C

B

RiskCapital 

3

Basel II

k ManaAdequ

31 Decem

I, Pillar 

gemenuacy Dis

 

mber 201

  

r 3 

nt andsclosur

12 

res 

 

1. 

1.1 

1.2 

1.3 

2 

2.1 

2.2 

2.3 

2.4 

2.5 

2.6 

3. 

3.1 

3.2 

3.3 

3.4 

3.5 

4. 

4.1 

4.2 

4.3 

4.4 

4.5 

4.6 

4.7 

4.8 

INTRODU

Pillar 1 – M

Pillar 2 – S

Pillar 3 – M

GROUP S

Group Stru

Risk Mana

Types of R

Risks unde

Risks unde

Monitorin

CAPITAL

Capital Str

Capital ad

Capital req

Capital req

Capital req

CREDIT R

Categories

Categories

Categories

Categories

Categories

Specific an

Restructur

Exposure o

UCTION TO

Minimum Cap

Supervisory R

Market Discip

STRUCTURE

ucture ..........

agement Struc

Risk ...............

er Pillar 1 ......

er Pillar 2 ......

ng and Report

L ADEQUACY

ructure and ca

equacy ratio 

quirements fo

quirements fo

quirements fo

RISK – PILLA

s of exposure

s of exposure

s of exposure

s of exposure

s of exposure

nd general pro

red loans ......

over the indiv

Tabl

O THE BASEL

pital Requirem

eview Proces

pline ..............

E AND OVER

.....................

cture and Pro

.....................

.....................

.....................

ting ...............

Y ...............

apital adequa

of consolidat

or credit risk .

or market risk

or operationa

AR 3 DISCLO

 classes ........

 by industry ..

 by geograph

 by maturity .

 by related pa

ovisions ........

.....................

vidual obligor

le of Cont

L II FRAMEW

ments ............

ss (“SRP”) ......

.....................

RALL RISK M

.....................

ocesses ..........

.....................

.....................

.....................

.....................

..................

acy ................

ted group and

.....................

k ...................

al risk ............

OSURES ......

.....................

.....................

y and region .

.....................

arties ............

.....................

.....................

r limits ..........

tents 

WORK ........

.....................

.....................

.....................

MANAGEM

.....................

.....................

.....................

.....................

.....................

.....................

..................

.....................

d significant su

.....................

.....................

.....................

..................

.....................

.....................

.....................

.....................

.....................

.....................

.....................

.....................

..................

.....................

.....................

.....................

ENT PROCE

.....................

.....................

.....................

.....................

.....................

.....................

..................

.....................

ubsidiaries ....

.....................

.....................

.....................

..................

.....................

.....................

.....................

.....................

.....................

.....................

.....................

.....................

.................

....................

....................

....................

ESSES ........

....................

....................

....................

....................

....................

....................

.................

....................

....................

....................

....................

....................

.................

....................

....................

....................

....................

....................

....................

....................

....................

.......... 5 

............ 5 

............ 7 

............ 7 

.......... 8 

............ 8 

............ 9 

.......... 11 

.......... 12 

.......... 17 

.......... 19 

........ 19 

.......... 20 

.......... 21 

.......... 21 

.......... 22 

.......... 23 

........ 24 

.......... 24 

.......... 25 

.......... 26 

.......... 26 

.......... 27 

.......... 27 

.......... 28 

.......... 28 

UnitBas31 D 

4.9 

4.10

5. 

6. 

7. 

8. 

8.1. 

8.2. 

8.3. 

9. 

10. 

11.   

ted Gulf Bael II – PillarDecember 2

 Disclosure

0  Collateral 

MARKET

OPERATI

OFF STAT

PILLAR 2

Liquidity R

Interest Ra

Concentra

INTERNA

PENALTI

CONCLU

ank B.S.C. r 3 Disclosu2012 

e requirement

....................

T RISK – PILL

IONAL RISK

TEMENT OF

2 RISKS .......

Risk ...............

ate Risk in the

ation Risk ......

AL CAPITAL 

ES .............

SION .........

res 

t for equity po

.....................

LAR 3 DISCL

K – PILLAR 3

F FINANCIA

..................

.....................

e Banking Boo

.....................

ADEQUACY

..................

..................

 

osition in ban

.....................

LOSURES ...

3 DISCLOSU

AL POSITION

..................

.....................

ok ................

.....................

Y ASSESSM

..................

..................

nking book ....

.....................

..................

RES ...........

N EXPOSUR

..................

.....................

.....................

.....................

ENT PROCE

..................

..................

.....................

.....................

..................

..................

E ...............

..................

.....................

.....................

.....................

ESS .............

..................

..................

....................

....................

.................

.................

.................

.................

....................

....................

....................

.................

.................

.................

2

.......... 28 

.......... 30 

........ 31 

........ 31 

........ 31 

........ 32 

.......... 32 

.......... 32 

.......... 34 

........ 34 

........ 35 

........ 35 

UnitBas31 D 

EXEC As aBanThis The the thro1 anthroactsholdinfoban The of  tIntediscappadeqline upd The are UGB(201for c All  fbeensubsErns Figuinstamaynum  

ted Gulf Bael II – PillarDecember 2

 CUTIVE SUM

a bank  incork”) has comps is in accorda

Risk ManagBasel  II Accough effectivnd Pillar 2. Though transpas  in  the  bestders of  its eqrmation so ak is acting in

disclosures he  CBB’s  Rurnational  Filosures to allication,  capquacy of thewith UGB’s ated in 2011

Tier 1 and Twell over  thB’s  consolida11: 18.21%), credit risk 7%

figures  in  thn  reported sidiaries.  Agst & Young (U

ures  containeances, the suy not conformmbers in finan

ank B.S.C. r 3 Disclosu2012 

MMARY 

porated  in tplied with thance with th

gement and ord. The objve public dische spirit of marency’.  Accot  interests  oquity and deas to allow t their best in

have been pulebook  volnancial  Repllow market pital  structure  financial  inDisclosure P

1.  

Total consolhe CBB’s  thrated  capital with total ri

% for market

is  report areusing  IFRS, reed  upon  pUGB’s extern

ed  in  these um of the num exactly to ncial stateme

res 

the Kingdomhe Basel II Cahe Central Ba

Capital Adeqjective of  imclosure andmarket discipountability isof  all  its  staebt. Transpahe stakeholdnterests. 

provided in aume  I.  Theyorting  Standparticipantsre,  risk  exponstitution. ThPolicy that w

idated capitreshold of  1adequacy  raisk weightedt risk and 4%

e as at 31 Dthat  are  approcedures nal auditors) 

disclosuresumbers in a cthe total figents or annu

 

m of Bahrain,apital Adequank of Bahrai

quacy Disclomplementingto complempline can be ss based on takeholders  –arency  is eviders to make

ccordance wy meet  the dard  (“IFRS”s to assess keosures,  risk he  informatiwas approve

tal adequacy2% with  an atio  for  the d assets bein for operatio

December 20pplicable  at have  been  pin accordan

are  subject column or a ure given foual report. 

 United Gulfacy Framewin’s (“the CB

osures  fulfill g Pillar 3  is  tment the reposummed up he premise t–  including  tdent when  te informed j

with the Publrequiremen

”)  7.  The  PDey pieces of assessmenton providedd by the Bo

y ratios of Uadditional  0year ended 

ng US$ 1,374onal risk.  

012  (unless the  consoliperformed  oce with PD m

to  roundingrow in tablesr that colum

f Bank B.S.Cork effectiveB”) Basel II g

the Pillar 3 to  improve morting templin the phrasthat the Banthe  current the Bank disudgments a

lic Disclosurents  of  Basel D module  seinformationt  processes, d  in this docard of Direc

GB as at 31 0.5%  as  a pDecember 

4 million. Thi

otherwise  stdated  level on  the  Publimodule issue

g  adjustments contained 

mn/row or cro

.  (“UGB” or e 1 January 2guidelines.  

requiremenmarket discilates under se ‘accountank’s managemand  prospescloses  suffics to whethe

es (“PD”) moII  (Pillar  3) ets  out  requn on the scopand  the  caument,  is alstors  in 2008

December 2rudent meas2012 was 2s comprises 

tated), and of  UGB  anic Disclosureed by the CBB

ts and  in  cein this documoss referred 

3

“the 2008. 

nts of pline Pillar bility ment ctive cient r the 

odule and 

uired pe of apital so  in 8 and 

2012 sure. 3.2% 89% 

have d  its es  by B. 

rtain ment with 

UnitBas31 D 

BAC Unit1980The King The prinmanasseequDuriwindacce The K.S.CStocMidsubscounsubsindu The         KuwDirMaPubTre  

Tot  The Undexergranappvest 

ted Gulf Bael II – PillarDecember 2

 CKGROUND 

ted Gulf Ban0, under ComBank’s  reg

gdom of Bah

Bank operacipal  activitnagement,  inet portfolio mity  funds;  reing the year dow operatioepting depos

Bank's  pareC.  (“KIPCO”)ck Exchange.dle  East  andstantial  ownntries.  KIPCOsidiaries  andustrial, educa

ownership o

wait Projectsrectors anagement blic Sharehoeasury shares

tal 

Group  opeder the termsrcisable  in  anted  36.5  mroved at thet at various d

ank B.S.C. r 3 Disclosu2012 

nk B.S.C.  is a mmercial Reistered  officrain. 

ates  in Bahraties  of  thenvestment  bmanagementeal  estate;  cthe Bank alons. Commesits and curre

ent  and  ulti), a  company. The KIPCO d North Afrinership  interO’s main secd  affiliates  oation, and m

of the Bank a

s (Holding) K

lders s 

rates  an  eqs of the plana  future  perimillion  sharee extra ordindates and are

res 

joint stock egistration (Cce  is  UGB  T

ain under  a e  Bank  andbanking  andt; corporate capital marklso obtainedercial bankinent accounts

imate  holdiny  incorporatGroup is oneica, with  assrests  in  a  poctor focus is of  its  core  canagement 

as at 31 Dece

KSC 

quity‐settled,n, share optioiod.  The  Exee  options  uary general e expensed o

 

company  incCR) number 1Tower,  Diplo

Wholesale d  its  subsi  commerciafinance; advkets;  internad approvals fg includes exs from corpo

ng  companyted  in  the Ste of the biggsets worth  aortfolio  of  ofinancial sercompanies,  Kadvisory sec

ember 2012

No. of  

789,382

29,814,2

834,5

,  share‐baseons are granecutive  /  Sender  the  Bameeting (EGover the vest

corporated  i10550. It is lomatic  Area

Banking  Licediaries  (‘thl  banking.  Ivisory; invesational  bankfrom CBB forxtending loarate and inst

y  is  Kuwait tate of Kuwagest diversifiaround US$ over  60  comrvices, insuraKIPCO  also tors. 

can be summ

f shares  

392,107848,800223,496832,000281,255

577,658

ed  Employeented to permnior Manageank’s  EmploGM) held on ting period. 

n the Kingdoisted on thea,  P.O.  Box 

ense  issued e  Group’) nvestment  btment in quking  and  trer conductingns and othetitutional cu

Projects  Comait and  listeied holding c25.6  billion

mpanies  opeance and mehas  interest

marized as fo

Percent

94.0.0.3.1.

