maestria 05 - nif indicadores financieros

8/20/2019 Maestria 05 - Nif Indicadores Financieros

1/97

INDICADORESINDICADORESFINANCIEROSFINANCIEROS

NIF A3apéndice

C


2/97

Estados FinancierosEstados Financieros

Balance GeneralEstado de ResultadosEstado de Cambios en la

situación Financiera


3/97


4/97


5/97


6/97


7/97

Razones FinancierasRazones Financieras

Efciencia operativa◦ A corto plazo Rotacion de &nventarios

Antig(edad promedio de inventarios

Rotacion de cuentas por pagar

Antig(edad promedio de cuentas por pagar

Rotacion de cuentas por cobrar

Antig(edad promedio de cuentas por cobrar

Rotacion del Capital de trabao◦ A largo plazo Rotacion de activos productivos

Rotacion de activos totales


8/97

Razones FinancierasRazones Financieras Rentabilidad

◦ Retorno sobre ingresos %argen de utilidad bruta

%argen de utilidad operativa

%argen de utilidad antes de fnanciamientos e impuestos

%argen de utilidad antes de fnanciamientos) impuestos)depreciación * amortización

%argen de utilidad neta

+tilidad por Acción

Crecimiento en ,entas

Gastos a ventas

Contribución %arginal

◦ Retorno sobre la inversión Retorno de activos

Retorno de capital contribuido

Retorno de capital total


9/97

SOLVENCIASOLVENCIAa- Razones de Apalancamiento


10/97

i. Deuda a Capital Contablei. Deuda a Capital Contable(D(DaaC)C)

Dac.$T- ) de

donde/.CC-

$T pasivos totalesCC capital

contable


11/97


12/97

i. Deuda a Capital Contablei. Deuda a Capital Contable(D(DaaC)C)

Las deudas totales representan el 85% del valor del capital contable


13/97

ii. Deuda a activo totaleii. Deuda a activo totale(D(DaaA!)A!)

DaAT .$T- ) de

donde/ .AT-

$T pasivos totalesAT activos totales


14/97


15/97

ii. Deuda a activo totaleii. Deuda a activo totale(D(DaaA!)A!)

De cada peso de activos totales 46 centavos son financiados por la deuda


16/97

SOLVENCIASOLVENCIAb- Razones de Cobertura


17/97

i. Cobe"tu"a de Inte"éi. Cobe"tu"a de Inte"é

(CI)(CI)C& .+AF&- ) de donde/

.C&F-

UAFI Utilidad Antes de Financiamiento eImpuestos

CIF Costo Integral de Financiamiento


18/97


19/97

i. Cobe"tu"a de Inte"éi. Cobe"tu"a de Inte"é

(CI)(CI)


20/97

ii. Cobe"tu"a de Ca"#o Fi$oii. Cobe"tu"a de Ca"#o Fi$o(CCF)(CCF)

CCF .+ACF&- ) dedonde/

.CF-

UACFI Utilidad Antes de Cargos Fios eImpuestos

CF Cargos fios constituidos por losintereses del periodo! pagos alprincipal! as" como! deuda cubierta ofondeada


21/97

ii. Cobe"tu"a de Ca"#o Fi$oii. Cobe"tu"a de Ca"#o Fi$o(CCF)(CCF)


22/97

iii. Cobe"tu"a de Flu$oiii. Cobe"tu"a de Flu$o

(CF)(CF)

CF .F0AF&- ) dedonde/

.C&F-

F#AFI Fluo #perativo Antes deFinanciamientos e Impuestos

CIF Costo Integral de Financiamiento


23/97

iii. Cobe"tu"a de Flu$oiii. Cobe"tu"a de Flu$o

(CF)(CF)


24/97

iv. Cobe"tu"a de Deudaiv. Cobe"tu"a de Deuda

(CD)(CD)

CD .F0- ) de donde/

.DT-

F# Fluo #perativo

D$ Deuda Total


25/97


26/97


27/97

iv. Cobe"tu"a de Deudaiv. Cobe"tu"a de Deuda

(CD)(CD)


28/97

LI%&IDE'LI%&IDE'b- Razones de Capital de Trabao


29/97

i. "ueba de Liuide* (L)i. "ueba de Liuide* (L)

