inovasi digital untuk layanan optimal digital innovation ......organ dan komite di bawah direksi...

Inovasi Digital untuk Layanan OptimalDigital Innovation for Optimum Services

Laporan Tahunan 2017 annuaL reporTpT. BanK SInarMaS TBK

PT. Bank Sinarmas Tbk.Laporan Tahunan 2017 Annual Reportii

Tahun 2016 guna mewujudkan visi “Menjadi Bank Terkemuka di Indonesia dengan Jaringan Distribusi yang Terintegrasi dan Layanan yang Prima” kami menitikberatkan perhatian pada pengembangan Sumber Daya Manusia (SDM) dan Teknologi untuk dapat memberikan layanan terbaik kepada nasabah. Untuk itu, kami melakukan pengembangan dan peningkatan kualitas dari SDM yang kami miliki secara berkesinambungan. Sejalan dengan itu, kami juga terus melakukan pengembangan di bidang teknologi informasi untuk menunjang operasional bank dan memberikan berbagai kemudahan kepada seluruh nasabah.

In 2016, to realize our vision “To become the leading bank with complete distribution network and excellent services” we focused on enhancing our human capital and our technology to provide the best service to our customers. To that end, we put utmost attention on developing and improving the quality of our Human Capital as well as continuing the development of our information technology to support the bank’s operations to provide awide range of facilities to all customers.

Selama lebih dari 26 tahun telah kami lalui dalam industri perbankan. Bank Sinarmas senantiasa menerapkan semangat culture masyarakat Indonesia yang menjadi kekuatan utama dalam memberikan pelayanan terbaik kepada seluruh nasabah. Pada tahun 2015, Bank Sinarmas mengambil inisiatif semangat budaya orang Makassar yang disiplin, ulet, serta kuat dalam memegang prinsip. Penerapan semangat budaya ini dilakukan guna mewujudkan visi “Menjadi Bank Terkemuka di Indonesia dengan Jaringan Distribusi yang Terintegrasi dan Layanan yang Prima” serta menjadi Bank modern dengan tetap memegang teguh nilai-nilai bangsa, dan budaya Bank.

We have been engaged in the banking industry for more than 26 years. Bank Sinarmas continues to implement the spirit of Indonesian culture that becomes the main strength in providing the best service to all customers. In 2015, Bank Sinarmas took the initiative of cultural spirit of Makassar people who are disciplined, determined and strong in holding the principles. The implementaiton of this culture is conducted to realize the vision of “To become the leading bank with complete distribution network and excellent services” as well as modern Bank that continues to uphold the nations’ value and the Bank’s culture.

Perpaduan tiga tari tradisional Indonesia memiliki makna filosofi mendalam. Dengan mengadopsi filosofi yang terkandung didalamnya, Bank berkembang secara dinamis sesuai dengan kebutuhan pasar dan nasabah. Dalam membumikan filosofi atas budaya dan kesenian bangsa, Bank Sinarmas mempersembahkan “Developing Through Transformation” yang menggambarkan visi dan misi Perusahaan serta cita-cita Bank untuk menjadi “Payment & Transaction Bank” dengan melakukan transformasi di bidang SDM dan TI Bank.

The combination of Indonesia’s three traditional dances bears an insightful philosophy. by adopting the philosophy contained within, the Bank grows dynamically to meet the need of both customers and market. In promoting the philosophy of the nation’s cultural and art values, Bank Sinarmas presents the theme of “Developing through Transformation” which depicts the vision and mission of the company as well as the Bank’s goal which is to become the “Payment & Transaction Bank” by performing transformation in HR and IT fields.

Perusahaan yang besar terbentuk berdasarkan kinerja maksimal yang didukung oleh budaya Perusahaan yang baik. Bank Sinarmas bertekad untuk meraih pencapaian terbaik dengan melestarikan tradisi yang baik di Perusahaan dan senantiasa memanfaatkan potensi dan peluang yang tumbuh di tengah dinamika perkembangan bisnis guna meraih kesuksesan di masa mendatang.

A reputable company is a fruit from perseverance to exert maximum efforts, coupled with spirit to internalize corporate culture within the company. We are determined to reach the best achievements by continuously maintaining our good tradition while studying every single potential and opportunity amid the vibrant business development to attain success in the future.

KesInambungan temaTheme ConTinuiTy

2016 Optimalisasi Sumber Daya Manusia dan Teknologi Untuk Layanan Unggul

Enhanching People Quality

Developing Through Transformation

Consistency Striving for Excellence

2015

2014

2013

PT. Bank Sinarmas Tbk.Laporan Tahunan 2017 Annual Report 1

Digital merupakan masa depan industri keuangan. Pengembangan industri keuangan, termasuk perbankan, selalu dikaitan dengan teknologi digital. Hal ini seiring dengan berubahnya behaviour masyarakat dalam melakukan transaksi keuangan. Merespon perkembangan tersebut, Bank Sinarmas membentuk unit kerja baru yaitu Digital Factory dengan tujuan menyediakan solusi digital yang inovatif yang berfokus pada keperluan nasabah.

Bank Sinarmas meyakini, dengan segala keunggulannya, teknologi digital akan menjadi jembatan dalam pengembangan usaha yang berkelanjutan sekaligus mendorong pertumbuhan ekonomi masyarakat. Dengan meningkatkan peran teknologi digital, Bank Sinarmas kian dekat untuk mewujudkan visi “Menjadi Bank Terkemuka di Indonesia Dengan Jaringan Distribusi yang Terintegrasi dan Layanan yang Prima”.

Digital is the future of the financial industry. The development of the financial industry, including banking, is always associated with digital technology. This is in line with the changing behavior of the people in conducting financial transactions. As a response to this development, Bank Sinarmas established a new work unit, Digital Factory with the aim of providing innovative digital solutions that focus on the needs of customers.

Bank Sinarmas believes, with all its advantages, digital technology will be a bridge in the development of sustainable business as well as encourage economic growth of the people. By increasing the role of digital technology, Bank Sinarmas is getting closer to realize its vision “To Become the Leading Bank in Indonesia With Integrated Distribution Network and Excellent Services”.

2017InovasiDigital

untukLayanan

Optimal

PT. Bank Sinarmas Tbk.Laporan Tahunan 2017 Annual Report2

Daftar IsiTable of Content

KILAS KINERJA 2017FLASHBACK PERFORMANCE OF 2017

LAPORAN MANAJEMENMANAGEMENT REPORT

12-28

30-49

1Kesinambungan TemaSustainable Theme

2Daftar IsiTable of Content

6Highlight Kinerjaperformance highligtht

8Mimbar DigitalDigital Platfrom

10InovasiInovasion

10Fokus 2017Focus 2017

14Ikhtisar KeuanganFinancial Highlights

20Ikhtisar Sahamikhtisar saham

22

Aksi Penghentian Sementara Perdagangan Saham (Suspension) dan/atau Penghapusan Pencatatan Saham (Delisting)Suspension and/or Delisting of Shares Trading

22Rating PerusahaanCompanY’s Rating

22Aksi KorporasiCorporate Action

23

Tabel Realisasi Penggunaan Dana Penawaran Umum Terbatas IITable of the Realization of Use of Proceeds from Limited Public Offering II

23Informasi ObligasiInformation On Bonds

23Informasi Obligasi KonversiInformation on Convertible Bonds

23Informasi SukukInformationon Sukuk

24Jejak LangkahMilestones

26Peristiwa PentingPerformance Highlight

28PenghargaanAwards

32Laporan Dewan KomisarisBoard Of Commissioners Report

38Laporan direksiBoard of Directors Report

48

Surat Pernyataan Dewan Komisaris Tentang Tanggung Jawab atas Laporan Tahunan 2017 PT. Bank Sinarmas Tbk.Board of Commissioners Statement of Responsibility for the 2017 Annual Report PT. Bank Sinarmas Tbk.

49

Surat Pernyataan Direksi Tentang Tanggung Jawab atas Laporan Tahunan 2017 PT. Bank Sinarmas Tbk.Board of Direct ors Statement of Responsibility for the 2017 Annual Report PT. Bank Sinarmas Tbk.


MANAJEMEN RISIKORISK MANAGEMENT

TINJAUAN UNIT-UNIT BISNISOVERVIEW OF BUSINESS UNITS

PROFIL PERUSAHAANCOMPANY PROFILE

50-94

113-130

138-151

53Identitas PerusahaanCorporate IdentitY

54Sekilas Bank SinarmasBank Sinarmas in Brief

56Bidang UsahaBusiness Lines

58Produk dan layananproduct and service

60Makna Logo Bank SinarmasBank Sinarmas Lo go Meaning

61Visi dan Misi PerusahaanCompany Vision And Mission

64Struktur OrganisasiOrganization structure

66Profil Dewan KomisarisBoard of Commissioners’ Profiles

70Profil DireksiBoard of Directors’ Profiles

78Pejabat EksekutifExecutive Officers

86

Struktur dan Komposisi Pemegang SahamShareholder Structure and Composition

88Entitas Anak dan AsosiasiSubsidiaries And Associated Entities

88Struktur Grup PerusahaanBusiness Group Structure

88Kronologis Pencatatan SahamSharelisting Chronology

89Kronologis Pencatatan Efek LainnyaOther Securities Listing Chronology

90

Lembaga dan Profesi Penunjang PerusahaanSupporting Institutions and Professionals

90Informasi Pada Website PerusahaanInformation On The Company’s Website

92Jaringan Kantor dan Peta OperasionalOffice Network and Operational Map

94

Alamat Kantor Cabang, Kantor Cabang Pembantu, Kantor Kas, Unit Pelayanan Kas, Kantor Cabang Syariah dan Kantor Kas SyariahAddress es of Branch Office, Sub -Branch Office, Cash Office, Service Cash Office, Sharia Branch Office, and Shari a Cash Office

114Sumber Daya ManusiaHuman Capital

130Teknologi InformasiInformation Technology

140

Pengungkapan Permodalan dan Penerapan Manajemen RisikoDisclosure on Capital and Risk Management Implementation

151

Pengungkapan Eksposur Risiko dan Penerapan Manajemen RisikoRisk Exposure and Risk Management Disclosure


ANALISIS DAN PEMBAHASAN MANAJEMENMANAGEMENT DISCUSSION AND ANALYSIS

TATA KELOLA PERUSAHAANGOOD CORPORATE GOVERNANCE

218-254

293-536

220Kondisi Perekonomian GlobalGlobal Economy

222Kondisi Ekonomi Indonesia 2017Indonesia Economy In 2017

224Kondisi Industri Perbankan 2017Banking Industry In 2017

226Tinjauan OperasionalOperational Review

254Tinjauan KeuanganFinancial Review

294Tata Kelola PerusahaanCorporate Governance

295Dasar Penerapan Corporate GovernanceCorporate Gov ernance Basis

296

Penerapan Good Corporate GovernanceGood Corporate Gov ernance Implementation

297

Standar Implementasi Good Corporate GovernanceGood Corporate Governance Implementation Standard