100.

e  Stock  Optmanent emplement  and oyee  Stock 24 March 20

om of Bahrae Bahrain Bo5964,  Mana

by  the CBB.comprise  abanking  incloted and preasury  functg  Islamic Banr credit facilstomers.  

mpany  (Holdd on  the Kucompanies in.  The Grouprating  acrosedia. Throughts  in  real  es

ollows: 

tage 

59% 10% 03% 57% 71% 

00% 

ion  Plan  (ESoyees, whichother  staff wOption  Plan004. The opt

4

ain  in urse. ama, 

. The asset udes ivate ions. nking ities; 

ding) uwait n the p  has ss  26 h the state, 

SOP). h are were n,  as tions 

UnitBas31 D 

1.  The introacrocalcwith The  Pill

Pill

Pill

 The base 1.1  Pillaminmarconscalcrisk  The for e 

ted Gulf Bael II – PillarDecember 2

 INTROD

capital adeqoduced withoss  banks,  pulation of  rehin the financ

CBB’s Basel 

lar 1 

lar 2 

lar 3 

three pillarse that corres

Pillar 1 –

ar 1 of the Baimum regularket  and  opesolidation  ofulations of rweighted as

following taeach risk typ

ank B.S.C. r 3 Disclosu2012 

DUCTION TO 

quacy moduh effect  fromprovide  a moegulatory cacial industry

II Framewor

Calculatiomarket an

The  supeAssessmeidentify  csufficientthe releva

Market dtransparemitigation

s are designesponds to the

– Minimum 

asel II Accordatory capital erational  risf  entities  foisk weightedssets. 

able summare, in accorda

res 

THE BASEL I

ule of the Cem 1  January,ore  risk  senpital, and st.  

rk can be sum

on of the capnd operation

ervisory  revieent Process  (capital  relat capital (genant risks.  

iscipline throent  informan and the ris

ed to be mue overall risk

Capital Requ

d published requiremenks  stemmingor  capital  add assets and 

rizes the appance with th

 

II FRAMEWO

entral Bank o2008.  Its ob

nsitive  approtrengthen  ris

mmarized as

pital adequanal risks stem

ew  process (“ICAAP”) toing  to  thesenerated from

ough public ation  on  cask assessmen

utually reinfok profile of th

uirements 

by the Banknt that a bang  from  its  odequacy  repothe various 

roaches avae CBB’s Base

ORK 

of Bahrain  (Cbjectives areoach  to  the sk managem

 follows: 

cy ratio basemming from 

including  tho assess riskse  risks  and m  internal / e

disclosures tapital  structnt process. 

orcing and ahe Bank. 

k of Internatik is expectedoperations.  Iorting  requioptions give

ilable for calel II capital ad

CBB) rulebooe to strengthassessment

ment practice

ed on the chits operation

he  Internal Cs not covereensuring  thexternal reso

that are destures,  risk 

re meant to

onal Settlemd to maintaint  sets  out  trements,  thn to banks t

lculating riskdequacy fram

ok volume 1hen capital  le  of  risk  andes and proce

harges for crns. 

Capital Adeqed under Pillat  the  Bankources), to c

signed to proexposures, 

 ensure a ca

ments, coversn to cover crthe  basis  fore  definitiono calculate t

k weighted asmework. 

5

 was evels d  the esses 

redit, 

quacy ar 1, k  has cover 

ovide risk 

apital 

s the redit, r  the   and these 

ssets 

UnitBas31 D 

1  

1.1  

Met 

CredStan FounBase

AdvBase 

On therto  mmin12%for bcapiand targbasi UGBtakethe  

 

 

ted Gulf Bael II – PillarDecember 2

 INTROD

Pillar 1 –

thodologies 

dit Risk ndardized ap

ndation  Inteed Approach

anced  Inteed Approach

a  group‐widre is sufficienmaintain  a imum conso

% compared tbanks to maital adequacya formal act

get  level, hass, until such 

B assesses  itses proactive Bank for eac

i) Credfor ratinappdeteweigfuncrisk 

 ii) Mar

appequ

iii) Opebanrisk.the capiaveryearnum

ank B.S.C. r 3 Disclosu2012 

DUCTION TO 

– Minimum 

available fo

pproach 

ernal  Ratingh (FIRB) 

rnal  Ratingh (AIRB) 

de basis, UGnt capital to s"well‐capita

olidated capito the Basel intain a buffy ratio falls btion plan sets  to be  submtime as the 

s capital ademeasures toch type of ris

dit Risk – UGcredit  risk. ngs  to  detelicable  in ordermined by mght  factor  (ction of  the weight facto

rket  Risk  – roach.  This ities, funds, 

erational Risks  incorpora. The only exstandardizeital charge forage  gross  inr in which anmerator and d

res 

THE BASEL I

Capital Requ

r determinin

Market RStandard

gs  Internal 

gs   

B’s  capital msupport the alized"  statuital adequacCommittee’fer of 0.5% abelow 12.5%tting out the mitted  to  thratio exceed

equacy relato ensure thask is as follow

GB uses  theThe  standaermine  risk der to mitigamultiplying t(determinedtype of couor of 100% is

For  regulatoincorporateand foreign 

sk – Under tated  in Bahraxception  is wed  or  alternor operationncome  for  tnnual gross idenominato

 

II FRAMEWO

uirements (c

ng regulatory

Risk dized Approa

Models App

managementunderlying rus  under  thy  ratio  (“CA’s minimum above the m, additional measures toe CBB. The ds the thresh

ive to the rit it operatesws: 

e  standardizeardized  apprfactors.  Fi

ate the undethe credit exd  in  accordanterparty, as used for all 

ory  reportings  a  charge exchange ex

he CBB’s Baain, use the when specifinative  standal risk, by apthe  precedinncome is ner when calcu

ORK (continu

continued) 

y capital req

Oach  B

proach  SAAAA

t  frameworkrisks of the Bhe  CBB’s  regR”)  for bankratio of 8%.

minimum threprudential reo be taken toCAR needs

hold.  

sks underlyis above thes

ed approachroach  incorpnancial  collerlying risk. xposure (lessance  with  Cnd  the coununrated exp

g  purposes, for  general xposures.  

sel  II  framewbasic  indicatic approval  iardized  apppplying an alpng  three  finaegative or zeulating the av

ued) 

quirements 

Operational Basic Indicat

StandardizedAlternative SApproach Advanced MApproach 

k  is  intendedBank’s businegulatory  reqks  incorporat. There is alseshold. In theporting reqo restore theto be  repor

ng  its businese. The appro

h  for determporates  the aterals  are The risk weis specific proCBB  regulatnterparty’s eposures. 

UGB  uses  trisk  and  sp

work,  it  is mtor approachs granted byproach.  UGBpha coefficieancial  years.ro is excludeverage. 

Risk or Approach

d Approach /Standardized

easurement 

d  to  ensure ess activities,quirements. ted  in Bahraso a requiremhe event thatuirements ae ratio aboveted on a  reg

ess activitiesoach adopte

ining  the  chuse  of  exteused  wher

ighted assetsovisions) by ations),  that external  ratin

the  standardecific  risk  o

mandated thah for operaty the CBB toB  determineent of 15% to.  Figures  fored from both

6

h 

/  

that , and The 

ain  is ment t the pply, e the gular 

s and ed by 

harge ernal rever s are a risk is  a ng. A 

dized on  its 

at all ional o use es  its o the r  any h the 

UnitBas31 D 

1  1.2  The cont 

PillaEvalmeaavaiinterequ 1.3  Pillacomtranpartotheprofquaguid 

ted Gulf Bael II – PillarDecember 2

 INTROD

Pillar 2 –

second pillatrol processe

• Identify • Identify • Ensure  t

resource ar  2  encompuation  Proasurement olable  to  mensive econouirements un

Pillar 3 –

ar 3 of the Bamprehensive.nsactions  andticipants  (shaers) will  havfile  and  thentitative  andelines.  

ank B.S.C. r 3 Disclosu2012 

DUCTION TO 

– Supervisor

ar of Basel  Ies that enabl

any risks nocapital relatthat  the buses), to cover 

passes  two  pcess.  The of  residual  rieet  regulatomic or financnder Pillar 2.

– Market Dis

asel II Accor The objectid  the  risk  sareholders, ve  a  discipline  level  of  calysis,  need

res 

THE BASEL I

ry Review Pr

II  is aimed ale them to:

t previously ting to these siness has  suthe relevant

processes  –ICAAP  invoisks, and ensory  and  intecial stress. C 

scipline 

d, imposes cve of this  is trategy  of  acreditors,  coning  effect  icapitalizationd  to  be  pre

 

II FRAMEWO

rocess (“SRP

at encouragi

considered risks; and ufficient  capt risks. 

namely,  theolves  approsures  that  ternal  capital onsiderable 

certain discloto ensure t

a  bank.  It  is ounterpartiein  terms  of n.  Under  thesented  to 

ORK (continu

”) 

ng  financial 

in Pillar 1; 

pital  (genera

e  ICAAP  andpriate  idenhe Bank hasrequiremenwork has be

osure requirhat there  is assumed  th

es  and extertheir  assesshe  current comply  with

ued) 

institutions 

ted  from  int

d  a  Supervisntification,  as  sufficient  cnts,  even  dueen done by 

ements whicgreater tranhat  the  reacnal  rating  agsment  aboutregulations, h  the  prude

to develop 

ternal  / exte

sory  Reviewassessment capital  resouuring  periodUGB to fulfil

ch are extrensparency onctions  of magencies  amot  the  bank’squalitative 

ential  disclo

7

self‐

ernal 

  and and 

urces ds  of ll the 

mely n the arket ongst s  risk and 

osure 

UnitBas31 D 

2  The UGBand of ri 2.1  The Unitprepconsappare acco As m31 D 

  

Held

Held

Syria

Al R

Nam

Al-N

Oran

First

Al-Ja

Al Za

Kuw

Unit

First

KIPC

Al D

Al R

KAM

Hato

* Duequ

ted Gulf Bael II – PillarDecember 2

 GROUP 

objective ofB for the purthe corporask and capit

Group S

full legal nated Gulf Banpared  and  psolidated  in licable IFRS included witommodates 

mentioned inDecember 20

d directly

d through KAM

a Gulf Investme

aya Real Estate

me of the subs

Nuzoul Holding C

nge Real Estate

t Homes Real E

anah Holding C

ad Real Estate W

wait Private Equi

ted Gulf Financi

t North Africa Re

CO Asset Mana

hiyafa United R

awabi Internatio

MCO Real Estate

oon Real Estate

uring the year,ity interest.

ank B.S.C. r 3 Disclosu2012 

STRUCTURE

f this sectionrpose of discate governanal.  

Structure 

me of the tonk B.S.C. Thepublished  onaccordanceand disclosuthin the Groboth normal

n Note 2 to t012, the prin

MCO

ent Company

e Projects Com

sidiary

Company K.S.C

e Co. W.L.L.

Estate Co. W.L.L

Company K.S.C.

W.L.L.

ty Opportunity F

al Services Com

eal Estate Co. W

gement Compa

Real Estate Com

onal Real Estate

e Company S.P

e Company

KPEOF has b

res 

E AND OVERA

n is to set ouclosure withnce processe

op corporatee Group pron  a  full  conse with  IFRS. ure requiremup structurel and aggrega

the Group’s ccipal subsidi

 

pany W.L.L.

C. (Closed)

L.

(Closed)

Fund (KPEOF) *

mpany-North Afr

W.L.L.

any [KAMCO]

mpany W.L.L.

e Co. W.L.L.

.C.

become a sub

ALL RISK MA

t the consol the Pillar 1 s that are ap

e entity to whoduces  consoolidation  baThe  bank m

ments. For cae. However, tation forms 

consolidatedaries for cap

KuKuSy

Tun

KuKu

BahKuKuKuKuKuKuKuKu

Coincorp

rica

sidiary of the G

ANAGEMENT

idation princguidelines. 

pplicable in t

hich the discolidated  finaasis, with  allmaintains  anpital adequathe CBB’s caof consolida

d financial stpital adequac

Dec

waitwaityrianisia

uwaituwaithrainuwaituwaituwaituwaituwaituwaituwaituwait

untry of poration

o

Group, followin

T PROCESSES

ciples and thIt also descrthe managem

closure requiancial  statem  principal  sun  up  to  dateacy purposespital adequation.  

atements focy purposes 

cember 31 Dece2012

86%98%99%85%

60%60%

100%100%100%100%100%100%

96%99%66%

ownership as atEffective

ng an acquisitio

S 

he capital baribes the poment and co

irements appments. Theseubsidiaries  be  checklist  os, all subsidiacy methodo

r the year enare as follow

ember Ye2011 incorpor

86%98%99%77%

60%60%

100%100%100%100%100%100%

96%99%45%

t

on of additiona

8

se of licies ntrol 

ply is e  are being of  all aries ology 

nded ws:  

Year of ration

1998200820072008

20052005200520072007200720072005200920092004

l 21%

UnitBas31 D 

2  

2.1  

Theenti

 

In ad 

 

2.2  

UGBcombusi 

 

The risk opeas threguComappAudcontaccoplan 

The TreaappbanHeamee 

Apathe inteasse 

ted Gulf Bael II – PillarDecember 2

 GROUP 

Group S

e investmentties that are

 

• Manafae• Takaud • Royal Ca• Syria Gu

ddition to ab

• North Af• United R

Risk Ma

B’s  risk  manmprehensive iness activitie

• A soundManage

• Vigilance• Policies 

impleme

Board of Diparametersrates. The Bhe policies, pulations.  Thmmittee (EC) rove all propit  Committetrols,  internaounting policns.   

