report bej sep 2019 format cetak · 2019-10-17 · $6 2) 6(37(0%(5 $1' '(&(0%(5...

PT Arwana Citramulia Tbkdan entitas anaknya /and its subsidiaries

Laporan keuangan konsolidasian Tanggal 30 September 2019 dan 31 Desember 2018dan untuk Periode yang Berakhir pada Tanggal30 September 2019 dan 2018

Consolidated financial statementsas of September 30, 2019 and December 31, 2018and for the Periods Ended September 30, 2019 and 2018

The original consolidated financial statements included herein

are in Indonesian language

Surat Pernyataan Direksi Directors’ Statement

Laporan Posisi Keuangan Konsolidasian Consolidated Statement of Financial Position

Laporan Laba Rugi dan Penghasilan Consolidated Statement of Profit or Loss andKomprehensif Lain Konsolidasian Other Comprehensive Income

Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasian Consolidated Statement of Changes in Equity

Laporan Arus Kas Konsolidasian Consolidated Statement of Cash Flows

Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasian Notes to the Consolidated Financial Statements

************************

5

6-7

8-74

Halaman/Page

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANTANGGAL 30 SEPTEMBER 2019 DAN 31 DESEMBER 2018DAN UNTUK PERIODE YANG BERAKHIR PADA TANGGAL

CONSOLIDATED STATEMENT

1-2

3-4

SEPTEMBER 30, 2019 AND 2018

PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA

30 SEPTEMBER 2019 DAN 2018

Daftar Isi/Table of Contents

AND FOR THE PERIODS ENDEDAS OF SEPTEMBER 30, 2019 AND DECEMBER 31, 2018

AND ITS SUBSIDIARIESPT ARWANA CITRAMULIA Tbk

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language

ASET ASSETS

ASET LANCAR CURRENT ASSETSKas dan setara kas Cash and cash equivalents

Piutang usaha Trade receivablesPihak berelasi Related partyPihak ketiga - neto Third party - net

Piutang lain-lain Other receivablesPersediaan InventoriesPajak dibayar di muka Prepaid taxesBiaya dibayar di muka Prepaid expensesAset lancar lain-lain Other current assets

TOTAL ASET LANCAR TOTAL CURRENT ASSETS

ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETSAset pajak tangguhan - neto Deferred tax assets - net

Aset tetap - neto Fixed assets - net

Aset tidak lancar lain-lain Other non-current assets

TOTAL ASET TIDAK LANCAR TOTAL NON-CURRENT ASSETS

TOTAL ASET TOTAL ASSETS

DAN ENTITAS ANAKNYA

192,813,271,612

62,079,671,530 272,588,752

2f,8

15,368,396,195

2,379,312,893

30,553,742,078 2,312,134,458

AS OF SEPTEMBER 30, 2019 AND DECEMBER 31, 2018(Expressed in Rupiah)

CONSOLIDATED STATEMENT OF

829,131,908,518

2,976,819,535

846,973,307,885

12,17,29

(Disajikan dalam Rupiah)

Audited)

2o,16a

1,732,169,499,147

30 September 2019/September 30, 2019

( Tidak diaudit/

1,065,276,305

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

2g,28

Unaudited)

2o,16f

The accompanying notes to the consolidated financial statements form an integral part of these consolidated

financial statements taken as a whole

539,453,034,574

2s,6,29 1,821,247,242

Catatan/Notes

2d,2n,2s,4,29

AND ITS SUBSIDIARIES

14,401,797,512

795,547,807,911

825,318,001,618

885,196,191,262

21,962,959,354

2s,11,29

2s,5,

3,734,349,450

247,080,430,672

2e,7,12,17 123,729,877,593

14,864,579,832

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANTANGGAL 30 SEPTEMBER 2019 DAN 31 DESEMBER 2018

Catatan atas laporan keuangan konsolidasian terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari laporan

keuangan konsolidasian secara keseluruhan

31 Desember 2018December 31, 2018

(Diaudit/

480,061,330,487

10,12,172o,

2h,2i,

1,652,905,985,730

1,755,745,190 1,709,203,184

827,587,984,112

9

1


(Diaudit/Audited)

LIABILITAS DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY

LIABILITAS JANGKA PENDEK CURRENT LIABILITIESUtang jangka pendek: Short-term debts:

Utang bank Bank loanUtang pembiayaan konsumen Consumer financing payable

Utang usaha kepada Trade payables topihak ketiga third parties

Utang lain-lain Other payablesBeban akrual Accrued expensesUtang pajak Taxes payableUtang jangka panjang yang Current maturities of

jatuh tempo dalam satu tahun: long-term debts:Utang bank - neto Bank loans - net

TOTAL LIABILITAS JANGKAPENDEK TOTAL CURRENT LIABILITIES

LIABILITAS JANGKA PANJANG NON-CURRENT LIABILITIESUtang jangka panjang - setelah

dikurangi bagian yang jatuh Long-term debts - net oftempo dalam satu tahun: current maturities:Utang bank - neto Bank loans - net

Liabilitas imbalan kerja Employee benefits liability

TOTAL LIABILITAS TOTAL NON-CURRENTJANGKA PANJANG LIABILITIES

TOTAL LIABILITAS TOTAL LIABILITIES

EKUITAS EQUITY

Ekuitas yang dapat diatribusikan Equity attributable to ownerskepada pemilik Entitas Induk of the Parent Entity

Modal saham Capital stockModal dasar - 12.000.000.000 Authorized - 12,000,000,000

saham dengan nilai nominal shares at par value ofRp12,5 per saham Rp12.5 per share

Modal ditempatkan dan disetor Issued and fully paid -penuh - 7.341.430.976 saham 7,341,430,976 shares

Tambahan modal disetor - neto Additional paid-in capital - netSaham treasuri Treasury stockSaldo laba Retained earnings

Total Total

Kepentingan nonpengendali Non-controlling interests

TOTAL EKUITAS TOTAL EQUITY

TOTAL LIABILITAS DAN TOTAL LIABILITIES ANDEKUITAS EQUITY

556,309,556,626

(5,722,155,518) (3,288,013,935)

91,767,887,200

1,033,242,501,610

17,103,698,914

1,096,596,429,104

91,767,887,200

2m,18

20



52,279,526,452

1,119,950,024,100

1,652,905,985,730



49,453,914,762

1,138,533,088,862

52,279,526,452

593,636,410,285

18,583,064,762

1b,2k,2q,21 661,790,808

19

24,182,975,673

15,200,953,405 132,654,679,140

2o,16b

2s,17,29

33,308,311,353

2n,2s,14,292n,2s,15,29

35,631,627,571


AS OF SEPTEMBER 30, 2019 AND DECEMBER 31, 2018

Notes

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk

30 September 2019/September 30, 2019

( Tidak diaudit/Unaudited)

170,845,543 48,497,316,705

LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANDAN ENTITAS ANAKNYA

-

541,356,883,833

(Expressed in Rupiah)

CONSOLIDATED STATEMENT OF

2n

TANGGAL 30 SEPTEMBER 2019 DAN 31 DESEMBER 2018(Disajikan dalam Rupiah)


148,579,339,628

31 Desember 2018

81,136,353,609

476,647,908,156

2s,17,29

1,732,169,499,147

Catatan/

30,207,733,708

661,790,808

1,079,492,730,190

990,351,066,117

79,661,648,470

2s,12,29

December 31, 2018

230,796,692,119 227,341,400,777 2n,2s,13,29

40,051,866,937 452,429,529

-

2


PENJUALAN NETO NET SALES

BEBAN POKOK PENJUALAN COST OF GOODS SOLD

LABA KOTOR GROSS PROFIT

Beban penjualan Selling expensesBeban umum dan administrasi General and administrative expensesLaba penjualan aset tetap Gain on sale of fixed assetsLaba (rugi) selisih kurs - neto Gain (loss) on foreign exchange - netPendapatan lain-lain Other income

LABA USAHA INCOME FROM OPERATIONS

Pendapatan keuangan - neto Finance income - netBeban keuangan Finance costs

LABA SEBELUM INCOME BEFOREBEBAN PAJAK PENGHASILAN INCOME TAX EXPENSE

BEBAN (MANFAAT) PAJAKPENGHASILAN INCOME TAX EXPENSE (BENEFIT)Kini CurrentTangguhan Deferred

Beban pajak penghasilan - neto Income tax expense - net

LABA TAHUN BERJALAN PROFIT FOR THE YEAR

BEBAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE EXPENSE

Pos yang tidak akan Item that will not be reclassifieddireklasikan ke laba rugi: to profit or loss:Kerugian aktuarial atas Actuarial loss on

liabilitas imbalan kerja employee benefits liabilityPajak penghasilan terkait Related income tax

PENGHASILAN (BEBAN) OTHER COMPREHENSIVEKOMPREHENSIF LAIN TAHUN INCOME (EXPENSE) BERJALAN - SETELAH PAJAK OTHER COMPREHENSIVE

TOTAL PENGHASILANKOMPREHENSIF TAHUN TOTAL COMPREHENSIVEBERJALAN INCOME FOR THE YEAR

LABA TAHUN BERJALAN YANG PROFIT FOR THE YEARDAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:

Pemilik Entitas Induk Owners of the Parent EntityKepentingan nonpengendali Non-controlling interests

TOTAL TOTAL

2g,2l,24,28

117,024,385,209

2o,16c

-

(2,457,774,024)

Untuk periode yang Berakhir Pada

( Tidak diaudit/

AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME

Catatan/

(139,672,354,717)

PT ARWANA CITRAMULIA TbkAND ITS SUBSIDIARIES


Notes

For the ended periods September 30, 2019 and 2018

September 30, 2019

Tanggal 30 September 2019 dan 2018

30 September 2019/ 30 September 2018/September 30, 2018

349,478,399,589

Unaudited)


2l,25

CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS KOMPREHENSIVE LAIN KONSOLIDASIAN

Unaudited)( Tidak diaudit/

(159,882,299,365)

10

1,208,984,616,186

(462,778,209)

(50,762,330,885)


LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN

161,736,326,557

161,736,326,557

2g,2l,,23,28

(3,906,546,934)

1,463,538,655,300

1,749,788,158

807,318,182 3,769,857,501 2m

2l,25



2m, 18c

1,082,449,852

117,024,385,209

161,736,326,557

- -



-

- 2o, 16e

115,941,935,357 160,138,460,709

39,395,366,426

117,024,385,209

6,799,385,070

1,597,865,848

-

(7,298,337,361)

218,676,225,532

4,844,183,763

165,009,031,703

1,114,060,255,711

41,853,140,450

2,337,381,929

56,440,946,684

803,886,522

12,17,26

156,419,751,635 218,177,273,241

(10,926,661,997)

422,997,323,601

(46,541,968,180)

56,903,724,893

1,631,981,939,787

2b,19

3


TOTAL PENGHASILANKOMPREHENSIFTAHUN TOTAL COMPREHENSIVEBERJALAN YANG DAPAT INCOME FOR THE YEARDIATRIBUSIKAN KEPADA: ATTRIBUTABLE TO:

Pemilik Entitas Induk Owners of the Parent EntityKepentingan nonpengendali Non-controlling interests

TOTAL TOTAL

LABA PER SAHAM YANG EARNINGS PER SHAREDAPAT DIATRIBUSIKAN KEPADA ATTRIBUTABLE TOPEMILIK ENTITAS INDUK OWNERS OF THE PARENT ENTITY

AND OTHER COMPREHENSIVE INCOME KOMPREHENSIVE LAIN KONSOLIDASIAN




( Tidak diaudit/Unaudited)

1,082,449,852


( Tidak diaudit/

1,597,865,848



September 30, 2019

For the ended periods September 30, 2019 and 2018

30 September 2019/

115,941,935,357

LAPORAN LABA RUGI DAN PENGHASILAN


CONSOLIDATED STATEMENT OF PROFIT OR LOSS

30 September 2018/

2p,27

Unaudited)

161,736,326,557

21.81

Catatan/Notes

160,138,460,709


117,024,385,209

DAN ENTITAS ANAKNYAPT ARWANA CITRAMULIA Tbk

2b,19

15.79



September 30, 2018

4

The original consolidated financial statements included herein are in Indonesian language.

