Tetra Global Intelligence mircoles, 11 de febrero de 15 | Slide 142

Electricity - Gas - Water Market Chile, 2015 Cristin A. Moya Villarroel, Founder Managing Director

!2.791!! !2.813!!!2.888!! !2.962!!

!3.033!! !3.080!!!3.167!!

!3.434!!

!,!!

!500!!

!1.000!!

!1.500!!

!2.000!!

!2.500!!

!3.000!!

!3.500!!

!4.000!!

2005! 2006! 2007! 2008! 2009! 2010! 2011! 2012!

Market Study Chile Evolution from 2005 to 2012 by number of companies

Tetra Global Intelligence mircoles, 11 de febrero de 15 | Slide 143

FUENTE: Elaborado por TETRA GLOBAL en base a informacin de Servicio de Impuestos Internos.

!346!! !346!! !377!! !375!!!427!! !425!! !478!!

!556!!

!1.834!! !1.836!! !1.836!! !1.867!! !1.879!!!1.894!! !1.868!!

!1.952!!

!414!! !423!! !452!!!471!! !476!! !488!! !513!!

!581!!

!71!! !78!! !87!! !105!! !103!! !109!! !117!!!143!!

!126!! !130!! !136!! !144!! !148!! !164!! !191!! !202!!!-!!

!500!!

!1.000!!

!1.500!!

!2.000!!

!2.500!!

2005! 2006! 2007! 2008! 2009! 2010! 2011! 2012!

Otras! Micro! Pequea! Mediana! Grande!

Market Study Chile Evolution from 2005 to 2012 by companies segment

Tetra Global Intelligence mircoles, 11 de febrero de 15 | Slide 144

FUENTE: Elaborado por TETRA GLOBAL en base a informacin de Servicio de Impuestos Internos.

0,32%& 0,32%& 0,32%& 0,33%&0,33%& 0,33%& 0,33%&

0,35%&

0,00%&

0,05%&

0,10%&

0,15%&

0,20%&

0,25%&

0,30%&

0,35%&

0,40%&

2005& 2006& 2007& 2008& 2009& 2010& 2011& 2012&

Market Study Chile Participation from 2005 to 2012 by companies segment

Tetra Global Intelligence mircoles, 11 de febrero de 15 | Slide 145

FUENTE: Elaborado por TETRA GLOBAL en base a informacin de Servicio de Impuestos Internos.

0%#

0,8%#

2,7%# 2,6%# 2,4%#

1,5%#

2,8%#

8,4%#

0%#

1%#

2%#

3%#

4%#

5%#

6%#

7%#

8%#

9%#

2004# 2005# 2006# 2007# 2008# 2009# 2010# 2011# 2012# 2013#

Market Study Chile Growth from 2005 to 2012 by companies segment

Tetra Global Intelligence mircoles, 11 de febrero de 15 | Slide 146

FUENTE: Elaborado por TETRA GLOBAL en base a informacin de Servicio de Impuestos Internos.

0%#0,8%#

3,5%#

6,1%#

8,7%#

10,4%#

13,5%#

23,0%#

0%#

5%#

10%#

15%#

20%#

25%#

2004# 2005# 2006# 2007# 2008# 2009# 2010# 2011# 2012# 2013#

Market Study Chile Accumulated growth from 2005 to 2012 by companies segment

Tetra Global Intelligence mircoles, 11 de febrero de 15 | Slide 147

FUENTE: Elaborado por TETRA GLOBAL en base a informacin de Servicio de Impuestos Internos.

12,4%& 12,3%& 13,1%& 12,7%& 14,1%& 13,8%& 15,1%&16,2%&

65,7%& 65,3%& 63,6%& 63,0%& 62,0%& 61,5%& 59,0%& 56,8%&

14,8%& 15,0%& 15,7%& 15,9%& 15,7%& 15,8%& 16,2%& 16,9%&

2,5%& 2,8%& 3,0%& 3,5%& 3,4%& 3,5%& 3,7%& 4,2%&

4,5%& 4,6%& 4,7%& 4,9%& 4,9%& 5,3%& 6,0%& 5,9%&

0,0%&

10,0%&

20,0%&

30,0%&

40,0%&

50,0%&

60,0%&

70,0%&

80,0%&

90,0%&

100,0%&

2005& 2006& 2007& 2008& 2009& 2010& 2011& 2012&

Otras& Micro& Pequea& Mediana& Grande&

Market Study Chile Participation from 2005 to 2012 by companies segment

Tetra Global Intelligence mircoles, 11 de febrero de 15 | Slide 148

FUENTE: Elaborado por TETRA GLOBAL en base a informacin de Servicio de Impuestos Internos.

