piramides financieras la granestafa

PIRAMIDES FINANCIERASPIRAMIDES FINANCIERAS

La detención de Bernard Madoff, como La detención de Bernard Madoff, como presunto autor de la mayor presunto autor de la mayor estafa estafa piramidal f inanciera piramidal f inanciera de la historia, ha de la historia, ha revolucionado Wall Street.revolucionado Wall Street.

El caso agrava más aún la crisis financiera El caso agrava más aún la crisis financiera en EE UU, y el mundo.en EE UU, y el mundo.

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El responsable de la mayor estafa de la historia El responsable de la mayor estafa de la historia

de Wall Street, del mayor fraude cometido por de Wall Street, del mayor fraude cometido por una sola persona en el mundo, era no sólo una sola persona en el mundo, era no sólo alguien de la casa, sino también uno de sus alguien de la casa, sino también uno de sus principales gurús. principales gurús. Bernard MadoffBernard Madoff , ex , ex presidente del presidente del NasdaqNasdaq , , multimillonario,multimillonario, de de educación exquisita, hombre de familia coneducación exquisita, hombre de familia con fama de fi lántropo,fama de fi lántropo, el gestor favorito de los el gestor favorito de los ricos de Florida y Manhattan, era toda una ricos de Florida y Manhattan, era toda una institución en el parqué neoyorquino. Ahora institución en el parqué neoyorquino. Ahora espera juicio con una espera juicio con una pulsera electrónicapulsera electrónica en en el brazo para que no se escape.el brazo para que no se escape.

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http://www.20minutos.es/minuteca/bernard-madoff/

http://www.nasdaq.com/


Su legado: un fraude de Su legado: un fraude de 50.000 millones de 50.000 millones de

dólaresdólares (cinco veces el de Enron, por ejemplo), (cinco veces el de Enron, por ejemplo), grandes instituciones financieras y grandes grandes instituciones financieras y grandes fortunas afectadas en todo el mundo (también en fortunas afectadas en todo el mundo (también en España, con cientos de millones de euros España, con cientos de millones de euros invertidos), toques de atención a los que nadie invertidos), toques de atención a los que nadie hizo caso durante años... Y un golpe más a la ya hizo caso durante años... Y un golpe más a la ya de por sí bastante perjudicada moral de Wall de por sí bastante perjudicada moral de Wall Street, Street, en plena crisis financieraen plena crisis financiera desde el desde el colapso, en el verano del año pasado, de las colapso, en el verano del año pasado, de las primeras víctimas de las hipotecas basura primeras víctimas de las hipotecas basura

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http://www.20minutos.es/noticia/413186/0/crisis/financiera/eeuu/


A CONTINUACION LES PRESENTO A CONTINUACION LES PRESENTO ALGUNOS DETALLES DE LOS ALGUNOS DETALLES DE LOS

ACONTECIMIENTOS CONOCIDOS ACONTECIMIENTOS CONOCIDOS HASTA AHORAHASTA AHORA

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1. ¿QUÉ HA OCURRIDO?1. ¿QUÉ HA OCURRIDO? Miles de inversores, entre ellos grandes Miles de inversores, entre ellos grandes

instituciones financieras y fondos de instituciones financieras y fondos de inversión de todo el mundo, millonarios y inversión de todo el mundo, millonarios y hasta organizaciones de caridad, han sido hasta organizaciones de caridad, han sido estafados por la empresa deestafados por la empresa de Bernard Bernard MadoffMadoff , uno de los principales y , uno de los principales y aparentemente más exitosos aparentemente más exitosos gestores gestores de Wall Street.de Wall Street.

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Madoff llevó a cabo su fraude mediante la Madoff llevó a cabo su fraude mediante la gestión del dinero de gestión del dinero de grandes fortunasgrandes fortunas y y grandes compañías financieras como grandes compañías financieras como Fairfield Sentry, Kingate o Optimal (del Fairfield Sentry, Kingate o Optimal (del grupo Santander) en los llamados grupo Santander) en los llamados hedge hedge fundsfunds

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2. ¿QUÉ SON LOS 2. ¿QUÉ SON LOS HEDGE FUNDS?HEDGE FUNDS? El principal vehículo de inversión de Madoff eran El principal vehículo de inversión de Madoff eran

los llamados los llamados hedge funds, hedge funds, o o fondos de fondos de inversión l ibre,inversión l ibre, una modalidad de inversión una modalidad de inversión colectiva en bolsa que se organiza de forma colectiva en bolsa que se organiza de forma privada. Están gestionados por sociedades privada. Están gestionados por sociedades profesionales como la empresa de Madoff, que profesionales como la empresa de Madoff, que cobran comisiones sobre los resultados cobran comisiones sobre los resultados obtenidos. No están disponibles para el público obtenidos. No están disponibles para el público general, ya que requierengeneral, ya que requieren cantidades cantidades mínimas de inversión muy grandes.mínimas de inversión muy grandes.

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3. ¿QUÉ ES UNA ESTAFA PIRAMIDAL?3. ¿QUÉ ES UNA ESTAFA PIRAMIDAL? Básicamente, el sistema de fraude empleado por Madoff, Básicamente, el sistema de fraude empleado por Madoff,

la la estafa piramidalestafa piramidal , consiste en , consiste en pagar a los últ imos pagar a los últ imos inversores con el dinero de los nuevosinversores con el dinero de los nuevos accionistas accionistas que van entrando, engañados por las promesas de que van entrando, engañados por las promesas de obtener grandes rentabilidades. obtener grandes rentabilidades.

El sistema, que se conoce desde hace al menos El sistema, que se conoce desde hace al menos cien cien años,años, sólo funciona si va creciendo la cantidad de sólo funciona si va creciendo la cantidad de nuevas victimas. Es como una pirámide: En la punta se nuevas victimas. Es como una pirámide: En la punta se encuentran los nuevos accionistas, y sus plusvalías van encuentran los nuevos accionistas, y sus plusvalías van yendo a parar, progresivamente, a los inversores yendo a parar, progresivamente, a los inversores antiguos, hasta llegar al primero, que se encuentra en la antiguos, hasta llegar al primero, que se encuentra en la base). La pirámide, como en este caso, se viene abajo si base). La pirámide, como en este caso, se viene abajo si dejan de entrar nuevos clientes. dejan de entrar nuevos clientes.