299

Implementasi Good Corporate GovernanceGood Corporate Gov ernance Implementation

346Pengawasan Implementasi GCGGCG Implementation Supervision

347

Assessment Good Corporate GovernanceAssessment Good Corporate Gov ernance

352Mekanisme dan Outcome Corporate GovernanceGCG Mechanism and Outcome

384Dewan KomisarisBoard of Commissioners

412DireksiBoard of Directors

459

Pelaksanaan Tata Kelola Terintegrasi Konglomerasi Keuangan PT Bank Sinarmas Tbk. Tahun 2017Financial Conglomerate Integrated Gov ernance Implementation of PT. Bank Sinarmas Tbk. In 2017

468Organ dan Komite di Bawah DireksiOrgans and Committees Below The Board of Directors

498Tata Kelola Unit Usaha SyariahSharia Business Unit Governance

510Kantor Akuntan PublikPublic Acc Ounting Firm

511Satuan Kerja KepatuhanCompliance Work Unit (Skk)

518

Implementasi Program Anti Pencucian Uang & Pencegahan Pendanaan Terorisme Melalui Penerapan Know Your Customer (KYC)Anti Money La Undering Programs Implementati On & PreventingTerrorism Financing Through The Implementati On Of Know Your Customer (Kyc)

519Sistem Pengendalian InternalInternal Control System

523

Perkara Penting yang Dihadapi Bank SinarmasImportant Issues Faced By Bank Sinarmas

524Unit LegalLegal Unit

526Kode Etik dan Budaya PerusahaanCode of Conduct and Corporate Culture

529Pakta IntegritasIntegrity Pact

530Kepatuhan Terhadap PajakTax Compliance

531Sistem Pelaporan Pelanggaran (Whistleblowing System)Whistleblowing System

536Pengungkapan Aspek LainnyaOther Aspects Disclosure


TANGGUNG JAWAB SOSIAL PERUSAHAANCORPORATE SOCIAL RESPONSIBILITY

584

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASICONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENT

718INDEKS BAPEPAM LK X.K.6 DAN ARAINDEKS BAPEPAM LK X.K.6 DAN ARA

543-580

583-718

544

Pendekatan Holistik Terintegrasi Dalam Pelaksanaan Corporate Social Responsibilit yIntegrated Holistic Approach In The Execution of Corporate Social Responsibility

546

Landasan Pelaksanaan Corporate Social ResponsibilitiesBasis for Corporate Social Responsibility

547

Corporate Social Responsibility Terkait Lingkungan HidupCorporate Social Responsibility Related to the Environment

550

Corporate Social Responsibility Terkait Dengan Ketenaga kerjaan, Kesehatan dan Keselamatan KerjaCorporate Social Responsibility Related to Employ ment, and Occupational Health and Safety

557Kesehatan Dan Keselamatan KerjaOccupational Healt H And Safety

562

Corporate Social Responsibility Terkait Pengembangan Sosial dan KemasyarakatanCorporate Social Responsibility Related to Social and Community Development

571

Corporate Social Responsibility Terkait Tanggung Jawab Produk dan NasabahCorporate Social Responsibility Related to Products and Customers

580

Corporate Social Responsibility Terkait Tanggung Jawab Terhadap PemasokCorporate Social Responsibility Related to Suppliers


HigHLigHT kinErjaPERFORMANCE HIGHLIGTHT


inOvaSiINOVASION

FOkUS 2017FOCUS 2017

KILASKINERJA 2017

FlashbackPerformance of 2017

1

Laporan Tahunan 2017 Annual Report

Bank Sinarmas berhasil membukukan kinerja keuangan dan operasional yang positif.

Bank Sinarmas recorded a positive financial and operational performance.

PT. Bank Sinarmas Tbk.Laporan Tahunan 2017 Annual Report14PT. Bank Sinarmas Tbk.Laporan Tahunan 2017 Annual Report14

Kilas Kinerja 2017

IKhtISAR KEuANgANFinancial HigHligHts

LApoRAN poSISI KEuANgAN StatementS of financial PoSition

dalam jutaan Rupiah in million Rupiah

Uraian 2017 2016 2015 2014 2013 Description

ASET ASSETS

Kas 585.646 474.452 487.483 370.991 375.908 Cash

Giro Pada Bank Indonesia 1.880.885 2.038.678 1.867.617 1.534.185 1.461.477 Demand Deposits with Bank Indonesia

Giro Pada Bank Lain – pihak ketiga 558.840 1.030.673 1.010.895 379.910 247.772 Demand Deposits with Other banks – third parties

Penempatan Pada Bank Indonesia & Bank Lain

2.638.778 3.079.112 2.272.655 1.693.348 1.510.764 Placements with Bank Indonesia & Other Banks

Efek-Efek - Bersih 3.443.741 2.830.450 2.643.505 1.457.330 1.355.092 Securities - Net

Efek yang dibeli Dengan janji jual kembali - Bersih

120.764 - - - 139.212 Securities purchased under agreements to resell - Net

Kredit yang Diberikan - Bersih 18.364.562 19.111.131 17.327.762 14.223.357 10.909.738 Loans - Net

Tagihan Akseptasi - Bersih 185.015 191.813 296.215 67.836 238.324 Acceptance Receivables - Net

Penyertaan Modal Sementara - - - 173.800 - Temporary Capital Inclusion

Pendapatan Bunga Akrual 155.060 157.547 133.841 83.429 73.261 Interest Receivables

Biaya Dibayar Dimuka 281.479 322.395 382.944 355.139 265.222 Prepaid Expenses

Aset Tetap 1.138.582 1.041.763 1.035.570 584.058 544.440 Property and Equitment

Aset Ijarah - Bersih 270.604 228.869 57.024 84.180 104.556 Ijarah Assets - Net

Aset Lain - Bersih 780.122 685.743 353.177 251.986 221.689 Other Assets - Net

Jumlah Aset 30.404.078 31.192.626 27.868.688 21.259.549 17.447.455 Total Assets

LIABILITAS LIABILITIES

Liabilitas Segera 213.163 155.217 181.367 137.857 236.427 Liabilities Immediately Payable

Simpanan 23.606.522 25.077.741 22.357.131 16.946.231 13.819.061 Deposits

Simpanan dari Bank Lain 1.098.658 915.484 1.114.480 766.197 256.681 Deposits from Other Banks

Efek Yang Dijual Dengan Janji Dibeli Kembali - Bersih

- - 145.009 - - Securities sold under agreements to repurchase -Net

Hutang Pajak 68.886 121.530 42.601 28.224 31.878 Taxes Payable

Liabilitas Akseptasi 172.460 176.810 139.840 67.836 238.324 Acceptances Payable

Beban Bunga Akrual 34.575 36.714 39.395 31.930 16.925 Accrued Interest

Liabilitas Pajak Tangguhan - Bersih 104.148 109.918 105.334 84.957 62.139 Deferred Tax Liabilities – Net

Liabilitas Imbalan Kerja Jangka Panjang 55.840 39.794 29.970 15.568 20.547 Long-term Employee Benefit Liabilities

Liabilitas Lain-lain 205.642 84.096 43.950 16.635 12.029 Other Liabilities

Jumlah Liabilitas 25.559.894 26.717.304 24.199.077 18.095.435 14.694.011 Total Liabilities

EKUITAS EQUITY

Modal Saham 1.538.180 1.525.170 1.415.199 1.404.016 1.311.688 Capital Stock

Tambahan Modal Disetor – Bersih 1.276.655 1.256.511 928.204 920.494 766.224 Additional Paid-In Capital - Net

Komponen Ekuitas Lainnya 307.186 282.014 280.958 (28.310) (33.002) Other Equity Componens

SALdo LABA RETAInED EARnIngS

Ditentukan Penggunaannya 6.500 6.000 5.500 5.000 4.500 Appropriated

Tidak DItentukan Penggunaannya 1.715.663 1.405.627 1.039.750 862.914 704.034 Unappropriated

Jumlah Ekuitas 4.844.184 4.475.322 3.669.611 3.164.114 2.753.444 Total Equity



Flashback PerFormance oF 2017

LApoRAN LAbA (RugI) dAN pENghASILAN KompREhENSIf

StatementS of Profit (loSS) and comPrehenSive income

LApoRAN ARuS KAS StatementS of caSh flowS

RASIo-RASIo ratioS


Uraian 2017 2016 2015 2014 2013 DescriptionPendapatan Bunga 2.708.982 2.572.081 2.104.164 1.591.318 1.275.134 Interest RevenuePendapatan Bagi Hasil 397.736 309.339 275.512 203.188 115.013 Profit Sharing RevenueBeban Bunga (1.035.009) (975.801) (884,777) (729,038) (531.915) Interest ExpenseBeban Bagi Hasil (146.497) (160.643) (149.955) (72.598) (31.872) Profit Sharing ExpensesPendapatan Bunga dan Bagi Hasil – Bersih 1.925.212 1.744.976 1.344.944 992.870 826.360 Interest and Profit Sharing Revenue – NetPendapatan Operasional Lainnya 539.865 680.187 446.237 251.106 275.230 Other Operating RevenueBeban Operasional (2.057.618) (1.931.533) (1.552.228) (1.043.081) (1.379.277) Operating ExpensesLaba Sebelum Pajak 407.459 493.630 238.953 200.895 286.316 Profit Before TaxBeban Pajak (88.536) (122.979) (53.800) (45.963) (65.000) Tax ExpenseLaba Bersih 318.923 370.651 185.153 154.932 221.273 Net ProfitPenghasilan (Rugi) Komprehensif Lain 16.785 (3.218) 301.451 9.140 5.518 Other Comprehensive Income (Loss)Jumlah Penghasilan Komprehensif 335.708 367.433 486.604 164.072 226.791 Total Comprehensive IncomeLaba per Saham Dasar (dalam Rupiah penuh) 20,81 25,60 13,15 11,73 17,88 Earnings Per Share (in full Rupiah)


Uraian 2017 2016 2015 2014 2013 DescriptionArus Kas dari Aktivitas Operasi (807.980) 751.080 2.014.021 324.116 (35.610) Cash Flows from Operating ActivitiesArus Kas dari Aktivitas Investasi (210.980) (96.172) (215.585) (104.951) (104.846) Cash Flows from Investing ActivitiesArus Kas dari Aktivitas Pendanaan 33.154 433.044 18.893 246.598 707.496 Cash Flows from Financing ActivitiesKenaikan Bersih Kas dan Setara Kas (985.806) 1.087.952 1.817.329 465.763 567.040 Increase in Cash and Cash Equivalents

Kas dan Setara Kas Awal Tahun 6.778.388 5.765.603 4.170.254 3.694.992 2.726.375 Cash and Cash Equivalents at beginning of the yearPengaruh Perubahan Kurs Mata Uang Asing 27.677 (75,167) (221.980) 9.499 401.577 Effec on Foreign Exchange Rate ChangesKas dan Setara Kas Akhir Tahun 5.820.259 6.778.388 5.765.603 4.170.254 3.694.992 Cash and Cash Equivalents at end of the year

dalam Persentase (%) in Persentage (%)

Uraian 2017 2016 2015 2014 2013 DescriptionPERModALAN EQUITYKewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) 18,31 16,70 14,37 18,38 21,82 Capital Adequacy Ratio (CAR)Aset Tetap Terhadap Modal 36,19 33,80 41,44 28,36 28,04 Fixed Assets to Total Equity

ASET PRodUKTIF EARnIng ASSETS

Aset Produktif Bermasalah Terhadap Total Aset Produktif 3,22 1,98 3,65 2,33 1,88 Non Performing Earning Assets to Total Earning Assets

