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UNIVERSIDAD DE GUAYAQUIL

FACULTAD DE CIENCIAS ADMINISTRATIVAS

ESCUELA DE CONTADURÍA PÚBLICA AUTORIZADA

TESIS PRESENTADA COMO REQUISITO PARA OPTAR POR EL TÍTULO DE

CONTADOR PÚBLICO AUTORIZADO

TEMA:

“ESTRATEGIAS DE RECUPERACIÓN DE CARTERA VENCIDA EN

IMPORTADORA ILGA CÍA. LTDA. GUAYAQUIL”

AUTORES:

SANTA ELENA BURGOS ZAMBRANO

CAICEDO ROMERO JEFFERSON STALIN

TUTOR DE TESIS

ING. CPA. PATRICIO EDGAR BUENDIA NOROÑA, MAE.

GUAYAQUIL, FEBRERO 2018

ii




Unidad de Titulación

Repositorio nacional en ciencias y tecnología

FICHA DE REGISTRO DE TESIS/TRABAJO DE GRADUACIÓN

TÍTULO: “Estrategias de recuperación de cartera vencida en importadora Ilga Cía. Ltda. GUAYAQUIL”

AUTORES:

Santa Elena Burgos Zambrano

Caicedo Romero Jefferson Stalin

TUTOR: Ing. Cpa. Patricio Edgar Buendía Noroña, MAE.

REVISOR: Ing. Arturo Ordoñez, MAE.

Institución: Universidad de Guayaquil FACULTAD: Ciencias Administrativas

CARRERA: Contaduría Pública Autorizada

Grado Obtenido:

Fecha de publicación: Enero 2018 N° de págs.: 134

Áreas Temáticas: Crédito y Cobranza

PALABRAS CLAVE: Cartera vencida, crédito, cobranza, liquidez; estrategia, efectividad.

RESUMEN

En la presente investigación se realizó un análisis de la situación de la cartera vencida y

cuentas por cobrar de clientes de la Importadora ILGA Cía. Ltda., dentro de este proceso

investigativo se evidenció falencias en el área crediticia y cobranzas tales como la falta de

procesos y políticas que salvaguarden la integridad de los valores a recaudar. Esta situación

ocasionó que la organización tenga inconvenientes con la liquidez, viéndose afectado los flujos

que sirven para la realización de las operaciones y pago a empleados. La propuesta del proyecto

se basa en implementar un manual de procedimientos y reglamentos internos para mejorar la

recuperación de cartera vencida en el departamento de créditos y cobranzas, donde se establece

objetivos departamentales y funciones específicas del área para evaluar a un cliente, definir

montos de crédito, con la finalidad de mejorar la efectividad del cobro de los valores y asegurar

la liquidez de la empresa.

N° DE REGISTRO: N° De Clasificación:

DIRECCIÓN URL:

ADJUNTO PDF SI ( X ) NO ( )

CONTACTO CON AUTORES:



TELÉFONO

0985205984

0983381963

E-mail:

[email protected]

[email protected]

CONTACTO CON LA

INSTITUCIÓN

NOMBRE: Ab. Elizabeth Coronel

Teléfono: 04-2848487 ext. 123

mailto:[email protected]

mailto:[email protected]

iii





Certificado porcentaje de similitud

Habiendo sido nombrado Ing. Patricio Edgar Buendía Noroña, MAE tutor del trabajo de

titulación certifico que el presente trabajo de titulación ha sido elaborado por Burgos

Zambrano Santa Elena con C.I 0927899450 y Caicedo Romero Jefferson Stalin con C.I

0923253207 con mi respectiva supervisión como requerimiento parcial para la obtención del

título de Contador Público Autorizado.

Se informa que el trabajo de titulación: “ESTRATEGIAS DE RECUPERACIÓN DE

CARTERA VENCIDA EN IMPORTADORA ILGA CÍA. LTDA. GUAYAQUIL.”, ha sido

orientado durante todo el periodo de ejecución en el programa anti plagio Plagius quedando

el 2.57% de coincidencia.

Tutor

ING. Cpa. Patricio Edgar Buendía Noroña, MAE.

C.I. 0916225980

iv





LICENCIA GRATUITA INTRANSFERIBLE Y NO EXCLUSIVA PARA EL USO

NO COMERCIAL DE LA OBRA CON FINES NO ACÁDEMICOS

Yo, Santa Elena Burgos Zambrano C.I # 0927899450, Caicedo Romero Jefferson Stalin

con C.I. # 0923253207, certificamos que los contenidos desarrollados en este trabajo de

titulación, cuyo título es “ESTRATEGIAS DE RECUPERACIÓN DE CARTERA

VENCIDA EN IMPORTADORA ILGA CÍA. LTDA. GUAYAQUIL” son de nuestra

absoluta propiedad y responsabilidad Y SEGÚN EL Art. 144 del CÓDIGO ÓRGANICO DE

LA ECOMÍA SOCIAL DE LOS CONOCIMIENTOS, CREATIVIDAD E INNOVACIÓN*,

autorizo el uso de una licencia gratuita intransferible y no exclusiva para el uso no comercial

de la presente obra con fines no académicos, en favor de la Universidad de Guayaquil, para

que haga uso del mismo, como fuera pertinente.


C.I. # 0927899450


C.I. # 0923253207

v





Dedicatoria

El presente trabajo lo dedico con inmenso amor primeramente a Dios por darme la vida y

de manera muy especial a mis padres y hermanos por haberme ayudado a lo largo de mi

carrera con sus esfuerzos me enseñaron día a día que no hay obstáculos que me impida llegar

a la meta. A mis maestros gracias por su apoyo incondicional en este duro camino, y a todos

quienes de alguna manera han participado en mi formación profesional y así poder cumplir

uno de mis anhelados objetivos.


vi





Agradecimiento

Quiero dejar expreso mi sincero agradecimiento a la Universidad Estatal de Guayaquil

por concederme la oportunidad de obtener un título profesional, agradezco a mis padres y a

todas las personas que me motivaban día a día que no me rinda y confiaron en mí. A los

docentes que pasaron por cada una de las aulas durante el tiempo de estudio, por sus sabias

enseñanzas que robustecieron mi formación profesional.

Un agradecimiento muy especial a mi tutor el Ing. Cpa. Patricio Edgar Buendía Noroña,

MAE, por guiarme en mi proceso de titulación.


vii





Dedicatoria

A Dios en primer lugar el cual ha sido mi mentor, mi guía y pilar fundamental en varias

etapas de mi vida, me ayudo a tener el bienestar y salud para poder cumplir con este objetivo.

A mis padres por haber estado desde mis inicios de mis estudios como niño, joven y

ahora adulto, por todas sus palabras y ayuda que me brindaron a lo largo de esta carrera

universitaria.


viii





Agradecimiento

A Dios por brindarme la oportunidad de vivir este momento para poder disfrutar de una

meta culminada.

A la Universidad de Guayaquil, que me brindo un acogedor lugar en el cual pude

aprender tanto desde estudios y grandes valores.

A mi Tutor de tesis Ing. Cpa. Patricio Edgar Buendía Noroña, MAE por su perspectiva

profesional que ayudo para que la tesis sea culminada de una forma excelente.


ix





ESTRATEGIAS DE RECUPERACIÓN DE CARTERA VENCIDA EN

IMPORTADORA ILGA CÍA. LTDA. GUAYAQUIL

Autores: Santa Elena Burgos Zambrano


Tutor: Ing. Cpa. Patricio Edgar Buendía Noroña, MAE.

Resumen

En la presente investigación se realizó un análisis de la situación de la cartera vencida y

cuentas por cobrar de clientes de la Importadora ILGA Cía. Ltda., dentro de este proceso

investigativo se evidenció falencias en el área crediticia y cobranzas tales como la falta de

procesos y políticas que salvaguarden la integridad de los valores a recaudar. Esta situación

ocasionó que la organización tenga inconvenientes con la liquidez, viéndose afectado los

flujos que sirven para la realización de las operaciones y pago a empleados. La propuesta del

proyecto se basa en implementar un manual de procedimientos y reglamentos internos para

mejorar la recuperación de cartera vencida en el departamento de créditos y cobranzas, donde

se establece objetivos departamentales y funciones específicas del área para evaluar a un

cliente, definir montos de crédito, con la finalidad de mejorar la efectividad del cobro de los

valores y asegurar la liquidez de la empresa.

Palabras claves: Cartera vencida, crédito, cobranza, liquidez; estrategia, efectividad.

x





PORTFOLIO RECOVERY STRATEGIES DEFEATED IN IMPORTER ILGA

CÍA. LTDA GUAYAQUIL

Authors: Santa Elena Burgos Zambrano


Tutor: Ing. Cpa. Patricio Edgar Buendía Noroña, MAE.

Abstract

In the present investigation an analysis of the situation of the overdue portfolio and

accounts receivable of clients of the Importer ILGA Cía. Ltda. Within this investigative

process there were weaknesses in the credit area and collections such as the lack of processes

and policies that safeguard the integrity of the securities to be collected. This situation caused

the organization to have problems with liquidity, affecting the flows that serve to carry out

operations and pay employees. The project proposal is based on implementing a manual of

internal procedures and regulations to improve the recovery of overdue loans in the credit and

collections department, where departmental objectives and specific functions of the area are

established to evaluate a client, define credit amounts, in order to improve the effectiveness

of the collection of securities and ensure the liquidity of the company.

Keywords: Past due portfolio, credit, collection, liquidity; strategy, effectiveness.

xi

Tabla de Contenido

Repositorio nacional en ciencias y tecnología .................................................................... ii

Certificado porcentaje de similitud ................................................................................... iii

Dedicatoria .......................................................................................................................... v

Agradecimiento ............................................................................................................... viii

Resumen ............................................................................................................................. ix

Abstract ............................................................................................................................... x

Introducción ........................................................................................................................ 1

Capítulo I ............................................................................................................................ 2

El Problema ......................................................................................................................... 2

1.1 Planteamiento del problema. ................................................................................ 2

1.2 Formulación y sistematización del problema. .......................................................... 7

1.2.1 Formulación del problema. ............................................................................... 7

1.2.2 Sistematización del problema. .......................................................................... 7

1.2.3 Árbol del problema de la cartera vencida. ........................................................ 7

1.3 Objetivos de la investigación ................................................................................... 9

1.3.1 Objetivo general ............................................................................................... 9

1.3.2 Objetivos específicos ........................................................................................ 9

1.4 Justificación del proyecto. ........................................................................................ 9

1.4.1 Justificación teórica. ......................................................................................... 9

1.4.2 Justificación práctica. ..................................................................................... 10

xii

1.4.3 Justificación Metodológica. ............................................................................ 11

1.5 Delimitación de la investigación. ........................................................................... 11

1.5.1 Delimitación temporal. ................................................................................... 11

1.5.2 Delimitación espacial. .................................................................................... 12

1.5.3 Delimitación poblacional. ............................................................................... 12

1.5.4 Delimitación estructural. ................................................................................ 12

1.6 Hipótesis General. .................................................................................................. 13

1.6.1 Variable Independiente. .................................................................................. 13

1.6.2 Variable Dependiente. .................................................................................... 13

1.6.3 Operealización de las variables. ..................................................................... 14

Capítulo II ......................................................................................................................... 15

Marco Referencial ............................................................................................................. 15

2.1 Antecedentes de la investigación. .......................................................................... 15

2.2 Marco teórico. ........................................................................................................ 17

2.2.1 Estrategia. ....................................................................................................... 17

2.2.2 Estrategia de recuperación. ............................................................................. 17

2.2.3 Estrategias de Cobranza. ................................................................................ 18

2.2.4 Estrategia Financiera. ..................................................................................... 19

2.2.5 Gestión Financiera. ......................................................................................... 19

2.2.6 Indicadores Financieros. ................................................................................. 19

2.2.7 Cartera de crédito. .......................................................................................... 25

xiii

2.2.8 Cartera vencida. .............................................................................................. 27

2.2.9 Factoring. ........................................................................................................ 29

2.2.10 Cobranzas. .................................................................................................... 32

2.2.11 Cartera Vencida. ........................................................................................... 34

2.3 Marco contextual. ................................................................................................... 35

2.3.1 Antecedentes. .................................................................................................. 35

2.3.2 Misión. ............................................................................................................ 36

2.3.3 Visión. ............................................................................................................ 36

2.3.4 Organigrama General de la Importadora I.L.G.A CIA LTDA. ...................... 37

2.4 Marco conceptual. .................................................................................................. 38

2.4.1 Crédito. ........................................................................................................... 38

2.4.2 Cartera Vencida. ............................................................................................. 38

2.4.3 Acreedor. ........................................................................................................ 39

2.4.4 Deuda. ............................................................................................................. 39

2.4.5 Cuenta Por Cobrar. ......................................................................................... 39

2.4.6 Letra De Cambio. ........................................................................................... 40

2.4.7 Documento por Cobrar. .................................................................................. 40

2.4.8 Línea De Crédito. ........................................................................................... 40

2.4.9 Obligaciones. .................................................................................................. 40

2.4.10 Índice de Liquidez. ....................................................................................... 40

2.4.11 Endeudamiento. ............................................................................................ 41

xiv

2.5 Marco legal. ............................................................................................................ 41

Capítulo III ........................................................................................................................ 44

Marco Metodológico ......................................................................................................... 44

3.1 Diseño de la investigación. .................................................................................... 44

3.2 Tipos de investigación. ........................................................................................... 44

3.3 Métodos de investigación. ...................................................................................... 45

3.3.1 Método Analítico. ........................................................................................... 45

3.3.2 Método Deductivo. ......................................................................................... 45

3.4 Población y muestra. .............................................................................................. 45

3.4.1 Población. ....................................................................................................... 45

3.4.2 Muestra. .......................................................................................................... 46

3.5 Instrumentos de investigación. ............................................................................... 46

3.5.1 Observación. ................................................................................................... 46

3.6 Técnicas de investigación. ..................................................................................... 46

3.6.1 Entrevista. ....................................................................................................... 46

3.6.2 Encuesta. ......................................................................................................... 47

3.7 Análisis de los resultados. ...................................................................................... 47

3.7.1 Análisis e interpretación de las entrevistas. .................................................... 47

3.7.2 Entrevista al Gerente General. ........................................................................ 48

3.7.3 Entrevista al Contador. ................................................................................... 48

3.7.4 Encuesta aplicada a los empleados de la importadora ILGA Cía. Ltda. ........ 50

xv

3.8 Guía de observación. .............................................................................................. 60

3.8.1 Análisis e Interpretación de la observación. ................................................... 61

3.8.2 Interpretación de las encuestas. ...................................................................... 61

Capítulo IV ....................................................................................................................... 62

La Propuesta ..................................................................................................................... 62

4.1 Título de la propuesta. ............................................................................................ 62

4.2 Antecedentes. ......................................................................................................... 62

4.3 Objetivos de la propuesta. ...................................................................................... 63

4.3.1 Objetivo general. ............................................................................................ 63

4.3.2 Objetivos específicos. ..................................................................................... 63

4.4 Características esenciales de la propuesta. ............................................................. 63

4.5 Gestión de Créditos. ............................................................................................... 64

4.5.1 Políticas de Créditos. ...................................................................................... 64

4.5.2 Clasificación de las Políticas de Crédito. ....................................................... 65

4.5.3 Tipos de Créditos. ........................................................................................... 65

4.6 Gestión de Cobranza. ............................................................................................. 67

4.6.1 Rol de la Gestión de Cobranzas. ..................................................................... 67

4.6.2 Flujograma en la Gestión de Cobranza. ......................................................... 68

4.6.3 Estrategias de Cobranza. ................................................................................ 68

4.6.4 Políticas de cobranza. ..................................................................................... 69

4.7 Cuentas por Cobrar. ............................................................................................... 70

xvi

4.8 Manual de procedimientos para la recuperación de cartera vencida. ..................... 72

4.8.1 Modelo operativo de la propuesta. ................................................................. 72

4.8.2 Contenido del Manual. ................................................................................... 72

4.8.3 Misión. ............................................................................................................ 72

4.8.4 Visión. ............................................................................................................ 73

4.8.5 Valores Corporativos. ..................................................................................... 73

4.8.6 Organigrama estructural de la importadora ILGA CIA. LTDA. .................... 74

4.8.7 Objetivo General. ........................................................................................... 74

4.8.8 Objetivos Específicos. .................................................................................... 74

4.8.9 Principios para recuperación de cartera vencida. ........................................... 74

4.8.10 Procedimientos para recuperación de cartera. .............................................. 75

4.8.11 Flujograma del Procedimiento para Recuperación Cartera Vencida............ 79

4.9 Manual de reglamento interno para la recuperación de cartera vencida. ............... 80

4.9.1 Contenido del reglamento interno. ................................................................. 80

4.9.2 Introducciones al reglamento interno. ............................................................ 80

4.9.3 Objetivo General. ........................................................................................... 80

4.9.4 Objetivos Específicos. .................................................................................... 81

4.9.5 Políticas para recuperación de cartera vencida. .............................................. 81

4.10 Política de la importadora ILGA Cía. Ltda. ......................................................... 81

4.11 Manual de procedimientos para crédito. .............................................................. 83

4.11.1 Objetivo General. ......................................................................................... 83

xvii

4.11.2 Objetivos Específicos. .................................................................................. 83

4.12 Procedimientos para créditos. .............................................................................. 83

4.12.1 Procedimiento para un solicitar crédito. ....................................................... 83

4.12.2 Solicitud de crédito. ...................................................................................... 85

4.12.3 Procedimiento para la aprobación del crédito. ............................................. 87

4.13 Procedimiento para la aprobación del crédito. ..................................................... 88

4.13.1 Flujograma del procedimiento para aprobación de crédito. ......................... 89

4.13.2 Flujograma registro de cliente. ..................................................................... 90

4.13.3 Flujograma departamento legal. ................................................................... 91

4.13.4 Flujograma manual de funciones. ................................................................. 92

4.14 Estados financieros. .............................................................................................. 93

4.14.1 Estados financieros proyectados ................................................................... 95

4.14.2 Razón rápida liquidez. .................................................................................. 97

Conclusiones y recomendaciones ..................................................................................... 99

Conclusiones. ............................................................................................................... 99

Recomendaciones ....................................................................................................... 100

Referencias bibliográficas ............................................................................................... 101

Apéndice ......................................................................................................................... 106

xviii

Índice de tablas

Tabla 1 Operealización de las variables. .......................................................................... 14

Tabla 2 Políticas, análisis y condiciones de crédito. ......................................................... 50

Tabla 3 Riesgo al otorgar crédito. ..................................................................................... 51

Tabla 4 Asesoramiento para crédito. ................................................................................ 52

Tabla 5 Formas para recuperación de cartera. .................................................................. 53

Tabla 6 Método para recuperar la cartera. ........................................................................ 54

Tabla 7 Garantías para el crédito. ..................................................................................... 55

Tabla 8 Procesos para otorgar crédito. .............................................................................. 56

Tabla 9 Gestión de cobranza. ............................................................................................ 57

Tabla 10 Capacitación del personal de crédito y cobranza. .............................................. 58

Tabla 11 Manual de procedimientos y reglamentos internos. .......................................... 59

Tabla 12 Guía de observación. ......................................................................................... 60