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4. ¿QUÉ ES EL ESQUEMA PONZI?4. ¿QUÉ ES EL ESQUEMA PONZI? En Estados Unidos la estafa piramidal en En Estados Unidos la estafa piramidal en

una de sus versiones más sofisticadas es una de sus versiones más sofisticadas es conocida como Esquema conocida como Esquema Ponzi.Ponzi. El El nombre procede de nombre procede de Carlo PonziCarlo Ponzi , un , un emigrante italiano que, mediante una emigrante italiano que, mediante una variante del sistema piramidal, realizó en variante del sistema piramidal, realizó en los años veinte en este país los años veinte en este país una de las una de las mayores estafasmayores estafas de la historia. de la historia.

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5. ¿A QUÉ CONTROLES FUE 5. ¿A QUÉ CONTROLES FUE

SOMETIDO MADOFF? SOMETIDO MADOFF? Bernard Madoff fue investigado en el año Bernard Madoff fue investigado en el año

19921992 por los reguladores del mercado de por los reguladores del mercado de valores (Securities and Exchange valores (Securities and Exchange Commission, SEC), pero Commission, SEC), pero no no descubrieron nadadescubrieron nada ilegal. ilegal.

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6. ¿QUÉ ADVERTENCIAS SE HICIERON?6. ¿QUÉ ADVERTENCIAS SE HICIERON? En 1999 varias empresas denunciaron a la firma En 1999 varias empresas denunciaron a la firma

de Madoff, pero tampoco esta vez se hizo nada de Madoff, pero tampoco esta vez se hizo nada contra ésta. Como tampoco sirvieron de mucho contra ésta. Como tampoco sirvieron de mucho los reportajes que se publicaron en los años los reportajes que se publicaron en los años 2000 y 2001 en contra de los métodos del gestor, 2000 y 2001 en contra de los métodos del gestor, o el hecho de que firmas de asesores como o el hecho de que firmas de asesores como Acorn Partners o Aksia recomendaran a sus Acorn Partners o Aksia recomendaran a sus clientes clientes que no le confiaran su dinero.que no le confiaran su dinero.

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7. ¿EN QUÉ SITUACIÓN SE ENCUENTRA AHORA?7. ¿EN QUÉ SITUACIÓN SE ENCUENTRA AHORA?

Tras ser detenido y prestar declaración, Bernard Madoff tendrá que Tras ser detenido y prestar declaración, Bernard Madoff tendrá que permanecer, por orden del juez, en arresto domiciliario y vigilado permanecer, por orden del juez, en arresto domiciliario y vigilado mediante un brazalete electrónico. Sólo podrá salir de su lujoso mediante un brazalete electrónico. Sólo podrá salir de su lujoso apartamento en el Upper East Side de Manhattan para ir a las apartamento en el Upper East Side de Manhattan para ir a las reuniones y encuentros con las autoridades. Su esposa, Ruth reuniones y encuentros con las autoridades. Su esposa, Ruth Madoff, tuvo que Madoff, tuvo que entregar el pasaporteentregar el pasaporte de su marido a las de su marido a las autoridades. autoridades.

Todos los activos de Madoff han sido congelados, y, el lunes 8 de Todos los activos de Madoff han sido congelados, y, el lunes 8 de diciembre del 2008, un juez federal de Nueva York dictó el traslado diciembre del 2008, un juez federal de Nueva York dictó el traslado al Tribunal de Bancarrota de Estados Unidos de los procedimientos al Tribunal de Bancarrota de Estados Unidos de los procedimientos iniciados para la iniciados para la l iquidación de los activos de la empresa, l iquidación de los activos de la empresa, con el fin de proteger con la ley, en la medida de lo posible, a los con el fin de proteger con la ley, en la medida de lo posible, a los inversores inversores

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8. ¿CUÁNDO COMENZÓ EL 8. ¿CUÁNDO COMENZÓ EL

FRAUDE?FRAUDE? Los detalles sobre el tiempo total que ha Los detalles sobre el tiempo total que ha

durado la estafa aún no se conocen. De durado la estafa aún no se conocen. De hecho, las autoridades calculan que llevará hecho, las autoridades calculan que llevará al menos dos mesesal menos dos meses ordenar y estudiar ordenar y estudiar todos los libros y archivos financieros del todos los libros y archivos financieros del magnate. Lo que sí se sabe es que Madoff magnate. Lo que sí se sabe es que Madoff fundó la empresa desde la que llevó a fundó la empresa desde la que llevó a cabo el fraude cabo el fraude en el año 1960en el año 1960

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9. ¿CUÁNDO Y CÓMO SE DESTAPÓ?9. ¿CUÁNDO Y CÓMO SE DESTAPÓ? La caída de Bernard Madoff se produjo tras una La caída de Bernard Madoff se produjo tras una

serie de acontecimientos ocurridos a principios serie de acontecimientos ocurridos a principios del mes de diciembre, del 2008.del mes de diciembre, del 2008.

Según consta en la demanda interpuesta por la Según consta en la demanda interpuesta por la SEC y en la denuncia correspondiente del FBI, SEC y en la denuncia correspondiente del FBI, en la primera semana de este mes Madoff le dijo en la primera semana de este mes Madoff le dijo a un empleado que los clientes habían pedido a un empleado que los clientes habían pedido reembolsos por valor de 7.000 millones de reembolsos por valor de 7.000 millones de dólares y que dólares y que estaba intentando obtener estaba intentando obtener l iquidez.l iquidez.

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El 9 de diciembre, del 2008, Madoff dijo a otro empleado que este El 9 de diciembre, del 2008, Madoff dijo a otro empleado que este año quería pagar los extras en diciembre, dos meses antes de lo año quería pagar los extras en diciembre, dos meses antes de lo habitual. habitual.