Modal SahamDitempatkan dan Kepentingan Disetor Penuh/ Tambahan Modal Nonpengendali/Capital Stock Disetor - Neto/ Saldo Laba/ Non-

- Issued Additional Paid-in Saham Treasuri/ Retained Neto/ controlling Total Ekuitas/and Fully Paid Capital-Net Treasury Stock Earnings Net Interests Total Equity

Saldo tanggal 31 Desember 2017 91,767,887,200 661,790,808 - 921,185,324,412 1,013,615,002,420 15,784,790,119 1,029,399,792,539

Dividen kas - - - (88,095,251,712) (88,095,251,712) (311,350,000) (88,406,601,712) Cash dividend

Saham treasuri - - (3,288,013,935) - (3,288,013,935) - (3,288,013,935) Treasury stock

Total penghasilan komprehensif Total comprehensive incometahun berjalan - - - 157,260,993,417 157,260,993,417 1,630,258,795 158,891,252,212 for the year

Saldo tanggal 31 Desember 2018 91,767,887,200 661,790,808 (3,288,013,935) 990,351,066,117 1,079,492,730,190 17,103,698,914 1,096,596,429,104 Balance as of December 31, 2018

Dividen kas - - - (117,247,025,216) (117,247,025,216) (118,500,000) (117,365,525,216) Cash dividend

Saham treasuri - - (2,434,141,583) - (2,434,141,583) - (2,434,141,583) Treasury stock

Total penghasilan komprehensif Total comprehensive incometahun berjalan - - - 160,138,460,709 160,138,460,709 1,597,865,848 161,736,326,557 for the year

Saldo tanggal 30 September 2019 91,767,887,200 661,790,808 (5,722,155,518) 1,033,242,501,610 1,119,950,024,100 18,583,064,762 1,138,533,088,862 Balance as of September 30, 2019

19,22

19,22

Notes

2s,20

2s,20

Catatan/

Balance as of December 31, 2017

Equity attributable to owners of the Parent Entity


PT ARWANA CITRAMULIA Tbk DAN ENTITAS ANAKNYALAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASIAN

Untuk Tahun yang Berakhir Pada Tanggal 30 September 2019

PT ARWANA CITRAMULIA Tbk AND ITS SUBSIDIARIESCONSOLIDATED STATEMENT OF CHANGES IN EQUITY

For the Year EndedSeptember 30, 2019(Expressed in Rupiah)

Ekuitas yang dapat diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk/

5


ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROMOPERASI OPERATING ACTIVITIESPenerimaan kas dari pelanggan Cash receipts from customersPenerimaan dari pendapatan bunga Receipts of interest incomePembayaran kas kepada pemasok Cash paid to suppliers and

dan karyawan dan untuk beban employees and for otheroperasi lainnya operational expenses

Pembayaran atas: Payments of:Pajak TaxesBeban bunga Interest expense

Kas neto yang diperoleh dari Net cash provided by

aktivitas operasi operating activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROMINVESTASI INVESTING ACTIVITIESHasil penjualan aset tetap Proceeds from sale of fixed assetsPerolehan aset tetap Acquisitions of fixed assetsPembayaran uang muka Payment of advances

pembelian aset tetap for purchase of fixed assets

Kas neto yang digunakan untuk Net cash used inaktivitas investasi investing activities

ARUS KAS DARI AKTIVITAS CASH FLOWS FROMPENDANAAN FINANCING ACTIVITIESPerolehan dari: Receipts from:

Utang bank jangka pendek Short-term bank loansUtang pembiayaan konsumen Consumer financing payable

Pembayaran untuk: Payments for:Utang bank jangka panjang Long-term bank loansUtang pembelian aset tetap Payable to purchase of fixed assetsUtang pembiayaan konsumen Consumer financing payable

Pembelian saham treasuri Purchase of treasury stockPembayaran Deviden kas Cash dividends paid by

Oleh perusahaan the companyPembayaran Deviden kas

Entitas Anak kepada Cash dividends paid by subsidiaries Kepentingan nonpengendali to non-controlling interests

Kas neto yang digunakan untuk Net cash used inaktivitas pendanaan financing activities

319,647,772

(25,000,000)

253,721,576,037


10

(14,194,977,935)

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN


Unaudited)

206,890,600

1,563,909,372,151

(Disajikan dalam Rupiah)(Expressed in Rupiah)

295,977,443,994

( Tidak diaudit/

898,972,000



(117,247,025,216)

(276,350,000)

(9,303,088,670)

(145,760,879,760)

(64,051,314,818)

(1,120,609,127,953)

(54,978,314,160)

2,113,137,684

(32,651,538,361) (601,231,758)

(18,326,104,723)

(118,500,000)

(2,434,141,583) (2,256,822,194) (760,090,706)

(38,366,288,709)

19

(199,265,653,538)

(88,095,251,712)



(1,191,866,615,555)

2,337,381,929

( Tidak diaudit/

DAN ENTITAS ANAKNYA

22

(43,318,603,396)

September 30, 2018

1,078,000,000

(51,194,911,082)

Notes

(77,920,881,721)

6,925,712,069

10

(42,444,631,396)

30 September 2019/

(38,077,933,147)

September 30, 2019

8,445,449,768

11

(5,070,142,950)

30 September 2018/

For the ended periods September 30, 2019 and 2018CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWS

1,445,347,725,549

Catatan/



Unaudited)

6


KENAIKAN (PENURUNAN) NETO NET DECREASE IN KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTSAWAL TAHUN AT BEGINNING OF YEAR

KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTSAKHIR TAHUN AT END OF YEAR

Informasi atas aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas diungkapkan Information on non-cash activities is disclosed in Note 33dalam Catatan 33

DAN ENTITAS ANAKNYA



116,296,841,115

September 30, 2018

CONSOLIDATED STATEMENT OF CASH FLOWSFor the ended periods September 30, 2019 and 2018

Unaudited)


4

56,765,785,195

59,531,055,920


247,080,430,672

(Expressed in Rupiah)Untuk periode yang Berakhir Pada


Notes

54,267,159,060

Unaudited)

192,813,271,612 4



( Tidak diaudit/Notes


( Tidak diaudit/September 30, 2019

Catatan/


30 September 2019/ 30 September 2018/

LAPORAN ARUS KAS KONSOLIDASIAN

7


1. UMUM 1. GENERAL

a. Pendirian perusahaan a. The Company’s establishment

b. Penawaran umum saham perusahaan b. The Company’s public offering

The Company started commercial operations on July 1, 1995

PT Suprakreasi Eradinamika adalah entitas induk terakhir dariPerusahaan dan Entitas Anaknya (selanjutnya secara bersama-samadisebut sebagai “Grup”).

PT Suprakreasi Eradinamika is the ultimate parent entity of theCompany and its Subsidiaries (collectively referred to hereafteras the “Group”).

Pada tanggal 25 Oktober 2002, Perusahaan memperoleh SuratPemberitahuan Efektif atas Pernyataan Pendaftaran Sehubungandengan Penawaran Umum Terbatas I No. S-2343/PM/2002 dariKetua BAPEPAM dalam rangka Penerbitan Hak Memesan EfekTerlebih Dahulu sejumlah 356.753.150 saham dengan hargapenawaran sebesar Rp100 setiap saham. Berdasarkan Surat DireksiBursa Efek Jakarta No. S-2529/BEJ-EEM/11-2002 tanggal 7November 2002, Perusahaan telah memperoleh persetujuan untukmencatatkan sahamnya sebanyak 356.753.150 saham di Bursa EfekJakarta (sekarang Bursa Efek Indonesia) efektif pada tanggal 21November 2002.

On October 25, 2002, the Company obtained the notice ofeffectivity from the Chairman of the BAPEPAM, through his letterNo. S-2343/PM/2002, of the Rights Issue offering of 356,753,150 shares at the offering price of Rp100 per share. Based on letterNo. S-2529/BEJ-EEM/11-2002 dated November 7, 2002 of theDirector of the Jakarta Stock Exchange, the Company wasgranted approval to list the 356,753,150 shares on the JakartaStock Exchange (now the Indonesia Stock Exchange) effectiveon November 21, 2002.

According to article 3 of the Company’s articles of association, itsscope of activities consists of the manufacture and sale ofceramic tiles for the local market. The Company’s head office islocated in Sentra Niaga Puri Indah Block T2 No 24, Kembangan,West Jakarta, and its plant is located in Jatiuwung, Tangerang,Banten

PT Arwana Citramulia Tbk (the Company) was establishedunder the name PT Arwana Citra Mulia based on the notarialdeed No. 21 dated February 22, 1993 of Raden Santoso, asamended by notarial deeds No. 147 dated October 26, 1993 andNo. 105 dated November 15, 1993 of Imam Santoso, S.H.,which covered, among others, the change in the Company’sname to PT Arwana Citramulia. The Company’s articles ofassociation and its amendments were approved by the Ministryof Justice in its decision letter No. C2-14065.HT.01.01.TH.93dated December 20, 1993, and was published in SupplementNo. 5576 of State Gazette No. 95 dated November 27, 1997.


Tanggal 30 September 2019 dan 31 Desember 2018 NOTES TO THE CONSOLIDATED

PT Arwana Citramulia Tbk (Perusahaan) didirikan dengan nama PTArwana Citra Mulia berdasarkan akta notaris Raden Santoso No. 21tanggal 22 Februari 1993, yang telah diubah berdasarkan akta notaris Imam Santoso, S.H., No. 147 tanggal 26 Oktober 1993 dan No. 105tanggal 15 November 1993, antara lain mengenai perubahan namaPerusahaan menjadi PT Arwana Citramulia. Anggaran dasarPerusahaan dan perubahannya telah mendapat pengesahan dariMenteri Kehakiman Republik Indonesia dalam Surat Keputusan No.C2-14065.HT.01.01.TH.93 tanggal 20 Desember 1993 dan telahdiumumkan dalam Berita Negara No. 95 Tambahan No. 5576 tanggal27 November 1997.


(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)


dan untuk periode yang berakhir pada tanggal30 September 2019 dan 2018

Perusahaan mulai beroperasi secara komersial sejak tanggal 1 Juli1995

Pada tanggal 28 Juni 2001, Perusahaan memperoleh suratpemberitahuan efektif atas Pernyataan Pendaftaran Emisi SahamNo. S-1595/PM/2001 dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal(BAPEPAM) untuk melakukan Penawaran Umum Perdana sejumlah125.000.000 saham dengan nilai nominal Rp100 setiap sahamdengan harga penawaran Rp120 setiap saham. Berdasarkan SuratDireksi Bursa Efek Jakarta No. S-2998/BEJ-EEM/07/2001 tanggal 12Juli 2001, Perusahaan telah memperoleh persetujuan untukmencatatkan seluruh sahamnya di Bursa Efek Jakarta (sekarangBursa Efek Indonesia) efektif pada tanggal 17 Juli 2001.

On June 28, 2001, the Company received the notice of effectivityfrom the Chairman of the Capital Market SupervisoryAgency(BAPEPAM), through his letter No. S-1595/PM/2001, ofthe initial public offering of 125,000,000 shares of stock with apar value of Rp100 per share, at the offering price of Rp120 pershare. Based on letter No. S-2998/BEJ-EEM/07/2001 dated July12, 2001 of the Director of the Jakarta Stock Exchange, theCompany was granted approval to list all of its shares of stockon the Jakarta Stock Exchange (now the Indonesia StockExchange) effective on July 17, 2001.

(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)

As of September 30, 2019 and December 31, 2018FINANCIAL STATEMENTS

DAN ENTITAS ANAKNYA

Anggaran dasar Perusahaan telah mengalami beberapa kaliperubahan, perubahan terakhir dengan akta notaris Yana ValentinaWilamarta, S.H., M.KN. No. 4 tanggal 28 Mei 2015, mengenaipenyusunan kembali seluruh anggaran dasar perseroan.Perubahanterakhir tersebut telah didaftarkan kepada Menteri Hukum dan HakAsasi Manusia dalam Surat Keputusan No. AHU-AH.01.03-0941417tanggal 12 Juni 2015.

The Company’s articles of association has been amended fromtime to time, the latest amendment of which was made bynotarial deed No. 4 dated May 28, 2015 of Yana ValentinaWilamarta, S.H., M.KN., concerning the rearrangement ofCompany’s articles of association. The latest amendment wasregistered with the Ministry of Law and Human Rights in itsdecision letter No. AHU-AH.01.03-0941417 dated June 12,2015.

Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar Perusahaan, ruang lingkupkegiatan Perusahaan terutama bergerak dalam bidang industrikeramik dan menjual hasil produksinya di dalam negeri. Kantor pusatPerusahaan berkedudukan di Sentra Niaga Puri Indah Blok T2No 24, Kembangan, Jakarta Barat dan pabriknya berlokasi diJatiuwung, Tangerang, Banten

CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

and for the periods ended September 30, 2019 and 2018

8


1. UMUM (lanjutan) 1. GENERAL (continued)

c. Pemecahan saham c. Stock split

d. Susunan Entitas Anak d. The Company’s Subsidiaries

PT Arwana Nuansakeramik Jakarta(ANK)

PT Sinar Karya Duta Abadi Jakarta

(SKDA)

PT Primagraha Keramindo Jakarta(PGK)

PT Arwana Anugerah Keramik Jakarta (AAK)

(*) terdiri dari 50% pemilikan langsung dan 49,9% pemilikan tidak langsung melalui SKDA/consist of 50% of direct ownership and 499% indirect ownership through SKDA

Pada tanggal 28 Maret 2013 Perusahaan melakukan pemecahansaham (stock split) dengan rasio 1 (lama): 4 (baru), mengubahnominal per saham dari Rp50 menjadi Rp12,5 per saham.Perdagangan saham dengan nilai nominal baru tersebut di BursaEfek Indonesia dilakukan mulai tanggal 8 Juli 2013.