Tabla 13 Procedimientos para recuperación de cartera. ................................................... 76

Tabla 14 Modelo de carta para recuperar la cartera. ......................................................... 77

Tabla 15 Estado de situación financiera 2016. ................................................................. 93

Tabla 16 Estado de resultado 2016. .................................................................................. 94

Tabla 17 Estado de situación financiera proyectado. ....................................................... 95

Tabla 18 Estado de resultados integral proyectado ......................................................... 96

xix

Índice de figuras

Figura 1: Oficina ILGA Cía. Ltda. ..................................................................................... 6

Figura 2: Árbol del problema causas y efectos ................................................................... 8

Figura 3: Área de crédito y cobranza de la importadora ILGA. ....................................... 12

Figura 4: Organigrama general de la compañía. ............................................................... 37

Figura 5: Políticas, análisis y condiciones de crédito en ILGA. ....................................... 50

Figura 6: Riesgos al otorgar crédito en Importadora ILGA. ............................................. 51

Figura 7: Asesoramiento para crédito en Importadora ILGA. .......................................... 52

Figura 8: Formas para recuperación de cartera en Importadora ILGA. ............................ 53

Figura 9: Método para recuperar la cartera en ILGA. ...................................................... 54

Figura 10: Garantías para el crédito en Importadora ILGA. ............................................. 55

Figura 11: Procesos para otorgar crédito en Importadora ILGA. ..................................... 56

Figura 12: Gestión de cobranza para cobro de crédito. .................................................... 57

Figura 13: Capacitación del personal de crédito y cobranza de Importadora ILGA. ....... 58

Figura 14: Manual de procedimientos y reglamentos internos en Importadora ILGA. .... 59

Figura 15: Flujograma en la Gestión de Cobranza ........................................................... 68

Figura 16: Modelo operativo de la propuesta. .................................................................. 72

Figura 17: Estructura organizacional de la empresa ILGA CIA. LTDA. ......................... 74

Figura 18: Lineamentos para recuperar la cartera. ........................................................... 76

Figura 19: carta dirigida al cliente .................................................................................... 77

Figura 20: Recuperación Cartera Vencida. ....................................................................... 79

Figura 21: Manual de reglamento interno. ........................................................................ 80

Figura 22: Procedimientos para crédito. ........................................................................... 83

Figura 23: Solicitudes de crédito ...................................................................................... 85

Figura 24:Solicitude de crédito. ........................................................................................ 86

xx

Figura 25: Procedimiento para la aprobación del crédito ................................................. 87

Figura 26: procedimiento para aprobación de crédito. ..................................................... 89

Figura 27: Flujograma registro de cliente. ........................................................................ 90

Figura 28: Flujograma departamento legal ILGA ............................................................ 91

Figura 29: Flujograma de funciones. ................................................................................ 92

Figura 30: Registro de la Importadora ILGA. ................................................................ 112

Figura 31: R.U.C. Importadora ILGA. ........................................................................... 113

Figura 32: R.U.C.de la importadora ILGA Cía. Ltda. .................................................... 114

1

Introducción

Uno de los instrumentos de gran importancia en las actividades financieras de las

empresas, es el establecer procesos y políticas en el área de crédito y cobranzas para la

recuperación de cartera vencida en la importadora y comercializadora de maquinarias

agrícolas ILGA Cía. Ltda., es considerado como el pilar fundamental de la solvencia o

iliquidez de la empresa, por tal motivo es de gran relevancia la realización de esta

investigación. Esta investigación se la propone, por la carencia de procesos y políticas

formalmente establecidas, afectando a la recuperación de cartera vencida del departamento,

que están llegando a cifras alarmantes y la mayor parte de los clientes están pasando a ser

clientes morosos, debido a un mal proceso de selección y evaluación de los montos

crediticios a otorgar a cada uno de ellos.

Se establecieron cuatro capítulos en nuestro trabajo de investigación:

El primer capítulo corresponde al planteamiento del problema, formulación y

sistematización del problema, objetivos de la investigación, justificación del porque se

elabora el proyecto, hipótesis y las variables.

El segundo capítulo se desarrolla la fundamentación teórica que sostiene y argumenta

desde el punto de vista académico el análisis y la propuesta a presentar.

El tercer capítulo se describe la forma en que se realiza la investigación, los métodos,

técnicas e instrumentos aplicado en su desarrollo, con su respectivo análisis y resultados.

El cuarto capítulo corresponde a la propuesta, el alcance, la justificación, los objetivos,

los lineamientos y parámetros en la otorgación de un crédito y concluye con sus

recomendaciones y conclusiones.

2

Capítulo I

El Problema

1.1 Planteamiento del problema.

En la actualidad el mundo está direccionado a una total globalización, la cual involucra

medios económicos, tecnológicos, sociales y culturales los cuales influye directamente a los

sectores empresariales, ya sean del sector comercial, industrial, financiero o de servicios. La

globalización busca respuestas las cuales se manifiesten como una solución integradora en las

grandes empresas reflejando la rentabilidad empresarial de la misma, resultado de las

distintas acciones de comercialización ya sea por el ingreso de ventas, cuentas por cobrar,

recuperación de cartera vencida, etc. Los procesos de cobranzas utilizados en Latinoamérica

han resultado una actividad característica para el desarrollo de estos países, tomando en

cuenta que todos esos procesos se han manejado obedeciendo exclusivas de la globalización

que requieren una adecuada comunicación con los clientes o consumidores.

En el mundo las empresas aplican las políticas de otorgar créditos a sus clientes con la

finalidad de incrementar sus ventas, conservar los clientes actuales y atraer nuevos clientes,

pero dichos créditos no han sido cancelados a la fecha de su vencimiento lo que ocasiona para

las empresas un problema en el sistema de cobranza de la cartera de crédito, la recuperación

de la cartera de créditos se hace teniendo como meta la morosidad cero. Vista esta no sólo

como un objetivo corporativo de la institución financiera o comercial, sino como el

comportamiento de pagos permanente del deudor, sea persona natural o jurídica. Partiendo de

la idea de enfrentar por parte de la institución financiera acreedora la incertidumbre de

cobranza cuando llega la oportunidad de pago de parte de los deudores.

Un problema muy común en las empresas es la cartera vencida, es decir, la acumulación

de documentos y créditos que no han sido pagados a la fecha de su vencimiento, el enlace

entre cartera vencida y falta de liquidez se hace evidente cuando el ciclo de operación de la

3

empresa no se lleva a cabo en los términos calculados o esperados, debido a la carencia de

entrada de efectivo por concepto de cobranza de las cuentas pendientes.

Cuando las empresas ofrecen créditos a sus clientes sin un análisis adecuado, sin aplicar

políticas de créditos y cobranzas de los clientes en el vencimiento del crédito esto provoca un

desequilibrio económico y financiero para la rentabilidad de la empresa. Habitualmente las

medidas de riesgo de crédito consideran indicadores elaborados a partir de información

contable en este sentido, las medidas más utilizadas para evaluar el riesgo de la cartera de

colocaciones son el gasto en previsiones el stock de cartera vencida y los castigos, todo

expresado como porcentaje de total de colocaciones.

El gasto en provisiones es una medida basada en pérdidas esperadas dado que

corresponde al reconocimiento por parte de los bancos de las perdidas asociadas a la

materialización del evento de no pago por parte de los deudores. En términos contables el

gasto en provisiones significa una disminución del patrimonio en conjunto con un aumento

del pasivo de los bancos debido al incremento del stock de provisiones. La cartera vencida es

un fenómeno que debe ser considerada primordialmente en una empresa para ser tratada y

mejorar su recuperación, ya que se presenta cuando se incumplen cuotas en los plazos

convenidos por un crédito otorgado lo que genera a la empresa menor liquidez e impide que

su principal actividad se lleve a cabo con éxito (Sagner, 2012).

En la actualidad es normal que muchas empresas que se dedican al comercio brinden sus

servicios a crédito y cuyos clientes no pueden cubrir su deuda, este tipo de cuentas se

denominan incobrables clasificadas dentro del rubro de los gastos por incobrabilidad que se

incluyen en el estado de resultados como gastos de operación. La cartera que está vigente es

conformada por clientes que le deben a la organización que se encuentran al corriente con sus

obligaciones de pago por otro lado la cartera vencida es calificada de acuerdo a la

4

sensibilidad del retraso que puede ir desde poco riesgo hasta incobrable dependiendo del

monto de la deuda y de la capacidad y reacción de la empresa en cobrar dichos rubros.

En Ecuador el nivel de morosidad ha subido y recuperar la cartera vencida se ha

convertido en un verdadero reto para algunas empresas. En la tarea de cobranza los negocios

deben lidiar con dos tipos de clientes: los individuales y los corporativos, cuando se trata del

primer caso de créditos corporativos con descuento al rol de pagos del empleado, los expertos

recomiendan que el negocio califique a la empresa a la que va a hacer el descuento más no al

trabajador. Por el contrario, cuando se trata de crédito directo al trabajador resulta importante

coinciden en revisar el comportamiento crediticio que registra la persona en base a los datos

que proveen los burós de información crediticia, estos manejan el historial de

comportamiento de pago, el proceso de cobranza atraviesa diferentes etapas según el nivel de

reticencia del cliente a pagar.

La cobranza de calidad es aquella que deja al cliente satisfecho y logra la recuperación

del adeudo. Para llevar a cabo una mejor labor de cobranza es necesario segmentar la cartera

de cobranza de acuerdo a las características comunes de los clientes y/o las cuentas, por

ejemplo: Fecha de mora, monto de capital, producto, ubicación geográfica y perfil del cliente,

entre otros, para que posteriormente se definan las estrategias y políticas de cobranza y los

criterios de negociación adecuados. El problema es que la morosidad de los clientes, puede

llevar a problemas de liquidez a la organización. Por lo cual nuestro objetivo es acelerar al

máximo la entrada de los cobros y para ello debe adoptar los procedimientos que optimicen

los flujos de cobro y a su vez aumentar la liquidez y mejorar su tesorería.

El índice de morosidad de los créditos de consumo (para gastos personales) que entrega

la banca privada ecuatoriana aumentó 2,09 puntos en cinco años al pasar de 3,44 % en el

2010 a 5,53 % en el 2014, según los datos de la Superintendencia de Bancos. En el 2015 la

banca intensificará la evaluación de riesgo de los nuevos créditos que conceda, así como sus

5

gestiones de cobro de los préstamos vencidos, según César Robalino, presidente de la

Asociación de Bancos Privados del Ecuador. Un crédito está en mora cuando el deudor no

pagó el total de la obligación en la fecha pactada con el banco. Las cifras de la

Superintendencia indican que en la morosidad de la cartera total el incremento ha sido menor.

Pasó de 2,25 % en el 2010 a 2,87 % en el 2014, es decir, subió de $ 204 millones a $ 261

millones, respectivamente.

La cartera de consumo vencida fue el 61 % de toda la cartera en mora del 2014. Si bien

son niveles manejables frente al total de créditos, según Robalino, el problema está en que “a

nivel global la cartera no está creciendo fuertemente”. En el 2014 aumentó en el 13,7 %

respecto del 2013, mientras los depósitos crecieron en el 10 % (Economia, 2015).

En importadora I.L.G.A Cía. Ltda., se consideran segmentos fuera de los clientes en

cartera vencida aquellas deudas que nunca se recuperaron, pero hay una buena cartera de

clientes que no han caído en morosidad. Actualmente la compañía tiene un promedio de 39 %

que equivale a USD 2.468.337.00 de cartera vencida, y el 61% UDS 3.790.074 de cartera

vigente de cobro, la compañía desde el año 2010 hasta el año 2015 arrastra un valor

incobrable de 1.250.003 que equivale al 20% de la cartera vencida., pero se manifiesta una

alta probabilidad de incumplimiento en los pago, por lo tanto, la empresa cuenta con

estrategias para reestructurar las deudas como reducciones de línea de créditos y la

identificación de clientes que han sido muy exitosos y han cumplido con sus obligaciones de

pagos.

6

Figura 1: Oficina ILGA Cía. Ltda.

La empresa no cuenta con una buena política de cobranza debido a que los créditos

otorgados no son analizados correctamente ya que en muchos casos son clientes de gran

prestigio, influye mucho en los créditos vencidos la falta de liquides de parte de los clientes

debido a que en la época invernal cuando son fuertes tienen perdidas en la producción

agrícola y eso provoca una baja en su cartera de clientes. La empresa inicia sus labores a

principio de los ochenta con representaciones de prestigiosas y genuinas marcas mundiales de

maquinarias agrícolas y agroindustriales

Cuando una institución comercial o crediticia otorga un crédito a una persona moral o

física cobrará cierto interés financiero que previamente se da a conocer al usuario de dicho

crédito quien al firmar un contrato de apertura de crédito acepta pagarlo. Una vez que el

usuario ha terminado de pagar el crédito la institución crediticia está obligada a extenderle un

7

comprobante donde se indique que su crédito ha sido liquidado, así como a entregar todos los

documentos en los que el usuario haya firmado respaldando dicho crédito, tales como

pagares, contratos, etc.

Si el usuario comienza a atrasarse en sus pagos, dependiendo de los meses se lo

considerara como un cliente moroso desde el primer día de atraso, pero qué pasa si se

comienza a retrasar más de uno, dos o tres meses que dependiendo del grado y tipo de riesgo

del crédito este considerará en riesgo el total del adeudo, es decir el otorgante del crédito no

solo está en riesgo de perder uno, dos o tres meses de adeudo sino el total del crédito restante

por pagar, por esta razón se considera un crédito en cartera vencida.

1.2 Formulación y sistematización del problema.

1.2.1 Formulación del problema.

¿Cómo se estructura una estrategia para la recuperación de la cartera vencida en la

importadora ILGA Cía. Ltda.?

1.2.2 Sistematización del problema.

¿Cuál es la situación actual de la cartera vencida en la importadora ILGA Cía. Ltda.?

¿Cómo sería una estrategia para la recuperación de cartera de la importadora ILGA Cía.

Ltda.?

¿Cuáles son las deficiencias en el crédito y cobranza de la importadora ILGA Cía. Ltda.?

¿Cómo mejorar los procedimientos que se deben aplicar en la recuperación de la cartera

vencida?

1.2.3 Árbol del problema de la cartera vencida.

Para la administración de las organizaciones y una correcta toma decisiones el activo

exigible es de suma importancia, ya que este activo nos representa fácilmente mayor liquidez

para la empresa. A continuación, se detalla las causas y consecuencias que evidencia el

problema del objetivo de estudio.

8

Figura 2: Árbol del problema causas y efectos

Efe

cto

s C

ausa

s

9

1.3 Objetivos de la investigación

1.3.1 Objetivo general

Establecer estrategias para minimizar los riesgos en la recuperación de la cartera vencida

en la importadora ILGA Cía. Ltda.

1.3.2 Objetivos específicos

Analizar los procesos establecidos en concesión de crédito y cobranza.

Analizar el impacto de la liquidez a consecuencia de la cartera vencida mediante

técnicas y herramientas metodológicas.

Diseñar un manual de procedimientos y políticas de crédito y cobranza.

1.4 Justificación del proyecto.

Justificar es exponer todas las razones por las cuales nos parezcan de importancia y nos

motiven a realizar una investigación sobre las cuentas vencidas dentro de los parámetros

establecidos dentro de la empresa para poder tener un buen manejo de las cuentas por cobrar.

De esta manera se justifica la necesidad del análisis de recuperación de cartera vencida en la

importadora I.L.G.A Cía. Ltda., para proponer un procedimiento que mejore la rentabilidad.

1.4.1 Justificación teórica.

Esta tesis busca por medio de la teoría y definiciones conceptuales, apoyadas por leyes,

normas y reglamentos vigentes, mejorara la recaudación y el control de la cartera vencida en

la importadora I.L.G.A Cía. Ltda. En el mundo globalizado en que vivimos actualmente los

mercados modernos han obligado a extremar esfuerzos en crear estrategias o planes de

crédito para el desarrollo y competitividad de las empresas. El crédito se constituye una

herramienta de gran utilidad como agente de producción.

La ciudad de Guayaquil, considerada como puerto principal es también definido como el

pulmón del país porque es un motor impulsador de la economía del país, es aquí donde

existen la mayor cantidad de empresas industriales y comerciales y donde se aprovecha la

10

estrategia crediticia para alcanzar a más clientes. Por lo tanto, el análisis en la recuperación

de las carteras vencidas de la importadora I.L.G.A Cía. Ltda., busca mediante la aplicación de

posturas teóricas identificar las mejores alternativas de cómo mejorar los procedimientos en

la recuperación de dichas carteras.

La recuperación de las cuentas por cobrar viene a constituir la fase culminante del

proceso de ventas a crédito el cual ocasiona entre otras cosas un problema de liquidez es

decir, de aspecto financiero aunque las ventas hayan sido planificadas existen situaciones

complejas que no pueden ser valoradas ni previstas con resultados precisos; pero por otra

parte resulta más complejo aún pronosticar las probabilidades de los cobros originados de las

ventas a crédito efectuadas más que todo en el caso de los negocios que se recién inician, los

cuales necesitan fondos para la adquisición de nuevas existencias para así poder responder al

incremento de sus ventas este hecho hace necesario que se tenga conocimiento en forma

teórica del valor del capital de trabajo capaz de cubrir esa situación financiera.

Por lo tanto, los procedimientos de cobranza deben ser diseñados de tal manera que

propongan la recuperación de las cuentas tomando en consideración el tiempo futuro que por

siguiente incluye el elemento de riesgo, así como también las necesidades de fondos de la

empresa. Las cuentas por cobrar comúnmente conocidas como valores por cobrar comerciales

deben mostrarse en el balance general a su valor nominal menos una cuenta de valuación

titulada estimación de cuentas incobrables. Para los fines del análisis de estados financieros

los documentos y las cuentas deben presentarse separadamente y manifestar el importe

estimado de las cuentas por cobrar incobrables.

1.4.2 Justificación práctica.

Llevar a la práctica a través del análisis de la deficiencia en la recuperación de las

carteras vencidas de la importadora I.L.G.A Cía. Ltda., permitirá fortalecer lo aprendido en

las aulas universitaria y a la vez contribuirá a la comunidad empresarial comercial mejorar su

11

finanza y dinamizar aún más el mercado. La importadora ILGA Cía. Ltda., está dedicada a la

comercialización de maquinaria agrícola, línea agroindustrial, línea automotriz, montacargas,

marítima con 36 años en el mercado ecuatoriano y contribuyendo a la economía del país

generando empleo para un número significativo de personas. Existe un plan contable

estructurado creado por la superintendencia de compañías y lo que nos indican las (NIC 39)

con lo que deben cumplir las empresas para mantener la vigilancia y control de sus cuentas

por cobrar.

1.4.3 Justificación Metodológica.

Con el presente trabajo de investigación se presenta una estrategia para mejorar el

control de la cartera vencida de la importadora ILGA Cía. Ltda. Toda investigación siempre

debe orientarse en la solución eficaz y oportuna de la problemática planteada, en esta ocasión

identificar los factores que han conllevado a la deficiencia de la recuperación de las carteras

vencidas en la importadora I.L.G.A Cía. Ltda., esta búsqueda será a través de herramientas

metodológicas tales como métodos descriptivos, analíticos, bibliográficos, con el diseño e

instrumentos como encuestas y entrevistas a los actores involucrados en la presente

investigación, lo que determinará la relación existente entre las variables del presente estudio.

