SISTEMA FINANCIERO MEXICANO

ASPECTOS GENERALES DE LA ASPECTOS GENERALES DE LA ACTIVIDAD FINANCIERAACTIVIDAD FINANCIERA

El papel del sector financiero en la El papel del sector financiero en la economíaeconomía

La emisión de instrumentos de La emisión de instrumentos de inversión-financiamientoinversión-financiamiento

Los títulos de créditoLos títulos de crédito Los intermediarios financierosLos intermediarios financieros

¿Cuál es el papel del sector financiero?¿Cuál es el papel del sector financiero? Intermediación financieraIntermediación financiera Intermediarios financierosIntermediarios financieros

El financiamiento de las actividades El financiamiento de las actividades productivas y del consumoproductivas y del consumo

Inversión financieraInversión financiera

El costo de los recursosEl costo de los recursos

El Papel Del Sector Financiero En El Papel Del Sector Financiero En La EconomíaLa Economía

La Emisión de Instrumentos de Inversión-Financiamiento

¿Qué es un instrumentos de inversión-¿Qué es un instrumentos de inversión-financiamiento?financiamiento? Instrumento tipoInstrumento tipoLos tipos de emisoresLos tipos de emisores Gobierno FederalGobierno Federal Empresas Empresas IntermediariosIntermediarios IndividuosIndividuos

Tipos de títulos de CréditoTipos de títulos de Crédito

De acuerdo a su emisorDe acuerdo a su emisor GubernamentalesGubernamentales BancariosBancarios PrivadosPrivados

De acuerdo al riesgoDe acuerdo al riesgo De deuda o de renta fijaDe deuda o de renta fija De deuda o de renta variableDe deuda o de renta variable

Por su forma de negociaciónPor su forma de negociación BancariosBancarios BursátilesBursátiles

De acuerdo al plazoDe acuerdo al plazo De corto plazo o del Mercado de DineroDe corto plazo o del Mercado de Dinero De largo plazo o del Mercado de De largo plazo o del Mercado de

CapitalesCapitales

Los Títulos de CréditoLos Títulos de Crédito

¿Qué son los títulos de crédito?¿Qué son los títulos de crédito? Requisitos: Requisitos:

Tipo de valorTipo de valorNombre del emisorNombre del emisorMonto y valor nominalMonto y valor nominalPlazoPlazoRendimientoRendimientoForma de amortizaciónForma de amortizaciónLugar y Fecha del pagoLugar y Fecha del pago

Los Intermediarios FinancierosLos Intermediarios Financieros

ConceptoConceptoo Margen de IntermediaciónMargen de IntermediaciónRepresentación esquemática de la Representación esquemática de la administración de recursosadministración de recursosVentajas del Intermediario FinancieroVentajas del Intermediario Financieroo EspecializaciónEspecializacióno Solidez e imagenSolidez e imageno AutorizaciónAutorización

MONTOMONTO

PLAZOPLAZO

Monto y plazo de recursos requeridos para un proyecto de inversión específico:

CONJUNTA CONJUNTA MONTOSMONTOS

Monto y plazos de recursos captados por un intermediario específico:

CONJUNTA CONJUNTA PLAZOSPLAZOS

ESTRUCTURA DEL SISTEMA ESTRUCTURA DEL SISTEMA FINANCIEROFINANCIERO

Elementos que conforman el sistema Elementos que conforman el sistema financierofinanciero

Los mercados financierosLos mercados financieros Estructura del sistema financieroEstructura del sistema financiero