!628.273.762!!

!803.213.630!!

!905.770.266!!!947.468.092!!

!842.407.132!!

!962.528.523!!

!1.096.021.285!!

!1.018.583.838!!

!-!!

!200.000.000!!

!400.000.000!!

!600.000.000!!

!800.000.000!!

!1.000.000.000!!

!1.200.000.000!!

2005! 2006! 2007! 2008! 2009! 2010! 2011! 2012!

Market Study Chile Income evolution from 2005 to 2012

Tetra Global Intelligence mircoles, 11 de febrero de 15 | Slide 149

FUENTE: Elaborado por TETRA GLOBAL en base a informacin de Servicio de Impuestos Internos.

!1.092.277!! !1.115.014!! !1.126.184!!!1.134.412!! !1.144.820!! !1.180.663!! !1.181.444!! !1.242.043!!!3.201.166!! !3.218.765!!

!3.464.529!! !3.543.268!! !3.417.583!! !3.627.021!! !1.815.895!! !4.429.398!!!2.017.686!! !2.434.282!! !-!! !5.322.836!! !5.315.653!! !3.563.962!!

!5.816.393!! !6.985.846!!

!621.962.633!!

!796.445.568!!

!901.179.553!!!937.467.576!!

!832.529.076!!

!954.156.877!!

!1.087.207.554!!

!1.005.926.552!!

!-!!

!200.000.000!!

!400.000.000!!

!600.000.000!!

!800.000.000!!

!1.000.000.000!!

!1.200.000.000!!

2005! 2006! 2007! 2008! 2009! 2010! 2011! 2012!

Otras! Micro! Pequea! Mediana! Grande!

Market Study Chile Income evolution from 2005 to 2012 by companies segment

Tetra Global Intelligence mircoles, 11 de febrero de 15 | Slide 150

FUENTE: Elaborado por TETRA GLOBAL en base a informacin de Servicio de Impuestos Internos.

5,41%&

6,14%&6,42%&

5,90%& 5,89%&6,11%& 6,03%&

5,68%&

0,00%&

1,00%&

2,00%&

3,00%&

4,00%&

5,00%&

6,00%&

7,00%&

8,00%&

2005& 2006& 2007& 2008& 2009& 2010& 2011& 2012&

Market Study Chile Participation from 2005 to 2012 by companies segment

Tetra Global Intelligence mircoles, 11 de febrero de 15 | Slide 151

FUENTE: Elaborado por TETRA GLOBAL en base a informacin de Servicio de Impuestos Internos.

Market Study Chile Income growth from 2005 to 2012 by companies segment

Tetra Global Intelligence mircoles, 11 de febrero de 15 | Slide 152

FUENTE: Elaborado por TETRA GLOBAL en base a informacin de Servicio de Impuestos Internos.

0%#

27,8%#

12,8%#

4,6%#

+11,1%#

14,3%# 13,9%#

+7,1%#

+15%#

+10%#

+5%#

0%#

5%#

10%#

15%#

20%#

25%#

30%#

2004# 2005# 2006# 2007# 2008# 2009# 2010# 2011# 2012# 2013#

0%#

27,8%#

44,2%#

50,8%#

34,1%#

53,2%#

74,4%#

62,1%#

0%#

10%#

20%#

30%#

40%#

50%#

60%#

70%#

80%#

2004# 2005# 2006# 2007# 2008# 2009# 2010# 2011# 2012# 2013#

Market Study Chile Accumulated growth from 2005 to 2012 by companies segment

Tetra Global Intelligence mircoles, 11 de febrero de 15 | Slide 153

FUENTE: Elaborado por TETRA GLOBAL en base a informacin de Servicio de Impuestos Internos.