1.5 Delimitación de la investigación.

Para poder delimitar un tema de investigación se debe enfocar en términos reales el área

donde se pondrá más énfasis en los alcances y límites precisos a investigar. Donde se

encontrarán soluciones a la dificultad presentada y de fácil manejo.

Área: Cobranzas

Departamento: Financiero

1.5.1 Delimitación temporal.

Esta investigación abarca un periodo de tiempo que va desde enero del 2017 hasta

diciembre del 2017.

12

1.5.2 Delimitación espacial.

La importadora ILGA Cía. Ltda., está ubicada en la ciudad de Guayaquil en la

Ciudadela. ADACE Calle B 415 y 10.

1.5.3 Delimitación poblacional.

La siguiente investigación fue realizada en el departamento financiero netamente en el

área de crédito y cobranza de la compañía ILGA Cía. Ltda.

1.5.4 Delimitación estructural.

El departamento de Crédito y Cobranzas de La importadora ILGA Cía. Ltda., está

estructurada de la siguiente manera.

Figura 3: Área de crédito y cobranza de la importadora ILGA.

13

1.6 Hipótesis General.

Si se establecen estrategias financieras en el departamento de cobranzas, entonces se

podrá recuperar la cartera vencida de tal manera que se minimizarán los riesgos de liquidez,

mejorando la situación financiera de la empresa ILGA Cía. Ltda.

1.6.1 Variable Independiente.

Estrategias financieras.

1.6.2 Variable Dependiente.

Cartera vencida.

14

1.6.3 Operealización de las variables.

Tabla 1

Operealización de las variables.

Variable Delimitación

Definición operacional Dimensión Indicador Ítems o

Instrumentos Técnicas conceptual preguntas

Sumatoria de capital

en el cobro de la

cartera vencida

Información obtenida del

reporte de la cartera

vencida en el sistema

financiero.

Desarrollo de la

cultura investigativa

Mejoramiento en:

Los cobros

Solvencia

¿De qué manera se puede

análisis la recuperación de

cartera vencida en la

importadora ILGA Cía.

Ltda.?

Entrevista y Encuesta y

Rentabilidad Observación Observación

Financiero social

Independiente Planificación

Mejoramiento

Estrategias

Financieras investigativa Relación laboral ¿Cómo mejorar los

procedimientos que se

deben aplicar en la

recuperación de la cartera

vencida en la importadora

ILGA Cía. Ltda.?

Mejoramiento

financiero

Antecedentes

crediticios nivel

de

endeudamiento

Entrevista Encuesta

Dependiente Para mejorar los

recursos de la

empresa enfocando

en el área de crédito

y cobranza para

poder dinamizar la

efectividad de las

carteras vencidas

Analizar las carteras de

clientes para poder

buscar una mejora en

lo que respecta a la

recuperación de y

buscar soluciones en

beneficio de la empresa

Factibilidad de la

recuperación

Analizar la

deficiencia en la

recuperación de

las carteras

vencidas

¿Cuál es la situación

actual de la cartera

vencida en la importadora

ILGA Cía. Ltda.?

Entrevista Entrevista Cartera vencida.

Estudio de

proyecciones y

supuestos

Razón de

liquidez

Análisis de índices

Financieros y

Rentabilidad

Cumplimiento

de leyes y

obligaciones

¿Cómo afecta la liquidez

de la cartera vencida en la

importadora ILGA Cía.

Ltda.?

15

Capítulo II

Marco Referencial

2.1 Antecedentes de la investigación.

Para Paredes (2012) en su trabajo de tesis titulado “recuperación de cartera vencida para

mejorar la liquidez de la empresa: lavandería y tintorería Lavaclassic en la ciudad de Pelileo”

determinó como objetivo general cómo afecta la cartera vencida en la liquidez de la empresa

Lavaclassic. Llegando a la conclusión que la mayoría de los empleados conocen los riesgos

que tiene la empresa al otorgar créditos y saben que la iliquidez es un riesgo que causa mayor

amenaza para la empresa, el mismo que causa la desaparición de la entidad y desempleo para

sus colaboradores. Se llegó a la conclusión que todos los clientes externos en conjunto con el

gerente propietario consideran necesario aplicar un Manual de Procedimientos y un

Reglamento Interno para Recuperación de Cartera y para Crédito en la empresa Lavaclassic

de la ciudad de Pelileo.

Según Franco y Ojeda (2012) en su tesis titulada “manual de funciones y procedimientos

administrativos, crédito y cobranzas para la cooperativa de ahorro y crédito “Cariamanga”

LTDA.” Planteo como objetivo general instruir al personal, acerca de aspectos tales como:

objetivos, funciones, relaciones, políticas, procedimientos, normas, etc. Precisar las funciones

y relaciones de cada unidad administrativa para deslindar responsabilidades, evitar duplicidad

y detectar omisiones, coadyuvar a la ejecución correcta de las labores asignadas al personal, y

propiciar la uniformidad en el trabajo. Servir como medio de integración y orientación al

personal de nuevo ingreso, facilitando su incorporación a las distintas funciones

operacionales, proporcionar información básica para la planeación e implementación de

reformas administrativas.

Concluyendo que los funcionarios de la cooperativa resaltan la importancia de contar con

manuales de este tipo, ya que consideran que si esta se encuentra organizada y estructurada en

16

su accionar hace que la atención al cliente sea más rápida y eficiente, generando confianza. El

personal de la entidad está dispuesto a los cambios que se generen siempre y cuando estos

contribuyan al desarrollo eficiente de la cooperativa, la utilización adecuada de estos

manuales, les permitirá cumplir sus actividades con eficiencia y prontitud a quienes se

encuentran inmersos dentro de la organización.

Según Revelo (2013) en su tema de tesis titulado “Sistema de cobro y recuperación de

cartera de crédito para la empresa “Profemac” de la ciudad de Tulcán” determino como

objetivo diseñar un sistema de cobro y recuperación que contribuya al adecuado control

financiero de cartera de crédito para la empresa “Profemac” de la ciudad de Tulcán.

Determinando las debilidades más relevantes dentro de la empresa “Profemac”, como la

ausencia total de estrategias planeadas y ejecutadas con conciencia de lo que se desea obtener

para la disminución de la cartera de crédito, por tal razón resulta obvio el elevado número de

clientes morosos y los largos periodos de tiempo para su recuperación, causando deficiencias

en sus finanzas.

Las ventas a crédito implican que la empresa inmovilice una importante parte de sus

recursos, pues está financiando con sus recursos a los clientes, y en muchas ocasiones, la

empresa no cobra intereses a sus clientes por el hecho de venderles a crédito, por lo que

vender a crédito es una inversión de recursos con cero rentabilidades, se destaca también la

falta de diseño y ejecución de planes, dado carece en absoluto de ellos, por tal razón la

empresa no tiene una proyección bien definida.

Los anteriores trabajos se relacionan con esta tesis ya que buscan recuperar la cartera

vencida mediante procesos de gestión, teniendo como resultado final una rentabilidad

considerable, es beneficioso para los clientes ya que tendrán alternativas de pagos más

flexibles y agiles, haciendo que mantengan su confianza con la empresa y finalmente para los

17

empleados ya que al llegar a las metas elevaran sus ingresos, siendo de beneficio personal y

familiar.

2.2 Marco teórico.

2.2.1 Estrategia.

Contreras (2013) establece que “La estrategia de una empresa puede ser mejor que la de

otra sin importar el tamaño, no necesariamente tiene que ser la más grande para poder salir

adelante. Lo importante es que se tengan definidos los objetivos a los cuales se apunta, se

cuente con el conocimiento y los deseos de echar a andar el proyecto hacia adelante” (p. 159).

En las condiciones económicas actuales en las que se mueven las organizaciones, no existen

grandes capitales dispuestos a ser arriesgados en grandes compañías. Por el contrario, son los

pequeños inversionistas los que más se arriesgan a invertir para tratar de sacar adelante sus

proyectos.

Asociando al concepto anterior del tamaño, de pequeñas y grandes empresas, las Pymes

cada día más forman parte de esa gran torta que es el mercado compiten por lograr una

porción de clientes y en verdad han logrado redistribuir esos porcentajes, las grandes

corporaciones especializadas en mercados objetivo más amplios han dejado de lado por

decirlo así, la elaboración de productos dirigidos a pequeños segmentos de la población. Esta

estrategia de tratar de mantenerse con los clientes de mayor peso en cuanto a ventas es

aprovechada por las pequeñas empresas para posicionarse mejor.

2.2.2 Estrategia de recuperación.

Según lo expuesto por Bañuelos (2013)” El tener relaciones sólidas con los clientes es

una de las claves para el éxito en cualquier negocio, sin prácticas empresariales sólidas, el

dinero no se recibe en el momento oportuno, las facturas no se pagan y su mercancía y

bienes dejarán de ser entregados a su empresa”. La recuperación de sus cuentas por cobrar

18

es el primer paso a tomar para que su dinero entre directamente a donde más se necesita en

sus cuentas bancarias.

El comenzar las gestiones de cobranza de la cartera vencida tan pronto como sea posible

es uno de los factores clave para aumentar la probabilidad de recuperación, uno de los

mayores y más comunes errores de los dueños de negocios o directivos es que tienden a

gestionar sus cuentas vencidas internamente por demasiado tiempo. Cuando sus cuentas por

cobrar estén dentro del rango de 60 a 90 días de vencimiento están dentro del rango favorable

para su pronta recuperación; sin embargo, una vez que entran al rango de 90 días o más, sus

posibilidades de recuperación de cartera disminuyen drásticamente.

2.2.3 Estrategias de Cobranza.

La Gestión de Cobranzas consiste en el desarrollo de actividades y estrategias para

alcanzar el cobro de deudas. Para Chavez (2016)” Una gestión de cobranzas para que sea

efectiva debe tomar en cuenta el contacto, la comunicación y el entorno de negocio. Estos

aspectos producen información que debe ser bien administrada y rápidamente canalizada para

producir efectividad en cada gestión que se emprende”.

Para gestionar el cobro de deudas en mora es aconsejable que primero se encuentre bien

organizado. Para hacerlo, usted debe conocer:

Su Empresa

Sus Productos

Su Industria

El Flujo Operativo de Negocio

La Tecnología que utilizan para Administrar la Información.

La cobranza es parte integral del ciclo del crédito, no debe ser entendida como el paso

final ya que es durante este proceso cuando la institución recibe valiosa retroalimentación

19

sobre las políticas generales y actividades específicas de cada subproceso: promoción,

evaluación, aprobación y desembolso/seguimiento

2.2.4 Estrategia Financiera.

Según Castro (2015) “La Estrategia Financiera es el proceso de traslación a términos

financieros, el plan estratégico y operativo del negocio en un periodo de tiempo determinado

que sirve para tomar decisiones tanto estratégicas como financieras, es la práctica que la

empresa adopta para lograr sus objetivos”. El principal objetivo de una estrategia financiera es

preservar la salud financiera de la empresa y hacer prevalecer los criterios financieros sanos

que permitan crear valor, minimizar riesgos y garantizar su viabilidad a largo plazo, asimismo

la estrategia financiera es fundamental para definir el camino a seguir y anticipar los impactos

del entorno generando alternativas para encontrar las mejores opciones aprovechando

oportunidades y minimizando riesgos.

2.2.5 Gestión Financiera.

La empresa a través del personal administrativo y financiero hace una gestión acorde con

los intereses u objetivos de la misma, para lo cual ha de llevar el control de manera eficiente y

utilizar los recursos financieros pertinentes a fin de generar rédito o ingresos que a futuro

maximicen el rendimiento de la organización. Con el desarrollo de las actividades económicas

de la entidad relacionadas a movimiento de recursos económicos, estos deben ser previamente

autorizados, registrados y contabilizados, lo cual no ocurre a menudo en muchas instituciones

ya sea por dolo o por errores involuntarios del personal a cargo de dicha función.

2.2.6 Indicadores Financieros.

El análisis de los índices financieros es indispensable para ponderar y evaluar el

desempeño operativo de la Institución, un indicador financiero es una relación de las cifras

extractadas de los estados financieros y demás informes de la empresa con el propósito de

20

formarse una idea de cómo se encuentra el comportamiento de la empresa, existen 4

categorías los cales son la de mayor importancia.

2.2.6.1 Indicadores de Liquidez.

Estos indicadores surgen de la necesidad de medir la capacidad que tienen las empresas

para cancelar sus obligaciones a corto plazo.

Índices para determina las razones de liquidez:

Razón de liquidez corriente:

Activo corriente/ Pasivo corriente.

LC =

AC

PC

Prueba acida:

(Activo Corriente- Inventario) / Pasivo Corriente.

PA = AC-INV

PC

2.2.6.2 Indicadores de Solvencia

Los indicadores de endeudamiento o solvencia tienen por objeto medir en qué grado y de

qué forma participan los acreedores dentro del financiamiento de la empresa.

Endeudamiento del Activo:

Pasivo Total/ Activo Total.

Pasivo Total

EA =

Activo Total

21

Endeudamiento Patrimonial:

Pasivo Total/ Patrimonio

Pasivo Total

E. Pat. =

Patrimonio

Endeudamiento del Activo Fijo:

Patrimonio/ Activo Fijo Neto

Patrimonio

E.A.F. =

Act. Fijo Neto

Apalancamiento:

Activo Total/ Patrimonio

Apalancamiento =

A T

Patrimonio

Apalancamiento Financiero:

(Utilidad Antes de Impuestos / Patrimonio) / (Utilidad Antes de Impuestos e Intereses /

Activos Totales).

Apalancamiento Financiero =

UAI / Patrimonio

UAII/AT

2.2.6.3 Indicadores de Gestión.

Estos indicadores tienen por objeto medir la eficiencia con la cual las empresas utilizan

sus recursos. De esta forma, miden el nivel de rotación de los componentes del activo: el

grado de recuperación de los créditos y del pago de las obligaciones; la eficiencia con la cual

22

una empresa utiliza sus activos según la velocidad de recuperación de valores aplicados a

ellos y el peso de diversos gastos de la firma en relación con los ingresos generados por

ventas.

Rotación de Cartera:

Ventas/ Cuentas por Cobrar

Vtas

R.C. =

CC

Rotación de Activo Fijo:

Ventas/ Activo Fijo

Vtas

RAF. =

AF

Rotación de Ventas:

Ventas / Activo Total

Vtas

RV. =

AT

Periodo Medio de Cobranzas:

(Cuentas por Cobrar*365) /Ventas

(CC*365)

PMC. =

Vtas

23

Periodo Medio de Pago:

(Cuentas y Documentos por Pagar*365) /Compras

(Ctas y Doc Pagar*365)

PMP. =

Compras

Impacto Gastos Administrativos y Ventas:

Gastos Administrativos y de Ventas/ Ventas

GF

ICF =

VTAS

Impacto de la Carga Financiera:

Gastos Financieros/ Ventas.

2.2.6.4 Indicadores de Rentabilidad

Los indicadores de rendimiento, denominados también de rentabilidad, sirven para medir

la efectividad de la administración de la empresa para controlar los costos y gastos y, de esta

manera, convertir las ventas en utilidades. Desde el punto de vista del inversionista, lo más

importante de utilizar estos indicadores es analizar la manera como se produce el retorno de

los valores invertidos en la empresa (rentabilidad del activo total).

Mencionaremos algunos índices para para determinar la rentabilidad:

Rentabilidad Neta del Activo (Dupont):

(Utilidad Neta/Ventas) * (Ventas/ Activo Total)

RNA=

UN/VTAS

VTAS /AT

24

Margen Bruto:

Ventas Netas-Costo de Ventas/ Ventas

MB=

VN-CV

VTAS

Margen Operacional:

Utilidad Operacional / Ventas

MO=

UO

VTAS

Rentabilidad Neta de Ventas (Margen Neto):

Utilidad Neta / Ventas

RNV=

UN

VTAS

Rentabilidad Operacional del Patrimonio:

Utilidad Operacional / Patrimonio

ROP=

UO

Patrimonio

25

2.2.7 Cartera de crédito.

Representa el saldo de los montos efectivamente entregados a los acreditados más los

intereses devengados no cobrados, la estimación preventiva para riesgos crediticios se

presenta deduciendo los saldos de la cartera de crédito, es el conjunto de documentos que

amparan los activos financieros o las operaciones de financiamiento hacia un tercero y que el

tenedor de dicho documento o cartera se reserva el derecho de hacer valer las obligaciones

estipuladas en su texto. Dentro de la contabilidad bancaria la cartera de crédito es una cuenta

que se utiliza para registrar aquellos productos capitalizados en la concesión de préstamos y

en deudores, esta cuenta servirá para registrar el total de la cartera de crédito que aún no ha

llegado a su vencimiento conforme a la política de traslado de créditos de vigentes a vencidos.

2.2.7.1 Crédito.

Es la transmisión de la confianza de una persona a otra la misma que puede ser ideal o

real por si no existe confianza del que otorga el crédito no se efectuarían operaciones

crediticias, para ampliar el significado de la palabra confianza en las operaciones de crédito se

reconoce que sólo puede representar una garantía de que el tomador del crédito cumplirá con

su promesa y que por consiguiente el deudor del mismo no sufrirá perdida. Crédito es la

capacidad que tiene una persona para obtener un valor económico, sobre la base de la

confianza como contrapartida de un pago de un valor equivalente que supuestamente tendrá

lugar en un tiempo específico futuro, también el crédito puede significar una transacción a

plazo o el cambio de un valor actual por una promesa de pago en un tiempo futuro con lo cual

nunca se podrá tener la certeza de dicha promesa se cumpla dadas las contingencias que

puedan ocurrir dentro del plazo pactado de pago.

Para el psicólogo polaco Zygmunt Bauman (2012) en su libro consumismo y nuevos

pobres nos indica que “En las sociedades actuales a menudo se dice que el mercado de

consumo seduce a los consumidores para hacerlo ha de contar con consumidores dispuestos a

26

ser seducidos y con ganas de serlo, en una sociedad de consumo bien aceitada, los

consumidores buscan activamente la seducción van de una atracción a otra, pasan de tentación

en tentación, dejan un anzuelo para picar en otro”. Una de las características de las sociedades

actuales, que en muchos países representa uno de los principales motores de crecimiento de la

economía.

Para la expansión del consumo la disponibilidad de crédito es determinante y en el

Ecuador el financiamiento de este tipo de gastos tiene varias caras: desde el uso de tarjetas de

crédito para financiar compras a plazos de hasta 5 años, pasando por créditos pre aprobados

nunca solicitados por los clientes hasta chulqueros que facilitan el acceso a préstamos para

quienes no tienen posibilidades de llegar a una institución financiera. Según el Telegrafo

(2014) “Para el sector productivo los recursos están disponibles, aunque para micro, pequeñas

y medianas empresas la historia no sea tan fácil. En vivienda el Banco del Instituto

Ecuatoriano de Seguridad Social (BIESS), ha ganado terreno frente a los bancos privados y la

banca pública ha abierto puertas a los sectores más vulnerables. La historia reciente del

crédito es variopinta, pero una cosa es segura: sigue creciendo, aunque a un menor ritmo que

años atrás”.