Más tarde, y según informó la agencia Bloomberg, estos empleados Más tarde, y según informó la agencia Bloomberg, estos empleados declararon que el inversor parecía estar declararon que el inversor parecía estar "bajo un gran estrés"."bajo un gran estrés".

Fue entonces cuando, de acuerdo con el FBI, Madoff anunció que Fue entonces cuando, de acuerdo con el FBI, Madoff anunció que "había obtenido beneficios recientemente y que era un buen "había obtenido beneficios recientemente y que era un buen momento para distribuirlos", emplazando a sus empleados a un momento para distribuirlos", emplazando a sus empleados a un encuentro en su apartamento.encuentro en su apartamento. Una vez allí, les confesó que su Una vez allí, les confesó que su negocio era un fraude, un "esquema Ponzi gigante", que no tenía negocio era un fraude, un "esquema Ponzi gigante", que no tenía "absolutamente nada" y que "absolutamente nada" y que estaba "acabado".estaba "acabado".

Añadió que sólo disponía de unos 200 millones de dólares para Añadió que sólo disponía de unos 200 millones de dólares para pagar a los trabajadores y pagar a los trabajadores y anunció que iba a entregarseanunció que iba a entregarse

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10. ¿CUÁNDO Y CÓMO FUE DETENIDO 10. ¿CUÁNDO Y CÓMO FUE DETENIDO

MADOFF?MADOFF?

Bernard Madoff fue detenido por dos agentes del FBI Bernard Madoff fue detenido por dos agentes del FBI el el jueves 11 de diciembre de 2008jueves 11 de diciembre de 2008 en su en su apartamento. Según el documento de uno de los apartamento. Según el documento de uno de los agentes, publicado en agentes, publicado en El Economista.es,El Economista.es, los federales los federales dijeron que estaban allí "para ver si buscamos una dijeron que estaban allí "para ver si buscamos una explicación inocente", a lo que Madoff respondió que explicación inocente", a lo que Madoff respondió que "no "no hay ninguna explicación inocente".hay ninguna explicación inocente".

Tras su detención, el ex gestor de fondos fue puesto en Tras su detención, el ex gestor de fondos fue puesto en libertad después de presentar libertad después de presentar como fianza un bono como fianza un bono de 10 mil lonesde 10 mil lones de dólares avalado por su apartamento de dólares avalado por su apartamento de Nueva York.de Nueva York.

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11. ¿DESDE DÓNDE REALIZÓ MADOFF SU 11. ¿DESDE DÓNDE REALIZÓ MADOFF SU

ESTAFA?ESTAFA?

La empresa de Madoff, que lleva el nombre de su La empresa de Madoff, que lleva el nombre de su fundador y presidente, incluía dos áreas separadas: Por fundador y presidente, incluía dos áreas separadas: Por un lado, un lado, Bernard Madoff Investment Securit ies Bernard Madoff Investment Securit ies LLC,LLC, que hacía las funciones de corredor de bolsa que hacía las funciones de corredor de bolsa (broker) (broker) y de "creador de mercado"y de "creador de mercado" (market maker). (market maker). Aquí, Aquí, en pleno corazón de Manhattan, trabajaba la mayoría del en pleno corazón de Manhattan, trabajaba la mayoría del personal. Y por otro, personal. Y por otro, Investment Advisory,Investment Advisory, la tapadera la tapadera donde se ha producido la gran estafa. Era en ésta donde donde se ha producido la gran estafa. Era en ésta donde Madoff realizaba las inversiones de los mencionados Madoff realizaba las inversiones de los mencionados hedge fundshedge funds

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12. ¿DÓNDE CAPTABA MADOFF A 12. ¿DÓNDE CAPTABA MADOFF A

SUS CLIENTES?SUS CLIENTES? Bernard Madoff era miembro de algunos Bernard Madoff era miembro de algunos

de los de los clubes más exclusivosclubes más exclusivos de de Estados Unidos (el Estados Unidos (el Palm BeachPalm Beach de de Florida, por ejemplo, o el club de golf Boca Florida, por ejemplo, o el club de golf Boca Ro, en Boca Ratón), y allí contactaba con Ro, en Boca Ratón), y allí contactaba con muchos de sus potenciales clientes.muchos de sus potenciales clientes.

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13. ¿CÓMO LOS CAPTABA?13. ¿CÓMO LOS CAPTABA? Decía usar una estrategia de inversión conocida Decía usar una estrategia de inversión conocida

como como split strike conversion,split strike conversion, que consiste en que consiste en comprar acciones de grandes compañías y comprar acciones de grandes compañías y opciones de compra y venta de esos mismos opciones de compra y venta de esos mismos títulos. De este modo es posible títulos. De este modo es posible ganar dinero ganar dinero tanto en mercados en alza como en tanto en mercados en alza como en mercados a la baja.mercados a la baja.

Una gran parte de la banca aplica este sistema. Una gran parte de la banca aplica este sistema. La gran diferencia era que Madoff ofrecía una La gran diferencia era que Madoff ofrecía una rentabil idad enorme,rentabil idad enorme, garantizando entre el 8 garantizando entre el 8 y el 12% anual, pasase en la Bolsa lo que y el 12% anual, pasase en la Bolsa lo que pasase.pasase.

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Ello, unido a la Ello, unido a la credibil idadcredibil idad que le daba el que le daba el

hecho de haber sido presidente del consejo de hecho de haber sido presidente del consejo de administración del índice Nasdaq de EE UU (uno administración del índice Nasdaq de EE UU (uno de los más importantes del mundo), y a su de los más importantes del mundo), y a su imagen de imagen de exclusividad,exclusividad, hizo que la fama de hizo que la fama de Madoff fuese corriendo de boca en boca entre Madoff fuese corriendo de boca en boca entre los grandes millonarios y entre la gran banca de los grandes millonarios y entre la gran banca de inversión.inversión.

Madoff convencía a los más ricos a través de su Madoff convencía a los más ricos a través de su firma firma Fairf ield Greenwich Group,Fairf ield Greenwich Group, que tiene que tiene también una oficina en Madrid.también una oficina en Madrid.

