �3D� �������.
2Q (=��+� ����6 ����� ������ # � ��)���� ������� ����� %�$ �2��� )IFRS (
nO� �! F�<� ������ ��+� �.
3Q �2�� ��� 2� #2+�� % ��F�� L�+�� ����� ������� ������<�� % ����� >���1
%��=D ���?� ��� ;� �A (�G)� �.�����.
23
4Q *>�C�� % ���� ����� ������� ������ >��!.
5Q ������� ������ 5�)��*���� �G) ��.�� K�� (�G)� �<�� �)3<�.
6Q ��� �A�! ^=��) >���1.
2C8 �������� ��������� ,��1 @��&�
���� (=��+� � ��+� ������� ������ � �0� ��� K���� ��C��� �A���,
*��� ��/ ������ ����� 8��� �! ���+� :/<� *��C 8��� ���, /1��� %1 ��
���� ����+�� 5��0!,��+) �0 � ������� ������ *�=� ^.) #���� � ������
%���=�� %�����<� %���C��� ������ �� �� . ������ @�� �0 *���� ������ %! :!
�����+� �� �� ��� � *�=� �A�?� . ��� ;=��<� @�� ������ *��� (�0�C� ��+��
K��*��C� ������� ������ �.� (��� %! , *���� *�=� ��/ %��� ;=��<� �/0
������ ����) (��+� � ���� ����+�� ����1 %� %��\��, #��� #���� %� ^�)� ���
������ ������� K���?��):3��� , 2010,; 194.(
����?� ���� ������ ����� B�� ���FASB (�� ����� 1966 (0!
������ �>D� ����) 8��� ������� ������ �.� -��� %! K�� ��� ;=��<�)
( Relevance �.��� ������ ���� �! �.� #�A���) (Reliability . *��� _��� %! ��
�+ ������ ����/� ;=��<� ��� ���� � ������)��A��� �>D� �� ( �0����� ��
�����+� :/<�� #���� ;=��< ���)������ ��<�� .( ������ *�=� �����
����� ������ (��<���� ���� #���� ����� % ����� ��� �����+� :/<�
24
�.����� ��� ������, ����� ��� *��+� �0 *� ���� �+���� ������ ����)� ���+�
�����+� /<� _� *� ���� @���6�� (.C� _���� ����) %������ ����� -��
,%�)�)�+�2010.(
��9 : �3B���(Relevance ):
�&�� �.��+� %�� ��� ������ � �0� ��� K���� ;=��<� (0! % �>D�
<��� _���� ��� �����6�� ����A���� �����+� :/<�����<�� ��,� �� ��� �)�
�.)F� �>D� ������� ������ " [�)� ����� �=D %��� %! K�� ��� ������
�����+� ." ��������� �����+� ��� �A\� ��)� �>D� ����< ������ @����
%��<���, (��+� � (.������ 7���?�! ����+���� *�$���� ��$�� �! ��\� ��)� �
��$�� (.����+� 8���)����� ������ �)� %� *����� ����� ������� ������,
2009,; 45.(
5���)n0�, 2005,; 12 ( �.)F� �>D� " ��� ������� ������ *���
� #� ����6 ������ *��� :! '��� ��AF��� ������ (�<�� ���� ���O����+� /�<�� "
�. �� %�� � )K�+)�, 2009,; 242 ( �.)F�" � �0��AF� *���3 ��� ��� ��� ������
��� �.�� ����$�� ��+���� \�)�� ��! % �$�� K������� �$���� (����
������ @�� �)�� � � FC�!� #�! ���� /�<��� -)� ���� ������ @�� ��<��
D ��H�=."
25
�.��<�� ��< � �.���)� ����+�� *>�C� _� �0 �>D� , �� �� ��� �.���+��
����)� ����A���� �����+� /�<�� �>D�� �� ��� ������, �/0 3��� 7���
���� � � ����� 8���� �� �� M��� �.)!� �����+� /�<�� ����) �.)F� ������
K��)�,� ��� �0��� K� � ����+�� J��) _�L� J�� 6� ���� ��� ���� �A���
�=D� ������ �/0 %�)��)���, 2009,; 12.(
�+����)%������)0 %���, 2009,; 202 ( �/1 #+��� �>D� :�O�� �)�� %!
���+� �)�� ������ �+�� (.C� ������ %,�� :/� &� 5�.� ������ ����?�
*��C �+���� ������ ��� ������ ��)��1 K��� �>D� �$�+��, ��+� �.������ �!
�.+�+�� � K�H�� ^=��)� �! �� ����� . ������ %a ������ ����� B�� K���
� �� ��<�� *���� #��� %� ���� :? ��� ���� %! �.��� �=D %��� �� ��
����+���� ������ ��$�� 7���?� ^=��) ��� ��\�)� �1 ����� � ����, ��\� �.)! �!
������ 8��� �!.
_���):���, 2010,; 202 ( �.)! ��� �������� �G)� �.�� % �>D� %!
� ��������� ��=��� ��0��� ����AF� ��$�� ���� B��� ��� ������ �0 [��
����� �.)$ % ����AF�� �/0 (.��� -+� ��� �������� ��=C� (.� ��� ����� �
% '��� '$�C� � /�C)� %� [�� � �>�� % (.)�� ��� @�� �0 ��3��� �! �����
���+� 5��0?� M�� #�+�� � ����AF� ��/ ����\�."
� �0 �>D� %! 7���� _��� 7��� ����C� �.C�G�� % �.�+�� %�� ��� �����
�G)� ���� 5��0?� #�+�� ��� ������ �.) *���� ���O� #+��, ����< %1 7��
26
�� �>D�&� ����)� ;��<� % �.����+� /�<�� � ������ . ������ %! ��
� 3���� ��� �����?� *���+� �A� ����������+� K���! �.��, ���� (���� �. @/
K��� ������ �/0 B��� � �/�� �<�� K�� @/ �����+� M�� � ��G)�
�� �C � ����$� ��� ���+� :/<� �1 �.���1.
����� ����C� ����)� ��C�� � ���� %! K�� �>D� �C� #�+�� ��?� :
) ,���2011; ,27Q28(
1Q� K��)� ����� (Timelines) : ���� � ���+� :/<� �1 ������ ����� :!
������ �/0 % *&��� *�=� ���! #�+�� % (.)�� :/� K��)�, /1 ��D� ���� ')1
K��)� ������� �>D� %�� �+�A�, ��� �A\� L����) �.����� %��� ��� ������ %1 /1
:/� ���+� ��� �A\� �.)! �.��C� % �=D� ������� ����� �+�� ��� % '�)�� (���
�$�! '�1 �.���� ������ ��+�� ����, @/%a ���� ����+��� ������ (��+�
�� ���+� :/<� K��)� ���� � ��������&� (�G)�� K���� *>�C� ��� ��$�� D��
������. 1 /1����� ��+)� � �A�� %! %�� ����� ����< %: ) ,���2011; ,28(
!Q� ����+�� � ��$��)�� >��<! ���� *��) (�G)� ����<.
KQ(�G)� % ����)� ��)���� ��� ������ %�� .
NQ�+��� ����� #��� (�G)� � �� .
2Q \�)�� ��� *��+� (Prediction Value) :1/ %1 ��� \ >���1 �)�� ������� \�)��
������� 5��G� � ��+��� %� ����, -���� % ������ ���� ��� \� �/0 �)�� ����
27
� ��� ���+��� >��?� ��� ������ �.��<�� 8��� �.)? �>D �A�! %��� �.)a
����� (��+� (A %� �.����!� �.�$��� �� ���)���..
3Q *���� ��/O�� ) (��+�� *���1 ��� *��+� ( (Feedback Value) :�&�� ������ ��/O��
������ (�G) :! ��)�� % ������ �!,������ (�G)� ��)�� % �. @/� , @/�
�G)� ����� ������ ��� ��0! % '�A� �,.��<� ��� ������ � �� ��� ��� �
��������� �� (�G)�,����+��� ����<� ����) ������ %���� � �.�! , ���3 ����
������� *��O�� 5��G� - 5���� ��� (�G)� *���, ����) %���� �1 ���.)�� :�\� :!
(�� �� � ������� ������ *����, �����+� /�<�� ������ �>D % ���3 ����
� �;�< �.
���> :� �>����� � ��&���
��F� �.��<�� �� % ����� ������� ������ ����� ��� *��+� �.)F� 5����
� ���� @/ #+���� �)� 5�< ���� )��A�� #��,�������� #+��� ������� (, _���
< ���� ������ #�A�� ����< %! ������� ������ �)� %���� �>D� ����
�.��� ����� ���A� %��� %! K�� ������ %a *��C �����, ����< ������ @����
>��<?� % ���< �)�� �/1 #�A���.� 3����� ) %� *����� ����� ������� ������
����� ������ �)�, 2009,; 48.(
�+����):3��� , 2010,; 196 ( (3�� ������� ������� �+A� #+��� �� ')!
���Ac ����� ������ %��� %!, (�3��� K���� � �0� �.�D� % #+��� %��6�� ')!�
28
J�� 6�� B��+� � ����� % %� ��� ���F�, ��/ ������ �/0 %��� %! �)�� �/0�
���� ���.
_�� �� )(�� %�)� , 2010,; 712 ( ��0! �A�?� ��)�� �0 #���� ��A�� %!
:������� >� � �! 7���� � 5�� �! B��� %�� �A��� �! #����� �F�� #���� :/�
'�A� ')! ��� 5��� �! B��+� ���� :/� . ���� ���� ���� �)�� #���� ��A�� %!�
� ���+�� ���� �0��G�� ������ %�� #����� % �.))� �, 2003,; 50.(
#+��� ��)��a� #���� �� �(Verifiability) � ����$�� �� � ��� �)�� �.
���� B��+�, ;< �.�1 ����� -����� %�� ;< �.�1 ����� ��� ^=��)� %! :!
J�� 6�� B��+� � K���?� BC) (��<��� ���� �<h, 1 /1 #+��� ���+� ���� % %
/�C)�� L�����$ L����� oL�>3�� ������ � �. ���)� 8��! �� ���$��� '���
�.��� ������ %�� ����� �03�.�� �)� ������ �C�G� 8����, �! �������
(Neutrality) %! �. �1 ����� 3���� % ���< %��� ��)� *���� ������ %���
@��� �! �)�� ����)%�� , ������ >�+�)� �! 5/� %�� ����� #=�+� (��+� �)�� ��
%�� ���� �! �= ����)i�� , 2006,; 54.(
�� ��),%��� 2004; ,27( ,�1 ! ���� % ���� -���� ������ �+��� �)��
��>��<! %���� ')� �����0� , ����� %�� ��� ���� ���� �1 �� ��.�1��� , K��)� �
,��+����� 5��<� %��<��� -�� :! %! %��� ������ ��� ���� % ���� ,�������
/1 %1 �/0 �C�� ��3� �>D % ������ %��=6� ���< B��� � .
29
K)��� ����� % ������� ������ ��<�� %��� �� ����<� �/0 :�\��
� �����?� 5D�<��� %�+�6� %! �� ,��������� �0��G� (�.� ������� ������ ���
��� ,%�� ���� �! �= ���� ������ >�+�)� �! ,5/� %�� ����� #=�+� (��+�� &� �/0
��� ��0! ��/ ����<� ������� ������ -$� %� ��\�� *3.�?� _��� ���� ,
��� ����+�� ����1 %� %��\�� _���� ��� @/� , %��=�� ���< B��� _���
) ,:3��� 2010; ,199.(
*���$ ��� 7���� ��\�� (=�+� '���� �� :/� 3���� % ���+� [�)� K)��
��� ��AF�� 5�.� �! ,�+�� ^=��) �1 ����� 5�.� p������� ������ M��� ����a�
%�� ����� � ������ �/0 (�<�� @��� . ��H ������ %/1� �0������ %�� � ,�+���
%��=6� ���< B��� ���� B��F� �.��� ������ �! �.� #�A�� %�� �� ,�)�! �����.
��>�� ?����� :���&��� ������� �����
��*��
��&� ���)�� �� ��� % (0! ����)�� ��������� � �. % ��AF�� ��� ��� �
��)� *���1� � � ������� ��� _���� ���� �����. ���&� � ��� %��=�� % �A�!
�����C� �� ��� ��0! � �/0 ���)�� �� % �A�! 7�� ,������ �.����! � 5���� ���AF�
��� _��� 5��� ,�+ �)1 B��)� ��� ������� �)��� �/ ��� K���� ��� %�=�+�
��'� [�)�� ���+� %�� (��<���� ����� � /�<�� ��)��=�� �����+� .���� @/ %a
30
%��=�� � ��� �0 �� ) :������ ���H � ��0?� ' ���� � ����AF� ����?� ���
������� �)��� ��? ��� '���� 5���� ����� ���) :��� ,2011; ,23(.
%1 ����� 8) M��+� ��0&�� �� )� �=��B 5����, K���� (��� ���
�=D� ���� +���M, %1� %�� @/ B� ����� �=�� ')? �� MC<)� >D� M��+
%�� -3� % K���? ����� �)��, ������ %a ���<� �6��)��= �! ���+� 5���
��+�� � ��?�> # � (���! ������ ��� % ���<� ���=�� ��� �..���� 5����
),K��< 2004; ,6(
��#��)� �/0 ���<� ��� M��+� K�� �� �A\� ��� �=�� �������
_�<?� ��� <��� %$ ��� 3��� �=�� �.���<� �)�$��� ����+�� �� ���,
)��! �.)�� �� *���� *���<� K��� ���+�� � 5�)�� � ����� M�� ��?�� ��H
���C� ��� K����� >� )1 ������� �.�.��� - 5�� K����� �=���� �+���� �.� .%1
��� ���< M���1 *���� ���� M��+ ���� �! ���� % %�$��+� :�/ ����0 �
% K���?� *��.�� � ��� �� ���, 1 /1�.) A�� ���3�� ���<� ��)��=��, �� %��
%! F )� �/1 (� ��3���0 � ������ �! ����)� �)�� �! #��) �� ��O� �)��,�! �)���
���� ���� % M��+� ��/ ;=��<� �)��� ��� �.���� �$�� 1 _���� ��AF��
��������� �.��/ A� �D��� ��� :��)� ��� (�� -C�� % �)������ ) ,"����2011 ,
;35(
�� �.G� M�� ��<� M���6� �)� �)�0 ! �15��� :�/ D��� 5����,
8)� %��=�� ! �1��� ��\ �!2�� ����� 5���� %� #��� ����� �! %� #���
31
*��+� ��� ���� *���� *� �� �! ��H *� �� ��� ���+�, � ��3� � ��� (��
������ �.��� % ���� ���<��� 2K� (�� �.��$< � ��A� % %���?� �1 ���
������ �$�, ��������0 %� B�!�6� 2M�� $��2���� ��2�� �.� �! K��H
��)�$� �� ���, �� ^�)� ')� % #�+��� 6*��C �< �2�� ��2��� %� ����$��
B�?�� ������� ������ _� 8) %��=������� 2� a % ���� #+��� % >D� M��+�
� (�� ��� � �� ���$�, �?� :/� - �� % ���� ���<� ���� � � ����.�
������ 5���) :��� ,2011; ,27(.
2C9 ���&��� ������� ��*:�O:�����
1L��D���� ,M���6� ��� *��+� �0 ������� � %��=�� �)� ��! % : (�3�� �0
����� ,�)���� �! M���6�� _�<! �.� �.�7���� ������� � '� : 8)� %=��� (�+� %!
������ �O�� �. ,%��� ��� - �� �.=�.�)� �)� %��� (3��� ���� % ��. %���
�.���)F� 5���� �0���� ����A���) ,%��<h� (�H� 2006; ,194.(
(3��� ���� % ��. %��� 8)� %=��� (�+� %! %��=�� 8���� ��+� �)� %���
;��< (0F� ���� ��� ��� 5����� �/0 ��\�� ,%��� ��� - �� �.=�.�)� �� ,%��=��&���
��<?� �/0� �O�� % ��� ����A��� ����� -�� @�)��) ,"����2011; ,14(.
�� �),K��< 2004; ,4( �1 ! % %��=���0 : ;< 5��� �.��� ��� �+A�
>��� � �D< ,��� M�H � '��<��� ��� % L�O�� '�)� %F� ,L���)� (! L������ %��!
32
5��� %q�� ��)�$�� '��� #C� :�� �=�� >�+ �)�� ��� �� �.��� #C� ��)3 *��
����� %� ���� 5��� ��� � '$�� ������� %, �1 %� *���� %��=�� %��� �/�0�:
1Q % ��� l��#C�� ��� � '��<��� ���� 5��� ��� 5��� '�$�� '���
,5��� (���� ��� M�H���� � �� ��.��� 8����� *����� ��)�$��� ,�� ��
')���� *� �D< �)��=���.� @/�5 ���+ ,J��)�� (��� :���� ���� �� ) ��)�
��� ���� (�3��� �.����� �/0l- �D< % �+���� 5������ ������ �=��C�
�)3� ^�)������� ��+��
2Q �<h 5�� 8�� ���� K�� ��� >�)� 5��� % ���� �.�� ) ��C���( , ��?�
%�$� K��< � ���� �0 �� ,(��� ��?� ,���� %�� M�H��� 7��8 5���
e�.�� %�$� K��< �����1 ���� ��! �)� ��C��� '��� >��F� ��� K��% �$��� ��!
'���H ��� � 5��� ����� ��� %! ���� K)�� :! %�+���� r����# K��<
%�$�.
�0�$�+� (�� ��� >D�� ��+� ���<� @�� �.)F� �� ��� M��+� 5&����
?�� -��� � �s )�� ����\�� ��� ?� ���3� ����� %��� �.��� %! ��� �3D� ���
� ����! ��� �! ,*���� �� � 5������ �.��� �+���� ������ �0�=�� � ���?� @��
5��� �C�� ��� ��)�$� % ���� (��+�� ��D�� �/0 (���� (��� ,*��� r�����
< ��! %��� ����� %� ���� 5��� ��� � '��! ������� ��� �)�� �/0 :��)�� ,�=��
%! %�� ')1 ��� ,���C���� %��=�� (�.C ��� :����� ��)��=�� �D�.���� ��� �
�0���1 ��� ���� �)��� @�� ��F� �C��� ) ,���� ���2010; ,103.(
33
5��<�� [��)! %��=�� 5D�<�� �� � �)�)�+� M��+� %1 %�� L��� �! ���� !���
�! �)�� ���� ,��� 5��<�� L�$�! 5D�<�� [��+� :������� /1 5��<� �D�.���
��)��=�� M��+�� �/1 %�� [��+� L�����3 �! L������ �! L����)� �! ,L�����< 5��<�� t�$�!
