pitchbook us template - pt solusi tunas pratama tbk expose 2015.pdfr106.g116.b124akuisisi menara...
Post on 01-Nov-2020
5 Views
Preview:
TRANSCRIPT
Do not refresh this file
Presentation Title 29 M EI 2015
Paparan Publik PT Solusi Tunas Pratama Tbk
Object title
1st level bullet
R192.G0.B0
Table column
heading shading
R234.G234.B234
color 2
R170.G18.B43
color 3
R238.G50.B55
color 4
R.245.G131.B134
color 5
R217.G217.B217
color 6
R191.G191.B191
color 7
Conclusion
R150.G150.B150
Highlight with
dotted line
R0.G0.B0
R192.G0.B0
ObjectFoundation
White
R255.G255.B255
2nd, 3rd & 4th
level Bullet
Lt. divider line
R192.G192.B192
Text
R0.G0.B0
Connector lines
Dk. divider line
128.G128.B128
Table highlight
R251.G201.B202
color 1
R91.G10.B23
color 8
R106.G116.B124
Do not refresh this file
1
Object title
1st level bullet
R192.G0.B0
Table column
heading shading
R234.G234.B234
color 2
R170.G18.B43
color 3
R238.G50.B55
color 4
R.245.G131.B134
color 5
R217.G217.B217
color 6
R191.G191.B191
color 7
Conclusion
R150.G150.B150
Highlight with
dotted line
R0.G0.B0
R192.G0.B0
ObjectFoundation
White
R255.G255.B255
2nd, 3rd & 4th
level Bullet
Lt. divider line
R192.G192.B192
Text
R0.G0.B0
Connector lines
Dk. divider line
128.G128.B128
Table highlight
R251.G201.B202
color 1
R91.G10.B23
color 8
R106.G116.B124
Dokumen ini disusun oleh PT Solusi Tunas Pratama, Tbk ("STP" atau "Perseroan") dan tidak diverifikasi secara independen.
Tidak ada pernyataan atau jaminan, yang dibuat secara tersurat maupun tersirat, dan tidak ada ketergantungan terhadap
akurasi, kewajaran atau kelengkapan informasi yang disajikan atau terkandung dalam dokumen ini. Baik Perseroan maupun
afiliasinya, termasuk penasihat dan/atau perwakilannya, tidak bertanggung jawab atas kerugian dalam bentuk apapun yang
timbul dari setiap informasi yang disajikan atau terkandung dalam dokumen ini. Informasi yang disajikan atau yang
terkandung dalam dokumen ini dapat berubah tanpa pemberitahuan dan tidak ada jaminan terhadap keakuratan informasi
yang disajikan di dalamnya.
Dokumen ini berisi pernyataan-pernyataan yang merupakan pernyataan - berwawasan ke depan (forward – looking
statements). Pernyataan - pernyataan dalam dokumen ini meliputi penjelasan mengenai maksud, kepercayaan atau harapan
Perseroan atau pejabat Perseroan saat ini sehubungan dengan hasil usaha dan kondisi keuangan Perseroan. Pernyataan-
pernyataan ini dapat dikenali dengan menggunakan kata-kata seperti "mengharapkan," "rencana," "akan," "perkiraan,"
"proyeksi," "bermaksud," "pandangan" atau kata-kata lain yang memiliki arti yang sama. Pernyataan - berwawasan ke depan
tersebut tidak menjamin kinerja Perseroan di masa depan dan melibatkan risiko serta ketidakpastian, dan hasil aktual
mungkin berbeda dari apa yang di sampaikan dalam pernyataan tersebut karena keterlibatan berbagai faktor dan asumsi.
Pereroan tidak mempunyai kewajiban untuk merevisi pernyataan - berwawasan ke depan ini untuk mencerminkan peristiwa
atau keadaan di masa depan.
Dokumen ini disiapkan untuk memberikan informasi semata dan bukan merupakan atau menjadi bagian dari suatu
penawaran, ajakan atau undangan untuk membeli surat berharga Perseroan dalam yurisdiksi manapun, maupun untuk
dijadikan dasar, atau dijadikan pegangan dalam kesepakatan, komitmen atau keputusan investasi apapun.