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14. ¿CÓMO UTILIZABA LUEGO LAS 14. ¿CÓMO UTILIZABA LUEGO LAS

INVERSIONES?INVERSIONES? En lugar de utilizar la mencionada técnica de En lugar de utilizar la mencionada técnica de

inversión, lo que hacía realmente Madoff era ir inversión, lo que hacía realmente Madoff era ir levantando su levantando su pirámide financiera. pirámide financiera.

Cuando Madoff Investment Securities recibía Cuando Madoff Investment Securities recibía nuevos fondos, en vez de reinvertirlos (en las nuevos fondos, en vez de reinvertirlos (en las acciones de grandes compañías o en las acciones de grandes compañías o en las opciones de compra),opciones de compra), invertía sólo una invertía sólo una mínima partemínima parte y dedicaba el resto a pagar a los y dedicaba el resto a pagar a los inversores iniciales (con las rentabilidades de inversores iniciales (con las rentabilidades de hasta un 12%).hasta un 12%).

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15. ¿CÓMO TRABAJABA CON LOS 15. ¿CÓMO TRABAJABA CON LOS

BANCOS?BANCOS? A través de sociedades gestoras de A través de sociedades gestoras de

grandes patrimonios, los bancos (entre grandes patrimonios, los bancos (entre ellos, por ejemplo, el Santander) invirtieron ellos, por ejemplo, el Santander) invirtieron dinero de sus clientesdinero de sus clientes o parte de sus o parte de sus propios activos en la firma de Madoff.propios activos en la firma de Madoff.

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16. ¿CÓMO GANABA DINERO, ÉL?16. ¿CÓMO GANABA DINERO, ÉL?

Con esos activos y semejante cartera de Con esos activos y semejante cartera de clientes, la empresa de la que Madoff era clientes, la empresa de la que Madoff era dueño era, aparentemente al menos, más dueño era, aparentemente al menos, más que rentable.que rentable.

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17. ¿CÓMO Y DÓNDE LO 17. ¿CÓMO Y DÓNDE LO

GUARDABA?GUARDABA?

Según publicó el diario británico Según publicó el diario británico Evening Evening Standard, Standard, Madoff mantenía en Londres (en Madoff mantenía en Londres (en el número 12 de Berkeley Street, en el el número 12 de Berkeley Street, en el elegante barrio de Mayfair) una pequeña elegante barrio de Mayfair) una pequeña oficina donde oficina donde guardaba millones en guardaba millones en efectivo.efectivo.

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Allí tenía el equivalente a 88 millones de Allí tenía el equivalente a 88 millones de

euros para determinadas euros para determinadas operaciones operaciones familiares. familiares. Según el mencionado Según el mencionado periódico, en esta oficina, a cuya cabeza periódico, en esta oficina, a cuya cabeza figura el veterano Stephen Raven, de 70 figura el veterano Stephen Raven, de 70 años y uno de los nombres más años y uno de los nombres más respetados en la City, trabajan 28 respetados en la City, trabajan 28 personas, incluidos analistas y personas, incluidos analistas y especialistas especialistas

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18. ¿POR QUÉ SE CAYÓ LA PIRÁMIDE?18. ¿POR QUÉ SE CAYÓ LA PIRÁMIDE? De algún modo, Bernard Madoff puede considerarse una De algún modo, Bernard Madoff puede considerarse una

víctima más de la crisis económica y financiera que azota víctima más de la crisis económica y financiera que azota Estados Unidos. Estados Unidos.

Por un lado, muchos inversores empezaron a Por un lado, muchos inversores empezaron a reclamar reclamar su dinerosu dinero al llegar la época de vacas flacas. Por otro, la al llegar la época de vacas flacas. Por otro, la crisis hizo que cada vez fuese más crisis hizo que cada vez fuese más dif íci l convencer a dif íci l convencer a nuevos clientes para que invirt iesennuevos clientes para que invirt iesen en el mercado en el mercado financiero, ya fuese a través de Madoff o de cualquier financiero, ya fuese a través de Madoff o de cualquier otro gestor. Empezó a fallar así la condición fundamental otro gestor. Empezó a fallar así la condición fundamental para que la pirámide se mantenga. Si no entran clientes para que la pirámide se mantenga. Si no entran clientes nuevos, no hay con qué pagar a los viejos.nuevos, no hay con qué pagar a los viejos.

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19. ¿POR QUÉ NO SE DESCUBRIÓ LA ESTAFA HASTA 19. ¿POR QUÉ NO SE DESCUBRIÓ LA ESTAFA HASTA

ENTONCES?ENTONCES?

La SEC no lo descubrió porque La SEC no lo descubrió porque oficialmente su patrimonio era oficialmente su patrimonio era de 17.000 mil lonesde 17.000 mil lones de dólares. Los otros 33.000 millones de de dólares. Los otros 33.000 millones de dólares (hasta los 50.000 millones que estafó) los dividía como dólares (hasta los 50.000 millones que estafó) los dividía como fondos y como pagos de rentabilidad a los primeros accionistas.fondos y como pagos de rentabilidad a los primeros accionistas.

La SEC ha explicado, además, que Madoff La SEC ha explicado, además, que Madoff apenas dejaba apenas dejaba huellashuellas de sus operaciones y que era muy inteligente a la hora de de sus operaciones y que era muy inteligente a la hora de esconder pruebas. No se arriesgaba en Internet, por ejemplo. No esconder pruebas. No se arriesgaba en Internet, por ejemplo. No permitía a sus clientes tener acceso permitía a sus clientes tener acceso onlineonline a sus cuentas y, según a sus cuentas y, según The Washington Post,The Washington Post, mandaba los extractos por correo tradicional, mandaba los extractos por correo tradicional, y nunca por correo electrónico. y nunca por correo electrónico. Tampoco tenía cómplicesTampoco tenía cómplices que que pudieran traicionarle ni involucró a su familia en el fraude.pudieran traicionarle ni involucró a su familia en el fraude.