On March 28, 2013, the Company executed a 4-for-1 stock split,changing the par value per share from Rp50 to Rp12.5 pershare. The trading of shares with the new par value per share inthe Indonesia Stock Exchange started on July 8, 2013.

Pada tanggal 30 September 2019 dan 31 Desember 2018,Perusahaan mempunyai kepemilikan lebih dari 50% pada EntitasAnak berikut:

As of September 30, 2019 and December 31, 2018, theCompany has ownership of more than 50% in the followingSubsidiaries:

Tahun

Beroperasi Persentase (%)

Secara Kepemilikan/

Tahun Komersial / Percentage (%) Total Aset/

Nama Entitas Anak/ Domisili

FINANCIAL STATEMENTSdan untuk periode yang berakhir pada tanggal

Commencement of




Jenis Usaha/

As of September 30, 2019 and December 31, 2018

Penyertaan/


Nature

2013ceramic tiles

ANK’s ceramic tile plant is located in Serang, Banten. SKDA’sceramic tile plant is located in Wringin Anom, Gresik andRandegan, Mojokerto, East Java. AAK’s ceramic tile plant islocated in Ogan Ilir, Palembang, South Sumatra.

99,9(*) 320,006,978,586 232,200,705,255 Manufacture of

2013

ceramic tiles

Industri keramik/ 99,9(*)

ANK memiliki pabrik keramik yang berlokasi di Serang, Banten.SKDA memiliki pabrik keramik yang berlokasi di Wringin Anom,Gresik dan Randegan, Mojokerto, Jawa Timur. AAK memiliki pabrikkeramik yang berlokasi di Ogan Ilir, Palembang, Sumatra Selatan.

Name of Subsidiaries Domicile

Distribusi keramik/

426,555,716,822

2019 2018

2000

Manufacture ofceramic tiles

2002

Commercial

ceramic tiles884,774,807,954 2002 Industri keramik/

Operations of Business

30 September 2019 dan 2018 (Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)


Year of

of Ownership Total Assets

2000 Industri keramik/

2019 2018

99.9

827,748,704,408

Acquisition

NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2019 dan 31 Desember 2018

Manufacture of99.9 468,569,827,523

99.9 99.9

Distribution of

DAN ENTITAS ANAKNYA


65.0 65.0 581,601,072,748 545,909,842,884 1995 1995

9


1. UMUM (lanjutan) 1 GENERAL (continued)

e. e.

Dewan Komisaris Board of Commissioners

Komisaris Utama : Marsetio : President CommissionerWakil Komisaris Utama : Edwin Pamimpin Situmorang : Vice President CommissionerKomisaris Independen : Karsanto : Independent CommissionerKomisaris Independen : Alex Soleman Willem - Retraubun : Independent Commissioner

Direksi Board of DirectorsDirektur Utama : Tandean Rustandy : President DirectorDirektur : Edy Suyanto : DirectorDirektur Independen : Hatta Safrudin : Independent Director

Komite Audit Audit committee

Ketua : Karsanto : ChairmanAnggota : Lukman Sidharta : MemberAnggota : Hadi Purnama Widjaja : Member



The composition of the Company’s Boards of Commissionersand Directors as of September 30, 2019 and 2018 is as follows:

Grup memiliki sejumlah 2.250 dan 2.377 karyawan tetap (tidakdiaudit) masing-masing pada tanggal 30 September 2019 dan 2018.

The Group had 2,250 and 2,377 permanent employees(unaudited) as of September 30, 2019 and 2018, respectively.

Manajemen Grup bertanggung jawab atas penyusunan laporankeuangan konsolidasian yang telah diselesaikan dan diotorisasi untukterbit pada tanggal 14 Oktober 2019.

The Group’s management is responsible for the preparation ofthe accompanying consolidated financial statements that werecompleted and authorized to be issued on October 14, 2019.

Berdasarkan Surat Pemberitahuan kepada Otoritas Jasa KeuanganNo. 0195/ACM/CS/III/2018 tanggal 8 Maret 2018 tentang PerubahanSusunan Komite Audit PT Arwana Citramulia Tbk., susunan komiteaudit Perusahaan telah berubah.

Based on Letter of Acknowledgement submitted to FinancialService Authority No. 0195/ACM/CS/III/2018 dated March 8,2018 concerning “Perubahan Susunan Komite Audit PT ArwanaCitramulia Tbk.”, the composition of the Company’s auditcommittee has been changed.

Susunan Dewan Komisaris dan Direksi Perusahaan pada tanggal 30September 2019 dan 2018 adalah sebagai berikut:

and for the periods ended September 30, 2019 and 2018(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)


Pembentukan komite audit telah dilakukan sesuai dengan peraturanBadan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan (”BAPEPAM-LK”) No. IX.1.5 .

The formation of the audit committee is in accordance with theCapital Market and Financial Institution Supervisory Agency(“BAPEPAM-LK”) rule No IX15

Susunan komite audit Perusahaan pada tanggal 30 September 2019dan 2018 adalah sebagai berikut:

The composition of the Company’s audit committee as ofSeptember 30, 2019 and 2018 is as follows:

Tanggal 30 September 2019 dan 31 Desember 2018

30 September 2019 dan 2018 (Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)

dan untuk periode yang berakhir pada tanggal

Gaji dan tunjangan lain yang diberikan untuk direksi dan komisarisGrup adalah sekitar Rp10,72 miliar dan Rp9,46 miliar (tidak diaudit)masing-masing pada 30 September 2019 dan 2018 Seluruh imbalankerja yang diterima oleh direksi dan komisaris Grup bersifat jangkapendek.

Salaries and other compensation benefits of the directors andcommissioners of the Group amounted to approximatelyRp10.72 billion and Rp9.46 billion (unaudited) in September 30,2019 and 2018, respectively All compensation benefits of thedirectors and commissioners of the Group are classified as short-term compensation benefits.

FINANCIAL STATEMENTS



NOTES TO THE CONSOLIDATED

Dewan komisaris, direksi, komite audit dan karyawan The boards of commissioners and directors, auditcommittee and employees

10


2. IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING 2.

a. a.

b. b.

The consolidated financial statements have been prepared inaccordance with Statements of Financial Accounting Standards(PSAK), which was issued by the Financial AccountingStandards Board of the Indonesian Institute of Accountants(DSAK) and the Regulation No. VIII.G.7 on the Guidelines forFinancial Statement Presentation and Disclosures issued by theFinancial Services Authority(“OJK”, formerly BAPEPAM-LK).

Laporan keuangan konsolidasian telah disusun berdasarkan konsepakrual dan menggunakan konsep biaya historis, kecuali untuk akuntertentu yang diukur dengan menggunakan dasar seperti yangdisebutkan dalam catatan atas laporan keuangan konsolidasian dibawah ini.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES


Dasar penyajian laporan keuangan konsolidasian

Laporan arus kas konsolidasian menyajikan arus kas yangdiklasifikasikan dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.Arus kas dari aktivitas operasi disajikan dengan menggunakanmetode langsung.

The consolidated statement of cash flows presents cash flowsclassified into operating, investing and financing activities. Thecash flows from operating activities are presented using thedirect method.

Mata uang pelaporan yang digunakan pada penyusunan laporankeuangan konsolidasian adalah rupiah (Rp), yang juga merupakanmata uang fungsional Perusahaan. Setiap entitas di dalam Grupmenetapkan mata uang fungsional masing-masing dan transaksi-transaksi yang dicatat di dalam laporan keuangan dari setiap entitasdiukur berdasarkan mata uang fungsional tersebut.


As of September 30, 2019 and December 31, 2018and for the periods ended September 30, 2019 and 2018


Laporan keuangan konsolidasian meliputi akun-akun Entitas Anakdimana Perusahaan memiliki kendali.

(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)30 September 2019 dan 2018




The consolidated financial statements include the accounts ofthe Subsidiaries which are controlled by the Company .

Prinsip-prinsip konsolidasi Principles of consolidation

DAN ENTITAS ANAKNYA

Basis of preparation of the consolidated financialstatements

The consolidated financial statements have been prepared onthe accrual basis using the historical cost concept, except forcertain accounts which are measured on the bases as describedin the following notes to the consolidated financial statements.

Tanggal 30 September 2019 dan 31 Desember 2018 FINANCIAL STATEMENTS

The reporting currency used in the consolidated financialstatements is the Indonesian rupiah (Rp),which is also theCompany’s functional currency. Each entity in the Groupdetermines its own functional currency and all items included inthe financial statements of each entity are measured using thatfunctional currency.

Laporan keuangan konsolidasian telah disusun sesuai denganPernyataan Standar Akuntansi Keuangan (PSAK) yang dikeluarkanoleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan Ikatan Akuntan Indonesia(DSAK) serta Peraturan No. VIII.G.7 mengenai Pedoman Penyajiandan Pengungkapan Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh OtoritasJasa Keuangan (”OJK”, dahulu BAPEPAM-LK).

Seluruh transaksi material dan saldo akun antar perusahaan(termasuk laba atau rugi yang signifikan yang belum direalisasi) telahdieliminasi.

All material intercompany transactions and account balances(including the related significant unrealized gains or losses) withSubsidiaries have been eliminated.

11


2. 2.

b. b.

(a) kekuasaan atas investee ; (a) power over investee;

(b) (b)

(c) (c)

Non-controlling interests (NCI) represent the portion of the profitor loss and net assets of the Subsidiaries not attributable,directly or indirectly, to the Parent Entity, which are presented inthe consolidated statement of profit or loss and othercomprehensive income and under the equity section of theconsolidated statement of financial position, respectively,separately from the corresponding portion attributable to ownersof the parent entity.


A Subsidiary is fully consolidated from the date of acquisition,being the date on which the Company obtains control, andcontinues to be consolidated until the date such control ceases.Control is presumed to exist if the Company owns, directly orindirectly through another subsidiary, all of the following:

Prinsip-prinsip konsolidasi (lanjutan) Principles of consolidation (continued)



menghentikan pengakuan aset (termasuk goodwill) dan liabilitasEntitas Anak;

ability to use the power over investee to affect theamount of investor returns.

Entitas Anak dikonsolidasi secara penuh sejak tanggal akuisisi, yaitutanggal Perusahaan memperoleh pengendalian, sampai dengantanggal entitas induk kehilangan pengendalian. Pengendaliandianggap ada ketika Perusahaan memiliki secara langsung atau tidaklangsung melalui entitas anak lainnya, seluruh hal berikut:

kemampuan untuk menggunakan kekuasaannya atas investee untuk mempengaruhi jumlah imbal hasil investor.

Kepentingan nonpengendali (KNP) mencerminkan bagian atas labaatau rugi dan aset neto dari Entitas Anak yang tidak dapatdiatribusikan secara langsung maupun tidak langsung pada EntitasInduk, yang masing-masing disajikan dalam laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain konsolidasian dan dalam ekuitas padalaporan posisi keuangan konsolidasian, terpisah dari bagian yangdapat diatribusikan kepada pemilik entitas induk.

SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(Continued)


Losses of a non-wholly owned Subsidiary are attributed to theNCI even if the losses create an NCI deficit balance In case ofloss of control over a Subsidiary, the Company:

reclassifies the parent’s share of components previouslyrecognized in other comprehensive income to profit or loss orretained earnings, as appropriate.

mengakui setiap sisa investasi pada nilai wajarnya; recognizes the fair value of any investment retained;

eksposur atau hak atas imbal hasil variabel dari keterlibatannyadengan investee ; dan

exposure or rights of variable returns from itsinvolvement with investee; and

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan)


Tanggal 30 September 2019 dan 31 Desember 2018 As of September 30, 2019 and December 31, 2018

NOTES TO THE CONSOLIDATEDCATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

derecognizes the assets (including goodwill) and liabilities ofthe Subsidiary;

menghentikan pengakuan jumlah tercatat setiap KNP; derecognizes the carrying amount of any NCI;

Rugi Entitas Anak yang tidak dimiliki secara penuh diatribusikan padaKNP bahkan jika kerugian ini mengakibatkan KNP mempunyai saldodefisit. Jika kehilangan pengendalian atas suatu Entitas Anak, makaPerusahaan:

derecognizes the cumulative translation differences recordedin equity, if any;

mengakui nilai wajar pembayaran yang diterima;

menghentikan pengakuan akumulasi selisih penjabaran yangdicatat di ekuitas, bila ada;

mengakui setiap perbedaan yang dihasilkan sebagai keuntunganatau kerugian dalam laba rugi; dan

recognizes any surplus or deficit in profit or loss; and

mereklasifikasi bagian induk atas komponen yang sebelumnyadiakui sebagai pendapatan komprehensif lainnya ke laba rugi,atau mengalihkan secara langsung ke saldo laba.

recognizes the fair value of the consideration received;

30 September 2019 dan 2018

AND ITS SUBSIDIARIESDAN ENTITAS ANAKNYAPT ARWANA CITRAMULIA TbkPT ARWANA CITRAMULIA Tbk

12


2. 2.

c. c.




If the business combination is achieved in stages, the acquisition-date fair value of the acquirer’s previously held equity interest inthe acquiree is remeasured to fair value at the acquisition datethrough profit or loss. Any contingent consideration to betransferred by the acquirer is recognized at fair value at theacquisition date.




