TUGAS AKUNTANSI MANAJEMENANALISIS dan INTERPRETASI LAPORAN KEUANGAN

DISUSUN OLEH :Jatmiko Edi Waluyo 201017272Devi Destiani 201017268Erna Dharmalia 201017269Cucu Kurniati 201017293Novi Yanita 201017279Ersy Ervina 201017288Dhony Yusuf Amir 201017292

PROGRAM PASCA SARJANA STP BANDUNGANGKATAN X TAHUN 2010

ANALISIS dan INTERPRETASI LAPORAN KEUANGAN

1. Introduction

ratio are tools and their value is limited when used alonethe more tools used, the better analysis.

for example, you can't use the same golf club for every shot and expect to be a good golfer.the more you practice with each club,

however, the beeter able you will be to gauge wich club to use on one shot.so too, we need to be skilled with the financial tool we use.

-Dianne Morrison-CEO R.E.C Inc.

Laporan keuangan memberikan informasi tentang kondisi perusahaan saat ini yang dapat digunakan untuk menentukan arah pengembangan kebijakan dan strategi di masa yang akan dating.

Menginterpretasikan suatu laporan keuangan agar beguna bagi pembuatan keputusan merupakan tanggung jawab pihak manajerial. Pembuat laporan keuangan harus waspada bilamana terdapat intervensi dari pihak manajemen terhadap hasil akhir laporan keuangan yang dibuat sedemikian rupa hanya untuk menrik kreditur, investor dan pihak-pihak terkait lainnya, sehingga segala sesuatunya menjadi fiktif.

Poin penting yang perlu diperhatikan dalam analisis laporan keuangan adalah perlunya kehati-hatian/kejelian pada saat membaca laporan keuangan sekaligus berbagai catatan pentingnya. Hasil analisis juga akan semakin optimal dengan melengkapi berbagai informasi yang bersifat kualitatif lainnya.

2. Analisis Laporan Keuangan

Gambar 1. Analisis laporan keuangan sebagai suatu proses

1

Analisis laporan keuangan terdiri dari 2 kata, yaitu Analisis dan Laporan Keuangan. Analisis berdasarkan Kamus Besar Bahasa Indonesia berarti penguraian suatu pokok atas berbagai bagiannya dan penelaahan bagian itu sendiri serta hubungan antar bagian untuk memperoleh pengertian yang tepat dan pemahaman arti keseluruhan, sedangkan yang dimaksud laporan keuangan adalah empat laporan keuangan utama yaitu Neraca, Laporan Laba-Rugi, Laporan Arus Kas dan Laporan Modal Pemilik.

Sedangkan menurut Bernstein, analisis laporan keuangan merupakan suatu proses yang penuh pertimbangan dalam rangka membantu mengevaluasi posisi keuangan dan hasil operasi perusahaan pada masa sekarang dan masa lalu, dengan tujuan utama untuk menentukan estimasi dan presiksi yang paling mungkin mengenai kondisi kinerja perusahaan pada masa mendatang.

Dasar analisis laporan keuangan adalah pemahaman terhadap model-model akuntansi seperti yang tercermin pada laporan keuangan yang dipublikasikan, serta penguasaan terhadap alat-alat analisis keuangan.

Sebelum lebih dalam membahas mengenai Analisis Laporan Keuangan, berikut sedikit overview mengenai jenis-jenis Laporan Keuangan sebagai bentuk input bagi proses Analisis Laporan Keuangan.

1. Laporan Laba-RugiLaporan yang menunjukkan laba/rugi yang diperoleh perusahaan selama priode tertentu. Laporan Laba-Rugi menunjukkan : Laba/Rugi = Pendapatan – Biaya

2. NeracaLaporan yang menggambarkan posisi keuangan perusahaan pada saat tertentuNeraca menunjukkan : Aktiva = Kewajiban + Modal Pemilik

3. Laporan Arus KasLaporan yang menggambarkan setiap komponen penyebab perubahan arus kas, yaitu aktivitas investasi, aktivitas operasional dan aktivitas pendanaan.