�D�.��� ��)��=�� M��+�� ��� ���0 %�$� /�<F� % ��� 5��� ��)�$�
�)���� 5��<� %� ��)�$� ���+)� �! ���< � %�� !% %��� % ��H ,��)�$ ��
(�+�� L�+ � ��? #�+����� /1 5��<� �D�.��� ��)��=�� %1 �)�� ����� ��?� (! �����
(! ,*���� 5��<�� L�$�! L�+ � *� ����� 5��<� �D�.��� %1 %�� ����� ��� �� � *����
(! ��� � ��� �C��< ���� 5D�<� ��� ,��� �� �� 5��<�� L�$�! ��� [�) ���� _��
*���<� ����� 7��� 5��<� �D�.��� %1 �)�� ���� ���� (! ��� ���)�!) ���� ,
2004, ;15.(
7���� _��� � %��=�� %!� �� ;< :����� 5��� �.��� ��� �+A� ')F�
� ��� -$� %��%�� �.��� #C�� *��� *��C '� '�C�� �! ��+)� % �LO�� ' ��� ,%� ���
%�� �=�� >�+ @/� ,'���3��� >� ��� �.���.) � M��+� (�+����� ����' 5���
������ �=��C� � �A�� M��+� % 5������.
2C10 ���&��� ������� ����� ��*:�O:�����
� ���)� % :/� �?� �.� \�)��� �.������ �� ��� ���<� ��������� ������
�.)! ��� ��� �C�� *���<� 5���� ,����$� ������ /�<�� ��� @)�� ����� %! ')F
*���< �! ��$ �! _/! ���� �.)� K���� ����� ����) %� ����� 5���)� ��� , �������
34
� 5��� � ��� ���� � ) �=��� � K�+�� �! ��O�� ���� ��� ���<� ,��<� ���
,:����� 5���)��� %����� B�+�� ,�GC�� �=��� %F � ��F�� (�� % ��� �A� �0�
��<� ��3 %����� ��3 ��� ,����� �.)�� ��D��� )Bodie, 2005, p165(.
��� ���<� 5��� ���.)! M���� ������ �1�< ��< ��H� ����� ��H �=�
*���<� %! :! ,%�� ��A��� ��� �! %��=�� G �� ��� -���� �=��� K/�/� ����) �.
5���)� �A�(���?� �.� F�)�� �! ������ (���?� %� ����C� )Dorfman,2008 , p15(.
��=�� ���<� �0 5���� �..���� ��� ����=�� ���<� %��.� ��+� ��� ��)
��� *���< �.)� ^�)� � ���� ���� � � ����� ����� (�� K��� F )� ��� ���<�
) ,:���32010, ;174.(
�� M�+� ���� % M��+� ���� *��+ (�� ����� � %��=�� ���< 5���
%��=�� 8) �)� �.��� #C�� ��� � �+ � '=���!� ,�?�� � K���� :/ ���� *���<
�1 ��=�� � M��+� ���?� l��� ��� ���� ��� M��+� ���� *��� (�� %� ���)
���<� @�� � �� ,�)��=�� �+�� ��� � ���� #�+����� r���� �)� M�+� @)��
�<�� ��)���� 3��� �=�� N��< ��)�� ���)��� M��+� �A � �=����� 3�� �A
���)��� ��������� %�$� �����< ),%��� ��� 2010, ;444.(
��5�� ���< %��=�� �.)F� �=��< ��� ���� ����) %� (�� (��� ���� >� ���
���� '���3��� 5��� � ���� ,���� ��� �AF�� �.� ������1 5��� '��!�� ���&�
(0! M��+� ���� %��=�� ,� :�\� �1 �=��< 5��� ��� �1 ���C� 5����
35
,��=�$� 5������ 5������ �+���� ������ M��+� *�A���),�)���� 2006, ;
39(.
! 7���� _��� ��)��=�� ���<� %���<� �0 �= �)� %� ����� (�� *��� (�� �!
��H� M��+� �! 5��� 7�A� � (��+� >� ��� '���3��� � ����?� *���� % ���
5��� � :�\� �1 #��1 �=��< �������� '�. �� � ���<� @�� B��� % ��� @/
����< ��� L������ 8�������6� ������ ������ (�G) ����< ������ �)����.
2C11 ;��9���� �*� J���� ���� ������� �
5�.� %1����?� *���6 5�.� �/0 ��C�� , (.�?� ��� *��A (�G�� �0 @)� :!
%�0��� �! @D� *��A (�G�� ���� K����� ,������ (.�4 ������ ��+� (�G�� ')! ���
@)�� �.���� ��� ���<�� ���+)� ��+ ��� (��+� ����� %����� (�+� %! , ���� ����
)�� �)�� ,��O �� 5���� % MC<� �! ���<� ���� %! ���� K�� -C�� �=�� ��� @
(�+� %! K���� *��A� (�G��*���1 (��+�� @)�� ����1� ����� ��� %�� � ��� %3���
@/ %� ����)� ���<�� ��C�� �=��� ���.
1 ���)�� >��� ���<� % *���� [��)? @�)�� M����� �! �.����� ��1
�.��!.� (��+� ��� �.����� % ��� ��� .������+��� �! ����� �. ��0! #�+��� ,� , %�
5���� �. M���� ��� ���<�) :��� ,"�2011; ,15Q16(,
36
1C ������� �������Credit Risk:� ���?� *���� ���<� % [�)� �/0 �����
�� ������� ��< %���� ,����� %� 3�%��=�� � �� ��� �A\� ����?� ��O�� �0
����� ���F� �! ����� %� ����)� ����� #�+� ������ ��+�� �<��.
2C ������ �����Liquidity Risk: � ������ ����� ����O�� ���<� �/0 �A�
�� ���� ������ ��+�� �<�� � ��(.�?� � . �A ,�����<� ���<�� ���� ����) F )��
������ ,����C� ���� ��/ ����<��� ��� ���?� -�3�� >�� ,����� ���<� 5�$
u��C��� ������ ,���3��� M�� ��� #���! ��3!� ,:�����.
3C 0���� �����Market Risk: ��� ����� ����O�� ���<� �/0 �A� �. ��� ���
(.�?� ��� ���� ������ ��+�� �<�� � �� % �� ��� ��AF� . �! ����O� ����) F )��
LD� ������ ���<� %$��� ,����?�� #��� ���� � ������ ���� ���< %
����!5��� ����!� ,���?� ����� ,*�=�C� .
4C �������� �����)���8)��� �������( Operational Risk: � ����O�� ����) F )�
���� �<�� � �� � M�C<)� �.)� ^�)�� -��� �0 � %� 3� �� � ��O �� 5����
*F )� .*� ��� 5����� ��� ������ *>�C�� @��� � @�)�� M�� .
5C /���� �9� �����Capital Risk: �� (�� ����� ��� B!� ���< �A� @)�� *�
#�C�� ����� #�+� � �� ������ ,���� ���� #�+� '���� �)�� ���3���� >� �� ���
������� ������ ��+�� ���4 ������ ��+� %�� �.
6C ���2�� �������Legal Risk: (�� ��� � �� ,�.���� K��� ��)�)�+� ���<�
)��+� - #����� �! # ���� ���+)� ������ %� *����� ����� ��� %�)��3��� @�)��.(
37
7C ����� �����Reputation Risk: �0� @)�� %� ���� [���)� ���� ����) �.G�
@�)�� �1 >D�� ���� �1 :�\� �� �! ����� ���� � �=��< ')� ^�)� :/�
�� �)�.
2C12 49 J��� ������� ������� ��*��� ���)E�
� ���) ����� ��H ����O�� 5��G ����)� 7��� %! %�� %��=�� ��< %1
��� ����� ��Ah @/ ��� K����� ,���� 3���� ����� ��� ���� *��� (�� % B��?�
�� M��)� ,���� '�D�� ������ �� ��� '���� @)�� ���< ��� (0! ���1 ���
�=���.���� ��� \ M��� � ��� �� )� M���� ��� %� ) ,J��C ,� ���2007 ,
;5(.
1C ������ ����� : ���� ���h - # ��� ���� ��� >D�� %��=�� 8) ����� �����
>D� 5�� % -=���� K��� ����� �.��� ' �� ��� ����� � �� �� @)�� ���!
�� �A\� 7�� ,%��<h '����� ��� ���+ �C���� ���4 :��C� ������ ��� @)�� *��� (
>D�� ���+)� ������� %�� �>���� �+���� � � C� ���<� ��� � F )�
M��+� ���� ��������, ����� ���< M���� K���! %� ��� �) : ,3�����2005,
;7(
!Q @)��� ����� ���<� 5�$ ���3���� ���?� %�� #��)�� (�� �1 :�\� �
#�+����� ���h 7�� %.
KQ ��=�� *���! �1 �.����� K��� ����<��� ��� ���?� -�3�� >��.
38
NQ ���� ���3�� �1 ��$��� ���3��� M�� u��C� �����.
�Q �� ��3?�� :������� ����� �A �����<� ����� ��AF���� #���! � *��.
2C /�*���� ,��:� ������� �������: K��)� %! ��)��=� �D�.�� @)�� 8) � ��0?� %
% -���� �=��� ������� *�� � ,����� % 5�.� ,���� �� ) ����� ��.��� *��
�����),J��C ,� ���2007; ,6.(
3C �B���� ����9 #�2� ����� :A�� � ����O�� ����) �=��< #+�� � ���� ���< �
@)�� ������ ���)�?� ���� �1 ���) �D�� 5�� ���),J��C ,� ���2007 ,
;6.(
4C -�:��� ����� : 7���� ��� @)�� 3��� %! %��=�� 8) �3D� �����+� %
>D��� ���<� ������)(.������ 3��� (�� �C�� ��� ��AF�� � ��<F� :! %!� ,��
��� ��$�� *���< B��� ����� ������ �D< % ;+)� �! *���3�� >D�� ���3��
�+ ��� �! M ��� >��� �)��=�� ���+� �D�) . ,K��<2005, ;153(.
5C �B�*���� �1�� '����� ������ ����� :����3� �)��=�� ��.��� (�� �) %1 ��� '
(��� ���� ��)���� ���A �G � *���� ���< ��� :��)� '�) ��� *���� *�� ���
����$�� (�� '�� � *��C� �/0 �D< >��?� ��� (��� %a (A %� ,����� *�� �����
��� 5���� K���� � �0�) : ,K��<2005, ;156(
!Q �)�� ���) ����+� �����3� 3���� (�� ,*� �� � �)��=�� ��.��� %
%���25 %LDA L������! .
39
KQ %� *���3�� �D�.��� 8) %�� ����C� �+� �!6 ���� ��� �� ��.
���� �����.
NQ dM� �� � ��F�� ��� �D�.��� *���3 -)��=�+� �D�.��� >��?� %�� % .
�Q � �)�� >�)A! �����3� ����� K�� ���.) � *���� ���� ��)���� ��� ���
(���.
20Q ���<F�� ���� � �����3� (��<��� -)�.
�Q �)� ������� ���� K��� %�� � ��� ������ �)� �D�.��� �C��$ K)��
8)�.
6Q ��������� /���� ����� :���� ����� � �� �C � %! ��������� ������� ���A! %�� ��
%��=�� ��� � %�����) M��+� ���� ,%��=�� ���< ,#������ %��=�� [��� � (
\�)��� ����� ���<� (�� ����� � *���� ��0! �A� ������� ��\� %�� [��C�� �!
���) �� � �.� (����� �.���� ��� ����� � �0� �.�) ,� ��� ,J��C2007; ,7.(
7C ������ ��L ������ ������ /�&. 1������ ����� : %��� �=��C *���� ����� %1
�.G�� ��)���� �����3 ����+��� ��Ag� % 5�C<�� � *���� ����� (.�� �G�) ��H
��� ) ��� #���! #�� ���� %��� ��� ���)� -��� @)�� ��)�3� � ) �)� ��0?� �/0
!� ������� @�)�� % K���� � �0� ,����+� ����C� %���� J���?� � M�C<)� :! %
����<� %����� �=��C� K)�� � :3��� @)�� ������� (�3���.
40
8C ���.� /��2� ������ ����� : ��C��� ���<� ���3 ��� ')! �1 *�� 6� #�� ��
%�?� n�0 K��� ��� @/� �=��C� *��� _��� M�C<)� �1 :�\� ���<� [�C��� ,
��< %! ����)�� ���<� -���� �)� �1 :�\� J���?� *���3� @)�� M��� �GC�
*���� ��� B��)� ������.
9C ������ 6�$ ,��2�� ��$ ����� : � �= �) ���< �0� %��=D ����� ���<� ���
���� %� B��?�, /1� F��� ��� ����� ��? '���< %� ����� >�C<1 �1 ���
��)��=�� �D�.��� 5+� *���3 ��? �! %��=�.
10Q ����=�� / W� ����� : K�� ����\�� >D�� %��=�� 8) � @)�� 3��� � *���
����� ��� @)�� 3���� ��� �� � �=��C� - M�+� ��� ���� �C�� ���� ��)�$ �
��� �3���� ��� %���� ,�.��� M�C<)� ���< ����C� ��)�$� (�� (=��� (��+���
��)�$ (��+� �A��3�)�� ,���� #���?� ,������� #���?� ,����+��.
11C 5� ���� ����� : #�+��� �.$��� �GC� � ���<� M�C<� ��� @�)�� ;���
�0�� '���� ��A *��� ��������� 3����� ���< �1 (�:) ,� ��� ,J��C2007; ,7(
!Q 3B���� : ��� �)��=�� ���+� :��� 5�� % 3����� %��� %��=�� 8) �)�
%��� %! K�� 7��� ��)��=�� ������ % !3��� � >3�� ������ ���<� (��
�! >D�� ��� ��� >��� ��)��=�� �GC�� -�3�� ��� �� � #��� ������ ���
_��� �! ��)� ���� � .
41
#C ��)�� : �� M���c �� -$� ��� 3����� K�� ��)��=�� �GC�� -�3�� �
������ ������� ��+��� , [��� �� ��)��=�� 5+�?�� (�3���� ��� �� )
�������.
DC ����=�� :) ��� 3����� (�� @)�� ��� %���� ��)�$� % ���� [�
D�+�� �.��� M�C<)�� -���� :��C� %��=�� 8) � �.��� �������.
�C �� �2����� :�� �D�.��� ����+���� 3��� %1&� 3�� ��� *����� ���<� %
��� �?� #����� ����� ���3��� 5��<� %�$� �����<� ���)��� ������
�����<�.
12C ���2��� ������� ������� : ��/ ��?� % ��)�)�+�� ������� K)���� ����� ���
�� � �.� (�3���� ��+�� (�� %1� �.����� M���6�� %��\�� % K���� ��� ��0?�
���� *��+� #���� � ������� ���<� %� ,�� ��� �.���< ���)� ��� ��+�+� ���<
�� ��� ���� ����\� ��� 5�� 6� ��C��� #���� � �$�!� �.)���� >� ��� �.���.��� (�3�
����� ��� (�G)� %$ @/ �G)� %�)��+�� 8=�����.
2C13 ������� ����� ���
�3�� ����C��) �3��2 ( _�! � ���<� *���1 ��� ��$�� *�����1 �.)!
���!����� @�)�� ����� %��=�� ���< B��+ ����)� �=���� ����<� � #�� ��
��?�� �0� %��=�� ���< B��+ ����=� #�� 7DA ����C��� ) :��! ,��� 2007(
42
1C����2�� 2�����: �����+� �+���� ���� �! ��� ��)��=�� ��C�)��� ��� �����+��
�����<� 5�)��� ���\ �.C)�� �A)3��� (�)3����)! ��)��� ( %�$ ������
��C�)��� �/0 �3�� �)� ��� ��� ,��������1 %3� �= �� ���!� ��= ��
�+���� �/0 %$��� ,���� �� @�)��� ���� ���)�� @/� 5�)��� �= K�� ���<
M�O� ����+�� M��+� �� )? ���)�� ���<� M���� *��� ���� M��+�� %���
������� *��O�� ���� �.
2C ������� ������� ���2���)��2����� ����.�( : �����K���! ��<��� (��+�� ) ����?�
(�+��� (�0 ��� �D<� ����! ���:
!Q �A��� �����) probability of default ( /PD / �A�� ����� B�+� �0�
�D< M��+� %� �����)�� ��)3 *���.
KQ �A��� %� *���<�(loss given default)/LGD / @/ B�+� ��� �0�
�A��� 7��� � @)�� ����� :/� M��+� % >3��.
NQ �A��� %� M���� (Exposure at default) EAD ���3��� ;�< �0�
M��+�(loan commitments) /1 K��� ��� �D�.��� l�� B�+�� 7�� �
�A���.
3C 0�2����� /19(Maturity)/M / ��� � �+��� :������� ��?� B�+� ���
�A��� M����.
�! ��)��=�� ���<� B��� ��� \ (0! a� ����� �.) ���� ��)��=�� ���<� �����
@�� *���1 ��� *����� ��?� % �0 �.���� ��� ����� ��)���� ��� \ -$��
43
�.������ �)�! �1 ���<� ���+� (A %� �.� (����� ���<� , B��� ��� \ (0! �A���
���� ��)� ��� ��)��=�� ���<� :) ,"����2011; ,18(
1Q ���)� -�� *���� :������� �� )� ������ ��� M��+� �GC� -�3�� %� ��)���.
2Q �.�� �1 �GC�� -�3�� %� ��)��� �<h �)� %�$� ��� ����� - �)�� %�$� �D
�)�� %�$ %��� �D�.��� ���)� -�� *���� (��+�.
3Q �C�� '������ (�� :/� ��/)6� (�G) # � @)�� �<�� *���� ���?� *��� ��� \
���� ��)� ��� ���. :) ,"����2011; ,19(
!Q � ���1 �1 ��)��=�� �GC�� ���)-=���.
KQ :������� �� )� ������ ��� �GC�� -�3��.
NQ �GC�� ���1 �1 �)�$� ��O� M��+� ���).
�Q �1 ��� ��� ��3���� %� %���25 % >��� @)�� ���!� *���� % �A�F
�D�.��� ���!� (.�! �� ��� ���� _� @)�� ��C�G�� *��� � �)��
�! ,��)��=��C��< ���� ��� �.
20Q ��3� ��� ��3���� %� ����1 ��)���10 % @)�� ����!�� *���+� % ) -
���! �� �����(.
�Q M��+� � ��A�� �G�)� ��H �D�.��� ���1 �1 ����<� ���)
�+���� �D�.����.
3Q �G�)� ��O� �D�.��� ���)/� �GC�� ���1 ��)��=�.
JQ �.����� � @�� � %���� ����< ���)/��)��=�� �GC�� ���1 .
44
�Q M��+� ���1 ��� -���� �=��� ���).
:Q M��+� ���1 ��� �=��� � �� ���1.
4Q ���+ ����� ���)� �D�.��� - �=�+� ��)�$� # ��� _� %� ��)���
��� (��� ����<��)�$� ����� ��+� ��+� �.������)� �D�.��� ���1 ��� �.
