ipo watch europe q3

14

Upload: privatebankerro

Post on 05-Dec-2014

590 views

Category:

Documents


1 download

DESCRIPTION

 

TRANSCRIPT

Page 1: IPO Watch Europe Q3

������������ �� ������ �������� �������������

Page 2: IPO Watch Europe Q3

����������� �� �� ���������������������� ���������������� ! �"�#"�!�$�����%�!�$�&������'� �����((�� �)�!�$����������*� ����!�$�&����������+� ,���( !�����-���������.� ���-�#"�-��������%�!�$���������/� 01���� ! �"���������2� �((�� �)�!�$����(����-�#"�&���3�������4� 5�$�&���(����-�#"�&���3�����67� �08�!��-�-��9�3��)�8��)�$���%�&��:��-����66� ���-�#"�&��:���������6;� <#��������=���3������������6'� >?�@ABB�C�D�EFGHI�JKLMNO�PKLQOR� @�

Page 3: IPO Watch Europe Q3

��������������������������������������������������������������������������� ����������������������������������������������� � ������������������������������� ������������������������� ��������������� ���� !"#$% &' ()*++,-./01)*234./)56732+3)7,-8)*-/.-9-:7.2) ,73;+2)6.:+327-.21)<7*)6.8+3=-..+8)>1)2?3++) 073/+)@=7.-*?)ABC*)2?72)7::46.2+8)943)DEFG>.)49) 2?+)DHFI>.)37-*+8FFF) JKLMNOPQRSTURPVWXYXWZR[ZRYP\KORPQ]RYM\KOR �_�a�b�c������bdec�a�����f���g��e�h��h���i�j�g���j��e�i�i�������bdec�a������a�b�if��e��g�b�����d�idec��b�d�dec���e�kl�mmmnompqrrmmmmmnompqrqmmmmmnpmpqrrmm�� s�i���t�b�u��e��d�idec��h��ubd���if�����difv� ���������� ���w����e�k�b�d��j� ������������ ���x�e�k�b�d��j� ��y� ��������� �� z{|}~�|m���|}���m{~��|m����m�m������������ �� mm�� �� �� ��mo�mrr�m � ������������ihf�t�b�u����ba�k�

Page 4: IPO Watch Europe Q3

��������������� ������������������������ ����� ���������� ���������������������� �������� ���� �������������������������� ������� �!������� "#�$%&&�'�(�)*+,-�./0123�4/0536� 7�89.�:42*;<=-� .>,-*;?3=@� ABC�)4.� &AC�D1;E1;� &#C�F3/+=,-3�8G0=3� #C�D/>3HI1/0?� &C� (+-30=� $C�JKLMNOOPQRSTMUVWXPMYUPQVTPMNOOPQRSTMUVWXPM Z�[530*?3�1\\30<;?�5*]/3�-*=�I33;�,*],/]*+3E�I*=3E�1;�+1+*]�1\\30<;?�5*]/3�1530� +-3�;/HI30�1\�]<=+<;?=�0*<=<;?�H1;36�_abcd_efcghije___klemhje_ bnnemoij_ lhpqe_rstu_ vwxyz{{____klemhje_ bnnemoij_ lhpqe_rstu_ vwxyz{z____ �89.�:42*;<=-�.>,-*;?3=@���&|%&#���#��� �(=]1�8}0=�~�(=]1�[>3==����#���%��� �F3/+=,-3�8G0=3���A#���&$A��� �D1;E1;�4+1,��.>,-*;?3���B&���&&���� �D/>3HI1/0?���#7���##��� ��[4F["�(9����#%���#��� �)4.���$B���$��� ���4.�./01;3>+���&&���&���� �810=*�'+*]<*;*�������$%���

Page 5: IPO Watch Europe Q3

�������� ��� �� ��� ������������� ��������������� ��������� � ��!���������"���� ��#������ $��%&'(&)*&+,*-.+,.+*/.+01+23,*0.*43&,*053*)&6*1+* 03'7(*.8*9:;*<.4273*&00'1=20&=43*0.*/.+01+23,* &/01<106*.+*053*>3)?.++3/0*&+,*@9A*3B/5&+C3D '3C24&03,*7&'E30(* FGHIJKLMNOI PQ���$$�R�#�����������������S�T� ������U�����������R�#��� PQV��$$�����#WW������S�X��� �YZ �PQV��$$�� [\][_\ab[c]]]]]]] ���������������������� ������ �Q�de���� ��������� ���$e���� �� �������U����������f�������� ������� �d�g$�� !���������"��������Z���� �f�����X����� �� �����Q��� #�X���h�����gQ� ij�!jP�#�k������ ������l� im��������������������� ����Q� ��������"����V���V� �� �������U����������f������������R��X��������� �V�V� �Rk����������������V���V� [\]nopqrstou]vqwxtytsr]z{]]]|}~�z] [���a�_[][_\ab[c]]]]]]] �� �������U����������f�������� ���jR� �������� �� �������U����������f�������� ������ �$�$��� ���Z�������������� ���$Qd� �����i��������� ��� ������Q�� im�������������jX������� �d���� !���������"���������T����� �� �$�$�� ���������������������� ���j� �Q�g� ij�!jP�#�k��������i���� �����$� #�X��j���������V� R���������U�������������� �V�V� �� �������U����������f������������R��X�����jR� �V�V� [���s�po]nopqrstou]vqwxtytsr]��]]]�|�] [qny�o]tytsr]�z�]�}�~�]

Page 6: IPO Watch Europe Q3

������������� ����� ������������� ����� �� ����� ������������������ ��!�" ��#���� ����� � $%&'(%�)*�+,-./ ���$%&'0�)1%(&� 2%(&�)1%(&� 3(%�/,+45��� 678%(9�)1%(&� 2%(&�)1%(&� :;<=>?@A<B;�CDEFB;�G@HIJK;�)*�L,+MN ���2(&(&O�P%Q0%�� 2%(&��R9%&S� $%&T%��UV(T%�)*�N--���$%&'0�)1%(&� 2%(&�)1%(&� WX)���YR0%OQR� Z+- ��� �Y7[(T%90�\R&SR&�2%(&��6]00(%� ������_abc � ���������� ��������� ����� ������������� ����� �� ����������������������� ��!�" ��#���� ����� � d%99%Q�19T���������������������������������5//����e&V708[7&8��R[1%&f�\R&SR&� 2%(&�X7Q07f� )8Qg7Q�W]8hRihjR[7�27S(%�*k�������� +Z5���� 27S(%�37]80TY7� $gQ07��Q([7�k7Q[%&f� WT%SR�kQR]1�19T����������������������������/ZN����678%(9�\R&SR&� 2%(&�lm� X�2RQO%&�kn9�o[7QO(&O�2'80�e&T� p08�19T��������/+.����e&V708[7&8��R[1%&f�\R&SR&� 2%(&�lm� )(&Rh*[7Q(T%&�)(9(TR&��QRS]T80�e&T������� L+Z���� e&Sq�kRRS0�r�)7QV(T70�\]s7[nR]QO�o]QR2pt�p%(�%&�u6W�v� ���������w�������������� ��������� ����� ������������� ����� �� ����������������������� ��!�" ��#���� ����� � k97&TRQ7�e&87Q&%8(R&%9�19T������N,5N4�����$%0(T�670R]QT70��\R&SR&�2%(&�)�(8x7Q9%&S� d%99%Q70�19T� �����L,L5/�����e&V708[7&8��R[1%&f��\R&SR&�2%(&�lm� yR[R0�$%&'��������M.4�����$%&'0��\R&SR&�2%(&�6]00(%� k)P�e[[Rn(9(7&�*k� �������M-4�����67%9�o08%87��37]80TY7� $gQ07��Q([7� k7Q[%&f�� o8%9R&�kQR]1�\([(87S��������+.5�����67%9�o08%87��\R&SR&�2%(&�6]00(%� �������� a�z��� ����������{|}~����}��������}���~����������������������|��~��� �������~����}�������������������������}��� |�~�}�~�}�~����~������}��}���}����~������� �+�/-LL�e�W�P%8TY�o]QR17�)]QV7f� N���������� ¡¢£��¤��¥�������� ¡¢£�¦§§�©¥�ª���«� ¬­®����¦��¦��«¦�£�ª�� pR1�Z�e�W0� 5Z°�W8Y7Q0� LZ°�

Page 7: IPO Watch Europe Q3

������������� ������ ���� ������������������� ������� ��� ���������������������� ����� ������ ��!������������� �� ���!���� �������� ����!��!��� � �� "#�$%&&�'�(�)*+,-�./0123�4/0536� 7�89:;<=>?@A<;BC;DEFG=; HIJKLMNOLPQRSTN UVWXNN YZ[\]NNNOLPQRSTN UVWXNN YZ[\]]NNNOLPQRSTN UVWXNN Y\[\]N '_/a+0b*c�d11a�e�4305b,3a�$f���&#���$f� g3,-_1c1h6�&$���7���&i� (bc�e�d*a�j���#���&&� '_53a+k3_+��1k2*_b3a�l���l���j� mb_b_h�l���#���7� �-*0k*,3/+b,*ca�e�nb1+3,-�7���l���#� o3*c+-��*03�f���&���7� �30a1_*c�e�o1/a3-1c�d11a�i���p���l� qb_*_,b*c�4305b,3a�i���j���7� m3b*�p���7���p� g0*53c�e�r3ba/03�p���$���p� s/+1k1tbc3a�e��*0+a�p���u���#� v3*c�.a+*+3�p���$���$� q11�e�n3530*h3�#���f���l� �1_a+0/,+b1_�e�m*+30b*ca�#���p���f� n*ab,�v3a1/0,3a�#���u���p� n*_wa�#���u���#� v3+*bc�$���#���$� g3c3,1kk/_b,*+b1_a�$���$���$� '_a/0*_,3�&���&���&� x+bcb+b3a�&���$���#� �-3kb,*ca�&���u���u� ������������ yLKRzN\NNN{|NNNZ|Nn*_wa� p%}� v3+*bc� $i}�mb_b_h� &i}��-3kb,*ca� f}�(bc�e�d*a� i}�'_53a+k3_+� �1k2*_b3a� p}�'_/a+0b*c� d11a�e� 4305b,3a� $}�(+-30a� #}�

Page 8: IPO Watch Europe Q3

������������ � � � � � � � � ������������������������������ ���!���"#!�����!����� $%�&'('��#�����������#����!�)���*��!�����+,�-�.�*��/� � ���� !��0����!�������!��������.�����!������������1� � ��������1����!�������������. �� ��������!��+�0����� .��������$2�&'((�!�����3��+�!�� 45�6788�9�:�;<=>?�@ABCDE�FABGEH� I�JKLMNOPQMRSTUPO�9�:V�� 45W6788�����:XXEBYZ[� G<\AE�]_� 45W6788�����9�:V�� 45W6787�����:XXEBYZ[� G<\AE�]_� 45W6787��OOOO�9�:V�� 46W6788�����:XXEBYZ[� G<\AE�]_� 46W6788��OO abF@��c� ����������8d78e��8c�������������6d6fI�� ��6I� ���������gd77g���� ahFih4�85� ����������8d8Ig��8e�������������8de8e�� ��68� ���������6deg6���� �������� ���� jJOKLKSkOlmOOOOOOOOOOOOOlnlmoOOOplOOO OOOOOOOOOOpnqrpOOOOOOstOOOOOOOOOOOOunvruOOO

Page 9: IPO Watch Europe Q3

���������� �� �������� ���� ��� ������������������������������������������ ����� ������������������������������������������������������������� ����������������������������� �!�"��#$�%� � ����������&''()*+,-./01(-2'-34&5-67-82+9:-;<=>?>@A=@BC?@DBD?>@<E?FGHB@EA=I>JB@DABKLGE@AEM>B NOPQRSTPOUVOWTXYUVSONNSWNYVRZSXUS[\N]S �������!�"�_��a�b���������c��� ��

Page 10: IPO Watch Europe Q3

������� �������� �� ��� �������������������������������������� � ���� � ���������������� ����������� �������� !"#$% &%'()*%+,%# -./%0123124516789:;2<5:3=>26?@21588@:A29463B36;2C@DD2 <5:3=>26?@2?7D3<9;21@917=2 E���������FG�HI�J ������ �K��� ��

Page 11: IPO Watch Europe Q3

��������������� ����� �������������� ������������ � ��� ���������� ���� ������� ����� ������ ���� ����� ����� ������ ����� ������ ����� ������ ����� ������ ����� ������ ����� ������ ����� ������ �� ����� � ������ ���������� � �������� ������������� � ����������� ��������� !�"�#��$%�&� '()*�+���',�-./0123454026789:;2/32;5<9=2>0?93@2=40ABCDEFGBHIJFKLBGMINOPGQPDBHIGOIHOJQPFGBIRSTMIUVI WFEDBI X�� ���"�#�Y��)*�'�� ������Z��� ���

Page 12: IPO Watch Europe Q3

������������ ���� ��������������������� !"�#��$"%� ���&�'�(�"�) *+ *�#� �,��-���*."�/� �!�� 0!�12"2���"�) *+ *��*+�3 �2�����41�*��2� �,�"-���*."25� &�'���0�4��1$"4%���"��#��6"�� **"�����12"+�78�0�1*��������5�9 �"$"�:��"���1*����*2���1 *2���12"+��*��0 �*�������� �*+"+�+ �*�� �*14��*+���"�;1.��"��< $"�12���"�2�0� ;���"�� �*+"+�$�4�"25�#� �,�"-���*."�����2�� ��=����������;;"�1*.�$�4�"� &70'���=������������2�� ��=����������;;"�1*.�$�4�"� &70'���=�������������2�� ��=����������;;"�1*.�$�4�"� &70'���=������� >?>@ABBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB 3C��&#!�*12���-���*."2'�D���D:�EF����������������������������������������D����������G��� �#��D�����:8D8��������������������� ����������������D��� ����GG���D����� ) *+ *�#� �,��-���*."�/� �!�&�'��H��:�DH������������������ � �������������:DHE�� �����D���:DD�� �� I"��2��"�3J�2"�G�����G�����������������8�����������������EE������D���HGH��� )�-"0< ��.�8� ����D� �������������������� ������������������� ����F� ����G� �� �24 �3K�2�L��24 �M-"22�8�F��������������������������=���������GE��� 6N#����� *"-��F�DG� �������������������������������������G���������88� �� 6M#IM���CO�8�D�� ������������������8�������������������������������HF� �� �1"*"��3J�2"�=���=����=�� ���=�� ���������DD��� #�O�#�122��-���*."�=���=����=�����=����������F���� ��12��#� �,��-���*."�=�=� ���=�����=���������E� �� PQRSTUBVSVWXBYZYBBB[\]_BBBBBBBBBBBBBBBBB_BBBBBBBBBBBBBBZ\a[BBBBBBY]_BBBY]\]bBBB BBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB #� �,�"-���*."�����2�� ��=����������;;"�1*.�$�4�"� &70'���=������������2�� ��=����������;;"�1*.�$�4�"� &70'���=��������������2�� ��=����������;;"�1*.�$�4�"� &70'���=�������� PcBdPecA@>PfBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB 3C��&#!�*12���-���*."2'�&C�1*'���D:�E�����=�� ���=������=�=��� �#��&C�1*'�E��:8�E�������������������� ����������������88���������GDE� �� ) *+ *�#� �,��-���*."�/� �!�&) *+ *�C�1*'�D�F�������������������D���������������:88D�������D���:�8E� �� I"��2��"�3J�2"�&��10"��*+�/"*"��4�#��*+��+'�8�������������������������������������������GF������G���H8F��� �24 �3K�2���F���������������������� � ���=������=�=��� 6M#IM���CO�&C�1*'�����GH��=�����=������E����HF��� 6N#����� *"-��&��� *"-�'���8��������������������8� � �����������������H������8�=��� �1"*"��3J�2"�=���=����=�� ���=�� ���������DD��� ) *+ *�#� �,��-���*."�/� �!�&3 �2�����41�*��C�1*'�=�=������������������� ����������������������������88� �� #�O�#�122��-���*."�=� ��=� ���=�����=�������� ��F�� �� PcBRUgQXWVUhBiQjkVSVWXBZbBBB\[ZBllBBBBBBBBBBBBBBYbBBllBBBBBBBBBBY\[[BBBBBBa[BBBYZ\b_YBll Pmno@pePBdPecA@>PfBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBBB ) *+ *�#� �,��-���*."�/� �!�&) *+ *�M�C'������G����������������������������H��E���� ) *+ *�#� �,��-���*."�/� �!�&) *+ *�#qC'����G8���=����=� �����=�=��� )�-"0< ��.�&��� C(q'�8���D�rr��������������������������F���G�rr �#��&6"�� **"��'�&�'�G8����E��H������������������D� �����8��������� 6N#����� *"-��&M4�"�*"-�'�D����rrD������������������D��rr��E�88�rr I"��2��"�3J�2"�&�*��%�#��*+��+'����G��������������������H� �rr�������rr 3C��&#!�*12���-���*."2'�&CM3'���F���������������������D��rr����G�rr 6M#IM���CO�&q1�2��6 ���'����� ��8��������������������������G��� =��� �24 �M-"22�����=������=�����������GE��� ��12��#� �,��-���*."�&�#C'�=�=�=����=��rr�����E�rr ) *+ *�#� �,��-���*."�/� �!�&3 �2�����41�*��M�C'�=�=�����������������������F� �����=�=��� PstuWvgUBRUgQXWVUhBiQjkVSVWXB[_BBB_]BBBb[BllBBBBBBBBBBBB_wB BBBBBbBBBZ_BBB PQRSTUBVSVWXBYZYB[\]_Bll_BllBBBBBBBBBBZ\a[B BBBBBY]_BY]\]bBll

