The Price Pros: An Introduction

Internet  sales are growing 19% per year and will  reach $1  trillion by2013. In 2010 alone, U.S. sales amounted to $166 billion. Growing at apace  of  over  124%  per  year,  online  marketplaces  (Amazon,  eBay,Sears, Google and more) generated over 30% of total internet sales. 

The Price Pros  is poised  to become  the most efficient,  accurate  andcost‐effective solution for maximizing a distributor’s selling potential inonline marketplaces. 

The ultimate catalyst for theonline marketplace

 

 

Over  the  past  few  years,  two  powerful  business models  have 

emerged out of  the  internet  retail  sector:  the Dropship model 

and  the Online Marketplace.  Both models  have  demonstrated 

impressive and  consistent growth within  the  rapidly expanding 

world  of  internet  commerce. Greater  than  30%  of  all  internet 

retail  sales  in 2010  came  from online marketplaces  ‐ up  from 8%  in 2009.   At  the  same  time,  the 

number  of  wholesale  dropshippers  has  grown  exponentially,  and  now  exceeds  16,000  in  North 

America.  

On the surface the two models are “made for each other”.   Each appears positioned to significantly 

fuel  the other’s growth. However,  joining  the  two models  together  typically  results  in  failure. The 

reason is simple: The most significant drawbacks of the dropship model are the most detrimental to 

the success of the online marketplace model!  

Drop‐shipping drawbacks  Impacts on Online Marketplaces 

No control over inventory  Higher cancellation rate 

No control over shipping times  More late shipments 

No control over data accuracy  Excess return rate  

  

 

The  Price  Pros  was  founded  with  the  vision  to  create  a  platform  enabling 

intelligent offerings of products from drop‐shippers on online marketplaces while 

producing  the  best  possible  customer  experience.  Essentially,  this  means 

furnishing the reseller with the ability to have an all but endless product reach 

with  the  fastest  most  accurate  and  robust  “Match,  Price,  and  Propagate” 

system.  In turn, a far more valuable online‐marketplace is formed consisting of 

heightened customer satisfaction and better overall shopping experience. 

    CAUSE      EFFECT

An Introduction 

 

Revolutionizing selling in online marketplaces

The Price Pros AquaeductusTM Platform for Online Marketplace Resellers 

The  Price  Pros  vision  culminates  in  AquaeductusTM,  Virtus  MMSTM,  and  Dūcere  MISTM  a  suite  of revolutionary, patent‐pending  technology  that  fuses  the power of  the dropship model with  that of  the online marketplace. The result is a platform that mashes the two models together and offers management and analysis capabilities to all stakeholders in the internet retail sector (wholesale drop‐shippers, resellers, retailers, and online marketplaces).   

More Products, Better Prices… One stop shop 

The dropship wholesaler provides richer product offerings at lower prices (the “buying power”), while the online  marketplace  offers  a  branded,  familiar  and  attractive  selling  channel  (the  “selling  power”). Combined,  the  two  models  continuously  add  resellers  and  products  to  the  marketplace,  increasing competition that breeds an overall better shopping experience to the customer. 

How does it work? 

A wholesale drop‐shipper  (“vendor”) plugs‐in  to our system  to allow  for a constant  flow  of  product  and inventory  information  to  the  Aquaeductus™  platform.  Within  the system,  a  proprietary  software engine  cycles  through  complex product  listing,  pricing,  and propagation algorithms  to accurately identify  the  highest  degree  of product  listings across marketplaces. Under each  layer of  system process, the  platform  runs  through  multi‐tiered business  logic to,  for example, identify  even  the  smallest  variations including  manufacturer  name synonyms  (i.e.  “HP”  versus  “Hewlett Packard”).  

The platform  intelligently propagates items  to  all marketplaces.  Prior  to  a product  going  live,  the  system 

reviews  complex  factors  to  ensure  the  right  items  are  accurately  listed.  The system  computes  a  reliability  score  for  each  vendor  that  compares  multiple vendors  that  carry  the  same  item.  Product  attributes  such  as  end  of  life  or secured  allocation  are  analyzed  to  assist  in  deciding which  items  from which vendors are  listed. Products  from one vendor are  cross‐checked with all other vendors for the same product(s) to catch new information such as “MAP” flagged items. If an item is identified as MAP, restricted or requires special shipping, the business rules are applied across the board.  

The platform independently manages each vendor’s MAP policies (i.e. Add to Cart), shipping lead times per item, etc.  The feedback loop from customer ratings, returns, and recalls are fed into the system to identify SKUs, product lines or manufacturers that need to be “de‐listed” or have lead times altered. 

 

Unsurpassed  product matching  

Dynamic pricing adjustments 

Intelligent  listing management 

THE PRICE PROS ARCHITECTURAL OVERVIEW

 

The Price Pros AquaeductusTM Platform for Online Marketplace Resellers 

The  “AquaeductusTM Effect”  is  the  term The Price Pros uses  to describe  the  competitive advantage our technology offers over other resellers. The “Effect” boosts your entry into the online marketplace and sets your sales trajectory in a positive direction.   

In addition to the immediate advantages achieved with our platform, product reach and potential sales are unlocked as your partnership with The Price Pros evolves. Our  industry experience, existing relationships and current standings with online marketplaces sets us apart even further. 

 

The Price Pros  is a  technology  company headquartered  in Canoga Park, California  and  the  creator  of  the  innovative  and  revolutionary Aquaeductus™  platform  with  the  patent‐pending  Dūcere  Analytics Suite™. Founded in late 2008, The Price Pros has leveraged its pioneering technology  and  quickly  become  a  formidable  force  in  the  online marketplace arena with revenues on pace to surpass $100M in 2011. 

The Price Pros’ Aquaeductus™ platform coupled with our innovative business model has established a new paradigm  in  online  sales.  The  Price  Pros  accomplishments  stem  from  our  trail‐blazing  proprietary technology; yet  it  is an unwavering obsession over customers,  the endless effort  in establishing win‐win partnerships, and the relentless pursuit of  innovation that  is the essence of our success and will serve as the foundation for our continued growth 

Aquaeductus™ Effect  

Aquaeductus™ Effect 

Typical Reseller 

Limited product Reach  

Lower “Buy Box” Exposure 

Slower Product to Market Conversion 

Unparalleled product match 

Unlimited product reach 

Faster product to market  

Lower overhead cost  

Exponential Sales Growth  Achieved by applying proprietary business analytics 

Optimized Product Opportunities Identify and capitalize on category and product discrepancies 

Increased Competitiveness  with higher “Selected Seller” qualification, lower costs, and access  to exclusive marketplace intelligence