Mercados Financieros Mercados Financieros InternacionalesInternacionales

María del Rosario María del Rosario Mendoza IbarraMendoza Ibarra

PorPorBojórquez Quiñonez IsbaacBojórquez Quiñonez Isbaac

Dávila Espinoza Karla InésDávila Espinoza Karla Inés

Díaz Espinoza EduardoDíaz Espinoza Eduardo

López Duarte Sareth NallelyLópez Duarte Sareth Nallely

Quihuis Ruiz David AlbertoQuihuis Ruiz David Alberto

Torres Rodríguez AntonioTorres Rodríguez Antonio

Vallejo Canales Luis ArturoVallejo Canales Luis Arturo

Universidad Estatal Universidad Estatal de Sonorade Sonora MERCADO CAMBIARIO MERCADO CAMBIARIO

Y Y

MERCADO DE MERCADO DE METALESMETALES

Mercado CambiarioMercado Cambiario

Este mercado se conoce de 3 formas:– Mercado Cambiario– Mercado de Divisas– FOREX

Introducción Introducción

Hoy en la actualidad una de las características principales Hoy en la actualidad una de las características principales diferenciadora entre las transacciones económicas diferenciadora entre las transacciones económicas internacionales con economías nacionales. internacionales con economías nacionales.

Uso de múltiples Uso de múltiples monedas.monedas.

Las Transacciones Internacionales RequierenLas Transacciones Internacionales Requieren

Convertir de una moneda a otra. Convertir de una moneda a otra.

Objetivo Objetivo El objetivo principal del Mercado Cambiario El objetivo principal del Mercado Cambiario es la compra y venta de divisas a través es la compra y venta de divisas a través del intercambio de documentos, del intercambio de documentos, transferencias o billetes; denominados en transferencias o billetes; denominados en moneda extranjera por moneda nacional.moneda extranjera por moneda nacional.

Transferir fondos o poder adquisitivo de una Transferir fondos o poder adquisitivo de una plaza a otra. plaza a otra.

Subministrar créditos a corto plazo para Subministrar créditos a corto plazo para financiar el comercio.financiar el comercio.

Evitar riesgos de cambio o cobertura.Evitar riesgos de cambio o cobertura.

Nota…Nota…

Es importante destacar que el Es importante destacar que el mercado de divisas existen porque mercado de divisas existen porque las naciones preservan su DERECHO las naciones preservan su DERECHO DE SOBERANIA: Tener y controlar su DE SOBERANIA: Tener y controlar su propia moneda. propia moneda.

Estructura de un MercadoEstructura de un Mercado

Oferta Oferta

BIENBIEN

DemandaDemanda

PRECIOPRECIO

Tipos de MonedasTipos de Monedas• Moneda Domestica

– Llamada también inconvertible y exótica, estas son aquellas que no tienen la presencia ni la dinámica de transformación como las Monedas Internacionales.

• Moneda Internacional– Llamada también moneda vehicular, es la que

conocemos como Divisas (US$, EURO, UK£)

Una moneda domestica se vuelve Una moneda domestica se vuelve internacional mientras mayor sea el internacional mientras mayor sea el volumen de transacciones que tiene un volumen de transacciones que tiene un país con otros países, la moneda se país con otros países, la moneda se vuelve mas aceptable.vuelve mas aceptable.

Mercado de DivisasMercado de Divisas• Es aquel mercado en el cual se Es aquel mercado en el cual se

intercambian divisas.intercambian divisas.• Es descentralizado y desregulado.Es descentralizado y desregulado.• Opera a través de un sistema de Opera a través de un sistema de

telecomunicaciones que permite el telecomunicaciones que permite el permanente contacto entre ofertantes y permanente contacto entre ofertantes y demandantes y no ocupa un lugar físico demandantes y no ocupa un lugar físico determinado.determinado.

¿Que se hace en este ¿Que se hace en este mercado?mercado?

Se compran y se venden monedas Se compran y se venden monedas de distintas naciones, permitiendo de distintas naciones, permitiendo así la realización de cualquier así la realización de cualquier transacción internacional. transacción internacional.

¿Qué facilita el Mercado ¿Qué facilita el Mercado Cambiario?Cambiario?

Facilitan el Comercio Internacional ya Facilitan el Comercio Internacional ya que permiten la transferencia del que permiten la transferencia del poder de compra de una moneda a poder de compra de una moneda a otra. otra.

Así, los agentes de un país pueden Así, los agentes de un país pueden realizar ventas, compras y otros tipos realizar ventas, compras y otros tipos de negocios con los agentes de otras de negocios con los agentes de otras naciones. naciones.