99,0%% 99,2%% 99,5%% 98,9%% 98,8%% 99,1%% 99,2%% 98,8%%

0,0%%

10,0%%

20,0%%

30,0%%

40,0%%

50,0%%

60,0%%

70,0%%

80,0%%

90,0%%

100,0%%

2005% 2006% 2007% 2008% 2009% 2010% 2011% 2012%

Micro% Pequea% Mediana% Grande%

Market Study Chile Income participation from 2005 to 2012 by companies segment

Tetra Global Intelligence mircoles, 11 de febrero de 15 | Slide 154

FUENTE: Elaborado por TETRA GLOBAL en base a informacin de Servicio de Impuestos Internos.

Market Study Chile Employees evolution from 2005 to 2012

Tetra Global Intelligence mircoles, 11 de febrero de 15 | Slide 155

FUENTE: Elaborado por TETRA GLOBAL en base a informacin de Servicio de Impuestos Internos.

!48.808!! !47.531!!

!51.687!!!54.202!!

!57.253!!!58.967!!

!63.471!!!67.146!!

!-!!

!10.000!!

!20.000!!

!30.000!!

!40.000!!

!50.000!!

!60.000!!

!70.000!!

!80.000!!

2005! 2006! 2007! 2008! 2009! 2010! 2011! 2012!

!592!! !594!! !682!! !689!! !887!! !779!! !680!! !718!!!2.032!! !2.005!! !2.290!! !2.514!! !2.532!! !2.624!! !2.604!! !2.681!!!2.350!! !2.421!! !2.383!! !2.695!! !3.060!! !2.799!! !2.998!!

!3.480!!

!2.192!! !1.803!! !2.278!! !2.447!! !2.364!! !2.227!! !2.440!! !3.389!!

!41.642!! !40.708!!

!44.054!!!45.857!!

!48.410!!!50.538!!

!54.749!!!56.878!!

!-!!

!10.000!!

!20.000!!

!30.000!!

!40.000!!

!50.000!!

!60.000!!

2005! 2006! 2007! 2008! 2009! 2010! 2011! 2012!

Otras! Micro! Pequea! Mediana! Grande!

Market Study Chile Employees evolution from 2005 to 2012 by companies segment

Tetra Global Intelligence mircoles, 11 de febrero de 15 | Slide 156

FUENTE: Elaborado por TETRA GLOBAL en base a informacin de Servicio de Impuestos Internos.

0,82%&

0,73%& 0,73%& 0,73%&

0,81%&0,78%& 0,77%& 0,78%&

0,00%&

0,10%&

0,20%&

0,30%&

0,40%&

0,50%&

0,60%&

0,70%&

0,80%&

0,90%&

1,00%&

2005& 2006& 2007& 2008& 2009& 2010& 2011& 2012&

Market Study Chile Employees participation from 2005 to 2012 by companies segment

Tetra Global Intelligence mircoles, 11 de febrero de 15 | Slide 157

FUENTE: Elaborado por TETRA GLOBAL en base a informacin de Servicio de Impuestos Internos.

0%#

$2,6%#

8,7%#

4,9%#

5,6%#

3,0%#

7,6%#

5,8%#

$4%#

$2%#

0%#

2%#

4%#

6%#

8%#

10%#

2004# 2005# 2006# 2007# 2008# 2009# 2010# 2011# 2012# 2013#

Market Study Chile Employees growth from 2005 to 2012 by companies segment

Tetra Global Intelligence mircoles, 11 de febrero de 15 | Slide 158

FUENTE: Elaborado por TETRA GLOBAL en base a informacin de Servicio de Impuestos Internos.

0%#

$2,6%#

5,9%#

11,1%#

17,3%#

20,8%#

30,0%#

37,6%#

$5%#

0%#

5%#

10%#

15%#

20%#

25%#

30%#

35%#

40%#

2004# 2005# 2006# 2007# 2008# 2009# 2010# 2011# 2012# 2013#

Market Study Chile Accumulated growth from 2005 to 2012 by companies segment

Tetra Global Intelligence mircoles, 11 de febrero de 15 | Slide 159

FUENTE: Elaborado por TETRA GLOBAL en base a informacin de Servicio de Impuestos Internos.

