Justo Hidalgo (@justohidalgo) Co-founder, Chief Business Dev Officer

December 7th, 2011

= cloud + social + freemium

On the cloud

Social

Freemium

■  Free: ability to read ebooks, free and with non-intrusive ads

■  Premium: ability to read ebooks, ad-free, even without Internet connection. Price by subscription

■  Affiliation: we redirect traffic to your site or wherever you sell your printed books

Why

3. Income

2. Marketing

1. Control

1. Control

! Real Time Statistics ! No Downloads ! Flexibility (catalog) ! No Exclusivity

2. Marketing

! International Markets

! SEO ! Virality ! Recommendations

! Additional income (direct + related to potential losses due to piracy)

! Proved business model ! Additional print sales

(due to discoverability and impulse purchase)

3. Income

Cannibalization?

Income model

" 24symbols income is based on advertising and subscriptions.

" 70 % of this revenue is shared equally among the total number of pages read.

Publisher’s Income

70% Total Income Publisher's Pages Read

Total Pages Read = x

Fear of free?

Understanding Freemium

time

user

s

Delayed subscription (test the service & engage)

free

premium

Conversion Rate

time/conversion rate

Pric

e/pa

ge

Growth Phase

Profit threshold

Consolidation Phase

Price per page

It’s happening now

■ Open access from June 30th

• Web, iPad • Number of active beta users: 50,000+ • Number of pages read: 1,000,000+

■ Christmas •  iPhone, Android, … • +20,000 books •  -> 100,000 users

Number of Users

0

20000

40000

60000

80000

100000

120000

# USERS

iPad App

Open Beta

Closed beta (invite only) London Book Fair

HTML5 App (estimate)

Visits in Netherlands: #7 worldwide, #3 in Europe after Spain and UK (appr. 5% of visits)

Thanks!

http://www.facebook.com/24symbols

@24symbols / @justohidalgo

info@24symbols.com / jhidalgo@24symbols.com

www.24symbols.com

Wat is 24symbols? 24symbols is boeken lezen op een nieuwe manier. Het is lezen 'in the cloud', dus locatie-onafhankelijk en zonder te downloaden. Hierdoor wordt piraterij voorkomen. Gebruikers krijgen met hun abonnement toegang tot een enorme collectie boeken en kunnen hun leeservaringen delen met vrienden, familie en bekenden via sociale netwerken. Ten slotte krijgen adverteerders door het digitale platform de mogelijkheid om potentiële consumenten gericht en contextafhankelijk te benaderen.

24symbols is een ontmoetingsplaats van lezers, auteurs, uitgevers en adverteerders -

Het is het Spotify voor boeken. De lezer Gebruikers van 24symbols krijgen met hun abonnement toegang tot een bijna oneindig aantal titels. Net als bij het papieren boek, kiest men een auteur, titel of genre en begint met lezen. Stoppen kan op elk gewenst moment, de computer onthoudt waar men was gebleven. Natuurlijk is het ook mogelijk om middenin een boek te stoppen en in een ander te beginnen. Omdat alles digitaal gebeurt en dus geregistreerd wordt, is het mogelijk om vergelijkbare titels voor te stellen, of aan te geven welke boeken gelezen werden door mensen met dezelfde interesse. Het is mogelijk om aantekeningen te maken, leeslijsten bij te houden, een beoordeling te geven en fragmenten te delen via sociale netwerken De auteur Online lezen biedt de auteur directe feedback. 24symbols daagt de lezer uit om van het lezen een sociale gebeurtenis te maken en dit te delen met vrienden. Aanbevelingen en topratings zijn dan ook een goede indicatie van de populariteit van een titel of auteur. Haken de lezers massaal af na een x aantal pagina's of bij een bepaald hoofdstuk, dan is dat een duidelijk teken dat het verhaal moet worden aangepast. Op deze manier kan er eenvoudig geëxperimenteerd worden en kan de lezer direct invloed hebben op de inhoud. De uitgever Met 24symbols komt de fysieke beperking van opslag en distributie te vervallen. Uitgevers krijgen de mogelijkheid om oude titels leverbaar te houden en goedkoop te experimenteren met nieuwe boeken. Met dit digitale platform biedt 24symbols de uitgever een nieuwe en innovatieve manier van rapportage: daar waar bij fysieke boeken het meten ophield op het moment van verkoop, wordt nu exact duidelijk wie wat leest, op welk moment en met hoeveel tegelijk. Welke boeken worden aanbevolen en leiden zelfs tot extra fysieke verkoop? Er ontstaat kortom een nieuwe manier om de boekinhoud en het leesgedrag te gebruiken. Dit stelt de uitgever in staat om het leesgedrag en de voorkeuren van de lezers te volgen en zijn publicaties daarop af te stemmen. Niet langer vormt het aantal verkochte boeken de meeteenheid in het afrekenmodel met de uitgevers - maar het aantal gelezen pagina's.

Hoe werkt het? Met een 24symbols account krijgt men onbeperkt toegang tot een immense bibliotheek. 24symbols werkt volgens het Freemium-model, waarbij de gebruiker kan kiezen tussen een gratis abonnement of een betaald abonnement. De gratis variant wordt ondersteund door advertenties, het betaalde abonnement is vrij van advertenties. Een betaald abonnement kost: Standaard - 1 maand € 9,99 - 3 maanden €  19,99 - 12 maanden €  59,99 De gebruiker logt in op het platform van 24symbols en leest online. Aangezien er geen bestanden worden gedownload, is piraterij uitgesloten. Van elke gebruiker worden statistische gegevens bijgehouden, zodat precies meetbaar is wie wat leest. Inkomsten uitgever De omzet van 24symbols bestaat uit abonnementsgelden en advertentie inkomsten. Deze worden bij elkaar opgeteld en 50-50 verdeeld tussen 24symbols en de uitgevers. De inkomsten van de uitgever laten zich dan als volgt berekenen: (Totale omzet 24symbols x 50%) Inkomen Uitgever A = --------------------------------- x Aantal pagina’s Uitgever A Aantal gelezen pagina's Rekenvoorbeeld: 50.000 abonnementen: 30% betaalt (mix), 70% onbetaald Omzet  Maand  1:  €  31.820  incl.  advertentiekosten Totaal  aantal  gelezen  pagina’s  Maand  1:  1.041.667 Boek  van  200  pagina’s  wordt  500  keer  volledig  gelezen  =  100.000  pagina’s  Uitgever  A Maand 1 (  €  31.820  x  50%) Inkomsten uitgever A = ----------------------------- x 100.000 = €  1.527,36   1.041.667

www.24symbols.com

Contactgegevens

24symbols-Benelux Paltzerweg 263 3734 CM Den Dolder 24symbols.benelux@gmail.com

Contactpersoon: Bert Veen 06 23 10 14 68 l.j.veen@inter.nl.net