Investmentasury  and  throval to the ks,  countriesd of Credit aetings as a no

rt from the amonitoring rnal and extessment of th

ank B.S.C. r 3 Disclosu2012 

STRUCTURE

Structure (co

s in significa deducted fr

e InvestmenSavings and apital PJSC – ulf Bank – Syr

bove followin

frica HoldingReal Estate C

anagement S

nagement  frcontrols andes. Its philos

d knowledge ement staff, ae, discipline and  proce

ented in lett

rectors (Boas,  limits,  capoard reviewprocedures ae  Board  hathat comprposals  that eee  assists  thal  and  extercies,  corpora

t  Committeehe  Chief  FinEC, limits fos,  industriesand Risk Maon‐voting me

above, the Band  assessm

ternal guidelhe impact on

res 

E AND OVERA

ontinued) 

nt minority irom the Grou

t Company –Pensions CoU.A.E; andria. 

ng investmen

g Company; aCompany. 

Structure and

ramework  ad ongoing msophy is base

base, experare the cornand attentioedures  muster and spirit

ard) of UGB pital  adequas the Bank’sand controls as  delegatedises four direxceed  the  the  Board  in rnal  audit,  cate governan

e  comprisingnancial  Officor individual s,  risk  rating nagement isember. 

Bank has a Riment  of  riskines, the revn the Bank fr

 

ALL RISK MA

investments up’s regulato

– Kuwait; ompany B.S.C

nts in comm

and 

d Processes

nd  governaanagement ed on the pri

rience and juerstone of a on to detail at  be  clear, .  

is the ultimaacy  ratios  a overall risk that have bd  day  to  dectors. The threshold ofcarrying  ou

compliance wnce and  the

g  the  Actingcer,  is  respoexposures, iclasses or o

s the Secreta

sk and Compks  facing  theview of risk from new reg

ANAGEMENT

in banking, ory capital ar

C. (c) – Bahra

ercial entitie

nce  structurof the majornciples that 

udgment of Ssuccessful r

are mandatowell  comm

ate authorityand  tolerancprofile, signeen incorpoday  decisionEC meets  in f  the  Investmut  its  responwith  laws,  fe  review of U

g  Chief  Exeonsible  for  ainvestments other  speciaary of this Co

pliance Comme  Bank,  the frameworks ulatory requ

T PROCESSES

securities anre as follows

ain; and 

es also attrac

re  are  intenr risks inherereiterate: 

Senior Manaisk mitigatiory; and municated, 

y for setting ces,  within ificant risk erated in accon  making  tobetween Boment Commnsibilities  refinancial  repUGB’s  strate

cutive  Officapproving  orand concen

al  risk  asset ommittee an

mittee that ireview  of and method

uirements.  

S (continued

nd other fina: 

ct deductions

nded  to  proent in the Ba

gement andn program; 

understood 

overall stratwhich  the exposures asordance witho  the  Execuoard meetingittee. The Begarding  inteporting  practegy  and busi

er,  the  Hear  recommenntrations towcategories. nd participat

is responsiblcompliance dologies, and

9

d) 

ncial 

s: 

ovide ank’s 

d Risk 

and 

tegy, Bank  well h the utive gs to Board ernal tices, iness 

ad  of nding wards   The es in 

e for with d the 

UnitBas31 D 

2  2.2  The liabiprofbothon pposi The and and  WithCom On introbasepracrecoCodwithCorpweb                      

ted Gulf Bael II – PillarDecember 2

 GROUP 

Risk Ma

Assets and ilities on UGfiles of the vh from intereperceived  tritions are rec

Internal AudSenior Manassurance o

h the  introdmmittee of th

15 March  2oduced a Coed upon ninectices.  The ommendatioe is  issued  inh the recommporate Govebsite www.ug

ank B.S.C. r 3 Disclosu2012 

STRUCTURE

anagement S

Liabilities CoGB’s  statemearious compest rate sensends and mcommended

dit and Qualagement witon effectiven

uction of thhe Board of D

2010,  the Morporate Gove core PrinciCode  incluns which  sun a “comply mendations, rnance repogbbah.com. 

res 

E AND OVERA

Structure and

ommittee  (Aent of  financponents, andsitivity and liarket  condit. 

lity Assurancth an ongoiness and qual

e Key PersoDirectors wa

Ministry  of  Cvernance Coiples of Corpudes  recommupport  the  imor explain” or give an ex

ort has been 

 

ALL RISK MA

d Processes 

ALCO) providcial positiond evaluates tquidity pointions,  liquidi

ce Departmeng process olity of contro

ns Policy bys disbanded 

ommerce  anode  (the Codporate Govemendations mplementatframework, xplanation inprepared by

ANAGEMENT

(continued)

des a forum .  It monitorhe Bank’s stats of view. City and  forei

ent providesof independeols.  

the Bahraineffective Oc

nd  Industry de) applicablrnance that to  apply ion of  goodwhich meann the case ofy the Bank a

T PROCESSES

for the revies  the  tenor atement of fCorrective adign exchang

 the Board Aent and objec

n Bourse, thectober 2010.

of  the  Kinge  to  the Groadhere to inthe  Princip  corporate  gns companief non‐complind is availab

S (continued

ew of assetsand  cost  / financial posdjustments be exposures

Audit Commctive assessm

e  Insider Tra   

gdom  of  Bahoup. The Conternational les,  as  wegovernance.es should coiance.  A detble on the Ba

10

d) 

s and yield sition based s and 

ittee ment 

ading 

hrain de  is best ll  as   The mply ailed ank’s 

UnitBas31 D 

2  2.2  The  

2.3  The liquithrePilla 

ted Gulf Bael II – PillarDecember 2

 GROUP 

Risk Ma

governance

Types of

major typesidity, fundingee comprise ar 2. 

ank B.S.C. r 3 Disclosu2012 

STRUCTURE

anagement S

 structure fo

f Risk 

s of risk that g and interepart of  the 

res 

E AND OVERA

Structure and

or risk manag

UGB is primst rate risks,Pillar 1 asse

 

ALL RISK MA

d Processes 

gement can b

marily expose, concentratessment, wh

ANAGEMENT

(continued)

be depicted 

ed to includeion and legahile  the  latte

T PROCESSES

as follows: 

e credit, maral/reputationer  four are c

S (continued

rket, operational risks. Theonsidered u

11

d) 

onal, e first nder 

UnitBas31 D 

2  2.4  i) unwobligappthe issueexpo         DePlaNoLoaOthLetLetDe        The expo Assiare c 

Alththe  A br 

ted Gulf Bael II – PillarDecember 2

 GROUP 

Risks un

Credit Risk willing  to  pagations underoach  for  caexposure byed by accredosures as at 

mand and cacements witn‐trading invans and receher assets tters of creditters of guararivative finan

year‐end poosure of the 

gning risk raconsidered w

• Risk cate• Investm• Industry• Asset cla• Country• Maturity• Yield / In hough some decision‐ma

rief analysis o

ank B.S.C. r 3 Disclosu2012 

STRUCTURE

nder Pillar 1 

is defined aay  interest, er  loan agrealculating  crey a risk weigdited externa31 Decembe

all deposits wth banks vestments  ivables 

it antee ncial assets 

osition of groGroup for th

atings to an while determ

egory / Issueent size (pery sector ass (liquid‐illy / region y / expectednterest rate 

of these critking process

of each categ

res 

E AND OVERA

s the risk threpay  the  peements or oedit  risk weght factor thaal credit ratier 2012 can b

with banks 

oss credit exhe year ende

individual rismining the ra

er rating r name or ris

iquid) 

 maturity (fixed / float

teria are mos for asset al

gory relative 

ALL RISK MA

hat UGB’s cliprincipal  or other credit ighted  assetat  is a functng agencies be summariz

  

      

      

          

xposure  is reed 31 Decem

sk exposure ting are: 

sk category)

ting, coupon

re importanlocation. 

e to UGB’s Ri

ANAGEMENT

ents or counother  duesfacilities.   Uts.  These  areion of the coapproved bzed as follow

GExposUS$ 

15,67,1,4,

20,14,64,3,

191,

epresentativember 2012. 

is a subject

/ non‐coupo

t than other

sk Asset Por

T PROCESSES

nterparties ws  to  fulfill  tUGB adopts  te determineounterparty’y the CBB. T

ws: 

ross  ures000  

   ,682,030,111,286,307,602,909,905

,832   

e of the ave

ive process. 

on bearing)

rs, each  is an

tfolio is as fo

S (continued

will be unabtheir  contrathe standarded by multip’s external raThe overall c

Risk WeighExposuUS$ 

3,13,4

6,20,14,64,

124,

rage gross c

The factors 

n integral pa

ollows: 

12

d) 

le or ctual dized plying ating redit 

htedures000

 136406556429307602909781

126 

redit 

that 

art of 

UnitBas31 D 

2  2.4  Risk Wheunraorigintepurp The credD arindivallocinve Brea 

  

ted Gulf Bael II – PillarDecember 2

 GROUP 

Risks un

k Category/Is

enever  availated  exposuinating  deprnally  assignposes.  

rating systedits with AAAre designatedvidual ratingcation  to  thestment revie

akdown of th

ank B.S.C. r 3 Disclosu2012 

STRUCTURE

nder Pillar 1 

ssuer Rating

lable,  UGB ures,  an  inteartment,  inned  ratings 

m classifies A being of und as “Non‐Ing influences the  businessew cycle. 

he Risk Asset

res 

E AND OVERA

(continued)

g 

uses  ratingsernal  rating n  consultatioare  indicat

ratings BBB‐ndoubted crenvestment Gthe approvas  groups  (e

t Portfolio by

 

ALL RISK MA

s  assigned  bis  assigned on  with  Cretive  and  are

 or greater aedit worthinerade”, with Dl matrix, porensuring  the

y rating as at

 

ANAGEMENT

by  CBB  accrbased  on  sedit  and  Rie  not  consi

as “Investmeess. Ratings D representirtfolio mix ane  proper  ris

t 31 Decemb

T PROCESSES

redited  ratinsubjective  evsk  Managemdered  for  c

ent Grade”, iranging fromng a defaultnd diversificask‐return  ba

er 2012 is pr

S (continued

ng  agencies.valuation  byment.  Howecapital  adeq

.e. higher qum BB+ to B /  investmentation, the caalance)  and 

resented bel

 

13

d) 

.  For y  the ever, quacy 

uality CCC/ . The apital the 

ow. 