ElementosElementos

Oferentes de Dinero (ahorradores o público Oferentes de Dinero (ahorradores o público inversionista): PF, PM, Instituciones de seguros e inversionista): PF, PM, Instituciones de seguros e instituciones de fianzas, fondos laborales, instituciones de fianzas, fondos laborales, instituciones de seguridad social, sindicatos y instituciones de seguridad social, sindicatos y asociaciones de profesionistas.asociaciones de profesionistas.Demandantes de Dinero (Emisores): PF, PM, Demandantes de Dinero (Emisores): PF, PM, Gobierno FederalGobierno FederalIntermediarios Financieros: Instituciones de Intermediarios Financieros: Instituciones de Crédito, Casas de bolsa, Organizaciones auxiliares Crédito, Casas de bolsa, Organizaciones auxiliares de crédito, SOFOL.de crédito, SOFOL.Organismos reguladores y autoridades: SHCP, Organismos reguladores y autoridades: SHCP, Banxico, CNBV, CNSF, CONSAR.Banxico, CNBV, CNSF, CONSAR.Organismos de apoyo: CECOBAN, FOBAPROA, Organismos de apoyo: CECOBAN, FOBAPROA, AMB, AMEF, AMAF, BMV, FAMEVAL, Nafin, AMIB, AMB, AMEF, AMAF, BMV, FAMEVAL, Nafin, AMIB, IMMEC, AMDB.IMMEC, AMDB.

Los Mercados FinancierosLos Mercados Financieros

Sistema Bancario Sistema Bancario Mercado de ValoresMercado de Valores

Estructura del Sistema Estructura del Sistema FinancieroFinanciero

Instituciones reguladorasInstituciones reguladorasSHCPSHCPBanxicoBanxicoCNVBCNVBCNSFCNSFCONSARCONSAR

Instituciones financierasInstituciones financierasInstituciones de créditoInstituciones de créditoSistema BursátilSistema BursátilInstituciones de seguros y fianzasInstituciones de seguros y fianzasOrganizaciones y actividades auxiliares de créditoOrganizaciones y actividades auxiliares de créditoSARSARGrupos financierosGrupos financieros

Personas y organizaciones que realizan operaciones en calidad de Personas y organizaciones que realizan operaciones en calidad de clientesclientesOrganizaciones auxiliaresOrganizaciones auxiliares

Asociaciones de instituciones financierasAsociaciones de instituciones financierasAsociaciones de clientes de las instituciones financierasAsociaciones de clientes de las instituciones financierasOrg. Dedicadas al estudio de determinadas actividadesOrg. Dedicadas al estudio de determinadas actividadesFondos de FomentoFondos de Fomento

SHCPBANXICO

CNBV

CNSFCONSAR

Fondos de Fomento

EconómicoSubsecretaría SHC

Instituciones de crédito

Mercado de Valores

Organización y Actividades

Auxiliares de Crédito

Instituciones de Seguros

SAR Controladoras de grupos financieras

Otras

Instituciones de Banca Múltiple

Instituciones de Banca de Desarrollo

Nacional Financiera

Banco Nacional de

Obras y Servicios Públicos

Banco Nacional de Comercio ExteriorBanco

Nacional del Ejército Fuerza Aérea y Armada

Banco Nacional de

Crédito Rural

Financiera Nacional

Azucarera

Patronato de Ahorro Nacional

Sociedades de Inversión

Comunes

De Instrumento de Deuda

De Capitales

Especializadas en fonda para el

retiro

Operadores de

Sociedades de

Inversión

BMVCasas de

Bolsa

INDEVAL

Calificadora de valores

Org. Auxiliares de Crédito

Act. Auxiliares de Crédito

Inst. de Seguros

Inst. de Finanzas

Admon de Fondos para el Retiro

Soc. de Inversión

Especializada en Fondos

para el Retiro

Soc de Informaci

ón Crediticia

Ofna de Representación

de Entidades Financieras del

Exterior

Uniones de Crédito

Almacenes generales de

Depósito

Arrendadoras financieras

Empresas de Factoraje

Sociedades de Ahorro y Préstamo

Sociedades Financieras de Objetivo

Limitado

Casas de

cambio

Secretaría de Hacienda y Crédito Secretaría de Hacienda y Crédito PúblicoPúblico

Proponer, dirigir y controlar la política del gobierno federal en materia financiera, Proponer, dirigir y controlar la política del gobierno federal en materia financiera, fiscal, de gasto público, crediticia, bancaria, monetaria, de divisas, de precios y fiscal, de gasto público, crediticia, bancaria, monetaria, de divisas, de precios y tarifas de bienes y servicios del sector público, de estadística, geografía e tarifas de bienes y servicios del sector público, de estadística, geografía e informática.informática.