5Q ,�0���� (�G�)� %�$ �.���$� ����� (3���� ��� ��)��=�� ����� M�� %� ����+�
�G�)� ��H %���� �A�� K���! ������.
�� � ��)��=�� ���<� �.� �� ���<� B��� ��� \ (0? M�� ���:
������� ;� ���2�� �� �������� ���)E���
������� ������� Q M��+� >���! � �� / M��+� ���1 Q �.����� � @�� � %���� ����< / M��+� ���1
Q �.����� � @�� � %���� ����< / �+���� M��+� � ������ ���� Q �����?� -=���� / ���?� ���1
Q ���+�� -=���� / ���?� ���1
Q ������ ���?�– ������ (��<� ����9 �����
+�&�� Q ��� �� � J��C� 3��� / ����!�� *���+� Q ����C� 3���� ���1 / ����!�� *���+�
/�8)��� ����� Q ���?� ���1 / %����� ��� Q ���� �� ��� / %����� ���
/���� �9� ����� Q %�0��� #�+� / ���?� ���1 Q ��� B!� % ��?� ���� � / %�3�F� ����� ���?�
*���<� Q ����!�� *���+� /*���<� %�3�F� ����� ���?�
���� :���,,���� ��� #��� ) 2008(, ������� ,���% : )����9 C �����%C �� �)C ���( ���� ,
����)��6� ,������ .; 239.
45
2C14 ������� ������� �����
���� �1 5�.� ��� �����6� �������� ���� �.)! ��� ���<� ������ ��+�
1 *���<� ���+�� @)�� J���!� ���! ���<� �/0 ����) ������ @/� �.������ �)�! �
��� ���<� ����� 3����� ,�.��� ������� ���C�� ��>���6� ����1 ��� ���� �.�����
� �A�� �����! b��� �ADA ) :�� �1, ,*���� 2009; ,89(.
1Q ������<�� :���� ���<� ��/ %���� % ��?� ��� ��� ����<� :!�.
2Q���<� �� -$� :M�+� 5)�� [�) K�� �/0�.
3Q[�)�� :%�)�� >D� M��+� 3��� K)��� �/0�.
��� � ��� 7���� ����� ��)��=�� ���<� ����� � @�)�� �����:
1C���&��� �B����� : #��� ��� :����� (D����� �1 F��� %��=D @)�� 8) ���
=����� � '���3��� >� �� ��� '���� _�� ����� ���< � ���� ���$� %� �)�� �
������ ��� ����� ���� (0! %� ,�.��� #C�� ��� � �+ � �.��+���� �����
�.) : ) ,�)��2005; ,88(
!Q (��+� ��� %��=�� *���1 ��\� ����� � ,M�+� K�� - ����+ >���1
� J�)� %��=�� '���� �� ��� ���<� (�� � ��.
KQ@)�� % ���<��� ����� 1 /1 ����� % @)�� ��<��� (�G)�� %�.� �
@)�� - ����� (. #�� % M�+� K�� %�� �/1 ����< %��=�� ����.
46
NQ ������ �����<� ����� /1� �����<� (���?� ����� @�)�� � ��A�
�=����� ������� 5�O�� ���� ��>���6� *�=�� ��� )� %������ _�<?�
%�$��+� %� ������� %��=�� *���1 ���3� (����� �����.
�Q���� (=��+� ����� ��$�� ���)�� (=��� ������ %��=�� *���1 (�+� 7��
�� (=��+� ����1� ���\� �����+�� ���+)� ��)�3�� ��� 5����� �.������ ����+�
%�� r���� � ���\� ���� ���$�� 5 �� ���.
2C��� ��� #���.� : �1 %��=�� *���1 F��� 'A��� ��� �A��� ���< % ������ ��?
��� 3������ @/� ')� ���)� ���<� K)�� J�)� %��=�� ���������� ���)�� :
) ,:���32008; ,69(
9C��B��� ����=�� #�� :/1 ����� *������� @)�� M����� >���6� �/0 8��
���< � ��)�$� �0 ��)�$� % %���) ��� @)�� 3��� � *���� (�+� )
������ %�F�� �������� %�$�� ���C��(/0 3���� ��+�+�� ��)�$�� , �
� ��� ��)�$�>� ,����+��� ��3�.���� -��� % %�$� [�$� (�+�
%�$ @/� ����� ����� ���� ��� B�� %0�� ���� ��� ��)�$� �/0 (�+��
3����� ,:3���� %0�� ,:��+�� %0�� �� /<F�� ,M�+� �������.
#C������� 5 ���� �� ���� :�� 3����� ��+�� ��� �1 %��=�� '���� �)��=
�� � � �0� %��<h >D� '��+� %� [�)���� �3�� ��<$ ��G) ����
�.) ���+��� ��� %���� ���<.
47
DC ������� ������ ���$% �� ,3�: �� : ���� ��)��=� ����� �1 ����� 5�.�
/ (��� ,5�A�� @)�� *���1 ��� �A��� ���< K)��� ������ K���� �D< % @
(.�>�C� (0���� - � ������� ��)��=��.
3C�1B��� #���.� : �.) ;�<��� ���<� ����� ���)+�� #�� ������ � �A���
%��=D @)�� ������� 5�.� �)��=�� ������ �C�G� (�G)� ��� K���?� �/0 (�+��
����C�� ����) 5��G � J�)� �1 @)�� F��� �=��< 7���� ����� ����� [���
������ �C�� ��� ����� -$�� %��=�� 8) ��h (�G)�� @/� >D�� ��� '��+���
��� �C�G�� �/0 (�G)� � ����� ,*���� ���g� � ��=�� � M�+� ����) :����� ,
���� (����, 2008; ,191(
!Q��� 5 �� �=��� ����1����+���� ����� - �� (�� �.
KQ%��=�� ����� ����� � ���������.
NQ��+���� % �)� ����� ���! *������ ��� ��� *���� B���+ -$� .
2C15 �������� ��������� �� ��49���� ���������� ����� ��� ��
(G) K��������� ������������� � ���L�. ,%�3<�� ,����� ,��O � �
,�+)�� ��)���� ;D<�����������G)� 8�� �=���� ,K������ �D< %
����� % �0��H� ���� ���� � ,������ . (�+��������� ������ (G) ��O ��
����� �/0 ����< % %���C��� %�/� %��<��� �.��+�� ,��)����� . ��� �/<!
� ������ �������������� ������ (G) � �������� ����� ������� �G)� ,%��<��
48
����!_�)����6� ��O �� #�+�� ��� �G)?� �/0 *��� *���3 �1 ������� ��)����
�. ��0! �����C� *����� �1 @/ -���� ����� K���?� ) : ,�)�)��2007; ,51(
1Q*���� ^.) %! ��)���� " Database Approach " �� �3����� ,� %���� BC) �����
��< *���� *� �1 :�\� �)1 ,�)��� ��+����� ^���� �! �C��<� ����<����:
!Q 1 ����� M�C<�N/�)� ��� ���� � %���� ��/ ��� :���� ��� ���)���,
� ;�< '��� @/ � �������� ��)��� ������� Operating Data ���� ,
���� ������ (�G) % �� �.�3�� 3��� ���� BC) � �����6� ������ (�G)�.
KQ� ������ ����� �G � 7�� %�� :/� ��.�� ����� K)� ��/ �� �� ��! %
�C��<� ������� (G)� %����,) ���� � %$� ')! B)��� '�C (�� � ��)���� �/0
�.$����.
2Q 1% ����� ����� 7�����)����6�,�)����6� K���� *���/ �<�� ��)���� �+���
���+� �! ������� �1 :�\� ���� ��+���� ^��� �.)$�� ��� �����C�� ������� ;�
����� K� � ��� ��������� ���<?� �! nO� 7���������,����� %! ��)����6�
% %����� � ,'��� ����� ����� ��� ,:� �� ��)�� �<�� ������ N��)1 ���� ����
^=��)� N��<��� ����� ,��O �� ���� �0 ,������,B��� ���� 7�� ,������ (G)�
����� �/0 ���� �� � >��<?�� nO� 7��� ;� :�D<� ,���� ,^=��) N��<��� .
3Q 1 ���� *�+�� ��+�)�� ������� ������ >���1 ��� ��0/� K���� ����� %
����� � ��+� ��$��� N/�)� ��� K���! (��<��� %��6�� ,�D� � ND�� ��)����
�/��� %�� :/� �?�1����� (G) �G � L���H �\��� ������,�� � ���� ,��A�a %
49
-�3��� �+��� #���� �+=� ������ K���� ���+� � ������ ���� ��� 5���� -�3��
� �.$�� (�<� ��� �����)6� ���<� 3��� %�$��)�� ,� #���� ������ (G)� � �/��
�� �1 �+���� �/0�3��� % ��� ���� ��� ���<�.
4Q N����@�)�� �1 (��� (��<��� ����� ��� �/ ,�h �� � �.��)��� '��� ��h �G)!
-2�� %F2� ��/�� ����� %� ,��������� @�� #�+�� ���� � �� �. � �� *���� ����!
�0� ����=� >�3�! % %���� ��g� (G)�: ) "���� ,2011; ,39(
!Q������� ��)���� .
KQ��� ��� � ��>���1 .
NQ��)���� ���� ���� ^�)��� .
�Q �����)��� ������ ��)�� ) ^��2��� ���� 2�� ����=��� ���< � �������
�0���� ��� (G)�� .( �.����6 %��<��� % ������ �1 �G)?� �/0 N���� ��
�.������ �.��O ��.
5Q % ��A�� '���@�)�� (��<��� �1 �� (G) ������ ������� ���� 5�2.� @2/� ,
% *��C���� �.��+���� %��=�� ���< B��� � ,/1 �.)� �)H � *���$ �G)?� �/0 ����
��2���� (2G) ��2� �2 L���� #+�� (�+�� #�< %! ��� L���<� ���� ���� �
����� ������� ����)� @/� ��� *���� L���)! ������� �2� ,(�2�� �0�. � ��� ��
'����@�)�� �! �.��<��� ��C��� ������ �����)�� � �=�.� ����� �G � L����� L����
�<�� �0�����@)�� >��! ��� L���� �! L�����1 �A\� �� ^���) % �����)��� �/0 �3�C� �� �� ,
@�)�� �/0)"����, 2011; ,56.(
50
�>�� ?�����?� :2����� ��������
[�$� ��� �+���� ������� 8�� 7���� (�� ,������ �/0 % *�� 6� ���
[�$�� ��D� �. ��� ������� M����������� � ������� �/0 %� :
2-17 ������ 8���� ��������
Q ,��� �����)2000 :(%��)��: $ ��������� ��1��� �� �� ������� �>9 ������� 6�
���&��� �����2�� ���� �� ���.� ����� �� ��� ���� ���&���.
������� -����� % %��?� � ������� @�)�� %! ���A1 �1 ������ �/0 � �0
�.��! >��! � �����C� �������� �g� K���� �����)�� (�<��� ( �/1 B �)�� �! ����
/� ,�C��<� �������� ������ �G)! -��� %� *��� (��+� �1 ������ �/0 ��� @
,���������� ���<�� :��� >��h >��+��� �D< % ��)��?� @�)�� � ��<���
@�)�� �/0 � ������ �����)�� :���� ,#����� :����. �1 ������ ���< ���
����� ^=��)�:
1Q��A���� %! 5����� MC< �1 :�\� �������� ,������� �����)�� � .
2Q ,@�2)�� J�2��! *��2�3 �1 :�\� ,�������� ,������� �����)�� � ��A���� %!
�� 2� �20��.G1� ,%=��3� ��+� ��<� _��� - �� ,(0����!� %����� ����1 *���3�
#=�.
51
Q ,� � �����)2003 :(%��)��:" ���.� 0�2�� �� �������� ��������� �� ��$�� F��
,��1��� /� �� � �>����� ��� ��������� ���".
'���� ��� ��� � ��� 5���� �1 ������ � �0������� ������ (G) �G �
*����� (��<�����)����6����� (�G) %�� ���� N/�) ����� �1 � �0 �� , ��
*������ ��������)����6��.) ^=��)� % ��� 7���� ���� ��� ,:
*����� %!��)����6� (�� �� � ��).� ����� -�� ��� ��A! ��� *���� ��)+��
;�< �� � #������ ������ ��). ����.
�1 '+�+�� %�� � ��������� ����A��� %�?� % �� �� �� %1 ������ >� )1 �D< %
��)��)�� ��� ��� �)����1 �.���� ������ ��� � (�G) %�� ��� (�G).
�� ���� ��>���1� ������ �� �� ����< ��������� ����A��� %�?� #�+�� � (.
*������ ����� ������ (�G)���)����6�.
Q ,%�0� �����)2006 (%��)��:" �9 ��� �������� ��)�� �� ������ /������ ���
����� �� ������� �:�� /� <)�� �������) " �� ������ ����� 6�$ ����� ����
������.(
52 �� � �.������ �2�� �2����� ����! ��� %�2�� �1 �2����� � �0
� �2�)��=�� �2GC�� *���1� ���2 �� �D�2 � %� �2��� L�2�) � L��� �.��+�
��)��=�� �����+� ��2 �� � '2���� :/� ���� ��� 5�2���� . 5��20! #�+���
52
�=���1 �0����<� _��� 7��� ���$� �2���� (� �2�����L�. �1 ������ ������
����� ^=��)�:
1Q %! �)�A� ����� ���� �C��<� �.���)F� ��)��=�� �D�.��������<� ��C�G��� ��� �.
2Q >��?� 5�$ K��� ��)��=�� �D�.���� #���� *���� �D� '���� @�)�� %! %���
����� ��������� 5��G� ��G) 5���� (���.
3Q (��<�2��� �2.���� (. � �0��2�C� %2�� ��)��=�� �2���� ��� �2����� %! %���
�2����� ���2�O��2���C� �2������ ����?�� K��2�?�� �=�2��� � �2�A�� .
Q �)�)�� �����) 2007( %��)��: �� ��������� ��1��� �� �2��� ����� @��&� �>9
���8)��� �� ��� �����"���.� +��&��� �� ������ ����".
��)+�� �=��� ;=��< M�� ��� 5���� ������ �/0 � �0 ������ �����)���
)�D��� %?� ;=��< ,�>D� ;=��< ,�����6� ;=��<� ( � �0� ��� _� B����
������ ���< � ;=��<� �/0 ��AF� _� ����� �1 � �$6�� ,��)��?� 5����
����� ������ �=��� � %����� % �� �G) �.�� % ��)��?� 5���� � ����O �� #�
�)�� >��h # ��� _�� 5���� �/. %�����<� %�+���� ��)��?� 5���� � ��<���
������ ��\��� %� ����6� � ������. ������ *��! ������ 7���� (�� ���)%������� (
-�3�� (�� �+���� �������� :�G)� ���6� �1 ���)���)64 ()������ -�� % �)�� ���
%�+���� ��)��?� 5���� � ���<��� ������ �=��� � %����� % %���� :/� ������
5���� �/. %�����<� .
53
������ ��)��� ����)� �=���6� ������ ����! (��<�����) ������� �������
����<�� ������� �� ���)���T-test Paired sample ( 7���� ����1� ���� ')!
��)��?� 5���� � ���<��� ������ �=��� � %����� >��h %�� ��=���1 ��� ��/ #��
�����)���� ��)+�� �=��� ;=��< � ��� _� %F � 5���� �/. %�����<� %�+����
������ (G))�D��� %?� ,�>D� ,�����6� ;=��<� (��?� 5���� � ��) . ��
��AF� _� %F � 5���� �/. ������ ��)�� >��h %�� ��=���1 ��� ��/ #�� ����
� ����O �� ������ ���< � ������ (G) �����)���� ��)+�� �=��� ;=��<
��)��?� 5����.
Q ,���< �����)2007 (%��)��: �������� ��������� �� �>9 ���� ��� -���� ��
����>���� �����2��.
������ �/0 � �01� ����)�� ���� � % �)�� >��! >��+��� ��)��?� �A! ���
���2���� �2G)?� �2G �2 ����A���� �����+� /�<�� � ������� ������ (G)
��)����6� �+� ,�� ! 7���� ! �1 � �A\� ������� ������ ;=��< % /�2<�� ����
����A���� �����+�>�)A�����)��+� ����<� ������� ����< .
������ ��< �+��1 (��<��� 3�3�� �.)F % ������ *�� �G)?� ���2����
��)����6� :�\� �� � �1�.����)� ����A���� �����+� /�<�� *>�C� *���3 .
54
Q ,'$���� ,��� � �����)2007 (%��)��: X��B��� +��&��� �� ������� ,���%
5���� �1 ������ �/0 � �0 %2 @2/� ��D�6� 5���� � ���<� *���1
�03��! ^=��)� % ��� �1 ����� 7�� ,���G) ����� �D<:
1Q #���� �.) %�� � >��� ���<� % ����� ��D�6� 5���� � ����A���� '����
��'�C) ��� K���!� (G) � @/�� ����A���� ���)��6��� %��A��� >D�.
2Q � ����A���� ' M���� � %a �D�6� � ��� ��� ���<� ������ L��G)
����\� �..���� ��� ���<� @�� %� L����� L� D�<� 5��<� ��D�6� 5����
�����+�� �� ���.
3Q��� �..���� ��� ���<� ���) ��C��� �3D� �������� ���)��6� � �� (�� K�
��D�6� �� ���� ���� ����\�.
4Q �1 _�! ,��D�6� �� ��� ���� ����\� �..���� ��� ���<� _��� [�C���
6� :��A���� ��� *��� ������ ^=��)�� ��Ag� % ������D�.
Q ��� �����)2009(%��)�� ,: �� Y���� �������� ��������� ����� �� ,�>E��� /������
���.� �$�&�� �� �)�� �� �1�������� �����2�� -����)����� ����(.
�1 ������ �/0 � �0 ����� ����� ,���G)�� �=���� �����)�� ,������
*�A\� ��=���� � (�G) ������ ������ � [��+� ���)�� �)��?� % ,����) ��AF��
������ (�G) ������ � ���� /�<�� �����+� ���������6� % ����) _�<!. ������
�������1�03��! ^=��)� % ��� :
55
1Q %! @�)0 ��D� ������ %�� ����� ���G)�� ������ (�G)� ������.
2Q ���� ��D� ������ ���)� _���� ( 0.01 ) %�� �����)�� �=��� ������ (�2G)�
������ ������.
3Q ���� ��D� ������ :�)� _���� ( 0.05 ) ����� %�� ��=��� (�2G)� ��2����
������.
4Q ���� ��AF� ����� ,���G)�� �=���� ,������ �����)�� ��,��=�� ���� � (�G)
������ ������.
���!� ������ *���$� (��<��� N/�) �/0 ������ � ��G) ���! �2�)��! _�2<!
5D<� ���� � ����)�� ')�� D��� #����� ����<��� � ������ ����� _�<!.
Q ,*�$� �����)2010 .(%��)�� :9 6<�$ �������� ��������� �� �> <�� ��� <��$��
���.� ���1��� ����� �� ������� :����� ����.