Kredit Bermasalah – Gross 3,79 2,10 3,95 3,00 2,50 Non-Performing Loans – GrossKredit Bermasalah – Net 2,34 1,47 2,99 2,56 2,12 Non-Performing Loans – NetCKPN terhadap Aset Produktif 1,94 1,31 1,01 0,46 0,39 Provision to Earning AssetsPemenuhan CKPN 100,00 100,00 100,00 100,00 100,00 Compliance ProvisionRENTABILITAS PROFITABILITYTingkat Pengembalian Aset 1,26 1,72 0,95 1,02 1,71 Return on AssetsTingkat Pengembalian Ekuitas 7,51 10,04 6,46 5,72 9,23 Return on EquityMarjin Bunga Bersih 6,46 6,44 5,77 5,87 5,23 Net Interest MarginBiaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) 88,94 86,23 91,67 94,54 88,50 Operating Expenses to Operating Income

LIKUIdITAS LIQUIDITYKredit Terhadap Dana Masyarakat 80,57 77,47 78,04 83,88 78,72 Loan to Deposit RatioKEPATUHAN COMPLIAnCEPelanggaran BMPK Nil Nil Nil Nil Nil Legal Lending Limit ViolationPelampauan BMPK Nil Nil Nil Nil Nil Legal Lending Limit ExcessGiro Wajib Minimum (GWM) – Rupiah 7,16 8,39 8,23 8,64 9,37 Statutory Reserves Requirement (GWM) – RupiahGiro Wajib Minimum (GWM) – Valas 9,40 9,47 8,01 8,02 8,01 Statutory Reserves Requirement (GWM) – ValasPosisi Devisa Neto (PDN) 1,24 2,25 1,44 0,18 0,75 Net Open Position


Kilas Kinerja 2017

dalam miliar rupiah | in billion rupiah

20172016201520142013

Simpanan Nasabahcustomer deposits

13.819 16.946 22.357 25.078 23.607

Laba bersihNet Profit


20172016201520142013

221 155 185 371 319


20172016201520142013

total Asettotal assets

17.447 21.260 27.869 31.193 30.404


20172016201520142013

pendapatan bunga & bagi hasil (bersih)Interest & Profit Sharing Revenue (Net)

826 993 1.345 1.745 1.925


20172016201520142013

Kredit yang diberikan - bersihloans - net

10.910 14.223 17.328 19.111 18.365


20172016201520142013

286 201 239 494 407

Laba Sebelum pajakProfit Before Tax




IKhtISAR opERASIoNALOperatiOnal HigHligHts

JENIS KREdIt lending ProductS

pRoduK SImpANAN funding ProductS


Uraian 2017 2016 2015 2014 2013 DescriptionGiro 7.199.746 7.498.360 5.472.160 3.189.731 3.722.352 Demand Deposits

Tabungan 7.092.986 7.482.461 6.691.904 5.247.615 5.236.420 Savings

Deposito berjangka 9.313.790 10.096.920 10.193.067 8.508.885 4.810.289 Time Deposits

JUMLAH 23.606.522 25.077.741 22.357.131 16.946.231 13.819.061 TOTAL

marjin bunga bersihNet Interest Margin

dalam % | in %

20172016201520142013

5,23 5,87 5,77 6,44 6,46

CARcar

dalam % | in %

20172016201520142013

21,82 18,38 14,37 16,70 18,31

Rasio Kredit bermasalah bersihLoans Ratio Performing Loans - Net

dalam % | in %

20172016201520142013

2,12 2,56 2,99 1,47 2,34


Uraian 2017 2016 2015 2014 2013 DescriptionPinjaman Cicilan 5.142.908 7.073.823 4.718.935 3.482.115 2.714.315 Installment loans

Pinjaman Tetap 5.305.848 5.811.683 5.397.832 4.580.198 3.175.196 Fixed loans

Pinjaman Konsumsi 4.051.809 3.503.916 3.388.866 3.072.679 3.078.389 Consumption loans

Pembiayaan Mudharabah 2.871.562 1.742.394 1.453.882 1.040.634 451.003 Financing mudharabah

Pinjaman Anjak Piutang 732.346 657.625 758.858 798.569 741.293 Factoring

Piutang Syariah-Murabahah 427.296 337.907 705.163 687.097 546.683 Sharia receivables - mudharabah

Pinjaman Rekening Koran 146.406 171.428 624.954 165.211 187.696 Overdraft

Pinjaman Karyawan 68.828 53.284 48.783 42.944 38.496 Employee loans

Pinjaman Investasi 9.424 6.134 409.265 428.988 33.000 Investment loans

Piutang Syariah-Qardh 3.526 60 32 - - Sharia receivables - qardh

Jumlah 18.759.953 19.358.254 17.506.570 14.298.435 10.966.071 Total

Cadangan Kerugian Penurunan Nilai (395.391) (247.123) (178.808) (75.078) (56.333) Allowance for impairment losses

Jumlah-Bersih 18.364.562 19.111.131 17.327.762 14.223.357 10.909.738 Total - net


Kilas Kinerja 2017

73 130 1 10 141

2016

6 27 3 10

JARINgAN KANtoR officeS network

73 130 1 0 141

2014

0 27 0 1073 130 1 0 141

2013

0 25 0 10

73 130 1 0 141

2015

4 27 0 10

73 131 1 18 142

2017

10 27 3 10

Kantor CabangBranch Offices

Kantor Cabang PembantuSub-Branch Offices

Kantor Fungsional OperasionalOperational Functional Offices

Kantor Fungsional UMKUMK Functional Offices

Kantor KasCash Outlets

Kantor Pelayanan KasCash Service Offices

Kantor Cabang SyariahSharia Branch Offices

Kantor Fungsional UMK SyariahSharia UMK Functional Offices

Kantor Kas SyariahSharia Cash Outlets




JumLAh KARyAwAN NUMBeR OF eMPLOyeeS

Karyawan TetapPermanent employees

Karyawan KontrakContract employees Outsourcing

2.391 2.387 1.643

2014

2.153 1.446 1.602

2013

2.720 2.491 1.687

2015

3.347 2.040 1.555

2016

3.740 1.603 1.592

2017


Kilas Kinerja 2017

IKhtISAR SAhAmikHtisar saHam

2017 2017

TriwulanQuarter

BulanMonth

Harga / Price Peredaran Saham di Pasar RegulerOutstanding Shares in Regular MarketJumlah Saham Tercatatnumber of Listed Shares

Kapitalisasi Pasar Market CapitalizationTertinggi / Highest Terendah / Lowest Penutupan / Closing Volume Nilai / Value Frekwensi / Frequency

(Rp) (Rp) (Rp) Unit (Rp) X

I

Januari 870 750 860 4,795,000 3,785,341,000 350 15,055,936,804 12,948,105,651,440

Februari 860 645 860 456,200 385,481,500 74 15,054,936,804 12,947,245,651,440

Maret 880 800 880 1,482,900 1,287,005,500 52 15,055,936,804 13,249,224,387,520

II

April 870 800 865 1,669,500 1,430,264,500 115 15,055,936,804 13,023,385,335,460

Mei 870 800 800 3,611,100 2,967,993,500 61 15,057,619,181 12,046,095,344,800

Juni 845 770 815 21,700 17,330,000 17 15,058,743,084 12,272,875,613,460

III

Juli 860 750 850 1,387,500 1,170,740,500 203 15,182,354,886 12,905,001,653,100

Agustus 870 800 870 1,688,300 1,456,491,500 378 15,182,894,886 13,209,118,550,820

September 890 860 890 1,495,900 1,306,551,000 331 15,183,394,886 13,513,221,448,540

IV

Oktober 900 700 900 813,600 690,251,500 170 15,183,644,786 13,665,280,307,400

Nopember 900 850 875 123,300 109,088,500 102 15,183,894,786 13,285,907,937,750

Desember 895 740 880 18,200 14,734,000 28 15,183,894,786 13,361,827,411,680

2016 2016

TriwulanQuarter

BulanMonth

Harga / Price Peredaran Saham di Pasar RegulerOutstanding Shares in Regular MarketJumlah Saham Tercatatnumber of Listed Shares Kapitalisasi PasarTertinggi / Highest Terendah / Lowest Penutupan / Closing Volume Nilai / Value Frekwensi / Frequency


I

Januari 442 350 430 138,800 59,582,000 13 14,007,435,804 6,023,197,395,720

Februari 505 420 500 1,314,800 657,400,000 126 14,008,621,704 7,004,310,852,000

Maret 495 460 490 100 49,000 1 14,009,622,904 6,864,715,222,960

II

April 469 395 405 40,500 16,504,500 16 14,009,623,068 5,673,897,342,540

Mei 450 378 430 149,300 64,315,400 11 14,629,202,970 6,290,557,277,100

Juni 540 430 530 1,700 907,000 2 15,051,936,494 7,977,526,341,820

III

Juli 800 490 800 1,806,600 1,430,940,000 51 15,052,068,522 12,041,654,817,600

Agustus 850 695 810 541,900 436,302,500 39 15,052,069,256 12,192,176,097,300

September 825 700 800 269,000 214,552,500 23 15,052,069,256 12.041.655.404.800

IV

Oktober 890 725 870 1,210,700 1,044,545,000 62 15,052,073,256 13,095,303,732,700

Nopember 950 850 855 23,900 21,808,000 16 15,052,073,256 12,869,522,633,800

Desember 880 845 870 100 87,000 1 15,053,073,256 13,096,173,732,700




2017 2017

TriwulanQuarter

BulanMonth

Harga / Price Peredaran Saham di Pasar RegulerOutstanding Shares in Regular MarketJumlah Saham Tercatatnumber of Listed Shares

Kapitalisasi Pasar Market CapitalizationTertinggi / Highest Terendah / Lowest Penutupan / Closing Volume Nilai / Value Frekwensi / Frequency


I

Januari 870 750 860 4,795,000 3,785,341,000 350 15,055,936,804 12,948,105,651,440

Februari 860 645 860 456,200 385,481,500 74 15,054,936,804 12,947,245,651,440

Maret 880 800 880 1,482,900 1,287,005,500 52 15,055,936,804 13,249,224,387,520

II

April 870 800 865 1,669,500 1,430,264,500 115 15,055,936,804 13,023,385,335,460

Mei 870 800 800 3,611,100 2,967,993,500 61 15,057,619,181 12,046,095,344,800

Juni 845 770 815 21,700 17,330,000 17 15,058,743,084 12,272,875,613,460

III

Juli 860 750 850 1,387,500 1,170,740,500 203 15,182,354,886 12,905,001,653,100

Agustus 870 800 870 1,688,300 1,456,491,500 378 15,182,894,886 13,209,118,550,820

September 890 860 890 1,495,900 1,306,551,000 331 15,183,394,886 13,513,221,448,540

IV

Oktober 900 700 900 813,600 690,251,500 170 15,183,644,786 13,665,280,307,400

Nopember 900 850 875 123,300 109,088,500 102 15,183,894,786 13,285,907,937,750

Desember 895 740 880 18,200 14,734,000 28 15,183,894,786 13,361,827,411,680

2016 2016

TriwulanQuarter

BulanMonth

Harga / Price Peredaran Saham di Pasar RegulerOutstanding Shares in Regular MarketJumlah Saham Tercatatnumber of Listed Shares Kapitalisasi PasarTertinggi / Highest Terendah / Lowest Penutupan / Closing Volume Nilai / Value Frekwensi / Frequency