.
Disclaimer
Do not refresh this file
2
Object title
1st level bullet
R192.G0.B0
Table column
heading shading
R234.G234.B234
color 2
R170.G18.B43
color 3
R238.G50.B55
color 4
R.245.G131.B134
color 5
R217.G217.B217
color 6
R191.G191.B191
color 7
Conclusion
R150.G150.B150
Highlight with
dotted line
R0.G0.B0
R192.G0.B0
ObjectFoundation
White
R255.G255.B255
2nd, 3rd & 4th
level Bullet
Lt. divider line
R192.G192.B192
Text
R0.G0.B0
Connector lines
Dk. divider line
128.G128.B128
Table highlight
R251.G201.B202
color 1
R91.G10.B23
color 8
R106.G116.B124
Daftar Isi
1 Transformasi STP
2 Overview Perseroan
3 Akuisisi Menara dari PT XL Axiata Tbk
4 Operasional dan Portofolio Aset
7 Kinerja Keuangan
8 Tanya Jawab
1
2
3
4
5
6
Do not refresh this file
3
Object title
1st level bullet
R192.G0.B0
Table column
heading shading
R234.G234.B234
color 2
R170.G18.B43
color 3
R238.G50.B55
color 4
R.245.G131.B134
color 5
R217.G217.B217
color 6
R191.G191.B191
color 7
Conclusion
R150.G150.B150
Highlight with
dotted line
R0.G0.B0
R192.G0.B0
ObjectFoundation
White
R255.G255.B255
2nd, 3rd & 4th
level Bullet
Lt. divider line
R192.G192.B192
Text
R0.G0.B0
Connector lines
Dk. divider line
128.G128.B128
Table highlight
R251.G201.B202
color 1
R91.G10.B23
color 8
R106.G116.B124
Transformasi STP 1
Do not refresh this file
4
Object title
1st level bullet
R192.G0.B0
Table column
heading shading
R234.G234.B234
color 2
R170.G18.B43
color 3
R238.G50.B55
color 4
R.245.G131.B134
color 5
R217.G217.B217
color 6
R191.G191.B191
color 7
Conclusion
R150.G150.B150
Highlight with
dotted line
R0.G0.B0
R192.G0.B0
ObjectFoundation
White
R255.G255.B255
2nd, 3rd & 4th
level Bullet
Lt. divider line
R192.G192.B192
Text
R0.G0.B0
Connector lines
Dk. divider line
128.G128.B128
Table highlight
R251.G201.B202
color 1
R91.G10.B23
color 8
R106.G116.B124
Overview Perseroan Perusahaan penyedia infrastruktur jaringan telekomunikasi terintegrasi
di Indonesia
(a) Per 31 Desember 2014
(b) Tidak termasuk 671 penyewaan Bakrie Telecom
Jumlah karyawan yang
ramping:
271 orang(a)
Pendapatan 2014 : Rp1.071,9miliar (bertumbuh
sebesar 28% dibandingkan pendapatan 2013)
EBITDA 2014 sejumlah Rp888,3miliar (bertumbuh sebesar 28% dibandingkan EBITDA
2013)
EBITDA margin 2014 sebesar 82,9%
Didirikan pada tahun 2006
Tercatat di BEI pada Oktober 2011 Kapitalisasi pasar: Rp7,5 triliun(a)
2.398 km jaringan serat optik(a)
Pioneer dan industry leader di micro
cell untuk layanan LTE
DAS networks untuk indoor coverage
7.149 site telekomunikasi
(6.651 menara, 498 shelter/indoor DAS)
11.060 Penyewaan
(10.521 penyewaan menara (b),
1,58x rasio penyewaan menara)
2
Do not refresh this file
5
Object title
1st level bullet
R192.G0.B0
Table column
heading shading
R234.G234.B234
color 2
R170.G18.B43
color 3
R238.G50.B55
color 4
R.245.G131.B134
color 5
R217.G217.B217
color 6
R191.G191.B191
color 7
Conclusion
R150.G150.B150
Highlight with
dotted line
R0.G0.B0
R192.G0.B0
ObjectFoundation
White
R255.G255.B255
2nd, 3rd & 4th
level Bullet
Lt. divider line
R192.G192.B192
Text
R0.G0.B0
Connector lines
Dk. divider line
128.G128.B128
Table highlight
R251.G201.B202
color 1
R91.G10.B23
color 8
R106.G116.B124