¿Quiénes recurren al Mercado ¿Quiénes recurren al Mercado Cambiario?Cambiario?

Exportadores, importadores, turistas Exportadores, importadores, turistas nacionales en el exterior, turistas nacionales en el exterior, turistas extranjeros en México, inversionistas, extranjeros en México, inversionistas, y trabajadores mexicanos en el y trabajadores mexicanos en el extranjero, entre otros.extranjero, entre otros.

¿Quiénes son los intermediarios más ¿Quiénes son los intermediarios más importantes en este mercado?importantes en este mercado?

• Los bancos comerciales. Los bancos comerciales. • Las casas de cambio.Las casas de cambio.

El Mercado Cambiario El Mercado Cambiario MexicanoMexicano

• El mercado cambiario mexicano El mercado cambiario mexicano forma parte del mercado forma parte del mercado internacional de divisas. internacional de divisas.

• La mayor parte de sus operaciones La mayor parte de sus operaciones se realizan en el mercado peso-se realizan en el mercado peso-dólar.dólar.

Características del Mercado de Características del Mercado de DivisasDivisas

• GlobalGlobal• Continuo: Nunca CierraContinuo: Nunca Cierra• Profundo: LiquidoProfundo: Liquido• Descentralizado Descentralizado • ElectrónicoElectrónico

Participantes del MercadoParticipantes del Mercado

Bancos Bancos Centrales y Centrales y Tesorerías.Tesorerías.

Especuladores y Especuladores y Árbitros.Árbitros.

Particulares y empresas Particulares y empresas que realizan que realizan

transacciones transacciones comerciales y de comerciales y de

inversión.inversión.

Operadores de Operadores de cambio, cambio,

bancarios y no bancarios y no bancariosbancarios

Usan el mercado para adquirir o gastar las reservas de divisas de su país, así como para influir en el precio al que se negocia su propia moneda.

Tratan de lucrare con las transacciones que realizan en el propio mercado.

Importadores y exportadores, inversionistas en portafolios internacionales, Empresas Multi Nacionales, turistas y otros.

Se benefician Se benefician de comprar de comprar divisas a un divisas a un precio de precio de compra (bid) y compra (bid) y las revenden a las revenden a un precio de un precio de venta (ask) venta (ask) ligeramente ligeramente más alto. más alto.

Transacciones en el Mercado Transacciones en el Mercado de Divisasde Divisas

• Tipo de Cambio Spot.Tipo de Cambio Spot.– Transacción de Contado.

• Tipo de Cambio Forward.Tipo de Cambio Forward.– Transacción a Plazo.

• Tipo de Cambio Swap.Tipo de Cambio Swap.– Compra-Venta Futuras.

Tipos de Tipos de Cambio y Cambio y

Cotización de Cotización de las Divisas. las Divisas.

Cotizaciones directas: Precio de Cotizaciones directas: Precio de una moneda nacional de una una moneda nacional de una

unidad de moneda extranjera. unidad de moneda extranjera.

Bid: precio (tipo de cambio), en Bid: precio (tipo de cambio), en una divisa con la que un una divisa con la que un

operador comprara otra divisa.operador comprara otra divisa.Ask: precio (tipo de cambio), al Ask: precio (tipo de cambio), al

que un operador venderá la otra que un operador venderá la otra divisa.divisa.

Cotizaciones Cotizaciones InterbancariasInterbancarias

Cotizaciones Cotizaciones Directas e Directas e Indirectas.Indirectas.

Cotizaciones Cotizaciones de Compra y de Compra y Venta (bid y Venta (bid y

ask). ask).

Los operadores y Los operadores y cotizadores cotizadores

profesionales profesionales pueden expresar pueden expresar las cotizaciones las cotizaciones

de divisas en dos de divisas en dos formas:formas:

Cotizaciones indirectas: Precio Cotizaciones indirectas: Precio de una moneda extranjera de de una moneda extranjera de

una unidad de moneda una unidad de moneda domestica. domestica.

Términos Europeos: Términos Europeos: precio en moneda precio en moneda extranjera de un extranjera de un

dólar, SF1.600/US1. dólar, SF1.600/US1.

Términos Términos americanos: precio americanos: precio en dólares de una en dólares de una

moneda extranjera, moneda extranjera, US$0.6250/SFUS$0.6250/SF

Arbitraje Triangular entre Arbitraje Triangular entre MercadosMercados

Principales Centros de Comercio Principales Centros de Comercio de Divisasde Divisas

Principales ParticipantesPrincipales Participantes

Instituciones Financieras.Instituciones Financieras.– Bancos ComercialesBancos Comerciales– Casas de Cambio Casas de Cambio – Bolsas Organizadas de Comercio o de Bolsas Organizadas de Comercio o de

Valores.Valores.– Banco Central.Banco Central.