UnitBas31 D 

2  2.4  Inve The expogroucapi(appexpo Indu UGBfor cstanthatvulnBanbasecertshipbasiabseanalperm Asse The the classloancritemarthatfurthcomi.e. custinvemar 

ted Gulf Bael II – PillarDecember 2

 GROUP 

Risks un

estment Size

absolute  eosure  limits up of closelyital  base.  Inproved  by  tosures. Furth

ustry Sector 

B’s risk policiclassifying  itndard  industt UGB  avoidnerable  to ank’s strategy ed  on  the  pain  sectors pbuilding, eas).  This  is  pence  of  indulytical expertmissible und

et Class 

asset class oextent of liqses, UGB’s rn,  for  whicherion, risk asrketable  asset have the abher  sub‐cate

mprise US Treinstantly witomer loans,estments andrketable othe

ank B.S.C. r 3 Disclosu2012 

STRUCTURE

nder Pillar 1 

e 

xposure  perthat stipulaty related coun  accordancethe  Board), her details o

es and procets portfolio. ry classificats  undue  conn economic also aims at premise  thatthat  are  hisrly stage higrimarily  becustry  compatise. Investmer the Bank’

of the investuidity. If pricisk policy rech  an  imperfssets are cateets normallybility to be segory  of  liqeasury bills ath  little  /  n private subd  real estateer than over 

res 

E AND OVERA

(continued)

r  issuer  is  dte that aggreunterparties,e  with  the which  stipun large expo

edures definThese twelvtion guide. Tncentration downturn oachieving a t more  indusstorically  knogh  technologcause  these risons,  or  ca

ments in senss risk policy.

tment is usuacing is identicommends ifect  secondaegorized in ty  comprise psold promptlquid  /  markand certain Ao  price  discordinated dee are definea long perio

 

ALL RISK MA

determined egate outsta, should notCBB  rules, ulates  guideosures are dis

ne twelve indve categoriesThe emphasiin  any  one 

or a structurawide balancstries  are  beown  for  a  ggy and ventuindustries  aannot  be  adsitive industr 

ally determiical for the sts investmenary  market terms of “liqpublicly quoty at minimaketable  is  deAAA Corporaount  risk.  Aebt, unquoted as  illiquidd of time an

ANAGEMENT

by  the  CBBanding to an t exceed 15%the  Bank  helines  for  msclosed in Se

dustry groups represent s on  industror more  indal shift – “cyce across theetter  than  agreater  exteure capital—are  exposed dequately  anries like gamb

ned by its absame risk butnt in a tradausually  exisuid / marketted debt  secl or no priceefined  as  “ate bonds thAll  other  risked equities, . These assed at a poten

T PROCESSES

B’s  guidelineindividual c

% of the banhas  a  Large monitoring  aection 8.3.  

ps that have a distillationry diversificadustry  groupyclical”  indue industry cata  few.  The  Bnt  of  volatil

—unless on ato  structura

nalyzed  in  tebling and arm

bility to be st offered in aable security sts.  In  furthtable” and “curities  and e discount whighly  liquidat can be sok  assets  suchprivate equitets are not  rtial discount

S (continued

es  on  maximounterpartynk’s consolidExposure  p

all  existing 

been establin of the Mootion  is to enps  that  coulstry sectors.tegory spectBank  also  avity  (e.g.  airl diversified al  difficultieserms  of  resimaments are

old or tradeda variety of aas opposed

her  defining “illiquid”. Liqquoted  equithin 48 houd”.  These  asold “on the wh  as  commety funds & dreadily  tradet.  

14

d) 

mum y or a dated policy large 

shed ody’s nsure d  be . The trum, voids lines, fund s,  an ident e not 

d i.e. asset  to a this uid / uities urs. A ssets wire” ercial direct ed or 

UnitBas31 D 

2  2.4  The asse 

 Wheinclu 

 UGBprocthe geog 

ted Gulf Bael II – PillarDecember 2

 GROUP 

Risks un

following grets as at 31 D

ere  appropruding, but no

• Operatin• Maintain• Ensuring• Seeking • Procurin• Entering

B actively macedures thatBank  is  w

graphical an

15%

Bre

ank B.S.C. r 3 Disclosu2012 

STRUCTURE

nder Pillar 1 

raph  illustratDecember 20

iate,  UGB  sot limited to

ng under a soning appropg adequate cthird party gng collateral g into netting

anages and mt have been awilling  to  acd industry co

%

1% 5

eakdown

res 

E AND OVERA

(continued)

tes the brea012. 

eeks  to min: 

ound credit riate credit acontrols overguarantees oagainst the ig agreement

monitors creapproved byccept  againoncentration

 

0% 6%

6

5%

n of RAPR31 De

ALL RISK MA

akdown of th

nimize  its  cr

and investmadministratior the credit rof the counteinvestment ots. 

edit risk in acy the Board. st  individuans.  

% 2%5%

66%

R by Asseecember 

ANAGEMENT

he Risk Asse

redit  risk  us

ent approvaon, measurerisk process;erparty’s oblor facility; an

ccordance wLimits are seal  counterp

ets class 2012

CacePlaotHe

InvSaInvanLo

Inv

Ot

T PROCESSES

et Portfolio R

sing  a  variet

al process; ment and m

igations; nd 

with well‐defet on the amarties,  relat

(Solo) as

ash and balanntral bankacements wiher Financiaeld for tradin

vestments Alevestment in d associatedans and adva

vestment pr

ther assets

S (continued

Report  (RAPR

ty  of  techni

onitoring; 

ined policiesmount of riskted  parties 

s of 

nces with 

ith banks & l Institutionsg investmen

Available for 

subsidiaries d companiesaces, net

roperties

15

d) 

R) by 

 

ques 

s and k that and 

snt

UnitBas31 D 

2  2.4  Contimeprodbasepararegurevieand  Detainduprovprov ii)  MarfinaUGB The  

 UGBthe faceprodbusithos iii)  Opeproccoveextewor 

ted Gulf Bael II – PillarDecember 2

 GROUP 

Risks un

tinuous monely and accuduced by theed  on  ratingameters.  Theulatory  requew of  all  asfuture outlo

ailed informaustry/sector vided in Notevided in note

Market Risk

rket  risk  is  dncial instrumB arises from

categories o

• Equity  rindividuactivitie 

• Foreign volatility

B’s policy gurules and gues,  through ducts. In ordiness judgmese relating to

Operational

erational  Riscesses, peopers  various  iernal fraud, tkplace safety

ank B.S.C. r 3 Disclosu2012 

STRUCTURE

nder Pillar 1 

nitoring of  trate  identifie Credit andg,  industry, e  purpose  ouirements  ansets  is prepook.  

ation on theallocation, e 4 of this Die 2.4 of this D

k 

defined  as  thments due tom the trading 

of market ris

risk  that  arial  equities s which are 

exchange  ry of currency

idelines  for uidelines prodiversificater to effectient and mano asset classe

l Risk 

k  is  definedple, systems incidents  inctransaction ey, customer 

res 

E AND OVERA

(continued)

he Bank’s acation of and Risk Managand  geogra

of  this  repornd  internal ared detailin

e Bank’s creddetails  of  coisclosure, anDisclosure. 

he  loss of  tho an adverse of equities a

k to which U

ses  from  exor  funds.  Ulargely focus

risks  those  ry spot and fo

market  risk ovided by theion  of  expvely managenagement exes, capital m

d  as  the  riskor external cluding businexecution anand busines

 

ALL RISK MA

ssets  througny  impairmengement Depaphic  exposrt  is  also  torisk  policy ng performa

dit risk exposollateral  andnd credit exp

he  value of change in mand investme

UGB is expose

xposures  to UGB’s  equitysed on the Ku

results  fromorward rates

have been e CBB. The Bosures  acroe market riskxperience, tharkets and in

k  of  loss  arisevents.  It  isness  interrupnd process ms practices a

ANAGEMENT

gh various  rent. A monthartment  in wure  in  addit  ensure  comguidelines. ance  and ou

sures includid  other  credosure based

a  financial market pricesent activities

ed to are as f

changes  iny  risk  principuwait and th

m  exposure  t.  

vetted by  thBank seeks tooss  dissimilak exposures he Bank utilindustry secto

sing  from  ins an  inherentption and  symanagementand damage t

T PROCESSES

eports and  rly risk asset which all asstion  to  a  nmpliance witAdditionallytlining  recen

ng geographdit  enhanced on internal 

instrument os or rates. Ms. 

follows: 

n  the  price pally  arises he U.S. equity

to  change  i

he Board  in o manage thar  markets, in addition tzes limit struors. 

nadequate  ot  risk  faced ystems  failurt, employmeto physical a

S (continued

reviews  is kereview repo

sets are assenumber  of  oth  both  extey,  a  semi‐annt developm

hical distribuments  has  bratings has b

or  a portfolarket Risk w

and  volatilitfrom  its  tray markets. 

n  the  price 

compliance he market risindustries 

to the exerciuctures  inclu

or  failed  inteby all banksres,  internalent practicesassets.  

16

d) 

ey  to ort  is essed other ernal nnual ments 

ution, been been 

io of within 

ty  of ading 

and 

with sks it and se of uding 

ernal s and   and s and 

UnitBas31 D 

2  2.4  In  abaseminorgaemp 2.5  In acof th i)  Liquobligthe liquiwheinab In oclosevalof vBanassecapagenefund UGBand Strodive36.625 p  

ted Gulf Bael II – PillarDecember 2

 GROUP 

Risks un

  bid  to mitied on the primize  the  rianization. Thployee. 

Risks un

ccordance whe regulatory

Liquidity Ris

uidity risk stegations as anmaturity  pridity  risk  haen entities ability to raise

rder to ensue monitorinuates the stiew. The whk’s  ongoing ets  and  liabiacity  to  funerated  to mding base in t

B has establithe  tenor o

ong  relationsersification o6 percent. Thpercent is ma

ank B.S.C. r 3 Disclosu2012 

STRUCTURE

nder Pillar 1 

gate operatrinciple of chisk  by  ensurhe managem

nder Pillar 2 

with the ICAAy capital ade

sk 

ems from thend when therofile  of  the s  been  of  cre  forced to deposits an

ure that the Bg of UGB’s aatement of fole process business  a

ilities, manad  its  obligat

monitor  key  lterms of ind

shed a fundof  funding.  Itships  are  alsof funding rehis is strictly aintained at 

res 

E AND OVERA

(continued)

ional  risk, Uhecks and baring  that  th

ment of opera

AP process, Uequacy ratio.

e inability toey fall due. TBank’s  asse

concern  to  r sell assets d their requi

Bank can meassets and  lfinancial posis aimed at eactivities,  effaging markettions  as  theliquidity  ratiividual loans

ing strategy t maintains aso maintainsources. As monitored tall times.  

 

ALL RISK MA

UGB  has  intralances and shere  is  a  cuational risk  i

UGB assesses Chief amon

 procure sufThe risk ariseets  and  liabregulators  anmuch belowirement to b

eet its financiabilities possition from aensuring avafectively  mat  sensitivitieey  fall  due. ios  and  to  es, and matur

that providean ongoing ed  with  funat year end to ensure th

ANAGEMENT

roduced  intesegregation lture  of  stroin the Bank 

s risks that ag these are:

fficient cash es due to theilities.  In  thend  financial w their  intrinborrow funds

cial obligatiosition. Besida structural, ailability of sanaging  mates,  and  ensuDaily,  weekensure  the mities.  

es effective dpresence  in nds  provider2012, the liqhat a cushion

T PROCESSES

ernal  controof duties. Thong  control is the respo

re not part o

flow to meee timing diffee wake  of  tinstitutionssic value/mas at excessive

ns as they faes other  funliquidity andufficient liquturity  mismuring  that  thkly  and monmaintenance

diversificatioits chosen  frs  to  promoquidity ratio n over the re

S (continued

ls  and  procehe intention throughoutnsibility of e

of the calcula

et UGB’s finaerences betwhe  global  cr.  This  is  eviarket price, ely high rate

all due, therenctions, an Ad sensitivity puidity to fundatches  betwhe  Bank  hasnthly  reportse  of  a  divers

on in the soufunding marote  the  effeof the Bank

egulatory lev

17

d) 

esses is to t  the every 

ation 

ancial ween rises, ident their s.  

e is a ALCO point d the ween s  the s  are sified 

urces rkets. ctive k was vel of 

UnitBas31 D 

2  2.5  ii)  Intematpricthe matposi UGBand boomovalsobanfrominstrfloatmon iii)  Conmonpersto imof  larelatsect ConregulimitactuSeni 

ted Gulf Bael II – PillarDecember 2

 GROUP 

Risks un

Interest Rat

rest  rate  risurity of  inteing risk. Addrelationshipurity  in  diffitions no lon

B  identifies tactivities.  Itk. The Bankvements  in  i made  to mking book. Um  day‐to‐dayruments  sucting  rate  asnitors the eff

Concentrati

centration onitored sepaspective or amperfect divarge exposutes  to  impetorial factors

centration rulations  thatts  in place tual  levels of ior Managem

ank B.S.C. r 3 Disclosu2012 

STRUCTURE

nder Pillar 2 

te Risk in the

k on  the baerest  rate  seditionally, UG between therent  financger fully hed

the sources ot  proactivelyk also periodnterest rates

match  the amUGB also enty  banking  ach  as  interessset/liability fectiveness o

on Risk 

of exposuresrately by UGa macro (sysversification ores  to  specierfect  divers.  

isk is capturt  cap  the mhat set thresexposure arment and the

res 

E AND OVERA

(continued)

e Banking Bo

nking book ensitive  finanGB  is exposehe yields/yiecial  instrumedge each oth

of  interest ry measures dically  carries that could mount of  floters into certand  investmst  rate  swapinto  a  fixe

of the hedge

s  in credit poGB. This risk cstemic) perspof risk in thefic  individuaification  acr

ed in UGB’s aximum  expsholds  for agre monitorede Board. 