4. Laporan Modal PemilikLaporan yang menunjukkan perubahan ekuitas pemilik selama jangka waktu tertentu. Tiga jenis transaksi yang mempengaruhi perubahan modal, yaitu investasi, pendapatan dan beban, serta prive (penarikan pribadi)

2

Gambar 2. Jenis Laporan Keuangan

Dalam keterbatasan prinsip akuntansi dan pertimbangan akuntan, laporan akuntansi adalah suatu usaha untuk mencerminkan, dengan konsistensi yang dpat diterima semua transaksi usaha sepanjang wakktu, yang menghasilkan baik peningkatan maupun penurunan bersih nilai ekonomi bagi ekuitas pemilik. Transaksi dan keputusan yang akan diambil merupakan seperangkat pergerakan dana yang saling terkait dan telah digambarkan dalam gambar 2 tersebut.

Manajer atau analis harus menelaah laporan-laporan tersebut, menafsirkan artinya, dan menerapkan teknik-teknik standar sekaligus pertimbangan eksplisit dalam mengevaluasi prestasi keuangan dan ekonomi dari suatu perusahaan.

Laporan keuangan dapat digunakan sebagai media komunikasi antara data keuangan atau aktivitas suatu perusahaan dengan pihak-pihak yang berkepentingan, oleh karena itu akuntansi dinamakan bahasa bisnis.

Bagi pihak-pihak yang berkepentingan terhadap suatu perusahaan tertentu, sangatlah penting untuk mengetahui kondisi dan perkembangan keuangan perushaan tersebut. Informasi ini bisa diperoleh melalui laporan keuangan perusahaan yang bersangkutan, yang merupakan produk dari system akuntansi sebagai realisasi fungsinya sebagai penyedia jasa informasi keuangan yang relevan bagi pihak-pihak yang berkentingan.

3

Analisis laporan keuangan perlu dilakukan karena laporan keuangan yang disusun perusahaan masih bersifat umum, dan ditujukan bukan hanya untuk melakukan interpretasi dan analisis.

Gambar 3. Tujuan yang berbeda dari Proses KeuanganSumber : Hefert, A. Erich. 1993. Analisis Laporan Keuangan. Edisi ketujuh. Jakarta: Erlangga (pg.20)

Tabel diatas merupakan suatu pemaparan konteks agar kita dapat memahami dalam penyajian data dan orientasi analitis. Table tersebut mengidentifikasi akuntansi keuangan, analisis keuangan dan ekonomi manajerial sebagai proses yang mempunyai tujuan berbeda, tetapi tetap saling terkait terutama dalam pertukaran informasi dan data.

Melalui analisis laporan keuangan, akan dapat diketahui kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajibannya, baik jangka pendek maupun jangka panjang, mengukur struktur modal, distribusi aktiva, likuiditas, profitabilitas serta nilai buku/lembar saham.

Tujuan Analisis Laporan Keuangan menurut Bernstein (1983) : Screening

Analisis digunakan sebagai dasar melihat kemungkinan merger atau investasi. Forecasting

Analisis digunakan untguk meramalkan kondisi keuangan perusahaan di masa yang akan datang.

DiagnosisAnalisis dimaksudkan untuk melihat kemungkinan-kemungkinan akan munculnya permasalahan baik dalam manajemen operasional, keuangan ataupun dalam pada divisi lainnya.

4

EvaluationAnalisis dilakukan untuk menilai prestasi tim manajemen, efisiensi produksi, dan lain-lain.

Beberapa langkah dalam proses analisis laporan keuangan, yaitu: Memahami laporan keuangan dasar Memahami lebih jauh masalah yang melekat pada sistem Melakukan analisis menggunakan rasio Menginterpretasikan hasil analisis Menggunakan hasil interpretasi tersebut sebagai panduan pengambilan keputusan

Metode Analisis Laporan Keuangan1. Analisis Horizontal (dinamis)

Analisis dilakukan dengan cara membandingkan laporan keuangan untuk beberapa tahun/periode (dinamically) sehingga dapat diketahui perkembangan dan kecenderungannya. Disebut analisis horizontal karena metode ini membandingkan pos yang sama untuk periode yang berbeda.

2. Analisis Vertikal (statis)Analisis dilakukan dengan cara membandingkan pos satu dengan pos yang lain pada laporan keuangan yang sama (vertically) untuk tahun/periode yang sama (statis).