I

Januari 442 350 430 138,800 59,582,000 13 14,007,435,804 6,023,197,395,720

Februari 505 420 500 1,314,800 657,400,000 126 14,008,621,704 7,004,310,852,000

Maret 495 460 490 100 49,000 1 14,009,622,904 6,864,715,222,960

II

April 469 395 405 40,500 16,504,500 16 14,009,623,068 5,673,897,342,540

Mei 450 378 430 149,300 64,315,400 11 14,629,202,970 6,290,557,277,100

Juni 540 430 530 1,700 907,000 2 15,051,936,494 7,977,526,341,820

III

Juli 800 490 800 1,806,600 1,430,940,000 51 15,052,068,522 12,041,654,817,600

Agustus 850 695 810 541,900 436,302,500 39 15,052,069,256 12,192,176,097,300

September 825 700 800 269,000 214,552,500 23 15,052,069,256 12.041.655.404.800

IV

Oktober 890 725 870 1,210,700 1,044,545,000 62 15,052,073,256 13,095,303,732,700

Nopember 950 850 855 23,900 21,808,000 16 15,052,073,256 12,869,522,633,800

Desember 880 845 870 100 87,000 1 15,053,073,256 13,096,173,732,700


Kilas Kinerja 2017

AKSI pENghENtIAN SEmENtARA pERdAgANgAN SAhAm (SuSpENSIoN) dAN/AtAu pENghApuSAN pENCAtAtAN SAhAm (dELIStINg)sUspensiOn anD/Or Delisting OF sHares traDing

RAtINg pERuSAhAANcOmpanY’s rating

AKSI KoRpoRASIcOrpOrate actiOn

Sampai dengan 31 Desember 2017, PT. Bank Sinarmas Tbk. tidak pernah dikenakan sanksi penghentian sementara perdagangan saham (suspension) dan/atau penghapusan pencatatan saham (delisting)

Until December 31, 2017, PT. Bank Sinarmas Tbk. had never be subject to suspension and/or delisting of shares trading.

No Lembaga PemeringkatRating AgencyPeringkat

RatingMasa BerlakuValidity Period

1 PT Fitch Ratings Indonesia A (idn), Outlook Stable Desember 2017-Desember 2018December 2017 – December 2018

2 PT Fitch Ratings Indonesia A (idn), Outlook Stable Desember 2016-Desember 2017December 2017 – December 2018

No TanggalDateKeteranganDescription

Jumlah Saham yang diterbitkan

number of Issued Share

Nilai Nominal (Rp)nominal Value (Rp)

Harga yang ditawarkanOffering Price

1 13 Desember 2010December 13, 2010

Penawaran Umum PerdanaInitial Public Offering

1.600.000.000100 150

Waran Seri ISeries I Warrants 1.920.000.000

100 150

2 15 Juni 2012June 15, 2012

Penawaran Umum Terbatas I (PUT I)Limited Public Offering I (PUT I)

1.203.186.138100 250

Waran Seri IISeries II Warrants 2.996.614.532

100 250

3 13 Juni 2014June 13, 2014

Penambahan Modal Tanpa Hak Memesan Efek Terlebih Dahulu (PMTHMETD)Capital Increase Without Preemptive Rights (PMTHMETD)

896.535.414100 270

4 27 April 2016April 27, 2016

Penawaran Umum Terbatas II (PUT II)Limited Public Offering II (PUT II)

1.099.490.445100 400

Waran Seri IIISeries II Warrants 4.397.961.780

100 625




tAbEL REALISASI pENgguNAAN dANA pENAwARAN umum tERbAtAS II

table OF tHe realizatiOn OF Use OF prOceeDs FrOm limiteD pUblic OF-Fering ii

INfoRmASI obLIgASIinFOrmatiOn On bOnDs

INfoRmASI obLIgASI KoNVERSIinFOrmatiOn On cOnVertible bOnDs

INfoRmASI SuKuKinFOrmatiOn On sUkUk

On April 27, 2016, the Company obtained an Effective Notice from the Financial Services Authority to conduct Limited Public Offering II (PUT II) to shareholders with Pre-emptive Rights (HMETD).

Realization of Use of Proceeds from Limited Public Offering II

As of December 31, 2017, PT. Bank Sinarmas Tbk. has never issued bonds, so there are no information related to Bonds.

As of December 31, 2017, PT. Bank Sinarmas Tbk. has never issued convertible bonds, so there are no information on convertible bonds.

As of December 31, 2017, PT. Bank Sinarmas Tbk. has never issued sukuk, so there are no information about Sukuk.

Pada 27 April 2016, Perusahaan memperoleh Pernyataan Efektif dari Otoritas Jasa Keuangan untuk melakukan Penawaran Umum Terbatas II (PUT II) kepada pemegang saham dengan Hak memesan Efek Terlebih Dahulu (HMETD).

Realisasi Penggunaan Dana Hasil Penawaran Umum Terbatas II

KeteranganDescription

Rencana Penggunaan danaFund Use Plan

Realisasi Penggunaan danaFund Use Realization

Sisa Penggunaan danaRemaining Fund Use

Jumlah perolehan dana Penawaran Umum

Rp 435.709.614.800,00

Biaya Emisi Rp 5.285.225.170,63

Penggunaan Dana Untuk AMI Rp 379.935.608.725,85 Rp 104.182.890.971,26 Rp 275.752.717.754,59

Penggunaan Dana untuk Modal Kerja Rp 50.488.780.903,52 - Rp 50.488.780.903,52

Sampai dengan 31 Desember 2017, PT. Bank Sinarmas Tbk. tidak pernah menerbitkan obligasi sehingga tidak terdapat informasi mengenai Obligasi.

Sampai dengan 31 Desember 2017, PT. Bank Sinarmas Tbk. tidak pernah menerbitkan obligasi konversi sehingga tidak terdapat informasi mengenai obligasi konversi.

Sampai dengan 31 Desember 2017, PT. Bank Sinarmas Tbk. tidak pernah menerbitkan sukuk sehingga tidak terdapat informasi mengenai Sukuk.


Kilas Kinerja 2017


Kilas Kinerja 2017

Bank Sinarmas Jalin Kerjasama dengan Sekolah di Jawa Tengah dan dIYDalam rangka mendukung inklusi keuangan dan mengedukasi pelajar tentang pentingnya menabung, Bank Sinarmas menjalin kerjasama dengan sekola-sekolah mulai tingkat PAUD hingga SMA di Jawa Tengah dan Daerah Istimewa Yogyakarta.

Bank Sinarmas Established Cooperation with Schools in Central Java and DIYIn order to support financial inclusion and educate students about the importance of saving, Bank Sinarmas cooperated with schools from the level of PAUD to Senior High School in Central Java and Yogyakarta.

12 Januari 2017 - magelangJanuary 12, 2017 - Magelang

9 mei 2017 - Jakarta may 9, 2017 - Jakarta

10 April 2017 - Jakartaapril 10, 2017 - Jakarta

20 Juli 2017 - tegalJuly 20, 2017 - Tegal

pERIStIwA pENtINgperFOrmance HigHligHtpERIStIwA pENtINgperFOrmance HigHligHt

Kerjasama Bank Sinarmas dengan BPJS KesehatanBank Sinarmas menandatangani nota kesepahaman dengan Badan Penyelenggara Jaminan Sosial (BPJS) Kesehatan.

Cooperation of Bank Sinarmas with BPJS HealthBank Sinarmas signed a memorandum of understanding with the Social Security Administering Agency (BPJS) of Health.

Penandatanganan Mou Kredit Umkm dengan PT dwimitra Raya SejatiBank Sinarmas menggandeng PT Dwimitra Raya Sejati untuk mendukung inklusi finansial dan memperluas akses kredit UMKM lewat kios bank.

Signing MOU of MSME Loan With PT Dwimitra Raya SejatiBank Sinarmas cooperates with PT Dwimitra Raya Sejati to supportfinancial inclusion and expanding access to MSME loan through bank kiosks.

Penyelenggaraan RUPS TahunanBank Sinarmas mengadakan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan yang dilaksanakan di Ballroom Plasa Simas, Jakarta.

Annual GMSBank Sinarmas held the Annual General Meeting of Shareholders at Ballroom Plaza Simas, Jakarta.




26 Juli 2017 - LembangJuly 26, 2017 - Lembang

16 November 2017 -JakartaNovember 1, 2017 -Jakarta

8 September 2017 - JakartaSeptember 8, 2017 - Jakarta

27 November 2017 - JakartaNovember 27, 2017 - Jakarta

Penyelenggaraan RUPS Luar BiasaBank Sinarmas mengadakan Rapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa yang dilaksanakan di Ballroom Plasa Simas, Jakarta.

Extraordinary GMSBank Sinarmas held an Extraordinary General Meeting of Shareholders at Ballroom Plaza Simas, Jakarta.

Kerjasama Bank Sinarmas dengan MNC Sekuritas Bank Sinarmas menggandeng MNC Sekuritas dalam peluncurkan layanan rekening saham instan dengan pemanfaatan E-KTP yang diadakan di Bursa Efek Indonesia, Jakarta.

Cooperation of Bank Sinarmas with MNC SekuritasBank Sinarmas cooperates with MNC Sekuritas in the launching of instant share account service with E-KTP utilization held at Bursa Efek Indonesia, Jakarta.

Penandatanganan Mou Kios Pasar Panorama Lembang, Bandung Bank Sinarmas melakukan penandatanganan kerjasama dengan PT Bangun Bina Persada untuk penyaluran kredit kepemilikan kios pasar/tempat usaha di Pasar Panorama Lembang, Bandung.

Signing MOU of Kiosk at Panorama Market Lembang, Bandung Bank Sinarmas signed a cooperation agreement with PT Bangun Bina Persada for lending of ownership of market kiosk/business place at Panorama Market Lembang, Bandung.

Public Expose Bank Sinarmas melaksanakan keterbukaan informasi melalui kegiatan Public Expose Bank Sinarmas yang dilaksanakan di Ruang Danamas lt.39, Sinarmas Land Plaza Jakarta.

Public Expose Bank Sinarmas held information disclosure through the Public Expose of Bank Sinarmas at Danamas Room 39th floor,Sinarmas Land Plaza Jakarta.