2.2.7.2 Políticas de crédito.

Toda actividad empresarial se maneja bajo políticas o normas que orientan la diversidad

de actividades comerciales que se dan en el mercado desde el punto de vista empresarial, por

lo tanto considerando que el crédito es un proceso ordenado de pasos y procedimientos

interconectados al desenvolvimiento económico y financiero que necesita de políticas para

que dicha actividad se encausen sobre objetivos específicos, para se debe llegar en virtud a

una administración efectiva de crédito, es decir aplicamos políticas de crédito con la finalidad

de alcanzar los objetivos preestablecidos de la gerencia con respecto a la actividad crediticia,

27

por lo tanto las políticas indican el cambio para llegar a esos objetivos y darán la pauta de

cómo actuar para lograrlo.

2.2.7.3 El Riesgo de los créditos – Crediticio.

Según lo expuesto por la SEPS (2015) “El riesgo de crédito es la posibilidad de incurrir

en pérdidas, como consecuencia del incumplimiento de las obligaciones por parte del deudor,

en operaciones de intermediación financiera, este incumplimiento se manifiesta en el no pago,

el pago parcial o la falta de oportunidades en el pago de las obligaciones pactadas”. En este

sentido y a efectos de medir el grado o nivel de riesgo de crédito, a continuación, se realiza un

breve análisis del mismo utilizando indicadores generales y de síntesis para la medición del

riesgo en análisis.

2.2.8 Cartera vencida.

La Recuperación de cartera vencida es uno de los rubros en donde se ha centrado la

preocupación de los empresarios, tanto que los rubros de cobros son tan elevados que la

mayoría de empresas o instituciones financieras optan por hacer convenios de pagos para su

cobro y dichos valores que no son cobrados se convierte en una mora. La mora es cuando el

adeudo llega a su vencimiento del plazo acordado y el deudor incumple en su obligación de

pagar la cartera vencida generalmente es calificada de acuerdo a la sensibilidad del retraso en

el cumplimiento de las obligaciones de pago, desde la menos riesgosa hasta la más riesgosa.

2.2.8.1 Gestión de recuperación de cartera vencida.

Las políticas establecidas y los mecanismos implementados para realizar las gestiones de

recuperación de cartera pueden ser efectuados directamente por funcionarios del banco o por

firmas externas autorizadas como Call Centers, casas de cobranza y abogados externos. Un

crédito entra en mora en todos aquellos casos en que se presente incumplimiento respecto de

las condiciones originalmente pactadas, bien sea en cuanto a la fecha de pago o el valor de la

cuota por capital, intereses, comisiones, seguros y otros conceptos previamente acordados, la

28

cobranza es la acción que se realiza tendiente a recuperar la cartera en las condiciones y

plazos pactados y los principios que se deben tener en cuenta durante todo el proceso del

cobro.

Los buenos clientes si no se la cuida puede convertirse en malos y a su vez un cliente

malo por acción de cobranza o acercamiento institucional puede convertirse en bueno, la

cobranza debe generar nuevas ventas y la gestión de cobro debe realizarse de tal modo que sea

productiva y generadora de nuevas ventas.

2.2.8.2 Etapas de recuperación de cartera.

Las etapas de recuperación de las carteras vencidas se establecen de las siguientes etapas

La etapa preventiva consiste en llamadas antes del vencimiento de una cuota

(capital y/o intereses) de las obligaciones de un cliente con el objeto de recordar

el próximo pago o vencimiento, esta labor se enmarca dentro de las tareas de

seguimiento y acompañamiento a nuestros clientes.

La etapa administrativa es la obligación presente desde un día de mora y no

superior a 60 días, se iniciará un proceso de cobro de las obligaciones por

intermedio de llamadas, cartas, mensajes de texto o telefónicos.

La etapa pre jurídica es cuando el banco no ha recibido el pago efectivo de los

valores en mora, a partir del día 61 o de acuerdo al nivel de riesgo se trasladará la

gestión de recuperación a firmas o personas naturales externas especializadas en

la actividad de cobranza persuasiva en aras de no iniciar el cobro jurídico. Se

realizará el envío de cartas, llamadas, mensajes de texto o telefónicos y en

algunos casos gestión personalizada al deudor por medio de visita.

La etapa jurídica nos indica que a partir del día 90 de mora o de acuerdo al nivel

de riesgo, se iniciará esta gestión a través de abogados externos y casas de

cobranza jurídica.

29

2.2.8.3 Objetivos de la cartera vencida.

Todas las empresas contratan los servicios de los cobradores con el fin de recuperar la

cartera vencida con ello el principal objetivo de ellos sería la de recuperar al cliente,

rescatando si fuera el caso de su situación momentánea de impago, adicional a este objetivo la

empresa debe de buscar que la gestión sea eficiente y además eficaz, hacer más con menos y

lograr los objetivos que se plantean respectivamente. El departamento de cartera debe tener

trazados unos objetivos claros que le permitan medir la efectividad de su labor los más

importantes son:

Rotación de la cartera que ésta se recupere dentro de los plazos establecidos

Monto de recaudos y presupuesto de cobranza

Racionalización de los costos de cobranza

Disminución de cuentas incobrables

El factoraje es una opción de financiamiento.

2.2.9 Factoring.

El factoring es una operación de cesión del crédito a cobrar por una empresa, a favor de

una entidad financiera, una empresa cede las facturas de sus ventas a una entidad financiera

para que ésta se ocupe de la gestión de cobro, de esa manera la entidad adelanta el cobro de

las facturas a la empresa emisora, el Factoring es un producto que permite que las empresas

puedan acceder al pago anticipado de sus cuentas por cobrar, y de esta manera conseguir los

recursos que necesitan. Este permite optimizar la gestión de las cuentas por cobrar de las

pequeñas, medianas y grandes empresas, otorgándoles la liquidez o la financiación de acuerdo

a los plazos de las facturas y de sus ciclos operativos. (Asobancaria, 2013)

En el sector comercial la mayoría de empresas venden sus productos o servicios a los

clientes, con un plazo de pago determinado, que puede estar entre 30 y 90 días. Cuando estas

empresas requieren liquidez para ajustar de una mejor manera su flujo de caja, o cuando no

30

están dispuestas a esperar todo el plazo de pago de las facturas por parte de sus clientes,

pueden acudir al Factoring como una fuente de recursos que apoyan el desarrollo de su

negocio, por lo tanto, el Factoring se convierte en una excelente herramienta financiera para

que las empresas crezcan y no se detengan.

Para Soto (2012) “El factoring es una acción que consiste en la cesión de créditos sobre

clientes que genera la empresa, de manera que es la empresa de factoring la que pone en

circulación el crédito y lo cobra en la forma y el plazo que se ha establecido, en este caso es el

proveedor el que toma la iniciativa de cobrar al cliente o empresa”. Hay bancos en el ecuador

que trabajan con el factoring como es una alternativa de financiación con la cual pueden

obtener liquidez inmediata a partir de la cesión de sus cuentas por cobrar tales como facturas,

letras, pagarés, u otros títulos de crédito con vencimiento futuro ganando así capacidad para

desarrollar proyectos, invertir y ser más competitivos en el mercado.

Banco Guayaquil,

Banco Bolivariano,

Banco del Pacífico,

CFN,

Banco del Pichincha,

2.2.9.1 Ventajas y desventajas del factoring.

Según lo menciona AFS International (2013)” El factoring puede contribuir

significativamente a sus operaciones. La empresa de factoraje puede proveer servicios de

cobranza y facturación, y servir como un agente para su cartera de cuentas por cobrar”,

determinando las siguientes ventajas y desventajas.

Ventajas.

Proporciona liquidez, lo que le permite obtener de sus proveedores descuentos por

pronto pago.

31

Reduce los costos de operación al ceder las cuentas por cobrar a una empresa que

se dedica a la factorización

Crea certidumbre financiera ya que la empresa que vende sus cuentas por cobrar

sabe que recibe el importe de sus cuentas por cobrar menos la comisión de la

operación en una fecha determinada

Representa una fuente de financiamiento flexible y accesible. La empresa que crece

y necesita más financiamiento, automáticamente genera más facturas.

Dinero de inmediato para compras de oportunidad.

La empresa de factoraje manejaría de forma cortés toda su cartera por cobrar con

llamadas de cobranza, y sería el mediador entre problemas de cobro entre su

empresa y deudores.

Su empresa puede procesar toda su cartera por cobrar por medio de la empresa de

factoraje.

La empresa de factoraje audita todo el documento, procesa las facturas en el

sistema interno y envía por correo las facturas con los documentos a deudores

internacionales

Desventajas.

Una empresa que está pasando por dificultades financieras temporales puede recibir

muy poca ayuda.

En la mayoría de los casos, las empresas de factoraje evalúan la solidez de sus

clientes y no la de su empresa.

Es inconveniente y costoso cuando las facturas son numerosas y relativamente

pequeñas en cuantía, pues incrementa los costos administrativos necesarios.

32

2.2.10 Cobranzas.

Cobrar significa otorgar argumentos y razones sobre las ventajas que traerá en un futuro,

el pago oportuno, cobranza es el acto y la consecuencia de cobrar: obtener el dinero

correspondiente al desarrollo de una actividad, a la venta de un producto o al pago de deudas.

La cobranza es el cobro en cuestión, aquel que debe pagar de este modo ya sabe cuáles son las

condiciones en cuestión en toda empresa se requiere dos elementos:

El capital

El trabajo

De la acción conjunta y ordenada de estos dos elementos se deriva la producción (bienes

o servicios).

La producción se vende de contado o a crédito.

El dinero por recaudar, fruto de la venta a crédito, es lo que llamamos cartera.

La acción mediante la cual recuperamos la cartera es la cobranza.

2.2.10.1 El rol de la cobranza.

La Cobranza es un importante servicio que permite el mantenimiento de los clientes al

igual que abre la posibilidad de volver a prestar esto puede ser vista como un área de negocios

cuyo objetivo es generar rentabilidad convirtiendo pérdidas en ingresos. La cobranza es un

importante servicio que permite el mantenimiento de los clientes al igual que abre la

posibilidad de “volver a prestar”; es un proceso estratégico y clave para generar el hábito y

una cultura de pago en los Clientes, la cobranza puede ser vista también como un área de

negocios cuyo objetivo es generar rentabilidad convirtiendo pérdidas en ingresos.

2.2.10.2 Controles en la Cobranzas.

Todo sistema de cobranzas para ser considerado eficiente tiene que partir de un

procedimiento de control y en la medida en que entienda a la perfección, se ha de obtener

como resultado la integración de un eficiente sistema, teniendo en cuenta que la eficiencia de

33

la cobranza ha de incidir en forma importante en el éxito o fracaso de la empresa, es que se

hace necesario detenerse en el tema de control. En el mismo hemos de considerar no solo el

control operativo del cobro, sino también los referidos al control de los fondos que se

recauden.

2.2.10.3 Control de cobranza por cobradores.

Como ya se ha indicado es común que las empresas a fin de agilizar su gestión de cobro

que implementen su sistema de cobranza por medio de cobradores incluidos en su planilla, se

analiza la gestión correspondiente al cobro de deudas en cuenta corriente, deudas

documentadas y deudas en cuotas.

Deudas en Cuenta Corriente los cobradores realizan su gestión sobre la base del

resumen en cuentas mensual que emite la empresa, En tal sentido cuentas corrientes

emite resúmenes de cuentas individuales, remitiendo el original al cliente y una copia

a la oficina de cobranzas.

Deuda Documentada La oficina de Cobranzas, mensualmente emitirá una planilla de

los documentos a cobrar que vencen en el próximo periodo, la base de dicha

información se confeccionaran los listados para cada cobrador en los cuales se

detallara la identificación de los documentos a cobrar, sus importes y fechas de

vencimiento.

Deuda en Cuotas En este tipo de cobranzas, los cobradores actúan en la mayoría de los

casos, para instituciones, deportivas, asociaciones culturales, etc., que recaudan sus

cuotas sociales. Con este sistema el cobrador recibe el conjunto de planchas que

contienen las distintas cuotas que debe recaudar por cada asociado. Al entregársele el

total de las planillas, la oficina de cobranza le efectúa un cargo al mismo, por el total

que representan las cuotas por cobrar contra cada liquidación de cobro semanal, se

34

reduce el cargo inicial de acuerdo del monto de la suma exigida (Credito Y Cobranza,

2013).

2.2.11 Cartera Vencida.

Una empresa o microempresa, debe saber cómo realizar las gestiones pertinentes dentro

del proceso, y el control de sus ingresos y egresos durante su administración; para luego

colocarlos en su cartera exitosamente; si la intervención del departamento de crédito y

cobranza no es eficaz y oportuna se tendrá un efecto de fracaso llamado cartera vencida que

conduce a un estado de liquidez y por consiguiente a la quiebra de la empresa.

2.2.11.1 Cuentas por Cobrar.

Las cuentas por cobrar constituyen el crédito que la empresa concede a sus clientes a

través de una cuenta abierta en el curso ordinario de un negocio, como resultado de la entrega

de artículos o servicios. Con el objetivo de conservar los clientes actuales y atraer nuevos

clientes, la mayoría de las empresas recurren al ofrecimiento de crédito. Las condiciones de

crédito pueden variar según el tipo de empresa y la rama en que opere, pero las entidades de la

misma rama generalmente ofrecen condiciones de crédito similares.

2.2.11.2 Cuentas Incobrables.

Las cuentas incobrables o cuentas malas: son cuentas por cobrar originadas por

operaciones crediticias, que no han sido pagadas en el tiempo establecido y cuya recuperación

es dudosa e incierta. Las cuentas de dudosa recuperación se registran en una cuenta

complementaria de activo corriente, de naturaleza acreedora, que puede ser denominada

estimación.

2.2.11.3 Clientes Deudores.

Cada día nuestros clientes deudores son más y más difíciles de contactar a través de un

teléfono fijo, según lo estípula Perez (2014) “En el negocio de la cobranza, especialmente en

América Latina, seguimos haciendo una gran mayoría de nuestros esfuerzos principales de

35

gestión de deudas a través de los canales tradicionales de comunicación, el teléfono, la visita

domiciliaria y la carta. Muchas operaciones de cobranza han implementado estrategias

masivas de comunicación multicanal utilizando varios canales electrónicos de comunicación,

sin embargo, todavía la industria por lo general no aprovecha estos medios de manera

eficiente”.

Aunque estamos haciendo más intentos de contacto por cliente que nunca no estamos

logrando nuestros resultados esperados de recuperación, el bajo costo directo y la simplicidad

del uso de las herramientas de comunicación electrónica no deben llevarnos al abuso de estos

canales a través del bombardeo de intentos o de una mala utilización porque las normas de uso

no estén bien definidas. Los recursos de mensajes de texto, correo electrónico, Chat y Redes

Sociales son cada día más y más importantes para aumentar los contactos efectivos

aprovechando los canales de comunicación de bajo costo.

2.3 Marco contextual.

2.3.1 Antecedentes.

La importadora ILGA Cía. Ltda., está ubicada en la ciudad de Guayaquil en la Ciudadela

Adace Calle B 415 y 10.

Importadora I.L.G.A Cía. Ltda., sabe que la implementación de una estrategia o método

para recuperar una cartera vencida representa no solo una oportunidad comercial sino también

ganar la confianza de sus clientes, no cuenta con una buena política de cobranza debido a que

los créditos otorgados no son analizados correctamente ya que en muchos casos son clientes

de gran prestigio, tiene una buena relación comercial con ellos y los ve como parte de sí

misma por lo que busca su total satisfacción, la compañía dentro de los parámetros

establecidos en la ley contrata personal calificado con experiencia en cada uno de los

departamentos.

36

El departamento financiero de la Importadora I.L.G.A Cía. Ltda., indica que las causas de

iliquidez se las atribuyen a clientes que no cancelan a tiempo los valores acordados, situación

que desencadena en dificultades de no contar con flujo de efectivo para las diferentes

actividades del negocio como pago a proveedores y responsabilidades con el personal de la

empresa. Realiza la gestión de la cartera, analiza los indicadores de gestión administrativa de

la cartera, como son rotación de cartera, cumplimiento a entes oficiales como la

Superintendencia de bancos y seguros. Esto nos permite recordar de manera anticipada los

pagos pendientes y próximos a vencer con el fin de poder recordar a tiempo a nuestros

clientes sobre lo adeudado con la compañía.

2.3.2 Misión.

Nuestra empresa inicia sus labores a principio de los ochenta con representaciones de

prestigiosas y genuinas marcas mundiales de maquinarias agrícolas y agroindustrial tales

como: Industria Y Comercio Guarany De Brasil, Word, Sifang, Jinma, Dong Feng, Shanghái,

Tractor Co Ltd, Jiang Dong, Lovol, Vencedora Maqtron Brasil

2.3.3 Visión.

Mantenernos como líderes del mercado del pequeño y mediano agricultor para luego

proyectarnos en la expansión de las líneas agrícolas de tal forma que podamos cubrir

eficientemente no solo el mercado de la mini-labranza, sino también al gran agricultor,

mediante convenios de exclusividad en la importación de mercadería y ensamblaje de la

misma en nuestro país, de esta forma poder desarrollar e incrementar las ventas en nuestro

país y también poder ingresar de forma competitiva en todos los países del sector andino.

37

2.3.4 Organigrama General de la Importadora I.L.G.A CIA LTDA.

Figura 4: Organigrama general de la compañía.

Gerente general Jefe R.R.H

Gerente de

venta

Agrícola

Contador general Jefe de cobranza

Jefe de

marketing Asistente de

cobranza

Supervisor

de venta

Asistente contable

Recepcionista

Jefe de

importación

Jefe de

inventario

Jefe de

bodega

Vendedores

de

maquinaria

Supervisor

de sucursales

Asistente de

importación

Asistente de

inventario

Bodeguero

Despachado

r

Mensajero

Sucursal Milagro,

Daule, Salitre

38

La recuperación de la cartera vencida trae consigo una seria de interrogantes como

es la fijación de nuevas políticas de cerditos y la solución de ellos, uno de los talentos

de un buen gestor en cobranza es saber escuchar con atención a sus clientes ya que al

escuchar y no simplemente oír podemos obtener la solución de la cuenta. Además, es

necesario tener presente en todo momento el cambio de actitudes ante los problemas y

retos de la cobranza, los gestores efectivos de cobranza deben lograr la aceptación de la

cuenta por parte de los clientes, si la cuenta se encuentra sumamente morosa puede ser

que el cliente nos indique que nunca va a liquidar la misma, por lo que es importante

conseguir que el cliente indique que está dispuesto a pagar.

Es necesario entender que el éxito en la cobranza depende de las actitudes, de la

comprensión y el conocimiento que la empresa tenga de la cartera de cliente, una vez

aceptada las condiciones de las formas de pagos por parte de los deudores. La gestión de

cobranza es un procedimiento mediante el cual los clientes que han incurrido en mora

pueden estar al día en las obligaciones vencidas, mediante el pago de las mismas de esta

manera ratificamos en garantizar y mantener una buena relación comercial.