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El presidente electo de Estados Unidos, Barack Obama, ha El presidente electo de Estados Unidos, Barack Obama, ha señalado, no obstante, que las agencias reguladoras tienen culpa en señalado, no obstante, que las agencias reguladoras tienen culpa en la estafa: "Este fraude gigante ocurrió en parte porque la estafa: "Este fraude gigante ocurrió en parte porque los los reguladores no cumplieron su tarea".reguladores no cumplieron su tarea".

Pero una de las razones más importantes de que el fraude no fuese Pero una de las razones más importantes de que el fraude no fuese detectado, a pesar del escepticismo que reinaba entre los detectado, a pesar del escepticismo que reinaba entre los profesionales del sector, es que sus clientes profesionales del sector, es que sus clientes no estaban no estaban interesados en investigar.interesados en investigar. Se fiaran o no de él, la rentabilidad Se fiaran o no de él, la rentabilidad que les ofrecía por su dinero era demasiado tentadora, y el hecho de que les ofrecía por su dinero era demasiado tentadora, y el hecho de que Madoff gestionara sus inversiones era un símbolo de que Madoff gestionara sus inversiones era un símbolo de prestigio.prestigio. Su negocio sólo sufrió cinco meses de caídas, entre 1993 y 2007, y Su negocio sólo sufrió cinco meses de caídas, entre 1993 y 2007, y el retorno medio durante todos esos años fue del 8%.el retorno medio durante todos esos años fue del 8%.

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20. ¿QUIÉN ES BERNARD MADOFF?20. ¿QUIÉN ES BERNARD MADOFF? Bernard Leon Madoff nació el 29 de abril de 1938 Bernard Leon Madoff nació el 29 de abril de 1938

(tiene, pues, (tiene, pues, 70 años) 70 años) en el seno de una familia en el seno de una familia judía, en Nueva York. Está casado con judía, en Nueva York. Está casado con Ruth Ruth MadoffMadoff y tiene y tiene dos hijos,dos hijos, Mark, de 44 años, y Mark, de 44 años, y Andrew, de 42.Andrew, de 42.

Conocedor al dedillo del mercado bursátil, creó Conocedor al dedillo del mercado bursátil, creó su empresa en 1960, antes de acabar la carrera su empresa en 1960, antes de acabar la carrera de Derecho. Cuentan, según informó de Derecho. Cuentan, según informó El País,El País, que para ello empleó 5.000 dólares que había que para ello empleó 5.000 dólares que había logrado ahorrar como logrado ahorrar como vigilante en una playa.vigilante en una playa.

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A la compañía se sumó más tarde su hermano A la compañía se sumó más tarde su hermano

Peter,Peter, que era actualmente el principal abogado que era actualmente el principal abogado de la empresa, y, desde los veinte años de edad, de la empresa, y, desde los veinte años de edad, también sus hijos. Ambos supervisaban las también sus hijos. Ambos supervisaban las oficinas de contratación de valores de la oficinas de contratación de valores de la empresa.empresa.

Bernard Madoff Investment Securities fue una de Bernard Madoff Investment Securities fue una de las cinco empresas que impulsaron el las cinco empresas que impulsaron el NasdaqNasdaq . . El propio Madoff fue presidente del índice de la El propio Madoff fue presidente del índice de la bolsa electrónica y bolsa electrónica y atrajo a él a compañías atrajo a él a compañías punteras punteras como Apple, Sun Microsystems, Cisco como Apple, Sun Microsystems, Cisco Systems o Google Systems o Google

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Madoff era una de las personalidades más Madoff era una de las personalidades más

respetadas tanto en Wall Street como en su respetadas tanto en Wall Street como en su comunidad judía, para la que era un asiduo comunidad judía, para la que era un asiduo recaudador de fondos benéficosrecaudador de fondos benéficos (de hecho, (de hecho, su caída ha provocado un notable incremento de su caída ha provocado un notable incremento de mensajes antisemitas y racistasmensajes antisemitas y racistas en en Internet, en EE UU, según informa el diario Internet, en EE UU, según informa el diario británico británico The Guardian).The Guardian). También hizo También hizo importantes contribuciones al importantes contribuciones al Partido Partido DemócrataDemócrata estadounidense estadounidense

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21. ¿QUIÉNES SON LOS ESTAFADOS?21. ¿QUIÉNES SON LOS ESTAFADOS? Además de los particulares (grandes millonarios Además de los particulares (grandes millonarios

estadounidenses, en su mayoría), según han ido estadounidenses, en su mayoría), según han ido pasando los días, cada vez más entidades pasando los días, cada vez más entidades financieras y fondos de inversión han confesado financieras y fondos de inversión han confesado haberse visto afectados por la estafa. Las haberse visto afectados por la estafa. Las víctimas principales han sido el fondo víctimas principales han sido el fondo Fairfield Fairfield Sentry Ltd, Sentry Ltd, que tenía en la cuenta de Madoff que tenía en la cuenta de Madoff 7.300 millones de dólares, y el 7.300 millones de dólares, y el Kingate Global Kingate Global Fund Ltd, Fund Ltd, con 2.800 millones de dólares.con 2.800 millones de dólares.

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La lista se extiende La lista se extiende más allá de Estados más allá de Estados UnidosUnidos y no para de crecer: los franceses Crédit y no para de crecer: los franceses Crédit Agricole (10 millones de euros), BNP Paribas Agricole (10 millones de euros), BNP Paribas (casi 500 millones), Natixis (450 millones) y (casi 500 millones), Natixis (450 millones) y Société Générale (otros tantos), el italiano Société Générale (otros tantos), el italiano Unicredit (75 millones), los británicos Royal Bank Unicredit (75 millones), los británicos Royal Bank (446 millones) y HSBC (hasta 1.500 millones de (446 millones) y HSBC (hasta 1.500 millones de dólares), el japonés Momura (1.800 millones de dólares), el japonés Momura (1.800 millones de dólares), la financiera suiza Bernbassat & Cie dólares), la financiera suiza Bernbassat & Cie (935 millones de dólares)...(935 millones de dólares)...

