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1 | NESsT Annual Results and Goals


A NESsT investe em negócios de impacto social e

ambiental que estejam gerando emprego e renda

dignos para comunidades marginalizadas.

Investimento de Impacto naAmérica Latina e no mundo

Fontes: ANDE/LAVCA e Transform Finance

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Investimento de Impacto

São investimentos feitos com a intenção de gerar impacto social e ambiental positivo e mensurável, juntamente com retorno financeiro.

Os retornos social, ambiental e financeiro irão variar de acordo com as metas estratégicas do investidor.

Para o empreendedor é importante pois as doações, por exemplo, não te permitem crescer, são de curto prazo, focadas em projetos e não no mercado. E o investimento de impacto vem para suprir isso.

Fonte: GIIN – Global Impact Investing Network


Economia e Investimentos na América Latina

• PIB total voltou a crescer em 2017 • Private Equity e Venture Capital continuam investindo na região• 8 dos 20 países com maior desigualdade de renda• Principais problemas sociais continuam existindo

Fonte: ANDE/LAVCA


Investimentos de Impacto América Latina e mundo

• O total de ativos sob gestão mundo: US$ 60 bilhões. Cresce 7% ao ano.

• O total de ativos sob gestão América Latina: US$ 4,7 bilhões.

• 67 investidores: 37% são Private Equity e Venture Capital

• US$ 1,4 bilhão em 860 investimentos. Menos de 1/3 dos fundos disponíveis investidos.

• Setores: micro finanças, agricultura e TICs (p/ fintech). Juntos 75% do total.

Fonte: ANDE/LAVCA


Oportunidades

• Grandes gestores globais de private equity estão captando fundos dedicados a impacto e estão investindo na América Latina.

• Family offices latino-americanos e indivíduos de alta renda estão cada vez mais interessados em investimentos de impacto.

• Saídas: fundos de impacto mais maduros no Brasil e no México começaram a ver suas primeiras saídas. No último ano foram 27 saídas na região.

• Os investimentos feitos por investidores com sede na América Latina quase dobraram.

• Houve um aumento de 49% no número de operações e um aumento de 96% no montante de capital investido.


Mudanças: Desafios, avanços e tendências

Tendências positivas para o investimento de impacto na America Latina. Mas ainda há muito a se trabalhar no desenvolvimento do setor. E isso tem a ver com novos instrumentos financeiros.

21% 16% 41%15%

FALTA DE PIPELINE(oportunidades prontas para investimento)

CAPTAÇÃO DE RECURSOS(disponibilidade de capital)

2015 2017 2015 2017


Instrumentos alternativos

70% das empresas em estágio inicial (Early Stage) não tem acesso a capital apropriado para crescer.

Por que precisamos de instrumentos alternativos?

Investimento de Impacto é um setor muito amplo e os instrumentos tradicionais não estão alinhados com os riscos e retornos que os negócios sociais e ambientais representam.



Negócios sociais

• Possuem modelos não provados• Baixo potencial de retorno, • Maior tempo de retorno

financeiro• Mais complicado para escalar.• Empreendedores tem

compromisso de longo prazo com as empresas

• São orientados a impacto social e não a retorno financeiro

• Receio de adquirir investimento Equity

• Contextos e modelos complexos.• Alto custo de fracasso

Investimentos de impacto

• São mais arriscados• Custos de transação e outros

custos mais altos• Dificuldades e falta de prática na

medição de impacto• Menos oportunidades de saída

(normalmente vindas de fusões e aquisições e não venda pública)



Dado esse paradigma estão surgindo estruturas de investimento inovadoras que levam em conta uma relação diferenciada de risco e retorno.

As novas estruturas também consideram o estágio dos negócios sociais e ambientais.

Instrumentos Mistos e Capital Paciente para negócios sociais

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NESsT PartnersEnvolve indivíduos para catalisar sua filantropia e obter maior impacto,

construindo relacionamentos poderosos com empreendedores, possibilitandomudanças sociais em todo o mundo, a fim de apoiar a missão da NESsT.