Business combinations are accounted for using the acquisitionmethod. The cost of an acquisition is measured as theaggregate of the consideration transferred, measured atacquisition-date fair value and the amount of any NCI in theacquiree. For each business combination, the acquirermeasures the NCI in the acquiree either at fair value or at theproportionate share of the acquiree’s identifiable net assets.Acquisition costs incurred are directly expensed and included inadministrative expenses.

Pada tanggal akuisisi, goodwill awalnya diukur pada harga perolehanyang merupakan selisih lebih nilai agregat dari imbalan yang dialihkandan jumlah setiap KNP atas selisih jumlah dari aset teridentifikasiyang diperoleh dan liabilitas yang diambil alih. Jika imbalan tersebutkurang dari nilai wajar aset neto Entitas Anak yang diakuisisi, selisihtersebut diakui dalam laba rugi.




Kombinasi bisnis dicatat dengan menggunakan metode akuisisi.Biaya perolehan dari sebuah akuisisi diukur pada nilai agregatimbalan yang dialihkan, diukur pada nilai wajar pada tanggal akuisisi,dan jumlah setiap KNP pada pihak yang diakuisisi. Untuk setiapkombinasi bisnis, pihak pengakuisisi mengukur KNP pada entitasyang diakuisisi baik pada nilai wajar ataupun pada proporsikepemilikan KNP atas aset neto yang teridentifikasi dari entitas yangdiakuisisi. Biaya-biaya akuisisi yang timbul dibebankan langsung dandisertakan dalam beban-beban administrasi.


Kombinasi bisnis Business combinations

Where goodwill forms part of a CGUs and a part of theoperations within that CGUs is disposed of, the goodwillassociated with the operations disposed of is included in thecarrying amount of the operations when determining the gain orloss on disposal of the operations Goodwill disposed of in thiscircumstance is measured based on the relative values of theoperations disposed of and the portion of the CGUs retained.

Dalam suatu kombinasi bisnis yang dilakukan secara bertahap, pihakpengakuisisi mengukur kembali kepentingan ekuitas yang dimilikisebelumnya pada pihak yang diakuisisi pada nilai wajar tanggalakuisisi dan mengakui keuntungan atau kerugian yang dihasilkansebagai laba rugi. Imbalan kontijensi yang dialihkan oleh pihakpengakuisisi diakui pada nilai wajar tanggal akuisisi.

At acquisition date, goodwill is initially measured at cost beingthe excess of the aggregate of the consideration transferred andthe amount recognized for NCI over the net identifiable assetsacquired and liabilities assumed. If this consideration is lowerthan the fair value of the net assets of the Subsidiary acquired,the difference is recognized in profit or loss.

Setelah pengakuan awal, goodwill diukur pada harga perolehandikurangi akumulasi kerugian penurunan nilai. Untuk tujuan ujipenurunan nilai, goodwill yang diperoleh dari suatu kombinasi bisnis,sejak tanggal akuisisi dialokasikan kepada setiap Unit Penghasil Kas(UPK) dari Grup yang diharapkan akan bermanfaat dari sinergikombinasi tersebut, terlepas dari apakah aset atau liabilitas lain daripihak yang diakuisisi ditetapkan atas UPK tersebut.

Jika goodwill telah dialokasikan pada suatu UPK dan operasi tertentuatas UPK tersebut dihentikan, maka goodwill yang diasosiasikandengan operasi yang dihentikan tersebut termasuk dalam jumlahtercatat operasi tersebut ketika menentukan keuntungan ataukerugian dari pelepasan. Goodwill yang dilepaskan tersebut diukurberdasarkan nilai relatif operasi yang dihentikan dan porsi UPK yangditahan.


Perubahan nilai wajar atas imbalan kontijensi setelah tanggal akuisisiyang diklasifikasikan sebagai aset atau liabilitas, diakui dalam labarugi atau pendapatan komprehensif lainnya sesuai dengan PSAK 55(Revisi 2014) Jika diklasifikasikan sebagai ekuitas, imbalan kontijensitidak diukur kembali sampai penyelesaian selanjutnya diperhitungkandalam ekuitas

Subsequent changes to the fair value of the contingentconsideration which is deemed to be an asset or liability, arerecognized in accordance with PSAK 55 (Revised 2014) either inprofit or loss or as other comprehensive income If the contingentconsideration is classified as equity, it should not be remeasureduntil it is finally settled within equity



After initial recognition, goodwill is measured at cost less anyaccumulated impairment losses For the purpose of impairmenttesting, goodwill acquired in a business combination is, from theacquisition date, allocated to each of the Group’s cash-generating units (CGUs) that are expected to benefit from thecombination, irrespective of whether other assets or liabilities ofthe acquiree are assigned to those CGUs.


Ketika melakukan akuisisi atas sebuah bisnis, Perusahaanmengklasifikasikan dan menentukan aset keuangan yang diperolehdan liabilitas keuangan yang diambil alih berdasarkan padapersyaratan kontraktual, kondisi ekonomi, dan kondisi terkait lainyang ada pada tanggal akuisisi. Hal ini termasuk pemisahan derivatifmelekat dalam kontrak utama oleh pihak yang diakuisisi.

When the Company acquires a business, it assesses thefinancial assets acquired and liabilities assumed for appropriateclassification and designation in accordance with the contractualterms, economic circumstances and pertinent conditions as atthe acquisition date. The assessment includes the separation ofembedded derivatives in host contracts by the acquiree.

13


2. 2.

d. d.

e. e.

f. f.

g. g.

a. a.

(i) (i)

(ii) (ii)

(iii) (iii)

b. b.

(i) (i)

(ii) (ii)

(iii) (iii)

Prepaid expenses are amortized over their benefical periods.

Transaksi dengan pihak-pihak berelasi Transactions with related parties

Orang atau anggota keluarga dekatnya mempunyai relasi denganGrup, jika:

is a member of the key management personnel of theGroup or of a parent entity of the Company.


Time deposits with maturities of three months or less at the timeof placement, which are not restricted or pledged as collateral fordebts, are classified as “Cash Equivalents”.

memiliki pengaruh signifikan atas Grup; atau



An entity is related to the Group if any of the followingconditions applies:


Deposito berjangka dengan jangka waktu tiga bulan atau kurangsejak tanggal penempatan, tidak dibatasi penggunaannya dan tidakdigunakan sebagai jaminan utang diklasifikasikan sebagai “SetaraKas”.

Suatu entitas berelasi dengan Grup jika memenuhi salah satu halberikut:

has control or joint control over the Group;

has significant influence over the Group; or

merupakan personil manajemen kunci Grup atau entitasinduk dari Perusahaan.

Prepaid expenses

Biaya dibayar di muka diamortisasi selama masa manfaat.


Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan Grup. A related party is a person or entity that is related to the Group.


A person or a close member of that person's family is relatedto the Group, if that person:

memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atasGrup;

Persediaan Inventories


DAN ENTITAS ANAKNYANOTES TO THE CONSOLIDATED


One entity is an associate or joint venture of the Group(or an associate or joint venture of a member of a groupof which the Group is a member).

entitas dan Grup adalah ventura bersama dari pihak ketigayang sama.

Both entity and the Group are joint ventures of thesame third party.


AND ITS SUBSIDIARIESCATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANTanggal 30 September 2019 dan 31 Desember 2018

Persediaan dinyatakan sebesar nilai yang lebih rendah antara biayaperolehan atau nilai realisasi neto (the lower of cost or net realizablevalue ). Biaya perolehan ditentukan dengan metode rata-ratatertimbang (weighted-average method ). Penyisihan persediaanusang dibentuk untuk menurunkan nilai tercatat persediaan ke nilairealisasi netonya.

Inventories are stated at the lower of cost or net realizable value.Cost is determined by the weighted-average method. Allowancefor inventory losses is provided to reduce the carrying value ofinventories to their net realizable value.

Biaya dibayar di muka

entitas dan Grup adalah anggota dari kelompok usaha yangsama.


Setara Kas Cash equivalents

The entity and the Group are members of the samegroup.

satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersamadari Grup (atau entitas asosiasi atau ventura bersama yangmerupakan anggota suatu kelompok usaha, yang manaGrup adalah anggotanya).

14


2. 2.

b. b.

(iv) (iv)

(v) (v)

(vi) (vi)

(vii) (vii)

h. h.

Bangunan dan prasarana Mesin dan peralatan pabrikPeralatan dan perabot kantorKendaraanPerlengkapan teknik dan laboratorium

4 - 16

Pada setiap akhir periode pelaporan, nilai residu, umur manfaat danmetode penyusutan aset tetap direviu, dan jika sesuai dengankeadaan, disesuaikan secara prospektif.



orang yang diidentifikasi dalam huruf a(i) memiliki pengaruhsignifikan atas entitas atau merupakan personil manajemenkunci entitas (atau entitas induk dari entitas).

Fixed assets

Aset tetap dinyatakan sebesar harga perolehan dikurangi akumulasipenyusutan dan rugi penurunan nilai, jika ada Biaya perolehantermasuk biaya penggantian bagian aset tetap, jika memenuhi kriteriapengakuan. Selanjutnya, pada saat inspeksi yang signifikandilakukan untuk kelangsungan dari pengoperasian suatu aset tetap,setiap biaya dari inspeksi itu diakui ke dalam jumlah tercatat (carryingamount) aset tetap sebagai suatu penggantian jika memenuhi kriteriapengakuan. Semua biaya pemeliharaan dan perbaikan yang tidakmemenuhi kriteria pengakuan dibebankan ke operasi berjalan.

Fixed assets are stated at cost less accumulated depreciationand impairment loss, if any. Such cost includes the cost ofreplacing part of the fixed assets, if the recognition criteria aremet. Likewise, when performing regular major inspections forfaults is a condition for continuing to operate an item of fixedassets, the cost of each major inspection is recognized in thecarrying amount of the fixed assets as a replacement if therecognition criteria are satisfied. All other repairs andmaintenance costs that do not meet the recognition criteria arecharged to current operations.

Penyusutan dihitung dengan menggunakan metode garis lurusselama umur manfaat aset tetap yang diestimasi sebagai berikut:

Depreciation is calculated on the straight-line basis over theestimated useful lives of the assets as follows:

Tahun/Years

4 - 20

4 Technical and laboratory equipment

Construction in progress is stated at cost and is presented aspart of fixed assets in the consolidated statement of financialposition. The accumulated costs will be reclassified to theappropriate fixed assets account when the construction iscompleted and the constructed asset is ready for its intendeduse.

Tanah dinyatakan berdasarkan biaya perolehan dan tidak disusutkan. Land is stated at cost and is not depreciated.

Jumlah tercatat aset tetap dihentikan pengakuannya pada saatdilepaskan atau saat tidak ada manfaat ekonomis masa depan yangdiharapkan dari penggunaan atau pelepasannya. Laba atau rugi yang timbul dari penghentian pengakuan aset (dihitung sebagai perbedaanantara jumlah neto hasil pelepasan dan jumlah tercatat dari aset)dikreditkan atau dibebankan pada operasi tahun aset tersebutdihentikan pengakuannya.

An item of fixed assets is derecognized upon disposal or whenno future economic benefits are expected from its use ordisposal. Any gain or loss arising from derecognition of the asset(calculated as the difference between the net disposal proceedsand the carrying amount of the asset) is credited or charged tooperations in the year the asset is derecognized.

The residual values, useful lives and methods of depreciation offixed assets are reviewed and adjusted prospectively, ifappropriate, at the end of the reporting period.

4 - 16 Machineries and equipment 4 - 16 Furniture and office equipment

An entity is related to the Group if any of the followingconditions applies: (continued)

Grup adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitasyang lain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga.

The Group is a joint venture of a third entity and theother entity is an associate of the third entity.

entitas tersebut adalah suatu program imbalan pascakerjauntuk imbalan kerja dari Grup atau entitas yang terkaitdengan Grup.


NOTES TO THE CONSOLIDATEDDAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES



Buildings and infrastructures

Aset dalam penyelesaian dinyatakan berdasarkan biaya perolehandan disajikan sebagai bagian dari aset tetap pada laporan posisikeuangan konsolidasian. Biaya perolehan aset dalam penyelesaiantersebut akan dialihkan ke akun aset tetap yang bersangkutanapabila telah selesai dan siap untuk digunakan.


The entity is a post-employment benefit plan for thebenefit of employees of either the Group or an entityrelated to the Group.

entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama olehorang yang diidentifikasi dalam huruf a.

The entity is controlled or jointly controlled by a personidentified in point a.

IKHTISAR KEBIJAKAN AKUNTANSI PENTING (lanjutan) SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES(Continued)



A person identified in point a(i) has significant influenceover the entity or is a member of the key managementpersonnel of the entity (or of a parent of the entity).

Suatu entitas berelasi dengan Grup jika memenuhi salah satu halberikut: (lanjutan)


Aset tetap

Vehicles

15


2. 2.

i. i.

j. j.

k. k.

l. l.



