thales swing trading programme deutsch

Thales Swing Trading ProgrammeLong / Short Portfolio Improvement

futuretradecommodity asset management

registrierter CTACTACTACTA Commodity Trading Advisorregistrierter CPOCPOCPOCPO Commodity Pool Operator

reguliert by: VQF Financial Services Standards Association

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Thales Swing Trading Programme

Das Thales Swing Trading Programme ermöglicht ein

einfaches Investment ohne Benchmarkbeschränkung in

die liquidesten Rohstoffe mit dem Ziel, traditionelle

Anlageportfolios zu diversifizieren, um das Rendite-

/Risikoprofil zu optimieren.


Die Future Trade AG hat ein innovatives Rohstoff-Handelsprogramm entwickelt um

dem Anleger eine wertvolle Portfoliodiversifikation anzubieten. Das Programm handelt

ausgewählte Terminkontrakte auf Rohstoffe, US-Zinsen sowie Währungen und ist

darauf ausgerichtet, steigende und fallende Kurstrends über Long- und Short-

Positionen auszunutzen. Dabei kommen regelbasierte systematische und diskretionäre

Handelsmodelle zum Einsatz, welche anhand von verschiedenen Parametern,

technischen Indikatoren und Marktdaten laufend Kaufs- und Verkaufsinstruktionen

nach festgelegten Regeln umsetzen.

Die zugrunde liegenden Handelsstrategien bestehen auf dem Erkennen von kurz-,

mittel- und langfristigen Trends. Die Strategien des Thales Swing Trading Programme

beruhen auf einer Investmentphilosophie, die Kursentwicklungen nicht prognostiziert,

sondern auf diese frühzeitig reagiert.

Historische Performance

Das Thales Swing Trading Programme hätte alle Vergleichsindexe (CRB-, UBS

Commodity-, MSCI World-, den World Gov. Bond- sowie den NewEdge CTA-Index

übertroffen. Da das Thales Swing Trading Programme in der Lage ist Short-Positionen

einzugehen, konnte das Thales Swing Trading Programme diese Outperformance

insbesondere im Jahr 2008 unter Beweis stellen.

* Audited Performance ab 1. Januar 2010Hinweis: Die Angaben basieren auf Szenarioanalysen und Backtestings. Diese beruhen auf Annahmen, sind rein hypothetisch und sind keine Garantien für zukünftige Wertentwicklungen.

Audited Performanceab 1. Januar 2010

Seit Januar 2010 beträgt der

Wertzuwachs des Thales Swing

Trading Programme +62.32%

Den Bericht des unabhängigen

Verifizierers finden Sie im Anhang.0%

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Thales Swing Trading Program MSCI World Index

Thomson Reuters/CoreCommodity CRB Index UBS Dow Jones Commodity Index

NewEdge CTA Index S&P GSCI

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<<Commodity-Spezialistensind keine Spieler, sondern

disziplinierte Marktteil-nehmer, welche die

Maxime <Kapitalerhalt vor

Gewinnmaximierung>

hochhalten>>

Markus W. Amstutz

Quelle: B2B Nr. 24 - Schweizer

Magazin für kollektive & strukturierte

Investments - Juni 2009

Markus W. Amstutz

Markus W. Amstutz ist der Entwickler des Thales Swing Trading Programme und

Geschäftsführer der Future Trade AG, die von ihm am 20. März 2006 in Zürich

gegründet wurde. Die Kernkompetenz der Future Trade AG ist die

Investmentberatung im Rohstoff-Sektor. Herr Amstutz verfügt über bedeutende

Erfahrungen und Know-How im Handel mit Rohstoffen und Financial Futures-

Kontrakten, die er in seiner langjährigen Karriere als Commodity Broker erwarb.

Vor der Gründung der Future Trade AG war er Managing Director der Human

Relations GmbH, einem führenden Schweizer Recruitingunternehmen für Banken und

Finanzdienstleister in Zürich, das er mitgründete.

Während seiner Tätigkeit bei der Human Relations GmbH baute er ein umfassendes

Netzwerk in der Finanzindustrie auf und unterhält heute gute Beziehungen zu

zahlreichen Personen in der Banken- und Asset Management-Branche, insbesondere

zu solchen mit Bezug auf den Rohstoffhandel und auf Financial Futures-Kontrakte.

