ความรพนฐานในการลงทน โกลด ฟวเจอรส

กบ

คลาสสก โกลด ฟวเจอรส

เลนเงน เลนทอง อยางไร !!! ใหไดก าไรงาม

ทองค า 96.5% 1 บาท

ทองรปพรรณ

15.16 กรม

ทองแทง

15.244 กรม

เทากบ เทากบ 31.1040 กรม

ทองค า 1 Kg.

เทากบ 32.1508 (ทรอย) ออนซ

ทองค า 1 Oz.

ทรอยออนซ เปนหนวยชงของโลหะมคา แตมกเรยกสนๆ วา ออนซ Oz.

กรม : ใชเปนหนวยสากล

หนวยน าหนกของทองค า

ทรอยเอานซ : ใชใน องกฤษ สหรฐอเมรกา

โทลา : ใชในประเทศแถบตะวนออกกลาง

ต าลง : ใชในประเทศทใชภาษาจน

บาท : ใชในประเทศไทย

ช : ใชในประเทศเวยดนาม

ป 1875-1914 ทองค าถกใชเปนมาตรฐานระบบการเงน

ป 1944 ขอตกลงเบรตนวดส ก าหนดคาตายตวทองค าท 35 $ เทากบทองค า 1 Oz.

ป 1971 สหรฐยตการซอขายทองค ากบดอลลารเพอรกษาคาเงนสหรฐ

ทมาของทองค าในระบบการเงนโลก

ท าไมดอลลารจงมความส าคญกบราคาทองค า?

สหรฐยงคงเปนผทถอครองทองค ามากทสด จงมอทธพลในการก าหนดราคาทองค ามากทสด

ทองค าถกก าหนดมลคาเปนดอลลาร จงไมสามารถหลกเลยงผลกระทบดานราคาทอาจเกดขนได

ปจจยทกระทบตอราคาตลาดของ Gold FuturesDemand และ Supplyของทองในตลาดโลก

ราคาทองค าในตลาดโลกUSD/Troy ounce

คาเงนบาทตอดอลลารสหรฐ :

หากคาเงนบาท ทองค าในไทย

ตลาดอนพนธ (ประเทศไทย)

คาเงนดอลลารสหรฐ: USD ทองค า

คาเงนเฟอ :ความกลวเงนเฟอ ทองค า

ความเสยงการเมอง-สงคราม : ทองค า

ตลาดทน : ตลาดหนลง ทองค า

Demand และ Supply ของผลงทนใน Gold Futures

ราคา Gold Futures ใน TFEXเชน GF10M11 = 20,900 บาท

ราคา Gold Futures

Tips Note ท าไมทองจงมไมพอ?-ผลผลตจากเหมองทลดลง-ความตองการเพมจาก จน อนเดย

ชวงเวลาขาขนตลาคม-พฤษภาคม ทวโลกมความตองการซอทองเพอใชงานจรง

ชวงเวลาขาลงมถนายน-กนยายน ซงเปนชวงฤดรอนของตะวนตก

ความตองการจากอนเดยลดลง

ชวงขาลง (ชวงการปรบฐานใหญ )ราคาจะลงมาจนกวาผซอทองค าเพอการใชงานจรงๆจะพอใจและมแรงซอกลบเขามามากขณะทพวกนกลงทนจะเรมมนใจไลราคาขนไปในระดบสงตอ ดงนน ดมานดการใชงานจรงในชวงน คอตวก าหนดราคาฐานทแขงแกรง

Demand ความตองการการใชงานจรง

ทศทางความตองการเพอการลงทนจะถกก าหนดโดย

ปจจยเบยงเบนราคาทองค าทควรตองรจก

นโยบายของเฟด FED หรอ ธนาคารกลางสหรฐ

นวตกรรมทางการเงน ตามแนวทางสหรฐ

ความรนแรงทางการเมองโลก

SPDR (Spyders or Spiders)

The Central Bank Gold Agreement – CBGA

The Manipulation Of The Gold Market

The Gold Anti-Trust Action Committee – GATA

Tips Note สามารถตรวจสอบการถอครองทองค าของ SPDR ไดท http://www.spdrgoldshares.com/

โกลด ฟวเจอรส (Gold Futures) คอ สญญาซอขายทองค าลวงหนา ท ผซอ กบ ผขาย ตกลงกนวาจะซอขายทองค า ในวนขางหนา ท