$" .AC- ) de donde/

.$C-

AC Activo Circulante

C asivo Circulante


30/97


31/97

i. "ueba de Liuide* (L)i. "ueba de Liuide* (L)


32/97

ii. "ueba del +cidoii. "ueba del +cido

$A .AC 1 &- ) de donde/

.$C-

AC Activo Circulante

I Inventarios

C asivo Circulante


33/97

ii. "ueba del +cidoii. "ueba del +cido


34/97

iii. Liuide* In,ediataiii. Liuide* In,ediata(LI)(LI)

"& .E- ) de donde/

.$C-

& &fectivo ' e(uivalentes

C asivo Circulante


35/97


36/97

iii. Liuide* In,ediataiii. Liuide* In,ediata(LI)(LI)


37/97

iv. -a"#en de Se#u"idadiv. -a"#en de Se#u"idad(-S)(-S)

%S .CT2- ) de donde/

.$C-

C$) Capital de $rabao )eto

C asivo Circulante


38/97


39/97

iv. -a"#en de Se#u"idadiv. -a"#en de Se#u"idad(-S)(-S)


40/97

iv. Inte"valo Deenivoiv. Inte"valo Deenivo(ID)(ID)

&D .E3&T3C- 4 567)

.G$sD-

E

IT

C

GPsD

&fectivo

Inversiones $emporales

Cuentas por Cobrar

*astos ro'ectados sin depreciaci+n! los cualesa su ve,! se representan por la siguientef+rmula-

GPsD = CV + GV + GA + GID – D, de donde:

CV

GV

GA

GID

D

Costo de .entas

*astos de .enta

*astos de Administraci+n

*astos de Investigaci+n ' desarrollo

Depreciaci+n del er"odo


41/97

iv. Inte"valo Deenivoiv. Inte"valo Deenivo(ID)(ID)


42/97

EFICIENCIA OERA!IVAEFICIENCIA OERA!IVAa- Razones de Actividad 0perativa a Corto$lazo


43/97


44/97


45/97


46/97

i. Rotaci/n de Inventa"ioi. Rotaci/n de Inventa"io(RI)(RI)


47/97

ii. Anti#0edad "o,edio deii. Anti#0edad "o,edio deInventa"io (AI)Inventa"io (AI)

A& .&& 3 &F-89 .56:-) dedonde/

.C,-

II Inventario Inicial

IF Inventario Final

C. Costo de .entas


48/97

ii. Anti#0edad "o,edio deii. Anti#0edad "o,edio deInventa"io (AI)Inventa"io (AI)


49/97

iii. Rotaci/n de Cuenta po"iii. Rotaci/n de Cuenta po"Cob"a" (RCC)Cob"a" (RCC)

RCC .,2- ) de donde/

.S&C 3 SFC-89

.) .entas )etas

/IC /aldo Inicial de Cuentaspor Cobrar

/FC /aldo Final de Cuentaspor Cobrar


50/97


51/97

/


52/97

iii. Rotaci/n de Cuenta po"iii. Rotaci/n de Cuenta po"Cob"a" (RCC)Cob"a" (RCC)

i i 0 d d d


53/97

iv. Anti#0edad de Cuenta po"iv. Anti#0edad de Cuenta po"Cob"a" (ACC)Cob"a" (ACC)

ACC .S&C 3 SFC-89 .56:-) de donde/

.,2-

/IC /aldo Inicial de Cuentaspor Cobrar

/FC /aldo Final de Cuentaspor Cobrar

.) .entas )etas

i i 0 d d d C


54/97

iv. Anti#0edad de Cuenta po"iv. Anti#0edad de Cuenta po"Cob"a" (ACC)Cob"a" (ACC)

i/ dR i/ d C


55/97

v. Rotaci/n de Cuenta po"v. Rotaci/n de Cuenta po"a#a" (RC)a#a" (RC)

RC$ .C,- ) de donde/

.S&C$ 3 SFC$-89

C. Costo de .entas

/IC /aldo Inicial de Cuentaspor agar

/FC /aldo Final de Cuentaspor agar


56/97


57/97

R i/ d CR t i/ d C t


58/97

v. Rotaci/n de Cuenta po"v. Rotaci/n de Cuenta po"a#a" (RC)a#a" (RC)