Controlar, vigilar y asegurar el cumplimiento de las disposiciones fiscales, en el Controlar, vigilar y asegurar el cumplimiento de las disposiciones fiscales, en el cobro de impuestos, contribuciones, derechos, productos y aprovechamientos cobro de impuestos, contribuciones, derechos, productos y aprovechamientos federales.federales.

Dirigir y coordinar la elaboración e integración del Plan Nacional de Desarrollo y los Dirigir y coordinar la elaboración e integración del Plan Nacional de Desarrollo y los programas regionales y especiales que le encomiende el Ejecutivo Federal.programas regionales y especiales que le encomiende el Ejecutivo Federal.

Presentar para su aprobación ante la H. Cámara de Diputados, previo acuerdo del Presentar para su aprobación ante la H. Cámara de Diputados, previo acuerdo del Presidente de la República, la iniciativa de Ley de Ingresos y el proyecto de Presidente de la República, la iniciativa de Ley de Ingresos y el proyecto de Presupuesto de Egresos de la Federación, correspondientes al año calendario, en Presupuesto de Egresos de la Federación, correspondientes al año calendario, en cumplimiento con la Ley de Presupuesto, Contabilidad y Gasto Público Federal.cumplimiento con la Ley de Presupuesto, Contabilidad y Gasto Público Federal.

Dirigir la formulación de la Cuenta Anual de la Hacienda Pública Federal y someterla Dirigir la formulación de la Cuenta Anual de la Hacienda Pública Federal y someterla a la consideración del Presidente de la República, para su presentación ante la H. a la consideración del Presidente de la República, para su presentación ante la H. Cámara de Diputados.Cámara de Diputados.

Planear, coordinar y evaluar el sistema bancario mexicano, respecto de la banca de Planear, coordinar y evaluar el sistema bancario mexicano, respecto de la banca de desarrollo y las instituciones de banca múltiple en las que el Gobierno Federal tenga desarrollo y las instituciones de banca múltiple en las que el Gobierno Federal tenga el control por su participación accionaria.el control por su participación accionaria.

Banco de México ( Banxico)Banco de México ( Banxico)

Regular la emisión y circulación de la moneda, los cambios, la Regular la emisión y circulación de la moneda, los cambios, la intermediación y los servicios financieros, así como los sistemas de intermediación y los servicios financieros, así como los sistemas de pago.pago.

Operar con las instituciones de crédito como banco de reserva Operar con las instituciones de crédito como banco de reserva acreditante de última instancia.acreditante de última instancia.

Prestar servicios de tesorería al gobierno federal y actuar como Prestar servicios de tesorería al gobierno federal y actuar como agente financiero del mismo.agente financiero del mismo.

Fungir como asesor del gobierno federal en materia económica y, Fungir como asesor del gobierno federal en materia económica y, particularmente, financiera.particularmente, financiera.

Participar en el Fondo Monetario Internacional y en otros organismos Participar en el Fondo Monetario Internacional y en otros organismos de cooperación financiera internacional o que agrupen a bancos de cooperación financiera internacional o que agrupen a bancos centrales.centrales.

Operar con bancos centrales y con otras personas morales Operar con bancos centrales y con otras personas morales extranjeras que ejerzan funciones de autoridad den materia extranjeras que ejerzan funciones de autoridad den materia financiera.financiera.