Kilas Kinerja 2017

pENghARgAANawarDs

22nd Infobank Awards 2017 - predikat Sangat bagus22nd Infobank Awards 2017 - Predikat Sangat Bagus

Indonesia banking Award 2017by tempo Inti mediaIndonesia Banking Award 2017by Tempo Inti Media

bank terbaik 2017 Kategori bank umum denganNilai Aset 25-100t

Bank Terbaik 2017 Kategori Bank Umum denganNilai Aset 25-100T

Best Bank 2017 Commercial Bank Category with AssetsValue of 25-100T

top 50 Emiten midcap the IICd Cg Appreciation 2017TOP 50 Emiten Midcap the IICD CG Appreciation 2017

17 maret 2017March 17, 2017

9 mei 2017May 9, 2017

13 Juni 2017June 13, 2017

16 Juni 2017June 16, 2017

10 Agustus 2017August 10, 2017

13 September 2017September 13, 2017

the winner of Indonesia digital Innovation Award 2017The Winner of Indonesia Digital Innovation Award 2017

Karim Award The Most Profitable Sharia UnitKarim Award The Most Profitable Sharia Unit




6th Infobank Sharia Awards 2017 predikat sangat bagus atas kinerja keuangan

6th Infobank Sharia Awards 2017 Predikat sangat bagus atas kinerja keuangan

6th Infobank Sharia Awards 2017 Predicate of very good for financial performance

Indonesia Banking Award 2017 - Most Efficient BankIndonesia Banking Award 2017 - Most Efficient Bank

2016 uSd Stp Excellence Award2016 USD STP Excellence Award

Indonesia good Corporate governance Award 2017 - peringkat 5

Indonesia Good Corporate GovernanceAward 2017 - Peringkat 5

Indonesia Good Corporate GovernanceAward 2017 - Rank 5

top It Implementation onmobile Internet banking 2017TOP IT Implementation on Mobile Internet Banking 2017

13 September 2017September 13, 2017

13 oktober 2017October 13, 2017

2 November 2017November 2, 2017





Indonesia best banking Award 2017 by warta Ekonomi

Indonesia Best Banking Award 2017by Warta Ekonomi

forbes Indonesia best of the best AwardsForbes Indonesia Best of the Best Awards

Arah kebijakan strategis yang diusung oleh Bank Sinarmas

The strategic policy direction followed by Bank Sinarmas

Laporan Tahunan 2017 Annual Report

2LAPORAN

MANAJEMENMANAGEMENT REPORT


Laporan ManajeMen

LAPORAN DEwAN KOMisARisBoard of commissioner report

TJENDRAwATi wiDJAJAKomisaris Utama

Dewan Komisaris menilai bahwa Perseroan dapat melalui tahun 2017 yang penuh tantangan dengan

capaian kinerja yang cukup baik. Dalam laporan ini, Dewan Komisaris menyampaikan hasil pengawasan

pengelolaan Bank yang dilakukan oleh Direksi untuk tahun buku yang berakhir pada 31 Desember 2017.

The Board of Commissioners perceives that the Company managed to sail through the challenging year of 2017 with a satisfactory performance

achievement. In this report, the Board of Commissioners submits the supervision results of the Bank’s management conducted by the Board of

Directors for the fiscal year ended on December 31, 2017.

33PT. Bank Sinarmas Tbk.Laporan Tahunan 2017 Annual Report 33PT. Bank Sinarmas Tbk.

Laporan Tahunan 2017 Annual Report 33

ManageMent RepoRt

Para Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan yang kami hormati,

Dewan Komisaris merupakan organ dalam Bank yang bertugas melakukan pengawasan, baik secara umum maupun secara khusus sesuai dengan Anggaran Dasar. Sepanjang tahun 2017, Dewan Komisaris telah melakukan tugas pengawasan terhadap kebijakan manajemen, mekanisme kepengurusan dan operasional Bank yang dijalankan oleh Direksi serta memberikan masukan dan arahan kepada Direksi mengenai kinerja yang dijalankan. Dewan Komisaris melaksanakan tugas dan tanggung jawab secara independen dan selalu memastikan terselenggaranya pelaksanaan Good Corporate Governance dalam setiap kegiatan usaha Bank pada seluruh jenjang organisasi.

PEREKONOMiAN iNDONEsiA 2017Sebagaimana kita ketahui bersama, kondisi ekonomi tahun 2017 berada pada posisi yang cukup baik. Secara umum, ekonomi nasional mengalami pertumbuhan yang positif dibandingkan tahun sebelumnya. Hal ini dapat dilihat dari indikator-indikator ekonomi tahun 2017 yang relatif lebih baik dibandingkan tahun 2016.

Namun demikian, pertumbuhan ekonomi nasional tahun 2017 lebih banyak dipicu oleh belanja pemerintah yang tengah gencar melakukan pembangunan infrastruktur di berbagai daerah dan menjalankan program-program lainnya. Sedangkan partisipasi sektor swasta dalam pertumbuhan ekonomi masih relatif stagnan. Hal ini disebabkan para pelaku usaha mempertimbangkan perkembangan kondisi politik nasional, dimana periode tahun 2017 hingga 2019, suhu politik nasional lebih tinggi dikarenakan terdapat sejumlah agenda politik berupa pemilihan Kepala Daerah serentak dan pemilihan Anggota Legislatif dan Pemilihan Presiden pada tahun 2019.

Belum optimalnya peran sektor swasta dalam menunjang pertumbuhan ekonomi dapat dilihat dari pertumbuhan kredit perbankan yang relatif lebih rendah dibandingkan tahun sebelumnya. Namun demikian, pertumbuhan perbankan syariah masih lebih baik dibandingkan perbankan konvensional. Hal tersebut menandakan bahwa perbankan syariah semakin diterima oleh masyarakat dan dunia usaha di Indonesia.

Kondisi makro ekonomi yang cukup baik tersebut belum bisa menjadi pendorong pertumbuhan sektor riil secara signifikan. Hal ini tercermin dari pertumbuhan industri perbankan yang masih relatif terbatas pada tahun 2017. Pertumbuhan industri perbankan yang terbatas tersebut juga hanya didominasi oleh bank-bank besar, kelompok BUKU III dan BUKU IV, sedangkan kelompok BUKU I dan BUKU II secara umum mengalami penurunan kinerja.

Dear Honorable Shareholders and Stakeholders,

The Board of Commissioners is the internal body of the Bank in charge for general and specific supervision in accordance with the Articles of Association.Throughout 2017, the Board of Commissioners has performed its supervisory duties on the Bank’s management policies, mechanisms and operations carried out by the Board of Directors and provided input and direction to the Board of Directors regarding their performance. The Board of Commissioners carries out its duties and responsibilities independently and always ensures the implementation of Good Corporate Governance in each business activities of the Bank at entire levels of organization.

INdONeSIaN eCONOMy IN 2017As we all know, the economic conditions in 2017 were in a quite favorable position. In general, the national economy experienced positive growth compared to the previous year, as can be seen from the economic indicators of 2017 that were relatively better than in 2016.

Nonetheless, the national economic growth in 2017 was more triggered by government spending due to intensive infrastructure development in various regions and other programs. While private sector participation in economic growth was still relatively stagnant. This was attributable to the consideration of business players upon the development of national political conditions, in which within the period of 2017 to 2019 the national political temperature is higher because a number of political agendas such as simultaneous regional head election as well as legislative members and presidential election of in 2019.

The role of private sector that has not been optimal in supporting economic growth can be seen from the relatively lower growth of bank credit compared to the previous year. Nevertheless, the growth of sharia banking was still better than conventional banking, indicates that sharia banking is increasingly accepted by society and business world in Indonesia.

The favorable macroeconomic condition can not yet be a significant growth booster for real sector, as reflected in the relatively limited growth of banking industry in 2017. The limited growth of banking industry was also dominated by large bank included in BUKU III and BUKU IV group, while BUKU I and BUKU II group were generally experienced a declining performance.


Laporan ManajeMen

Bank Sinarmas tidak terlepas dari dampak perlambatan kegiatan dunia usaha dan semakin tingginya tingkat persaingan. Kondisi tersebut disertai rasio kredit bermasalah yang meningkat membuat Bank menurunkan target kredit dan lebih berhati-hati dalam menyalurkan kredit selama tahun 2017. Pada tahun 2018, Bank akan melanjutkan penyelesaian kredit-kredit bermasalah, penyempurnaan kebijakan dan Standard Operating Procedure (SOP), peningkatan Kualitas Sumber Daya Manusia, peningkatan monitoring kredit serta fee based income.

PENiLAiAN KiNERJA DiREKsi

Dalam menyikapi kondisi ekonomi dan persaingan di industri perbankan di tahun 2017 yang semakin ketat, Direksi telah mengambil sejumlah inisiatif strategis. Dewan Komisaris menilai inisiatif strategis yang diambil Direksi untuk mempertahankan kinerja Bank terbukti berhasil membawa Bank Sinarmas mencapai beberapa target pertumbuhan usaha yang telah ditetapkan sebelumnya.

KiNERJA KEuANgAN DAN OPERAsiONALDengan menerapkan kebijakan strategis tersebut, tahun 2017 Bank Sinarmas berhasil mencatatkan laba bersih sebesar Rp319 miliar dengan total aset sebesar Rp30.404 miliar. Dewan Komisaris menilai bahwa Direksi telah melaksanakan arahan dengan baik. Walau secara umum kinerja tersebut mengalami penurunan dibandingkan tahun sebelumnya, namun pencapaian tersebut merupakan hasil yang cukup optimal mengingat kondisi perekonomian dan industri perbankan tahun 2017 yang sangat menantang bagi Bank.

Dari aspek operasional, Bank Sinarmas juga berhasil mencatat kinerja yang positif ditinjau dari rasio CASA yang bertumbuh menjadi 60,55% dari 59,74% pada tahun 2016. Pendapatan bunga bersih bertumbuh sebesar 10,33% yang didorong oleh meningkatnya pendapatan bunga sebesar 7,82% atau dari Rp2.881 miliar pada tahun 2016 naik menjadi Rp3.107 miliar di tahun 2017.

Selain itu, Bank Sinarmas berhasil menurunkan cost of fund menjadi sebesar 48 bps dari tahun 2016. Permodalan Bank juga relatif menguat dengan ekuitas meningkat 8,24% mencapai Rp4.844 miliar pada tahun 2017 dan rasio CAR yang meningkat 1,61% menjadi 18,31% ditahun 2017.

TiNgKAT KEsEhATAN BANKSesuai dengan Peraturan OJK No. 4/POJK.03/2016 Tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Umum, Bank Sinarmas telah melakukan pengukuran tingkat kesehatan bank dengan menggunakan pendekatan risiko (Risk - based bank rating) yang mencakup 4 faktor, yaitu Profil Risiko, Good Corporate Governance, Rentabilitas (Earnings) dan Permodalan (Capital).

Bank Sinarmas can not be free from the impact of slowing business activities and increasing level of competition. These conditions along with the increasing NPL ratio have led the Bank to lower its loan target and be more cautious in distributing loans during 2017. By 2018, the Bank will continue the settlement of non-performing loans, the refinement of policies and Standard Operating Procedures (SOPs), the quality improvement of Human Resources, and the improvement of loan monitoring and fee based income.

aSSeSSMeNT ON The BOaRd OF dIReCTORS Performance In order to address the increasingly tight economic conditions and competition in the banking industry in 2017, the Board of Directors has taken a number of strategic initiatives. The Board of Commissioners considers the strategic initiatives taken by the Board of Directors to maintain the Bank’s performance have proven to succeed in bringing Bank Sinarmas to achieve serveral predetermined business growth targets.

financial and oPerational PerformanceBy implementing such strategic policies, Bank Sinarmas managed to record net profit of Rp319 billion with total assets of Rp30,404 billion in 2017. The Board of Commissioners perceives that the Board of Directors has carried out directives well. Although in general the performance has decreased compared to the previous year, but such achievement is considerably optimal considering the economic and banking industry conditions in 2017 were very challenging for the Bank.

From the operational aspect, Bank Sinarmas also recorded a positive performance in terms of CASA ratio, which grew to 60.55% from 59.74% in 2016. Net interest income grew by 10.33%, driven by increased interest income by 7.82% or from Rp2,881 billion in 2016 to Rp3,107 billion in 2017.