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También están entre los afectados la ONG de También están entre los afectados la ONG de

Steven Spielberg y una fundación del Premio Steven Spielberg y una fundación del Premio Nobel de la Paz Elie Wiesel, así como el gigante Nobel de la Paz Elie Wiesel, así como el gigante inmobiliario Mortimer Zuckerman, el dueño del inmobiliario Mortimer Zuckerman, el dueño del equipo de béisbol equipo de béisbol New York Mets,New York Mets, Fried Fried Wilson o el ex propietario de los Philadelphia Wilson o el ex propietario de los Philadelphia Eagles.Eagles.

Según el diario Según el diario The Wall Street Journal,The Wall Street Journal, el el empresario empresario Carl Shapiro, Carl Shapiro, amigo de Madoff amigo de Madoff desde hacía 50 años, podría ser la persona que desde hacía 50 años, podría ser la persona que más pérdidas sufrió. En total invirtió 545 millones más pérdidas sufrió. En total invirtió 545 millones de dólares.de dólares.

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22. ¿A QUIÉN HA AFECTADO EN ESPAÑA Y 22. ¿A QUIÉN HA AFECTADO EN ESPAÑA Y

CÓMO?CÓMO? La estafa de Madoff podría haber provocado en España La estafa de Madoff podría haber provocado en España

pérdidas de hasta pérdidas de hasta 3.000 mil lones3.000 mil lones de euros. La de euros. La Comisión Nacional del Mercado de Valores, CNMV, cifró Comisión Nacional del Mercado de Valores, CNMV, cifró en en 107 millones107 millones la exposición directa al fraude en este la exposición directa al fraude en este país. Y el Gobierno señaló que el impacto en el sector país. Y el Gobierno señaló que el impacto en el sector asegurador español sería de unos asegurador español sería de unos 38 millones38 millones de de euros. euros.

El más perjudicado ha sido el Grupo Santander, que El más perjudicado ha sido el Grupo Santander, que gestionaba gestionaba 2.330 millones2.330 millones ligados a productos de ligados a productos de Madoff, a través del Optimal Fund.Madoff, a través del Optimal Fund.

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El BBVA confirmó que podría tener una "pérdida neta El BBVA confirmó que podría tener una "pérdida neta

máxima potencial" de máxima potencial" de 300 millones300 millones de euros (otras de euros (otras fuentes la cifran en 30 millones), y empresarios como fuentes la cifran en 30 millones), y empresarios como Alicia Koplowitz podrían haber perdido entre 10 y 36 Alicia Koplowitz podrían haber perdido entre 10 y 36 millones de euros, según informó millones de euros, según informó El Mundo.El Mundo.

Nueve gestoras españolas, entre las que se encuentran Nueve gestoras españolas, entre las que se encuentran las de las de TelefónicaTelefónica y el grupo financiero y el grupo financiero La Caixa,La Caixa, desvelaron que tienen inversiones en activos desvelaron que tienen inversiones en activos relacionados con Madoff por valor superior arelacionados con Madoff por valor superior a 16 16 millonesmillones de euros. De ellos, casi 11 millones de euros. De ellos, casi 11 millones corresponderían a fondos de inversión de las dos corresponderían a fondos de inversión de las dos empresas citadas.empresas citadas.

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23. ¿QUIÉNES PODRÍAN HABERSE BENEFICIADO?23. ¿QUIÉNES PODRÍAN HABERSE BENEFICIADO?

Teóricamente, los inversores que Teóricamente, los inversores que sacaron su dinero a tiempo.sacaron su dinero a tiempo. El diario El diario The New York TimesThe New York Times contaba este viernes el caso de un contaba este viernes el caso de un

cliente que invirtió un millón de dólares hace diez años y sacó cliente que invirtió un millón de dólares hace diez años y sacó después varios millones cuando empezó a recibir dinero (los fondos después varios millones cuando empezó a recibir dinero (los fondos aportados por los nuevos inversores). Cuando la estafa se destapó aportados por los nuevos inversores). Cuando la estafa se destapó aún tenía algunos millones en la cuenta de Madoff, pero aún tenía algunos millones en la cuenta de Madoff, pero no lo no lo había perdido todo.había perdido todo.

No obstante, y según expertos consultados por el diario No obstante, y según expertos consultados por el diario estadounidense, los jueces podrían obligar a los inversores a estadounidense, los jueces podrían obligar a los inversores a reintegrar el dinero reintegrar el dinero ganado, para compensar lo perdido por las ganado, para compensar lo perdido por las víctimas de la estafa, al considerarse que todo ese dinero fue víctimas de la estafa, al considerarse que todo ese dinero fue obtenido en el marco de un obtenido en el marco de un sistema fraudulento.sistema fraudulento.

LA GRAN ESTAFA


24. ¿QUIÉN DEBERÍA HABER 24. ¿QUIÉN DEBERÍA HABER

DETECTADO EL FRAUDE?DETECTADO EL FRAUDE? El regulador de los mercadosEl regulador de los mercados de de

valores en EE UU (la SEC). Su actual valores en EE UU (la SEC). Su actual presidente, Christopher Cox, ha admitido presidente, Christopher Cox, ha admitido que esta agencia cometió "múltiples fallos" que esta agencia cometió "múltiples fallos" que impidieron detectar la estafa, a pesar que impidieron detectar la estafa, a pesar de que las señales de alerta eran de que las señales de alerta eran "creíbles" y "concretas"."creíbles" y "concretas".

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25. ¿QUIÉN DIRIGIRÁ A PARTIR DE 25. ¿QUIÉN DIRIGIRÁ A PARTIR DE

AHORA ESTE ORGANISMO?AHORA ESTE ORGANISMO? El presidente electo de EE UU ha designado ya El presidente electo de EE UU ha designado ya

al sucesor de Cox. Se trata de Mary Schapiro , la al sucesor de Cox. Se trata de Mary Schapiro , la actual responsable de la Autoridad Reguladora actual responsable de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera, un organismo que de la Industria Financiera, un organismo que controla las operaciones de todos los corredores controla las operaciones de todos los corredores de bolsa y agentes de mercado que operan en el de bolsa y agentes de mercado que operan en el país.país.