���<��� ������ ����� ��� ������� ������ (G) �A! %��� �1 ������ �/0 � �0
,���2���� �2����� �2���� ��� �0�A! %��� �D< % @/� ,��)��?� ������� @�)�� �
���6� ������ ����� � ��<��� ��$� ����� � ,��. %2 �2��� �1 ������ ���< ���
^=��)� ��.0! �������:
1Q 72��� �2�)��?� ������� @�)�� � ���� '� ���� ������ (�G)� %����� �����
������ % ������� ������ ��)�� 5���?� � �� �������� ����.
56
2Q � (��� *���$ :�� �6� �2����� *�2=�� - %������ #��)��� @)�� � �C��<� ����
*�2 ��? @)�� �.� (�+� �� �� ���� �! �� ) ���� �)� ����<� *����� ���<���
���� �� �A! ��/�.
3Q �2��<��� �2����� *�2=��� ������� (G)�� %���<� %�� � #��)��� %����� (�� %!
�� � *�����%�+��� '���� �� ��� ��� � ��/� @).
Q ,*��� �����)2010 .(%��)��: �������� ��������� ��� ����� ��� ��� ����=�� �>9
���� ����������� ��������� � �>�� ,���5 �� :����� ����.
G)2 ���� ������� ����$� �A! �1 5���� �1 ������ �/0 � �0 ��2���� (
���������)����6� �2�� 5���� �D< % @/� ������� ������ ����A� *���3 �
�.�=��<� ������� ������ ����A� (�.C . ����� K��� ������ -�� � ���
# � � ������� .����� ^=��)� �1 ������ ������:
1Q��� ����$ ���� �A! ���� ������ ����A� *���3 � (�G)� ������ #�A�� ��� ���
�������.
2Q ������� ������ (G) ������ ����$ ���� �A! ���� ��)����6� ����A� *���3 �
������� ������.
3Q ������� ������ (G) ��C�� ����� %! ��� ������ ����$ ���� �A! ����
6���)����������� ������ ����A� *���3 � .
57
4Q ������� ������ (G) ����� ��� ������ ����$ ���� �A! ���� ��)����6�
������� ������ ����A� *���3 � .
Q ,%��<h� �)���� ����� )2011 (%��)��" :9�> ������� �� ��������� ��������
������� 6�$ �3��. ������ C ���� ����� 6�$ �� �)�� �4����� ����� �$�&��
���.�".
� �0 �/0 ������ �1 ����<� _� ��AF� (��<��� (G) ������ ������� ���
>��?� ��� ���� � ����)�� �0��� ���� ,��)��?� @/� % �D< �)��+ ������
M�� B���+� ���� >��4 ��� (��<��� (�G) ������ ������ K���� ����
,'��<��� ��� (� �=���� ��� #�+� ����� (ROA) (��<��� M�� B���+ >��?� ���
�A �=��� ��� ���?� ��� (��<��� (�G) ������ ������ � ���� �(EPS) �=����
��� (.�� ����� (ROE) ���� ��<���'.
��� ^=��) ������ �=���6� ��� ')! � ���� ����� ��/ ��� ��=���1 %��
������ ��� r���� (��<��� (EPS) ,(ROE) ,(ROA) B���+� ���� �ADA� ��<���
� ������ �0� (�G) ������ ������ ���� ,'��<��� � ��� ��� (�� ���� ��AF�
(G) ������ ������� ��� >��! ���� � ,��� ��� �)�� ^=��) ������ *���O ^=��)
����� % ������� ,�+���� ������ ���� %�A���� *���$� >���1 ������ _�<! ���
BC) [�$�� (��<����� ����O� _�<! B��+ >��! ���� � ��� ����C� ����<� ���!.
58
2C18�� 8���� �������� �5��1
Q �����(Burton, Richard N, 2000)%��)�� :
“Discussion of Information Technology, Related Activities of
Internal Auditors”.
������ (�G)� �D<� ����$�� �D� _� % ��F�� �1 ������ � �0
��� ���� 7�� % ������ �����)��� (G) (��+� �1 ��� �� ,��)� *>�C��
Efficiency ����C�� Effectiveness ������ (G) ���������� Economies� , �+����
�.���� � �.�>�C� _� % #+���� ���<��� ������� #����� ���� )� . �����+� (��+��
�.�)���� �0����� �3D� ��� (��+� �1 � �$1 ,��<��� ��+����� ������� ������
�����6� �D� � ����� ������ �����)�� ���< % ���+�� � ���<��� ������
������ �����)�� ��� � *���� ������� �.�A��! ��� ��+������ . 7���� �����
�.0! ^=��) *�� �1:
1Q �� ���! � ������� ������ �����)��� (G) ��� ��� (.�����1 �+C��� ������ �)
����)� ������ %?� ����$� ��>���1 �� �� �D< % ������ ����.
2Q �2����)��� (2G) *>�C� _��� - � *���$ ��� (.�����1 #�C��� ������ �)�� ���F�
������� ������.
3Q �)�� ���F� �2�g� ��32�.��� *���� ������� �)���� ����� >���! ��� ������
(�.�� ���?� 3��)1 % �$ ! _��� #�+�� ��+����� ^�����.
4Q (2G) �2 �2����� ����$� ��>���1 # ��� ��� (.�����1 #�C��� ������ �)�� ���F�
?�� ������� - ������� ������ �����)������<� %�)��+�� ���� 5��0.
59
Q �����(Edwards, Donald; Kusel, Jim Oxner, Tom, 2001)%��)�� ,:
Internal Auditing in the Banking Industry Bank Accounting &
Finance
�2)��� ����C� �G)?� ��F� ���<��� ������ (�G) ��� 5���� �1 ������ � �0
��� (�G)� �2���� �A! %���� ������ (�G)� �D<� �D�� ��� % ��F�� � ���
������ (�G) ���� � *>�C� � ���G)�� . �2��<��� ������� #����� ��0! ������ � ��) ��
�.�+� ��� ������ ���� >�2�<?� 5 2�� ,*F 2)� 5��0! #�+�� � ��<��� #���
� -)� �.����� ,�2.������ *F )� ���? ����)� ����� %���� �������� nO� ����
��� 3������ @/� *���6� �. M���� �)� ���<� (�� % ���+�����. #����� ���!�
�2+������ ��G)�� '�+ � ���<��� ������ (�G) ���� � *>�C� _� ����<�� ���<��� �������.
� ������.0! ^=��)� % ��� �1 %�A���:
1Q �2�� � �2$1 � (.�� 5���� �/0 � ��<��� ��<��� #������ ������ (G) %!
#������ ������ ����+�� ���?� ��<� 5��0?� #�+�� � ������ �G)� *����.
2Q K�D��� nO� ������ >��<?� 5� ��� ��� % ������ (�.C ���� ���2�� �1
��2���� (G)2 �2���� ��2+������ ���G)�� K)����� #���� ������ ������ ����$
�������.
60
Q �����)Nicolaou and Bhattacharya, 2006( %��)�� :
“Enterprise System and re-shaping of Accounting System”
�0������ �/0 � �1 %��� ��� (G)� ������� ��� (�� �.����� �0������ ��� >��! ,�s )�
������ ������ �1 %! @�)0 ��D� ������1 � ���� � %�� ��A����� *���� � (G)
������ ��� #���� @�� (G)� � ���� � � >��?� ��� @�� ,���� � %1 /1 (��<��� (G)�
������� �0��� %�� ��� ��� ����� ��)��� �/0 (G)� �+ �o ������ ���� � �� :�\�
�1 5�$ ��AF� �/0 (G)� ��� >��! ���� � ���.
Q ����� )Rahahleh & Siam, 2007(%��)�� :
“Evaluation of Computerized Accounting Information Systems
Effectiveness in the Jordanian Commercial Banks”
� �/0 � �0 @�2)�� � ������ ������� ������ (G) ����� (��+� �1 �����
�2�� ����2�� % ���� �D< % @/� ,����)��� ����� �G � ��)��?� �������
����A��� ������� �)���� *���� � ��A��� (G)� �/0 >��! ����� B���.
�� (��� (� ������ 5��0! #�+��� %������ %���� %����� ��� ���� ��3� �)���
#���?� #�2� �2 ����� ��)��?� ������� @�)�� ���� �����6� � ���� �=���� �
����) %�� ����� ( (���2003 ,@�)� ���� �0��� l���� (/1 -2�3�� (� )45 ( ,�)���2��
������� ������ ����O �.) ����)42 ( (2G) %! �2����� ^=�2�) %2 %��� ��� ,�)�����
*��2�� %2 ���� ����� -��� ��)��?� ������� @�)�� � ������ ������� ������
������� �)��� % ����� ������ ,����A���.
61
Q �����)Ismail & king, 2007 ( %��)��:
”Factors influencing the alignment of accounting information
systems in small and medium sized Malaysian manufacturing
firms”
������ �/0 � �0�1 ������ (G) (��<��� ��� �A\� ��� ����� ��� 5����
��3�� � (��� *��O�� ����� -)��� � �������. ������ ����� ��� �21 %!
(��<��� � (G) ������� ����� ��2���� ���� # �� �� � ��� �.��� ��� ��� :!
#�+�� ��� ���� � � %����� ����� �C�?�� ���?� %(. ��0!.
Q ����� )Catherine, et al, 2009 (%��)��:
A preliminary Study on Credit risk Management Strategies of
Selected Financial Institutions in Malaysia,
� �0 �/0 ������ �1 #�+��� � �) ����������� *���1 ���<� ������
������ ��� �0/C)� ����\ ����� � ��3�� . �CF� �)��� % 15 ���\ .����
�/0 ������ %! -��)� ���< M���6� 5�C<�� ���<� K����� ������ %�CG�� �0
(0! 7DA ����� � ��� �0/C)� ����\� ����� ,�/0 ������ �0 *���� % ��!
������� ��� ����� (��<��� ��)���� ���?� � ����������� *���1 ���< %��=�� �0�
�0�� *���� � ��� �����. ��� ��� ������ ���� % �������, /1 ���� !%
[�)�� � ���< M���6� 5�C<�� ���<� K����� ������ %�CG�� � �$1 �1 ���
�+ ��� ��� M��+� �0 #�� �. � *���1 ���< M��+�.
62
Q����� ) Risk Management Group, 2010 (%��)��:
The Quantitative Impact Study for Operational Risk: Overview of Individual
Loss Data and Lessons Learned
�/0 � �0 ����O 2�� ���<� ��� �A?� ��� 5���� �1 ���=� �� �� ������
_�30 � � _��1 ��� %��3� L��)� * �� � 2���!� �����! ��� % � ��2�h� ��� 2�
,��+�� !� �D< @/� % *��C� 1998 (�� ���� 2000 . ^=��)� �1 ������ ����� ���
����� ����=��:
1Q �$��� �.����� (� ��� @�)�� �D<� *��C (�� %1998 (�� ���� 2000 ����� �1
% �.)� ^�) ����O �� ���<� 27,371�*���< ���O�� ����1 ��+� 2.613���� %���� .
���) �� �=��<� �/0 %! ������ ��$�! ��� %� � ���<� ����O ������:
!Q �� ��� ������ /�C)�� *���1 ���< : �.)� ^�) ���11,494 �A� *���< ���
'���) �41.99 % � �=��<� ���� ��� ���1 %34.76 % ��2�1 % �2��
����� �=��<��.
KQ ����<� ������� ���<(External Fraud) : �2.)� ^�) ���9,961 �2��
'���) � �A� *���<36.39 % � �=��<� ���� ��� ���1 %20.32 % %2
�=��<� ��� ���1.
NQ ���)� -��� >D�� - ������ �+���� ������ ���<�: �2.)� ^�) ���
1,749 '���) � �A� *���< ��� 6.39 % � �=��2<� ���2� ��2� ���1 %
27.51 % �=��<� ��� ���1 %.
63
�Q �G)?� � � ��� [��+)� ���< : �.)� ^�) ���1,456 � �A� *���< ���
'���)5.32 % � �=��<� ���� ��� ���1 %0.82 %�=��<� ��� ���1 %.
20Q �1 ���< ����� ������� 5D : �.)� ^�) ���1,225 � �A� *���< ���
'���)4.47 %�=��<� ���� ��� ���1 % � 3.02 %�=��<� ��� ���1 %.
�Q ��<��� ������� ���< : �.)� ^�) ���745 '���) � �A� *���< ��� 2.72 %
� �=��<� ���� ��� ���1 %10.66 %� ���1 %�=��< .
3Q ��� 5��G �>D _�� 5�G��� ����� %� ����)� ���<� : ^�2) ���
�.)�741 '���) � �A� *���< ��� 2.71 % � �=��2<� ���� ��� ���1 %
2.92 %�=��<� ��� ���1 %.
2Q (G� ���� ,�D�! �=��<� ���� 7�� % >��� )67.43 % ���2�� ���1 %(,�!
����6� �=��<� % ���)�)39.41 % �=��<� ���1 %(, @�)�� �� ) % ���F� �)��
��� ?� ����)� ���< � / �=3���( Retail Banking ).
3Q ������ ��.G! L�$�! �20 ����O 2�� ���<�� (�.� @�)�� ���� ��� K���?� (0! %!
����+� (�3�D ��������� ��$��� ��� %��� ��)� ��)�A� �3�� �)��.+����.
64
2C19 5��� �� ������ ������ $2����� �������� �
-�$�� ������ �+���� ������� ���)�B��� ������� ������ (G) ����� _�
���� �� 5����� @�)�� � 3��!� 5���2� �2 ������� ������ (G) ���<
�)���� ������ *�A\� ��� �����2+� /�2<�� �2 ����� ��2���� ��2���� (�G)
���������6� .
� �A�� �+ ����� ������ [�$�� ��D�� ��/ ���)�?� ������� �! (2G) �A!
(2G) (��2�� J�2�) � �A\� ��� ������ ,���?� �����1 ��� ������� ������
� ������������� ������ (G) #���� %�� ���� ��� 3������ ,������.
3���1 �1 5�.� ������ �/0 %� �2 �2�)����6� ������� ������ (G) ���
������� @�)�� � %��=�� ���< B��� %���� �� ,! % 72���� 8��! ��� ������� (G�
�C��< ��=�� � ����! �.��� [D��� ����� �=�� %� , � %�� � �.) �2A ����� ���
���)�! ��=�� � %�� � �.)� %��?� �����?� *���� ������ �A �����!� ��+�� !� ���h�
���3��, �)�� ��!�� �/0 ����� � ������, � 7�� �)� ��� @�)�� ������� -2���
������.
65
?��>�� /&:��
�� �1*�����
3C1 ������ A*�
3C2 ����� ������ '��1�
3C3 ����9����8���� ��� � ������
3C4������� '�1 #����9
3C5 ���&��� /������ #����9�������
66
?��>�� /&:��
������ �1*�
7���� ���)�� ��C� �/0 � ��� ���.)� �C��� ���� �/0 >���1 � �.�<�� ,��
��2)���� -� *��! @/�� ,�)���� ������ -��� ������ ������ [�) �C�� %$�� /1
��2�?�� ��)���� -� � ����� #��� %$�� �� ,�.���� �.���A _��K ��=��2�6�
��)���� �����.
3C1 ������ A*�
��&� /0 � � ����� ��)���� ������� % � ��� � �.� -�� � K��2�?� 72��� �C2��
�������, �5�. ��� 5���� ��� �)����6� ������� ������ (G)� ���2< B�2�� �
%��=�� � ��)��� ����� �D< % @/� , ������� @�)�� , /1 �2����� ����� (� ��2)����
� �)��+ ����� �D< % ������ ����O� ����O�� ����O� �1 ���� ��H �2���� ���
5�.� @/� ,B��+� � �.� ����������� ������� ^=��) %���� ���$�C� ����<�.
3C2 ����� ������ '��1�
%���� ������ -�� -�� % ��2� ����� #�� � ����� ������� @�)�� ,
@�)� ���� �0��� l���� ,/1 �)�� ����<� (������� :��� % ���1 ���<� * %��=��� �
@�)�� �/0 ,� �� (� ,@�)�� �/0 � ��)������ -�3�� �����)10 ( @)� �� � ��)����� %
67
��G �� � *� �)� �.���C� @�)�� �/0���� ��� � ,/1 �2�3�� ��)������ ��� l��
)90 ( �)�����. 7���� ����� ���)87 ( ���)�� �)�����)96.6 (% % ��)���2��� ���1
��3��, ������� (� ��)������ 3� (� %! ���� )4 ( �2����� �.���D2� (�2� ��)�����
%�A���� % �.$�� �=��� ����� (�� �! �=���6�, �2�� �2)��� ��+��� @/�� )83 (
L������, (�� ����� 8$��� )3Q1 ( ���2�� *����2�� ��3�� ��)������ [�� �
�)������� ��� ���1 % ���=� K�)�� �=���6� ���������3�� .
/��1�� )3C1(
/������ ���&��� ,�������� $5���� �������� ;��1�
���������$5����
���������,������� ��������� ���&�� /������
�:��
����� ����% ����� ����% ����� ����%
�������� �������� 90 100% 87 96.6% 83 92.2%
��&��� :7���� ����1 % �����.
� ��� 7�� ,������ -�� @�)�� %� */�) (��+� 7���� ��� ����� ) *� )�
,������ :3��� @)�� %� *����� ���. �2010( ,! %�� � ��� [��+�&� *��! ��!
������ ������� % ���� LDA� @�)�� ����� (.��� ������� ��H @�)�� % �<h ����
5�� 1� ����� %��$<�:3��� ����� @)�, ����� ��+� L���! ������� @�)�� �����
68
40 ���� ����� ��)��, ��� ����� /����� �� 30 % � ��D�6� �� ��� ������ %
����� (��� ,%� */�) ��� �� � ����� � @�)�� r����:
(�� �1 ����� � @�)�� r���� -���1941 u )! ��)� :������6� @)��
�)���6�%��)������ %��A��� % ���� �� ��� . [��C L������ @)�� �/0 %�� �� �
� _�<!#���� � %���1 . ��O� %��)� ��� �� � %���1 � �)������ @)�� �1 @)�� (�
���?� #� � . %�� ���D�� ���� ����) � %�� �� %�+� % ���)��<� � ���)����� �
%���1 ���O� (� � �1 @)�� (����?� #� � �)������ @)�� (�� � � ,1971 @)�� (�F� (�
�1 '���������?� #� �� ����� @)� �� )4 ���)�?� @�)�� ���3 -)� %�)�� %� ���
����� � �� ���) ,������ :3��� @)�� %� *����� ���. � *� )�2010.(
�. ����� @)� ��! �!�)��� ����� @)� (�� B�! :/� 1952 � @)�� ���3� ,
� �������� � ;<��� ��=���� ����� �� �� ���! '������ ,�D�� ������ ,������
������� ������1� ,����� �� �� ������ . (�� � �1960 % �� u )! ^��<� @)�
������� :����� @)��� � �� ��� ��� � -���� ������� ����� (3! � ����
*��) �� :/� ,������ �+)� B�� ��� � (� ,@�)�� �� ��� 5� � ����� �.� >� )a�
B��F�:3��� ����� @)� (�� 1968 . ��� ����� ���3 ����� ������ ���� - �
B��F� (� ,5���� % -��!������ ��0?� @)�� (�� 1967 � #� �� ����� @)�
���?� (�� 1971 � ���� ����� @)�) L�+��� :��+�� @)�� ( (��1973 � %���� @)� (��
1975 � ������ ����� ��� (�� 1977 � %����� @)� (�� 2004 ) *����� ���. � *� )�
,������ :3��� @)�� %�2010(.