In addition, Bank Sinarmas succeeded in reducing its cost of funds by 48 bps from 2016. The Bank’s capital was also relatively strong with an 8.24% increase in equity to reach Rp4,844 billion in 2017, and a CAR ratio that increased 1.61% to 18.31% in 2017.

BaNK SOUNdNeSS LeveLPursuant to OJK Regulation No. 4/POJK.03/2016 on the Assessment of Soundness Level of Commercial Banks, Bank Sinarmas has measured the bank soundness level using risk-based bank rating, which includes 4 factors, Risk Profile, Good Corporate Governance, Earnings, and Capital.



ManageMent RepoRt

Berdasarkan hasil penilaian tingkat kesehatan Bank, Bank Sinarmas memperoleh peringkat SEHAT yang mencerminkan bahwa kondisi kesehatan Bank tergolong sangat baik dan mampu mengatasi pengaruh negatif kondisi perekonomian dan industri keuangan.

Atas pencapaian tersebut, Dewan Komisaris menilai Direksi telah menjalankan tugas dan tanggung jawabnya dalam mengelola Bank dengan baik. Dewan Komisaris juga memberikan apresiasi kepada Direksi dan seluruh jajarannya atas kinerja tersebut.

PENgAwAsAN iMPLEMENTAsi sTRATEgiDewan Komisaris secara aktif melakukan pengawasan terhadap implementasi strategi Bank melalui Komite-komite yang berada di bawah Dewan Komisaris. Berdasarkan temuan, masukan dan rekomendasi dari Komite, Dewan Komisaris melakukan pembahasan dengan Direksi terkait implementasi strategi yang dijalankan Direksi untuk memastikan bahwa pengembangan usaha Bank dilakukan sesuai dengan rencana jangka menengah dan panjang yang telah ditetapkan.

Tahun 2017, Dewan Komisaris melakukan rapat gabungan dengan Direksi sebanyak 10 (sepuluh) kali. Pada kesempatan tersebut, Dewan Komisaris menyampaikan arahan dan nasihat untuk menyempurnakan proses bisnis sesuai dengan rencana bisnis Bank. Selain itu, jika dirasa perlu Dewan Komisaris dapat melakukan pemeriksaan secara langsung atau memanggil pejabat terkait untuk meminta penjelasan.

Pelaksanaan tugas Dewan Komisaris selama tahun 2017 meliputi 1. Memberikan masukan dan persetujuan atas Rencana Bisnis

Bank2. Melakukan monitoring terhadap kinerja Bank3. Melakukan fungsi pengawasan terhadap manajemen risiko4. Melakukan pengawasan atas pelaksanaan prinsip kehati-

hatian dalam pemberian fasilitas kredit secara berkala dan memberikan persetujuan fasilitas kredit kepada pihak terkait

5. Mengevaluasi dan memberikan masukan untuk peningkatan pelaksanaan fungsi kepatuhan Bank

6. Memberikan persetujuan terhadap hal-hal yang harus disetujui oleh Dewan Komisaris sesuai dengan peraturan perundang-undangan yang berlaku

PENiLAiAN ATAs PROsPEK usAhA BANK siNARMAsPertumbuhan ekonomi Indonesia tahun 2018 diprediksi akan lebih baik dibandingkan tahun 2017. Hal ini sejalan dengan program pemerintah yang terus berupaya untuk melakukan pemerataan pembangunan di berbagai daerah. Pada APBN 2018, pemerintah mematok pertumbuhan ekonomi sebesar 5,4%.

Based on the assessment of the Bank’s soundness level, Bank Sinarmas obtained a SOUND rating, reflecting that the condition of the Bank’s soundness is excellent and able to overcome the negative impacts of the economy and the financial industry.

Upon such achievement, the Board of Commissioners believes that the Board of Directors has properly performed its duties and responsibilities in managing the Bank. Therefore, the Board of Commissioners would like to give appreciation to the Board of Directors and all levels of management.

SUPeRvISION ON STRaTegy IMPLeMeNTaTIONThe Board of Commissioners is actively supervising the implementation of the Bank’s strategies through Committees under the Board of Commissioners. Based on the findings, inputs and recommendations of the Committee, the Board of Commissioners deliberates with the Board of Directors regarding the implementation of strategies executed by the Board of Directors to ensure that the Bank’s business development is carried out in accordance with the predetermined medium and long term plans.

In 2017, the Board of Commissioners held 10 (ten) joint meetings with the Board of Directors. On the occasion, the Board of Commissioners submitted directives and advices to improve the business process in accordance with the Bank’s business plan. In addition, if it is deemed necessary, the Board of Commissioners may conduct a direct examination or summon the relevant officials for an explanation.

The Board of Commissioners duties implementation during 2017 include:1. Provided input and approval on the Bank’s Business Plan2. Monitoring the Bank’s performance3. Performing supervisory functions on risk management4. Supervising the implementation of prudence principles in

granting credit facilities periodically and approving credit facilities to related parties

5. Evaluated and provided input to improve the implementation of Bank’s compliance function

6. Approved the matters that needs Board of Commissioners’ approval in accordance with the prevailing laws and regulations

aSSeSSMeNT ON BaNK SINaRMaS’ BUSINeSS ProSPectSIndonesia’s economic growth in 2018 is predicted to be better than in 2017, in line with government programs that continue to strive for equitable development in various regions. In the 2018 APBN, the government pegged economic growth at 5.4%.


Laporan ManajeMen

Bank Sinarmas menatap tahun 2018 dengan optimisme yang tinggi. Terdapat sejumlah peluang yang dapat dioptimalkan Bank untuk meningkatkan kinerja baik pada tahun 2018 maupun tahun-tahun selanjutnya.

Dewan Komisaris menilai bahwa target pertumbuhan usaha tahun 2018 yang telah dituangkan dalam RBB tahun 2018 merupakan target yang realistis. Dewan Komisaris menekankan agar Bank dapat meraih pertumbuhan berkelanjutan, karena itu fundamental Bank harus juga menjadi perhatian utama.

Penilaian Atas Penerapan Prinsip Tata Kelola PerusahaanBank Sinarmas telah menyatakan komitmen untuk menerapkan prinsip Good Corporate Governance (GCG) dalam setiap aktivitas operasional Bank. Bank Sinarmas meyakini bahwa GCG akan menjadi kunci dalam mencapai kinerja perusahaan yang berkelanjutan. Oleh karena itu implementasi GCG menjadi perhatian utama bagi Dewan Komisaris dalam menjalankan fungsi pengawasan dan pemberian nasehat kepada Direksi.

Dewan Komisaris mengapresiasi langkah yang dilakukan Direksi untuk terus melakukan perbaikan dan penyempurnaan terhadap struktur dan mekanisme penerapan GCG di Bank Sinarmas. Direksi juga terus meningkatkan kualitas penerapan manajemen risiko dengan melakukan perbaikan dalam proses kredit untuk menjaga kualitas kredit yang diberikan Bank. Dewan Komisaris mengarahkan Direksi untuk terus meningkatkan mekanisme dalam penerapan GCG, khususnya terkait sinergi antar organ GCG, sehingga penerapan prinsip-prinsip GCG dapat terimplementasi dengan baik.

Sebagai bagian dari penerapan prinsip GCG, Bank Sinarmas telah memiliki kebijakan dan infrastruktur sistem pelaporan pelanggaran atau whistleblowing system (WBS). Dewan Komisaris memandang bahwa WBS merupakan mekanisme yang sangat baik untuk mencegah terjadinya fraud di Bank Sinarmas. Dewan Komisaris melalui Komite Audit secara aktif melakukan pemantauan terhadap implementasi WBS di Bank Sinarmas. Komite Audit secara berkala berkoordinasi dengan Satuan Kerja Audit Internal untuk memantau jalannya implementasi WBS.

Namun demikian, Dewan Komisaris meminta Direksi untuk meningkatkan sosialisasi mengenai keberadaan WBS dan mekanismenya kepada seluruh karyawan dan stakeholder Bank Sinarmas. Pasalnya, hingga saat ini jumlah laporan yang masuk melalui mekanisme WBS masih sangat minim.

Bank Sinarmas looks at 2018 with a very high optimism. There are a number of opportunities that can be optimized by the Bank to improve its performance in 2018 and also in the following years.

For the Board of Commissioners, the 2018 business growth targets set forth in 2018 RBB are realistic. The Board of Commissioners underlined for the Bank to achieve sustainable growth, therefore the fundamentals of the Bank should also be a major concern.

assessment on the Implementation of Corporate governance PrinciplesBank Sinarmas has declared its commitment to apply the principles of Good Corporate Governance (GCG) in every operational activity of the Bank. Bank Sinarmas believes that GCG will be the key to achieve sustainable performance. Therefore, the implementation of GCG is a major concern for the Board of Commissioners in carrying out supervisory and advisory functions to the Board of Directors.

The Board of Commissioners appreciates the steps taken by the Board of Directors to continuously improve and enhance the structure and mechanism of GCG implementation at Bank Sinarmas. The Board of Directors also conduct continuous improvement on the quality of risk management implementation by improving the loan process to maintain the quality of loan provided by the Bank. The Board of Commissioners instructs the Board of Directors to continuously improve the mechanisms of GCG implementation, especially related to the synergy of GCG bodies in order to create proper implementation of GCG principles.

As part of the implementation of GCG principles, Bank Sinarmas already has the policy and infrastructure of whistleblowing system (WBS). The Board of Commissioners views that WBS is an excellent mechanism to prevent fraud at Bank Sinarmas. The Board of Commissioners through the Audit Committee actively monitors the implementation of WBS at Bank Sinarmas. The Audit Committee perform periodic coordination with the Internal Audit Work Unit to monitor WBS implementation.

Nevertheless, the Board of Commissioners requests the Board of Directors to improve the socialization of WBS and its mechanism to all employees and stakeholders of Bank Sinarmas, because to date, the number of reports received through the WBS mechanism is still very minimal.



ManageMent RepoRt

PENiLAiAN KiNERJA KOMiTE Di BAwAh DEwAN KOMisARis

Dalam menjalankan tugas dan tanggungjawabnya, Dewan Komisaris dibantu oleh:1. Komite Audit2. Komite Nominasi dan Remunerasi3. Komite Pemantau Risiko

Pada tahun 2017, Dewan Komisaris menilai Komite-komite tersebut telah menjalankan tugas dan tanggungjawabnya dengan baik dan memberikan masukan yang sangat berharga kepada Dewan Komisaris dalam menjalankan fungsi pengawasan terhadap operasional Bank.

PERuBAhAN KOMPOsisi DEwAN KOMisARis

Pada tahun 2017, komposisi Dewan Komisaris Bank Sinarmas tidak mengalami perubahan.

PENuTuP Bank Sinarmas telah berhasil melalui tahun 2017 dengan kinerja yang baik di tengah tantangan ekonomi dan bisnis yang cukup berat. Dewan Komisaris memberikan apresiasi kepada Direksi dan jajaran manajemen serta seluruh karyawan Bank atas dedikasi dan kerja keras yang telah diberikan kepada Bank Sinarmas.