5

Teknik Analisis Laporan Keuangan (Analisis Rasio)

Berdasarkan sumber analisis, rasio keuangan dapat dibedakan menjadi uda, yaitu :a. Perbandingan Internal (Time Series Analysis) yaitu membandingkan rasio-rasio financial

perusahaan dari satu periode ke periode lainnya.b. Perbandingan Eksternal (Cross Sectional Approach) yaitu membandingkan rasio-rasio

antara perusahaan satu dengan perusahaan yang lainnya yang sejenis pada saat yang bersamaan atau membandingkannya dengan rasio rata-rata industri pada saat yang sama.

Jenis rasio laporan keuangan, pada umumnya dikelompokkan ke dalam empat kelompok rasio, yaitu :

1. Liquidity Ratio yaitu rasio untuk mengukur kemampuan perusahaan untuk memenuhi kewajiban keuangan jangka pendek tepat pada waktunya. Liquidity Ratio yang umum digunakan antara lain :

a. Current Ratio, merupakan alat ukur bagi kemampuan likuiditas (solvabilitas jangka pendek) yaitu kemampuan untuk membayar hutang yang segera harus dipenuhi dengan aktiva lancar.

b. Quick Ratio, merupakan alat ukur bagi kemampuan perusahaan untuk membayar

hutang yang segera harus dipenuhi dengan aktiva lancar yang lebih likuid.

6

2. Activity Ratio merupakan alat ukur sejauh mana efektivitas perusahaan dalam menggunakan sumber daya - sumber dayanya. Activity Ratio yang umum digunakan antara lain :

a. Receivable turnover

b. Average collection period

c. Inventory turnover merupakan alat ukur efisiensi penggunaan persediaan atau pengukuran kemampuan dana yang persediaan untuk berputar dalam suatu periode tertentu.

d. Average days inventory

e. Total assets turnover yaitu rasio pengukuran efisiensi penggunaan aktiva secara keseluruhan

3. Leverage Ratio yaitu rasio untuk mengukur seberapa besar perusahaan dibiayai dengan hutang. Rasio -rasio ini antara lain :

a. Debt To Total Assets Ratio, yaitu rasio yang menghitung berapa bagian dari keseluruhan kebutuhan dana yang dibiayai dengan hutang.

b. Time Interest Earned Ratio, yaitu rasio untuk mengukur seberapa besar keuntungan dapat berkurang (turun) tanpa mengakibatkan adanya kesulitan keuangan karena perusahaan tidak mampu membayar bunga.

4. Profitability Ratio yaitu rasio untuk mengukur kemampuan perusahaan dalam memperoleh keuntungan dari penggunaan modalnya.

7

a. Gross profit margin

b. Operating profit margin

c. Net profit margin

d. Return on assets

e. Return on equity

Seperti yang telah digambarkan pada Gambar 1, hasil dari suatu proses analisis laporan keuangan berupa informasi penunjang pengambilan keputusan, informasi tersebut dibutuhkan oleh berbagagai pihak baik internal maupun eksternal perusahaan, antara lain : Bagi pihak manajemen

untuk mengevaluasi kinerja perusahaan, kompensasi, pengembangan karier Bagi pemegang saham

untuk mengetahui kinerja perusahaan, pendapatan, keamanan investasi. Bagi kreditor

untuk mengetahui kemampuan perusahaan melunasi utang beserta bunganya. Bagi pemerintah

penetapan pajak, persetujuan untuk go public.

***

8

LAMPIRAN

9

DAFTAR PUSTAKA

Edmonds, C., Edmonds, T., Olds, P., Schneider, N., 2006. Fundamental Managerial Accounting Concepts. 3rd edition. New York: McGraw-Hill Irwin

Simamora, Henry, 1999. Akuntansi Manajemen. Jakarta: Salemba Empat

Darminto, Dwi Prastowo, dan Aji Suryo, 2002. Analisis Laporan Keuangan Hotel. Yogyakarta: ANDI

Hefert, A. Erich. 1993. Analisis Laporan Keuangan. Edisi ketujuh. Jakarta: Erlangga

10