Penurunan nilai aset non-keuangan Impairment of non-financial assets

Pada setiap akhir periode pelaporan, Grup menilai apakah terdapatindikasi suatu aset mengalami penurunan nilai. Jika terdapat indikasitersebut atau pada saat pengujian penurunan nilai aset diperlukanmaka Grup membuat estimasi jumlah terpulihkan atas aset tersebut.

The Group assesses at each reporting period whether there isan indication that an asset may be impaired If any suchindication exists, or when annual impairment testing for an assetis required, the Group makes an estimate of the asset’srecoverable amount.

Biaya pinjaman Borrowing costs

AND ITS SUBSIDIARIESCATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN




As of September 30, 2019 and December 31, 2018FINANCIAL STATEMENTS


NOTES TO THE CONSOLIDATEDDAN ENTITAS ANAKNYA


Expenses are recognized when they are incurred.

Revenue is recognized to the extent that it is probable that theeconomic benefits will flow to the Group and the revenue can bereliably measured. Revenue is measured at the fair value of theconsideration received, excluding discounts, rebates and ValueAdded Taxes (VAT).

Pendapatan dari penjualan diakui bila risiko dan manfaat kepemilikanbarang secara signifikan telah dipindahkan kepada pembeli.

Revenue from sales is recognized at the time the significant risksand rewards of ownership of the goods have been passed to thebuyer.

Beban diakui pada saat terjadinya.

Biaya emisi efek ekuitas


Borrowing costs are generally expensed as incurred. Borrowingcosts are capitalized if they are directly attributable to theacquisition, construction or production of a qualifying asset.Capitalization of borrowing costs commences when the activitiesto prepare the asset for its intended use or sale are in progressand the expenditures and borrowing costs are being incurred.Borrowing costs are capitalized until the assets are ready fortheir intended use. If the resulting carrying amount of the assetexceeds its recoverable amount, an impairment loss isrecognized.

Stock issuance costs

Biaya-biaya emisi efek yang terjadi sehubungan dengan penerbitanefek ekuitas dan hak memesan efek terlebih dahulu dikurangkanlangsung dari tambahan modal disetor yang diperoleh daripenawaran efek tersebut.

Costs incurred in connection with the public offerings of sharesand rights issue are deducted from the additional paid-in capitalderived from such offerings.

Pengakuan pendapatan dan beban Revenue and expense recognition

Biaya pinjaman dibebankan pada saat terjadinya. Biaya pinjamandikapitalisasi apabila dapat secara langsung dikaitkan denganperolehan, pembangunan atau produksi dari aset tertentu (qualifying asset ). Kapitalisasi biaya pinjaman dimulai ketika aktivitas untukmempersiapkan pembangunan aset untuk dipergunakan atau dijualsesuai tujuannya sedang berlangsung dan pengeluaran serta biayapinjaman sedang terjadi. Biaya pinjaman dikapitalisasi sampaidengan aset tersebut siap digunakan sesuai tujuannya. Apabila nilaitercatat dari aset tersebut melebihi jumlah yang diharapkan dapatdipulihkan, maka rugi penurunan nilai diakui.

Pendapatan diakui bila besar kemungkinan manfaat ekonomi akandiperoleh oleh Grup dan jumlahnya dapat diukur secara handal.Pendapatan diukur pada nilai wajar pembayaran yang diterima, tidaktermasuk diskon, rabat dan Pajak Pertambahan Nilai (PPN).

16


2. 2.

m. m.

n. n.

Kurs yang digunakan adalah sebagai berikut: The rates of exchange used were as follows:

1 Euro Eropa (Euro)1 Dolar Amerika Serikat (US$)1 Dolar Singapura (SIN$) 1 Dolar Hong Kong (HK$) 1 Yen Jepang (JP¥)

30 September/September 30,

2019 2018

15,500 17,389 1 European euro (Euro)14,174 14,929 1 United States dollar (US$)10,258 10,760 1 Singapore dollar (SIN$)

131 131 1 Japanese yen (JP¥)


1,808


The Group recognizes its unfunded employee benefits liability inaccordance with Labor Law No 13/2003 dated March 25, 2003(the Law) and PSAK 24 (Revised 2013), “Employee Benefits”.

Beban pensiun berdasarkan program dana pensiun manfaat pastiGrup ditentukan melalui perhitungan aktuaria secara periodik denganmenggunakan metode projected-unit-credit dan menerapkan asumsiatas tingkat diskonto dan tingkat kenaikan manfaat pasti pensiuntahunan.

Pension costs under the Group’s defined benefit pension plansare determined by periodic actuarial calculation using theprojected-unit-credit method and applying the assumptions ondiscount rate and annual rate of increase in compensation.

Seluruh pengukuran kembali, terdiri dari keuntungan atau kerugianaktuarial diakui langsung melalui pendapatan komprehensif lainnyadengan tujuan agar liabilitas pensiun bersih diakui dalam laporanposisi keuangan. Pengukuran kembali tidak mereklasifikasi laba ataurugi pada periode berikutnya.

All re-measurements, comprising of actuarial gains or losses, are recognized immediately through other comprehensive income inthe statement of financial position. Remeasurements are notreclassified to profit or loss in subsequent periods.

Seluruh biaya jasa lalu diakui pada saat yang lebih dulu antara ketikaamandemen/kurtailmen terjadi atau ketika biaya restrukturisasi ataupemutusan hubungan kerja diakui. Sebagai akibatnya, biaya jasa laluyang belum vested tidak lagi dapat ditangguhkan dan diakui selamaperiode vesting masa depan.

All past service costs are recognized at the earlier of when theamendment/curtailment occurs and when the relatedrestructuring or termination costs are recognized. As a result,unvested past service costs can no longer be deferred andrecognized over the future vesting period.

Transaksi dan saldo dalam mata uang asing Foreign currency transactions and balances

Grup mempertimbangkan indikator utama dan indikator lainnya dalam menentukan mata uang fungsionalnya. Jika ada indikator yangtercampur dan mata uang fungsional tidak jelas, manajemenmenggunakan penilaian untuk menentukan mata uang fungsionalyang paling tepat menggambarkan pengaruh ekonomi dari transaksi,kejadian dan kondisi yang mendasarinya.

The Group considers the primary indicators and other indicatorsin determining its functional currency. If indicators are mixed andthe functional currency is not obvious, management uses itsjudgment to determine the functional currency that most faithfullyrepresents the economic effects of the underlying transactions,events and conditions.

Transaksi dalam mata uang asing dicatat berdasarkan kurs yangberlaku pada saat transaksi dilakukan. Pada tanggal laporan posisikeuangan konsolidasian, aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang rupiah menggunakan kursterakhir yang berlaku pada tanggal tersebut dan laba atau rugi kursyang terjadi dikredit atau dibebankan pada operasi tahun berjalan.

Transactions involving foreign currencies are recorded at therates of exchange prevailing at the time the transactions aremade. At consolidated statement of financial position date,monetary assets and liabilities denominated in foreign currenciesare adjusted to reflect the last prevailing rates as of such dateand the resulting gains or losses are credited or charged tocurrent operations.

Employee benefits

Grup mencatat liabilitas imbalan kerja yang tidak didanakanberdasarkan Undang-undang Tenaga Kerja No 13 tahun 2003tanggal 25 Maret 2003 (UU No 13) dan PSAK 24 (Revisi 2013),”Imbalan Kerja”.


1,910 1 Hong kong dollar (HK$)


Imbalan kerja karyawan

Tanggal 30 September 2019 dan 31 Desember 2018 FINANCIAL STATEMENTSdan untuk periode yang berakhir pada tanggal


NOTES TO THE CONSOLIDATEDAND ITS SUBSIDIARIES

CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANDAN ENTITAS ANAKNYA

17


2. 2.

o. o.

p. p.


FINANCIAL STATEMENTSAs of September 30, 2019 and December 31, 2018

AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED





DAN ENTITAS ANAKNYA

Current tax expense is provided based on the estimated taxableincome for the year. Deferred tax assets and liabilities arerecognized for temporary differences between the financial andthe tax bases of assets and liabilities at each reporting date.Future tax benefits, such as tax losses carry-forward, are alsorecognized to the extent that realization of such benefits isprobable. The tax effects for the year are allocated to currentoperations, except for the tax effects from transactions which aredirectly charged or credited to equity.


Pajak penghasilan badan Corporate income tax


For each of the consolidated entities, the tax effects of temporarydifferences and tax losses carry-forward, which individually areeither assets or liabilities, are shown at the applicable netamounts.

Perubahan terhadap liabilitas perpajakan dicatat pada saatditerimanya Surat Ketetapan Pajak atau apabila dilakukan banding,ketika hasil banding sudah diputuskan. Jumlah tambahan pokok dandenda pajak yang ditetapkan dengan Surat Ketetapan Pajak diakuisebagai pendapatan atau beban dalam laba rugi periode berjalan,kecuali jika diajukan upaya penyelesaian selanjutnya. Jumlahtambahan pokok pajak dan denda yang ditetapkan dengan SuratKetetapan Pajak ditangguhkan pembebanannya sepanjangmemenuhi kriteria pengakuan aset.

Laba per saham dihitung dengan membagi laba tahun berjalan yangdapat diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk dengan total rata-rata tertimbang saham yang ditempatkan dan disetor penuh.

The amount of earnings per share is calculated by dividing theprofit for the year attributable to the owners of the Parent Entityby the weighted-average number of issued and fully paid shares.

Beban pajak kini ditetapkan berdasarkan estimasi laba kena pajaktahun berjalan. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atasperbedaan temporer antara aset dan liabilitas untuk pelaporankomersial dan pajak setiap tanggal pelaporan. Manfaat pajak di masamendatang, seperti saldo rugi fiscal yang dapat dikompensasi, diakuisepanjang besar kemungkinan manfaat pajak tersebut dapatdirealisasikan. Pengaruh pajak untuk suatu tahun dialokasikan padausaha tahun berjalan, kecuali untuk pengaruh pajak dari transaksiyang langsung dibebankan atau dikreditkan ke ekuitas.

Pajak tangguhan dihitung dengan menggunakan tarif pajak yangberlaku atau secara substansial telah berlaku pada tanggal laporanposisi keuangan.

Deferred tax is calculated at the tax rate that has been enactedor substantively enacted at the statement of financial positiondate.

Untuk setiap perusahaan yang dikonsolidasi, pengaruh pajak atasperbedaan temporer dan akumulasi rugi pajak, yang masing-masingdapat berupa aset atau liabilitas, disajikan dalam total neto untukmasing-masing perusahaan tersebut.

Amendment to tax obligation is recorded when an assessmentletter (“Surat Ketetapan Pajak” or SKP) is received or if appealedagainst, when the results of the appeal are determined. Theadditional taxes and penalty imposed through an SKP arerecognized as income or expense in the current year profit orloss, unless objection/appeal is taken. The additional taxes andpenalty imposed through the SKP are deferred as long as theymeet the asset recognition criteria.

Laba per saham Earnings per share




18


2. 2.

q. q.

r. r.

s. s.

i. Aset keuangan i. Financial assets

Pengakuan awal Initial recognition


Group classifies financial instruments to financial assets andliabilities.

Aset keuangan diklasifikasikan sebagai aset keuangan yangdinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi, pinjaman yangdiberikan dan piutang, investasi yang dimiliki hingga jatuh tempo,dan aset keuangan tersedia untuk dijual. Grup menentukanklasifikasi aset keuangan pada saat pengakuan awal dan, jikadiperbolehkan dan sesuai, akan dievaluasi kembali setiap akhirperiode pelaporan.

Business combination of entities under common control

The transfer of asset, liability, shares and other ownershipinstruments among entities under common control does notresult in any gain or loss to the Group or individual entity withinthe same Group. Since the restructuring transaction amongentities under common control does not change the economicsubstances of the ownerships of the asset, liability, shares orother ownership instruments which are being transferred, thetransferred asset or liability should be recorded based on bookvalue using the pooling-of-interests method.

Segmen adalah bagian khusus Grup yang terlibat baik dalammenyediakan produk dan jasa (segmen usaha), yang memiliki risikodan imbalan yang berbeda dari segmen lainnya.

Pelaporan segmen

Financial assets are classified as financial assets at fair valuethrough profit or loss, loans and receivables, held-to-maturityinvestments and available-for-sale financial assets. TheGroup determines the classification of its financial assets atinitial recognition and, where allowed and appropriate, re-evaluates this designation at the end of each reportingperiod.



Kombinasi bisnis entitas sepengendali


Dalam metode penyatuan kepentingan, unsur-unsur laporankeuangan dari entitas yang bergabung pada periode terjadinyakombinasi bisnis entitas sepengendali dan untuk periode komparatifsajian, disajikan sedemikian rupa seolah-olah penggabungantersebut telah terjadi sejak awal periode entitas yang bergabungberada dalam sepengendalian Seluruh saldo “Selisih nilai transaksirestrukturisasi entitas sepengendali” dicatat pada akun "TambahanModal Disetor - Neto" pada laporan posisi keuangan konsolidasian.

