TYPES OF FRANCHISING  

There are two major types of franchising found in the United States today. These two distinct franchising formats are called: (1) product or trade name franchising, and (2) business format franchising. 

 Product or Trade Name Franchising

The product and trade name franchising system has evolved from suppliers or manufacturers creating sales contracts with dealers to buy or sell their products or product lines.  In this relationship the dealer 

(franchisee) requires the trade name, trademark, and/or product from the supplier or manufacturer.  The franchisee identifies with the supplier through the product line.  This method of franchising consists primarily of distribution by a single supplier of manufactured products to dealers who then in turn resell this to the end consumer.  This franchising approach has been used extensively in the auto and truck industry, the soft drink bottling industry, and the tire and gasoline service station industries. 

 Business Format Franchising

We will be primarily concerned with the business format method of franchising which permits the franchisee to use the franchisor's products and services, trade name, trademark, and most importantly, the prescribed business format. 

The business format provides the franchisee with great depth of knowledge and information concerning a great breadth of business activities including: marketing, promotion, site selection, price suggestions, grand opening plans, management, operations, training, financing, accounting systems, and legal support or information.  This method or business opportunity allows an individual without prior experience an opportunity to be completely trained and informed about how to operate a new and different business.  This also requires the franchisor to take the franchisee through a fairly extensive training program and to provide continuous training for the franchisee even after the franchising unit has been started. 

Conversion   A new franchising technique allows independently operated businesses to convert to the form of an existing franchise business system.  The new franchisee is expected to make changes in the existing business which would bring them into conformity with the common marketing display and trade identity.  The conversion system is generally considered a business format franchise and has been successful in many real estate brokerages (Century 21), financial services, floral shops, and home remodeling contractors. 

 

 

Types of Franchise

Product Distribution Franchise

A product distribution franchise model is similar to supplier-dealer relationship, however, the franchisee is required to observe a few guidelines e.g. agreeing to sell only the franchisor’s brand exclusively.

For example, an outlet may agree to sell only certain products in its store at the exclusion of some other products. Typically, the franchisee merely sells the franchisor’s products. However, this type of franchise will also include some form of integration of the business activities. The franchisee is allowed to be much more independent than if he or she was running a business format franchise.

Some well known product distribution franchises are Coca-Cola, the Ford Motor Company, Exxon and Osim.

Product distribution franchises deal mainly with large products such as automobiles and auto repair parts, vending machines, computers and some inventory for convenience stores.

Business Format Franchise

In a business format franchise, the business integration is more complete. The franchisee distributes the franchisor’s products and services under the franchisor’s trade mark, as well as implements the franchisor’s format and procedure of conducting the business.

The arrangement is formalized through a legally binding contract. This comprises the franchisor’s name, goodwill, product and services, procedures, manuals and standards, marketing operating systems and support facilities.

Business format franchising is the most popular type of franchise system and the one generally referred to when talking franchising. Famous examples of Business Format Franchise are McDonalds, KFC, Famous Amos, Starbucks Coffee and Dunkin’ Donuts.

Management Franchise

It is a form of service agreement whereby the franchisee provides the management expertise, format and/or procedure for conducting the business. Some examples of Management Franchise are Hilton, American Idol and UPS Store.

Common Considerations of Franchisors

Developing franchise concept Market research Familiarity with local laws and regulations Providing training and support to franchisees Criteria for choosing franchisees Control over franchisees Supply of products/materials to franchisees Intellectual property rights issues, e.g. trade mark registration

Common Considerations of Franchisees

Demand Profitability of franchise, and length of time required to recoup investment Track record of franchisor Support rendered to other franchisees Experience and profitability of other franchisees Existence of competition Capital required Demands of franchisor, e.g. income projections, deadline to open more franchise outlets

 There a four types of franchising opportunities available with varying levels of qualification requirements. 

Single Franchise - This is the beginning level and common form of franchise participation.  The Franchisee is awarded the exclusive rights to operate a single unit franchise in a specified geographic area.  It could be a home-based business or have a physical location.  The franchisee is typically a hands on operator of the business.

Multi Unit Franchise - The franchisee owns and operates more than one franchise unit.  Units may be in random areas of your choosing.  The franchisee is typically less involved with each individual unit, but manages the multiple unit operations.

Area Development Franchising - The franchisee will own an exclusive territory and will agree to a development schedule for the number of units they must open and operate.  There is typically a significant reduction in franchise fees and possibly ongoing royalties.  Area Developer franchisees usually have managers for each unit.

Master Franchising - Sometimes called a master or regional developer, a master franchisee has the exclusive franchise rights in his or her area (usually a metropolitan area or even an entire state).  He acts as the business development partner for the franchise company in his specific territory or region, i.e., a state, counties or metropolitan area.  The master, in addition to opening franchises, sub-franchises (selling 

a single unit and multi unit franchises), keeping a significant portion of the franchise fee as well as ongoing royalties from the franchisees within his or her area.  There may also be additional income available from distribution of products through the franchisees in the area.  The master essentially becomes a franchisor in his or her own area without having the costs of the trial and error the original franchisor went through.

Absentee Investor - For the right kind of business, with the right employees running that business, it is possible to own a franchise business and not be directly involved in its day to day management.  With this approach, you can keep your job and build equity and wealth toward your retirement years through business ownership.

 According the International Franchise Association there are over 75 industry categories of franchises. 