NESsT Partners – capital filantrópico + mentoria

Instrumento de Venture Philanthropy que convida indivíduos a investir em conjunto em investimentos multi-anuais, junto à

mentoria professional aos negócios.

Recursos & Fortalecimento

Compromissos financeiros e mentoria em negócios

Alavanca impacto coletivo

Doações e know-how juntos para aumentar o impacto dos negócios

sociais

Conecta & Engaja

Conexão e envolvimento com outros para aprender sobre

filantropia engajada


SELFSocial Enterprise Loan Fund


SELF – capital misto (doações + dívida)

• O Social Enterprise Loan Fund (“SELF”) fornece capital de dívida para empresas de alto impacto que apoiam a criação de empregos para grupos vulneráveis na América do Sul.

• O SELF estende os empréstimos para pequenas empresas abaixo de US$ 500.000 para atender ao“missing middle” das empresas sociais incapazes de acessar o financiamento.

• O portfólio do SELF alcançará 235 empréstimos e 80 empresas sociais, apoiando 30.000 pessoas(incluindo jovens, mulheres, comunidades rurais e grupos indígenas em risco) para acessar novas fontesde renda.

• A NESsT fornece assistência em negócios ao Portfolio do SELF para melhorar seu desempenho e prontidão para investimentos, assim como para medir os resultados do trabalho.

• SELF é um fundo evergreen de US$ 20 milhões constituído como uma LLC no Estado de Delaware, EUA.

• O Gestor do Fundo é a NESsT, uma organização sem fins lucrativos isenta de impostos com 20 anos de experiência em apoio a empresas sociais em economias emergentes.

• A presença local da NESsT na América Latina gera fluxo de transações proprietárias (mais de 500 aplicações por ano) e sólidas parcerias para pipeline e co-investimentos.


SELF - detalhes

• Valor total do Fundo USD 20 milhões. Já captados USD 3 milhões. Próxima rodada de captação USD 5 milhões.

• Quais são as cotas para famílias? Investimento mínimo de US$ 50.000 variando de 2 a 6 anos com retorno fixo de aproximadamente 2% ao ano. Também estamos levantando doações para as operações do fundo - sem tamanho mínimo para doações.

• Retorno esperado Os investidores fazem empréstimos ao nosso fundo que nós repassamos aos empreendedores. Os investidores recebem um retorno anual de ~ 2%.

• Investimento médio por empresa: US$ 200,000. Intervalo: US$ 25.000 a US$ 500.000

• Região atendida e perfilO fundo investe no Brasil sem limitações geográficas ou setoriais, desde que as empresas criem empregos para grupos desfavorecidos. Estamos particularmente interessados na criação de empregos para mulheres, jovens e comunidades indígenas. Um de nossos critérios é que nossos investimentos beneficiem pessoas que ganham menos que o salário mínimo e trabalhem na economia informal. O aumento do rendimento familiar, a segurança no emprego, assim como a adicionalidade do capital da NESsT, serão as principais métricas de sucesso do fundo.

• Fundo EvergreenEm uma estrutura de fundo permanente, o fundo tem uma vida de fundo indefinida. Os investidores têm a capacidade de entrar no fundo a qualquer momento e sair quando seus investimentos forem pagos.


RESULTS & IMPACT

+20 tonsof textile

waste to be recycle

38 local women

to receive income

114people

whose living standards will

improve

Social ChallengeThe textile industry is one of the most significant and important sectors of theBrazilian economy. Every year, the industry produces 175,000 tons of textilewaste, which causes a negative impact on the environment.

Social EnterpriseRetalhar is a social enterprise that specializes in recycling used textiles tomake corporate gifts and blankets. The firm offers corporations with an easyway to dispose of their used uniforms and other textiles, helping them to meetenvironmental regulations. At the same time, Retalhar offers job skills andincome to women from low-income communities who it contracts with toproduce the upcycled corporate gifts and blankets.