Conclusión Conclusión

En el mercado cambiario de la actualidad se En el mercado cambiario de la actualidad se intercambian principalmente transferencias intercambian principalmente transferencias bancarias, más que monedas o papel bancarias, más que monedas o papel moneda; este moderno mercado comenzó a moneda; este moderno mercado comenzó a desarrollarse durante el período de la desarrollarse durante el período de la postguerra, cuando la cooperación mundial postguerra, cuando la cooperación mundial fomentó el comercio y las finanzas fomentó el comercio y las finanzas internacionales después de casi medio siglo internacionales después de casi medio siglo de guerras y desastres económicos.de guerras y desastres económicos.

Introducción Introducción Históricamente, los metales preciosos han Históricamente, los metales preciosos han sido tan importantes como las divisas. sido tan importantes como las divisas. Cuando existe una incertidumbre y Cuando existe una incertidumbre y malestares en la economía, muchos malestares en la economía, muchos inversores se inclinan por los metales inversores se inclinan por los metales preciosos frente a activos tradicionales como preciosos frente a activos tradicionales como las acciones y los bonos. las acciones y los bonos.

Mercado de Metales Mercado de Metales • Es aquel en el que se negocian Es aquel en el que se negocian

certificados de plata, mejor conocidos certificados de plata, mejor conocidos como CEPLATAs, y otros metales como CEPLATAs, y otros metales preciosos. preciosos.

• El mercado de metales en México: El mercado de metales en México: – Oro y Plata.Oro y Plata.

Oro y Plata Oro y Plata

El oro y la plata revisten una serie de El oro y la plata revisten una serie de características que los han convertido características que los han convertido en un activo con diferentes opciones, en un activo con diferentes opciones, como:como:

– Materia primaMateria prima– Instrumento de ahorroInstrumento de ahorro– Simplemente con un excelente regaloSimplemente con un excelente regalo

Se considera metales Se considera metales preciosospreciosos

• El oro, la plata y el platino en El oro, la plata y el platino en barras, laminas, piezas mexicanas barras, laminas, piezas mexicanas acuñadas en forma de moneda.acuñadas en forma de moneda.

• Presentaciones manufacturadas Presentaciones manufacturadas y semifacturadas para uso industrial y semifacturadas para uso industrial y orfebrería.y orfebrería.

Operaciones al ContadoOperaciones al Contado

Aquellas en que los metales preciosos Aquellas en que los metales preciosos y su contravalor respectivo se y su contravalor respectivo se entreguen a mas tardar dos Días entreguen a mas tardar dos Días Hábiles Bancarios después de la Hábiles Bancarios después de la concertación de la operación concertación de la operación correspondiente.correspondiente.

Operaciones a FuturoOperaciones a Futuro

Aquellas en las que se concerté la Aquellas en las que se concerté la entrega de los metales preciosos y su entrega de los metales preciosos y su contravalor en un plazo superior al contravalor en un plazo superior al máximo señalado para las operaciones máximo señalado para las operaciones al contado.al contado.

• CompraventasCompraventas• PermutasPermutas• ComprobantesComprobantes• OficinasOficinas

Formas de Invertir en Formas de Invertir en MetalesMetales

• Mediante monedasMediante monedas• Lingotes tangiblesLingotes tangibles• Fondos de mutua de materiales Fondos de mutua de materiales

preciosos (como el oro o la inversión preciosos (como el oro o la inversión en plata).en plata).

• Certificados, futuros de oro y plata.Certificados, futuros de oro y plata.• Acciones en compañías mineras. Acciones en compañías mineras.

Ventajas de Invertir en Ventajas de Invertir en OroOro

1.1. Por su alta liquidezPor su alta liquidez

2.2. Se trata de una inversión sencillaSe trata de una inversión sencilla

3.3. Para diversificar inversionesPara diversificar inversiones

4.4. Es un refugio seguro para tu dinero.Es un refugio seguro para tu dinero.

5.5. Por su calidez físicaPor su calidez física

6.6. El oro difícilmente se devalúaEl oro difícilmente se devalúa

7.7. Con el tiempo el oro aumentara de Con el tiempo el oro aumentara de precio.precio.

Oferta y DemandaOferta y Demanda

OFERTA:OFERTA:– Producción MineraProducción Minera– El Reciclaje El Reciclaje – Ventas de los Bancos CentralesVentas de los Bancos Centrales– HEDGING HEDGING

DEMANDA:DEMANDA:– TecnologíaTecnología– JoyeríaJoyería– InversiónInversión