1. Single-Unit

o A single-unit franchise is the most common type of franchise available. It is a franchise that the franchisee purchases directly from the franchiser or an appointed agent of the franchiser, and is for a single business unit in one physical location. The franchisee is sometimes assigned a territory by the franchiser, or the franchisee may already have a location in mind that will require approval from the franchiser. In many cases, the franchiser will protect a territory for a franchisee within a certain radius to avoid inter-company competition.To become a single-unit franchisee, it is recommended that you have a basic understanding of how business works, or that you have strong team in place to advise you. A franchisee is expected to be very hands-on with running his or her business unit.

Multi-Unit

o A multi-unit franchise occurs when the same franchisee is granted multiple units by the same franchiser. These units can be within a specific geographic region negotiated between the two parties, or it can be multiple units with random geographic locations. In many cases, a franchiser will offer multiple units to a successful single-unit franchisee, and then offer discounts in licensing fees to start more locations. In some cases, franchisers may award multi-unit franchises to new franchisees who have displayed a competence for running multiple business units with other franchise opportunities.

Area Development

o An area development franchise agreement is typically offered to companies or individuals that have already set up successful franchises for other franchisers. A franchisee is given a geographic territory and must begin to develop units within that territory. Normally there is a established schedule between the franchiser and franchisee as to how many units must be set up within a predetermined time period. The geographic area can vary depending on the business and the agreement. It can be a region the size of a county, or it could be an entire state. If the franchisee does not live up to the unit development schedule, his or her license 

could be revoked and he or she may be subject to fines. Normally the franchiser offers special licensing pricing and ongoing royalty pricing to area development franchisees.

Master Agreement

o The master franchise agreement is rare, but it is something that many franchisees look to have. A master franchise owner is similar to an area development franchiser in that he or she is given a geographic region and cost breaks for the agreement, but the master franchisee can also sell franchises on behalf of the franchiser and collect part of the regular royalty for the franchise as well. The master franchise owner speaks as the appointed representative of the franchisee for their region, and the region is normally larger than one given to an area development franchisee.

Absentee Franchisee

o There is one other kind of franchise agreement, which allows someone to start a franchise but not have to be the hands-on manager. In this case of the absentee franchisee, the agreement is made in advance that the franchisee will not be the day-to-day operator of the franchise, but that he or she will be responsible for reporting royalties and income to the franchiser. This allows people to have a franchise without leaving their regular employment.

Business Format Franchising

o The most common type of franchising that we see in the public domain is the business format franchising. These franchises often provide the greatest success stories of employees working their way from the bottom up to a management position and even beyond into corporate positions. Some of the more popular of these franchises are restaurants such as McDonald's, Burger King and Subway.

Product Franchising

o Product franchising involves the authority to distribute existing products. These are most commonly automotive conditioning products and products related to gasoline. These are often items that you may not realize are in the grander scope of franchises.

Manufacturing Franchising

o Manufacturing franchising is a bit more complicated in that it deals with product names and trademarks. It can be a very profitable type of franchise that deals with the reselling and packaging of food and drinks. Good examples are sodas and brand-name foods that you find in everyday grocery chains and convenient stores.

Future franchises

o There are unique franchising opportunities coming on the scene everyday. You could easily make a lot of money if you're willing to invest in working the right business models. Do your research, decide which business plan is right for you and go for the gold. Franchises can be very lucrative businesses.

Manufacturer Franchise Structure

o One of the lesser-known franchise structures is called a manufacturer franchise. The focus of this type of franchise, as the name suggests, is on the manufacturing phase of a product's lifecycle. Owners of a manufacturer franchise have the right to manufacture a franchisor's product. In some cases, he also may have the right to sell and distribute the products as well.

Product Franchise Structure

o Those who buy into a business structured as a product franchise are purchasing the right to sell and/or distribute a particular product from a manufacturer. For example, an auto repair shop owner may decide that he wants to sell tires in order to add a revenue stream for the business. In order to have inventory on hand, selected tire manufacturers may require that the auto shop become a product franchisee before it allows the shop to carry its tires.

Business Format Franchise Structure

o The most common type of franchise structure is the business format franchise. In this type of franchise, the franchisee is buying the right to more than just producing and distributing a franchisor's product as in the manufacturer type of franchise, and more than simply selling a franchisor's product as in the product type of franchise. Instead, entrepreneurs who choose the franchise business format are really purchasing the franchisor's strategic business operation model, which has proven to be effective; and the right to produce, distribute and/or sell the franchisor's goods and/or services comes along with that purchase.

Single-Unit Franchise Ownership

o As stated earlier, types of franchises are categorized not only by the structure but also by ownership. The most common type of franchise ownership is one that is offered as a single-unit franchise. This type of franchisee purchases the right to own and operate one franchise location. Most entrepreneurs who invest in a franchise---whether as a business format franchisee, a product franchisee or a manufacturer franchisee---buy into the franchise as this type of franchise owner.

Multi-Unit & Area Development Franchise Ownership

o Aggressive or experienced franchisees may opt for a more involved type of franchise ownership such as multi-unit franchise ownership or area development franchise ownership. The two types of franchise ownership types are similar in that the franchise owner has more to manage than a single-unit franchise owner and they differ only in how and what is managed. The multi-unit franchise owner manages multiple franchise locations while the area development franchise owner typically owns a single franchise that has the right to do business across a vast area---multiple cities or states, for instance.