 

ALL RISK MA

ook. 

arises as a ncial  assets ed to basis vld curves ofents.  This  iner. 

ate risk and and monitos out  stress expose the 

oating  rate  atain transactment  activitips  (IRS)  and ed  rate  ones. 

ortfolios  is acan be consipective. The e portfolio eial obligors.  Tross  systemi

framework posure  to  anggregate  indd against ap

ANAGEMENT

result of misand  liabilitievalue risk whf  long and shn  effect mea

the  interestors  the  intertesting  to aBank to hig

assets with  ftions in ordees.  These  hfloating  rat  or  vice‐ve

an  importantdered from first type  ‐ither becausThe  second ic  componen

through theny  single  obdustry, assetproved  limit

T PROCESSES

smatches  in es. This  is  alhich results fhort positionans  that  the

t rate risk serest  rate  riskassess  the egh risks. A cofloating  rateer to hedge ehedge  transte  notes  (FRrsa.  The  Ba

t aspect of ceither a micname concese of its smaltype  ‐  sectonts  of  risk, 

 use of interbligor.  Theret classes andts and regula

S (continued

the  repricinso  known afrom a changns with the se  long  and  s

ensitive prodk  in  the  banffect of extronscious effo  liabilities  inexposures arsactions  mayN),  to  conveank  continuo

credit  risk  thro (idiosyncrentration, rell size or becor  concentranamely  indu

rnal and extee  are  establid geography.arly  reviewe

18

d) 

ng or s  re‐ge  in same short 

ducts nking reme ort  is n  the rising y  be ert  a ously 

hat  is ratic) lates cause ation, ustry 

ernal shed . The ed by 

UnitBas31 D 

2  2.5  iv)  Legaand this adviexectranenfo 2.6  The whicmeeinve 3.  UGB

 The adeq Tot  CreOpMa  

Tot

Tot

E

     

ted Gulf Bael II – PillarDecember 2

 GROUP 

Risks un

Legal Risk 

al risk is defiagreementsrisk, UGB uice  is soughtcution and cnsactions. Allorceability. T

Monitor

monitoring ch  risk  relaetings,  the  qestment revie

CAPITAL

B’s overall ca• the cred• the mar• the oper

following  tquacy positio

tal Minimum

edit Risk (staerational Risarket Risk (st

tal required c

tal available 

xcess capita

ank B.S.C. r 3 Disclosu2012 

STRUCTURE

nder Pillar 2 

ned as the los that the Bauses  industryt on  legal strcompletion ol  legal documThese are als

ring and Rep

and reportinted  issues quarterly  Risews.  

L ADEQUACY

apital requiredit risk chargket risk charrational risk 

table  shows on under Pill

m Capital Req

ndardized) sk (basic indiandardized) 

capital   capital   

al over minim

res 

E AND OVERA

(continued)

oss that mayank has entey  standard mructures andof all  legal coments are reo maintaine

porting 

ng of risk  is are  highlighsk  and  Com

Y 

ements undee using the srge using thecharge using

the  Bank’s lar 1 as at 31

quirements

cator) 

 

mum regulat

 

ALL RISK MA

y arise as a rered into withmaster agreed arrangemeontracts  is eeviewed on d under dua

conducted ohted  and  dimpliance  Com

er Pillar 1, is cstandardizede standardizeg the basic in

overall  min1 December 2

 

 

 tory capital r

ANAGEMENT

esult of the h its counterements whents to whichnsured priora periodic bl custody. 

on a timely scussed,  aremmittee Me

calculated byd approach;ed approach;ndicator app

nimum  capit2012. 

requirement

T PROCESSES

inability to erparties.  In onever availah the Bank  isr to committbasis to ensu

basis. The ree  the  weekeetings  and 

y aggregatin

; and  roach. 

tal  requirem

U

                           

 

         

ts           

S (continued

enforce contorder to mitable. Expert s a party. Prting funds toure  their ong

egular forumkly  Managemthe  semi‐an

g: 

ment  and  ca

US$    146,041      6,702    12,074  

164,817   319,100    154,283  

19

d) 

racts igate legal roper o the going 

ms,  in ment nnual 

apital 

UnitBas31 D 

 3.  

3.1  

The The Base 

The comratinsharthe  

The follo  

  In  arequwas secuexpo 

IssucumDiscGenLegaSharOthRetaCurrUnreSubMinLessGoo

UnreReci

DedSignfinaExcein coAddNet 

ted Gulf Bael II – PillarDecember 2

 

CAPITAL

Capital S

Bank maintaadequacy ofel Committee

primary obmplies with cngs  and  hereholders’ vaamount of d

total eligiblows:  

accordance uired to be ddeducted fr

urities  and  oosure limit.  

ed and fully pamulative preferclosed reservesneral reservesal / statutory rere premiumersained profit brorent interim prealized gains aordinated termority interest is:odwill

ealized gross loiprocal cross‐h

ductions:nificant minoritncial entities uess amount oveommercial entditional deductAvailable Capi

ank B.S.C. r 3 Disclosu2012 

L ADEQUACY

Structure an

ains an activf the Bank’s e on Banking

jectives of  tapital  requiralthy  capitaalue. In ordedividend paym

e capital  (Tie

with  the  CBdeducted frorom regulatoother  financi

aid ordinary shrence sharess:

eserves

ought forwardrofits (reviewearising from faim debtn consolidated

osses arising froldings of ban

ty investmentsunless pro‐rataer materiality titiesion from Tier 1ital

res 

Y (continued

nd capital ad

vely managedcapital is mog Supervision

the Group’s rements of  tal  ratios  in r to maintainment to shar

er 1 and 2) 

BB’s  Basel  Im regulatoryory capital inial  entities  a

 

ares and perpe

d by external ar valuing equit

d subsidiaries

rom fair valuingk capital

s in banking, sea consolidatedthresholds in c

1 to absorb def

d) 

equacy 

d capital basonitored usinn (“BCBS rule

capital manthe CBB andorder  to  s

n or adjust threholders, or

calculated  in

II  capital  ady capital. As n relation to and  excess  a

etual non‐

auditors)ties (45% only)

g equity securi

ecurities and ot

ase of investm

iciency in Tier 

se to cover rng the rules es/ratios") an

nagement  ard that the Grsupport  its he capital str issue capita

n accordance

dequacy  framat 31 Decemsignificant mamount  ove

Tier 1 CUS$ 0

193         

77          96          1          14          55          

                                       

2          

56          

ties                          

413         

ther             2

ment             6

2               319         

isks inherentand ratios esnd adopted 

re  to  ensureroup maintabusiness  anructure, the al securities. 

e with CBB g

mework,  cember 2012, Uminority inter maximum 

apital Tier 2 Ca000 US$ 0

3,304              

7,108              6,623              1,460              4,309              5,938              

‐         11          ‐         4             ‐         60          

1,973              

6,303              

1,023              ‐                      

3,389 76            

24,029              2

61,084              69,176  (9          9,100              

t in the businstablished byby the CBB. 

e  that  the Gains strong cnd  to  maxiBank may ad

guidelines ar

ertain  assetsUS$ 179.5 Merests in banpermitted 

apital Tota000 US$ 0

‐          193         

‐          77            ‐          96            ‐          11            ‐          14            ‐          55            

1,030 11            4,997 4              0,000 60            

‐          21                           

‐          56            

‐          1              ‐                         

6,027 489         

24,029  48            

61,174  122         9,176)                

‐          319         

20

ness. y the 

roup redit mize djust 

re as 

 

s  are illion king, large 

al000

3,304

7,1086,6231,4604,3095,9381,0304,9970,0001,973

‐       6,303

1,023‐       

9,416

8,058

2,258‐       

9,100

UnitBas31 D 

 3.  3.1  Therits srequ 3.2  UGBmarstrusubo The as fo     TotCreMaOpTotTotTie  The set a 3.3  For basestateon tin  tstanUnddeteare  

ted Gulf Bael II – PillarDecember 2

 

CAPITAL

Capital S

re are no  imsubsidiaries, uirements th

Capital a

B’s policy  is rket  confidecture  may ordinated te

capital adeqollows: 

   

tal eligible caedit risk weigarket risk weerational ristal risk weightal capital adr 1 ratio 

CBB’s curreat a consolid

Capital r

regulatory  red  on  the ement of finthe type of che  CBB’s  Bandard  portfoder  the  stanermined basderived from

ank B.S.C. r 3 Disclosu2012 

L ADEQUACY

Structure an

mpediments oother than rhat are neces

adequacy ra

to maintainnce  and  to be  adjusterm finance, a

quacy ratios 

      apital base ghted exposuighted exposk weighted ehted exposurdequacy ratio

  

nt minimumdated level of

requirement

reporting pustandardizenancial positounterparty asel  II  capitolios  are  cladardized  apsed on  the cm eligible ext

res 

Y (continued

nd capital ad

on the transrestrictions ossitated for s

atio of conso

  a  strong  casustain  the

ed  through and Tier 1 ca

of UGB and 

  

ures sures exposures res o  

 total capitaf 12% with a

ts for credit 

urposes, UGBd  approachion credit exor underlyin

tal  adequacyims  on  sovepproach,  thecounterpartyternal rating 

 

d) 

equacy (con

sfer of fundsover transfesubsidiary co

olidated grou

apital  base  se  future  devthe  dividenapital securit

its principal 

    

  

l adequacy r buffer of 0.5

risk 

B  calculates .  Under  thxposures areng exposure.y  frameworkereigns,  claie  risk weighty’s external cagencies ap

ntinued) 

s or regulators to ensureompanies.  

up and signif

so  as  to prevelopment  ond  payout, ties.  

subsidiary a

ratio for ban5%.  

the  capital e  standardie assigned to. The exposuk  as  ‘standams  on  banktings  are  prcredit  ratingproved by th

ory capital be minimum r

ficant subsid

eserve  investof  the  businthe  issue 

s at 31 Dece

ConsolidateUS$'00

        319,10     1,217,01        100,61          55,85     1,373,47

23.223.2

ks incorpora

requiremenized  approao exposure cure categorieard  portfolioks  and  claimovided  by  tg. The externhe CBB.  

etween UGBegulatory ca

diaries 

tor,  creditorness.  The  caof  new  eq

ember 2012 w

ed   KAM00  US$'00   73,11   326,13   92,50   16,74   436,2%  162%  16

ated in Bahra

ts  for  creditach,  on  andcategories bes are referreos’.  The  primms  on  corpothe  CBB  andnal  credit  ra

21

B and apital 

r  and apital quity, 

were 

MCO'000,618,634,907,875,4166.9%6.9%

ain is 

t  risk d  off based ed to mary orate. d  are tings 

UnitBas31 D 

3.  