69
� � /��1��)3C2(
3���9 �� ����� &����� �� 1������ ���
���H��� � ����� �� /���� �9�
1952 ��� ����� @)��) 435,349,762@�
1960 ^��<� @)� 263,308,748@�
1960 ������ :����� @)�� 127,202,234 @�
1967 ������ ��0?� @)�� 151,323,947@� 1971 ���� ��0�� @)� 118,323,101@� 1973 ���� ����� @)� 103,732,667 @� 1975 %���� @)� 154,496,718@� 1977 ������ ����� ��� 290,476,393@� 2004 %����� @)� 174,900,000@�
3C3 ����9����8���� ��� � ������
�)���2�� ���2��� (��� �D< % ������ �/. �3D� ��)���� -�� 7���� (��
� ��H ���$�C �2)��� �����1 ��0! ����� '���+� ������ (��<����� ,�.��� ��)��� ���
�A����. ����2)� ��0?� ���� ����� ����� B< % %��� ���� B��+ ����� (��
(�� #���� ,�)������ ���+ % *�+ ��)1 ( �� ������ �)����� N/�) %��� (� '2��3��
%������� ���.
70
�0 ������<� *�� ������ �)����� [�$<a� 7���� (�� ��:
1C (�4���� 0�&�� ������: #��2�� _� % ��F�� �.$��� ������ ��=�?� ��� 5����
5��0! B��� ��� �.����1� ����� �2� ,�.��\��2�� *�2�<� :�/ �2�� �.2$�� (2�
� ;���<��� ������ */���! % %��� �=�0 -2� *��F2� �.���D� _� ��� (���
,��)����� �� %���� % ����+� �D����� >���1 (� � ��� %���<� */���?3����. ���
(�� #���� ,������ �)��)2 (�)������ ��� >��� %���.
2C ������ ���> ,��.� : ��)���� -� *��F� �)������ ���D� _� % ��F�� ������ �3D�
����� 2)���� -� *��! ��� �������� _� � �� ��<��� #����� ����<� (� (��<�2��� ��
,�C! ���)��� ��� B��+� *��! ���A _� B��+ . � �O�� ���� �)���2��� �/0 ������� ��
�C! ���)��� ���� L�+ �)91.22 (% �.��� ������ %�� ���� ���) �0� .� (�� % G�D�
����� � 8$� �0 �� �C! ���)���)3Q3 ( ����O� -�� ���A� �D�� %F� ������
������ M��H? ����) �0� *��� �)��.
�1 /�)3C3( ��8�� / � ������� 0���B� ���>�� /���� ��
�/��� ���2:��
�8���� ���� �:�9 [���� /����
1Q19 � (=D� �����)�����( 91.76%
20Q38 ����<���� 94.83% 39Q50 %��=�� ���< 92.13% 1Q50 /��������>�� /����� ����� 91.22%
71
� 7���� (�� ��� B��+� ���� ����� # ����g� �����:
�=C� ���) = ����� ���?� ���–����� �)�?� ��� /(������� ���
)5Q1/(3 = 4/3 = 1.33. ����� ������� %��� @/��:
MC<) %)1(Q % ��! )2.33.(
���� %)2.34 (–) 3.66.(
-C�� %)3.67 ( �1)5.(
3C4 ������� '�1 #����9
�� (� ���?� ����� �0 ������ ���� % %���) ��� ������ �/0 � ����
��� ��� ���)�A� ������:
��9 : ���.� ������� :�0� ��� ��)���� �2��< �)����� ����1 �D< % �.��� ����� (�
0 [�$� ��� ���$�C�� ��\���� ��O� 7��� ,������ �/� �)�2�� �2����� �2.���
�����.
���> : ���>�� ������� : ��� ��)���� @�� �0� �21 [�2��� �D< % �.��� ����� (�
,�2����� �/2. :�G)� ���6� -$� @/� ,�+���� ������� ����� �C��<� ������
��� � � ��:
)! ( 7���?�� ����� ����� @�)��� ������ K�� ����� ������� @�� ���<� ,
[�$� � 7��� ����)����6� ������� ������ (G)�%��=�� 8) B���� .
72
)K ( �������� ������!� ������� �=��� [�$� � 7��� ��� ������ (G)
�)����6� �������� B���� %��=�� 8).
)N ( [�$� ��� ���� ��� ���<�� ������� ���2���� ��2���� (2G)
�)����6��%��=�� 8) B���� .
)� ( %� *����� ��� )�� ����+�� @2�� @/2�� ,�2����� �� ������� @�)��
���� #���4 ����� #�� %� *�����.
)20 (�)6� ��� *� ���� �������)�.
) � ( ��/ �����+�� %�)��+�����.
3C5 ���&��� /������ #����9 �������
��=���6� �3�� (��<��� (�)SPSS ( ��� ��)���� ����� 5�.� %2 �.���� (�
�.)� ������ �)����� �D<:
1Q�C��� >���6� .
2Q���A� ����<� .
3Q��� ����� ����)�� ����<� ����� ����).
4Q ����<� )�. (
73
'����� /&:��
������� ������ A���
4C1 ������ �$ @��&�
4C2������ ����8��� �:&��� /������
4C3���=�:�� ������
74
'����� /&:��
������� ������ A���
<��2�
�3D� ��)����� ������ -� ���� �� %! ��� �2.������ (2� �2����� �/2.
�2������� (�2��� ��=���6� �3�� ^�)�� %$ ����)� ��=���6� K���?� (��<����
)SPSS( ,/1����� ��=���6� K���?� (��<���� 7���� (�� :
1Q� � �C��� >���6� K���! ����� Descriptive Statistics ,�2����� ����O� ,
����1 (� 7�� K�2)�� :���2��� -2�3���� ������� �� ���)��� ������� �������
% @/� ,���=�! ����+� ��� 5���� ��:��� @�)�� �/0 � %��=��� ���<� *���1
������ �)����� � *����� ������� % *���� ��.
2Q (� ����� ����<� ����� ����)�� (Simple Regression) ����<� ,���$�C� @/�
(�� K����T ��� B�+� ���� ��)��1�+�� ��O� �� ��AF� ��O�� ��� -���� , �� ��
����� ��$�C� M � ��� ����<D ���+� *���� Ho ������ ��$�C� ����� Ha �)�� �/1
(��)T ( ���)� _��� �)� @/� ������ �.��� % ���! ������)Sig. (5% ,
�+A _����95% , ����� ������ ��� K����� (� ��)R2( Coefficient Of
Multiple Determination :/� �A� ���) %����� � ��O� ������ ,-���� :/�� %��
����C� % ��� ���O�� �*�� B�+�� ��+��� ��D�� � N/�) ����)�� (�� #���� )3 (
���K����� % �.��� ����� (� �� �=���6� ������ ^=��) %.
75
4C1 ������ �$ @��&�
��C�G��� ���< � ����O�� % ���� ����<� (� ����:�� ���<� *���1
@�)�� � %��=���������� , (�� 7�� ,%����� >�\.� �+���� #=�+�� M�� %��� ��! %
N��<���� 7���� K���! (��<���� ����O�� �/.� ���<� ��=�4 ���=� K�)�� ��������
� ^=��)� %���� ,������ �)�� �����1 % '��� ����� (� � �+ � �C��� >���6�
7�� % ,������ �)�� ��� ! ;=��< ����� ������) ���)� ,���� �0\� ,���
*��<�(�� ^=��)� %���� , �� �0� ,������ �)�� ��� ! ;=��< ����� ������ � *���
���:
�����
/��1��)4C1( #�� �� ������ �$ '�5�� �����
�������� �������� ��������� ���:��
����� � ����%
30 �)� ��F 18 21.5%
31Q 35 �)� 17 20.5%
36Q40 �)� 25 30%
41 – 45 �)� 12 14.5%
50 �)��A�F 11 13.5%
;��1��� 83 100%
����� �.G� (��)4Q1 ( �+���� ������ ^=��)��� �2����� �)�� ��� ! , �2��
%� ^=��)� ��.G! �O�� ���) ���!30 % %�� � ����� �=C�36Q40 �)� �2=C� �>�� (A
76
�����30 �)� ��F ���)�� �O�� 21.5 % �>�� �0��� , %�2� �2 ����� �=C�31Q 35
�)� �O�� ���)�� 20.5% �0��� >�� (A , %�� � ����� �=C� 41 – 45 �)� �2O�� ���)��
14.5 % ���<!� , ����� �=C�50 �)��A�F �O�� ���)�� 13.5.%
������ /4E���
/��1��)4C2( �� 3���� �� ������ �$ '�5��#�� �������� ����� ������ /4E���
�������� ������� 3���� ��������� ���:��
����� � ����%
(���� 8 9%
B�����2�� 57 69% ����2�� 14 17%
�����2�� 4 5%
;��1��� 83 100%
����� �.G� (�� #����)4Q2 ( �+���� ������ ^=��) �2��� �20\�� , �2��
.G! ^=��)� ��! % �O�� ���) ���!69 % �������� ���� ���B (A �2��� �2�� >��
������� �O�� ���)�� 17% (����� ���� ��� �0��� >�� (A , �O�� ���)��9% ���<!� ,
�������� ��� >�� �O�� ���)��5 % �)��� (�� ���1 %.
77
�� ����,���
/��1��)4C3( ���� �$ '�5�� �� ��(����#�� �������� ������� �� ����,���
�������� ������� 3���� ��������� ���:��
����� � ����%
5 ��� ���)� 17 20%
6Q10 ���)� 39 47%
11Q15�)� 14 17%
16Q20 �)� 5 6%
21 �)��A�F 8 10%
;��1��� 83 100%
����� �.G� (��)4Q3 ( �) �+���� ������ ^=� � ���)�� -2�3�� (2� ��� ,*��<
�1 *��<� ���)�B< !��� ��= �=C�5 ���)� F �=C� �.�)�� ��21 �A�F2 �)2� . �2��
^=��)� ��.G!! % �O�� ���) ���!47 % %�� -+� ��� �=C�6 ���)� Q 10 ���)2� , (2A
�>�� �=C�5 ���)� F �O�� ���)�� ��20% �=C� (A ,11�)� Q 15 �2O�� ���2)�� �)�
17% , (A �= 21 �O�� ���)�� �A�F �)� 10 % �=C� ���<!� ,�)��� (�� ���1 %16Q
20 �)� ���)��6 .%�� �� ^=��)� �/0 � ,*��� *��<� %����� ������ �)�� ��� ! %! ���
������ ^=��) ��� �e����1 B��)�.
78
4C2 ����8��� �:&��� /������ ������
��� (� ��� 5� ,���<� ���� B��+ # � ��O�� �/0 ��� ������ �)�� �����1
��+) B< % %���� :/� ) ��� # ��5 # �� ,4 ���� ,3 # �� ��H ,2 # �� ��H ,
���1 ( �������)4Q4)(4Q5)(4Q6 ( ��2 ���)��� �����2�� ���2���� %�2�� �����
(� ��� �������*���� �� ����)� ��0?�� �.�1 �����.
/��1��)4C 4(
� ����� ��4.�� �������� ��������� ������� ����������� ��8�� ��B��� �� ��)$����(
,������ �����
�������
��������
��������
��4.�
����� #������
1 ������ ������ ������ (�G) � �� ����� �)���)� M��+� %� *�=�C� ����! ����O� ���
3.7363 .80366 �&�!0
4
2 ������ �)������ ������ ������ (�G) ���� >���! � �� ��� (��� BC)� �0�A! �.G�� �+����
M��+�
3.5527 .84578
�123,4
17
3 �� �+���� %�$� ��� ���O� �)� @)�� (�+� M��+ >���a� �)������ ������ ������ (�G) *������
M��+� >K� ��� :��C� ������ 3.7930 .78092 �&�!0 3
4 ������ ������ (�G) *������ @)�� (�+� >� �� ��� M��+� *��� _� �A� %���� �)������
�.��� #C�� ��� � �+ � M�+� >K�� 3.6367 .80757
�123,4
12
5 ����� �)������ ������ ������ (�G) (�+�M��+� ���� ��<F� %� ����
3.8565 .73467 �&�!0 1
6 ����� �)������ ������ ������ (�G) (�+� M�+� >K� ���� ��<F� %� ����
3.6001 .81743
�123,4 13
7 ���� ������ ������ (�G) (�+� ����� �)�� M�+� �C��� [�C��� %� ����
3.6430 .84577
�123,4 11
79
8 ����� �)������ ������ ������ (�G) (�+�M�+� >K� �C��� [�C��� %� ����
3.8103 .88592 �&�!0 2
9 �)������ ������ ������ (�G) ����� ��� � �)� %��=�� ���< %��� %� -����%��=�� 8)
3.8039 .83635 �&�!0 3
10 ����� �)������ ������ ������ (�G) (�+����<� *���1 ��C�� ��� �3�� ����� - #C�� ����
3.6642 .82367 �123,4 9
11 7��� %� #��� �)������ ������ (�G)� ����������� ��� ����� :! ���� *���� B��� �
%���� ;�< ��� *���6� �.���� ��� ��������.������ @�� �
3.5629 .82574
�123,4 15
12 @)�� � �)������ ������ ������ (�G) ���� ��)����� ����� %$ M��+� ���!
3.6667 .81190 �&�!0
8
13 *���� �)������ ������ ������ (�G) B��� ���� @)�� � *���� %��=�� ������ 3.7100
.80759 �&�!0 6
14 *���� �)������ ������ ������ (�G) ^��� �.��+���� �)� M��+� ����
3.5759 .80865
�123,4 14
15 >���! �)������ ������ ������ (�G) ^����+���� M��+�
3.6726 .81976 �&�!0 7
16 � %���� �)������ ������ ������ (�G) ^�� ;�<� ��� *���6� ����� K��� �.� @�� �
3.5600 .86371
�123,4 16
17 ����� :! �)������ ������ ������ (�G) ���� �+���� M��+� ��� !���
3.6447 .80460 �123,4 10
���2:�� '��1� ������� ������� 3.688281 0.816931 ����
8$�� ����� �D< % #���2� ���2�� �2 *����� ��)���� (2�� )4Q 4 ( %!
� ���)��� ������� �������� %�� � ������ �� ������� ) 3.8565Q 3.5527 ( %!�
(�� *����� )5 ( %! ��� ;)� ��� " ��2��� �)������ ������ ������ (�G) (�+�
80
� M��+� ���� ��<F� %� ��� " l�� ����� ������ ,�����6� ������ %�� ���?� �0
)3.8565( l�� :���� 5���)��� ,).73467 ( %! %�� � ,���� ����)� �.��0! �)�� ���
(�� *����� )2 ( %! ��� ;)� ��� " �2��� �2)������ ��2���� ��2���� (�G)
�� �+���� ������ M��+� >���! � �� ��� (��� BC)� �0�A! �.G " %�2� �2�?� �0
l�� ����� ������ ,�����6� ������)3.5527 ( *�2+C� �/. ����)� ��0?� �)�� ���
�1523,4 l�� �+ :����� 5���)�� �! ,).84578 ( �� 2� _� �1 �� � 5���)�� �/0�
� ������ ���� %� ��O�� �/0 (�� %! �21 �� 2� �$C<)� ��+� �/0� ,���+C� -�
� �� �1 �.�� �� ����+� ������ �)�� �����1 .
�����1 %! ��O�� �/0 ����� �D< % G�D�:��� %��=��� ���<� *���1 ��\�
%! ����� �)������ ������ ������ (�G)*���1 %� ���� ����� (��+�� @)��
D�� � ������ M��+� �/0 >K� �C��� [�C��� %�� ,M��+� ����� %��<F�� %�/� >
(�G)� �/0 %� D$ ,%��=�� 8) � -���� %� (�)� �� ��� %��=�� ���< % ���
M��+� >K� ��� :��C� ������ >���a� *������ (�+�.
81
/��1��)4C 5(
������ ������� ��������� �&�� ��8��� ����� ��4.�� �������� ��� ���
,������ �����
�������
��������
��������
��4.�
����� #������
18 �)� �.���! ��� ��� B!� ���C� *���+� @)�� (3���
�3�� 3.6616 .71666
�&�!0 13
19 %�CG�� ����D��� ����\�� 5��� ����
�\��M��+� %� %� 3.5622 .82064
�123,4 19
20 �)������ ������ ������ (�G) %$�� %� %��\�� %�CG�� ������� ��<�� ����D�
M��+� 3.8933 .79522
�&�!0
1
21 �)���� �)������ ������ ������ (�G) -���
��)���� � �� ����� 8�� � ����� � *��O�� M�+� %�
3.7178 .70711
�&�!0
8
22 �)���� �)������ ������ ������ (�G) -���
� *��O�� ��)���� � �� ����� 8�� � ����� M�+� >K� %�
3.5798 .83064
�123,4 17
23 ������ ������ (�G) �D< % ��)���� ���� (��
� �)������ �3�� ����C�� - #C�� �2 3.7681 .79464
�&�!0 6
24 ������ ������ (�G) �D< % ��)���� ���� (�� *���� ������� ������� - #C�� �� �)���������� ����+�� ����� ������ - �+ ����� @)�� �
3.5600 .81465
�123,4 18
25 � (�G) ����� ��� � �)������ ������ �����
8) � -���� %� (�)� �� ��� %��=�� ���< %%��=��
3.7444 .63984
�&�!0 7
26 >���a� �)������ ������ ������ (�G) (�+� [�� �1 @)�� ���!� ���) %� ���� �����
*��<� '��! 3.7061 .71009 �&�!0 10
82
27 +� >���a� �)������ ������ ������ (�G) (�
��3� �! �+� ��)� *���<� ���� %� ���� ����� *��<� '��! ���� �1 @)�� ���!� ���)8 %
3.7856 .82072 �&�!0 5
28 ������� ������ (�G) %$����)����6� ��>���1
�0! #�+�� � ���<� *���1 ����� ������ 7��� �. � ����� ������� ������ - ��>���6� �/0 � ���
3.6821 .75978
�&�!0 12
29 � �)������ ������ ������ (�G) (��� (��
����� ������� ������ - # ���� �� @)�� 3.5929 .80023
�123,4 16
30 �)������ ������ ������ (�G) ^�)� @)�� �
�� �C �� (��� ����� 3.8153 .82072
�&�!0 3
31 ������ ������ (�G) ������� ����$� (��� ������� ���� ������ - # ���� �� �)������
���G)�� 3.7957
.77974
�&�!0 4
32 ������ (�G) �D<�� ��� ������ #���� (��
�� ������ @)�� � �)���� 3.8227 .74974
�&�!0 2
33 ������ (�G) ��O �� ����� ��� ������ #���� (��
@)�� � �)������ 3.6543 .83984
�123,4 14
34 ������ (�G) ����<� ��� ������ #���� (��
@)�� � �)������ ������ 3.6863 .78277
�&�!0 11
35
��� (�� ������ (G) ��� ������ _�<! [��)! #� ����� ����� �A @)�� � �)������ ������
#�A��� ������ 3.6323 .69430
�123,4 15
���2:�� '��1� ������� ������� 3.7275 0.75216 ����
8$�� (�� ����� � *����� ��)���� ���� �D< % )4Q 5 ( %! ���2����
� � ���)��� ������� %�� � ������ �� ������� )3.8933Q 3.5622 ( (2�� *����� %!�
)20 ( %! ��� ;)� ��� " ��<�� ����D� %$�� �)������ ������ ������ (�G)
M��+� %� %��\�� %�CG�� ������� l�� ����� ������ )3.8933( 5���)�2�� ,
83
l�� :����).7952 ( ����)� �.��0! �)�� ��� (�� *����� %! %�� � ,���� )19 ( ���
%! ��� ;)� M��+� %� %��\�� %�CG�� ����D��� ����\�� ���� 5��� "
�����6� ������ %�� ��?� �0 l�� ����� ������ ,)3.562 (� ����2)� ��0?� �)��
*�+C� �/.����� � 5���)�� �! , l�� �+ :����).8206 ( _� �1 �� � 5���)�� �/0�
�21 �� � �$C<)� ��+� �/0� ,���+C� -�� ������ ���� %� ��O�� �/0 (�� �� �
%!6�� �� �1 �.�� �� ����+� �����.