Under the pooling-of-interests method, the financial statementitems of the restructured entity for the period of which therestructuring occurs and for any comparative periods presentedshould be presented as if the restructuring had occurred sincethe restructured entity is under common control The balance of“Difference arising from restructuring transactions of entitiesunder common control” recorded under "Additional Paid-inCapital - Net" in the cosolidated statement of financial position.

Segment reporting

Pengalihan aset, liabilitas, saham dan instrumen kepemilikan lainantara entitas sepengendali tidak akan menghasilkan suatu laba ataurugi bagi Grup atau entitas individual yang berada dalam Grup yangsama. Oleh karena transaksi restrukturisasi antara entitassepengendali tidak mengubah substansi ekonomi atas kepemilikanaset, liabilitas, saham atau instrumen kepemilikan lain yangdipertukarkan, asset atau liabilitas yang dialihkan harus dicatatberdasarkan nilai buku yang menggunakan metode penyatuankepentingan (pooling-of-interest ).

A segment is a distinguishable component of the Group that isengaged in providing certain products (business segment),which is subject to risks and rewards that are different from thoseof other segments.

DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIESNOTES TO THE CONSOLIDATED


(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)and for the periods ended September 30, 2019 and 2018

As of September 30, 2019 and December 31, 2018dan untuk periode yang berakhir pada tanggal

Instrumen keuangan Financial instruments

Grup mengklasifikasi instrumen keuangan dalam bentuk aset danliabilitas keuangan.

Pendapatan, beban, hasil, aset dan liabilitas segmen termasuk item-item yang dapat diatribusikan langsung kepada suatu segmen sertahal-hal yang dapat dialokasikan dengan dasar yang sesuai dengansegmen tersebut. Segmen ditentukan sebelum saldo antar grup dantransaksi antar grup dieliminasi sebagai bagian dari proseskonsolidasi.


Segment revenue, expenses, results, assets and liabilitiesinclude items directly attributable to a segment as well as thosethat can be allocated on a reasonable basis to that segment.They are determined before intra-group balances and intra-group transactions are eliminated.


19


2. 2.

s. s.

i. Aset keuangan (lanjutan) i. Financial assets (Continued)

Pengakuan awal (lanjutan) Initial recognition (Continued)

Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement

ii. Liabilitas keuangan ii.

Pengakuan awal Initial recognition



Instrumen keuangan (lanjutan) Financial instruments (Continued)

Grup mengklasifikasi instrumen keuangan dalam bentuk aset danliabilitas keuangan. (lanjutan)

Group classifies financial instruments to financial assets andliabilities. (Continued)

Financial liabilities

Liabilitas keuangan diklasifikasikan sebagai liabilitas keuanganyang diukur pada nilai wajar melalui laba atau rugi, liabilitaskeuangan yang diukur dengan biaya diamortisasi atau derivatifyang telah ditetapkan untuk tujuan lindung nilai yang efektif, jikasesuai. Grup menentukan klasifikasi liabilitas keuangan pada saatpengakuan awal.

Financial liabilities are classified as financial liabilities at fairvalue through profit or loss, liabilities at amortized cost, or asderivatives designated as hedging instruments in an effectivehedge, as appropriate The Group determines theclassification of its financial liabilities at initial recognition.

Saat pengakuan awal, liabilitas keuangan diukur pada nilai wajardan, dalam hal liabilitas keuangan yang diukur dengan biayadiamortisasi, dikurangkan dengan biaya transaksi yang dapatdiatribusikan secara langsung.

Financial liabilities are recognized initially at fair value which,in the case of liabilities at amortized cost, is net of directlyattributable transaction costs.

As of September 30, 2019 and December 31, 2018, theGroup’s financial assets included cash and cash equivalents,trade receivables, other receivables, and other non-currentassets - security deposits.


DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIES


Tanggal 30 September 2019 dan 31 Desember 2018 FINANCIAL STATEMENTS

Pada tanggal 30 September 2019 dan 31 Desember 2018, asetkeuangan Grup mencakup kas dan setara kas, piutang usaha,piutang lain-lain, dan aset tidak lancar lain-lain - uang jaminan.


The Group has determined that all those financial assets arecategorized as loans and receivables. As of September 30,2019 and December 31, 2018, the Group did not have anyfinancial assets at fair value through profit or loss, available-for-sale financial assets and held-to-maturity investments.

Pinjaman yang diberikan dan piutang adalah aset keuangan nonderivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukan dantidak mempunyai kuotasi di pasar aktif. Aset keuangan tersebutdicatat pada biaya perolehan yang diamortisasi menggunakanmetode tingkat bunga efektif Keuntungan atau kerugian diakuidalam laba rugi pada saat pinjaman dan piutang dihentikanpengakuannya atau mengalami penurunan nilai, serta melaluiproses amortisasi.

Loans and receivables are non-derivative financial assetswith fixed or determinable payments that are not quoted in anactive market. Such financial assets are carried at amortizedcost using the effective interest rate method Gains andlosses are recognized in the profit or loss when the loans andreceivables are derecognized or impaired, as well as throughthe amortization process.

Grup telah menetapkan bahwa seluruh aset keuangandikategorikan sebagai pinjaman yang diberikan dan piutang.Pada tanggal 30 September 2019 dan 31 Desember 2018, Gruptidak mempunyai aset keuangan yang dinilai pada nilai wajarmelalui laba atau rugi, aset keuangan tersedia untuk dijual daninvestasi yang dimiliki hingga jatuh tempo.

Pada saat pengakuan awal, aset keuangan diukur pada nilaiwajar. Dalam hal investasi tidak diukur pada nilai wajar melaluilaba rugi, nilai wajar tersebut ditambah dengan biaya transaksiyang dapat diatribusikan secara langsung.

Financial assets are recognized initially at fair value plus, inthe case of investments not at fair value through profit orloss, directly attributable transaction costs.

Pembelian atau penjualan aset keuangan yang memerlukanpenyerahan aset dalam kurun waktu yang telah ditetapkan olehperaturan dan kebiasan yang berlaku di pasar (pembelian secarareguler) diakui pada tanggal perdagangan, seperti tanggal Grupberkomitmen untuk membeli atau menjual aset.


Purchases or sales of financial assets that require delivery ofassets within a time frame established by regulation orconvention in the marketplace (regular way purchases) arerecognized on the trade date, ie, the date that the Groupcommits to purchase or sell the assets.






20


2. 2.

s. s.

ii. Liabilitas keuangan (lanjutan) ii.

Pengakuan awal (lanjutan) Initial recognition (Continued)

Pengukuran setelah pengakuan awal Subsequent measurement

iii. Saling hapus instrumen keuangan iii. Offsetting of financial instruments

iv. Nilai wajar instrumen keuangan iv. Fair value of financial instruments

Penyesuaian risiko kredit Credit risk adjustment

Pada tanggal 30 September 2019 dan 31 Desember 2018,liabilitas keuangan Grup mencakup utang jangka pendek, utangusaha kepada pihak ketiga, utang lain-lain, beban akrual, danutang jangka panjang.

Financial assets and financial liabilities are offset and the netamount is reported in the consolidated statement of financialpositionif, and only if, there is a currently enforceable legalright to offset the recognized amounts and there is anintention to settle on a net basis, or to realize the assets andsettle the liabilities simultaneously.

As of September 30, 2019 and December 31, 2018, theGroup’s financial liabilities included short-term debts, tradepayables to third parties, other payables, accruedexpenses,and long-term debts.



Grup telah menetapkan bahwa seluruh liabilitas keuangandikategorikan sebagai liabilitas keuangan yang diukur denganbiaya diamortisasi. Pada tanggal 30 September 2019 dan 31Desember 2018, Grup tidak mempunyai liabilitas keuangan yangdinilai pada nilai wajar melalui laba atau rugi, atau derivatif yangdibentuk sebagai instrumen lindung nilai yang efektif.




Financial instruments (continued)

Financial liabilities (Continued)


After initial recognition, liabilities at amortized cost aresubsequently measured at amortized cost using the effectiveinterest rate method.

The Group has determined that all of those financial liabilitiesare categorized as liabilities at amortized cost. As ofSeptember 30, 2019 and December 31, 2018, the Group didnot have any financial liabilities at fair value through profit orloss or derivatives designated as hedging instruments in aneffective hedge.


Setelah pengakuan awal, liabilitas keuangan yang diukur denganbiaya diamortisasi diukur pada biaya perolehan diamortisasidengan menggunakan metode suku bunga efektif.

NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTS


DAN ENTITAS ANAKNYA


Instrumen keuangan (lanjutan)



Gains and losses are recognized in profit or loss whenliabilities are derecognized as well as through theamortization process.

Grup menyesuaikan harga di pasar yang lebih menguntungkanuntuk mencerminkan adanya perbedaan risiko kredit pihak yangbertransaksi antara instrumen yang diperdagangkan di pasartersebut dengan instrumen yang dinilai untuk posisi asetkeuangan Dalam penentuan nilai wajar posisi liabilitas keuangan,risiko kredit Grup terkait dengan instrumen keuangan tersebutikut diperhitungkan.

The Group adjusts the price in the more observable marketto reflect any differences in counter party credit risk betweeninstruments traded in that market and the ones being valuedfor financial asset positions In determining the fair value offinancial liability positions, the Group’s own credit risksassociated with the instruments are taken into account.

The fair value of financial instruments that are actively tradedin organized financial markets is determined by reference toquoted market bid prices at the closing of business at the endof the reporting period. For financial instruments where thereis no active market, fair value is determined using valuationtechniques. Such techniques may include using recent arm’slength market transaction, reference to the current fair valueof another instrument that is substantially the same,discounted cash flow analysis, or other valuation models.

Nilai wajar instrumen keuangan yang secara aktifdiperdagangkan di pasar keuangan ditentukan dengan mengacupada kuotasi harga pasar yang berlaku pada penutupan pasarpada akhir periode pelaporan. Untuk instrumen keuangan yangtidak diperdagangkan di pasar aktif, nilai wajar ditentukan denganmenggunakan teknik penilaian. Teknik penilaian tersebut meliputipenggunaan transaksi pasar terkini yang dilakukan secara wajar(arm’s-length market transactions), referensi atas nilai wajarterkini dari instrumen lain yang secara substansial sama, analisisarus kas yang didiskonto, atau model penilaian lainnya.

Aset keuangan dan liabilitas keuangan saling hapus dan nilainetonya disajikan dalam laporan posisi keuangan konsolidasianjika, dan hanya jika, terdapat hak yang berkekuatan hukum untukmelakukan saling hapus atas jumlah yang telah diakui dari asetkeuangan dan liabilitas keuangan tersebut dan terdapat intensiuntuk menyelesaikan dengan menggunakan dasar neto, atauuntuk merealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secarabersamaan.

Keuntungan atau kerugian harus diakui dalam laba rugi ketikaliabilitas tersebut dihentikan pengakuannya serta melalui prosesamortisasinya.

21


2. 2.

s. s.

v. v.

vi. vi.

• •


and for the periods ended September 30, 2019 and 2018dan untuk periode yang berakhir pada tanggal





Amortized cost of financial instruments


Penurunan nilai aset keuangan


Amortized cost is computed using the effective interest ratemethod less any allowance for impairment and principalrepayment or reduction. The calculation takes into accountany premium or discount on acquisition and includestransaction costs and fees that are an integral part of theeffective interest rate.

For loans and receivables carried at amortized cost, theGroup first assesses whether objective evidence ofimpairment exists individually for financial assets thatare individually significant, or collectively for financialassets that are not individually significant. If the Groupdetermines that no objective evidence of impairmentexists for an individually assessed financial asset,whether significant or not, the asset is included in agroup of financial assets with similar credit riskcharacteristics,and the groupis collectively assessed forimpairment. Assets that are individually assessed forimpairment and for which an impairment loss is, orcontinues to be, recognized, are not included in acollective assessment of impairment.

Biaya perolehan yang diamortisasi diukur dengan menggunakanmetode suku bunga efektif dikurangi cadangan penurunan nilaidan pembayaran atau pengurangan pokok. Perhitungan inimencakup seluruh premi atau diskonto pada saat akuisisi danmencakup biaya transaksi serta komisi yang merupakan bagiantak terpisahkan dari suku bunga efektif.

If there is objective evidence that an impairment losshas occurred, the amount of the loss is measured asthe difference between the asset’s carrying amount andthe present value of estimated future cash flows(excluding future expected credit losses that have notyet been incurred) The present value of the estimatedfuture cash flows is discounted at the financial asset’soriginal effective interest rate If a “loans andreceivables” financial asset has a variable interest rate,the discount rate for measuring impairment loss is thecurrent effective interest rate.

Impairment of financial assets

Aset keuangan dicatat sebesar biaya perolehan yangdiamortisasi



Biaya perolehan yang diamortisasi dari instrumen keuangan

Pada setiap tanggal laporan posisi keuangan konsolidasian, Grupmengevaluasi apakah terdapat bukti yang obyektif bahwa asetkeuangan atau kelompok aset keuangan mengalami penurunannilai.