Akuisisi Menara dari PT XL Axiata Tbk
Struktur Kesepakatan Strategic Rationale
Jumlah menara 3.500
Penyewaan 5.793
Rasio Penyewaan 1,66x
Harga pembelian Rp5,6triliun
Nilai per menara Rp1,6miliar
Pembayaran Tunai
Pengumuman
/Penyelesaian 1 Oktober 2014 / 23 Desember 2014
Ikhtisar portofolio XL
• 92% menara adalah ground-based dengan
potensi colocation yang tinggi
• 98% penyewaan dari operator “Big-4”
• Merepresentasikan 84% kontribusi
pendapatan
• Rata-rata harga sewa: Rp19juta/bulan
/menara
• Penyewaan XL: Rp10juta/bulan
/menara
Catatan: Semua angka yang disajikan mengecualikan Bakrie
3
Menguatkan posisi STP sebagai pemain “Big-3”
industri menara di Indonesia
Operator telekomunikasi terbesar ke-2 (XL Axiata)
menjadi anchor tenant pada site yang diakuisisi
Meningkatkan jumlah pendapatan kontraktual
dari Rp6,5triliun menjadi Rp13,1triliun dan
meningkatkan rata-rata periode sewa dari 6,5 tahun
menjadi 7,4 tahun
Peluang yang menarik untuk menciptakan nilai
tambah (value creation) dengan meningkatkan
penyewaan
Potensi mewujudkan sinergi biaya dengan bisnis
menara STP yang sudah ada dalam hal biaya
operasional dan biaya pemeliharaan
Do not refresh this file
6
Object title
1st level bullet
R192.G0.B0
Table column
heading shading
R234.G234.B234
color 2
R170.G18.B43
color 3
R238.G50.B55
color 4
R.245.G131.B134
color 5
R217.G217.B217
color 6
R191.G191.B191
color 7
Conclusion
R150.G150.B150
Highlight with
dotted line
R0.G0.B0
R192.G0.B0
ObjectFoundation
White
R255.G255.B255
2nd, 3rd & 4th
level Bullet
Lt. divider line
R192.G192.B192
Text
R0.G0.B0
Connector lines
Dk. divider line
128.G128.B128
Table highlight
R251.G201.B202
color 1
R91.G10.B23
color 8
R106.G116.B124
6
Operasional
dan Portofolio
Aset
Do not refresh this file
7
Object title
1st level bullet
R192.G0.B0
Table column
heading shading
R234.G234.B234
color 2
R170.G18.B43
color 3
R238.G50.B55
color 4
R.245.G131.B134
color 5
R217.G217.B217
color 6
R191.G191.B191
color 7
Conclusion
R150.G150.B150
Highlight with
dotted line
R0.G0.B0
R192.G0.B0
ObjectFoundation
White
R255.G255.B255
2nd, 3rd & 4th
level Bullet
Lt. divider line
R192.G192.B192
Text
R0.G0.B0
Connector lines
Dk. divider line
128.G128.B128
Table highlight
R251.G201.B202
color 1
R91.G10.B23
color 8
R106.G116.B124
Penyedia infrastruktur jaringan integrasi yang unik
Menara konvensional 1
Jaringan kabel serat optik 2 Indoor DAS Solutions 4
Microcell poles 3
STP adalah satu-satunya operator menara di Indonesia yang dapat menyediakan akses infrastruktur jaringan
terintegrasi
4
Do not refresh this file
8
Object title
1st level bullet
R192.G0.B0
Table column
heading shading
R234.G234.B234
color 2
R170.G18.B43
color 3
R238.G50.B55
color 4
R.245.G131.B134
color 5
R217.G217.B217
color 6
R191.G191.B191
color 7
Conclusion
R150.G150.B150
Highlight with
dotted line
R0.G0.B0
R192.G0.B0
ObjectFoundation
White
R255.G255.B255
2nd, 3rd & 4th
level Bullet
Lt. divider line
R192.G192.B192
Text
R0.G0.B0
Connector lines
Dk. divider line
128.G128.B128
Table highlight
R251.G201.B202
color 1
R91.G10.B23
color 8
R106.G116.B124
Keberadaan nasional dengan konsentrasi aset di wilayah urban
yang padat