�����1 %! ��O�� �/0 ����� �D< % G�D� :��� %��=��� ���<� *���1 ��\�
%!�G) %�CG�2� ����2��� ��<�� ����D� %$�� �)������ ������ ������ (
M��+� %� %��\��, � ! ') ��2���� ������ (�G) �D<�� ��� ������ #���� (��
@)�� � �)������ (�G)� �/0 %� D$ , ����$2� %�� ,�� �C 2�� (�2�� ����� ^�)�
��� �� �� ����������G)�� ������� ���� ������ - # �.
84
/��1��)4C 6( ����� ��4.�� �������� ��������� ������� ���������
'����� ��8���� :������� �����
������������
����������������
��4.������
#������
36 M��+� �GC� -�3��@)�� � ���� ��� ��
:������� �� )� 3.6548 .85319 �123,4
6
37
- �)�� %�$� �D�.�� �1 �GC�� -�3��%�$� ��� ����� � ���� - �.��� #C��
������ ������ (�G) ����� @)���.��� �D���� ��! �)����6� 3.7228
.75910
�&�!0
3
38
%��� �D�.�� �1 �GC�� -�3�� %�$�)�� @)�� � ���� - #�C���� @/�
�)����6� ������ ������ (�G) ������.��� �D���� ��!. 3.6413
.83401
�123,4
7
39 �)����6� ������ ������ (�G) ����
� ����O� ��! @)�� � ��H M��+� ���)�GC�� ���1 �1 �)�$� 3.5406
.78132
�123,4 12
40
�)����6� ������ ������ (�G) ���� � ����O� ��! @)�� � �1 ����<� ���)
� ��A�� �G�)� ��H �D�.��� ���1�+���� �D�.���� M��+� 3.6357
.88406
�123,4
8
41
�)����6� ������ ������ (�G) ��3�*���1� %��=�� *���1� @)�� � ���<� ��)���
��3� ��� ��3���� %� ����1%� 10 % % @)�� ����!�� *���+� 3.6309
.81622
�123,4
9
85
42
�)����6� ������ ������ (�G) ���� ����� (�+� ��� �D���� ��! @)�� � � ���)
M��+� ���1 ��� -���� �=��� �0��3�� � *���6@)�� � ���<� *���1� %��=�. 3.8011
.75310 �&�!0
1
43 �)����6� ������ ������ (�G) ���� B��� ���)� ��� �D���� ��! @)�� �
M��+� ���1 ��� �=��� � �� ���1 3.6766
.76912
�&�!0
5
44
�)����6� ������ ������ (�G) ������� ��! @)�� � ����� (�+� ��� �D� ���)
-=���� ���1 �1 ��)��=�� �GC�� �0��3�� @)�� � ���<� *���1� %��=�� *���6. 3.605
.82431
�123,4
11
45
�)����6� ������ ������ (�G) ���� ����� (�+� ��� �D���� ��! @)�� � ���)
� @�� � %���� ����< �.�����/ ��)��=�� �GC�� ���1 *���6 �0��3��
@)�� � ���<� *���1� %��=��. 3.7022
.83134
�&�!0
4
46
�)����6� ������ ������ (�G) ���� ����� (�+� ��� �D���� ��! @)�� � ���)
�G�)� ��H �D�.���/ �GC�� ���1 ��)��=�� ��3�� *���1� %��=�� *���6 �0
@)�� � ���<�. 3.6175
.84466
�123,4
10
47
�)����6� ������ ������ (�G) ��3�� @)�� � ���<� *���1� %��=�� *���1 ��)���
�D�.��� - �=�+� ��)�$� # ��� _� %�����<� ���+ ����� ���)� 3.7442
.81622
�!0�&
2
���2:�� '��1� ������� ������� 3.6444 0.8176 ����
86
8$�� (�� ����� � *����� ��)���� ���� �D< % )4Q 6 ( %! ���2����
� ���)��� �������� %�� � ������ �� ������� )3.8011Q 3.5406 ( (2�� *����� %!�
)42 ( %! ��� ;)� ���" ���� (�G) ���� �2�! @2)�� � �)����6� ������ ��
����� (�+� ��� �D����� M��2+� ��2�1 ��� -���� �=��� ���) *���6 �20��3��
@)�� � ���<� *���1� %��=�� " l�� ����� ������ ,�����6� ������ %�� ���?� �0
)3.8011( l�� :���� 5���)��� ,).75310 ( .��0! �)�� ��� %! %�� � ���� ����)� �
(�� *�����)39 ( ��� ;)� ���! % " @2)�� �2 �2)����6� ������ ������ (�G)
� ����O� ��! ���� �GC�� ���1 �1 �)�$� ��H M��+� ���) " %�2� ��?� �0
����� ������ ,�����6� ������)3.5406 ( C� �/2. ����2)� �2�0?� �)��� *�2+
l�� �+ :����� 5���)�� �! ,�����.78132) ( �� 2� _� �1 �� � 5���)�� �/0� ,
%! �21 �� 2� �$C<)� ��+� �/0� ,���+C� -�� ������ ���� %� ��O�� �/0 (��
� �� �1 �.�� �� ����+� ������ �)�� �����1.
%! -���� ��O�� ���+ ����� �D< % G�D� ��2���1 %! �����1 :���2 *���1
%��=��� ���<� %! ��\� �2�! �2��� @2)�� � �)����6� ������ ������ (�G)
����� (�+� ��� �D����� M��2+� ��2�1 ��� -���� �=��� ���) *���6 �20��3��
� ,@)�� � ���<� *���1� %��=��! � �/0 % ��=�� *���1 ��3� (�G) �2 ���<� *���1� %
� @)�� ���2+ �2���� �2��)� �D�.�2�� - �=�+� ��)�$� # ��� _� %� ��)���
����<� ��)��� %� D$ , �2�� ����� - �)�� %�$� �D�.�� �1 �GC�� -�3��
%�$�@)�� � ���� - �.��� #C�� .
87
4C3���=�:�� ������
����� �=�:�� �������� : 6�$ �=�:�� Y-4 @��9 O " ���=���1 ��� �/ ��AF� ����
������� ������ (G) ;=��<��)����6�) ���� ����<� ,(=D� ������ ����< (�
%����������� @�)�� _� %��=�� ���< B���."
����)�� ����� (��<���� 7���� (�� �+ ��$�C� �/0 ����<������� ��<�
)Multiple Regression ( �A! � �� ������� ������ (G) ;=��<��)����6�
)���� ����<� ,(=D� ������ ����< (� ������� @�)�� _� %��=�� ���< B���."
����� � *����� ��)���� � 8$���)4Q7 ( ��=���1 ��� :/ ��AF� ����
G) ;=��< ������� ������ (��)����6�) ���� ����<� ,(=D� ������ ����< (�
������� @�)�� _� %��=�� ���< B���" , ������� ��� l�� /1)R( ).447 ( �)�
_���)0.05( . ������ ��� �!) ( '���) � ��C�).20 ( ��O�� � %����� %
����- . ��� � %! :!).20 ( � ����O�� %%��=�� ���< B��� � ��O�� %� ^��)
������� ������ (G) ;=��<��)����6� ����) ����<� ,(=D� ������ ����<
����( , ��� ��AF�� �/0 ���)� ��\��F �O���� ������ )2.29 ( _��� �)� ��� �0�
)0.05 (� '���� �M ����� ��$�C� ����� ��$�C� ������ ')� ��� ;)� ��� " �1���>9
� �������� ��������� �� @��&����� ���) ��� �&��� X��B��� �� ���� �&�� (
�� ���� �� ����� F�� ������� ����� ��� .
88
/��1��)4C 7( � ������� ������ /���� A��������� �� @��&� �������� ������� ���) �&��
��� �&��� X��B��� �� ���� (�� ���� �� ����� F�� ������� ����� ���
$&+,��ا67!,� ا
)R( ا;ر89!ط
)R2( <4!"4 �)�=,� ا
F �73'=�� ا
DF �)$=� در#!ت ا
Sig* 4',3ى ��;�� ا
β 4"!4> ا;@=�ار
Sig* 4',3ى ��;�� ا
A&76&4! �� ا
1
BC38ا� 82 ا
D&C3,�اEF��� ا
0.039 .000 $G!%4 ا;F,�!ن
.447 . 20 2.29
83 ا�� �3ع
0.000
���� 0.051 .000
ى *�� � ذا د��� إ������ ����� )α ≤ 0.05( ! ن ا�
%����� ����� (��<�����)(Anova �A! � �� ������� ������ (G) ;=��<
��)����6�) ���� ����<� ,(=D� ������ ����< (� @�)�� _� %��=�� ���< B���
������� " (�� ����� �.)$�� ��� ^=��)� %��� 7�� ,)4Q8 (^=��)� �/0.
/��1��)4C8 ( ������� /���� A���)(Anova �>. �������� ��������� �� @��&����� ���) �&��
��B��� �� ���� ��� �&��� X (�� ���� �� ����� F�� ������� ����� ���
����)� _������)��
Sig
���F ������
���F ������
����������
df
[��������
%����� ��� ��O��
1 .104 ����� %���
82 5.062 ������ �<�� M � ��$�C������
.000 2.290 2.999
83 5.166 ���� %�����
@��&� ��
���������
�������� ���� ���
89
������ *����� ��)���� % %����)4Q 8 ( ��� %!F�0 ������ ) 2.999 (
������ �.����)2.29 ( ��� %! 8$�� �.)�� �)��+���F ������ ! ��� ��+� %
���+� *���+ �+ �� ������ ��� �)�� �/1 ')! ��� ;)� ���F ������ !��� ��� % F
�)�� �/0 %a ������M � ����� ��$�C� ����� ��$�C� ������ ')! ��� ;)� ��� "
���� �A! ������� ������ (G) ;=��<��)����6�) ����<� ,(=D� ������ ����<
���� (� _� %��=�� ���< B���������� @�)�� " , ���)�� _��� ���\� � �/0�
).000( �0� �!� % 5.%
% #+���� �A! ������� ������ (G) ;=��<��)����6�� ���< B���
������� @�)�� _� %��=���� ��� �� * %���$� �1 ����=�� ��$�C� (��+� (� �+
�)�� ����� (��<��� (�� ,%����� ����� ���Simple Regression ��$� �� ����<�
�� ��� ���� *������ :
6��.� �$�:�� �=�:�� ������:
6�$ �=�:�� Y-4 @��: / L���AF� (=D� ������ ����< �A\� �� ��� ��=���1 '��
������� @�)�� _� %��=�� ���< B���.
� *����� ��)���� % 8$��� (�� ����� )4Q9 (��g� @�)0 %!L��A!/ � ���
��=���1/ L���AF� (=D� ������ ����<��� � _� %��=�� ���< B��� ��� ��=���1
������� @�)�� ������� ��� l�� �+ ,R) .529 ( ��� _��� �)�)0.05( ��� �! ,
������R2 '���) � ��C� ).20 (���� %-���� ��O�� � %� . ��� � %! :!).20 ( %
90
B��� _��� � ����O�� %��=�� ���< �� ,(=D� ������ _��� � ��O�� %� ^��)
��AF�� ���� ��� �O��β) 0.039 ( (=D� ������ _��� � *���� ����� *���3� %! :!
_��� *���3 �1 :�\� %��=�� ���< ��+�)0.039 .( ��� �A?� �/0 ���)� ��\��F
�O�� ���� ������)3.226 ( ��� _��� �)� ��� �0�)0.05 .( M � �)�� �/0�
��� ;)� ��� ������ ��$�C� ����� ��?� ����C� ����� ��$�C�! ') " �>9 �1��
�� ����� F�� ������� ����� ��� 6�$ ��B��� �� ���� �&�������."
/��1��)4C9(
������ ������ /���� A��� " ��B��� �� ���� �&��� "�������� �����
$&+,��ا67!,� ا
)R( ا;ر89!ط
)R2( <4!"4 �)�=,� ا
T �73'=�� ا
DF �)$=� در#!ت ا
Sig* 4',3ى ��;�� ا
β 4"!4> ا;@=�ار
T �&� ا� �و
Sig* 4',3ى ��;�� ا
A&76&4! �� ا
1
BC38ا� 82 ا
B��� ���<�=��%�
.529 . 20 3.226
83 ا�� �3ع
0.000 0.039 1.667 .000
ى *�� � ذا د��� إ������ ����� )α ≤ 0.05( ! ن ا�
��>�� �$�:�� �=�:�� ������:
O� 6�$ �=�:�� Y-4 @��: ����� � ���� ����< �A\� � �� �/ L���AF� ��=���1 '
������� @�)�� _� %��=�� ���< B��� ���.
(�� ����� � *����� ��)���� % 8$���)4Q10 ( @�)0 %!L��A!/ � ��=���1 ���
����� � ���� ����<������� @�)�� _� %��=�� ���< B��� ��� ��� l�� �+ ,
91
�������R) .548 ( ��� _��� �)�)0.05( ������ ��� �! ,R2 '���) � ��C�
).20 (-���� ��O�� � %����� % . ��� � %! :!).20 ( _��� � ����O�� % ���<
%��=�� _��� � ��O�� %� ^��)���� ��AF�� ���� ��� �O�� �� ,β) .200 ( %! :!
���� _��� � *���� ����� *���3� *���3 �1 :�\� _��� %��=�� ���< ��+�
).200 .( ��� �A?� �/0 ���)� ��\��F ������ �O�� ���)4.652 ( �)� ��� �0�
��� _���)0.05 .( ��$�C� ����� ��?� ����C� ����� ��$�C� M � �)�� �/0�
��� ;)� ��� ������ "�1�� ������� �� ��� �&����>9 ���� ��� 6�$ ������� �
���� �� ����� F�� ."
/��1��)4C10( ������ ������ /���� A��� " ��� �&��� "�������� �����
$&+,��ا67!,� ا
)R( ا;ر89!ط
)R2( <4!"4 �)�=,� ا
T �73'=�� ا
DF �)$=� در#!ت ا
Sig* 4',3ى ��;�� ا
β 4"!4> ا;@=�ار
T �&� ا� �و
Sig* 4',3ى ��;�� ا
A&76&4! �� ا
1
BC38ا� 82 ا
� B�� ���<%��=��
.548 . 20 4.652
83 ا�� �3ع
0.000 .200 1.667 .000
ى *�� � ذا د��� إ������ ����� )α ≤ 0.05( ! ن ا�
92
/&:��������
A��������&�����
5C1A�����
5C2 ���&����
93
������ /&:��
������&����� A��
� >�$ � ����� -���� ��C� � (� :/�6 ������ �)�� ����� , ��2C� �/0 %a
)��� �� ^=��)� �� L�$�� 7���� �.�1 ���� ���, � �.��� (� ��� ��=�?� %� ����a�
���� ,�.��� ��)� ��� ���$�C�� �.��� ��A ��� ������ �/0 % ��?� ��C�>�$
���� 7���� (�� ����� ������ � �.�1 ����� (� ��� ^=��)� �/0������� %.
5C1A�����
����� ������ ^=��) (0! ;�<�� %��:
1Q ��=���1 ��� :/ ��AF� ���� �1 ������ ^=��) ��� ! ������ (G) ;=��<
������� ��)����6�)<� ,(=D� ������ ����<���� ���� (� _� %��=�� ���< B���
������� @�)�� . ����) - ����)� �/0 #C��� ,*��� �����)2010( ��� �1 �����)! '
������ ����A� *���3 � (�G)� ������ #�A�� ��� ������ ����$ ���� �A! ����
������� ����� @/� ,�1 ! ')�� ����$ ���� �A! ���� ������� ������ (G) ����
������� ������ ����A� *���3 � ��)����6�.
2Q ������ ^=��) ��� ! @�)0 %!�/ L��A! ��=���1 ��� B��� ��� (=D� ������ ����<
������� @�)�� _� %��=�� ���< ,/1 %��� %! ����� �)������ ������ ������ (�G)
�� [�C��� %�� ,M��+� ����� %��<F�� %�/� >D�� %� ���� ����� (��+�� @)�� *��
94
� -���� %� (�)� �� ��� %��=�� ���< % ��� � ������ M��+� �/0 >K� �C���
>K� ��� :��C� ������ >���a� *������ (�+� (�G)� �/0 %� D$ ,%��=�� 8)
M��+� .�/0 #C��� ����) - ����)� ����� )Rahahleh & Siam, 2007(� � �)��� %!
*���� % ���� ����� -��� ��)��?� ������� @�)�� � ������ ������� ������ (G)
������������� �)��� % ����� ������ ,.