59/97

i A ti 0 d d d C ti A ti 0 d d d C t


60/97

vi. Anti#0edad de Cuenta po"vi. Anti#0edad de Cuenta po"a#a" (AC)a#a" (AC)

ii R t i/ d l C it l dii R t i/ d l C it l d


61/97

vii. Rotaci/n del Capital devii. Rotaci/n del Capital de!"aba$o (RC!N)!"aba$o (RC!N)

RCT2 .,2- ) de donde/

.CT2-

.) .entas )etas

C$) Capital de $rabao )eto


62/97


63/97

ii R t i/ d l C it l dvii Rotaci/n del Capital de


64/97

vii. Rotaci/n del Capital devii. Rotaci/n del Capital de!"aba$o (RC!N)!"aba$o (RC!N)


65/97

EFICIENCIA OERA!IVAEFICIENCIA OERA!IVAa- Razones de Actividad de &nversión en el"argo $lazo

i Rotaci/n de Acti oi Rotaci/n de Activo


66/97

i. Rotaci/n de Activoi. Rotaci/n de Activo"oductivo (RA)"oductivo (RA)

RA$ .,2- ) de donde/

.A$-

.) .entas )etas

A Activos roductivos


67/97


68/97

i Rotaci/n de Activoi Rotaci/n de Activo


69/97

i. Rotaci/n de Activoi. Rotaci/n de Activo"oductivo (RA)"oductivo (RA)


70/97

ii Rotaci/n de Activo !otaleii Rotaci/n de Activo !otale


71/97

ii. Rotaci/n de Activo !otaleii. Rotaci/n de Activo !otale(RA!)(RA!)


72/97

REN!A1ILIDADREN!A1ILIDADa- Razones de Retorno Sobre &ngresos

i -a"#en de &tilidad 1"utai -a"#en de &tilidad 1"uta


73/97

i. -a"#en de &tilidad 1"utai. -a"#en de &tilidad 1"uta(-&1)(-&1)

%+B .+B- ) de donde/

.,2-

U0 Utilidad 0ruta

.) .entas )etas

i -a"#en de &tilidad 1"utai -a"#en de &tilidad 1"uta


74/97

i. -a"#en de &tilidad 1"utai. -a"#en de &tilidad 1"uta(-&1)(-&1)

ii -a"#en de &tilidadii -a"#en de &tilidad


75/97

ii. -a"#en de &tilidadii. -a"#en de &tilidadOpe"ativa (-&O)Ope"ativa (-&O)

%+0 .+0- ) de donde/

.,2-

U# Utilidad #perativa

.) .entas )etas

ii -a"#en de &tilidadii -a"#en de &tilidad


76/97

ii. -a"#en de &tilidadii. -a"#en de &tilidadOpe"ativa (-&O)Ope"ativa (-&O)

,ER&F&CAR

iii -a"#en de &tilidad Ante deiii -a"#en de &tilidad Ante de


77/97

iii. -a"#en de &tilidad Ante deiii. -a"#en de &tilidad Ante deFinancia,iento e I,puetoFinancia,iento e I,pueto

(-&AFI)(-&AFI)%+AF& .+AF&- ) de donde/

.,2-

UAFI Utilidad Antes de

Financiamientos eImpuestos

.) .entas )etas

iii -a"#en de &tilidad Ante deiii. -a"#en de &tilidad Ante de


78/97

iii. -a"#en de &tilidad Ante deiii. -a"#en de &tilidad Ante deFinancia,iento e I,puetoFinancia,iento e I,pueto

(-&AFI)(-&AFI)

iv. -a"#en de &tilidad Ante deiv. -a"#en de &tilidad Ante de


79/97

iv. -a"#en de &tilidad Ante deiv. -a"#en de &tilidad Ante deFinancia,iento2 i,pueto2Financia,iento2 i,pueto2dep"eciaci/n a,o"ti*aci/ndep"eciaci/n a,o"ti*aci/n

(-&AFIDA)(-&AFIDA)%+AF&DA .+AF&DA- ) dedonde/

.,2-

UAFIDA Utilidad Antes deFinanciamientos!