3.3  

An ocred

3.4  

The relatmultcons 

The  Cap

EquForTot

    

Tota

TotaClaim

Co

Past

Equi

HoldOthe

Tota

ted Gulf Bael II – PillarDecember 2

 CAPITAL

Capital r

overview of dit risk analyz

Capital r

Bank uses  tting  to  gentiplied  by  1sistent with 

RWAs and c

pital Require

uity positionreign exchantal 

l Claims on Sove

l Claims on Banms on Corporate

ompanies & Cate

t Due Exposure

ity Investments

Listed

Unlisted

ding of Real Estaer Assets and Ho

al

ank B.S.C. r 3 Disclosu2012 

L ADEQUACY

requirement

the exposuzed by the st

requirement

the standardneral  and  sp12.5,  to  detecredit risk‐w

capital requir

ements for M

 risk nge risk 

ereigns

kses including Insu

egory 3 Investmen

teolding of Securitiz

res 

Y (continued

ts for credit 

res, Risk Wetandardized

ts for marke

dized approapecific  markermine  the weighted exp

rements for 

Market Risk

 

rance

nt Firms

zation Tranches

d) 

risk (continu

eighted Asseapproach is 

et risk 

ach  to calcuket  risk.  Themarket  riskosure.  

market risk a

T

ued) 

ets  (RWAs) apresented in

late  the  rege  resultant k‐weighted  e

are presente

Total exposureUS$ 000

318

101,182

83,131

667

527,853

233,615

113,254 21,188

1,081,208

and  capital  rn the table b

ulatory capitmeasure  ofexposure  on

ed in the tabl

 RWAUS$ 000

57,90042,713100,613

RWUS$ 00

-

21,24

83,13

66

527,85

350,42

212,50 21,18

1,217,01

requirementbelow: 

tal  requiremf  market  risn  a  basis  th

le below: 

Caprequireme

US$ 0  

6,95,112,0

CWA require00 US

47 2

31 9

67

53 63

23 42

02 25 88 2

1 146

22

ts  for 

ments sk  is at  is 

ital ent000

948126074

CapitalementS$ 000

-

2,550

9,976

80

3,342

2,051

5,5002,543

6,041

UnitBas31 D 

 3.  3.4  The fore

      MinMa 

3.5  For accoincoalphframto U  

ted Gulf Bael II – PillarDecember 2

 

CAPITAL

Capital r

minimum  aeign exchang

nimum valueaximum valu

Capital r

regulatory rording to theome over theha  coefficienmework. TheUS$ 6.7 millio

ank B.S.C. r 3 Disclosu2012 

L ADEQUACY

requirement

and maximue risk over th

  

  es es 

requirement

eporting pure basic  indice preceding tnt  has  been capital requon. 

res 

Y (continued

ts for Marke

um  values  ohe last one y

  

ts for operat

rposes, the ccator approathree financin  set  at  15 uirement for

 

d) 

et Risk (conti

f  capital  reqyear are as fo

tional risk 

capital requich. Under thal years is mper  cent  i

r operationa

inued) 

quirements ollows: 

PoU

irement for his approach

multiplied by n  the  CBB’l risk as at 3

for  equity  p

Equity sition Risk US$ 000 

       55,350         67,163  

operational h, the Groupa fixed alphas  Basel  II  c1 December

position  risk

ForeigExchange 

US$ 00  

        42174

risk is calculp’s average ga coefficientcapital  adeqr 2012 amou

23

  and 

n Risk 

00 

2,713 4,763

lated gross . The quacy unted 

UnitBas31 D 

4.  This fram 4.1  UGBthe the  Tota Pub Tota The agen  Tota Claimweig Tota The cred Past The 90 drecoexpocons All pon  tloan Equ In aand of d     

ted Gulf Bael II – PillarDecember 2

 CREDIT 

section provmework in re

Categor

B’s credit expstandardizerisk weighte

al Claims on 

lic Sector En

al Claims on 

exposure unncies. 

al Claims on 

ms on corpoghtage is ass

al Claims on 

exposure udit ratings.  

t Due Exposu

Bank definedays or morognized  to  tosure is oversidered as pa

past due loanthe  level of n amount, ne

ity Investme

ccordance wunlisted catetermining t

ank B.S.C. r 3 Disclosu2012 

RISK – PILLA

vides detailelation to Pill

ries of expos

posures are d approach d assets. 

PSEs 

tities were r

Banks 

nder claims 

Corporates 

orates are rissigned to all e

Investment 

nder claims 

ures 

es non‐perfore.  These  exhe  extent  thrdue for a peast due, not 

n exposures provisions met of provisio

ents 

with CBB Bastegories, witthe capital ch

res 

AR 3 DISCLOS

ed disclosurear 3 requirem

ure classes

categorizedfor credit  ri

risk weighted

on banks  is 

k weighted aexposure pe

Firms 

on  investme

orming facilitposures  arehat  it  is  actueriod of 90 donly the ove

are assignedmaintained  aons and inter

sel  II guidelih corresponharge. 

 

SURES 

es on credit rments: 

 as per the sk. The app

d at 100% as

risk weighte

according tortaining to u

ent  firms, ar

ties as the  fa placed on ually  receivedays or moreerdue installm

d a risk weighagainst  themrest in suspe

nes, all equinding risk we

risk in accord

Basel  II capiropriate  risk

none of the

ed based on

 their externunrated corp

re risk weigh

acilities thata non‐accrued.  It  is  the e, the whole ments/paym

hting of eithm.  The weignse.  

ity exposureeights of 100

dance with t

ital adequack weights ar

se were rate

 their extern

nal credit ratorates.  

hted based o

 are overdueal  status wiBank's  policfinancing fa

ments. 

er 100% or 1htage  is on 

es are catego0% or 150% 

the CBB’s Ba

cy  framewore used  to de

ed. 

nal credit ra

ings. A 100%

on  their exte

e  for a perioth  income bcy  that whecility extend

150%, depenthe outstan

orized  into  lfor the purp

24

asel II 

k  for erive 

tings 

% risk 

ernal 

od of being n  an ed is 

nding nding 

isted poses 

UnitBas31 D 

4.  4.1  Hold All  rthe relat Othe Othe 4.2  The colla 

  

  

    DemaPlacemNon‐tLoansOtherLetterLetterDeriva  Total   

ted Gulf Bael II – PillarDecember 2

 CREDIT 

Categor

ding of Real 

real estate rcapital  charted developm

er Assets 

er assets are

Categor

breakdownaterals held o

nd and call dments with brading inves and receivar assets rs of credit  rs of guarantative financia

ank B.S.C. r 3 Disclosu2012 

RISK – PILLA

ries of expos

Estate 

elated exposrge.  These  iment and m

e risk weighte

ries of expos

n  of  the  ovor other cred

deposits withbanks tments  bles 

tee al assets 

res 

AR 3 DISCLOS

ure classes (

sures are  risinclude  direanagement c

ed at 100% a

ure by indus

erall  credit dit enhancem

B

in

h banks 

 

SURES (conti

(continued)

sk weighted ct  or  indirecompanies. 

as per Basel 

stry 

exposure  bments was as

Banks andother 

financial nstitutions

US$ 000

15,68267,0301,111

‐4,937

‐18,5113,905

111,176

inued) 

at 200%  forct  exposure

II and the CB

by  industry s follows: 

Constructioand reaestat

US$ 00

2,7112

2,84

r the purposes  to  real  es

BB norms. 

before  taki

onal te Individu

00 US$ 00

‐‐‐

18 1,2728 2‐‐‐

46 1,29

ses of calculastate/real  es

ng  into  acc

    

ual  Other

00  US$ 00

‐ ‐ ‐ 

70  2923  15,21‐  14,60‐  46,39‐ 

93  76,51

25

ating state 

count 

    

rs  Total

00  US$ 000

‐  15,682‐  67,030‐  1,1118  4,2869  20,3072  14,6028  64,909‐  3,905

7  191,832

l

0

20167295

2

UnitBas31 D 

4.  4.3  Giveon aand expoenh 

 

4.4  

The flowredecashThe morof it 

      

Dem

Place

Non-

Loan

Othe

Lette

Lette

Deriv

Tota

Gros

Dem

Place

Non-

Loan

Othe

Lette

Lette

Deriv

Tota

ted Gulf Bael II – PillarDecember 2

 CREDIT 

Categor

en the Bank’assets issueda  small  exposure  by  gancements w

Categor

Bank strivesws  originatinemptions in ah flows beinglatter  incre

re volatile ths normal risk

mand and call depo

ements with bank

-trading investmen

ns and receivables

er assets

ers of credit

ers of guarantee

vative financial as

l

ss credit exposur

mand and call depo

ements with bank

-trading investmen

ns and receivables

er assets

ers of credit

ers of guarantee

vative financial as

l

ank B.S.C. r 3 Disclosu2012 

RISK – PILLA

ries of expos

s track recod/incorporateposure  to  Eugeography  bwas as follow

ries of expos

s  to construg  from  redeany given fisg reinvested ases with a e price. The k manageme

osits with banks

ks

nts

s

sets

re by maturity

osits with banks

ks

nts

s

sets

res 

AR 3 DISCLOS

ure by geog

rd, geographed in the GCuropean Unibefore  takinws: 

ure by matu

ct a portfoliemptions, mscal year are in a differenlonger‐termBank also trent strategie

 

G.C.C.US$ 000

14,519 58,008 1,111 1,569

16,381 14,602 64,909

957

172,056

Up to 3months

US$ 000

15,364

67,030 -

354

155 -

-

-

82,903

SURES (conti

raphy and re

hical exposuC (in particuion  Countrieng  into  acc

urity 

io  that  is wematurities  andiscouragednt interest ram portfolio, aacks expectes. 

.

Middle East and North

Africa (exc. GCC)

0 US$ 000

244 9,022

-

2,717 3,925

-

-

-

15,908

3 s

3 months to 1 year

0 US$ 000

-

-

-

3,634

20,152 14,602

64,909

3,905

107,202

inued) 

egion 

res of UGB alar Kuwait), es.  The  breaount  collate

ell‐balanced nd  exits.  A  dd in a view toate environmas  the  longeed maturities

European Union

countriesUS$ 000

404 -

-

-

-

-

-

2,948

3,352

1 to 5 years

US$ 000

-

-

1,111

298

-

-

-

-

1,409

are  limited tMiddle East akdown  of  terals  held 

in terms of disproportioo avoid reinvment) and prer  the  term os vs. actual m

North AmericaUS$ 000 U

345 -

-

-

- -

-

-

345

5 to 10 years 2

US$ 000

- -

-

-

-

-

-

-

-

to a strong fand North Ahe  overall  cor  other  c

anticipated onate  numbevestment riskice volatilityof a  securitymaturities as

OthersUS$ 000 US

170 1 - 6 - -

1 2 - 1 - 6 -

171 19

10 to 20 years

US$ 000 US

318 1 - 6 - - - 2 - 1 - 6 -

318 19

26

focus Africa redit redit 

 

cash er  of k (i.e. y risk. y  the s part 

 

TotalS$ 000

5,68267,0301,111 4,286

20,3074,602

64,9093,905

91,832

Total

S$ 000

15,68267,030

1,111 4,286

20,30714,60264,909

3,905

91,832

UnitBas31 D 

 4.  4.5  The tran 

   Gro          DeTimInv    sInv    t    iNoLoaOthLetLet  4.6  The inveprov 

     

At bAmWriAddExch

Bala

ted Gulf Bael II – PillarDecember 2

 

CREDIT 

Categor

related  pansacted at co

oss credit ex

mand and came deposits wvestments, castatement ofvestments, cathrough staten funds mann‐trading invans and receher assets tters of creditters of guara

Specific 

movement estments),  avision is as fo

beginning of tounts writtente backs / canditional provishange adjustm

ance at report

ank B.S.C. r 3 Disclosu2012 

RISK – PILLA

ries of expos

arty  exposuommercial te

xposure by re

all deposits wwith banks arried at fairf income arried at fairement of incnaged by relavestments ivables 

it antee 

and genera

in provisionnd  other  asollows: 

he yearn offncellation duesions madement and othe

ting date

res 

AR 3 DISCLOS

ure by relate

res  includinerms on an ar

elated party

with banks 

 value throu

 value  come,ated party 

l provisions

s for  losses ssets  and  o

 to improvem

er movements

SURES (conti

ed parties 

ng  off  staterm’s length b

y breakdown

sharehUS

gh  

 

of  loans, nooff  balance 

LoanUS$ 00

1,711     ‐         

ment (1,697   ‐         

s (14         

‐         

inued) 

ement  of  fibasis. 

n    

Majorholders AssS$ 000 U

 ‐‐

1,867

‐‐‐

758‐‐

n‐trading  invsheet  items

ns Investmen00 US$ 00

1 65,73           (44,67          

7) ‐                  16,52           

4) ‐                  

37,58           

inancial  pos

  

  rsociates pUS$ 000 U

 7,79625,000

1,717

‐‐

2,7186,871

‐18,510

vestments (as  and  collec

Other Asand

nts Balance S00 US$

39 9                  74)                    

(1                22

                   

87 7                  

sition  items

  Other  

related parties US$ 000  US

  255 

9,022  3

753 

11,075  16,630 1,902 13,984  214,602  146,399  6

available forctive  impairm

ssets Colled off‐ impairmSheet prov$ 000 US$

,039 1             ‐                 ,934)               

              (76)                 

,029 1             

27

  are 

  Total 

S$ 000   

8,051 34,022

4,337 

11,075 6,630 4,620 

21,61314,602 64,909 

r sale ment 

 

ectivementvision$ 000

1,018‐   (10)   ‐   ‐   

1,008

UnitBas31 D 

4.  4.7  Whecollaloanpast31 D The Deceback5.3 m 4.8  Undare councapi 4.9  UGBservAfriclong Thestherusinsharownrecethe arisilosstranasso An abeenWhemayrecogeneinclusepa  

ted Gulf Bael II – PillarDecember 2

 CREDIT 

Restruct

ere  possibleateral. This mn conditions.t due.  The  cDecember 20

Group  did ember 2011k. A collectivmillion.  