3Q ������ ^=��) ��� ! �1 @�)0 %!�/ L��A! ��=���1 ��� ��< ����� � ���� �� ���
������� @�)�� _� %��=�� ���< B��� %��� 7�� , %! ������ ������ (�G)
M��+� %� %��\�� %�CG�� ������� ��<�� ����D� %$�� �)������,� ! ') (��
@)�� � �)������ ������ ������ (�G) �D<�� ��� ������ #���� , �/0 %� D$
(�G)�� ,�� �C �� (��� ����� ^�)�! ������ - # ���� �� �� ������� ����$� %
���G)�� ������� ���� . ����) - ����)� �/0 #C��� ,� � �����)2003(! �)�� ��� , %
>� )1 �D< % �1 '+�+�� %�� � ��������� ����A��� %�?� % �� �� �� (�G) ������
��)��)�� ��� ��� �)����1 �.���� ������ ��� � (�G) %�� ���� , ������ �� ��
�� ���� ��>���1� ������ (�G)� ����< ��������� ����A��� %�?� #�+�� � (.
��)����6� *������ �����. ����) - #C�� @/� �)�)�� �����) 2007 ( ��� � ���
�< ������ (G) �����)���� ��)+�� �=��� ;=�) %?� ,�>D� ,�����6� ;=��<�
�D��� (��)��?� 5���� � .
95
4Q ������ ^=��) ��� ! �1 %! �2�! ���� @)�� � �)����6� ������ ������ (�G)
����� (�+� ��� �D����� ��2�1 ��� -���� �=��� ���) M��2+� *���6 �20��3��
%! %��� �� ,@)�� � ���<� *���1� %��=�� �)����6� ������ ������ (�G) ��32�
@)�� � ���<� *���1� %��=�� *���1 � -2 �2=�+� ��)�$2� #2 ��� _� %� ��)���
����<� ���+ ����� ���)� �D�.���@/� ,� �0��3� _�2 %2� ��2)��� #2 ���
����<� ���+ ����� ���)� �D�.��� - �=�+� ��)�$� %2� D$2 , �2�)��1
%�$� ��� ����� - �)�� %�$� �D�.�� �1 �GC�� -�3�� �2��� - �.��� #C��
@)�� � . ����) - ����)� �/0 #C��� �����(Burton, Richard N, 2000) ��� ��2�!
��� (G) ��� �� �2� �D2< %2 ��2���� ���� � ������� ������ �����)���
����)� ������ %?� ����$� ��>���1.
5C2 ���&����
����� ������� 7���� (�� ���<!:
��! : ��� ���F�� ������� @�)�� ��0F� (=D� ������) ����2�( %2 �2. ��2��<�
;=��< � ������ (G) ��������)����6� �A\� �.)�� %��2�� �2 ���2< B�2��
%��=�� , �D< % @/������� ���g� [���:
!Q %�$ % ��F�� M��+� ���)� @)�� �. M���� ��� ��)��=�� ���<� %
@/� �D< %�)������ ������ ������ (�G).
96
KQ ��� 3�������0! ��� (�G) �)������ ������ ��� ')�� *���2� ^���
�.��+���� �)� M��+� ���� .
NQ (��� @)�� % ��F��� ��� � �+ � M�+� >K�� >� �� ��� M��+� *��� _�
�.��� #C�� (��<���� @/� ,�)������ ������ ������ (�G).
�Q �)������ ������ ������ (�G) �DO��� ��� ����� � ��������
M�+� >K� ���� ��<F�.
20Q % *��C���� �)������ ������ ������ (�G) ')�� ���� ����� (�+�
���<� *���1 ��C�� ��� �3�� ����� - #C�� �M�+� �C��� [�C��� %�.
�Q ����)���1 ���3 �)������ ������ ������ (�G) 2 � � 2��� %���2�
;�<� ��� *���6� ����� K��� �.� @�� �.
��)�A : ��� ��� �.)�� ���� ����<� (�3��� � ������� @�)�� ������ %��2�� _���2
��� �� �+���� ���<� ,%��=�� ���< B���:
!Q�)� �.���! ��� ��� B!� ���C� *���+� (�3��� �3�� .
KQ� ���\�� �M��+� %� %��\�� %�CG�� ����D��� ����.
NQ � (�3��� �2� �2)������ ������ ������ (�G) �D< % ��)���� ����
�3�� ����C�� - #C��2.
�Q ��� 3����� �� �)������ ������ ������ (�G) �D< % ��)���� ����
�� ������� ������� - #C�� ����+�� ����� ������ - �+ ����� @)�� � *��
����.
97
20Q (�� %��=�� 8) � -���� ���< % ���� ��2���� (�2G) �D2< %
�)������ ������.
�Q 6� ��� � ��>���� ������ �+ ���� ����� ������� ������ - �� �� ����2�
#�+�� � ���<� *���1�. ��0!.
3Q ����< ��� ������ #���� @)�� � �)������ ������ ������ (�G).
�A�A : ���< (��+� ���� >���1 �)������ ������ ������ (�G) _�2<? *�2� %2
��� ���<� @�� ��AF�� (��0������� %��=�� @�� � @�)�� �2�� �2.���� *���2$�
����1� �.A������.���� ��� � �. ����)� ���.
����� : ��� � ����+��� 7���� % ��3 >���a� ������� ����� ������ %�� �.)�� ,
�� %! �/� ,[�$�� �/0 >��A1 � (.�J��+ ��.���� 7���� ���g�����+�� 7���? :
!Q )�� ��>���1 �A!��3��� @� ��=����% 5�C<�� � ���<%��=�� 8).
KQ %���� � �0�A!� ������ �����)�� ����D<! (��� #��%��=�� 8).
NQ ��� 3�����>���1 7���! ��� ������� �2 ��� ��� ������� ������ %!
� �=�������)���.
�Q ��� *�A\� ����� %��=�� 8) ������� ���� ����� 7�� % �2A?�� ���
��� � ��� ������@/.
98
'1����� ���
������ 8���� '1�����
Q�� �1 , ��� ,���� *����, ,G�C� )2009(, ,���% �������, ��� �=�� � )�
,-�3���� %��.
Q��)��� ,;�� ,) 2009(����A���� �����+�� ���� ����+�� ,, #������ �1�
�� ���2������,%��<�� �)�A� ���� , ; ; 12Q28.
Q:��� ,�� ,) 2000(, ����� ����>H� �$ �������;��)��� �$���1�� ���E����� ,
� )� *����� ����� ���,����)��6� :��.
Q :��� , ,�� ��)�� )2008(, <������ ��������� �� : �<���.� ��4�<:��� ���2� ,
��6� ,����������) :��.
C :�D�� , ,(3��)2009 .( ,�)���� ����� ������ (�� ��O�� 5�� X���� ��*1� �1�
; ,����� ����� � )� ����� ��� � ,��?� �)�� ,�)�A� ����24Q39.
Q ,������ ,��! ,����(��� ,)2008( , ��<������ ��������� �� : �2+���� �<�2
���� ,� ����%�� ,�)���3 :%��?�.
Q %��, ,%D�� %��� )2005 .(X/��$.� ����� �� ������� ,����� ���1������� ���
%�� ,-�3���� � )� >�C� :%��?�.
99
Q ,�)�� #��� �� %���,) 2005(, ��0����� *����� � ������ ,��� �E�
?����� ��������, ����� (���� ��)��)6� ���,������ ���� ������� (����� ,�����6�
���� ,��\ ���� ,� ��� ���� B����. ; ,%��?�88Q101.
Q ��)��, ,(��� )2008 .( ���<�� ��&<� �� ?����� ,�&��� ��4�:� *��3� ���� 2) ,
# � ,� �+A�.
Q %���, ,3����� ) 2005( , " �*�� � ����� � ��� ������� ,���% " <�� �21 �2�+ �2�
C?� � �� ��� ��G)� ��� �)��� �+��� �A�A� �� :�� �)Q���<Q���)+�, �2���
����Q ��� ,�=�3��6Q7 ���)� 2005.
Q ���, ,���� ��� #��� ) 2008(, ������� ,���% : )����9C �����%C �� �)C ��<�( ,
����)��6� ,������ ����.
Q � � ,*��� ,)2010 .( ������� ������ (G) ���� ������� ����$� �A!��)����6�
������� ������ ����A� *���3 � ) �2�)��� ����� .( ��<���� 0)<�� <���1 <�1�
���2��� ���&� ��, ���� 26,��?� ���� ; ; ,305 Q334.
Q %3� ��� )2007( , ��� <���$ (��2��� �4��� �59 ,�<����� ��<����� �<� ���<�
� ���.� ) 3���9– ���$��� – ���� ( ��2��� ,7�A� ��C� ,������ �� ��� *� )� ,
������ 5����.
Q ,��� ,K��< )2007( ,����� �� ������� ,���%� ��� �� ,5���� *F ) ,.
100
Q *�C< . �� 5��))2005( , ��������� ��1��� � ������� �>9 �����<2�� <��$�� 6�$
������� ������ ����� �� ����5��� �� ������ : X����� ���� �2�H ������ ����
��)��?� ����� ,*�� ) :%��?� ,%��.
Q ,%��1 ,���)� ,�0� ,%�?� ,3�3����� ,(�H�)2006 (" �� Y���� ������� /������
�� ���&��� J�� �� �����$ ��)��(����� �$�&�� +�&��� 6�$ 0�����"X ���� ���
����� 7����� ������� %�� � ,���� ��)�)�+�� ��������� (���� ����� )28 (����
)3(.
Q%��� ��� ,:���0� ,��� ��� ,��� ,) 2010( ,�������� ��������� ��, ���
� )� *����� �����,����)��6� :��.
Q � ,�C�� %��� ��� ,:���0)2007( . �<�1��� � /� �� �������� ��������� ��
���������"X����)��6� :7���� ����� K���.
Q%������)0 %�� ,) 2009(, ������� ���X��3 ��! ��� ���� ,����)��6� ���� ,
��.
Q n0�,(��) ,) 2005(, ����� ]������� ������ ����2�����,�� ��� ������� �.� ,
%�� :%��?�.
Q:��� ,��! ��� X) 2008(, �������� ��������� �� ������: ���� '� (��
X�2����� �+A� ��� *�0�+� ,-�3���� � )�:�� .
Q ��� , 8�� %���� )2007( , /5�<� � �:�� ) ���=<���– <��4.� – ��<��.� –
����>H���C ��������(Q *�� ) ��H ������ ���� – ��D�6� ����� –*3H .
101
Q ,��� *3� ,:���3)2008(, ������� /������� ���&��� ������� ,���% , ��� #����
%�� ,-�3���� � )�.
Q ���, ,>D� �i���� M��� , ,)2010( , ������ ��������� ���2� � 2)� �2=�� ��� ,
�3����%�� ,-.
Q ,(�0���1 ,%���� )2010( ,������ ��������� �� :���� /��� ,(G)� ������ ���� ,
����)��6�.
Q ,%�� %��� JD� ,���� )2008( ,B�*����� ��<�.�� ���<�E��� ���&��� � ��� ,
������ (����.
Q ����� , ��� ���� ���� (����, ,���) 2008(, ,���% ������� ������� �� ��*1�
���� ���&��� ���2���, *� )5���� ,����)��6�.
Q � 5�,%���� ,) 2010( , ]���� �������������X -�3���� � )� *���� ���%�� , :
%��?�.
Q:3��� ,:�. B��� ,) 2010 (������� ���,��D�� ��/ ��� :�����.
Q �)��,�� � ,%��� �03 �,,���� ���) ) 2008.( ��1��� �� ������ ������
��������� ,%�� ,��?� ����� -�3���� � )� >��A1 :%��?�.
Q ,5��� ��� ,���� ��� )2010( ,�*����%� �*�����$ ���)�� ����� ,������ ���� ,
�� ,����)��6�.
Q � ���� ��� ,*3���� ,��� �� ,:��.� ��� ,8�)2005( �2 �0���� ������ ,
,��3?� *���1� �����+� /�<����������� ������ �1��� ���� ,16 ���� ,2; ,6Q11
102
Q ����, %��� ��! ��� )2003( , <���.� <���1��� ����� F�� ,�>����� J��2�� :
���� /������ ��>^�� #���.� �� ,*�� ) ��H ������� �����! , ,�2����� %�2� ��
%��.
Q ,���) ,��� )2011( , �:<�� �� �<) �<� �������� ���� ��$��� ,3�: ���
���� �� ) ��2� ����( , *�� ) ��H ������ ���� X ���� ,%�2� ,�2����� %�2�
%����.
Q ,����� ��� ,���)2008( ,������ ,���% 6�% /������ ,1 )� *���� ��� , -�3���� �
%�� ,�������.
Q ����, ,�� ��� ���� )2000 .( �� ������ �����2�� -���� �� ��������� �� ���
X�������� ������ ,��5� ���� (���� ������ ������?� ,*�� ) ��H ������ ����
�� ����,%�� %��?� ,.
Q i�� ,i�� ,) 2006(, ������� �������,-�3���� � )� #���� ���\ ,%�� :
%��?� .
Q (�� %�)� ,) 2010(, ������ ���X "��2��� M��� ����, ����2)��� �2��� ,
#����.
Q ,�� #�3�� ��� ,(��� )2008 ( �������� �������� ��������� �� � )� � �+A� ��� ,
%�� ,-�3���� :%��?�.
103
Q���� ,�0�G ,� � ,(A�0 ,:��)2009( , F�� �������� ��������� �� 6�$ ������ �>9
���.� �� ������ ������� �� �) ���� ,*����� ���� ,%�F��� *���6�� ������ ��� ,
���� ,*�0�+�72 X ����� 7���� ���� ��� /���� ����.
Q ��� ��� ,"� #�� ,K�+��)2011(, ���2� ����� �B�*���� ������� �<4��>_� 6<�$
���� +��&��� ���1��� ������ �� X���������� ������*�� ) ��H � ����� ����
,���?� (�� ,����� ���� %�� %�� ,������.
Q ,��� ��< ,�)�)��)2007 .( �2 ��2���� �����)��� ��)+�� �=��� ;=��< �A!
������ ���< ����O �� " ,��)��?� 5���� � ������� ����� �1�,�����, �2��� 13,
���� 2; 9 –; 38 .%��?� ,#�C� ,���� �h ����.
Q � �, 5��� �0� �0�G ,)2003 ( 0<�2�� �<� �������� ��������� �� ��$�� F��
,��1��� /� �� � �>����� ��� ����� ���.����� ��� .���! *�� 2) ��H ������� ��,
����� ������� ������ %�� ���� :%��,%��?� .
Q ,��! �C�� %��H ,*�$� )2010 .( �� ��� ��$�� 6�$ �������� ��������� �� �>�
���.� ���1��� ����� �� ������� : ����� ����. *�� ) ��H ������ ���� , ����
���� ������ %������� ��� :%��,%��?� .
Q ,�)���� (�0����( 2006 ) ," ��9 ����9 ,�&���� �<� <�� ��� 6<�$ ��<��� ,���%�
X������� 0��& �2�� ������ ", �.� ������� ,��������� ��G��!.
Q ,��+��3 ,5��� ��� ,�)���� (��� �� ,�� �� � !� ,��+��3, �D2� ,�D2�
)2011( ,"�A� (��<��� (G) ������ ������� ������ ��� >��?� ���Q����� ��)���
104
��� ���� � �0��� ���� ����)�� ��)��?�" �1� X ���1�� ��B��� ,���� -2����
,� � ���� ,�)�A� ; 1447 Q; 1465.
Q %������ ����� -�� ,%�)�)�+� )2010( , �� �������� <������ ����<2��� ���$� ���� ,
%��?� ,%�� ,%��)�)�+� %������ ����� -�� ����.
Q ,:��.� ��� ,(��)2006( , <������ ��������� �� �2�)�� 32�� ,�2�)�A� ����� ,
����)��6� ,� )� �����6�.
Q���� ������ �)� %� *����� ����� ������� ������ �,) 2009(, ���� ����
����� ��3H ��! �D�,%��)�)�+� %������ ����� -�� ���� ) % ,%�� ,%��?� .
Q ,*��� � ��� ,8�� ,J��C) 2007(," �*����� ������� �������– �*��� – �*����%
�*� �����" X��� :�)�� ���� ���� ��\� �1 ��+ ��<�� ������� ���<� *���1 -�
� ���–�����6�� ��������� (���� ����Q �)���3� ����Q %��?� – 16Q18 %���) –
2007.
Q (�0���1 ��� )2009 : ( -���� �� ,���� �������� ��������� ����� �� ,�>E��� /������
����2��� ���.� �$�&�� �� �)�� �� �1�������� )���� �����( ���� ��� ,
���� ��)�)�+�� ��������� (���� # �25 ; , ��?� ���� , 525 –; 552.
Q �� ,��) 2009( ,���>���� ,���% :������ ��2������� (���� ����� �=�� ��� ,
%��?� ,%�� ,-�3���� � )�.
105
Q ,���) ,:����)2011(, �1��� ����� ��5��� F�� ������ 0���� �� ���� �� ��
������ ���������� ����1���� 6�$ ������ ��2�� ,������ ����*�� ) ��H , ����
%������� #� � :%��,%��?� .
Q ,�� (��� ,���) )2009(,������� ������ �5.� .����� �+)� #��)�.
Q ���), ��� ,KH��) 2010(, ,���% ������� J��2��� ���&��� ,�>�����, ���\ K��
,����� ,����)���� ��.
Q ,������ :3��� @)�� %� *����� ���. � *� )�2010.
QK�+) ,��� ,) 2009(, �������� � :�� ����,>���3� ���� ,>���3� :%��?�.
Q,:�)0 ��) ,(�0���1) 2006(, ,���% ����� ���1���: /��� -���� �����2��, K���
����� ,7���� ����)����.
8���� '1������5��1��
- Bodie. Zvi, Kane. Alex, & Marcus J. Alan. (2005), "Investments", 6th
Ed., McGraw-Hill.
- Burtuon, Richard N (2007), Discussion of Information Technology,
Related Activities of Internal Auditors. Journal of Information
Systems, Supplement, p57. 4p.
- Buford. Sandra Casey (2006). Linking Human Resources to
Organizational Performance and Employee Relations in Human Services
Organizations: Ten HR Essentials for Managers. International Journal
of Public Administration. Vol. 29, No.517, pp: 517-523.
106
- Catherine Soke, Fun Ho, Nurul Izza Yusoff (2009), A preliminary
study on credit risk management strategies of selected financial
institutions in Malaysia, journal pengurusan, 40450. Shah Alam.
- Daft. Richard L. (2008). New Era of Management. 2nd
ed. Australia:
Thomson South- Western.
- Daft, L. Richard, (2010). Organization Theory and Design, South-
Western, Collage Pub. Cincimanti, Ohio. U. S. A.
- Dalci, I & Tanıs, V (2009). Benefits of Computerized Accounting
Information Systems on the JIT Production Systems, Review of Social,
Economic & Business Studies, Vol.2, 45-64.
- Dorfman, Mark S. (1998), "Introduction to Risk Management &
Insurance",6th Ed., Prentice Hall.
- E. Adam, Jr., & R.J. Ebett, (2008) Production and Operation
Management, New Jersey: Prentice-Hill Inc.