Impuestos! Depreciaci+n ' Amorti,aci+n

.) .entas )etas

iv. -a"#en de &tilidad Ante deiv. -a"#en de &tilidad Ante de


80/97

iv. -a"#en de &tilidad Ante deiv. -a"#en de &tilidad Ante deFinancia,iento2 i,pueto2Financia,iento2 i,pueto2dep"eciaci/n a,o"ti*aci/ndep"eciaci/n a,o"ti*aci/n

(-&AFIDA)(-&AFIDA)

v -a"#en de &tilidad Netav -a"#en de &tilidad Neta


81/97

v. -a"#en de &tilidad Netav. -a"#en de &tilidad Neta(-&N)(-&N)

%+2 .+2- ) de donde/

.,2-

U) Utilidad )eta

.) .entas )etas

v -a"#en de &tilidad Netav -a"#en de &tilidad Neta


82/97

v. -a"#en de &tilidad Netav. -a"#en de &tilidad Neta(-&N)(-&N)

vi &tilidad po" Acci/nvi &tilidad po" Acci/n


83/97

vi. &tilidad po" Acci/nvi. &tilidad po" Acci/n(&A)(&A)

+$A .+A- ) de donde/

.A$-

UA Utilidad Atribuible

A Acciones onderadas

vi &tilidad po" Acci/nvi &tilidad po" Acci/n


84/97

vi. &tilidad po" Acci/nvi. &tilidad po" Acci/n(&A)(&A)


85/97

vii C"eci,iento en Ventavii C"eci,iento en Venta


86/97

vii. C"eci,iento en Ventavii. C"eci,iento en Venta(CeV)(CeV)

viii. 4ato (en u die"enteviii. 4ato (en u die"ente


87/97

viii. 4ato (en u die"enteviii. 4ato (en u die"entetipo) a Venta (4aV)tipo) a Venta (4aV)

Ga, .Gn- ) dedonde/

.,2-

*n ueden ser gastos de venta!

generales! de investigaci+n 'desarrollo '1o administrativos

.) .entas )etas

viii. 4ato (en u die"enteviii. 4ato (en u die"ente


88/97

viii. 4ato (en u die"enteviii. 4ato (en u die"entetipo) a Venta (4aV)tipo) a Venta (4aV)

i5 Cont"ibuci/n -a"#inali5. Cont"ibuci/n -a"#inal


89/97

i5. Cont"ibuci/n -a"#inali5. Cont"ibuci/n -a"#inal(C-)(C-)

C% .,2 1 C,- ) dedonde/

.,2-

C. Costo de .entas

.) .entas )etas

i5 Cont"ibuci/n -a"#inali5. Cont"ibuci/n -a"#inal


90/97

i5. Cont"ibuci/n -a"#inali5. Cont"ibuci/n -a"#inal(C-)(C-)


91/97

REN!A1ILIDADREN!A1ILIDADa- Razones de Retorno Sobre la &nversión

i Reto"no de Activoi. Reto"no de Activo


92/97

i. Reto"no de Activoi. Reto"no de Activo(RdA)(RdA)

RdA .+2- ) dedonde/

.AT-

U) Utilidad )eta

A$ Activos $otales

i Reto"no de Activoi. Reto"no de Activo


93/97

i. Reto"no de Activoi. Reto"no de Activo(RdA)(RdA)

ii. Reto"no de Capitalii. Reto"no de Capital


94/97

ii. Reto"no de CapitalpCont"ibuido (RdCC)Cont"ibuido (RdCC)

RdCC .+2- ) dedonde/

.CCo-

U) Utilidad )eta

CCo Capital Contribuido

ii. Reto"no de Capitalii. Reto"no de Capital


95/97

e o o de Cap apCont"ibuido (RdCC)Cont"ibuido (RdCC)

iii. Reto"no de Capital !otaliii. Reto"no de Capital !otal


96/97

pp(RdC!)(RdC!)

RdCT .+2- ) dedonde/

.CC-

U) Utilidad )eta

CC Capital Contable

iii. Reto"no de Capital !otaliii. Reto"no de Capital !otal


97/97

pp(RdC!)(RdC!)

maestria 05 - nif indicadores financieros

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