1,2%% 1,2%% 1,3%% 1,3%% 1,5%% 1,3%% 1,1%% 1,1%%4,2%% 4,2%% 4,4%% 4,6%% 4,4%% 4,4%% 4,1%% 4,0%%4,8%% 5,1%% 4,6%% 5,0%% 5,3%% 4,7%% 4,7%% 5,2%%

4,5%% 3,8%% 4,4%% 4,5%% 4,1%% 3,8%% 3,8%% 5,0%%

85,3%% 85,6%% 85,2%% 84,6%% 84,6%% 85,7%% 86,3%% 84,7%%

0,0%%

10,0%%

20,0%%

30,0%%

40,0%%

50,0%%

60,0%%

70,0%%

80,0%%

90,0%%

100,0%%

2005% 2006% 2007% 2008% 2009% 2010% 2011% 2012%

Otras% Micro% Pequea% Mediana% Grande%

Market Study Chile Employees participation from 2005 to 2012 by companies segment

Tetra Global Intelligence mircoles, 11 de febrero de 15 | Slide 160

FUENTE: Elaborado por TETRA GLOBAL en base a informacin de Servicio de Impuestos Internos.

Energy Market Chile Power Systems

Tetra Global Intelligence mircoles, 11 de febrero de 15 | Slide 161

AYSN&0%&

MAGALLANES&1%&

SIC&73%&

SING&26%&

Trmico&(MW)&65%&

Hidrulico&(MW)&34%&

Elico&(MW)&1%&

AYSN&0%&

MAGALLANES&1%&

SIC&59%&

SING&40%&

SIC&100%&

Potencia Instalada Tipo Generacin Trmica Hidrulica

17.438MW 17.438MW 11.370MW 5.870MW

FUENTE: Elaborado por TETRA GLOBAL en base a informacin del Ministerio de Energa, Sistemas Interconectado Central y Sistema Interconectado del Norte Grande.

Energy Market Chile Power Systems

Tetra Global Intelligence mircoles, 11 de febrero de 15 | Slide 162

SING%26%%

SIC%74%%

AYSN%0%%

MAGALLANES%0%%

Trmico%(GWh)%66%%

Hidrulico%(GWh)%33%%

Elico%(GWh)%1%%

Carbn,%%3.525%%

Petrleo,%%2.749%%

Gas%,%%4.969%%

Otros,%%128%%

Pasada,%%2.145%%

Embalse,%%3.725%%

Elico,%%198%% Carbn%

20%%

Petrleo%16%%

Gas%%29%%

Otros%1%%

Pasada%12%%

Embalse%21%%

Elico%1%%

Generacin Bruta Tipo Generacin Base Instalada - Consumo de Combustible

62.438GWh 62.438GWh 17.438MW 17.438MW

FUENTE: Elaborado por TETRA GLOBAL en base a informacin del Ministerio de Energa, Sistemas Interconectado Central y Sistema Interconectado del Norte Grande.

Energy Market Chile Power Systems

Tetra Global Intelligence mircoles, 11 de febrero de 15 | Slide 163

Regulados*

(GWh)*55%*

Industriales*(GWh)*45%*

Generacin*46%*

Transmisin*22%*

Clientes*Libres*32%*

Generacin*28%*

Transmisin*10%*

Clientes*Libres*62%*

SIC*78%*

SING*22%*

58.428GWh 162 47 209

Ventas Clientes Empresas SIC Empresas SING Total Empresas

FUENTE: Elaborado por TETRA GLOBAL en base a informacin del Ministerio de Energa, Sistemas Interconectado Central y Sistema Interconectado del Norte Grande.

Energy Market Chile Power Systems

Tetra Global Intelligence mircoles, 11 de febrero de 15 | Slide 164

!

!

!!

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!!

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T e t r a G l o b a l I n t e l l i g e n c e I n n o v a t i o n T e c h n o l o g i e s