SPP Membership UpdateJody Sundsted, VP of Power Marketing for Upper Great Plains Region

August 2, 2016Portland, Oregon

Northwest Public Power AssociationPower Supply Conference

SPP Update• Background• Integration• Current Operations

• Merchant• Settlements• Transmission/Reliability

• Summary• Questions

2SPP Membership Update 

Where UGP Gets Power: Pick‐Sloan Missouri Basin, Eastern Division

3SPP Membership Update 

Missouri River Mainstem SystemStorage Zones and Allocations

Exclusive Flood Control 6%

Carryover Multiple Use 53%

Permanent Pool 25%

0

17.9

56.8

73.1

68.4

72.8

StorageIn MAF

33.9

Annual Flood Control & Multiple Use 16%

Historic max - 2011

Historic min - 2007

48.1

SPP Membership Update

5SPP Membership Update

6SPP Membership Update

Missouri River Mainstem SystemAnnual Runoff above Sioux City, IA

0

10

20

30

40

50

60

70

1890 1900 1910 1920 1930 1940 1950 1960 1970 1980 1990 2000 2010

Million Acre-Feet

Median

Historic Drought Periods

2016 Forecast

UGP Firm Power Customers

7SPP Membership  Update 

Integrated System

8

And Other Facility Owners:Missouri River Energy Services

NorthWestern Energy

W/E

W/E

SPP Membership  Update 

TLR Schedule Cuts for Market to non‐Market Congestion Management

9SPP Membership  Update 

SPP

Future market access was the predominant issue.

East

West

MISO

2002‐2012 Bilateral Trading Partners*

10SPP Membership Update

0

10

20

30

40

50

60

2002 2012 2014 2014*

55 partners

11 partners

21 partners

Lost Due to MISOor gone out of business

Lost Dueto SPP Day‐2 Mkt

Marketer

Internal

SPP

5 partnersLimited Benefits

* ‐ Excludes ~4 entities in the Western Interconnect

11SPP Membership  Update 

12SPP Membership Update

Integration into SPP:Public Process• Public Comment period 

• Noticed in Federal Register• November 1‐ December 16, 2013

• Authorization to move forward:• Issued January 9, 2014• Staff notified to pursue formal negotiations for membership in SPP

13SPP Membership  Update 

Integration into SPP:Tariff 

• Negotiations started January 2014 with SPP membership

• SPP Board approval in June 2014

• SPP filed Tariff, By‐laws, Membership Agreement changes in June 2014

• FERC conditionally accepted filing November 2014

14SPP Membership  Update 

Tariff Integration

• FERC Proceedings almost completed

• Western active in several filings of other Transmission owners joining SPP

15SPP Membership  Update 

Integration into SPP:Task List 

16

• IS transmission service converted to SPP• Operational changes within the SPP footprint  • Market registration for loads and generation• Load serving coordination with Co‐suppliers• Generation coordination with Corps of Engineers• Market meter installation and data distribution• Operational and financial data interface with SPP

SPP Membership  Update 

Task List• Equipment and software development requirements

• UGP Transmission Rate filing• West system agreement with SPP• Market Trials• Staff Training• Reliability Coordinator Services transfer from MISO to SPP

• Planning Coordinator Services transfer from MAPP to SPP

17Discussion on Markets: SPP Membership  Update 

Current Operations: Cut Over

• Midnight October 1, 2015: UGP transferred operational control over to SPP

• Smooth transition: No significant issues

18Discussion on Markets: SPP Membership  Update 

Current Operations: Merchant

19

• Hydro generation offered into the SPP Day‐ahead Integrated Marketplace

• Hourly load obligation is coordinated with co‐suppliers 

• Regulation Up/Down, Spin, and Reserves offered but mostly not accepted

• Continue to evaluate market strategies

SPP Membership  Update 

Current Operations: Settlements

20

• UGP receives a weekly invoice from SPP for market activities and monthly SPP transmission invoices

• Re‐organized distributed settlements and power billing work into one new Settlements division

• Settlements analytics are key to understanding financial results of your activities

Discussion on Markets: SPP Membership  Update 

Current Operations: Transmission/Reliability

21

• Merged WAPA east‐side (WAUE) Balancing Authority (BA) into SPP BA No longer calculating and controlling to an Area Control Error signal (ACE)

Now have several plants on control instead of only one

Still doing after‐the‐fact checkouts with the adjacent Local BA’s and BA’s

The Miles City DC tie is no longer an internal tie, now a tie between SPP and WAPA west‐side BA (WAUW)

Discussion on Markets: SPP Membership  Update 

Oahe Generation: Actuals April 9th, 2016 (4 second data)

22SPP Membership  Update 

Oahe Generation: Actuals April 9th, 2015 vs 2016 (4 second data)

23SPP Membership  Update 

Summary• SPP provides greater flexibility Creates more options for buying and selling Reduces constraints in delivering power

• Helps keep costs low for customers• 10 Months of Operation 42 market invoices 8 transmission invoices

• Alternate Operations Study $11.5 M net benefits predicted initial year savings/cost avoidance

• Savings estimated to be greater than the AOS

24SPP Membership  Update 

25

Thank you

SPP Membership Update