Lebih dari 90% menara berada di pulau padat
penduduk, Jawa dan Sumatera…
…dan lebih dari 3/4 portofolio menara adalah
Ground based towers, yang mendukung
penyewaan lebih banyak
Pembagian menara berdasarkan
tipe menara (Des 14)
Micro-cell 5%
Ground based towers 78%
Rooftop towers 17% Jabode-
tabek 32%
Jawa lainnya dan Bali
39%
Suma-tera 22%
Lainnya 7%
4
Pembagian menara berdasarkan
lokasi (Des 14)
Do not refresh this file
9
Object title
1st level bullet
R192.G0.B0
Table column
heading shading
R234.G234.B234
color 2
R170.G18.B43
color 3
R238.G50.B55
color 4
R.245.G131.B134
color 5
R217.G217.B217
color 6
R191.G191.B191
color 7
Conclusion
R150.G150.B150
Highlight with
dotted line
R0.G0.B0
R192.G0.B0
ObjectFoundation
White
R255.G255.B255
2nd, 3rd & 4th
level Bullet
Lt. divider line
R192.G192.B192
Text
R0.G0.B0
Connector lines
Dk. divider line
128.G128.B128
Table highlight
R251.G201.B202
color 1
R91.G10.B23
color 8
R106.G116.B124
Jaringan kabel serat optik yang substansial di Indonesia
Perseroan memiliki jaringan kabel serat optik yang substansial yang dapat mendukung pembangunan agresif 3G / LTE perusahaan
telekomunikasi, khususnya di wilayah urban
Peluang bisnis baru yang potensial untuk menyediakan wholesale koneksi serat optik kepada penyedia broadband dan operator TV
berbayar untuk mencapai pengguna akhir komersial dan hunian
Batam – Singapura
84
Medan
102
Banten – Lampung
71
Jabode-
tabek
1.332 Bandung
258 Surabaya
68
Jatim-Kalsel
483
Aset serat optik darat
Aset serat optik bawah laut
Jaringan backhaul yang efisien, termasuk aset serat optik bawah laut
+1.300km di wilayah Jabodetabek, dimana permintaan atas bandwidth
data yang tinggi
Jaringan serat optik yang unik untuk menghubungkan microcell pole
(km)
4
Do not refresh this file
10
Object title
1st level bullet
R192.G0.B0
Table column
heading shading
R234.G234.B234
color 2
R170.G18.B43
color 3
R238.G50.B55
color 4
R.245.G131.B134
color 5
R217.G217.B217
color 6
R191.G191.B191
color 7
Conclusion
R150.G150.B150
Highlight with
dotted line
R0.G0.B0
R192.G0.B0
ObjectFoundation
White
R255.G255.B255
2nd, 3rd & 4th
level Bullet
Lt. divider line
R192.G192.B192
Text
R0.G0.B0
Connector lines
Dk. divider line
128.G128.B128
Table highlight
R251.G201.B202
color 1
R91.G10.B23
color 8
R106.G116.B124
Sistem microcell dapat menjalankan kebutuhan LTE dengan
efektif
Karakteristik kunci dan keunggulan MCP
Microcells digunakan untuk menambah kapasitas
jaringan di wilayah dengan penggunaan bandwith yang
padat
Memungkinan operator untuk mengoptimalkan
penggunaan spektrum dan memastikan ekspansi
kapasitas
LTE friendly: microcells dapat mengurangi jumlah user
per cell site, krusial untuk menawarkan kapasitas per
user yang sesuai dengan komitmen jaringan LTE
Pemasangan microcell poles memerlukan backhaul
serat optik
Pemasangan lebih cepat dan scalable
4
Do not refresh this file
11
Object title
1st level bullet
R192.G0.B0
Table column
heading shading
R234.G234.B234
color 2
R170.G18.B43
color 3
R238.G50.B55
color 4
R.245.G131.B134
color 5
R217.G217.B217
color 6
R191.G191.B191
color 7
Conclusion
R150.G150.B150
Highlight with
dotted line
R0.G0.B0
R192.G0.B0
ObjectFoundation
White