Exposur

der  the CBB’srequired  tonterparty  orital base.  

Disclosu

B’s business vices throughca  (MENA)  rg term persp

se strategic reafter for thng the equityre of the totnership  effeceived  from acarrying amoing from cha. The Group’nsactions witociate. 

assessment n  impaired,enever the  iy  be  impaireoverable amoerating unit uded  in  thearately teste

ank B.S.C. r 3 Disclosu2012 

RISK – PILLA

tured loans  

,  the  Groupmay involve e. Once the  tcarrying  amo012, were no

not  have  a: US$ 2 millve provision 

re over the in

s  rules goveo  obtain  ther  group  of 

ure requirem

model  is  foh a network region. Thesective, and c

assets if treahe post acquy method. Thtal recognizectively  comman associate ount may alsanges in  its e’s share of thth  an  associ

of an associ  or  that  immpairment red,  the  entiount with  itsis the highere  carrying  ad for impairm

res 

AR 3 DISCLOS

p  seeks  to  reextending therms have bounts of  theot material.

any  past  dueion). During of USD 1 mi

ndividual ob

erning maxime  regulator’connected  c

ment for equ

cused on ofof financial se entities arcontribute si

ated as an auisition changhe Group reced profit or  lmences,  untreduce the so be necessequity that hhose changeiate  are  elim

ate  is performpairment  lrequirementre  carrying s carrying var of its fair vaamount  of ment. 

SURES (conti

estructure  lohe payment abeen  renegoe  loans, who

e  or  impairethe year proillion remain

bligor limits 

mum single es  approval counterparti

ity position 

ffering  invesservices entire  treated agnificantly to

ssociate arege in the Grocognizes in thoss of the atil  the  date carrying amsary for chanhave not bees is recognizminated  to  t

rmed when losses  recogts of  IAS 36 amount  of alue. The recalue less cosan  investme

inued) 

oans  rather arrangementotiated,  the  lose  terms  ha

ed  loans  asovisions of Uns against th

exposure, bafor  any  plaies  that  exc

in banking b

tment bankties spread as  strategic aowards the B

 initially recooup’s share ohe consolidassociate fromthat  it  effeount of the nges in the Gen recognizeed directly inthe  extent  o

there  is an  ignized  in  pindicate thainvestment 

coverable amsts to sell andent  in  asso

than  to  takts and the agloan  is no  loave been  re

  of  31  DeceUSD 1.7 millie total loan 

anks  incorpoanned  exposceed  15%  o

book  

ing and  comacross the Massets of  theBank’s botto

ognized at cof net assetsated statemem the date tectively  ceasinvestment

Group’s shareed  in the assn equity. Unof  the  Grou

indication thrior  years  nt  investmenis  tested  b

mount of an d its value inociate  and  i

ke  possessiogreement of onger considnegotiated  a

ember  2012ion were wrportfolio of 

orated  in Bahsure  to  a  sf  the  regula

mmercial banMiddle East Ne Bank held m line.  

ost and adjus of the inveent of incomthat  influencses.  Distribut. Adjustmene in the assoociate’s profrealized gainp’s  share  in

hat the assetno  longer  et  in an assoby  comparinasset or a c

n use. Goodws  therefore

28

on  of f new dered as  at 

2  (31 ritten USD 

hrain ingle atory 

nking North with 

usted stee, e, its ce or tions ts to ciate fit or ns on n  the 

t has exist. ciate ng  its cash–will is   not 

UnitBas31 D 

 4. 4.9  The accosimiAddbanprivinve 

The and matcost 

Inveas astaterecobeinuntilossecomcarr 

The as fo Equ    

Equ  

Ma

Tot

INV    

INT     A

INT 

ted Gulf Bael II – PillarDecember 2

 

CREDIT 

Disclosu

reporting  dounting policlar circumstaitionally,  theking  book.  Tate  equity  aestments ava

Group classin  particulaurity.   Aftert using the ef

estments avavailable for sement  of  inognition,  inveng recognizedl  the  investes  previous

mprehensive ied at cost le

breakdown ollows: 

uity position

uity securitie  

anaged funds

tal investme

VESTMENT P

TEREST IN UNASSOCIATED

TEREST IN SU

ank B.S.C. r 3 Disclosu2012 

RISK – PILLA

ure requirem

dates  of  thecies conformances. e Bank also These  investand  fund  of ailable for sa

sifies  investmar  the  Grour  initial  recoffective inter

ailable for sasale or are nncome;  invesestments avd as a separament  is  detsly  reportedincome.  Invess impairme

of the Bank’

n in banking     

es and mutuaListeunlist

s 

ents  

PROPERTIES Cos

Market V

NCONSOLIDD COMPANIE

UBSIDIARIES

res 

AR 3 DISCLOS

ment for equ

e  associate m to those us

has  a portfotments  are  hhedge  fundle and invest

ments as help  has  the  ignition,  inverest rate met

ale are thoseot classified stments  helvailable for sate componeermined  to d  in  equity vestments  went losses, if 

’s equity, mu

book 

al funds  ed ted 

st Value 

ATED SUBSIES 

S AND ASSOC

SURES (conti

ity position 

and  the  Gsed by the G

olio of oppoheld  for meds.  For  accotments held 

d to maturitntention  anestments  hethod, less im

e non–derivaas investmed  to maturiale are meaent of equitybe  impairedis  recogniz

whose  fair  vany. 

utual funds a

  

DIARIES AND

CIATED COM

inued) 

in banking b

roup  are  idGroup for  lik

ortunistic dirdium  to  shoounting  purpto maturity.

ty  if the reqnd  ability  toeld  to maturmpairment lo

ative financiaent at fair vaity;  or  loanssured at fairy, until the ind  at which  tzed  in  thevalue  canno

and debt pos

    

      

  

  

      

D 

MPANIES 

book (contin

dentical  andke transactio

rect  investmort  term  andposes  these  

uirements o  hold  theserity  are  carrisses, if any.

al assets thalue through s  and  advanr value with nvestment istime  the  cuconsolidate

ot  be  reliabl

sition in the b

ued) 

  the  associns and even

ments held  ind mostly  incare  classifie

of  IAS 39 aree  investmentied  at  amort

at are designthe consolidnces.  After  igains and  lo derecognizemulative  gaed  statemeny  measured

banking boo

  2012 

US$ 000

           623,495,127,

24,

647,

14,14,

366,

29

ate’s nts  in 

n  the clude ed  as 

 met ts  to tized 

nated dated nitial osses ed or in  or nt  of d  are 

k are 

0 

578 772 806 

344 

922 

 020 020 

‐

574

UnitBas31 D 

4.  4.9  Mov 

   The  

 4.10 The the colla The prop The monthe losse Ther 

At ExcNeTra

Ba

Net

ted Gulf Bael II – PillarDecember 2

 CREDIT 

Disclosu

vements in fa

loss on trad

0  Collater

amount andcounterpartateral and va

main  typesperties, inven

Group also nitors the maunderlying aes. 

re were no lo

beginning ochange adjuet unrealizedansfer to inc

ImpairmRealized

lance at rep

t (loss) on tr

ank B.S.C. r 3 Disclosu2012 

RISK – PILLA

ure requirem

air value of n

ing investme

ral  

d type of coty.  Guidelinaluation para

 of  collaterantory, trade 

obtains guararket value oagreement, d

oans to high

of the yearustment and d gains / (loscome statemmentdorting date

rading inves

res 

AR 3 DISCLOS

ment for equ

non‐trading i

ents is as foll

llateral reques  are  impameters. 

al obtained receivables

rantees fromof collateral aduring its rev

ly leveraged 

other movesses)ment:

tments

SURES (conti

ity position 

investments 

lows: 

uired dependlemented  re

comprise ofand bank gu

m companiesand requestsview of the a

 and other h

ements

inued) 

in banking b

are as follow

ds on an assegarding  th

f  cash margiuarantees. 

s for loans tos additional adequacy of t

high risk coun

A

book (contin

ws: 

essment of te  acceptabi

ns,  charges 

o their subsidcollateral in the allowanc

nterparties.

Available foU

(((

(

U

ued) 

 

 

the credit riility  of  type

over  real  es

diaries. The accordance ce of impairm

or saleUS$ 000

(10,686)(15,420)(26,106)

16,522(39,571)(3,057)

US$ 000

(410)

30

sk of es  of 

state 

Bank with ment 

UnitBas31 D 

5.  Marfinaof a The exchand  As mchar 6.  UGBprocrisk.provintoday anal UGBsystrisk mon  7.  UGBthe  

 Furtthe    

ted Gulf Bael II – PillarDecember 2

 MARKET

rket  risk  is  dncial instrumpotential reBank's  trad

hange. Thereallowable lo

mentioned  irge for mark

OPERAT

B’s  Operatiocedures to e.  It  transcenvides a mea lines of bustracking  anlysis requirem

B has automaem.  This syand  contronitor, mitigat

OFF STA

B’s non‐fundBasle II fram

• Credit  reundrawnnominalconverstype of cfinanciapositionliquidity

 • Derivativ

interest 

ther  informaFinancial Sta

ank B.S.C. r 3 Disclosu2012 

T RISK – PILL

defined  as  thments due toeduction in nding  activitiee are limits inosses.  

n  Section  3.et risk.  

TIONAL RISK 

onal  Risk  Franable the Bands  from  besns  to develoiness. The Pond  monitorinments.  

ated its Opestem consistl  self‐assesste and repor

ATEMENT OF

ed exposuremework comp

elated contin  commitmel value  is conion factor (Ccontingent itl  position  nn exposure,  iy.  

ve and  foreirate swaps w

ation on off atements.  

res 

LAR 3 DISCLO

he  loss of  tho an adverse et income, oes  principaln place to m

.4,  the Bank

– PILLAR 3 D

amework  inank to identist  industry  pop key  risk  iolicy also prong  of  opera

rational Riskts of three kments  and t its operatio

F FINANCIAL 

e for the purprises: 

ngent  itemsents  to  invenverted  intoCCF). The CCtem and its motional  amoin order  to 

ign exchangewhich have b

statement o

 

OSURES 

he  value of change in mor decrease ily  compriseonitor positi

k  uses  the  st

DISCLOSURE

corporatesify, assess, mpractices  anndicators  (Kovides proceational  risks,

k Frameworkkey modules key  risk  indonal risk exp

POSITION E

rposes of det

: These are estments.  Foo an exposurF factors ranmaturity. Thounts  into  acapture  risk

e  instrumenbeen used to

of  financial p

a  financial market prices n the value o  trading  eqons, volume

tandardized

ES 

suitable  riskmonitor and d  Basel  II  reKRIs) and  incedures and se,  and  outlin

k through the– namely thicators.  Theosures on a 

EXPOSURE  

termining cr

mainly guaror  credit  ree at default nge from 50%e objective ian  equivalens  relating  to

ts: These  ino hedge UGB

position  item

instrument oor rates. Thof UGB’s finaquity  securites, concentra

approach  to

k  managemecontrol/mitiegulatory  recludes mappets responsines  minimum

e implementhe operation  system  alloreal time ba

redit risk we

rantees,  lettelated  continusing the ap% to 100% ds to convert nt  on  statemo  counterpar

clude  forwaB’s underlyin

ms  is disclose

or  a portfolis has the imancial statemies,  and  forations, matur

o  determine

ent  policies igate operatquirements,ping of procebilities for dam  reporting 

tation of a roal loss databows  the  Bansis. 

ighted asset

ers of creditngent  items,ppropriate cdepending onoff stateme

ment  of  finarty  credit an

rd contractsg positions.  

ed  in Note 2

31

io of mpact ment. reign rities 

e  the 

and ional   and esses ay to and 

obust base, nk  to 

ts for 

t and ,  the redit n the nt of ncial nd/or 

s and 

27 of 

UnitBas31 D 

8.  8.1.  Liquobligthe basitime(d) o The rateinco 8.2.   