2.4 Marco conceptual.

2.4.1 Crédito.

Aborda el crédito y lo describe como una transferencia de capital de una mano a

otra, siendo esta segunda mano una de carácter productiva y competente, que sabrá

cómo utilizar de buena manera ese capital, si no existiese el crédito habría una gran

cantidad de personas con más o menos capital que lo mantendrían ocioso ya que carecen

de las habilidades y competencia para darle un uso productivo (Mill, 2015).

2.4.2 Cartera Vencida.

Según Díaz (2014) “La mayoría de las empresas tienen implementados varios

procesos que resultan un poco difíciles de manejar, un ejemplo de esto es el cobro de

39

cartera, esta actividad es realmente difícil de realizar pese a que los clientes se disgustan

mucho cuando se lleva a cabo esta gestión”.

2.4.3 Acreedor.

El que tiene acción o derecho para pedir alguna cosa, especialmente el pago de una

deuda, o exigir el cumplimiento de alguna obligación. Cabe decir también, la persona

con facultad sobre otra para exigirle que entregue una cosa, preste un servicio o se

abstenga de ejecutar un acto, el acreedor el sujeto activo, que puede requerir el

cumplimiento de la obligación de su deudor, el sujeto pasivo de la relación jurídica de

carácter personal (Caballenas, 2016).

2.4.4 Deuda.

Deuda es la obligación que contrae quien pide algo de reintegrar lo pedido con

acuerdo a unas condiciones pactadas previamente. El que ha pedido es el deudor, el que

ha entregado o prestado es el acreedor; lo entregado puede ser cualquier tipo de bien,

tangible o intangible. La deuda no es la cantidad prestada, ni la cantidad adeudada, esos

son conceptos diferentes, aunque es común que deuda y cantidad adeudada se usen

indistintamente para hablar de lo segundo (Carreira, 2012).

2.4.5 Cuenta Por Cobrar.

Derecho contra un deudor generalmente son las cantidades no cobradas por

concepto de ventas de mercancías y servicios. Se diferencia de los depósitos,

acumulaciones y otras partidas no derivadas de las operaciones, las cuenta por cobrar

incluyen el reclamo de derechos a los clientes que surgen de la venta de bienes o

servicios.

40

2.4.6 Letra De Cambio.

Es una orden incondicional de pasar una suma de dinero determinada. Puede

expedirse a la orden o al potador, o puede también definirse como un título librado por

una entidad crediticia a la orden de sí misma, y que se negocia en la bolsa.

2.4.7 Documento por Cobrar.

Según Chambi (2012) “Se denominan cuentas por cobrar o créditos a cobrar a los

derechos que posee una empresa sobre terceras personas naturales y/o jurídicas

pendientes de cobro a una determinada fecha”.

2.4.8 Línea De Crédito.

Línea de crédito es un contrato en el que la entidad financiera pone dinero a

disposición del beneficiario hasta un límite señalado por un plazo determinado,

percibiendo periódicamente los intereses de la cantidad dispuesta y las comisiones

fijadas. A cambio, el beneficiario está dispuesto a devolver la cantidad adeudada en el

plazo marcado (Bernabe, 2012).

2.4.9 Obligaciones.

El concepto de obligación lo define como una relación jurídica por virtud de la cual

un sujeto llamado acreedor, está facultado para exigir de otro sujeto denominado

deudor, una prestación. Además, considero importante señalar brevemente que hace una

distinción precisa sobre la relación de género-especie existente entre deber jurídico y

obligación (Rojina, 2012).

2.4.10 Índice de Liquidez.

Según León (2012) “La capacidad que tiene la empresa de generar los fondos

suficientes para el cubrimiento de sus compromisos de corto plazo, tanto operativos

como financieros, también se define como la capacidad de pago a corto plazo”.

41

2.4.11 Endeudamiento.

El endeudamiento es una medida relativa (porcentual) que mide la proporción de la

deuda contra el total de recursos con los que cuenta la empresa; se entiende entonces

que, si este total se representa por el 100%, la diferencia es la proporción que mantiene

el capital contable dentro de la estructura. De tal suerte que observar endeudamientos

menores al 50% indica que el capital es mayor y por tanto la empresa trabaja más con

recursos propios que con recursos de deuda (Valencia, 2013).

2.5 Marco legal.

Superintendencia De Bancos Y Seguros

Resolución No. 129-2015-F

El Capítulo III. De Las Garantías Y Límites Oe Crédito

Artículo 8.- Todas las operaciones de crédito deberán estar garantizadas. Las

entidades deberán definir en sus políticas y manuales los criterios necesarios para la

exigencia, aceptación, constitución y avalúo de garantías, el porcentaje de créditos con

garantía y cobertura mínima que podrán ser otorgados con aprobación del Consejo de

Administración.

Cartera De Crédito Y Contingentes

Artículo 16.- Criterios de calificación: Las entidades deberán calificar la cartera de

crédito y contingentes en función de la morosidad y al segmento de crédito al que

pertenecen, conforme a los criterios que se detallan a continuación.

Artículo 17.- Cartera y contingentes en cobro judicial: Las operaciones de cartera

de crédito y contingentes que entren en proceso judicial, deberán reclasificarse en la

categoría de dudoso recaudo "D', independientemente de su morosidad. Las de categoría

E mantendrán la misma clasificación.

42

Constitución Política De La República Del Ecuador

Del Sistema Económico

Art. 244.- Dentro del sistema de economía social de mercado al Estado le

corresponderá

1. Garantizar el desarrollo de las actividades económicas, mediante un orden

jurídico e instituciones que las promuevan, fomenten y generen confianza. Las

actividades empresariales pública y privada recibirán el mismo tratamiento legal. Se

garantizarán la inversión nacional y extranjera en iguales condiciones.

4. Vigilar que las actividades económicas cumplan con la ley y Regularlas y

controlarlas en defensa del bien común. Se prohíbe el anatocismo en el sistema

crediticio.

1. Mantener una política fiscal disciplinada; fomentar el ahorro y la inversión;

incrementar y diversificar las exportaciones y cuidar que el endeudamiento público sea

compatible con la capacidad de pago del país.

Art. 284.- La Política Económica Tendrá Los Siguientes Objetivos.

5. Lograr un desarrollo equilibrado del territorio nacional, la integración entre

regiones, en el campo, entre el campo y la ciudad, en lo económico, social y cultural.

7. Mantener la estabilidad económica, entendida corno el máximo nivel de

producción y empleo sostenibles en el tiempo.

8. Propiciar el intercambio justo y complementario de bienes y servicios en

mercados transparentes y eficientes.

Norma Internacional De Contabilidad (NIC 39) instrumentos financieros.

Contratos entre una entidad adquirente y un vendedor, en una combinación de

negocios, para comprar o vender en el futuro una entidad adquirida.

43

(h) Compromisos de préstamo diferentes a los descritos en el párrafo 4. El emisor

de un compromiso de préstamo aplicará la NIC 37 Provisiones, Pasivos Contingentes y

Activos Contingentes a los que no estén dentro del alcance de esta Norma. No obstante,

todos los compromisos de préstamo estarán sujetos a las exigencias de baja en cuentas

que figuran en esta Norma.

(i) Instrumentos financieros, contratos y obligaciones derivados de transacciones

con pagos basados en acciones, a los que se aplica la NIIF 2 Pagos Basados en Acciones

(j) Derechos a recibir pagos para reembolsar a la entidad por desembolsos

realizados para cancelar un pasivo que ella reconoce (o ha reconocido en un periodo

anterior) como una provisión de acuerdo con la NIC 37., salvo los contratos que estén

dentro del alcance de los párrafos 5 a 7 de esta Norma, a los que la misma es de

aplicación.

44

Capítulo III

Marco Metodológico

3.1 Diseño de la investigación.

El presente trabajo investigativo es de tipo documental y de campo y en su mayor

parte se la realiza en el sitio donde se originan los eventos , aplicando la investigación

cualitativa y cuantitativa, se recopilará información estadística, porcentual mediante la

aplicación de la encuesta y la entrevista a los expertos y trabajadores de la empresa para

determinar la influencia del inadecuado manejo de la cartera de clientes y su impacto en

la rentabilidad de la Importadora ILGA S.A., también es de importancia la información

otorgada por el personal que labora en la empresa lo que permitió analizar los procesos

administrativos y contables que se ejecutan para la recuperación de la cartera vencida y

de los objetivos presentados en la presente investigación.

3.2 Tipos de investigación.

Para el desarrollo de la siguiente investigación se aplicó el método descriptivo,

mediante el cual se analizó el objeto del estudio, que en este caso es el proceso y gestión

de recuperación de cartera de la Importadora ILGA S.A., este método de investigación

parte de la observación de cómo ciertos fenómenos están asociados como las anomalías

y sucesos que ocasionan inconvenientes en el área de crédito y cobranzas.

Determinando las características y la definición de los procedimientos para realizar las

observaciones correspondientes en la recolección de los datos y los resultados de la

información manejada.

También será de campo mediante la cual se recopilar toda la información que

justifique la obtención de los resultados que permitan la comprobación de la hipótesis,

fue necesario visitar las instalaciones de la importadora ILGA S.A., para recopilar los

criterios de los colaboradores y clientes.

45

3.3 Métodos de investigación.

3.3.1 Método Analítico.

Se utilizó para analizar la información obtenida de la Importadora ILGA S.A., para

establecer la realidad que se está dando en el departamento de cobranzas y definir si se

deben establecer nuevas estrategias de financiamiento para el mejoramiento de los

resultados para tomar decisiones correctas. Según Ruiz (2013) “el método analítico es

aquel método de investigación que consiste en la desmembración de un todo,

descomponiéndolo en sus partes o elementos para observar las causas, la naturaleza y

los efectos”.

3.3.2 Método Deductivo.

Se utilizará la revisión literaria, conceptos, definiciones y principios en el análisis

financiero de la compañía, partiendo de hechos, sucesos, problemas, síntomas, causas,

efectos, y poder analizar detalladamente obteniendo así un diagnóstico general del

problema para posteriormente establecer las conclusiones y recomendaciones. Según

Carvajal (2013) “mediante el procedimiento deductivo de indagación es aleatorio llegar

a terminaciones continuas, cuando derivamos lo privativo sin terceras personas”.

3.4 Población y muestra.

3.4.1 Población.

Según Tamayo (2012) “la población es la totalidad del fenómeno a estudiar es el

conjunto de todas las cosas que concuerdan con una serie determinada de

especificaciones”, en este caso la población de la importadora ILGA S.A., estará

constituida por el personal administrativo que serán el gerente y el contador que

formarán parte de la entrevista, y para la encuesta se tomara como referencia a 10

clientes y 10 trabajadores de la empresa.

46

3.4.2 Muestra.

Según Angulo (2012) “la muestra es un subconjunto representativo de la población,

para nuestra investigación el tipo de muestra que se seleccione dependerá de la calidad y

cuán representativo se quiera sea el estudio de la población”. En la muestra tomada en el

departamento financiero que consta de 2 personas se seleccionará directamente a los

individuos de la población que serán el gerente y contador para la parte de la entrevista

de la importadora ILGA S.A.

3.5 Instrumentos de investigación.

3.5.1 Observación.

Según Moreno (2013) “la observación es un elemento fundamental de todo proceso

investigativo, en ella se apoya el investigador para obtener el mayor número de datos”.

La observación permitió evidenciar la situación actual en el departamento de crédito y

cobranza de la importadora ILGA, se verifico las falencias internas al momento de

otorgar un crédito, también se observaron y verificaron los procesos financieros,

administrativos, como el orden que tienen en el almacenamiento de archivos y

documentos, la organización de sus libros contables y también se observó la forma y el

ambiente laboral que existe.

3.6 Técnicas de investigación.

3.6.1 Entrevista.

Según Galán (2012) “la entrevista es la comunicación entre el entrevistador y el

entrevistado a fin de obtener respuestas a los interrogantes planteados sobre el problema

propuesto”. La información proporcionada por el gerente y el contador de la

importadora ILGA S.A., ayudará para que se tomen las respectivas correcciones, o a su

vez decisiones oportunas en lo que respecta a la recuperación de la cartera vencida, las

preguntas fueron de manera alternadas en un total de dos a cada uno de los

47

entrevistados, se logró obtener información sobre el movimiento financiero y la

evolución de la cartera de clientes y así poder delimitar el problema existente en la

compañía.

3.6.2 Encuesta.

Según Arias (2012) “define a la encuesta como una técnica que pretende obtener

información que suministra un grupo o muestra acerca de sí mismo o en relación con un

tema en particular”. Esta técnica evidencia la preocupación que tienen los usuarios y los

colaboradores de la importadora ILGA S.A., sobre el manejo de la cartera de clientes y

afectación en la iliquidez que existe de la misma. Las encuestas fueron realizadas dentro

y fuera de la compañía en un total de 20 personas y 10 preguntas formuladas en lo que

respecta a la recuperación de la cartera vencida.

3.7 Análisis de los resultados.

3.7.1 Análisis e interpretación de las entrevistas.

La aplicación de las técnicas de entrevista y encuesta fueron aplicadas directamente

al área administrativa y de campo, las preguntas fueron enfocadas en conocer sobre la

situación actual de la compañía, recopilando opiniones y sugerencias que permitan

establecer procedimientos adecuados para la recuperación de la cartera vencida y su

afectación en los estados financieros de la importadora ILGA S.A.

48

3.7.2 Entrevista al Gerente General.

1.- ¿Cuál es la situación actual de las cuentas por cobrar de la importadora ILGA

Cía. Ltda.?

Actualmente la compañía tiene un promedio de USD 6.258.412.00 de las cuentas

por cobrar los clientes que corresponde al 39 % que equivale a USD 2.468.337.00 de

cartera vencida, y el 61% UDS 3.790.074 de cartera vigente de cobro, la compañía

desde el año 2010 hasta el año 2015 arrastra un valor incobrable de 1.250.003 que

equivale al 20% de la cartera vencida.

2.- ¿Considera usted que los procedimientos y política de recuperación de cartera

vencida se aplican correctamente en la importadora ILGA Cía. Ltda.?

La compañía si tiene políticas en la recuperación de cartera vencida, pero no la

aplica correctamente en el departamento de crédito y cobranza.

3.- ¿Cuáles es el de morosidad que mantiene actualmente la importadora ILGA Cía.

Ltda.?

La compañía maneja un índice de morosidad en cartera vencida del 39% que están

en riesgo de no cobrar, por lo cual se debe de mejorar este índice de cartera vencida con

un planteamiento riguroso de cobro.

3.7.3 Entrevista al Contador.

1.- ¿La compañía cuenta actualmente con un manual de procedimiento para la

recuperación de carteras vencidas?

La compañía actualmente no cuenta con un manual de procedimiento y control

interno en la recuperación de cartera vencida por ende existe una deficiencia en el

departamento de crédito y cobranzas.

2.- ¿la empresa cuenta con una base de datos establecida sobre los lineamientos de

los créditos concedidos?

49

La empresa no cuenta con una base de datos adecuada para la toma de decisiones

respecto a la aprobación o rechazo de créditos a clientes, por lo tanto, existen créditos

con riesgo de cobro, y la mayoría de dichos créditos se han vencido por falta de un

registro de control.

3.- ¿La compañía realiza auditorias para validar la información sobre las carteras

vencidas?

La compañía si realiza auditoria y basa en muestreo para la evaluación de la cartera

vencida y además cuenta con tres recaudadores son los que nos ayudan a validar la

información de nuestro cliente.

50

3.7.4 Encuesta aplicada a los empleados de la importadora ILGA Cía. Ltda.

1.- ¿Está usted de acuerdo con la gestión de cobranza, es decir con las políticas,

análisis y condiciones de crédito que maneja la importadora ILGA Cía. Ltda.?

Tabla 2

Políticas, análisis y condiciones de crédito.

Alternativa Cantidad Porcentaje

Totalmente de acuerdo 5 25%

De acuerdo 4 20%

Totalmente en desacuerdo 11 55%

Total 20 100%

Figura 5: Políticas, análisis y condiciones de crédito en ILGA.

Análisis

Del 100% de la población que corresponde 20 personas, el 20% está de acuerdo, el

25% está totalmente de acuerdo y el 55% está totalmente en desacuerdo y desconocen la

gestión de cobranza que realiza la compañía a sus clientes. Por lo tanto, la mayor parte

de los empleados encuestados de la importadora ILGA Cía. Ltda., no conocen la gestión

de cobranzas realizada a sus clientes, la falta de proceso ocasiona que no se lleve un

control estricto en lo referente a la cobranza.

25%

20%

55%

Totalmente de acuerdo

De acuerdo

Totalmente endesacuerdo

51

2- ¿Está usted de acuerdo que al otorgarse un crédito sin el debido soporte la

empresa enfrenta riesgos?

Tabla 3

Riesgo al otorgar crédito.



De acuerdo 5 25%


Total 20 100%

Figura 6: Riesgos al otorgar crédito en Importadora ILGA.

Análisis

Del 100% de la población que equivale a 20 personas, el 15% está totalmente en

desacuerdo, el 25% está de acuerdo y el 60% está totalmente de acuerdo en que la

empresa enfrenta riesgos al otorgar créditos sin un debido soporte. Por tanto, se conoce

que la mayoría de los encuestados conocen los riesgos que enfrenta la importadora

ILGA Cía. Ltda., al otorgar créditos, la gerencia deberá tomar en cuenta esta repuesta

para la respectiva toma de decisiones.

60%25%

15%Totalmente de acuerdo

De acuerdo


52

3.- ¿Considera usted que la importadora ILGA Cía. Ltda. Cumple con el

asesoramiento de crédito a sus clientes?

Tabla 4

Asesoramiento para crédito.




Total 20 100%

Figura 7: Asesoramiento para crédito en Importadora ILGA.

Análisis

Del 100% de la población que corresponde 20 personas encuestadas, el 40% que

equivalente a 8 encuestados conocen que la compañía cumple con un proceso de

asesoramiento para otorgar los créditos a sus clientes, mientras que el 60% que es igual

a 12 encuestados desconocen los tipos de asesoramiento que brinda la importadora

ILGA Cía. Ltda., para otorgar los créditos a sus clientes. Por lo tanto, las mayorías de

los usuarios desconocen los tipos de asesoramientos que les facilita a sus clientes para

otorgar un crédito.

40%

60%



53

4.- ¿Cuál de las siguientes formas, estaría usted de acuerdo para la recuperación de

cartera vencida de la importadora ILGA Cía. Ltda.?

Tabla 5

Formas para recuperación de cartera.


Llamadas telefónicas 6 30%

Abogados Interno 4 20%

Visita a los clientes 10 50%

Total 20 100%

Figura 8: Formas para recuperación de cartera en Importadora ILGA.

Análisis

Del 100% de la población que equivale a 20 personas, el 50% que es igual a 6

encuestados mencionan estar de acuerdo con las llamadas telefónicas como una forma

de recuperación de cartera vencida, el 20% que equivale a 4 encuestados menciona estar

de acuerdo con los abogados interno como una forma de recuperación de cartera

vencida, y el 50% que representa a 10 personas nos dicen estar de acuerdo con las

visitas a los clientes como una forma para la recuperación de cartera. Por tanto, la

mayoría de los empleados piensan que una de las maneras o formas más eficaces para la

recuperación de cartera son las visitas a los clientes.