R255.G255.B255
2nd, 3rd & 4th
level Bullet
Lt. divider line
R192.G192.B192
Text
R0.G0.B0
Connector lines
Dk. divider line
128.G128.B128
Table highlight
R251.G201.B202
color 1
R91.G10.B23
color 8
R106.G116.B124
Indoor DAS diharapkan dapat mendorong pertumbuhan data di
wilayah urban
26.0 67.0
Bangunan Penyewa (Tenants) Antena
3.563
Karakteristik kunci dan keunggulan indoor DAS
Ikhtisar aset indoor DAS STP
Porsi signifikan atas demand data pada era LTE diperkirakan dari dalam ruangan (indoor): bangunan perkantoran, kompleks
hunian, mall, rumah sakit, transportasi publik, dan lain-lain
Indoor DAS lebih mudah dipasang dan tidak ada izin khusus
Kemampuan untuk memuat jumlah antena yang sangat banyak dan mendukung penyewa tambahan dengan biaya tambahan
yang kecil atau tidak ada sama sekali; antena-antena dipasang pada tempat yang mampu mendukung sejumlah penyewa
tambahan
Rasio Penyewaan
2,58x
4
Do not refresh this file
12
Object title
1st level bullet
R192.G0.B0
Table column
heading shading
R234.G234.B234
color 2
R170.G18.B43
color 3
R238.G50.B55
color 4
R.245.G131.B134
color 5
R217.G217.B217
color 6
R191.G191.B191
color 7
Conclusion
R150.G150.B150
Highlight with
dotted line
R0.G0.B0
R192.G0.B0
ObjectFoundation
White
R255.G255.B255
2nd, 3rd & 4th
level Bullet
Lt. divider line
R192.G192.B192
Text
R0.G0.B0
Connector lines
Dk. divider line
128.G128.B128
Table highlight
R251.G201.B202
color 1
R91.G10.B23
color 8
R106.G116.B124
12
Kinerja
Keuangan
Do not refresh this file
13
Object title
1st level bullet
R192.G0.B0
Table column
heading shading
R234.G234.B234
color 2
R170.G18.B43
color 3
R238.G50.B55
color 4
R.245.G131.B134
color 5
R217.G217.B217
color 6
R191.G191.B191
color 7
Conclusion
R150.G150.B150
Highlight with
dotted line
R0.G0.B0
R192.G0.B0
ObjectFoundation
White
R255.G255.B255
2nd, 3rd & 4th
level Bullet
Lt. divider line
R192.G192.B192
Text
R0.G0.B0
Connector lines
Dk. divider line
128.G128.B128
Table highlight
R251.G201.B202
color 1
R91.G10.B23
color 8
R106.G116.B124
XL Axiata 30%
Hutch 13%
Telkom 9%
Telkomsel 14%
Indosat 6%
Bakrie 15%
Lainnya 13%
330.956
529.0
840.096
1072.0
2011 2012 2013 2014
Pendapatan
Pertumbuhan Pendapatan (Rp miliar)
Perseroan berhasil melakukan diversifikasi pelanggan
Komposisi Pendapatan per Pelanggan (%)
Kontribusi dari Big-4
72%
Big-4 : XL, Hutchison, Telkom, Telkomsel dan Indosat
5
XL Axiata 3%
Hutch 3%
Telkom 4%
Telkomsel 5%
Indosat 3%
Bakrie 50%
Lainnya 32%
Kontribusi dari Big-4
18%
2011 2014
Do not refresh this file
14
Object title
1st level bullet
R192.G0.B0
Table column
heading shading
R234.G234.B234
color 2
R170.G18.B43
color 3
R238.G50.B55
color 4
R.245.G131.B134
color 5
R217.G217.B217
color 6
R191.G191.B191
color 7
Conclusion
R150.G150.B150
Highlight with
dotted line
R0.G0.B0
R192.G0.B0
ObjectFoundation
White
R255.G255.B255
2nd, 3rd & 4th
level Bullet
Lt. divider line
R192.G192.B192
Text
R0.G0.B0
Connector lines
Dk. divider line
128.G128.B128
Table highlight
R251.G201.B202
color 1
R91.G10.B23
color 8
R106.G116.B124
278
442
693
888
2011 2012 2013 2014
EBITDA, EBIT dan Laba (Rugi) Tahun Berjalan
Pertumbuhan EBITDA
(Rp miliar)
Pertumbuhan EBIT (Rp miliar)
.