Comisión Nacional Bancaria y de Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)Valores (CNBV)

Supervisar a las autoridades, a las personas físicas y demás personas Supervisar a las autoridades, a las personas físicas y demás personas morales, cuando realicen actividades previstas en las leyes relativas al morales, cuando realicen actividades previstas en las leyes relativas al sistema financiero.sistema financiero.

Establecer los criterios a que se refiere el artículo 2º. De la Ley de Mercado Establecer los criterios a que se refiere el artículo 2º. De la Ley de Mercado de Valores, así como aquellos de aplicación general en el sector financiero de Valores, así como aquellos de aplicación general en el sector financiero acerca de los actos y operaciones que se consideren contrarios a los usos acerca de los actos y operaciones que se consideren contrarios a los usos mercantiles, bancarios o bursátiles o sanas prácticas de los mercados mercantiles, bancarios o bursátiles o sanas prácticas de los mercados financieros y dictar las medidas necesarias para que las entidades ajusten financieros y dictar las medidas necesarias para que las entidades ajusten sus actividades y operaciones a las leyes que les sean aplicables, a las sus actividades y operaciones a las leyes que les sean aplicables, a las disposiciones de carácter general que de ella deriven y a los referidos usos y disposiciones de carácter general que de ella deriven y a los referidos usos y sanas prácticas.sanas prácticas.

Fungir como órgano de consulta del gobierno federal en materia financiera.Fungir como órgano de consulta del gobierno federal en materia financiera.

Autorizar la constitución y operación, así como determinar el capital mínimo, Autorizar la constitución y operación, así como determinar el capital mínimo, de las entidades que supervisa.de las entidades que supervisa.

Intervenir administrativa o gerencialmente en las entidades, con objeto de Intervenir administrativa o gerencialmente en las entidades, con objeto de suspender, normalizar o resolver las operaciones que pongan en peligro su suspender, normalizar o resolver las operaciones que pongan en peligro su solvencia, estabilidad o liquidez, o aquellas violatorias de las leyes que las solvencia, estabilidad o liquidez, o aquellas violatorias de las leyes que las regulan o las disposiciones de carácter general que de ellas deriven.regulan o las disposiciones de carácter general que de ellas deriven.

Comisión Nacional de Seguros y Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF)Fianzas (CNSF)

Fungir como órgano de consulta de la SHCP, tratándose del régimen Fungir como órgano de consulta de la SHCP, tratándose del régimen asegurador y e n los demás casos que las leyes lo determinen.asegurador y e n los demás casos que las leyes lo determinen.

Imponer sanciones administrativas por infracciones al as leyes que Imponer sanciones administrativas por infracciones al as leyes que regulan las actividades, instituciones y personas sujetas a su inspección regulan las actividades, instituciones y personas sujetas a su inspección y vigilancia, así como a las disposiciones que de ella emanen.y vigilancia, así como a las disposiciones que de ella emanen.

Coadyuvar con la SHCP en el desarrollo de políticas adecuadas para la Coadyuvar con la SHCP en el desarrollo de políticas adecuadas para la selección de riesgos técnicos y financieros en relación con las selección de riesgos técnicos y financieros en relación con las operaciones practicadas por el sistema asegurador, siguiendo las operaciones practicadas por el sistema asegurador, siguiendo las instrucciones que reciba esta Secretaría.instrucciones que reciba esta Secretaría.

Formular anualmente los presupuestos que someterá a la autorización Formular anualmente los presupuestos que someterá a la autorización de la SHCP.de la SHCP.

Rendir un informe anual de sus labores a la SHCPRendir un informe anual de sus labores a la SHCP

Proveer las medidas que estime necesarias para que las instituciones y Proveer las medidas que estime necesarias para que las instituciones y sociedades mutualistas de seguros cumplan con los compromisos sociedades mutualistas de seguros cumplan con los compromisos contraídos en los contratos de seguros celebrados.contraídos en los contratos de seguros celebrados.