Rohstoffanlagen sind seit dem Jahr 2004 für die Schweizer Finanzlandschaft

besonders attraktiv geworden, weswegen Herr Amstutz zahlreiche Beratungsmandate

in diesem Bereich von führenden Banken, Pensionskassen und externen

Vermögensverwaltern erhalten hat. Diese trainierte er unter anderem im Handel an

den Rohstoffmärkten, während er zudem Ausbildungen für Analysten und Händler in

den Bereichen technische und fundamentale Chartanalyse durchführte.

Davor erwarb sich Herr Amstutz jahrelange Erfahrung im Handel mit Rohstoffen und

Financial Futures-Kontrakten. Seine Karriere führte ihn während zwölf Jahren, davon

drei im Back-Office, durch verschiedene Stationen. Von Februar 1989 bis April 1990

war er Commodity Broker bei Alco Commodities Inc., von Mai 1990 bis April 1992

Senior Commodity Broker bei Refco Futures Inc. und von April 1992 bis Juli 1994 war

er bei der SFH Swiss Financial Holding Ltd. in Zürich tätig.

In seiner Verantwortung lagen die täglichen Handelsabwicklungen mit den Brokerage-

Kunden, das Management von diskretionären Konten mit vollständiger

Handelsbevollmächtigung und der Handel mit Rohstoffen und Financial Futures-

Kontrakten. Ebenso entwickelte er quantitative Handelssysteme. Während seiner

Tätigkeit bei Refco Futures Inc. und der SFH Swiss Financial Holding Ltd. schloss er

interne Weiterbildungen in der technischen und fundamentalen Chartanalyse, dem

Risiko- und Moneymanagement, der Risikoanalyse sowie dem Handel mit Spreads ab

und belegte Kurse über die Regeln und Regulierungen für CTAs und CPOs.

Herr Amstutz ist Certified Commodity Futures Spezialist gemäss der Serie 3 (National

Commodity Futures Exam) der US American Financial Industry Regulatory Authority

(FINRA, früher NASD). Im Jahr 2002 hat er das NLP-Training für Fortgeschrittene in

Deutschland absolviert und ist Certified Master and Practitioner of Neuro-Linguistic

Programming der Society of NLP (USA).

In den vergangenen sieben Jahren war er aktiver Referent über die Rohstoffmärkte in

Zürich.

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Future Trade AG Flagship Account Thomson Reuters / CoreCommodity CRB® Index

Wichtige Merkmale des Thales Swing Trading Programme

Das Thales Swing Trading Programme ist eine Handelsphilosophie, welche

unterschiedliche Handelsstrategien (regelbasierte fundamentale & technische Markt-

Setup's, Spread's etc.) beinhaltet um eine breite Diversifikation im Handel an den

Rohstoff-Märkten zu erreichen.

Das Thales Swing Trading Programme investiert nur in landwirtschaftliche Produkte,

Edel- und Industriemetalle, Bodenschätze, Währungen und Finanzinstrumente die an

den wichtigsten Börsen in Chicago, New York und London gehandelt werden.

Das Thales Swing Trading Programme nutzt steigende und fallende Markttrends um die

Rendite zu optimieren mit dem Ziel, einen absoluten Vermögenszuwachs zu erzielen.

Da das Thales Swing Trading Programme direkt in Rohstoff-Futures investiert, können

die Rollverluste umgangen werden, weil im Gegensatz zu einem Rohstoffzertifikat die

Positionen über ein Margin-Account abgerechnet werden.

Das Thales Swing Trading Programme diversifiziert über 7 Markt-Sektoren mit rund 34

Rohstoffprodukten, damit das Volatilitätsrisiko reduziert werden kann. Ergibt sich für

eine einzelne Position ein Volatilitätsrisiko von 40%, kann dieses bereits mit fünf bis

zehn verschiedenen Positionen reduziert werden.

Die Gegenpartei im Handel für das Thales Swing Trading Programme ist das Clearing-

House für Futures (reguliert durch die CFTC, Commodity Futures Trading Commission),

weshalb das Gegenparteirisiko im Handel eliminiert ist.

Da das Thales Swing Trading Programme einem täglichen Settlement unterliegt, bietet

es dem Investor einen bequemen Ein- und Ausstieg an.

Da das Thales Swing Trading Programme durch das Eingehen von Short-Positionen von

fallenden Kursen profitieren kann, ist auch in anhaltenden Abwärtsbewegungen eine

positive Rendite möglich.