30%

20%

50%Llamadas telefónicas

Abogados Interno

Visita a los clientes

54

5.- ¿Está usted de acuerdo con los métodos que aplica la Importadora ILGA Cía.

Ltda., para la recuperación de cartera vencida?

Tabla 6

Método para recuperar la cartera.



De acuerdo 5 25%


Total 20 100%

Figura 9: Método para recuperar la cartera en ILGA.

Análisis

Del 100% de la población que corresponde a 20 personas, el 35% está totalmente

de acuerdo, un 25% está de acuerdo, y el 40% está totalmente en desacuerdo y no

conocen los métodos que aplica la empresa, para la recuperación de cartera vencida. Por

cuanto podemos mencionar que una parte muy representativa de los encuestados de la

empresa, desconocen los métodos que se aplica para la recuperación de cartera vencida.

35%

25%

40%Totalmente de acuerdo

De acuerdo


55

6.- ¿Está usted de acuerdo que la importadora solicite garantías a los clientes al

momento de otorgar un crédito?

Tabla 7

Garantías para el crédito.




Total 20 100%

Figura 10: Garantías para el crédito en Importadora ILGA.

Análisis

Del 100% de la población que corresponde a 20 personas encuestadas que laboran

importadora ILGA Cía. Ltda., el 25% que equivale a 5 encuestados desconocen los

tipos de garantía que ofrece la empresa a sus clientes, mientras que el 75% que es igual

a 15 empleados conocen los tipos de garantía que ofrece la empresa a sus clientes. Por

tanto, la mayoría de los empleados están totalmente de acuerdo en que debería la

empresa pedir garantía al momento de otorgar un crédito.

75%

25% Totalmente de acuerdo


56

7.- ¿Considera usted que el departamento de crédito y cobranza debería contar con

procesos para otorgar crédito a sus clientes?

Tabla 8

Procesos para otorgar crédito.




Total 20 100%

Figura 11: Procesos para otorgar crédito en Importadora ILGA.

Análisis

Del 100% de la población que corresponde 20 personas encuestadas, el 30% que

equivalente a 6 encuestados están totalmente de acuerdo, el 70% que es igual a 14

encuestados están totalmente en desacuerdo en que no existen procesos establecidos

para otorgar créditos. Por lo tanto, la mayoría de los encuestados desconocen que no hay

política, ni procesos establecidos para otorgar un crédito por la Importadora ILGA Cía.

Ltda.

30%

70%


Totalmente en desacuerdo

57

8.- ¿Considera usted que la importadora cumple con la gestión de cobranza a sus

clientes?

Tabla 9

Gestión de cobranza.



De acuerdo 3 15%


Total 20 100%

Figura 12: Gestión de cobranza para cobro de crédito.

Análisis

Del 100% de la población que corresponde 20 personas encuestadas, el 20% está

totalmente de acuerdo, un 15% está de acuerdo y el 65 % están totalmente en

desacuerdo que no cumple con la gestión de cobranza a sus clientes. Por lo tanto, la

mayoría de los encuestados desconocen si la importadora maneja de manera ordenada la

gestión de cobranza.

20%

15%65%


De acuerdo


58

9.- ¿Cree usted que la importadora ILGA Cía. Ltda., capacita correctamente al

personal de crédito y cobranza en la recuperación de la cartera vencida?

Tabla 10

Capacitación del personal de crédito y cobranza.


Frecuentemente 8 40%

Muy a menudo 5 25%

A veces 7 35%

Total 20 100%

Figura 13: Capacitación del personal de crédito y cobranza de Importadora ILGA.

Análisis

Del 100% de la población que equivale a 20 personas, el 40% de los encuestados

que corresponde a 8 personas mencionan que conocen que frecuentemente si capacitan

al personal de crédito y cobranza en la recuperación de cartera vencida muy a menudo,

el 25% que es igual a 5 encuestados señalan que no hace la capacitación correcta al

personal de crédito y cobranza, y a veces 35 % que es igual 7 encuestado señalan que no

capacitan correctamente al personal de crédito y cobranza.

40%

25%

35%Frecuentemente

Muy a menudo

A veces

59

10.- ¿Está usted de acuerdo que la importadora ILGA implemente un manual de

procedimientos y reglamentos internos en el área de crédito y cobranza?

Tabla 11

Manual de procedimientos y reglamentos internos.



De acuerdo 2 10%


Total 20 100%

Figura 14: Manual de procedimientos y reglamentos internos en Importadora ILGA.

Análisis

Del 100% de la población que corresponde a 20 personas encuestadas, el 10% está

de acuerdo un 15% está totalmente en desacuerdo, mientras que el 75% está totalmente

de acuerdo en que debería implementarse un manual de procedimientos y reglamentos

internos en el área de crédito y cobranza. Por tanto, la administración de la empresa

deberá considerar esta repuesta e implementar controles que ayuden a la correcta

ejecución en la recuperación de la cartera.

75%

10%

15%


De acuerdo

Totalmente en desacuerdo

60

3.8 Guía de observación.

Lugar de Observación: Área de Crédito y Cobranza.

Tabla 12

Guía de observación.

Tabulación 4/10= 40% nivel de aceptación baja.

N° ACCCIONES

A EVALUAR

REGISTRO DE

CUMPLIMIENTO

OBSERVACIONES

1

S

I

NO NA

La gestión de cobranza, políticas,

análisis y condiciones de crédito que

maneja la importadora es la adecuada

X

2 Se encontró que la documentación de

los clientes está en su orden

X

3 La empresa si lleva un control sobre

el registro de los clientes

X

4 La empresa cuenta con controles

internos en el área de crédito y

cobranza

X

5 Se estableció que el área de crédito y

cobranzas no se manejan políticas ni

un direccionamiento establecido

X

6 Se observó que el personal que

elabora en el área de crédito y

cobranza no es capacitado

constantemente

X

7 Se constató que la documentación no

llega a tiempo a la gerencia general

para la otorgación del crédito

X

8 La relación laboral en el área de

crédito y cobranzas es la adecuada

X

9 La empresa realiza informes sobre los

créditos vencidos y notifica a sus

clientes

X

10 Los procesos que maneja la empresa

sobre la otorgación de créditos es la

adecuada

X

61

3.8.1 Análisis e Interpretación de la observación.

Mediante la observación se asegura que la información sea directa y confiable, lo

que permitió establecer lo siguiente. Se encontró que existe un orden en los libros

contables, en el área administrativa los trabajadores llevan un orden en las labores

encomendadas, también se observó que tienen una deficiencia en el departamento de

crédito y cobranza en lo que respecta a la cartera de clientes, mediante las encuestas se

pudo determinar que la compañía no cuenta con políticas y procedimientos para la

recuperación de la cartera vencida, también observamos en la información obtenida

que no tiene un manual de control interno donde se pueda fijar políticas de cobranzas

en la cartera de crédito , se observó que el personal que labora en área de crédito y

cobranza no recibe una capacitación adecuada , por ende causa una deficiencia en la

recuperación de cartera vencida .

3.8.2 Interpretación de las encuestas.

Realizadas las encuestas se pudo observar que no existe orden en el departamento

de crédito y cobranza ya que no hay la responsabilidad ni la exigencia de parte de la

administración en hacer cumplir los reglamentos internos, por ende, es que la empresa

tiene dificultad en hacer efectivo los cobros de los clientes caídos en mora por la falta de

un sistema de control interno que fortalezca los procesos de cobro. Por tanto, se

establece mediante los resultados obtenidos implementar un manual de procedimientos

y reglamentos internos para mejorar la recuperación de la cartera vencida, y así

disminuir las cuentas incobrables y con ello mejorar la rentabilidad de la empresa.

62

Capítulo IV

La Propuesta

4.1 Título de la propuesta.

Implementar un manual de procedimientos y reglamentos internos para mejorar la

recuperación de la cartera vencida en la Importadora ILGA Cía. Ltda.

4.2 Antecedentes.

Tradicionalmente los canales que se utilizaban para establecer contacto o

comunicación con el cliente eran vía telefónica y visitas personales. Por tanto, en

muchas ocasiones las instituciones financieras se encontraban limitadas por la calidad

de los datos del cliente, los cuales dificultaban la negociación al momento de realizar la

labor de cobranza. A raíz de esto se identificó la necesidad de incrementar los canales

de comunicación con el cliente para aumentar el alcance de la cobranza.

Con la evolución tecnológica surgieron nuevos medios de comunicación que se

situaron al alcance de las necesidades del sector financiero. Las organizaciones deben

adaptarse a las necesidades de los clientes ofreciendo modalidades personalizadas

aprovechando las ventajas que tienen los nuevos medios tales como sitios web,

mensajes de voz, SMS, correo electrónico, fomentan una presencia importante en la

relación entre el cliente y la institución por la practicidad y comodidad que otorgan en el

proceso del cobro de la cartera vencida. (Deloitte, 2012).

Llevadas a cabo las entrevistas al gerente y contador de la compañía, las encuestas

realizadas a los clientes y trabajadores de la misma, se pudo determinar la necesidad que

tiene la empresa en desarrollar un sistema de recuperación de cartera vencida bajo estos

criterios se llevará a cabo la propuesta con el objetivo de determinar una opción

favorable para la compañía y con el propósito de bridar mayor orientación en la

otorgación de créditos para hacer más eficaz y oportuna la cobranza de créditos

63

otorgados. El resultado de la investigación determinó que existe la necesidad de

implementar un manual de procedimientos y reglamentos internos para mejorar la

recuperación de cartera vencida de la importadora ILGA con la finalidad de disminuir

las cuentas incobrables y con ello mejorar la rentabilidad de la misma.

4.3 Objetivos de la propuesta.

4.3.1 Objetivo general.

Elaborar un manual de procedimientos y reglamentos internos para la recuperación

de la cartera vencida, que permitirá el mejoramiento de la liquidez referente a la gestión

de cobranza en la importadora ILGA Cía. Ltda.

4.3.2 Objetivos específicos.

Elaborar procedimientos de control que garanticen la recuperación de la

cartera vencida

Establecer políticas de selección de clientes sujetos de crédito

Desarrollar reglamento interno para crédito adecuado para el buen

funcionamiento de la importadora ILGA Cía. Ltda.

Diseñar procedimientos para la recuperación cartera vencida.

4.4 Características esenciales de la propuesta.

La presente propuesta se fundamenta con el propósito de orientar al gerente de la

importadora ILGA en el proceso de cobro y recuperación de cartera de vencida. El

manual de procedimientos y reglamentos internos proveerá a la empresa de una

herramienta efectiva para el control de los procesos utilizados para gestionar la

recuperación de cartera vencida, y del mejoramiento continuo de la eficiencia, la

eficacia y el cambio de actitud de los trabajadores en el momento de aplicar las

practicas definidas en la empresa, aplicando lo establecido en la NIC 39.

64

4.5 Gestión de Créditos.

El área de crédito y cobranza de una empresa es una pieza clave dentro de una

organización. Antes de una venta el área de crédito debe decidir a quién, hasta que

monto y a qué plazo venderle, y después de la venta el área de cobranza ve que los

plazos de pago se cumplan y cuando no toma medidas para procurar el pago lo antes

posible. Esto viene a estar directamente relacionado con los ingresos de la compañía y

con su capital de trabajo, y se refleja en su salud financiera. En un mundo ideal todas las

ventas serian de contado, pero en la realidad las ventas a crédito son una necesidad para

atraer más clientes, crecer, y darle movilidad al mercado.

Es por esto que toda compañía necesita evaluar el riesgo de financiar

temporalmente a sus clientes y por otra parte procurar el pago oportuno de este crédito.

Cada empresa tiene diferentes políticas y procedimientos, pero todas se enfrentan en

cierta medida a los mismos problemas, que los clientes paguen tarde, que tus clientes no

paguen, que un cliente quiebre, el venderle a un cliente que está a punto de alcanzar su

límite de crédito, la resolución interna de las reclamaciones o disputas de los clientes, a

que clientes contactar y como dentro del universo de clientes con pagos retrasados, etc.

El límite de crédito del cliente está conformado por los componentes de crédito

(garantías), los cuales conforman el límite de crédito total, cada cliente tiene su propio

límite de crédito, dentro del cual puede realizar operaciones. El crédito del cliente irá

incrementando y disminuyendo en base a las operaciones comerciales realizadas

(Finanzas, 2012).

4.5.1 Políticas de Créditos.

Toda actividad empresarial se maneja bajo políticas o normas que orientan la

diversidad de actividades comerciales que se dan en el mercado desde el punto de vista

mercantil, por lo tanto, considerando que el crédito es un proceso ordenado de pasos y

65

procedimientos interconectados al desenvolvimiento económico y financiero necesita de

políticas para que dichas actividades se encausen sobre objetivos específicos. Estas

políticas marcarán las pautas para la consecución de estos objetivos a los cuales se debe

llagar en virtud a una administración efectiva del crédito.

Para identificar la propuesta anterior en su verdadera dimensión, los objetivos

previamente identificados responden la pregunta ¿Qué queremos alcanzar en términos

de objetivos? Es decir, aplicamos políticas de crédito con la finalidad de alcanzar los

objetivos preestablecidos de la Gerencia con respecto a la actividad crediticia. Por lo

tanto, estas políticas indicarán el camino para llegar a esos objetivos y darán la pauta de

cómo actuar para lograrlo.

4.5.2 Clasificación de las Políticas de Crédito.

Estas políticas generalmente se clasifican en liberales y conservadoras:

Son liberales cuando las empresas se muestran generosas para otorgar créditos,

tanto en el monto máximo para aprobar como en el grado de riesgo para sumir

obviamente en este saco podría hablarse de ausencia total o temporal de garantías.

Son conservadoras cuando las empresas se muestran restrictivas para otorgar

créditos y para determinar el monto máximo por aprobar, así como para definir lo

referente al riesgo que asumirán, a diferencia de la política liberal en este caso se exigen

garantías sólidas que aseguren la recuperación de las cuentas por cobrar. La empresa

otorgante del crédito requerirá una detallada investigación de todos los clientes

potenciales antes de tomar la decisión de aprobar o rechazar una política de créditos

(Cobranzas C. , 2013).

4.5.3 Tipos de Créditos.

La Junta Reguladora, máximo ente de control del sector monetario y financiero,

cambió la segmentación de los créditos de las entidades financieras del país. Con esta

66

nueva regulación, que fue publicada este 21 de abril del 2015 en el Registro Oficial,

ahora las entidades financieras podrán otorgar 10 tipos de créditos; antes existían ocho

tipos.

Estos créditos fueron aprobados el 5 de marzo, pero rigen desde el momento en que

la Junta Reguladora levante su reserva, lo que ocurrió el 1 de abril, sin perjuicio de su

publicación en el Registro Oficial. Antes de la reforma existían créditos denominados

productivos corporativos, productivas empresas y productivo pymes. Además, existían

créditos de consumo, vivienda y microcrédito de acumulación ampliada, simple y

minorista. Ahora se define el crédito productivo como aquel que financia proyectos

productivos que en, al menos, el 90% sea destinado para la adquisición de bienes de

capital, terrenos, construcción de infraestructura y compra de derechos de propiedad

industrial. En los créditos comerciales y de consumo se hace ahora una diferenciación

entre aquellos ordinarios y prioritarios.

A continuación, les presentamos el detalle de la nueva segmentación de créditos:

Crédito productivo

Crédito Comercial Ordinario

Crédito Comercial Prioritario

Crédito de Consumo Ordinario

Crédito de Consumo Prioritario

Crédito Educativo

Crédito de Vivienda de Interés Público

Crédito Inmobiliario

Microcrédito

Crédito de Inversión Pública (Comercio, 2015)

67

4.6 Gestión de Cobranza.

La gestión de cobranza es el conjunto de acciones coordinadas y aplicadas

adecuada y oportunamente a los clientes para lograr la recuperación de los créditos, de

manera que los activos exigibles de la institución se conviertan en activos líquidos de la

manera más rápida y eficiente posible, manteniendo en el proceso la buena disposición

de los clientes para futuras negociaciones. En tal sentido, la gestión de cobranza es un

proceso bastante interactivo con los clientes, que parte del análisis de la situación del

cliente, un oportuno y frecuente contacto con el cliente, ofreciendo en el proceso de

negociación alternativas de solución oportunas para cada caso y registrando las acciones

ejecutadas para realizar un seguimiento continuo y el control del cumplimiento de los

acuerdos negociados.

4.6.1 Rol de la Gestión de Cobranzas.

La Cobranza es un importante servicio que permite el mantenimiento de los clientes

al igual que abre la posibilidad de volver a prestar, es un proceso estratégico y clave

para generar el hábito y una cultura de pago en los clientes, la cobranza puede ser vista

también como un área de negocios cuyo objetivo es generar rentabilidad convirtiendo

pérdidas en ingresos. La cobranza es parte integral del ciclo del crédito, no debe ser

entendida como el paso final ya que es durante este proceso cuando la institución recibe

valiosa retroalimentación sobre las políticas generales y actividades específicas de cada

subproceso como; promoción, evaluación, aprobación, desembolso y seguimiento.

La Cobranza es un importante servicio que permite el mantenimiento de los clientes

al igual que abre la posibilidad de volver a prestar. La cobranza puede ser vista como un

área de negocios cuyo objetivo es generar rentabilidad convirtiendo pérdidas en

ingresos. Algunas acciones típicas en la gestión de la cobranza se describen a

continuación, junto con un flujo grama con el proceso que sigue la gestión de cobranza.

68

4.6.2 Flujograma en la Gestión de Cobranza.

Figura 15: Flujograma en la Gestión de Cobranza

4.6.3 Estrategias de Cobranza.

Los diagramas de flujo planteados que permiten tener un mejor manejo en la

gestión de cobranza de direccionamiento de control y las políticas aplicables en la

recuperación de la cartera vencida, cabe indicar que los diagramas de flujo son

completamente adaptables a las necesidades de la compañía, lo que facilita a la

Importadora ILGA Cía. Ltda., modificar el manual de procedimiento y control interno

en la gestión de cobranza. En la parte del desarrollo y aplicación de los manuales de

procedimientos y control interno en el flujo gramas se deberá crear un departamento de

69

crédito y cobranzas, lo mismo que estará a cargo de evaluar el correcto funcionamiento

de la gestión de cobro ya que esto producirá que la recuperación de la cartera vencida se

haga de manera más eficiente provocando que mejore la rentabilidad financiera de

Importadora ILGA Cía. Ltda.

4.6.4 Políticas de cobranza.

Las políticas de cobro son los procedimientos que sigue la empresa para cobrar los

créditos que ha otorgado a sus clientes. Cualquier sistema de cobranzas para que tenga

éxito debe recibir dinero, este objetivo se vuelve menos obvio y bastante menos

probable de lograr cuando se agregan los requerimientos adicionales de retención del

buen nombre, la rehabilitación del deudor, la prontitud en el pago y la operación

económica. De acuerdo con el objetivo que se establezca en la empresa, referente a la

cobranza de los créditos otorgados a los clientes, será el marco de referencia para

establecer las políticas de cobranza. Lo recomendable es que las políticas de cobranza se

analicen de manera periódica de acuerdo con las condiciones y necesidades de la

compañía, y de la situación en que se desarrollan sus operaciones.