“ราคาทตกลงกนวนน”

ผซอและผขายจะก าไรหรอขาดทนขนอยกบราคาทองค าทเปลยนแปลงไป

ก าไรไดมากกวา

ดวยตนทนทต ากวา

ซองาย ขายคลอง

โปรงใส เชอถอได

เพมทางเลอก

กะจายการลงทน ขอดในการลงทน

ชนดสนคาอางองทองค าแทงทมความบรสทธ 96.5%

ขนาดของสญญาทองค าลวงหนา

สญญา 50 บาท สญญา 10 บาท

ก าหนดการสงมอบ

เดอนทสญญาสนสดอายราคาทใชช าระวนสดทาย

เดอนคทใกลทสด 3 ล าดบ ไดแก

G - กมภาพนธ J - เมษายน M - มถนายน

Q - สงหาคม V - ตลาคม Z - ธนวาคม

ราคาทใชช าระวนสดทาย

อางองกบราคาทองค าใน

ตลาด London ประเทศองกฤษLondon Gold AM Price Fixing

London Gold AM Fixing 15.24431.1035

x99.9596.50 THB

USDxx

ช าระสวนตางเปนเงนสดไมมการสงมอบทองค าจรง

สญญาทองค า 10 บาท มลคาสญญา = ทองค า 10 บาท

ระบบการวางหลกประกน

18,050 บาท

12,635 บาท

5,415 บาท

ปดสถานะ

เวลาท าการในการซอขาย

ชวงกอนเปดตลาด ( ภาคเชา) 09.15 น. – 9.45 น.

ชวงซอขาย-ภาคเชา 09.45 น. – 12.30น.

แบงเวลาการซอขายออกเปน 3 ชวงเวลา

ชวงกอนเปดตลาด ( ภาคบาย ) 14.00 น. – 14.30 น.

ชวงซอขาย-ภาคบาย 14.30 น. – 16.55 น.

ชวงกอนเปดตลาด ( ภาคค า) 19.15 น. – 19.30 น.

ชวงซอขาย-ภาคค า 19.30 น. – 22.30 น.

14 กมภาพนธ

วนทเรมซอขาย

กรณท 1

ท าสญญา ‘ขาย’ ลวงหนา(Short Position)

ท าสญญา ‘ซอ’ ลวงหนา(Long Position)A

B

ถาราคาทอง เพมขน

20,100 บาท

สวนตาง 20,100-20,000

= 100 *10 มลคาสญญา

จะมก าไร =1,000 บาท

จะขาดทน=1,000 บาท

A

B

25 กมภาพนธ

วนทปดสญญา

14 กมภาพนธ

วนทเรมซอขาย

กรณท 2

ท าสญญา ‘ขาย’ ลวงหนา(Short Position)

ท าสญญา ‘ซอ’ ลวงหนา(Long Position)A

B

ถาราคาทอง ลดลง

20,100 บาท

สวนตาง 20,100-20,000

= 100 *10 มลคาสญญา

จะขาดทน=1,000 บาท

จะมก าไร =1,000 บาท

A

B

25 กมภาพนธ

วนทปดสญญา

เรมตนซอขาย ตองท าอยางไร

1.เปดบญชกบโบรกเกอร

2. เตรยมเงนประกนใหพรอม

3. การสงค าสงซอขาย

4.สรปก าไรขาดทนทกวน

5.หมนเชคสถานะ

ตองการ

หวใจในการลงทนทองค า

ประเมนตนเอง อยาลงทนเกนก าลงทรพย

จดสรรเงนลงทน แยกออกจากเงนออม และเงนหมนเวยนประจ าวน

บรหาร กระจายพอรทการลงทนลงทนในบญชลงทนหลายแบบ อาจจดสรรตามความเสยงความเหมาะสมของนกลงทน เชน ทองค าแทง 40% พนธบตร 20% กองทน 20% อนพนธ10% หน10%

ฝกฝนกอนลงทนเรมตนลงทนดวยพอรทลงทนเลกๆ เพอฝกทกษะและความเขาใจ

ศกษาขอมลการลงทน ท าความเขาใจในพฤตกรรมของสงทจะลงทน

เตรยมความพรอมกอนการลงทน

ศกษาวธการวเคราะหทางปจจยพนฐานและทางเทคนค ถงขนน าไปใชงานได (หรอขอค าแนะน า อบรมกบบรษทโบกเกอรทไววางใจ )