Cur    

KuwUnEurPouOth  The  The in inasseinstr Thersens 

 

ted Gulf Bael II – PillarDecember 2

 PILLAR 2

Liquidity

uidity risk stegations as anmaturity pros  and  proaces.  Further dof the consol

following taes,  with  all ome based on

Interest

rrency 

waiti Dinar ited States Dro und Sterling hers 

decrease in 

sensitivity onterest rates ets  and  finanruments. 

re are no msitivity of equ

ank B.S.C. r 3 Disclosu2012 

2 RISKS 

y Risk 

ems from thend when theofile of the ctive measudetails on thlidated finan

able demonsother  variabn the consol

t Rate Risk in

Dollar 

the basis po

of the consolon the net incial  liabiliti

aterial  interuity has been

res 

e inability toey fall due. TBank’s assetres  are  takee maturity pncial stateme

strates the sebles  held  coidated state

n the Bankin

oints will hav

idated stateinterest incoes  held  at  3

rest bearing n disclosed.

 

 procure sufThe risk arisets and  liabiliten  to  ensureprofile of assents.   

ensitivity to onstant,  of  tment of fina

g Book 

e an opposit

ment of incoome for one 31 Decembe

securities  in

fficient cash es due to theties.   Positioe  that  thereets and liabi

a reasonablthe  Group’sncial positio

te impact on

ome is the efyear, based er  2012,  incl

n non‐trading

flow to meee timing diffeons are mone  is  adequatlities are inc

e possible chs  consolidaten as of 31 De

Increase inbasis points

2012 

+ 200+ 200+ 200+ 200+ 200

 the net inte

ffect of the aon the floatuding  the  e

g  investmen

et UGB’s finaerences betwitored on a te  liquidity  aluded in Not

hange in inteed  statemenecember 201

n s 

Sensitivitnet inte

inco2  2  US$ 

0  (4,60  (4,30 0 0  (2

erest income

assumed chaing rate finaeffect  of  hed

nts and henc

32

ancial ween daily at  all te 29 

erest nt  of 12. 

ty of erest ome2012 000

656)352)

88

288)

e. 

anges ncial dging 

ce no 

UnitBas31 D 

8.  8.2  The follo 

 

AsseBankTimeSecuFundInveInveInveLoanInveIntePropGooTota

LiabDueDepCurrLongBonSub InteMinSharTota

On bCum

Off bInteForw

ted Gulf Bael II – PillarDecember 2

 PILLAR 2

Interest

details of inows: 

etsk demand and ce deposits urities held for tds held for tradestments availaestments held toestment in assocns and advance,estment propertrest receivableperties and equdwillal assets

bilities: to banks and oosits from custorent portion of tg term loansdsDebtrest payable anority Interestreholders Equital liabilities and

balance sheet gmulative gap

balance sheet itrest rate Swapsward foreign ex

ank B.S.C. r 3 Disclosu2012 

2 RISKS (con

t Rate Risk in

nterest rate s

call deposits 

tradingingble for saleo maturityciated compani, netties and other asseipment

ther financial omersthe long‐term 

nd other liabiliti

y shareholders' 

ap

temsschange contrac

res 

tinued) 

n the Bankin

sensitive ass

 

U3 monUS$ 

                15,3                67,0                                                                  1,1                        

es                                               3                        

ts                                                                                         83,8

              175,3                64,5                                        10,6                                      100,0

ies                                                                                       350,5

           (266,6           (266,6

                        ts 318,8            

g Book (cont

ets, liabilitie

pto 3 monnths to 1 y000 US$

364                       029                        ‐                          ‐                         111                        ‐                          ‐                         354                   3, ‐                          ‐                          ‐                          ‐                         859                   3,

340                       520                        ‐                         679               304, ‐                         000  ‐                          ‐                          ‐                         539               304,

681)           (300,4681)           (567,1

 ‐    50,0             834 3,                 

tinued) 

s and off ba

nths Oyear 1 $ 000 US$

   ‐                           ‐                           ‐                           ‐                           ‐                           ‐                           ‐                        634                         ‐                           ‐                           ‐                           ‐                        634                      

   ‐                           ‐                           ‐                        ,075                 67   ‐                        

   ‐                           ‐                           ‐                        ,075                 67

441)              (67,122)           (634,

000 175,          127                     

lance sheet 

Over Non‐intyear rate sens$ 000 US

 318                         ‐                           ‐                   28    ‐                   24    ‐                 189    ‐                           ‐                 799 298                         ‐                   14    ‐                   24    ‐                           ‐                   56 617           1,137

    ‐                           ‐                           ‐                       

7,635                         ‐                       

    ‐                   25    ‐                   21    ‐                 456

7,635               503

,018)              634140)                    

,000                        ‐                       

exposures a

terestsitiveS$ 000 US

     ‐    1                    ‐    6               8,952  2               4,344  24               9,727  19                 ‐                     9,315  79                 ‐    4                 4,020  14               4,180  24                 627                   6,303  5               7,468            1,22

    29  17                 ‐    64                    ‐                          ‐    38                 ‐                     

10            5,117  2               1,973  2               6,208  45            3,328            1,22

4,140                          ‐                       

     ‐    22                 ‐    32            

33

re as 

 

TotalS$ 000

5,6827,0298,9524,3440,838‐    

9,3154,2864,0204,180627    

6,30325,577 

5,3694,520‐    

2,389‐    

0,0005,1171,9736,20825,577 

      ‐         ‐   

5,0001,961

UnitBas31 D 

8.  8.3.  ConregulimitUndare councapiare:   

CouCouCou  Tot

 9.  ICAAmeawithensuin th

The busiestalimitcontHowmainis avcyclemat  

ted Gulf Bael II – PillarDecember 2

 PILLAR 2

Concent

centration Rulations  thatts  in  place  tder  the CBB’srequired  tonterparty  orital base. As  

unterparty Aunterparty Bunter Party C

tal 

INTERNA

AP is requireasurement oh the Bank’s ure that adehe course of 

Bank recogniness risks, aablishing  andts on the Batrol processewever,  since ntain sufficievailable to mes,  and expaerial to the B

ank B.S.C. r 3 Disclosu2012 

2 RISKS (con

tration Risk 

Risk is capturt  cap  the mthat  set  thrs  rules goveo  obtain  ther  group  of at 31 Decem

A B C 

AL CAPITAL A

ment of Pillaf risks, and overall risk pquate capitaits business.

nizes that itsand that capd  implementnk’s activitiees; as well acapital  is  v

ent capital sumeet risks ariansion  and  fBank’s busin

res 

tinued) 

red in UGB’s aximum  expresholds  for erning maxime  regulator’connected  cmber 2012, t

ADEQUACY 

ar II norms omaintaining profile and bal is retained. 

s earnings arital is one ofting  documees/ exposures adequate vital  to  ensuuch that a busing from flufuture  requiess and the c

 

framework posure  to  anaggregate  i

mum single es  approval counterpartithe exposure

CuexpUS

ASSESSMEN

of Basel II, anan appropribusiness plan at all times 

re the first lif the tools toented  procees; strong risprovisions foure  continueuffer above ructuations inirements. Thcapital that i

through theny  single  obindustry,  naexposure, bafor  any  plaies  that  exces that excee

rrent posure $ 000 

519,861165,09389,608

774,562

NT PROCESS

nd involves aiate  level of n. The objectto support t

ne of defenso address sudures;  defink managemeor credit, maed  solvency,regulatory can asset valuehe Bank’s  ICis required to

e use of interbligor.  Thereme  lending anks  incorpoanned  exposceed  15%  oeded 15% of

RWA 

US$ 000 

499,474330,18689,608

919,268

ppropriate idinternal captive of the Bhe risks the 

se against louch risks. Alsning  and moent, compliaarket and op,  the  Bank’sapital adequs, revenue sAAP  identifio be set asid

rnal and extee  are  establiand  geogra

orated  in Bahsure  to  a  sf  the  regulaf the capital 

Percentageof 

regulatorycapital 

106%34%18%

dentificationpital  in alignmBank’s ICAAP Bank undert

sses arising so importantonitoring  inteance and inteperational  los  objective uacy requiremtreams, busies  risks  thatde for such ri

34

ernal shed aphy. hrain ingle atory base 

e 

y 

% % %  

n and ment is to takes 

from t, are ernal ernal sses. is  to ment iness t are sks. 

UnitBas31 D 

9.  The man 

 10.  We ComBanhavecomof re In  amat 11.  The requsubsDeceweb

ted Gulf Bael II – PillarDecember 2

 INTERNA

Bank  seeknagement fra

• Meet th• Generat• Integrat

process;• Enhance

flexibilit• Enhance

scenario• Build an

them. 

PENALT

confirm to tmpanies Law,k of Bahraine  occurred mplied with aegulatory au

ddition, we erial pending

CONCLU

Risk  Manauirements  osidiaries  andember  2012bsite www.ug

ank B.S.C. r 3 Disclosu2012 

AL CAPITAL A

ks  to  achievamework: 

e regulatoryte sufficient ce  capital  a; e Board andy exists to sue  the  Bank’sos; and nd support th

IES 

he best of ou, nor Centra directives, nduring  the 

all the termsthorities dur

also  confirmg legal cases

USION 

agement  andof  the  Baseld  associates2.     Both  dogbbah.com

res 

ADEQUACY 

ve  the  follo

y capital adeqcapital to sullocation  de

 Senior Manupport the os  understand

he link betw

ur knowledgl Bank of Banor of the Myear  ended of  its bankiring 2012. 

m  to  the  bes outstanding

d  Capital  A  II  Accord. s,  is  availabocuments  ar

*

ASSESSMEN

owing  goals 

quacy requirpport overalecisions  with

nagement’s verall busineding  on  capi

een risks an

e and belief,ahrain and FMemorandumd  31  Decemng  license a

est  of  our  kng as at 31 De

Adequacy  DiFurther  inf

ble  in  the  Are  available 

*** END **

NT PROCESS (

by  implem

rement and mll business sth  the  strate

ability  to uness strategy;ital  requirem

d capital and

, that no violinancial  Instm and Articlember  2012. nd no penalt

nowledge  anecember 201

sclosures  foformation  oAnnual  Repoin  the  Fina

* 

(continued) 

menting  an 

maintain a ptrategy; egic  and  fin

nderstand ho ments  under

d tie perform

lation of Bahitutions Lawes of AssociaAccordinglyties have be

nd  belief,  th12.  

ocus  solely on  the  Bankort  for  the ancial  Sectio

effective  ca

rudent buffe

nancial  plan

ow much  ca

r  different  s

mance to bo

hrain Commew and the Ceation of the y,  the  Bankeen levied by

hat  there  ar

on  the  Pillk  and  its  sayear  ended

on  of  the  Ba

35

apital 

er; 

nning 

apital 

tress 

th of 

ercial ntral Bank   has y any 

re  no 

ar  3 alient d  31 ank’s