The Group assesses at each consolidated statement offinancial position date whether there is any objectiveevidence that a financial asset or a group of financial assetsis impaired.


Financial assets carried at amortized cost

Untuk pinjaman yang diberikan dan piutang yang dicatatpada biaya perolehan diamortisasi, Grup terlebih dahulumenentukan bahwa terdapat bukti obyektif mengenaipenurunan nilai secara individual atas aset keuangan yangsignifikan secara individual, atau secara kolektif untuk asetkeuangan yang tidak signifikan secara individual. Jika Grupmenentukan tidak terdapat bukti obyektif mengenaipenurunan nilai atas aset keuangan yang dinilai secaraindividual, terlepas aset keuangan tersebut signifikan atautidak, maka aset tersebut dimasukkan ke dalam kelompokaset keuangan yang memiliki karakteristik risiko kredit yangsejenis dan menilai penurunan nilai kelompok tersebutsecara kolektif. Aset yang penurunan nilainya dinilai secaraindividual dan untuk itu kerugian penurunan nilai diakui atautetap diakui, tidak termasuk dalam penilaian penurunan nilaisecara kolektif.


DAN ENTITAS ANAKNYA

Jika terdapat bukti obyektif bahwa kerugian penurunan nilaitelah terjadi, total kerugian tersebut diukur sebagai selisihantara nilai tercatat aset dengan nilai kini estimasi arus kasmasa datang (tidak termasuk kerugian kredit di masamendatang yang belum terjadi). Nilai kini estimasi arus kasmasa datang didiskonto dengan menggunakan suku bungaefektif awal dari aset keuangan tersebut. Jika pinjaman ataupiutang yang diberikan memiliki suku bunga variabel, makatingkat diskonto yang digunakan untuk mengukur setiapkerugian penurunan nilai adalah suku bunga efektif yangberlaku.



22


2. 2.

s. s.

vi. vi.

• •

vii. vi

Aset keuangan Financial assets

Liabilitas keuangan Financial liabilities

Tanggal 30 September 2019 dan 31 Desember 2018 dan untuk periode yang berakhir pada tanggal

Impairment of financial assets (continued)





A financial asset (or where applicable, a part of a financialasset or part of a group of similar financial assets) isderecognized when: (1) the rights to receive cash flows fromthe asset have expired; or (2) the Group has transferred itsrights to receive cash flows from the asset or has assumedan obligation to pay the received cash flows in full withoutmaterial delay to a third party under a “pass-through”arrangement, and either (a) the Group hastransferred substantially all the risks and rewards of theasset, or (b) the Group has neither transferred nor retainedsubstantially all the risks and rewards of the asset, but hastransferred control of the asset.

Financial assets carried at amortized cost (continued)

Nilai tercatat atas aset keuangan dikurangi melaluipenggunaan pos cadangan penurunan nilai dan totalkerugian yang terjadi diakui dalam laporan laba rugikomprehensif konsolidasian. Pendapatan bunga selanjutnyadiakui sebesar nilai tercatat yang diturunkan nilainyaberdasarkan tingkat suku bunga efektif awal dari asetkeuangan. Pinjaman yang diberikan dan piutang besertadengan cadangan terkait dihapuskan jika tidak terdapatkemungkinan yang realistis atas pemulihan di masamendatang dan seluruh agunan telah terealisasi ataudialihkan kepada Grup. Jika, pada tahun berikutnya, nilaiestimasi kerugian penurunan nilai aset keuangan bertambahatau berkurang karena peristiwa yang terjadi setelahpenurunan nilai diakui, maka kerugian penurunan nilai yangdiakui sebelumnya bertambah atau berkurang denganmenyesuaikan pos cadangan penurunan nilai. Jika di masamendatang penghapusan tersebut dapat dipulihkan, jumlahpemulihan tersebut diakui pada laba atau rugi.

The carrying amount of the financial asset is reducedthrough the use of an allowance for impairment accountand the amount of the loss is recognized in theconsolidated statement of comprehensive income.Interest income continues to be accrued on the reducedcarrying amount based on the original effective interestrate of the financial asset. Loans and receivables,together with the associated allowance, are written offwhen there is no realistic prospect of future recoveryand all collateral has been realized or has beentransferred to the Group. If, in a subsequent year, theamount of the estimated impairment loss increases ordecreases because of an event occurring after theimpairment was recognized, the previously recognizedimpairment loss is increased or reduced by adjustingthe allowance for impairment account. If a future write-off is later recovered, the recovery is recognized in profitor loss.

Penghentian pengakuan aset dan liabilitas keuangan Derecognition of financial assets and liabilities

Penurunan nilai aset keuangan (lanjutan)



CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED



Liabilitas keuangan dihentikan pengakuannya ketika kewajibanyang ditetapkan dalam kontrak dihentikan atau dibatalkan ataukadaluarsa. Ketika liabilitas keuangan awal digantikan denganliabilitas keuangan lain dari pemberi pinjaman yang sama denganketentuan yang berbeda secara substansial, atau modifikasisecara substansial atas liabilitas keuangan yang saat ini ada,maka pertukaran atau modifikasi tersebut dicatat sebagaipenghapusan liabilitas keuangan awal dan pengakuan liabilitaskeuangan baru dan selisih antara nilai tercatat liabilitas keuangantersebut diakui dalam laba atau rugi.

A financial liability is derecognized when the obligation underthe liability is discharged or cancelled or has expired. Whenan existing financial liability is replaced by another from thesame lender on substantially different terms, or the terms ofan existing liability are substantially modified, such anexchange or modification is treated as a derecognition of theoriginal liability and the recognition of a new liability, and thedifference in the respective carrying amounts is recognized inprofit or loss.

Aset keuangan dicatat sebesar biaya perolehan yangdiamortisasi (lanjutan)



Penghentian pengakuan atas suatu aset keuangan (atau, apabiladapat diterapkan untuk bagian dari aset keuangan atau bagiandari kelompok aset keuangan sejenis) terjadi bila: (1) hakkontraktual atas arus kas yang berasal dari aset keuangantersebut berakhir; atau (2) Grup memindahkan hak untukmenerima arus kas yang berasal dari aset keuangan tersebutatau menanggung kewajiban untuk membayar arus kas yangditerima tersebut tanpa penundaan yang signifikan kepada pihakketiga melalui suatu kesepakatan penyerahan dan salah satudiantara (a) Grup secara substansial memindahkan seluruh risikodan manfaat atas kepemilikan aset keuangan tersebut, atau (b)Grup secara substansial tidak memindahkan dan tidak memilikiseluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset keuangantersebut, namun telah memindahkan pengendalian atas asettersebut.

23


2. 2.

t. t.

3. 3.

Pertimbangan Judgments

a. Penentuan mata uang fungsional a. Determination of functional currency

b. b.

FINANCIAL STATEMENTSCATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED

PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI OLEHMANAJEMEN

MANAGEMENT’S USE OF JUDGMENTS, ESTIMATES ANDASSUMPTIONS

Penyusunan laporan keuangan konsolidasian Grup mensyaratkanmanajemen untuk membuat pertimbangan, estimasi dan asumsiyang mempengaruhi total yang dilaporkan atas pendapatan, beban,aset dan liabilitas, serta pengungkapan liabilitas kontinjensi, padaakhir periode pelaporan. Namun, ketidakpastian estimasi dan asumsiini dapat menyebabkan hasil yang memerlukan penyesuaian materialatas nilai tercatat aset dan liabilitas yang berdampak pada masamendatang.


Treasury stock


Dalam proses penerapan kebijakan akuntansi Grup, manajementelah membuat pertimbangan-pertimbangan berikut ini, yang terpisahdari estimasi dan asumsi, yang memiliki pengaruh paling signifikanterhadap total yang dicatat dalam laporan keuangan konsolidasian:

Management has made judgment on the determination offunctional currency The functional currency of the Group is thecurrency of the primary economic environment in which eachentity operates It is the currency that mainly influences therevenue and cost of manufacturing.

Klasifikasi aset dan liabilitas keuangan Classification of financial assets and financial liabilities

Grup menetapkan klasifikasi atas aset dan liabilitas tertentusebagai aset keuangan dan liabilitas keuangan denganpertimbangan bila definisi yang ditetapkan PSAK 55 (Revisi 2014)terpenuhi. Dengan demikian, aset keuangan dan liabilitaskeuangan diakui sesuai dengan kebijakan akuntansi sepertidiungkapkan pada Catatan 2s.

The Group determines the classification of certain assets andliabilities as financial assets and financial liabilities by judging ifthey meet the definition set forth in PSAK 55 (Revised 2014).Accordingly, the financial assets and financial liabilities areaccounted for in accordance with the accounting policiesdisclosed in Note 2s.

In the process of applying the Group’s accounting policies,management has made the following judgments, apart from thoseincluding estimations and assumptions, which have the mostsignificant effect on the amounts recognized in the consolidatedfinancial statements:


Saham treasuri


Manajemen telah membuat pertimbangan dalam penentuan mata uang fungsional. Mata uang fungsional dari Grup adalah matauang dari lingkungan ekonomi primer dimana entitas beroperasi.Mata uang tersebut adalah mata uang yang mempengaruhipendapatan dan beban produksi.

The preparation of the Group’s consolidated financial statementsrequires management to make judgments, estimates andassumptions that affect the reported amounts of revenues, expenses,assets and liabilities, and the disclosure of contingent liabilities, at theend of the reporting period. However, uncertainty about theseassumptions and estimates could result in outcomes that require amaterial adjustment to the carrying amount of the asset or liabilityaffected in future periods.




Saham treasuri dicatat sebesar biaya perolehan kembali saham yangdibeli Perusahaan dari pasar dan disajikan sebagai pengurangekuitas.

Treasury stock is recorded at the amount of cost to repurchasethe stock purchased by the Company from the market and ispresented as deduction to equity.


DAN ENTITAS ANAKNYA


24


3. 3.

a. a.

b. b.

When the fair value of financial assets and financial liabilitiesrecorded in the consolidated statement of financial positioncannot be derived from active markets, their fair value isdetermined using valuation techniques including the discountedcash flow model.The inputs to these models are taken fromobservable markets where possible, but where this is notfeasible, a degree of judgment is required in establishing fairvalue. The judgment includes consideration of inputs such asliquidity risk, credit risk and volatility. Changes in assumptionsabout these factors could affect the reported fair value offinancial instruments.



The key assumptions concerning the future and other key sources ofestimation uncertainty at the end of the reporting period that have asignificant risk of causing a material adjustment to the carryingamounts of assets and liabilities within the next financial period arediscussed below:


Estimasi masa manfaat aset tetap Estimating useful lives of fixed assets


Determination of fair values of financial assets and financialliabilities

Jumlah dan waktu dari beban yang dicatat untuk setiap tahun akanterpengaruh oleh perubahan atas faktor-faktor dan situasi tersebut.Pengurangan dalam estimasi masa manfaat dari aset tetap Grupakan meningkatkan beban operasi dan menurunkan aset tidak lancaryang dicatat.

The amounts and timing of recorded expenses for any year willbe affected by changes in these factors and circumstances. Areduction in the estimated useful lives of the Group’s fixed assetswill increase the recorded operating expenses and decrease non-current assets.

Asumsi kunci mengenai masa depan dan sumber kunci lainnya untukestimasi ketidakpastian pada akhir periode pelaporan yang memiliki risikosignifikan yang menyebabkan penyesuaian material terhadap nilaitercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya dijabarkansebagai berikut:


Estimates and Assumptions



Penentuan nilai wajar dari aset keuangan dan liabilitas keuangan


Grup mengestimasi masa manfaat dari aset tetap berdasarkanutilisasi dari aset yang diharapkan dapat didukung dengan rencanadan strategi usaha yang juga mempertimbangkan perkembanganteknologi di masa depan dan perilaku pasar. Estimasi dari masamanfaat aset tetap adalah berdasarkan penelaahan Grup secarakolektif terhadap praktek industri, evaluasi teknis internal danpengalaman untuk aset yang setara. Estimasi masa manfaat ditelaahpaling sedikit setiap akhir tahun pelaporan dan diperbarui jikaekspektasi berbeda dari estimasi sebelumnya dikarenakanpemakaian dan kerusakan fisik, keusangan secara teknis ataukomersial dan hukum atau pembatasan lain atas penggunaan dariaset. Tetapi, adalah mungkin, hasil di masa depan dari operasi dapatdipengaruhi secara material oleh perubahan-perubahan dalamestimasi yang diakibatkan oleh perubahan faktor-faktor yangdisebutkan diatas.

The Group estimates the useful lives of its fixed assets based onexpected asset utilization as anchored on business plans andstrategies that also consider expected future technologicaldevelopments and market behavior. The estimation of the usefullives of fixed assets is based on the Group’s collectiveassessment of industry practice, internal technical evaluationand experience with similar assets. The estimated useful livesare reviewed at least each financial year end and are updated ifexpectations differ from previous estimates due to physical wearand tear, technical or commercial obsolescence and legal orother limitations on the use of the assets. It is possible, however,that future results of operations could be materially affected bychanges in the estimates brought about by changes in thefactors mentioned above.