Dewan Komisaris juga mengucapkan terima kasih kepada para Pemegang Saham dan pemangku kepentingan atas kepercayaan dan dukungan yang diberikan sehingga Dewan Komisaris dapat menjalankan tugas dan tanggungjawabnya dengan baik. Tak lupa, atas nama Dewan Komisaris, kami juga mengucapkan terima kasih yang setinggi-tingginya kepada seluruh nasabah, debitur dan mitra kerja Bank. Semoga kerjasama yang selama ini telah terjalin dengan baik dapat terus ditingkatkan di masa-masa mendatang.

Akhir kata, dengan mengucap syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa, Dewan Komisaris mengajak seluruh jajaran Bank Sinarmas untuk terus memberikan kemampuan terbaiknya dan terus berkomitmen untuk memberikan pelayanan terbaik dalam mewujudkan tujuan bersama menjadi Payment & Transaction bank.

Jakarta, 26 April 2018Jakarta, April 26, 2018

Tjendrawati Widjaja Komisaris Utama

President Commissioner

aSSeSSment on the Performance OF COMMITTeeS UNdeR The BOaRd OF commiSSionerSIn carrying out its duties and responsibilities, the Board of Commissioners is assisted by:1. Audit Committee2. Nomination and Remuneration Committee3. Risk Monitoring Committee

In 2017, the Board of Commissioners considers that those Committees have performed their duties and responsibilities well and provided valuable input to the Board of Commissioners in carrying out its supervisory function of the Bank’s operations.

ChaNgeS IN The BOaRd OF COMMISSIONeRS comPoSitionIn 2017, the composition of Bank Sinarmas’ Board of Commissioners remained unchanged.

cloSing remarkSBank Sinarmas managed to go through the year of 2017 with favorable performance amidst the tough economic and business challenges. The Board of Commissioners would like to give an appreciation to the Board of Directors, the management, and all employees for the dedication and hard work that has been given to Bank Sinarmas.

The Board of Commissioners would also like to thank the Shareholders and stakeholders for their trust and support so that the Board of Commissioners can perform its duties and responsibilities well. On behalf of the Board of Commissioners, we also thank highly to all customers, debtors and partners of the Bank. Hopefully the cooperation that has been well established can continue to be improved in the future.

Finally, by sending gratitude to God Almighty, the Board of Commissioners urges all employees of Bank Sinarmas to continue giving the best capability and continue the commitment in providing the best service to embody our common goals to be the Payment & Transaction bank.


Laporan ManajeMen

LAPORAN DiREKsiBoard of directors report

FRENKy TiRTOwiJOyODirektur Utama

Di sepanjang tahun 2017 Bank sinarmas juga telah melakukan penyempurnaan sistem internet Banking

Mobile Based (simobiplus) untuk meningkatkan pelayanan dan memberikan kemudahan bagi nasabah

serta meningkatkan keamanan dalam bertransaksi.

Throughout 2017, Bank Sinarmas has also refined the Internet Banking Mobile Based System (Simobiplus) to improve services

and provide convenience for customers as well as improve security in transactions.



ManageMent RepoRt

Para Pemegang Saham dan Pemangku Kepentingan yang Terhormat,

Puji dan syukur kami panjatkan kehadirat Tuhan Yang Maha Esa yang telah melimpahkan nhikmat dan karunia-Nya kepada kita semua. Bersama ini kami sampaikan laporan pengelolaan perusahaan untuk tahun buku yang berakhir pada 31 Desember 2017 beserta laporan keuangan yang telah diaudit oleh Kantor Akuntan Publik Mirawati Sensi Idris (Moore Stephens) dan memperoleh opini wajar dalam semua hal yang material.

KONDisi EKONOMi DAN iNDusTRi PERBANKAN NAsiONAL 2017

Pertumbuhan ekonomi Indonesia secara konsisten mengalami pertumbuhan yang posistif dalam 3 (tiga) tahun terakhir, yaitu dari 4,88% di tahun 2015, 5,02% di tahun 2016 dan tahun 2017 pertumbuhan ekonomi Indonesia terealisasi sebesar 5,07%. Namun demikian, pertumbuhan ekonomi tahun 2017 berada di bawah target yang ditetapkan, yaitu sebesar 5,20%.

Tidak tercapainya target pertumbuhan ekonomi dikarenakan pertumbuhan ekonomi pada semester pertama tahun 2017 berjalan lambat, yaitu dengan pertumbuhan sebesar 5,01%. Pertumbuhan ekonomi nasional baru menunjukkan perbaikan pada Kuartal III dan Kuartal IV dengan pertumbuhan masing-masing 5,06% dan 5,19%.

Laju pertumbuhan ekonomi Indonesia tahun 2017 juga lebih banyak didorong oleh belanja pemerintah yang tengah gencar mengembangkan proyek-proyek infrastruktur di berbagai wilayah di Indonesia. Sedangkan sektor swasta cenderung tidak mengalami pertumbuhan yang berarti akibat konsumsi masyarakat yang belum kuat.

Di tengah kondisi ekonomi yang tumbuh secara terbatas, industri perbankan juga mengalami pertumbuhan yang terbatas, khususnya untuk bank kategori BUKU I dan BUKU II. Berdasarkan data Otoritas Jasa Keuangan (OJK), sepanjang tahun 2017, kredit bank umum konvensional mengalami pertumbuhan sebesar 8,41% atau berada di batas bawah prediksi OJK yaitu sebesar 8%-9% . Pertumbuhan kredit perbankan tahun 2017 juga didominasi oleh bank kategori BUKU III dan BUKU IV yang masing-masing mengalami dengan pertumbuhan kredit masing-masing sebesar 1,05% dan 19,95%. Sedangkan kredit yang disalurkan bank kategori BUKU I dan BUKU II pada tahun 2017 mengalami penurunan, yaitu masing-masing sebesar 36,37% dan 6,71%.

Dear Honorable Shareholders and Stakeholders,

Praise and gratitude are sent to the presence of God Almighty, who has bestowed His blessings and grace on us all. We hereby present the Company’s management report for the financial year ending December 31, 2017 and the financial statements audited by the Public Accounting Firm Mirawati Sensi Idris (Moore Stephens), which obtained unqualified opinion.

economic Condition and National Banking Industry in 2017

Indonesia’s economic growth has consistently experienced a positive growth in the last 3 (three) years, from 4.88% in 2015, 5.02% in 2016 and realized at 5.07% in 2017. However, the economic growth in 2017 was below the established target at 5.20%.

The failure to achieve the target of economic growth was attributable to the slow economic growth in the first half of 2017, with a growth of 5.01%. The national economic growth merely showed an improvement in third and fourth quarter with growth of 5.06% and 5.19%, respectively.

Indonesia’s economic growth rate in 2017 was also more driven by government spending due to intensive development of infrastructure projects in various regions. While the private sector tends to experience insignificant growth due to the weak consumption of the people.

In the middle of limited economic conditions, the banking industry was also experiencing limited growth, especially for banks included in BUKU I and BUKU II category. Based on data from the Financial Services Authority (OJK), in general, conventional commercial banking loan grew by 8.41% in 2017 or at the lower limit of OJK prediction of 8%-9%. The growth of banking loan in 2017 was dominated by banks in BUKU III and BUKU IV category with loan growth of 1.05% and 19.95%, respectively, while loan disbursed by banks in BUKU I and BUKU II category declined respectively by 36.37% and 6.71% in 2017.


Laporan ManajeMen

Dana Pihak Ketiga (DPK) yang berhasil dihimpun bank umum konvensional tahun 2017 hanya bertumbuh juga hanya mengalami pertumbuhan sebesar 9,08% dimana p. Pertumbuhan tersebut juga didominasi oleh bank kategori BUKU IV yang bertumbuh sebesar 18,56%. DPK bank kategori BUKU II dan BUKU III hanya mengalami pertumbuhan masing-masing sebesar 0,34% dan 0,28%, sedangkan DPK bank kategori BUKU I mengalami penurunan sebesar 32,04%.

Perbankan syariah mengalami pertumbuhan yang lebih baik pada tahun 2017. Perbankan syariah membukukan pertumbuhan tahunan dalam hal pembiayaan, aset dan DPK masing-masing sebesar 6,93%, 13,13%%, dan 15,42%. Namun demikian, pertumbuhan tersebut masih berada di bawah pertumbuhan tahun sebelumnya dengan pertumbuhan masing-masing sebesar 15,22%, 19,10% dan 18,02%.

Terlepas dari kinerja operasional di atas, pada tahun 2017 secara umum industri perbankan Indonesia memiliki struktur permodalan yang lebih kuat dengan CAR sebesar 23,18% di tahun 2017 dibandingkan CAR pada tahun sebelumnya sebesar yang mencapai 22,93%.

iNisiATiF sTRATEgisDalam menerapkan dan mengevaluasi kebijakan strategis, Bank selalu mengacu kembali pada objektif jangka panjang Bank untuk menjadi payment and transaction bank. Disamping itu, Bank juga senantiasa mencermati faktor-faktor baik dari segi eksternal maupun internal agar dapat meraih peluang serta mengantisipasi tantangan yang mungkin timbul. Strategi yang dilakukan pada tahun 2017 adalah sebagai berikut :

Memperbaiki kualitas kredit untuk menekan Non Performing Loan (NPL)Bank terus berupaya melakukan perbaikan atas kualitas kredit guna menekan tingkat non performing loan (NPL,). Upaya-upaya yang dilakukan antara lain melalui eksekusi agunan kredit, restrukturisasi, legal action, memperkuat upaya collection, serta melakukan review dan perbaikan atas proses kredit. Pemantauan atas kredit terus dioptimalkan sehingga permasalahan yang mungkin timbul dapat secepatnya teridentifikasi dan teratasi. Disamping itu, Bank juga meningkatkan pembentukan pencadangan untuk memitigasi potensi risiko kredit.

Mengembangkanemperkuat digital bankingPengembangan digital banking merupakan salah satu inisiatif strategis yang dilakukan oleh Bank Sinarmas. Seiring dengan berubahnya pola hidup behaviour masyarakat yang lebih mengarah pada transaksi melalui electronic channels, maka pada tahun 2017 telah dibentuk 1 (satu) unit kerja baru yaitu Digital Factory yang

Third party funds collected by conventional commercial banks in 2017 only grew by 9.08%, while the growth was also dominated by banks in BUKU IV category, which grew by 18.56%. Third party funds in banks in BUKU II and BUKU III category only experienced 0.34% and 0.28% growth, respectively, while the third party funds in banks in BUKU I category decreased by 32.04%.

Sharia banking experienced a better growth in 2017, by recording annual growth in financing, assets and third party funds at 6.93%, 13.13%, and 15.42%, respectively. Nonetheless, the growth was still below the previous year’s growth of 15.22%, 19.10% and 18.02% respectively.

Apart from the above operational performance, in 2017 the Indonesian banking industry generally has a stronger capital structure with CAR of 23.18% compared to the previous year’s CAR of 22.93%.

sTRATEgic iNiTiATivEsIn implementing and evaluating strategic policies, the Bank always refers to its long-term objective to become a payment and transaction bank. Besides that, the Bank also constantly observes external and internal factors in order to seize opportunities and anticipate possible challenges. The strategies carried out in 2017 are as follows:

Improving loan quality to suppress Non Performing Loan (nPl)The Bank continues to make improvements to loan quality in order to reduce the NPL level, among others through the execution of loan collateral, restructuring, legal action, strengthening the collection efforts, as well as reviewing and improving the loan process. Monitoring on loan continues to be optimized so that possibility of problems can be identified and resolved immediately. Moreover, the Bank also increased the allocation of reserves to mitigate potential loan risks.