Das Thales Swing Trading Programme bietet Anlegern einen einfachen Zugang zu Rohstoff-Märkten, der sonst nur Spezialisten vorbehalten ist.

Markus W. Amstutz


Seit Start des audited Trading ab 1. Januar 2010 bis 30. April 2015 beträgt der Wertzuwachs +62.32%.

Auditednot Audited

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Das Thales Swing Trading Programme weist eine meist positive Korrelation zu steigenden Aktien- undRohstoffmärkten auf.

Korrelation während Aktienmarkt-Haussen seit Januar 2000*

Korrelation während Rohstoffmarkt-Haussen seit Januar 2000*

Hinweis: Die Angaben basieren auf Szenarioanalysen und Backtestings. Diese beruhen auf Annahmen, sind rein hypothetisch und sind keine Garantien für zukünftige Wertentwicklungen.

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*die 20 besten rollierenden 12-Monats-Zeiträume seit Januar 2000

Entwicklung des Thales Swing Trading Programme in Hausse-Phasen

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Das Thales Swing Trading Programme weist eine signifikant negative Korrelation zu fallenden Aktien- und Rohstoffmärkten

auf und ermöglicht Anlegern damit eine wertvolle Portfoliodiversifikation.

Korrelation während Aktienmarkt-Baissen seit Januar 2000**


**die 20 schlechtesten rollierenden 12-Monats-Zeiträume seit Januar 2000

Korrelation während Rohstoffmarkt-Baissen seit Januar 2000**

Entwicklung des Thales Swing Trading Programme in Baisse-Phasen

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Thales Swing Trading Program Thomson Reuters/CoreCommodity CRB Index

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Risiko- und Rendite-Kennzahlen des Thales Swing Trading Programme

Das Thales Swing Trading Programme hätte seit Januar 2000 bei geringer Volatilität eine höhere Rendite

erzielt als Aktien, Anleihen oder traditionelle Rohstoffindizes.


Entwicklung des Thales Swing Trading Programme während den 20 stärksten monatlichen Kurseinbrüchen des MSCI World Index seit Januar 2000

Das Thales Swing Trading Programme bietet in der Rückrechnung eine stabile, konstante Performance,

insbesondere in Zeiten mit Kurseinbrüchen an den Aktien- und Rohstoffmärkten und ermöglicht Anlegern

damit eine wertvolle Portfoliodiversifikation.

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Funktionsweise des Thales Swing Trading Programme

Das Thales Swing Trading Programme ist eine Handelsphilosophie, welche

unterschiedliche Handelsstrategien (regelbasierte fundamentale & technische Markt-

Setup's, Spreads, etc.) beinhaltet, ca. 34 liquide Futures-Kontrakten handelt und eine

kurz-, mittel- und langfristige Trendfolgestrategie verfolgt. Die Futures-Kontrakte sind

in 7 Sektoren aufgeteilt, was eine optimale Diversifikation darstellt. Die regelbasierten

Handelsmodelle generieren anhand von verschiedenen Parametern, technischen

Indikatoren und Marktdaten laufend Kaufs- und Verkaufsinstruktionen nach

festgelegten Regeln, nach denen entweder eine Long- oder Short-Position eingegangen

wird.

Nach der Eröffnung einer Long- oder Short-Position wird der dazugehörende Money-

Management-Stop platziert. Das Thales Swing Trading Programme errechnet dann auf

täglicher Basis die neuen Werte, damit der Money-Management-Stop mit dem Markt

nachgezogen werden kann. Somit ist eine offene Position jederzeit abgesichert.

Festlegung der Positionsgrösse

Um das Rohstoffinvestment zu diversifizieren und eine langfristig stabile Rendite zu

generieren, investiert das Thales Swing Trading Programme in liquide Rohstoff-

Terminkontrakte sowie in Währungen und Zinsen.

Es wird keine Gewichtung und kein Rebalancing von Futures-Kontrakten oder Sektoren

vorgenommen. Die Allokation der gehandelten Futures-Kontrakte ergibt sich aus dem

Verhältnis des Kontowertes zur Marktvolatilität, um eine sinnvolle Risikosteuerung zu

gewährleisten. Damit sollen gleichmässige und stabile Erträge erzielt und gleichzeitig

die Schwankungsbreite des Thales Swing Trading Programme reduziert werden.