NESsT InvestmentConnected the leadership team with advisors (from NESsT Partners) to help on management challenges.Supported Retalhar to identify opportunities for growth and to expand andfurther develop its social enterprise model. USD 107,472 invested to validate the business model (including NESsTPartners investment, capacity building and mentoring)

SÃO PAULO, BRAZIL JOINED NESsT PORTFOLIO: 2015


2016 RESULTS & IMPACT

Social ChallengeThe package delivery industry in Brazil is valued at US$24 billion per year and growing, powered by 1.5 million “motoboys” who deliver packages on motorbikes. Only 23% of motoboys work under formal contracts and with legal registrations, resulting in poor employment conditions. Their motorbikes add to congested roads, noise levels and pollution in the cities.

Social EnterprisePedala is a bicycle-based urban delivery social enterprise that trains, hires and professionalizes at-risk youth as deliverers. They provide services for the delivery of e-commerce. The delivery service is environmentally friendly, faster and cheaper than their competitors.

NESsT InvestmentFinancial investment for the new office in Barra da TijucaUSD 27,283 invested (capacity building, mentoring and financial)Support on impact measurement, customer feedback, investment readiness, governance and branding

RIO DE JANEIRO, BRAZIL | JOINED NESsT PORTFOLIO: 2017

50bikers from low income

communities employed

64carbon dioxide

emissions conserved

200clients

RESULTS & IMPACT


RESULTS & IMPACT

Social ChallengeThe rise of latex production in Asia had pressured down global rubber prices, also reducing the latex prices paid to extractive producers in the Amazon during the 90’s. Latex extraction and native rubber production in the Amazon almost ceased to exist. Francisco’s research over the course of 20 years lead to the development of this disruptive community–based technology, patented as the “ecological leather”, which completely eliminated the need for the traditional and polluting industrialization processing of latex. This development was possible through a number of grants, collaborations and most importantly, with a strong engagement with local communities.

Social EnterpriseIt is a cooperative founded in 2002 that produces and commercializes “encauchados”, rubber based products made from native Amazonian latex, which is extracted and locally processed by “sangradores”, community-based producers who work in the forest.

NESsT InvestmentUS$ 80 k loan to lead the SE to (i) entering a large-scale market of organic compost for the footwear industry; (ii) organic growth of art crafts and sandal sales, and (iii) strengthening the SE’s financial, local production, industry and sales management team.

CASTANHAL/PA, BRAZIL | JOINED NESsT PORTFOLIO: 2018

400artisans to be reached in 3

years (50% of women)

128family members receiving income from the latex and

art craft

183% Income increase to the families, in

adittion to the açaí season

income


INSTRUMENTOS MISTOS E CAPITAL PACIENTE PARA NEGÓCIOS SOCIAIS

Start-up:Vendas não existentes ou quase não existentes

Validação do modelo:Receitas existem mas não são suficientes para manter a empresa.

Preparação para expansão:A empresa já atingiu o ponto de equilíbrio mas não é forte o suficiente para um crescimento rápido

Expansão (escala):Gera lucro suficiente para reinvestir no crescimento.

22 | NESsT Annual Results and Goals22 | NESsT Annual Results and Goals

Impacto GlobalNESsT já investiu U$15,2 milhões em 187 negócios sociais e ambientais, os

quais melhoraram a vida de mais de 525.000 pessoas.

Oportunidades de

empregos e

geração de renda

dignos criadas

49,500+


Recomendações

• Promover a sistematização das estruturas de financiamento (para que as soluções possam ser escaláveis):

desenho de uma estrutura que facilite o entendimento.

• Disseminar os casos de sucesso no uso de instrumentos alternativos.

• Aumentar a familiaridade dos empreendedores e dos investidores tradicionais e gestores de fundos sobre

os diferentes instrumentos.

• Apoiar mais fundos que estão utilizando estruturas alternativas.

• Apoiar políticas e iniciativas regulatórias que promovam as novas estruturas.

• Reconhecer e apoiar o papel do governo, instituições financeiras de desenvolvimento e filantropos na

diminuição do risco das operações de investimento de impacto.


[email protected]

www.nesst.org

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