Las políticas de cobro deben contemplar los siguientes elementos:

Condiciones de venta: Cuando la empresa hace sus ventas a crédito, se

establecen las condiciones de venta en cuanto al crédito otorgado, que

comprende: plazo, los porcentajes de descuento, fechas de pago, lugares

donde efectuar los abonos a los créditos, tasas de interés, etc., y en cuanto a la

entrega de las mercancías, características, garantías, usos, limitaciones,

cuidados, etc.

Plazos de cobro: Para decidir en qué momento se inicia un proceso de

cobranza con un cliente es necesario determinar cuándo y cómo se hará el

primer esfuerzo de cobro, es decir, cuánto tiempo después de la fecha de

70

vencimiento del crédito las cuentas morosas deben proceder a recuperarse. El

intervalo de tiempo dependerá de lo que la empresa establezca el cual puede

ser una semana, 15 días, o en algunos casos un periodo mayor.

Las políticas de cobro pueden tener diferentes características:

Restrictivas: Caracterizadas por la concesión de créditos en periodos

sumamente cortos, las normas de crédito son estrictas y por ello se usa una

política de cobranza agresiva.

Liberales: En sentido contrario a las políticas restrictivas, las liberales tienden

a ser magnas, se otorgan créditos considerando las políticas que usan en las

empresas de la competencia, no presionan enérgicamente en el proceso de

cobro y son menos exigentes en condiciones y establecimientos de periodos

para el pago de las cuentas.

Racionales: Se caracterizan por conceder los créditos a plazos razonables

según las características de los clientes y los gastos de cobranza; se aplican

considerando los cobros a efectuarse y que proporcionen un margen de

beneficio razonable.

Dentro de estos parámetros de políticas de cobros la importadora ILGA, sabe que

en la administración de cuentas por cobrar tienen un objetivo principal que es elevar al

máximo el rendimiento sobre la inversión, no es posible determinar si se logra la

consecución de tal objetivo sin establecer un sistema de control. Tal sistema de control

debe ser capaz de proporcionar resultados que revelen si el rendimiento se está

obteniendo de acuerdo al requerido por la empresa en sus operaciones

4.7 Cuentas por Cobrar.

Las cuentas por cobrar constituyen el crédito que la empresa concede a sus clientes

a través de una cuenta abierta en el curso ordinario de un negocio, como resultado de la

71

entrega de artículos o servicios. Con el objetivo de conservar los clientes actuales y

atraer nuevos clientes, la mayoría de las empresas recurren al ofrecimiento de crédito.

Las condiciones de crédito pueden variar según el tipo de empresa y la rama en que

opere, pero las entidades de la misma rama generalmente ofrecen condiciones de crédito

similares, las ventas a crédito que dan como resultado las cuentas por cobrar,

normalmente incluyen condiciones de crédito en las que se estipula el pago dentro de un

número determinado de días.

Si bien es conocido que todas las cuentas por cobrar no se cobran dentro del

período de crédito, sí es cierto que la mayoría de ellas se convierten en efectivo en un

plazo muy inferior a un año; en consecuencia, las cuentas por cobrar se consideran

como parte del activo circulante de la empresa, por lo que se presta muchísima atención

a la administración eficiente de las mismas. El objetivo que se persigue con respecto a la

administración de las cuentas por cobrar debe ser no solamente el de cobrarlas con

prontitud, también debe prestarse atención a las alternativas costo - beneficio que se

presentan en los diferentes campos de la administración de éstas. Estos campos

comprenden la determinación de las políticas de crédito antes mencionada, el análisis de

crédito, las condiciones de crédito y las políticas de cobro (ZonaEconomica, 2012).

72

4.8 Manual de procedimientos para la recuperación de cartera vencida.

4.8.1 Modelo operativo de la propuesta.

ELABORADO POR:

SANTA ELENA BURGOS

JEFFERSON CAICEDO

REVISADO POR:

ING. Lino Gamboa

APROBADO POR:

ING. Lino Gamboa

Fecha 04/01/2017 MPCV

Página 1 De 5

PROCEDIMIENTOS PARA

RECUPERACIÓN DE CARTERA

VENCIDA

Figura 16: Modelo operativo de la propuesta.

4.8.2 Contenido del Manual.

Misión de la Empresa.

Visión de la Empresa.

Valores Corporativos de la importadora ILGA S.A.

Organigrama Estructural de la importadora ILGA S.A.

Objetivo General

Objetivos Específicos.

Principios para Recuperación de Cartera.

Procedimientos para Recuperación de Cartera

Flujo grama de Procedimientos para Recuperación de Cartera.

4.8.3 Misión.

Nuestra empresa inicia sus labores a principio de los ochenta con representaciones

de prestigiosas y genuinas marcas mundiales de maquinarias agrícolas y agroindustrial

tales como: Industria Y Comercio Guarany De Brasil, World, Sifang, Jinma, Dong

Feng, Shanghai Tractor Co., Ltd, Jiang Dong, Lovol, Vencedora, Maqtron Brasil .

73

4.8.4 Visión.

Mantenernos como líderes del mercado del pequeño y mediano agricultor para

luego proyectarnos en la expansión de las líneas agrícolas de tal forma que podamos

cubrir eficientemente no solo el mercado de la mini-labranza, sino también al gran

agricultor, mediante convenios de exclusividad en la importación de mercadería y

ensamblaje de la misma en nuestro país, de esta forma poder desarrollar e incrementar

las ventas en nuestro país y también poder ingresar de forma competitiva en todos los

países del sector andino.

4.8.5 Valores Corporativos.

Responsabilidad. -Hacer las cosas de la mejor manera, de tal forma que nunca se

perjudique al otro; Asumir las consecuencias de nuestras palabras, acciones,

decisiones y compromisos.

Puntualidad. - Disciplina de cumplir a tiempo nuestros compromisos.

Lealtad. - Actuamos con base en resguardar los genuinos intereses de quienes

confiaron en nosotros.

Respeto. - Actuar reconociendo los derechos y la dignidad de las personas y las

instituciones

Honestidad. - Actuar con la verdad, honradez y total transparencia. Buscar,

aceptar y decir la verdad, respetando los derechos y bienes de las personas.

Confianza. - Cumplimos con lo prometido al ofrecer los mejores productos y

servicios a un precio justo y razonable.

Trabajo En Equipo: Con el aporte de todos los que intervienen en los diferentes

procesos de la Importadora ILGA buscamos el logro de los objetivos

organizacionales.

74

4.8.6 Organigrama estructural de la importadora ILGA CIA. LTDA.

Figura 17: Estructura organizacional de la empresa ILGA CIA. LTDA.

4.8.7 Objetivo General.

Recuperar la cartera vencida en un 39% del monto total a la fecha del año 2017.

4.8.8 Objetivos Específicos.

Establecer principios que permite al personal de la Importadora ILGA

realizar sus labores con eficiencia en la recuperación de cartera.

Creación de flujo gramas en la gestión de cobranza para la aplicación correcta

en la recuperación de cartera vencida.

Definir el procedimiento y políticas adecuado para el funcionamiento

correcto en la recuperación de cartera.

Desarrollar e implementar el manual de procedimientos y control interno para

el mejoramiento en la recuperación de cartera vencida.

4.8.9 Principios para recuperación de cartera vencida.

La gestión de cobranza para la recuperación de cartera debe ser prudente, muy

cordial y no puede afectar los canales de la comunicación con los usuarios siempre y

75

cuando haya respecto y el proceso se trata de la mejor manera posible por las dos partes

interesadas. La cobranza al deudor debe ser con estrategia planificada, organizada y

preparada con anticipación para una buena dirección en el proceso de recuperación de la

cartera vencida, por ende, disminuir el índice de morosidad. Los clientes vencidos

deberán estar informados de su situación ante del proceso de recuperación de la cartera

vencida.

4.8.10 Procedimientos para recuperación de cartera.

Recuperar la cartera vencida por un mal manejo de las políticas de créditos implica

un proceso de exigencia al deudor, de acuerdo a los principios establecidos en la

recuperación de cartera plantearemos procedimientos y estrategia que inspiren la

confianza, la cordialidad de la mejor manera para llegar a un acuerdo con los clientes,

que beneficie tanto a la empresa como al usuario, es que el proceso se desarrolle en un

buen ambiente armonioso y apacible durante el proceso de la recuperación de la cartera

vencida.

76

Tabla 13

Procedimientos para recuperación de cartera.

ELABORADO POR:

SANTA ELENA BURGOS

JEFFERSON CAICEDO

REVISADO POR:

ING. Lino Gamboa

APROBADO POR:

ING. Lino Gamboa


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PROCEDIMIENTOS PARA


VENCIDA

Figura 18: Lineamentos para recuperar la cartera.

Para la recuperación de cartera vencida se deberá seguir los siguientes

lineamientos:

1.- El personal encargado del departamento de crédito y cobranza deberá realizar

una lista de los clientes deudores en el que constará los siguientes datos:

Nombres y apellidos del cliente

Dirección

Números telefónicos

Correo Electrónico

Fecha de inicio de la deuda

Monto a pagar

2.- El personal del departamento de crédito y cobranza de la Importadora ILGA

Cía. Ltda., deberá enviar una carta dirigida a los clientes deudores con la firma y

autorización correspondiente de gerencia, cuyo contenido se basará en los parámetros de

la deuda contraída con la empresa especificando las normativas vigentes por la cual se

les envía la misiva, una vez llenada la misma se procederá a la firma y autorización del

gerente de la empresa para hacer el correspondiente envío.

Estructura del formato de carta dirigida a los clientes que mantienen deudas

pendientes con importadora ILGA Cía. Ltda., en el procedimiento de cartera vencida.

77

Tabla 14

Modelo de carta para recuperar la cartera.

ELABORADO POR:

SANTA ELENA BURGOS

JEFFERSON CAICEDO

REVISADO POR:

ING. Lino Gamboa

APROBADO POR:

ING. Lino Gamboa


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PROCEDIMIENTOS PARA


VENCIDA

Figura 19: carta dirigida al cliente

Ciudad: Guayaquil...

Señor(a)…

Estimado cliente

En vista de que nuestros innumerables requerimientos de pago no han sido atendidos,

me dirijo a usted, por última vez para solicitarle la cancelación de los valores

adeudados.

Por lo que le invitamos a nuestras instalaciones ubicadas en la Av.……………………,

para llegar a un arreglo de pago o se comunique a los teléfonos………………………en

un plazo de 48 horas.

De no atender este último requerimiento, nos veremos en la necesidad de iniciar las

acciones judiciales correspondientes, en cuyo caso usted deberá cancelar adicionalmente

al valor adeudado, los correspondientes intereses de mora, costos judiciales y honorarios

profesionales de nuestros abogados.

Atentamente. -

ING. Lino Gamboa Abril

Gerente

78

3.- Una vez enviadas las cartas al cliente, el jefe de crédito y cobranza deberá

comunicarse por vía telefónica o correo electrónico para proceder a constatar el recibido

de la carta por pate del cliente y recordarle el mensaje de dicho documento.

4.- El Jefe de crédito y cobranza y el cliente concretarán la cita en las instalaciones

de la Importadora ILGA Cía. Ltda., o a su vez en el domicilio de cliente.

5.- Una vez reunidas las partes interesadas, se procede a planificar la forma de pago

ya sea en efectivo inmediato o mediante un acuerdo de pago en cómodas cuotas más los

intereses por mora, y a su vez se dará a conocer el reglamento interno para la

recuperación de cartera vencida en el que consta si el cliente no posee dinero efectivo a

la hora de pago de la deuda se puede recuperar en base a garantías ya sean bienes

muebles e inmuebles o documentos personales.

6.- Después de llegar a un acuerdo con el cliente en la forma de pago de la deuda,

se procederá al cobro esperado y firmar los documentos correspondientes que testifican

el pago de la deuda con la Importadora ILGA Cía. Ltda.

7.- De acuerdo a la forma del pago si se realiza por medio de las garantías ya sea de

prenda, documentos o personales una vez culminado el periodo de recuperación de la

misma, por parte del cliente se procederá a la venta y recuperar toda o una parte del

monto económico adeudado.

8.- Por el contrario, si el deudor no estima pagar de la forma ya propuesta la

empresa está en la facultad de contratar de manera legal un abogado, el mismo que se

encargará de todos los trámites jurídicos correspondientes para el juicio ante las

autoridades competentes. Los mismos que dictaminarán el porcentaje que el cliente

deudor deben pagar a la compañía y gastos administrativos correspondientes judiciales

horarios profesionales del abogado.

79

4.8.11 Flujograma del Procedimiento para Recuperación Cartera Vencida.

Figura 20: Recuperación Cartera Vencida.

80

4.9 Manual de reglamento interno para la recuperación de cartera vencida.

ELABORADO POR:

SANTA ELENA BURGOS

JEFFERSON CAICEDO

REVISADO POR:

ING. Lino Gamboa

APROBADO POR:

ING. Lino Gamboa


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MANUAL DE REGLAMENTO

INTERNO PARA LA

RECUPERACION DE CARTERA

VENCIDA

Figura 21: Manual de reglamento interno.

4.9.1 Contenido del reglamento interno.

Introducción.

Objetivo General.

Objetivos Específicos.

Políticas para Recuperación de Cartera Vencida.

4.9.2 Introducciones al reglamento interno.

El presente reglamento interno de la Importadora ILGA será aplicado para el

procedimiento en la recuperación de cartera vencida, se ha desarrollado con la finalidad

de establecer políticas de créditos idóneas que le permitirá inspeccionar el desarrollo y

desempeño correcto en los procedimientos establecidos en el manual de diseño para la

recuperación de cartera vencida de la empresa, para mejorar el índice de morosidad de

los clientes vencidos a la fecha de pago, las cuales se han desarrollado tomando muy en

cuenta la formas de pago que van a permitir la recuperación de las cuenta incobrables,

por ende mejora el rendimiento económico de los crédito otorgados de una manera

correcta siempre y cuando se apliquen las políticas establecidas.


Controlar la forma eficaz y eficiente en los procedimientos de control interno para

la recuperación de cartera vencida de la Importadora ILGA Cía. Ltda.

81


Plantear políticas competentes para recuperar el índice de cartera vencida de

la Importadora ILGA Cía. Ltda.

Implementar las políticas establecidas en el manual de control interno para la

recuperación de cartera vencida.

Desempeñar los procedimientos para la aplicación de las políticas para

recuperar la cartera vencida.

4.9.5 Políticas para recuperación de cartera vencida.

Uno de los grandes riesgos de crédito es el incumplimiento de los pagos por parte

de los clientes, los mismo que generan el índice de cartera vencida la cual es una

situación peligrosa para la estabilidad financiera de la empresa, sabemos que las

políticas siempre regulan los procedimientos cuando su correcta aplicación trae buenos

beneficios para la entidad que las aplique. A continuación, la importadora se plantea las

siguientes políticas para la recuperación de su cartera vencida.

4.10 Política de la importadora ILGA Cía. Ltda.

1.- Establecer como cartera vencida a las cuentas por cobrar que han sobre pasado

los 90 días de retraso desde la fecha de pago e iniciar con el proceso de recuperación de

cartera.

2.- Comunicar al cliente deudor el estado de su crédito y el inicio del proceso de

recuperación de cartera por parte de la empresa.

3.- Incrementar los montos de créditos en mora, la suma de los respectivos intereses

que han ido creciendo durante la fecha de vencimientos por el incumplimiento de pago.

4.- Que los clientes deudores de la compañía ILGA, una vez realizado el proceso de

recuperación de cartera vencida el pago de la deuda sea totalmente cancelada en una

sola cuota.

82

5.- Una vez realizado el proceso de la recuperación de cartera vencida, el pago

realizado por el cliente lo puede hacer en efectivo, cheque certificado o garantías de

prenda.

6.- Que el cliente deudor decide otorgar garantías de bienes inmuebles de créditos

ya sea de prenda o documentos personales, la compañía ILGA le otorgará un plazo

mínimo de 30 días para la recuperación de la garantía por parte del cliente deudor, una

vez transcurrido ese lapso de tiempo se procederá la venta del bien inmueble o de

cualquiera que sea el origen de la garantía.

7.- La compañía ILGA considera como falta de cooperación la cancelación de la

deuda, por parte del cliente la inexistencia a los llamados lo que se realizará al personal

encargado para recuperación de la cartera vencida y se procederá a tomar las medidas

judiciales.

8.- La compañía establece como cuenta incobrable y su respectiva anulación,

cuando los clientes deudores no han ubicado su domicilio o hayan sufrido un accidente

mortal o fallecido.

9.- Considerar el estado actual del cliente deudor con un periodo de tiempo o

descuentos de hasta el 50% del total de la deuda, mientras que se encuentre en las

siguientes condiciones: enfermedad grabe, parálisis parcial o total y amputación de

algún miembro de su cuerpo.

83

4.11 Manual de procedimientos para crédito.

ELABORADO POR:

SANTA ELENA BURGOS

JEFFERSON CAICEDO

REVISADO POR:

ING. Lino Gamboa

APROBADO POR:

ING. Lino Gamboa


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MANUAL DE PROCEDIMIENTO PARA

CRÉDITO

Figura 22: Procedimientos para crédito.


Identificar los lineamientos que se deben seguir para el otorgamiento de crédito de

forma eficiente, eficaz y oportuna de la Compañía ILGA.


Identificar de los lineamientos para créditos.

Definir el procedimiento adecuado para los créditos.

Desarrollar e implementar un Manual de procedimientos para créditos y

cobranza.

4.12 Procedimientos para créditos.

La compañía Dentro de los procedimientos para el otorgamiento del crédito se

encuentra detallados dos parámetros importantes que seguir:

Procedimientos para solicitar crédito.

Procedimientos para la aprobación del crédito.

4.12.1 Procedimiento para un solicitar crédito.

En las ventas a crédito es indispensable e importante que el cliente solicitante del

crédito llene la solicitud elaborada por la empresa, la misma que mide la solvencia

económica, moral y cumplimiento de los requisitos, en los cuales se encuentran el

siguiente lineamiento de la compañía Importadora Lino Gamboa ILGA Cía. Ltda.

84

El cliente pide información sobre el asesoramiento para obtener un otorgamiento

de crédito en el departamento de créditos y cobranza.

La persona encargada del departamento de créditos y cobranza informa al cliente

detalladamente como acceder al crédito.

El asesor de crédito y cobranza entrega el formulario de solicitud de crédito al

cliente para obtener un crédito.

Una vez que el cliente se decide procede a llenar el formulario de solicitud de

crédito que constara los datos siguientes:

a) Los datos personales del cliente.

b) Actividad a la que se dedica.

c) Lugar de trabajo.

d) Deudas con otras instituciones.

e) Ingresos mensuales del cliente.

Ya finalizado el formulario de solicitud de crédito el cliente firma y entrega

conjuntamente con sus datos personales (cédula de ciudadanía y papeleta de votación)

en espera de la aceptación o rechazo del crédito solicitado.

85

4.12.2 Solicitud de crédito.

Figura 23: Solicitudes de crédito

86

Figura 24: Solicitud de crédito.

87

4.12.3 Procedimiento para la aprobación del crédito.

Figura 25: Procedimiento para la aprobación del crédito

88

4.13 Procedimiento para la aprobación del crédito.

Es importante analizar al cliente antes de otorgar un crédito, para el cumplimiento

de dicho diagnostico se procede a seguir los siguientes procesos la importadora Lino

Gamboa ILGA Cía., Ltda.