Das keine Gewichtung und kein Rebalancing stattfindet hat

hauptsächlich folgende Gründe:

Je grösser die Diversifikation in verschiedene Positionen der gehandelten Futures-

Kontrakte ist, desto kleiner wird das Volatilitätsrisiko im Portfolio.

Steuerung des Risikos durch die Marktvolatilität bedeutet, dass wenn die Volatilität

hoch ist, dass nur kleine Positionen eröffnet werden und wenn die Volatilität tief ist,

dass dann eher grössere Positionen eröffnet werden können.

Bietet die Möglichkeit in zyklischen Märkten kontinuierlich Gewinne zu realisieren.

Soll dazu beitragen sogenannte "Klumpenrisiken" zu vermeiden.

Die Allokation der Futures-Kontrakte des Thales Swing Trading Programme diversifiziert

sich deshalb über 7 Markt-Sektoren mit rund 34 liquiden Rohstoffprodukten. Ergibt sich

für eine einzelne Position ein Volatilitätsrisiko von 40%, kann dieses bereits mit fünf bis

zehn verschiedenen Positionen reduziert werden.

Komponenten des TSTP

Das Thales Swing Trading Programme

beschränkt sich auf liquide Futures-

Kontrakte

Märkte Komponenten

Metalle Gold

Silber

Kupfer

Platin

Palladium

Agrarrohstoffe Zucker

Kaffee

Kakao

Baumwolle

Orangensaft

Bauholz

Energie Erdöl

Heizöl

Benzin

Erdgas

Vieh Mast-Rinder

Lebend-Rinder

Schweine

Währungen Schweizer Franken

Euro

Britisches Pfund

Japanischer Yen

Australischer $

Kanadischer $

US Dollar-Index

US-Zinsen US-T-Bonds

US-T-Notes

US-Eurodollar

Getreide Weizen

Mais

Hafer

Soyabohnen

Soyamehl

Soyaöl

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Maximale Verluste

Die historische Simulation zeigt, dass die maximalen Verluste des Thales Swing Trading Programme deutlich geringer sind als die

maximalen Verluste traditioneller Indizes.

Performance measures*

Rendite- und Risiko-Kennzahlen in der Übersicht (Zeitraum vom Januar 2000 bis 30. April 2015)

* Audited Trading ab 1. Januar 2010


Rollierende 12-Monats Statistik

Monatliche Statistik

Annualisierte Statistik (per 30. April 2015)

-49.40%-26.57%-31.71%-5.68%-5.24%-10.67%-16.44%Durchschnittlich schlech-teste 12-Monats Periode

69.40%60.60%61.30%73.10%80.60%78.80%60.00%Gewinnquote

15.64%2.19%5.04%7.09%8.32%16.58%1.15%Durchschnittliche 12-Monats Renditen

-26.10%-24.00%-25.30%-7.90%-5.20%-12.60%-21.10%Schlechteste Monats-Periode

59.10%56.50%57.30%56.10%58.50%55.50%55.00%Gewinnquote

0.70%0.22%0.41%0.37%0.44%0.77%0.10%Durchschnittliche monatliche Renditen

-94.70%-78.80%-78.3%-10.90%-7.4%-29.15%-52.3%Max. Drawdown

0.500.200.401.001.301.100.10Rendite / Risiko

23.40%17.20%17.50%8.60%7.00%16.90%16.50%Annualisierte Volatilität

8.79%2.68%5.04%4.56%5.45%9.60%1.16%Annualisierte Rendite

S&P GSCI Commodity

Index

DJ-UBS Commodity

Index

TR/CoreCommodity

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NewEdge CTA Index

World Government Bond Index

Thales Swing Trading

Programme

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Rohstoffanlagen

Der Begriff "Commodities" bezeichnet jene Rohstoffe, die zum Konsum und zur

Weiterverarbeitung dienen. Diese werden grundsätzlich in zwei Kategorien eingeteilt:

nicht erneuerbare Rohstoffe wie zum Beispiel Metalle oder fossile Brennstoffe sowie

erneuerbare Rohstoffe wie zum Beispiel Getreide, Vieh, Kaffee oder Zucker. Solche

Rohstoffe werden in klar definierten Mengen und Qualitäten an Warenbörsen

international gehandelt.

Durch die Beimischung von Rohstoffderivaten kann der erwartete Ertrag Ihres

Vermögens gesteigert und gleichzeitig das Portfoliorisiko verkleinert werden.