Page 13: IPO Watch Europe Q3

����������� ���������� ������������ !"#�$� %#&$��''�(#)�" *+� &�+� ,#��#-�*�&����$�!(��� !"#.$�" *(�*"�'� /01234567380/469:45673804/8;5890/4<=92>?:=9;48@2A69;8/4=94B?/07=6C4D8>;=?5C4E895673C4 F76928C4G87569HC4G78828C4I1>>69:C4J78>69:C4J06>HC4K?@85L1?7;C4M17N6HC4O1>69:C4 O170?;6>C4PQ6=9C4PN8:89C4PN=0R87>69:469:40A84STU419464V?67087>H4L6/=/W4X1Y85890/4 L80N8894567380/41940A84/65848@2A69;8469:4;7889/A1841ZZ87=9;/467848@2>?:8:W4[A=/4/?7Y8H4 N6/4219:?208:4L80N8894\4]?>H469:4P8Q085L874_4_\\469:426Q0?78/498N45673804JOa/4 L6/8:41940A8=740769/620=194:608W4B>>45673804:6064=/4/1?728:4Z71540A84/01234567380/4 0A85/8>Y8/469:4A6/49104L8894=9:8Q89:890>H4Y87=Z=8:4LH4O7=28N6087A1?/8b11Q87/4KKOW4 cd�efgg�h�i�jklmn�opqrst�upqvtw� gd�

Page 14: IPO Watch Europe Q3

������������� ������� ��������������� �������� ��� ������������ �������� ���� ������� ���� ����������������� ������������������� �������� ������ ������� �� �� ���� ������ �������� ������������� � ������������������ ������������������ ���� ������� ��� ���������������������������� ������������������������ ������������ ������� �� �� ��� � �������������� �� �������������� ���������������������������������������� ������� ������������������� ���� ������ ���������������� ����������������� �������������������� ������� ��� ��!�� ������������� �� ��������� ����������� � ��������� ����� ��� ����� � ������� �� �� ���� �������������� �������� �������� ������� ������ � "#$%&&#'()*+,-.+(/012+3004+(2#55'6#788#()9/.2#(+2+(:+;6#<=#./)2#;0*1>+=.?#@',3A#(+B+(2#.0# ��������������������� ����������������������������������������������� C ��� ��� �� ������������������������������������������������ �������