Comisión Nacional de Sistemas Comisión Nacional de Sistemas de Ahorro para el Retiro de Ahorro para el Retiro

(CONSAR)(CONSAR) Regular, mediante la expedición de disposiciones de carácter general, todo lo Regular, mediante la expedición de disposiciones de carácter general, todo lo

relativo a la operación de los sistemas del ahorro para el retiro, la recepción, relativo a la operación de los sistemas del ahorro para el retiro, la recepción, depósito, transmisión y administración de las cuotas y aportaciones depósito, transmisión y administración de las cuotas y aportaciones correspondientes a dichos sistemas, así como la transmisión, manejo e correspondientes a dichos sistemas, así como la transmisión, manejo e intercambio de información entre las dependencias y entidades de la intercambio de información entre las dependencias y entidades de la Administración Pública Federal, los institutos de seguridad social y los Administración Pública Federal, los institutos de seguridad social y los participantes en los referidos sistemas determinando los procedimientos para su participantes en los referidos sistemas determinando los procedimientos para su buen funcionamiento.buen funcionamiento.

Expedir las disposiciones de carácter general alas que habrán de sujetarse los Expedir las disposiciones de carácter general alas que habrán de sujetarse los participantes en los sistemas de ahorro para el retiro, en cuanto ala constitución, participantes en los sistemas de ahorro para el retiro, en cuanto ala constitución, organización, funcionamiento, operación y participación.organización, funcionamiento, operación y participación.

Actuar como órgano de consulta de las dependencias y entidades públicas, en Actuar como órgano de consulta de las dependencias y entidades públicas, en todo lo relativo al os sistemas de ahorro para el retiro, con excepción de la todo lo relativo al os sistemas de ahorro para el retiro, con excepción de la materia fiscal.materia fiscal.

Rendir un informe semestral al Congreso de la Unión sobre la situación que Rendir un informe semestral al Congreso de la Unión sobre la situación que guardan los sistemas de ahorro para el retiro. Asimismo, dar a conocer a la guardan los sistemas de ahorro para el retiro. Asimismo, dar a conocer a la opinión pública, reportes sobre comisiones, número de afiliados, estado de opinión pública, reportes sobre comisiones, número de afiliados, estado de situación financiera, estado de resultados, composición de cartera y rentabilidad situación financiera, estado de resultados, composición de cartera y rentabilidad del as sociedades de inversión, cuando menos en forma trimestral, así como del as sociedades de inversión, cuando menos en forma trimestral, así como elaborar y publicar estadísticas y documentos relacionados con los sistemas de elaborar y publicar estadísticas y documentos relacionados con los sistemas de ahorro para el retiro.ahorro para el retiro.

Sistema BancarioSistema Bancario

Sistema BursátilSistema Bursátil Bolsa de Mexicana de Valores (BMV)Bolsa de Mexicana de Valores (BMV)

Establecer locales, instalaciones y mecanismos que faciliten las Establecer locales, instalaciones y mecanismos que faciliten las relaciones y operaciones entre la oferta y la demanda de valores.relaciones y operaciones entre la oferta y la demanda de valores.

Ofrecer al público información sobre los valores inscritos en bolsa, Ofrecer al público información sobre los valores inscritos en bolsa, sus emisores y las operaciones que en ellas se realicen.sus emisores y las operaciones que en ellas se realicen.

Velar por el escrito apego de las actividades de sus socios a las Velar por el escrito apego de las actividades de sus socios a las disposiciones que les sean aplicables.disposiciones que les sean aplicables.

Certificar las cotizaciones en bolsa.Certificar las cotizaciones en bolsa.

Realizar aquellas actividades análogas o complementarias del as Realizar aquellas actividades análogas o complementarias del as anteriores, que autorice la SHCP, oyendo a la Comisión Nacional anteriores, que autorice la SHCP, oyendo a la Comisión Nacional de valores.de valores.