Dieser positive Effekt wird auch erreicht, obwohl die Preise der einzelnen Rohstoffe

öfters starke Volatilitäten verzeichnen. Dabei resultiert aus der Vielzahl von

Commodity-Positionen und einem langfristigen Anlagehorizont die gewünschte

Stabilität und Diversifikation, was zur Risikoverteilung im gesamten Portfolio beiträgt.

Darüber hinaus zeigen Rohstoffe nicht nur untereinander günstige

Diversifikationseffekte, sondern auch im Vergleich zu traditionellen Anlagekategorien

wie Aktien, Obligationen oder Geldmarktinstrumenten.

Anwendungsmöglichkeiten

Das Thales Swing Trading Programme findet in der heutigen Portfoliodiversifikation und

-absicherung vielfältige Anwendungsmöglichkeiten. Es wird zur Ergänzung bei

bestehenden Anlageportfolios, als "stand alone"-Handelsmodell für Managed Accounts

und in aktiv gehandelten Rohstoff-Fonds eingesetzt.

Nutzen Sie deshalb die sich bietenden Möglichkeiten, um in diesen anspruchsvollen

Spezialistenmärkten jene Preisbewegungen zu nutzen, die Sie sonst mit Aktien,

Obligationen und "long-only"-Investments verpassen werden.

Infos unter:Future Trade AG

Talstrasse 208001 Zürich

Tel. +41 44 218 7000Mail: [email protected]

Mitglied:VQF Financial Services Standards Association

registrierter CTA Commodity Trading Advisorregistrierter CPO Commodity Pool Operator

reguliert durch:NFA National Futures Association

http://www.nfa.futures.org/basicnet/SearchResults.aspx?type=firm&firm=FUTURE+TRADE+AG

Was sind Managed Futures?

Professionelle Vermögensverwalter im

Bereich der Rohstoffterminmärkte,

sogenannte "Commodity Trading

Advisors" (CTA's), verwalten die Anla-

gen ihrer Kunden mittels derivativer

Instrumente (Futures, Forward

Contracts und Optionen). Als eigene

Asset-Kategorie im Bereich der alter-

nativen Anlagestrumente ("Alternative

Investment Industry") ist diese Art

von Vermögensverwaltung als

"Managed Futures" bekannt.

Das Thales Swing Trading Programme

verwendet zur Bewirtschaftung der

"Managed Futures-Strategien"

systematische und diskretionäre

Handelsmodelle, basierend auf

fundamentalen und technischen

Analysen sowie historischen

Kursmustern, um zukünftige

Preisentwicklungen zu antizipieren.

Das Anlageuniversum besteht aus

Futures auf Rohstoffe, Währungen

und Zinsen.

Eine wachsende Branche*

Gemäss Barclay Hedge zufolge sind

die verwalteten Vermögen in Managed

Futures-Strategien seit 2001 von USD

38 Mrd. auf über USD 312 Mrd. bis

Ende 2014 gestiegen.

Quelle: *www.barclayhedge.com

Vorteile

�CTA's handeln vorwiegend

standardisierte Rohstoff-Futures

die an überwachten und regulierten

Börsenplätzen gelistet sind und

weisen deshalb eine transparente

Handelstätigkeit aus.

�Potenziell geringes Portfoliorisiko

durch Diversifikation.

�Geringe oder negative Korrelation

zu traditionellen Anlageklassen.

�Potenzial, sowohl von steigenden

als auch von fallenden Märkten zu

profitieren, da die meisten

Managed-Futures-Strategien sowohl

Long- als auch Short-Positionen

einsetzen können.

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Risikoerklärung

Diese Informationen sind ausschliesslich für institutionelle Investoren und qualifizierte

Anleger gedacht. Ein Investment in das Thales Swing Trading Programme oder in ein

anderes Produkt der Future Trade AG sollte nur von ausgewiesenen Investoren

gemacht werden, die sich der damit verbundenen Risiken bewusst sind.

Diese Präsentation dient nicht als Angebot oder Werbung zur Investition in das Thales

Swing Trading Programme oder in ein anderes Produkt von Future Trade AG und darf

auch nicht als Investmentberatung verstanden werden. Diese Präsentation wurde

ausschließlich zu Informationszwecken erstellt. Die darin enthaltenen Informationen

stellen weder Rechts- oder Steuerberatung noch spezielle Anlageberatung dar. Eine

Veröffentlichung der enthaltenen Informationen ist untersagt. Future Trade AG

übernimmt keine Verantwortung für Verluste oder Schäden, die sich aus dem

Vertrauen auf die hier veröffentlichten Informationen und Daten ergeben.