La persona encargada del departamento de crédito y cobranza, recibe la

documentación del cliente para su análisis.

El jefe de crédito y cobranza analiza los datos del cliente.

El jefe de crédito y cobranza compara los datos del cliente con el reglamento

interno para créditos para su aprobación.

Una vez conocido los datos del cliente como lo estipulado en el reglamento

interno de crédito se rechaza o acepta la solicitud de crédito.

Si la solicitud es aceptada, el jefe de crédito y cobranza procede a elaborar el

contrato de crédito para el cliente.

Una vez que el cliente este de acuerdo con el contrato de crédito se procede a

firmar caso contrario se cancela el proceso de crédito.

89

4.13.1 Flujograma del procedimiento para aprobación de crédito.

Figura 26: procedimiento para aprobación de crédito.

90

4.13.2 Flujograma registro de cliente.

Figura 27: Flujograma registro de cliente.

91

4.13.3 Flujograma departamento legal.

Figura 28: Flujograma departamento legal ILGA.

92

4.13.4 Flujograma manual de funciones.

Figura 29: Flujograma de funciones.

93

4.14 Estados financieros.

Tabla 15

Estado de situación financiera 2016.

IMPORTADORA LINO GAMBOA CÍA. LTDA.

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2016

Activo Corriente

Caja bancos 280.983,00

Documentos y cuentas por cobrar 4.061.330,00

Inventarios de mercaderías 10.109.556,00

Otras cuentas por cobrar 1.085.022,00

Otros activos corrientes 21.971,00

Total act cte 15.558.862,00

Activo fijo 300.584,00

Otros activos a largo plazo 4.272,00

Total activo fijo y otros 304.856,00

Total del activo 15.863.718,00

Pasivo corriente

Documentos y cuentas por pagar 6.920.900,00

Obligaciones financieras 391.892,00

Otras cuentas por pagar 296.428,00

Participación trabajadores 243.696,00

Impuesto a la renta por pagar 310.982,00

Total pasivo corriente 8.163.898,00

Pasivo largo plazo

Deposito en garantía 391.024,00

Total del pasivo 8.554.922,00

Patrimonio

Capital suscrito asignado 182.000,00

Aporte futuro aumento de capital 101.830,00

Reserva legal 91.000,00

Reserva de capital 89.727,00

Otros resultados integrales 39.280,00

Utilidad acum, ejercicio anterior 5.567.892,00

Resultados acum. Provenientes de niif 167.105,00

Utilidad del ejercicio 1.069.962,00

Total del patrimonio 7.308.796,00

Total de pasivo y patrimonio 15.863.718,00

94

Tabla 16

Estado de resultado 2016.


ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES


Ingresos

Ventas 17.440.950,00

Otras rentas ganadas 186.641,00

Total ingresos 17.627.591,00

Costos y Gastos de Operación

Total costo de ventas 11.161.574,00

Utilidad bruta en ventas 6.466.017,00

Gastos operacionales

Gastos administrativos 4.841.377,00

Total de gastos 4.841.377,00

Utilidad Antes de Impuestos 1.624.640,00

Participación trabajadores 15% 243.696,00

Gastos no Deducibles

Utilidad gravable 1.380.944,00

Impuesto a la Renta 303.807,68

Utilidad neta $1.077.136,32

95

4.14.1 Estados financieros proyectados

Tabla 17

Estado de situación financiera proyectado.


ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA PROYECTADO


Caja bancos 1.051.877,00

Documentos y cuentas por cobrar 1.897.214,00

Inventarios de mercaderías 9.113.848,00

Otras cuentas por cobrar 1.260.814,00

Otros activos corrientes 36.449,00

Total activo corriente 13.360.202,00

Activo fijo 886.423,00

Otros activos a largo plazo 5.692,00

Total activo fijo y otros 892.115,00

Total del activo 14.252.317,00

Pasivo Corriente

Documentos y cuentas por pagar 4.553.146,00

Obligaciones financieras 53.200,00

Otras cuentas por pagar 209.249,00

Participación trabajadores 263.901,90

Impuesto a la renta por pagar 328.997,70

Total pasivo corriente 5.408.494,60

Pasivo largo plazo

Hipoteca por Pagar 250.600,00

Total del pasivo 5.659.094,60

Patrimonio

Capital suscrito asignado 182.000,00

Aporte Futuro Aumento De Capital 101.830,00

Reserva legal 91.000,00

Reserva de capital 89.727,00

Otros resultados integrales 428.620,00

Utilidad acum, ejercicio anterior 6.617.094,00

Resultados acum. Provenientes de NIIF 167.105,00

Utilidad del ejercicio 1.166.446,40

Total del patrimonio 8.843.822,40

Total de pasivo y patrimonio 14.252.317,00

96

Tabla 18

Estado de resultados integral proyectado


ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES PROYECTADO


Ingresos

Ventas 19.997.917,00

Total Ingresos 19.997.917,00

Costos y Gastos de Operación

Total costo de ventas 12.737.044,00

Utilidad bruta en ventas 7.260.873,00

Gastos Operacionales

Gastos administrativos 5.501.527,00

Total de Gastos 5.501.527,00

Utilidad Operacional 1.759.346,00

Participación Trabajadores 15% 263.901,90

Utilidad Antes de Impuestos 1.495.444,10

Impuesto a la Renta 328.997,70

Utilidad Neta $ 1.166.446,40

97

Cuentas por Cobrar

Cuentas 2017 2016

Cuentas por Cobrar 1.897.214,00 4.061.330,00

( - ) Provisión cuentas Incobrables 49.836.00

Suman 1.897.214,00 4.011.494.00

La importadora Lino Gamboa ILGA Cía. Ltda., las cuentas por cobrar tiene una

disminución en el año proyectado 2017 de $1.897.214,00 mientras que en el año 2016

las cuentas por cobrar eran de $4.011.494.00, manteniendo una rotación muy importante

que se origina por las ventas a crédito en las distintas sucursales de país.

La cuenta provisiones para cuenta incobrables se encuentra dentro del margen

establecido por la Ley (1%), estos valores tienen el carácter de transitorio pudiendo

tener en algunos casos un alto grado de responsabilidad en el sector corriente de los

Estados Financieros sin que esto signifique riesgo alguno para la empresa.

4.14.2 Razón rápida liquidez.

Análisis de liquidez del 2016

Liquidez

Activo corriente 15.558.862,00

= = 1.90

Pasivo corriente 8.163.898,00

Interpretación.

Por cada dólar que debemos en el pasivo a corto plazo la empresa dispone de $1.90

en el activo corriente.

Análisis.

Este valor es favorable para la empresa porque analizando la cantidad de los activos

corrientes y entre ellos el más importante de los clientes, este activo se convierte en

efectivo a corto plazo porque tiene liquidez para cubrir con los pasivos corrientes.

98

Prueba Acida

Activo corriente – Inventarios

=

Pasivo corriente

15.558.862,00 - 10.109.556,00 5.449.175,00

= = 0.67

8.163.898,00 8.163.898,00

Interpretación.

Por cada dólar que debemos en el pasivo a corto plazo la empresa dispone de $0.67

en el activo corriente sin tener en cuenta los inventarios.

Rotación de Cuentas por Cobrar

Ventas Netas

Rotación de Cuentas por Cobrar =

Cuentas por cobrar

Año 2017 Año 2016

19.997.917,00 17.440.950,00

= 10 veces = 4 veces

1.897.214,00 4.061.330,00

2017

Rotación 360 días / 10 = 36 días.

2016

Rotación 360 días / 4 = 90 días-

Interpretación.

La rotación de las cuentas por cobrar en el año 2016 tiene una variación de 4 veces

equivalente a 90 días de la recaudación de efectivo, mientras que en el año proyectado

2017 tiene una variación de 10 días que equivale a 36 días de la recaudación de efectivo

para la recuperación de la cartera vencida.

99

Conclusiones y recomendaciones

Conclusiones.

Durante la presente investigación realizada en la importadora ILGA Cía. Ltda., se

llegó a las siguientes conclusiones:

La importadora estableció estrategias para poder minimizar los riesgos en la

recuperación de la cartera vencida, lo cual indica que mediante la

implementación de las estrategias se podrá mejorar la efectividad del cobro

de los valores vencidos y asegurar la liquidez de la empresa.

Se analizaron los procesos establecidos en concesión de crédito y cobranza,

se establecieron estrategias de cobros como: un modelo de carta para los

clientes, políticas para recuperación de cartera vencida y procedimientos

para la concesión de créditos.

Se analizó la liquidez de la empresa mediante técnicas y herramientas

metodológicas como fue la investigación de campo, la entrevista al gerente

y contador, las encuestas a los trabajadores en general y mediante los

resultados obtenidos se pudo determinar que la empresa no aplica

procedimientos y políticas para recuperar la cartera, por ende, esto afecta la

liquidez de la importadora ILGA Cía. Ltda.

Se llegó a la conclusión que la importadora no establece políticas de

selección de clientes sujetos a créditos, no posee políticas crediticias,

tampoco posee procesos establecidos para otorgar créditos a clientes, debido

a esta problemática se diseñó un manual de procedimientos y políticas de

crédito y cobranza, y así poder mejorar la liquidez a consecuencia de la

cartera vencida.

100

Recomendaciones

Dentro del proceso de investigación se recolectó Información en la cual se ha

identificado la necesidad de que la Importadora ILGA Cía. Ltda., revise la

metodología utilizada en el proceso de crédito, ya que la misma revela fuertes

falencias operativas, como la falta de análisis, recepción de documentación

incompleta, excepciones no establecidas, adjudicación sin contar con

garantías formalizadas, entre otras.

Es necesario que la Importadora ILGA Cía. Ltda., adopte acciones inmediatas

respecto a los eventos de riesgo identificados, que básicamente son generados

por fallas en los procesos y personas, por lo que es necesario la

implementación de las políticas y procesos sugeridos, así como la supervisión

del personal, capacitación constante, controles existentes y la definición de

reglas claras de conducta.

la Importadora ILGA Cía. Ltda., debe concientizar al personal sobre la

importancia de la herramienta de procesos y políticas y las ventajas en su

aplicación, como oportunidad de crecimiento económico, profesional e

institucional, permitiendo minimizar errores, logrando estabilidad laboral, a

través de la asignación de responsabilidades claras y mecanismo de trabajo en

equipo.

la Importadora ILGA Cía. Ltda., debería socializar y entregar los flujogramas

de los procesos al personal de la institución para que conozcan las actividades

que se desarrollan en sus áreas de trabajo.

101

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105

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106

Apéndice

Apéndice A

Norma Internacional de Contabilidad 39

Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición

Alcance

2.- esta Norma se aplicará por todas las entidades a todos los tipos de instrumentos

financieros, excepto a:

(a) aquellas participaciones en subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos que se

contabilicen de acuerdo con la NIIF 10 Estados Financieros

Consolidados, NIC 27 Estados Financieros Separados, NIC 28 Inversiones en

Asociadas y Negocios Conjuntos. No obstante, las entidades aplicarán esta Norma a las

participaciones en subsidiarias, asociadas o negocios conjuntos que, de acuerdo con la

NIC 27 o NIC 28 se contabilicen de acuerdo con esta Norma. Las entidades también

aplicarán esta Norma a los derivados sobre las participaciones en subsidiarias, asociadas

o negocios conjuntos, salvo cuando el derivado cumpla la definición de instrumento de

patrimonio de la entidad que contiene la NIC 32.

Instrumentos Financieros: Presentación.

(b) Derechos y obligaciones surgidos de los contratos de arrendamiento a los que se

aplique la NIC 17 Arrendamientos. Sin embargo:

(i) las cuentas por cobrar de arrendamientos reconocidas por el arrendador están

sujetas a la baja en cuentas y las disposiciones sobre deterioro de valor de esta Norma;

(ii) las cuentas por pagar de arrendamientos financieros reconocidas por el

arrendatario están sujetas a las disposiciones de baja en cuentas de esta Norma; y

(iii) los derivados implícitos en los arrendamientos están sujetos a las disposiciones

sobre derivados implícitos de esta Norma.

107

(c) Los derechos y obligaciones de los empleadores derivados de planes de

beneficios a los empleados, a los que se aplique la NIC 19 Beneficios a los

Empleados.

(d) Los instrumentos financieros emitidos por la entidad que cumplan la definición

de un instrumento de patrimonio de la NIC 32 (incluyendo opciones y certificados de

opción para la suscripción de acciones) o que se requiera que sean clasificados como un

instrumento de patrimonio de acuerdo con los párrafos 16A y 16B o los párrafos 16C y

16D de la NIC 32.

No obstante, el tenedor de este instrumento de patrimonio aplicará esta

Norma a esos instrumentos, a menos que cumplan la excepción mencionada en el

apartado (a) anterior.

(e) Derechos y obligaciones surgidos de (i) un contrato de seguro, según lo define

la NIIF 4 Contratos de Seguro, que sean diferentes de los derechos y obligaciones de un

emisor procedentes de los contratos de seguros que cumplan la definición de contrato de

garantía financiera del Apéndice A de

NIC 39 la NIIF 9 Instrumentos Financieros, o (ii) un contrato que esté dentro del

alcance de la NIIF 4 por contener un componente de participación discrecional. Sin

embargo, esta Norma se aplicará a un derivado que esté implícito en un contrato que

quede dentro del alcance de la NIIF 4 si el derivado no es en sí mismo un contrato que

quede dentro del alcance de la

NIIF 4. Además, si un emisor de contratos de garantía financiera ha manifestado

previa y explícitamente que considera a tales contratos como de seguro y ha usado la

contabilidad aplicable a los contratos de seguros, podrá optar entre aplicar esta Norma o

la NIIF 4 a dichos contratos de garantía financiera (véanse los párrafos GA4 y GA4A).

108

El emisor podrá efectuar la elección contrato por contrato, pero la elección que haga

para cada contrato será irrevocable.

(g) los contratos a término entre un adquirente y un accionista que vende para

comprar o vender una adquirida que dará lugar a una combinación de negocios en una

fecha de adquisición futura. El plazo del contrato a término no debería superar un

periodo razonable normalmente necesario para obtener las aprobaciones requeridas y

para completar la transacción.

(h) Compromisos de préstamo diferentes a los descritos en el párrafo 4. El emisor

de un compromiso de préstamo aplicará la NIC 37 Provisiones,

Pasivos Contingentes y Activos Contingentes a los que no estén dentro del alcance

de esta Norma. Sin embargo, todos los compromisos de préstamo están sujetos a las

disposiciones de baja en cuentas de esta Norma.

(i) Instrumentos financieros, contratos y obligaciones derivados de transacciones

con pagos basados en acciones, a los que se aplica la NIIF 2

Pagos Basados en Acciones, excepto los contratos que estén dentro del alcance de

los párrafos 5 a 7 de esta Norma, a los que es de aplicación esta

Norma.

(j) Derechos a recibir pagos para reembolsar a la entidad por desembolsos

realizados para cancelar un pasivo que ella reconoce (o ha reconocido en un periodo

anterior) como una provisión de acuerdo con la NIC 37.

4.- los siguientes compromisos de préstamo están dentro del alcance de esta

Norma:

(a) Compromisos de préstamo que la entidad designe como pasivos financieros al

valor razonable con cambios en resultados (véase el párrafo

109

4.2.2 de la NIIF 9). Una entidad que tenga una práctica anterior de venta de los

activos procedentes de sus compromisos de préstamo inmediatamente después de su

nacimiento, aplicará esta Norma a todos los compromisos de préstamo de la misma

clase.

(b) Compromisos de préstamo que puedan liquidarse, por el neto, en efectivo, o

emitiendo otro instrumento financiero. Estos compromisos de préstamo son derivados.

No se considerará que un compromiso de préstamo se liquide por el neto simplemente

porque el desembolso del préstamo se haga en plazos (por ejemplo, un préstamo

hipotecario para la construcción que se pague a plazos de acuerdo con el avance de la

construcción).

NIC 39

(c) Compromisos de proporcionar un préstamo a una tasa de interés por debajo de

la de mercado (véase el párrafo 4.2.1 de la NIIF 9).

5 Esta Norma se aplicará a aquellos contratos de compra o venta de partidas no

financieras que se liquiden por el importe neto, en efectivo o en otro instrumento

financiero, o mediante el intercambio de instrumentos financieros, como si dichos

contratos fuesen instrumentos financieros, con la excepción de los contratos que se

celebraron y se mantienen con el objetivo de recibir o entregar una partida no

financiera, de acuerdo con las compras, ventas o necesidades de utilización esperadas

por la entidad.

6 existen diversas formas por las que un contrato de compra o de venta de partidas

no financieras puede liquidarse por el importe neto, en efectivo o en otro instrumento

financiero, o mediante el intercambio de instrumentos financieros. Entre ellas se

incluyen:

110

(a) cuando las cláusulas del contrato permitan a cualquiera de las partes liquidar por

el importe neto, en efectivo o en otro instrumento financiero o mediante el intercambio

de instrumentos financieros;

(b) cuando la capacidad para liquidar por el importe neto, en efectivo o en otro

instrumento financiero o mediante el intercambio de instrumentos financieros, no esté

explícitamente recogida en las cláusulas del contrato, pero la entidad liquide

habitualmente contratos similares por el importe neto, en efectivo u otro instrumento

financiero o mediante el intercambio de instrumentos financieros (ya sea con la

contraparte, mediante acuerdos de compensación o mediante la venta del contrato antes

de su ejercicio o caducidad del plazo);

(c) cuando, para contratos similares, la entidad exija habitualmente la entrega del

subyacente y lo venda en un periodo corto con el objetivo de generar ganancias por las

fluctuaciones del precio a corto plazo o un margen de intermediación; y

(d) cuando el elemento no financiero objeto del contrato sea fácilmente convertible

en efectivo.

Un contrato al que le sean de aplicación los apartados (b) o (c), no se celebra con el

objetivo de recibir o entregar el elemento no financiero, de acuerdo con las compras,

ventas o necesidades de utilización esperadas por la entidad y, en consecuencia, estará

dentro del alcance de esta Norma. Los demás contratos, a los que sea de aplicación el

párrafo 5, se evaluarán para determinar si han sido celebrados y se mantienen con el

objetivo de recibir o entregar un elemento no financiero de acuerdo con las compras,

ventas o necesidades de utilización esperadas por la entidad y si, por ello, están dentro

del alcance de esta Norma.

7 Una opción emitida de compra o venta de elementos no financieros, que pueda

ser liquidada por el importe neto, en efectivo o en otro instrumento financiero, o

111

mediante el intercambio de instrumentos financieros, de acuerdo con los apartados (a) o

(d) del párrafo 6, está dentro del alcance de esta Norma. Dicho contrato no puede

haberse celebrado con el objetivo de recibir o entregar una partida no financiera de

acuerdo con las compras, ventas o necesidades de utilización esperadas por la entidad.

112

Apéndice B

Figura 30: Registro de la Importadora ILGA.

113

Apéndice C

Figura 31: R.U.C. Importadora ILGA.

114

Apéndice D

Figura 32: R.U.C.de la importadora ILGA Cía. Ltda.