Laba (Rugi) Tahun Berjalan
(Rp miliar) .
223
354
582
760
2011 2012 2013 2014
134.32
0
175.70
5
197.60
9
(379.9
31)
2011 2012 2013 2014
5
Do not refresh this file
15
Object title
1st level bullet
R192.G0.B0
Table column
heading shading
R234.G234.B234
color 2
R170.G18.B43
color 3
R238.G50.B55
color 4
R.245.G131.B134
color 5
R217.G217.B217
color 6
R191.G191.B191
color 7
Conclusion
R150.G150.B150
Highlight with
dotted line
R0.G0.B0
R192.G0.B0
ObjectFoundation
White
R255.G255.B255
2nd, 3rd & 4th
level Bullet
Lt. divider line
R192.G192.B192
Text
R0.G0.B0
Connector lines
Dk. divider line
128.G128.B128
Table highlight
R251.G201.B202
color 1
R91.G10.B23
color 8
R106.G116.B124
Posisi Utang per 31 Desember 2014
Sejumlah USD300juta telah dibayar (refinanced) dengan hasil perolehan penerbitan surat utang
USD300,000,000 6.25% Senior Notes due 2020 pada bulan Februari 2015
Sejumlah USD350 juta akan dibayar (refinance) melalui Exchange Facilities pada 8 Juni 2015.
Exchange Facilities ini akan jatuh tempo di Desember 2019, terdiri dari fasilitas Term Loan sebesar
USD315juta, fasilitas USD Revolving sebesar USD15juta dan fasilitas IDR Revolving Rp465miliar
Telah dilunasi seluruhnya pada bulan Januari 2015 menggunakan sebagian dana hasil Penawaran
Umum Terbatas II
Equity Bridge Facility USD140juta
Term Loan Facility USD650juta
5
Do not refresh this file
16
Object title
1st level bullet
R192.G0.B0
Table column
heading shading
R234.G234.B234
color 2
R170.G18.B43
color 3
R238.G50.B55
color 4
R.245.G131.B134
color 5
R217.G217.B217
color 6
R191.G191.B191
color 7
Conclusion
R150.G150.B150
Highlight with
dotted line
R0.G0.B0
R192.G0.B0
ObjectFoundation
White
R255.G255.B255
2nd, 3rd & 4th
level Bullet
Lt. divider line
R192.G192.B192
Text
R0.G0.B0
Connector lines
Dk. divider line
128.G128.B128
Table highlight
R251.G201.B202
color 1
R91.G10.B23
color 8
R106.G116.B124
16
Tanya Jawab
Do not refresh this file
17
Object title
1st level bullet
R192.G0.B0
Table column
heading shading
R234.G234.B234
color 2
R170.G18.B43
color 3
R238.G50.B55
color 4
R.245.G131.B134
color 5
R217.G217.B217
color 6
R191.G191.B191
color 7
Conclusion
R150.G150.B150
Highlight with
dotted line
R0.G0.B0
R192.G0.B0
ObjectFoundation
White
R255.G255.B255
2nd, 3rd & 4th
level Bullet
Lt. divider line
R192.G192.B192
Text
R0.G0.B0
Connector lines
Dk. divider line
128.G128.B128
Table highlight
R251.G201.B202
color 1
R91.G10.B23
color 8
R106.G116.B124
17
Terima Kasih
top related