Historische Renditen (Back-Testing, Track-Record) sind keine Garantie für zukünftige

Renditen. Die Renditeentwicklung (Performance) der Vergangenheit kann potentiellen

Anlegern nur Anhaltspunkte über mögliche, zukünftige Gewinnentwicklungen bieten.

Börsentermingeschäfte sind spekulativ und sind einem erheblichen Verlustrisiko

ausgesetzt und daher sollte hierfür ausschliesslich Risikokapital eingesetzt werden.

Mitglied SRO VQF / Finanzintermediär, CFTC, NFA

Die Future Trade AG ist im Sinne der Generalklausel von Art. 2 Abs. 3 GwG als

Finanzintermediär tätig, da sie berufsmässig fremde Vermögenswerte anlegt; resp. für

eigene oder fremde Rechnung mit Geldmarktinstrumenten, Devisen, Edelmetallen,

Rohwaren und Effekten sowie deren Derivaten handelt. Die Future Trade AG ist daher

dem VQF, Verein zur Qualitätssicherung von Finanzdienstleistungen, angeschlossen.

Die Future Trade AG ist als CTA Commodity Trading Advisor und als CPO Commodity

Pool Operator bei der Commodity Futures and Trading Commission (CFTC) registriert

und Mitglied der National Futures Association (NFA).

CFTC Commodity Futures and Trading Commissionhttp://www.cftc.gov

NFA National Futures Associationhttp://www.nfa.futures.org/NFA-about-nfa/index.HTML

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Bericht des unabhängigen Verifizierers - Performance 2010

Der Bericht des unabhängigen Verifizierers sowie sämtliche von ihm geprüften Dokumente (Original Broker-Statements) können

jederzeit beim zugelassenen Revisionsexperten, Herrn Hans Knaus oder bei der Future Trade AG eingesehen werden.

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Presseartikel - eine Auswahl

Amstutz: «Ich sehe in absehbarer Zeit einen Goldpreis von bis zu 1'800 Dollar pro Unze»

Markus W. Amstutz ist Geschäftsführer und

Fondsmanager von Rohstoff-Futures-Fonds bei der Future

Trade AG in Zürich, die sich auf den Handel mit

Rohstoffderivaten spezialisiert hat. Als «Certified US

Commodity Futures Spezialist» verfügt er über bedeutende

Erfahrungen im Handel mit Rohstoff-Futures-Kontrakten,

die er während seiner langjährigen Karriere als Commodity

Broker erwarb. Zudem ist Markus W. Amstutz

Verwaltungsrat beim IFR Institute for Financial Research,

einem Anbieter von umfassenden Anlagekonzepten im

Rohstoffbereich.

change.ch sprach mit dem Rohstoff-Spezialisten über die besten Strategien für den aktuellen Rohstoff-Markt.

Quelle: www.change.ch /aktuell/news/markus-amstutz-im-interview.htmlSeptember 2010

Mehr Rendite dank Regeln

Rohstoffe nicht wie Aktien behandeln – Commodity Trading Advisors disziplinieren Anleger – Trend ist

Voraussetzung für den Erfolg

Elisabeth Tester und Philippe Béguelin

Viele Anleger investieren in Rohwaren wie in Aktien. «Das ist ein Fehler», erklärt Markus Amstutz,

Rohstoffspezialist und Geschäftsführer von Future Trade. Im Gespräch mit «Finanz und Wirtschaft»

weist er dezidiert auf die Unterschiede der beiden Anlageklassen hin.

Quelle: Finanz und Wirtschaft 2. Dezember 2009

[txt: MB] Strukturierte Produkte

auf Rohstoffe wie Zertifikate und

ETF zielen vorwiegend auf den

Privatanleger. Als «Long-only»-

Produkte unterliegen sie jedoch

dem Risiko der Rollverluste und

sind nur bei steigenden Märkten

profitabel. Von einem Direkt-

engagement in Rohstoffaktien

rate ich ab. Dazu ein Beispiel:

Kann eine Minengesellschaft

wegen Stromausfall kein Platin

mehr abbauen, fällt der Wert ihrer

Aktien an der Börse. Gleichzeitig

steigt aber wegen der einbre-

chenden Angebotsmenge der

Preis von Platin an den Rohstoff-

märkten. Deshalb sind Direktan-

lagen, insbesondere Futures-

Fonds, den Rohstoffaktien in

allen Punkten deutlich überlegen.