ฝกฝนจตใจใหมนคง ไมหลงตามกระแสของการปนปวนของตลาด

ลงทนทองใหไดทอง

1.ลงทนทองค าแทงปลอดภยมากทสด2.Gold Futures ลงทนแบบอตราทด ผลตอบแทนสง ความเสยงกสง

1. ลงทนตามทศทางตลาดไมสวนกระแส2. ก าหนดแผนการลงทน ก าหนดระดบการตดขาดทน การเอาก าไร3. รแพ รชนะ เมอผดทางตดขาดทน เมอก าไรรบควาไว4. หากลงทนผดทางตลอดเวลา ใหหยดและลดพอรทการลงทนลง

สงทตองค านงถงในการลงทนทอง

การลงทนตองมวนย

ท าไมตองลงทนกบเรา

Classic Gold Futures คลาสสก โกลด ฟวเจอรส

1.การบรการทมประสทธภาพ ใสใจ จรงใจ ตอลกคา

2. บทวเคราะหทแมนย า ครบถวน พรอมทกสถานการณการลงทน

3.บรการขอมลขาวสาร ราคาทองค า ผานทาง SMS,Email ทกวน 4 เวลา

4.สมมนา อบรม พบปะใหค าปรกษา เสมอนเปนบญชลงทนของบรษท

5.ระบบมาตรฐาน เสถยร พรอมรองรบการซอขายถง 2 ระบบ

ความรพนฐานในการลงทนทองค าและซลเวอรฟวเจอรส

ทกวนองคาร และพฤหส ทกสปดาห เวลา 14.30-16.00 น.

ไมเสยคาใชจายใดๆ ตดตอสอบถามรายละเอยดเพมเตม ส ารองทนงไดท Call center 02 618 0808

เชญเขาฟงสมมนาบรษท Classic Gold Futures

ขอมลเพมเตมแนบทาย

ป 1875-1914 ทองค าถกใชเปนมาตรฐานระบบการเงน ซงก าหนดความแตกตางดวยปรมาณทองค าส ารองระหวางสกลเงนของ 2 ประเทศ

ป ค.ศ. 1944 ภายหลงสงครามโลกครงท 2 ขอตกลงเบรตน วดส ก าหนดคาตายตวทองค าท 35 ดอลลารเทากบทองค า 1 ออนซ ท าใหเงนสกลทวโลกจะผกคาเอาไวนงกบคาดอลลาร อ านาจครอบง าจากดอลลารจงเกดขน( ประเทศอนเอาทองค าไปแลกกระดาษดอลลารมาเพอใชเปนทนส ารองในการซอขาย ระหวางประเทศ )

ปค.ศ. 1971 รชารด นกสน ประธานาธบดสหรฐในสมยนน ไดฉกขอตกลงเบรตนวดสและประกาศตดความสมพนธคงทกบทองค า ยตการซอขายทองค ากบดอลลารเพอรกษาคาเงนสหรฐเนองจากสหรฐขาดดลการคามากจากการใชจายในสงครามเวยดนาม (สหรฐไมสามารถหาทองค ามาแลกคนกบดอลลารไดในขณะนน จงยกเลกการผกคาเงนไวกบทอง)

ปจจยเบยงเบนราคาทองค าทเราตองร

The Central Bank Gold Agreement – CBGAขอตกลงรวมกนของธนาคารกลาง ในการจ ากดโควตาในการขายทองค าไมเกน 400 ตน ระหวางป 1999-2004 และขอตกลงฉบบท 2 ก าหนดไวท 500 ตนตอป ระหวางป2004-2009 ขอตกลงฉบบท 3 ก าหนดไวไมเกน 400 ตนตอป ระหวางป 2009 – 2014 ซงเมอรวม 5 ปแลวจะขายไมเกน 2,000 ตน

The Manipulation Of The Gold Marketธนาคารกลางน าโดยสหรฐ มการจดตงองคกร เขามาดแลราคาทองค า ผานการซอขายท าธรกรรมในตลาดทองค า เหมอนกองทนเฮดฟนดแตวตถประสงคเพอเขามาควบคมราคา ไมใหพงเขาหาราคาจรงตามเงนเฟอเรวเกนไป