Digital banking developmentThe development of digital banking is one of the strategic initiatives undertaken by Bank Sinarmas. Along with the changing lifestyle of the people that leads to transaction through electronic channels, in 2017 1 (one) new work unit, namely Digital Factory was established. This work unit aims to provide consistent innovative and customer centric



ManageMent RepoRt

berdengan tujuan untuk menyediakan secara konsisten solusi digital yang inovatif danyang customer centric berfokus pada keperluan nasabah. Selain membentuk unit kerja baru, Bank juga mengubah tampilan pada layanan mobile banking “SimobiPlus” dengan menambah fitur-fitur baru agari lebih user friendly.

Mengembangkan loyalty program untuk meningkatkan saldo rata-rata dan transaksi melalui electronic channelUntuk meningkatkan saldo rata-rata Tabungan dan penggunaan layanan Bank melalui electronic channel, maka pada tahun 2017 Bank meluncurkan loyalty program yang diberi nama Simas Poin. Melalui Simas Poin, nasabah yang melakukan transaksi electronic channel (ATM, mobile banking, dan internet banking) akan mendapatkan poin yang dapat ditukar dengan beragam hadiah menarik. Selain meningkatkan penggunaan oleh nasabah eksisting, loyalty program ini diharapkan dapat menarik nasabah-nasabah baru.

Kendala yang DihadapiDalam menjalankan kegiatan operasional, Bank Sinarmas tidak terlepas dari berbagai tantangan kendala-kendala yang dihadapi, baik dari segi internal maupun eksternal maupun internal, diantaranya kualitas kredit yang menurun, terbatasnya pertumbuhan kredit, serta penerapan kebijakan suku bunga single digit.

Penurunan kualitas kredit di segmen usaha Korporasi dan Unit Usaha Syariah memberi tekanan pada rasio non performing loan (NPL) di tahun 2017. Oleh karena itu, Bank menurunkan target kredit tahun 2017 agar dapat berkonsentrasi pada penyelesaian dalam menyelesaikan debitur-debitur bermasalah dan lebih selektif dalam menyalurkan kredit-kredit baru.

Di tengah kondisi perekonomian yang belum sepenuhnya pulih, penerapan kebijakan suku bunga single digit turut memberi tekanan pada pertumbuhan kredit Bank. Hal ini dikarenakan rata-rata suku bunga kredit yang diberikan oleh Bank masih di kisaran 14%, meskipun sudah menurun dari tahun 2016.

Agar kinerja tetap terjaga, selain penyelesaian kredit bermasalah, Bank juga berusaha meningkatkan pendapatan fee based dan mengkaji kembali tingkat suku bunga dana pihak ketiga (DPK). Peningkatan pendapatan fee based dilakukan melalui kegiatan cross selling untuk meningkatkan penjualan produk-produk wealth management dan penyesuaian tingkat suku bunga DPK mengacu kembali pada suku bunga di pasar dan kondisi likuiditas Bank. Melalui pengelolaan ini, cost of fund pada tahun 2017 dapat diturunkan sebesar 48 basis poin dari tahun sebelumnya. Kedepannya, pengelolaan suku bunga pendanaan akan terus dilakukan untuk meningkatkan daya saing Bank dalam penyaluran kredit.

digital solutions. In addition to establishing a new work unit, the Bank also changed the appearance of mobile banking services “SimobiPlus” by adding new features to make it more user friendly.

Developed loyalty program to increase average balance and transaction through electronic channel

In order to increase the average balance of savings and the use of Bank services through electronic channels, in 2017 the Bank launched a loyalty program called Simas Poin. Through Simas Poin, customers who conduct electronic channel transactions (ATM, mobile banking, and internet banking) will earn points that can be redeemed for various attractive prizes. In addition to increasing the use by existing customers, this loyalty program is expected to attract new customers.

Obstacles encounteredIn conducting its operational activities, Bank Sinarmas is inseparable from internal and external challenges, including the declining loan quality, the limited credit growth, and the implementation of single digit rate policy.

The decline in loan quality in the business segment of Corporation and Sharia Business Unit created a pressure on the ratio of non-performing loan (NPL) in 2017. Therefore, the Bank lowered its loan target in 2017 in order to concentrate on the settlement of troubled debtors and more selective in disbursing new loan.

Amid economic conditions that have not yet fully recovered, the implementation of single digit rate policy also put pressure on the Bank’s loan growth. This was because the average loan interest rate given by the Bank was still in the range of 13%, although it has decreased by 1% compared to 2016.

To maintain its performance, apart from the settlement of non-performing loans, the Bank also sought to increase fee-based income and review the interest rate of third party funds (DPK). The increase in fee-based income was conducted through cross selling activities to increase the sales of wealth management products and adjustment of the interest rate of third party funds referring to the market interest rate and liquidity conditions of the Bank. Through this management, the cost of funds in 2017 can be reduced by 48 basis points from the previous year. Going forward, funding management will continue to increase the Bank’s competitiveness in lending.


Laporan ManajeMen

ANALisA KiNERJA BANK siNARMAs TAhuN 2017Tahun 2017 merupakan tahun yang penuh tantangan bagi Bank Sinarmas. Kuatnya dominasi Bank BUKU III dan BUKU IV memberikan pengaruh yang cukup besar terhadap kinerja Bank Sinarmas sepanjang tahun 2017. Karena itu, Bank Sinarmas menjadikan tahun 2017 sebagai tahun konsolidasi untuk mempersiapkan persiapan dalam menghadapi tantangan di tahun-tahun mendatang.

Pada tahun 2017, Bank Sinarmas berhasil membukukan laba bersih sebesar Rp319 miliar. Dibandingkan tahun sebelumnya, perolehan laba bersih tersebut mengalami penurunan 13,96%, dimana pada tahun 2016 Bank Sinarmas berhasil membukukan laba bersih sebesar Rp371 miliar. Menurunnya perolehan laba bersih tahun 2017 merupakan dampak dari peningkatan pencadangan yang dibentuk.

Kendati demikian, Pencapaian laba bersih tahun 2017 setara dengan 112,32% dari Rencana Bisnis Bank (RBB) tahun 2017 yang ditetapkan sebesar Rp284 miliar. Salah satu faktor yang mendukung tercapainya target laba bersih bank merupakan hasil dari pengelolaan tingkat suku bunga DPK yang merupakan bagian dari strategi sehingga pendapatan bunga bersih dapat terealisasi 2,34% diatas anggaran.

Jumlah dana masyarakat yang berhasil dihimpun Bank Sinarmas sepanjang tahun 2017 mencapai Rp23.607 miliar, lebih rendah 5,87% dibandingkan jumlah DPK tahun sebelumnya sebesar Rp25.078 miliar. Penurunan ini dikarenakan penyaluran kredit yang dilakukan dengan lebih selektif, diimbangi dengan menjaga pertumbuhan DPK agar tidak mempengaruhi performa tahun 2017.

Total aset Bank Sinarmas tahun 2017 adalah sebesar Rp30.404 miliar, turun 2,53% dibandingkan total aset tahun sebelumnya sebesar Rp31.193 miliar. Penurunan total aset tersebut juga terkait dengan penurunan kredit yang disalurkan Bank pada tahun 2017. Kendati namun demikian, pada tahun 2017 Bank Sinarmas berhasil mencatat pertumbuhan ekuitas sebesar 8,24% dibandingkan tahun sebelumnya menjadi Rp4.844 miliar.

Unit Usaha Syariah (UUS) Bank Sinarmas berhasil mencatat pertumbuhan kinerja yang cukup baik. Total pembiayaan yang diberikan UUS Bank Sinarmas pada tahun 2017 mencapai Rp3.577 miliar, tumbuh 40,87% dibandingkan tahun sebelumnya sebesar Rp2.539 miliar. Demikian juga dengan DPK yang berhasil dihimpun UUS Bank Sinarmas tahun 2017 yang mengalami pertumbuhan sebesar 4,24% menjadi Rp2.491 miliar.

aNaLySIS ON BaNK SINaRMaS PeRFORMaNCe IN 20172017 was a challenging year for Bank Sinarmas. The strong dominance of BUKU III and BUKU IV Banks has strong impact on the performance of Bank Sinarmas throughout 2017. Therefore, Bank Sinarmas made 2017 as the consolidation year to prepare for the challenges in the upcoming years.

In 2017, Bank Sinarmas managed to record net profit amounted to Rp319 billion. Compared to the previous year, net profit decreased by 13.96%, which in 2016 Bank Sinarmas managed to record net profit amounted to Rp371 billion. The decline in 2017’s net income was a result of the increase in allocation of reserves.

Nonetheless, the achievement of net profit in 2017 was equivalent to 112.32% of the Bank Business Plan (RBB) in 2017 at Rp284 billion. One of the factors supporting the achievement of the bank’s net profit target was the management of DPK interest rate as part of the strategy so that net interest income can be realized at 2.34% above the budget.

The amount of public fund raised by Bank Sinarmas in 2017 reaching Rp23,607 billion, lower by 5.87% compared to Rp25,078 billion in the previous year. This decline was due to more selective loan distribution, balanced by maintaining DPK growth in order not to affect the performance of 2017.

Total assets of Bank Sinarmas in 2017 amounted to Rp30,404 billion, down by 2.53% from the previous year’s total assets amounted to Rp31,193 billion. The decrease in total assets was also related to the Bank’s loan disbursement in 2017. However, in 2017 Bank Sinarmas recorded an 8.24% growth in equity compared to the previous year to Rp4,844 billion.

Bank Sinarmas’ Sharia Banking Unit (UUS) managed to record an encouraging performance growth. Total financing provided by Bank Sinarmas’ UUS in 2017 reached Rp3,577 billion, growing by 40.87% compared to the previous year of Rp2,539 billion. Similarly, DPK that were successfully collected by Bank Sinarmas’ UUS in 2017 experienced a growth of 4.24% to Rp2.491 billion.



ManageMent RepoRt

PENiNgKATAN KuALiTAs suMBER DAyA MANusiABank Sinarmas meneampatkan Sumber Daya Manusia (SDM) sebagai modal utama untuk mewujudkan visi dan misi Bank. Sebagai modal utama, Bank Sinarmas meyakini bahwa “nilai” SDM-nya dapat terus ditingkatkan dan untuk itu, Bank Sinarmas menjalankan program pengembangan SDM yang disesuaikan dengan kebutuhan dan rencana pengembangan Bank ke depan.

Selama tahun 2017, Bank telah melaksanakan program pelatihan total kepada 24.076 peserta, dimana 23.591 peserta mengikuti pelatihan tatap muka, dan sisanya sebanyak 485 peserta mengikuti pelatihan melalui pembelajaran e-Learning.

Bank secara berkelanjutan menjalin kerjasama dengan beberapa institusi Pendidikan, seperti dengan Universitas Bina Nusantara, Universitas Prasetiya Mulya dan Universitas Gadjah Mada (UGM). Melalui kerjasama tersebut, Bank Sinarmas diharapkan dapat menjaring talenta-talenta terbaik untuk menjadi bagian

inovasi digital untuk layanan optimal digital innovation ......organ dan komite di bawah direksi...

Documents