Obama señaló que Obama señaló que "Schapiro traerá nuevas "Schapiro traerá nuevas ideas y nuevo espíritu ideas y nuevo espíritu para que estafas para que estafas como la de Madoff no ocurran de nuevo".como la de Madoff no ocurran de nuevo".

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26. ¿PODRÁN RECUPERAR SU DINERO 26. ¿PODRÁN RECUPERAR SU DINERO

LOS ESTAFADOS?LOS ESTAFADOS? Aún no se sabe cuánto dinero queda realmente Aún no se sabe cuánto dinero queda realmente

en las arcas de Madoff. Según el propio ex en las arcas de Madoff. Según el propio ex gestor, apenas 300 millones de dólares. La gestor, apenas 300 millones de dólares. La Corporación para la Protección del Inversionista Corporación para la Protección del Inversionista en Valores (SIPC) de EE UU ha garantizado en Valores (SIPC) de EE UU ha garantizado hasta hasta 500.000 dólares por cliente,500.000 dólares por cliente, pero las pero las pérdidas de muchos de ellos podrían ser mucho pérdidas de muchos de ellos podrían ser mucho mayores. No está nada claro que vayan a mayores. No está nada claro que vayan a recuperarlo.recuperarlo.

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27. ¿QUÉ VAN A HACER LAS 27. ¿QUÉ VAN A HACER LAS

AUTORIDADES DE EE UU?AUTORIDADES DE EE UU? Por lo pronto, y aparte del recambio en la SEC, Por lo pronto, y aparte del recambio en la SEC,

el Congreso se ha comprometido a el Congreso se ha comprometido a investigarinvestigar el caso Madoff dentro de una amplia el caso Madoff dentro de una amplia reformareforma de las leyes financieras de EE UU, de las leyes financieras de EE UU, según anunció el legislador demócrata Paul según anunció el legislador demócrata Paul Kanjorski, que preside el subcomité de Mercado Kanjorski, que preside el subcomité de Mercado de Capitales de la Cámara de Representantes de Capitales de la Cámara de Representantes

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28. ¿QUÉ VA A PASAR CON BERNARD 28. ¿QUÉ VA A PASAR CON BERNARD

MADOFF?MADOFF? Madoff se enfrenta a hasta Madoff se enfrenta a hasta 20 años de prisión20 años de prisión

y a una y a una multa de cinco millonesmulta de cinco millones de dólares si de dólares si finalmente es condenado.finalmente es condenado.

El fiscal general de Estados Unidos, Michael El fiscal general de Estados Unidos, Michael Mukasey, ha decidido inhibirse de la Mukasey, ha decidido inhibirse de la investigación por investigación por implicaciones familiares,implicaciones familiares, ya que, según ya que, según The Wall Street Journal,The Wall Street Journal, un hijo de un hijo de Mukasey representa a uno de los ejecutivos de Mukasey representa a uno de los ejecutivos de Madoff Investment implicados en la presunta Madoff Investment implicados en la presunta estafa.estafa.

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29. ¿PUEDE DARSE UN CASO COMO EL DE 29. ¿PUEDE DARSE UN CASO COMO EL DE

MADOFF EN ESPAÑA?MADOFF EN ESPAÑA? Según el vicepresidente segundo y ministro de Economía Según el vicepresidente segundo y ministro de Economía

y Hacienda, Pedro Solbes, no. Solbes afirmó que es y Hacienda, Pedro Solbes, no. Solbes afirmó que es "impensable" "impensable" que en España se pueda producir una que en España se pueda producir una estafa como la cometida por Madoff, "gracias a los estafa como la cometida por Madoff, "gracias a los sistemas de control sistemas de control con los que cuenta la economía con los que cuenta la economía española. española.

No obstante, en declaraciones a la Cadena SER, el No obstante, en declaraciones a la Cadena SER, el ministro añadió que "eso es lo lógico, pero también creía ministro añadió que "eso es lo lógico, pero también creía yo que el sistema de control de la SEC era muy eficiente yo que el sistema de control de la SEC era muy eficiente y que algo así tampoco podría producirse en Estados y que algo así tampoco podría producirse en Estados Unidos".Unidos".

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30. OTRAS GRANDES ESTAFAS 30. OTRAS GRANDES ESTAFAS

PIRAMIDALES.PIRAMIDALES.

El fraude de Madoff ha sido el más espectacular, pero no El fraude de Madoff ha sido el más espectacular, pero no el único caso de estafa piramidal. La más conocida fue la el único caso de estafa piramidal. La más conocida fue la llevada a cabo desde 1919 y durante ocho años en EE llevada a cabo desde 1919 y durante ocho años en EE UU por UU por Carlo Ponzi.Carlo Ponzi. Arruinó a unas Arruinó a unas 20.000 20.000 personas,personas, que perdieron nueve millones de dólares. que perdieron nueve millones de dólares.

Pero Ponzi no fue el primero. Ya en 1899, Pero Ponzi no fue el primero. Ya en 1899, Will iam Will iam Miller,Mil ler, apodado " apodado "el 250%"el 250%" por los intereses que ofrecía por los intereses que ofrecía ((un 10% a la semanaun 10% a la semana ), se le había adelantado con un ), se le había adelantado con un gran timo parecido.gran timo parecido.

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Otro caso espectacular fue el ocurrido en Ecuador en Otro caso espectacular fue el ocurrido en Ecuador en

2005 (el llamado 2005 (el llamado "Caso del notario José Cabrera "Caso del notario José Cabrera Román").Román"). Román llegó a manejar hasta 800 millones de Román llegó a manejar hasta 800 millones de dólares incluso de ahorradores, y su estafa se prolongó dólares incluso de ahorradores, y su estafa se prolongó durante 13 años. durante 13 años.