The Gold Anti-Trust Action Committee – GATAเปนการตงองคกรฝายผบรโภคขนมาในป 1999 เพอสนบสนนและรบหนาทตอตานการกระท าทไมถกตองเพอการครอบง าตลาดทองค า ไมใหก าหนดราคาและควบคมทศทางตลาด

กองทนSPDR Gold Trust กองทนSPDR Gold Trust เปนกองทนเปดดชนทจดทะเบยนและซอขายในตลาดหลกทรพย

สงคโปร (Exchange Traded Fund : ETF)ทลงทนในทองค าแทงทใหญทสดในโลก เพอสรางผลตอบแทนของกองทนหลงหกคาธรรมเนยมและคาใชจายในการจดการใหใกลเคยงกบผลตอบแทนของราคาทองค า บรหารกองทนโดยWorld Gold Trust Services, LLC ซงถอหนโดย World Gold Council (WGC) ทเปนองคกรรวมระหวางบรษทผผลตทองค าของโลก

กองทนSPDR Gold Trust มนโยบายลงทนในทองค าแทงโดยตรงโดยไมมการใชตราสารอนพนธหรอมการใหยมทองค าแทงกบผลงทนอน

นอกจากนกองทนยงมสภาพคลองสง คาใชจายในการลงทนต า มความโปรงใส และราคาทซอขายสะทอนภาวะตลาดทแทจรง

กองทนเนนการสรางผลตอบแทนของกองทนใหใกลเคยงกบผลตอบแทนของราคาทองค าแทงในตลาดลอนดอน คอ London Gold PM Fix Price ในสกลดอลลารสหรฐฯ แตสะดวกสบายมากกวาเพราะผลงทนไมตองเกบรกษาทองค าแทงดวยตนเอง เนองจากกองทน SPDR Gold Trust มผเกบรกษาทองค าแทงให ไดแก ธนาคารฮองกงเซยงไฮ สหรฐอเมรกา

กองทน SPDR Gold Trust จดทะเบยนอยในตลาดหลกทรพย 4 แหง ไดแก นวยอรก สงคโปร ฮองกง และญปน

กองทนSPDR Gold Trust ประเภทกองทน กองทนอทเอฟสกลดอลลารสหรฐ ซงจดทะเบยนในประเทศสหรฐฯ วตถประสงค เพอหวงผลตอบแทนทดในรปการเตบโตของสนทรพยสทธในระยะยาว นโยบายการลงทน ลงทนในทองค าแทง เพอสรางผลตอบแทนของกองทนหลงหกคาธรรมเนยม

และคาใชจายในการจดการใหใกลเคยงกบผลตอบแทนของราคาทองค า สญลกษณ GLD ตลาดซอขาย New YorkStock Exchange, Tokyo Stock Exchange, Singapore Stock Exchange,

Hong Kong Stock Exchange พอรตการลงทน 100% Gold Bullion ในสกลเงนดอลลารสหรฐ คาใชจายโดยประมาณ 0.40%* ผจดการกองทน World Gold Trust Services LLC ผดแลผลประโยชน The Bank of New York Mellon ผรบฝากทรพยสน HSBC Bank (USA) ผสอบบญช Deloitte & Touch LLP ตวแทนขาย State Street Global Markets, LLC ซงเปนบรษทในเครอของ State Street Global

Advisors การซอ-ขาย ซอขายไดทกวนท าการ

ประโยชนของ SPDR Gold Trust• ชองทางลงทนในทองค าทสะดวกในการสรางผลตอบแทนการลงทนใหใกลเคยง

กบผลตอบแทนของราคาทองค าในตลาดโลก• คาใชจายในการลงทนต ากวาเมอเปรยบเทยบกบการลงทนเองในทองค าโดยตรง• ทองค าแทงมการซอขายตลอด24 ชวโมง ท าใหมสภาพคลองในการซอขายสง ราคา

ทซอขายในตลาดมความโปรงใส และสะทอนภาวะตลาดทแทจรง• SPDR Gold Trust มสถานทเกบทองค าทงหมดภายใตมาตรฐานความปลอดภยใน

หองเกบทองค าทมความแขงแรงมนคง (Strong room)

Thank You