Es gilt, eine Strategie zur

Ausnützung positiver wie negati-

ver Marktentwicklungen zu wäh-

len. Ich empfehle deshalb in aktiv

gehandelte Rohstoff-Fonds zu

investieren, die dabei auch das

Risiko der Rollverluste ausglei-

chen, da sie mit Long- und Short-

Positionen operieren. Die Opti-

mierung und Diversifikation eines

Portfolios mit Rohstoffen soll

dabei auf den aktiven

Investmentgrundsätzen von CTA

(Commodity Investment Advisors)

basieren. Deren Performance in

den letzten 30 Jahren

unterstreicht diese Empfehlung

eindrücklich.

Rohstoffe Ja, aber nicht für jeden hat es das Richtige

Markus W. Amstutz Geschäftsführer Future Trade AG

Quelle: Punkt - das Wirtschaftsmagazin mit positivem Inhalt vom Juli 2009

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Awards der Future Trade AG

Die Future Trade AG wurde von Barclay Hedge mit diversen Awards ausgezeichnet, welche wir hier präsentieren:

BarclayHedge Awards:

März 2014:Platz 2 für den SectorShort Term

März 2014:Platz 3 für den SectorCTA's Managing less than $10M

März 2014:Platz 2 für den SectorDiversified TradersManaging less than $10M

April 2014:Platz 1 für den SectorDiversified TradersManaging more than $10M

April 2014:Platz 3 für den SectorCTA's Managing more than $10M

April 2014:Platz 2 für den SectorShort Term

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Awards der Future Trade AG

Die Future Trade AG wurde von Barclay Hedge mit diversen Awards ausgezeichnet, welche wir hier präsentieren:

BarclayHedge Awards:

Dezember 2014:Platz 3 für den SectorShort Term

Dezember 2014:Platz 5 für den SectorCTA's Managing less than $10M

Dezember 2014:Platz 4 für den SectorDiversified TradersManaging less than $10M

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Top 20 CTA Performers 2014 - Barclay Managed Funds Report

www.BarclayHedge.com

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Alternative Investment Award 2014

Die Future Trade AG wurde vom Wealth & Finance Magazine mit dem Alternative Investment Award 2014 als "Best Commodity Futures Trading System - Switzerland & Best Commodity Trading Advisor" ausgezeichnet.

http://www.wealthandfinance-intl.com/future-trade-ag

Best Commodity Futures Trading System - Switzerland Best Commodity Trading Advisor

2014 OFFSHORE EXCELLENCE AWARDS

Die Future Trade AG wurde von der Acquisition International mit dem 2014 OFFSHORE EXCELLENCE Award als "Best Swiss Commodity Trading Advisor" ausgezeichnet.

http://www.acquisition-intl.com/index.php?option=com_content&view=article&id=1854#42 (siehe Seite 42 linke Spalte)

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2015 Acquisition International Hedge Fund Awards - sponsored by BarclayHedge

Die Future Trade AG wurde von Acquisition International mit dem 2015 Hedge Fund Award als "Best CTA Trading Strategy -Thales Swing Trading Programme" & "Best Swiss Commodity Trading Advisor" & "Best Commodity Pool Operator Switzerland & Best for Trading Commodity Futures" ausgezeichnet.

http://www.acquisition-intl.com/index.php/2015-hedge-fund-supplement#101 (siehe Seite 101)

Best CTA Trading Strategy - Thales Swing Trading ProgrammeBest Swiss Commodity Trading AdvisorBest Commodity Pool Operator - Switzerland & Best for Trading Commodity Futures

2015 International Fund Award

Die Future Trade AG wurde von der Acquisition International mit dem 2015 International Fund Award als "Best CTA Trading Strategy - Switzerland" & "Best Commodity Trading Advisor - Switzerland" & Best Futures Trading System - Switzerland" ausgezeichnet.

http://www.acquisition-intl.com/ (Seite noch nicht verfügbar)

Best CTA Trading Strategy - SwitzerlandBest Commodity Trading Advisor - SwitzerlandBest Futures Trading System - Switzerland

thales swing trading programme deutsch

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