La peor parte le tocó, no obstante, a La peor parte le tocó, no obstante, a Albania. Albania. En este En este país, la actividad desarrollada por varias empresas de país, la actividad desarrollada por varias empresas de estructura piramidal había llegado a representar en 1997 estructura piramidal había llegado a representar en 1997 el 50% del Producto Interior Bruto.el 50% del Producto Interior Bruto.

El fraude acabó afectando a dos tercios de la población, y El fraude acabó afectando a dos tercios de la población, y los disturbios y conflictos que provocó acabaron con la los disturbios y conflictos que provocó acabaron con la vida de más de vida de más de 2.000 personas.2.000 personas.

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En España, las estafas de En España, las estafas de Gescartera y Gescartera y Forum FilatélicoForum Filatélico también tienen algunas también tienen algunas similitudes con la perpetrada por Madoff, similitudes con la perpetrada por Madoff, aunque a una escala mucho menor.aunque a una escala mucho menor.

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MUY PERSONAL:MUY PERSONAL:

CONSIDERO UNA INJUSTICIA Y UN CRIMEN CONSIDERO UNA INJUSTICIA Y UN CRIMEN QUE LOS ESPECILISTAS, DE CUALQUIER QUE LOS ESPECILISTAS, DE CUALQUIER METERIA, USEMOS EL PODER QUE NOS DA METERIA, USEMOS EL PODER QUE NOS DA EL CONOCIMIENTO PARA ABUSAR DE EL CONOCIMIENTO PARA ABUSAR DE PORSONAS INOCENTES, EN CUALQUIER PORSONAS INOCENTES, EN CUALQUIER PARTE DEL MUNDO.PARTE DEL MUNDO.

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QUIERO HACER REFERENCIA AL CASO DE QUIERO HACER REFERENCIA AL CASO DE

COLONBIA, DONDE, RECIENTEMENTE, EXPLOTO LA COLONBIA, DONDE, RECIENTEMENTE, EXPLOTO LA BURBUJA DE LA EXTRAVAGANTE RENTABILIDAD BURBUJA DE LA EXTRAVAGANTE RENTABILIDAD DE LAS PIRAMIDES FINANCIERAS. EN ESTE PAIS DE LAS PIRAMIDES FINANCIERAS. EN ESTE PAIS LOS ESTAFADORES OFRECIAN TASAS DE 60% LOS ESTAFADORES OFRECIAN TASAS DE 60% MENSUAL, Y HASTA MAYORES.MENSUAL, Y HASTA MAYORES.

EN COLOMBIA, MILES DE FAMILIAS VANDIERON SUS EN COLOMBIA, MILES DE FAMILIAS VANDIERON SUS CASITAS, SOLARES, FINQUITAS, VACAS, CERDITOS, CASITAS, SOLARES, FINQUITAS, VACAS, CERDITOS, GALLINAS Y TODO LO QUE POSEIAN PARA ENTRAR GALLINAS Y TODO LO QUE POSEIAN PARA ENTRAR EN ESTE MALDITO, SUCIO Y PERVERSO JUEGO, EN ESTE MALDITO, SUCIO Y PERVERSO JUEGO, PARA LUEGO QUEDAR EN LA MESERIA. PARA LUEGO QUEDAR EN LA MESERIA.

¡ QUE TRISTE REALIDAD !¡ QUE TRISTE REALIDAD !

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¡ NO PERMITAMOS QUE ABUSEN DE LA GENTE !


POR ULTIMO, MI RECOMENDACIÓN:POR ULTIMO, MI RECOMENDACIÓN: 1. NUNCA CONFIEN SU DINERO A CUALQUIER INSTITUCION O 1. NUNCA CONFIEN SU DINERO A CUALQUIER INSTITUCION O

PERSONAS QUE LES PROMETAN UNA RENTABILIDAD MUY POR PERSONAS QUE LES PROMETAN UNA RENTABILIDAD MUY POR ENCIMA DEL PROMEDIO QUE PREVALECE EN EL MERCADO FORMAL; ENCIMA DEL PROMEDIO QUE PREVALECE EN EL MERCADO FORMAL; PERO TANPOCO LO ACEPTE POR DEBAJO DE LAS ESPECTETIVAS DE PERO TANPOCO LO ACEPTE POR DEBAJO DE LAS ESPECTETIVAS DE INFLACION DE SU PAIS.INFLACION DE SU PAIS.

2. NUNCA ACTUE VAJO LOS EFECTOS DE LA ILUSION MONETARIA.2. NUNCA ACTUE VAJO LOS EFECTOS DE LA ILUSION MONETARIA. 3. TODO EN LA VIDA TIENE RISGOS INERENTES, PERO EN MATERIA 3. TODO EN LA VIDA TIENE RISGOS INERENTES, PERO EN MATERIA

FINANCIERA, ASUMA LOS MISMOS DE MADERA CALCULADA.FINANCIERA, ASUMA LOS MISMOS DE MADERA CALCULADA. 2. SIEMPRE BUSQUEN ASESORIA FINANCIERA, ANTE DE TOMAR 2. SIEMPRE BUSQUEN ASESORIA FINANCIERA, ANTE DE TOMAR

CUAlQUIER DECISION DE INVERSION QUE PUEDA AFECTAR SU CUAlQUIER DECISION DE INVERSION QUE PUEDA AFECTAR SU FUTURO ECONOMICO Y EL DE SU FAMILIA.FUTURO ECONOMICO Y EL DE SU FAMILIA.

RECUERDE:RECUERDE: PARA LOS PROBLEMAS LEGALES, BUSQUE UN ABOGADO.PARA LOS PROBLEMAS LEGALES, BUSQUE UN ABOGADO. PARA LOS PROBLEMAS DE SALUD DEL CUERPO Y LA MENTE, UN PARA LOS PROBLEMAS DE SALUD DEL CUERPO Y LA MENTE, UN

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Slide show: FABIO PUELLO, Rep. Dominicana. Slide show: FABIO PUELLO, Rep. Dominicana. Fuente: El Microscopio, 19/12/08Fuente: El Microscopio, 19/12/08

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