- Edwards, Donald ;Kusel,Jim Oxner, Tom. Internal Auditing in the
Banking Industry Bank Accounting & Finance, (Euromoney
Publications PLC), Fall 2010. vol (15) Issue (1). PP4-63.
- Fernandez, I. B., Gonzales, A,& Sabherwal, R. (2009). " Know
League Management; Challenges, Solution, and Techniques" Ied,
Pearson Prentice Hall, New Jersey.
- Kieso, Donald E., and Jerry J. Wwygandt (2010) “International
Accounting”, 8th Ed., John Wiley & Sons Inc, New York, USA.
- Koch, T.W & Scott, M.S. (2005), "Bank Management, Analyzing
Bank Performance", 5th Ed., Mc Graw-Hill, New York.
- Matta, F.J. and Fuerst, W.L. and Barney, J.B., (2005).” Information
Technology and Sustained competitive Advantage”, A Resource-
Based Analysis, MIS Quarterly, 19 (4). P: 934.
107
- Nicolaou A.I. and Bhattacharaya.S. (2006)، “Enterprise System and
reshaping of Accounting System”، International Journal of Accounting
Information System, 7, 18-35.
- Rahahleh,Y, Muhammad and Walid Zakaria Siam,(2007)
“Evaluation of Computerized Accounting Information Systems
Effectiveness in the Jordanian Commercial Banks”, Al-Manarah, Vol.
13, No. 2, 2007.
- Risk Management Group, “ The Quantitative Impact Study for
Operational Risk: Overview of Individual Loss Data and Lessons
Learned “ Report to Basel Committee on Banking Supervision, Bank for
International Settlements, Switzerland, Basel (January).
- Romeny & Steinbert, (2008), “ Accounting Information System”,
Prentice Hall Business Publishing.
- Salehi, M. & Abdipour, A. (2011). A Study Of The Barriers Of
Implementation Of Accounting Information System: Case Of Listed
Companies In Tehran Stock Exchange, Journal Of Economics And
Behavioral Studies, 2 (2): 76-85.
- Santomero & Babbel. (2004), "Financial Markets, Instruments &
Institutions", 3rd Ed., Mc Graw-Hill, New York.
- Saunders, Anthony and Cornett, Marcia Milion. (2002),"Financial
Institutions Management :A Risk Management Approach" 4th Ed.,
McGraw-Hill.
- Sayana, S. Anantha, and Others, (2008). " Using CAATs to Support IS
Audit ", Information Systems Control Journal, Vol. 1, P:1–5.
- Whittington, Ray, (2008), New Audit Documentation Requirement;
SAS 96 Raise the Bar for Audit Documentation, Adding Specific
Requirement in Several Areas, Journal of Accountancy . Vol .(65), pp.
72- 92.
108
- Whittington, Ray, (2008), “New Audit Documentation Requirement;
SAS 96 Raise the Bar for Audit Documentation, Adding Specific
Requirement in Several Areas”, Journal of Accountancy.
- Williams. and Sawyer. Stacey C. (2008), Using Information
Technology: A Practical Introduction to Computers &
Communications : Complete Version by Brian K. Paperback,
Subsequent Edition.
109
� � 0�����)1(
������ ����� D-��
���1���.� 0�)��
/��$.� �� /������� ��
��� ا� ا����� ا�����
������� ��<!: K����� �<!:
���+�� (����� ����,,,
;�=�� /�� �����:
�&82!=���),$و@&�دور @EM ا��"43L!ت اNا BO ن!�,F;ا $G!%4 س!&C A&'=9 BO
�&,)3(� )درا2� 4&�ا@&�(ا�3Q8ك ا
5�.� ������ �/0 ��� 5���� �1 (G) ��� ������� ��������)����6� � ������� @�)�� � %��=�� ���< B��� %���� , ��=�?� ��� ����6�� (���� ����
��� ����� ��)���� �/0 - ����� (��� ')F� ��� �+ �� �+ ���� 7��� M��H6�.
(�)���� ��� �
?�����
���) ��*�& '�� ��$(������
110
��2��/�.� :�&�)�� �������
'�5�� �&���� �&����
30 �)� ��F 31Q 35 �)� 36Q40 �)�
41 – 45 �)� 50 �)��A�F
1C�����
(���� B�����2��
����2�� �����2��
2C ������ /4E���
5 ��� ���)� 6Q10 ���)� 11Q15�)�
16Q20 �)� 21 �)��A�F
3C�� ���� ,���
111
��2����>�� :������ ����8��
�A� �/0 � *����� ��������)������ � ����O� �/0 �.��� ��)� ���������, @/���� %���� �.�>������ (��+ ���.) �� ,K��)� B��+� ����<�� *�� 1 -$�� @/� )x ( ���
*���� �� ��/��� ����6�(��!� K��� .
��9: /2����� ��8���� : ��B��� �� ����)$���� ( ���� * �� ��B��� �� ��)$����( ���� ��� �������� ��������� ���� /�� ������� ���2� ��
������ ������ ����8����.
ا����رة ��� �
0���
�a��1
0���
�
�����
0���
� ��
L 0
����
��L
a��1
1 ������ ������ (�G) � �� ��� ����� �)������
���)� M��+� %� *�=�C� ����! ����O�
2 �+���� ������ �)������ ������ ������ (�G) ����
M��+� >���! � �� ��� (��� BC)� �0�A! �.G��
3 *������ M��+�� �+���� %�$� ��� ���O� �)� @)�� (�+�
������ (�G) ��� :��C� ������ >���a� �)������ ������ M��+� >K�
4 %���� �)������ ������ ������ (�G) *������ @)�� (�+� ��� � �+ � M�+� >K�� >� �� ��� M��+� *��� _� �A�
�.��� #C��
5 ��� ����� �)������ ������ ������ (�G) (�+� %� �
M��+� ���� ��<F�
6 %� ���� ����� �)������ ������ ������ (�G) (�+�
M�+� >K� ���� ��<F�
7 %� ���� ����� �)������ ������ ������ (�G) (�+�
M�+� �C��� [�C���
112
8 ���� ����� �)������ ������ ������ (�G) (�+� %�
M�+� >K� �C��� [�C���
9 ���< % ��� � �)������ ������ ������ (�G) �����
%��=�� 8) � -���� %� (�)� �� ��� %��=��
10 ������� ���� �� ���� ��� �������� ��������� ��� ��2�
������� ,���% �:� /�� /5�� ������ '� 0:�� ����
11
@)�� � #��� �)������ ������ ������ (�G) ����� ������� ��� ����� :! ���� *���� B��� 7��� %� @�� � %���� ;�< ��� *���6� �.���� ��� �������
�.������
12 ���! @)�� � �)������ ������ ������ (�G) ����
��� %$ M��+� ��)����� ��
13 ���� *���� �)������ ������ ������ (�G) B���
@)�� � *���� %��=�� ������
14 ���� *���� �)������ ������ ������ (�G) ^���
�.��+���� �)� M��+�
15 M��+� >���! �)������ ������ ������ (�G) ^���
�+����
16 �.� @�� � %���� �)������ ������ ������ (�G) ^���
;�<� ��� *���6� ����� K���
17 ��� !��� ����� :! �)������ ������ ������ (�G) ����
�+���� M��+�
113
* �&�� ��� ���� ��� �������� ��������� ���� � ����8���� /�� ������� ���2� ������� ������.
� ��� ,������ 0�
���
a��1
0���
�
�����
0���
� ��
L 0
����
��L
a��1
18 �3�� �)� �.���! ��� ��� B!� ���C� *���+� @)�� (3���
19 %��\�� %�CG�� ����D��� ����\�� 5��� ����
M��+� %�
20 $�� ����D� �)������ ������ ������ (�G) %
M��+� %� %��\�� %�CG�� ������� ��<��
21 � �)���� �)������ ������ ������ (�G) -��� M�+� %� *��O�� ��)���� � �� ����� 8�� � �����
22 ��� ������ ������ (�G) -��� �)���� �)����
>K� %� *��O�� ��)���� � �� ����� 8�� � �����M�+�
23 ������ ������ (�G) �D< % ��)���� ���� (��
�3�� ����C�� - #C�� �� �)������2
24 ������ ������ (�G) �D< % ��)���� ���� (��
� �� �)������ @)�� � *���� ������� ������� - #C����� ����+�� ����� ������ - �+ �����
25 M�C<� � �)������ ������ ������ (�G) 8��
%��=�� ���<
26 % ��� � �)������ ������ ������ (�G) �����
%� (�)� �� ��� %��=�� ���<%��=�� 8) � -����
27 ����� >���a� �)������ ������ ������ (�G) (�+�
*��<� '��! [�� �1 @)�� ���!� ���) %� ����
28 ����� >���a� �)������ ������ ������ (�G) (�+� ���!� ���) ��3� �! �+� ��)� *���<� ���� %� ����
114
*��<� '��! ���� �1 @)��8 %
29 ������� ������ (�G) %$����)����6� ������ ��>���1
�/0 � ��� 7��� �. ��0! #�+�� � ���<� *���1 ����� ����� ������� ������ - ��>���6�
30 )�� � �)������ ������ ������ (�G) (��� (�� �� @
����� ������� ������ - # ����
31 ����� @)�� � �)������ ������ ������ (�G) ^�)�
�� �C �� (���
32 ������ ������ (�G) ������� ����$� (���
���G)�� ������� ���� ������ - # ���� �� �)������
33 (�� ������ ������ (�G) �D<�� ��� ������ #����
@)�� � �)������
34 �������� ���� /�8)��� �����$ 6�$ �� ��� 0���� ���
���� �� ���� ���
35 �������� ��������� ���� ��1����� 6�$ �� ��� 0���� ���
���� �� ���� ���
36 ���� (�� ������ ������ (G) ��� ������ _�<! [��)! #
#�A��� ������ ����� ����� �A @)�� � �)������
115
a���> :'����� ��8���� :������� �����
� ��� ,������
0���
�a��1
0���
�
�����
0���
� ��
L 0
����
��L
a��1
37 M��+� �GC� -�3��@)�� � � ��� �� )� �����
:�������
38 ��� ����� - �)�� %�$� �D�.�� �1 �GC�� -�3��
%�$� (�G) ����� @)�� � ���� - �.��� #C�� �.��� �D���� ��! �)����6� ������ ������
39 �)�� %�$ %��� �D�.�� �1 �GC�� -�3�� #�C���� @/�
���� - ������ ������ (�G) ����� @)�� ��.��� �D���� ��! �)����6�.
40 ��! @)�� � �)����6� ������ ������ (�G) ����
� ����O� ���1 �1 �)�$� ��H M��+� ���)�GC��
41 ��! @)�� � �)����6� ������ ������ (�G) ����
� ����O� ��H �D�.��� ���1 �1 ����<� ���)�+���� �D�.���� M��+� � ��A�� �G�)�
42 %��=�� *���1 �)����6� ������ ������ (�G) ��3�
� @)�� � ���<� *���1� ��� ��3���� %� ����1 ��)�����3�%� 10 %@)�� ����!�� *���+� %
43 ��! @)�� � �)����6� ������ ������ (�G) ����
����� (�+� ��� �D����� ���1 ��� -���� �=��� ���)M��+�@)�� � ���<� *���1� %��=�� *���6 �0��3�� .
44 ��! @)�� � �)����6� ������ ������ (�G) ����
B��� ���)� ��� �D�����1 ���1 ��� �=��� � �� ��M��+�
45 ��! @)�� � �)����6� ������ ������ (�G) ����
116
����� (�+� ��� �D���� �1 ��)��=�� �GC�� ���) ���1-=�����0��3�� � ���<� *���1� %��=�� *���6
@)��.
46
6� ������ ������ (�G) ���� ��! @)�� � �)���� ����� (�+� ��� �D���� @�� � %���� ����< ���)
�.����� � / �GC�� ���1 ��)��=���0��3�� *���6 @)�� � ���<� *���1� %��=��.
47
��! @)�� � �)����6� ������ ������ (�G) ���� ����� (�+� ��� �D������) �G�)� ��H �D�.��� �/
�GC�� ���1��)��=�� �0��3�� *���1� %��=�� *���6 @)�� � ���<�.
48 %��=�� *���1 �)����6� ������ ������ (�G) ��3�
� @)�� � ���<� *���1� ��)�$� # ��� _� %� ��)�������� ���)� �D�.��� - �=�+�����<� ���+
�)������ �.�)� (�)���� %�� (� L����
117
� � 0�����)2(
������ ����� �� �� ,-���.� 3���9
/������ ���� ���1��
1 %�! :��� ������ /���?� ������ %�� ����
2 �)�� �� � ������ /���?� ������ %�� ����
3 ������ ��������� �� '�� ���?� #� � ���� MEU
8 ������� (��� ������ ���� �h ����
118
� � 0�����)3(
#������ �� �*��$ /�&��� �� �� ���&��� /������ A���
AGE
Frequency Percent Valid Percent Cumulative Percent
1.00 18 21.5
9.7 9.7
2.00 17 20.5
16.6 26.3
3.00 25 30
25 51.3
4.00 12 14.5
22.2 73.5
5.00 11 13.5
26.3 100.0
Valid
Total 83 100.0 100.0
EDU
Frequency Percent Valid Percent Cumulative
Percent
1.00 8 9
83.3 83.3
2.00 57 69
4.2 87.5
3.00 14 17
2.8 89.3
4.00 4 5
9.7 100.0
Valid
Total 83 100.0 100.0
EXP
Frequency Percent Valid Percent Cumulative Percent
1.00 17 20
25 25
2.00 39 47
15.2 40.7
3.00 14 17
22.2 62.9
4.00 5 6
16.6 78.5
5.00 8 10
20.8 100.0
Valid
Total 83 100.0 100.0
119
Descriptive Statistics
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation
Q1 83 3.00 5.00 3.7363 .80366
Q2 83 2.00 5.00 3.5527 .84578
Q3 83 3.00 5.00 3.7930 .78092
Q4 83 2.00 5.00 3.6367 .80757
Q5 83 1.00 5.00 3.8565 .73467
Q6 83 1.00 5.00 3.6001 .81743
Q7 83 1.00 5.00 3.6430 .84577
Q8 83 3.00 5.00 3.8103 .88592
Q9 83 2.00 5.00 3.8039 .83635
Q10 83 3.00 5.00 3.6642 .82367
Q11 83 2.00 5.00 3.5629 .82574
Q12 83 1.00 5.00 3.6667 .81190
Q13 83 1.00 5.00 3.7100 .80759
Q14 83 1.00 5.00 3.5759 .80865
Q15 83 1.00 5.00 3.6726 .81976
Q16 83 2.00 5.00 3.5600 .86371
Q17 83 2.00 5.00 3.6447 .80460
Valid N (listwise) 83
Descriptive Statistics
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation
Q18 83 2.00 5.00 3.6616 .71666
Q19 83 1.00 5.00 3.5622 .82064
Q20 83 1.00 5.00 3.8933 .79522
Q21 83 1.00 5.00 3.7178 .70711
Q22 83 1.00 5.00 3.5798 .83064
Q23 83 1.00 5.00 3.7681 .79464
Q24 83 1.00 5.00 3.5600 .81465
Q25 83 2.00 5.00 3.7444 .63984
Q26 83 2.00 5.00 3.7061 .71009
Q27 83 1.00 5.00 3.7856 .82072
Q28 83 1.00 5.00 3.6821 .75978
Q29 83 2.00 5.00 3.5929 .80023
Q30 83 1.00 5.00 3.8153 .82072
Q31 83 1.00 5.00 3.7957 .77974
Q32 83 2.00 5.00 3.8227 .74974
Q33 83 3.00 5.00 3.6543 .83984
Q34 83 1.00 5.00 3.6863 .78277
Q35 83 2.00 5.00 3.6323 .69430
Valid N (listwise) 83
120
Descriptive Statistics
N Minimum Maximum Mean Std. Deviation
Q36 83 3.00 5.00 3.6548 .85319
Q37 83 2.00 5.00 3.7228 .75910
Q38 83 3.00 5.00 3.6413 .83401
Q39 83 2.00 5.00 3.5406 .78132
Q40 83 1.00 5.00 3.6357 .88406
Q41 83 1.00 5.00 3.6309 .81622
Q42 83 1.00 5.00 3.8011 .75310
Q43 83 3.00 5.00 3.6766 .76912
Q44 83 2.00 5.00 3.605 .82431
Q45 83 3.00 5.00 3.7022 .83134
Q46 83 2.00 5.00 3.6175 .84466
Q47 83 1.00 5.00 3.7442 .81622
83 2.00 5.00
Valid N (listwise) 83
Variables Entered/Removed(b)
Model Variables Entered
Variables Removed Method
1 TOTALQ(a) . Enter
a All requested variables entered. b Dependent Variable: TOTALP
Model Summary
Model R R Square Adjusted R Square
Std. Error of the Estimate
1 .447 (a) . 20 .202 .47953
a Predictors: (Constant), TOTALQ
121
ANOVA(b)
Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.
Regression
.104 1 6.618 2.29 .000(a)
Residual 5.062 82 .230
1
Total 5.166 83
a Predictors: (Constant), TOTALQ b Dependent Variable: TOTALP
Variables Entered/Removed(b)
Model Variables Entered
Variables Removed Method
1 TOTALG(a) . Enter
a All requested variables entered. b Dependent Variable: TOTALP
Model Summary
Model R R Square Adjusted R Square
Std. Error of the Estimate
1 .529 (a) . 20 .241 .46758
a Predictors: (Constant), TOTALG
ANOVA(b)
Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.
Regression
7.852 1 7.852 35.913 .000(a)
Residual 23.831 82 .219
1
Total 31.683 83
a Predictors: (Constant), TOTALG b Dependent Variable: TOTALP
122
Coefficients(a)
Unstandardized Coefficients
Standardized Coefficients
Model B Std. Error Beta t Sig.
(Constant)
1.951 .310 3.226
.000 1
TOTALG .462 .077 .498 3.226 .000
a Dependent Variable: TOTALP
Variables Entered/Removed(b)
Model Variables Entered
Variables Removed Method
1 TOTALS(a) . Enter
a All requested variables entered. b Dependent Variable: TOTALP
Model Summary
Model R R Square Adjusted R Square
Std. Error of the Estimate
1 .548(a) . 20 .294 .45101
a Predictors: (Constant), TOTALS
ANOVA(b)
Model Sum of Squares df Mean Square F Sig.
Regression
9.511 1 9.511 46.754 .000(a)
Residual 22.172 82 .203
1
Total 31.683 83
a Predictors: (Constant), TOTALS b Dependent Variable: TOTALP
Coefficients(a)
Unstandardized Coefficients
Standardized Coefficients
Model B Std. Error Beta t Sig.
(Constant)
1.723 .306 4.652
.000 1
TOTALS .553 .081 .548 4.652 .000
a Dependent Variable: TOTALP