Estimasi dan Asumsi



AND ITS SUBSIDIARIESDAN ENTITAS ANAKNYA

PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI OLEHMANAJEMEN (lanjutan)

Ketika nilai wajar dari aset keuangan dan liabilitas keuangan dicatatdalam laporan posisi keuangan konsolidasian tidak dapat diambil daripasar yang aktif, maka nilai wajarnya ditentukan denganmenggunakan teknik penilaian termasuk model discounted cash flow.Masukan untuk model tersebut dapat diambil dari pasar yang dapatdiobservasi, tetapi apabila hal ini tidak dimungkinkan, sebuah tingkatpertimbangan disyaratkan dalam menetapkan nilai wajar.Pertimbangan tersebut mencakup penggunaan masukan sepertirisiko likuiditas, risiko kredit dan volatilitas. Perubahan dalam asumsimengenai faktor-faktor tersebut dapat mempengaruhi nilai wajar dariinstrumen keuangan yang dilaporkan.

25


3. 3.

c. c.

d. d.

Grup percaya bahwa asumsi mereka adalah memadai dan tepat,perbedaan signifikan dalam pengalaman aktual Grup atau perubahansignifikan dalam asumsi dapat mempengaruhi secara material bebandan liabilitas pensiun dan imbalan kerja jangka panjang lainnya.Semua asumsi ditelaah pada setiap tanggal pelaporan.




Grup melakukan penelaahan atas nilai tercatat aset pajak tangguhanpada setiap akhir periode pelaporan dan mengurangi nilai tersebutsampai sebesar kemungkinan aset tersebut tidak dapatdirealisasikan, dimana penghasilan kena pajak yang tersediamemungkinkan untuk penggunaan seluruh atau sebagian dari asetpajak tangguhan tersebut. Penelaahan Grup atas pengakuan asetpajak tangguhan untuk perbedaan temporer yang dapat dikurangkandidasarkan atas tingkat dan waktu dari penghasilan kena pajak yangditaksirkan untuk periode pelaporan berikutnya. Estimasi iniberdasarkan hasil pencapaian Grup di masa lalu dan ekspektasi dimasa depan terhadap pendapatan dan beban, sebagaimana jugadengan strategi perencanaan perpajakan di masa depan. Tetapi tidakterdapat kepastian bahwa Grup dapat menghasilkan penghasilankena pajak yang cukup untuk memungkinkan penggunaan sebagianatau seluruh bagian dari aset pajak tangguhan tersebut.

The Group reviews the carrying amounts of deferred tax assetsat the end of each reporting period and reduces these to theextent that it is no longer probable that sufficient taxable incomewill be available to allow all or part of the deferred tax assets tobe utilized. The Group’s assessment on the recognition ofdeferred tax assets on deductible temporary differences is basedon the level and timing of forecasted taxable income of thesubsequent reporting periods. This forecast is based on theGroup’s past results and future expectations on revenues andexpenses as well as future tax planning strategies. However,there is no assurance that the Group will generate sufficienttaxable income to allow all or part of the deferred tax assets tobe utilized.

The cost of defined benefit plan and present value of thepension obligation are determined using the projected-unit-creditmethod. Actuarial valuation includes making variousassumptions which consist of, among other things, discountrates, expected rates of return on plan assets, rates ofcompensation increases and mortality rates. Actual results thatdiffer from the Group’s assumptions are directly recognized asother comprehensive income. Due to the complexity of thevaluation, and its underlying assumptions and long-term nature,a defined benefit obligation is highly sensitive to changes inassumptions.

While the Group believes that its assumptions are reasonableand appropriate, significant differences in the Group’s actualexperience or significant changes in its assumptions maymaterially affect the costs of and obligations for pension andother long-term employee benefits. All assumptions arereviewed at each reporting date.


Estimasi beban pensiun dan imbalan kerja lainnya Estimation of pension cost and other employee benefits

Beban dari program pensiun manfaat pasti dan nilai kini dari liabilitaspensiun ditentukan dengan menggunakan metode projected-unit-credit. Penilaian aktuaris termasuk membuat variasi asumsi yangterdiri dari, antara lain, tingkat diskonto, tingkat pengembalian danapensiun yang diharapkan, tingkat kenaikan kompensasi dan tingkatkematian. Hasil aktual yang berbeda dengan asumsi Grup diakuilangsung seluruhnya melalui pendapatan komprehensif lainnya.Dikarenakan kompleksitas dari penilaian, dasar asumsi dan periodejangka panjang, liabilitas manfaat pasti sangat sensitif terhadapperubahan asumsi.

PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, ESTIMASI DAN ASUMSI OLEHMANAJEMEN (lanjutan)


Realizability of deferred tax assets


DAN ENTITAS ANAKNYACATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN



Estimasi dan Asumsi (lanjutan) Estimates and Assumptions

Asumsi kunci mengenai masa depan dan sumber kunci lainnya untukestimasi ketidakpastian pada akhir periode pelaporan yang memiliki risikosignifikan yang menyebabkan penyesuaian material terhadap nilaitercatat aset dan liabilitas dalam periode pelaporan berikutnya dijabarkansebagai berikut: (lanjutan)

The key assumptions concerning the future and other key sources ofestimation uncertainty at the end of the reporting period that have asignificant risk of causing a material adjustment to the carryingamounts of assets and liabilities within the next financial period arediscussed below: (continued)



Realisasi dari aset pajak tangguhan


26


4. KAS DAN SETARA KAS 4. CASH AND CASH EQUIVALENTS

Kas dan setara kas terdiri dari: Cash and cash equivalents consist of:

Kas Cash on handRupiah RupiahDolar Amerika Serikat United States dollar

(US$6.998 pada tahun 2019 dan (US$6,998 in 2019 andUS$4.004 pada tahun 2018) US$4,004 in 2018 )

Hongkong Dollar Hongkong Dollar (HK$5.001 pada tahun 2019 dan 2018) (HK$5,001 in 2019 and 2018 )

Total kas Total cash on hand

Bank Cash in bankRupiah Rupiah

PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia

(Persero) Tbk (Persero) TbkPT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank OCBC NISP TbkPT Bank Panin Tbk PT Bank Panin TbkPT Bank SBI Indonesia PT Bank SBI IndonesiaPT Bank Jasa Jakarta PT Bank Jasa JakartaPT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank CIMB Niaga TbkPT Bank UOB Indonesia PT Bank UOB Indonesia

Euro Eropa European euroPT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk

(Euro8.771 pada tahun 2019 dan (Euro8,771 in 2019 andEuro8.753 pada tahun 2018) Euro8,753 in 2018)

PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia(Persero) Tbk (Persero) Tbk(Euro14.724 pada tahun 2019 dan (Euro14,724 in 2019 anddan Euro24.309 pada tahun 2018) dan Euro24,309 in 2018 )

Dolar Amerika Serikat United States dollarPT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk

(US$131.308 pada tahun 2019 (US$131,308 in 2019dan US$122.056 pada tahun 2018) and US$122,056 in 2018)

PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia(Persero) Tbk (Persero) Tbk(US$114.109 pada tahun 2019 (US$114,109 in 2019dan US$29.091 pada tahun 2018) and US$29,091 in 2018)

Total bank Total cash in bank

Deposito berjangka Time DepositsRupiah Rupiah

PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia(Persero) Tbk (Persero) Tbk

PT Bank UOB Indonesia PT Bank UOB IndonesiaPT Bank OCBC NISP Tbk PT Bank OCBC NISP TbkPT Bank Panin Tbk PT Bank Panin Tbk

Total bank Total cash in bank

Total kas dan setara kas Total cash and cash equivalents

273,221,479

-

135,944,617

121,454,467

402,551,956

544,545,785

7,372,077,488

18,028,446 4,455,282

3,676,072,909

2019

272,373,723

99,182,026

164,149,889

September 30,


Semua rekening bank ditempatkan pada bank pihak ketiga dan tidakdibatasi penggunaannya.


94,500,000,000

181,000,000,000


90,500,000,000 111,500,000,000

1,617,381,110

259,009,670

9,041,808

144,950,473

-

30 September /

15,764,521

247,080,430,672

43,589,191 731,916,129


8,808,056,949

228,229,145

20,000,000,000

11,540,050,133

31 Desember /December 31,

176,614,178

All cash in banks are placed in third-party banks and not restricted.

238,000,000,000

Pada tahun 2019 dan 2018 deposito berjangka memperoleh tingkatbunga tahunan masing masing berkisar antara 6,50% sampai dengan7,25% dan berkisar antara 5,75% sampai dengan 7,75%..

2018

-

205,993,305

32,000,000,000 70,500,000,000

421,267,642

16,772,738

In 2019 and 2018 , the time deposits earned interest at annual ratesranging from 6.50% to 7.25% and ranging from 5.75% to 7.75%.

1,767,493,226

192,813,271,612


738,426,788

57,981,924

CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANDAN ENTITAS ANAKNYA


NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2019 dan 31 Desember 2018

30 September 2019 dan 2018 and for the periods ended September 30, 2019 and 2018

9,246,250

50,395,566


1,861,165,755

27


5. PIUTANG USAHA 5. TRADE RECEIVABLES

Pihak berelasi (Catatan 28) Related parties (Note 28)PT Catur Sentosa Adiprana Tbk PT Catur Sentosa Adiprana TbkPT Caturadiluhur Sentosa PT Caturadiluhur SentosaPT Catur Hasil Sentosa PT Catur Hasil Sentosa PT Catur Logamindo Sentosa PT Catur Logamindo Sentosa

Total Total

Pihak ketiga Third partiesPT Mandiri Indah Makassar PT Mandiri Indah MakassarCV Laris Jaya CV Laris JayaCV. Mekar Jaya Lestari CV. Mekar Jaya LestariChoiri ChoiriCV Multi Bangunan CV Multi BangunanAl-Khair Industrial Group Al-Khair Industrial GroupMadsuri MadsuriLain-lain (masing-masing

dibawah Rp700.000.000) Others (each below Rp700,000,000)

Total Total

Cadangan penurunan nilai Allowance for impairment

Neto Net

Rincian umur piutang usaha adalah sebagai berikut: The aging of trade receivables is presented below:

Pihak-pihak berelasi Related partiesBelum jatuh tempo CurrentTelah jatuh tempo: Overdue:

1 sampai 30 hari 1 to 30 days31 sampai 60 hari 31 to 60 days61 sampai 90 hari 61 to 90 daysLebih dari 90 hari More than 90 days

Total Total

Pihak ketiga Third partiesBelum jatuh tempo CurrentTelah jatuh tempo: Overdue:

1 sampai 30 hari 1 to 30 days31 sampai 60 hari 31 to 60 days61 sampai 90 hari 61 to 90 daysLebih dari 90 hari More than 90 days

Total Total

Cadangan penurunan nilai Allowance for impairment

Neto Net

(47,054,327)


1,436,481,652

Seluruh piutang usaha Grup merupakan saldo piutang usaha dalamrupiah

30,600,796,405

74,864,024

1,519,303,788

All of the Group’s trade receivables are denominated in rupiah

1,970,886,649

30,553,742,078

26,873,025,324

539,453,034,574

30 September /

480,061,330,487

2018





The details of trade receivables by customer are as follows:

93,370,866,446

7,072,109,384

DAN ENTITAS ANAKNYA


31 Desember /

47,128,741,058

Rincian piutang usaha berdasarkan pelanggan adalah sebagai berikut:

5,047,567,437

379,944,627,961

37,912,127,269

31 Desember /

991,344,369 3,904,305,553

7,959,766,628

13,287,856,578

21,962,959,354

9,779,198,626 15,312,836,960

53,040,012,834

343,918,463,088

430,549,052,180

480,061,330,487



1,133,755,958 418,214,958

December 31,

8,840,066,730

831,232,167

1,139,207,627 877,248,030

22,010,013,681 30,600,796,405

(47,054,327)

6,326,473,242

December 31,

(47,054,327)

405,588,630

30,553,742,078


774,945,076 239,276,523

1,916,789,769

September 30,

12,216,655,749 5,609,706,474

5,592,844,126

22,010,013,681

33,987,369,435

1,398,355,701


23,711,382,604

3,288,665,581

539,453,034,574



2019

58,949,950,875

21,962,959,354

19,000,592,033


20,052,268,905

50,939,586,220

4,036,558,523

2018

(47,054,327)

30 September /

401,470,177,550

September 30, 2019

28


5. PIUTANG USAHA (lanjutan) 5. TRADE RECEIVABLES (continued)

6. PIUTANG LAIN-LAIN 6. OTHER RECEIVABLES

Receivables from PT Kustodian Tunjangan karyawan Employee benefitsPiutang dari karyawan Receivables from employeesBunga InterestsLainnya Others

Saldo akhir tahun Balance at end of year

- 126,326,999


Other receivables - others consist mainly of claim receivables foradvertising participation from supplier.

December 31,



Management is of the opinion that the above allowance forimpairment is adequate to cover possible losses that may arise fromthe non-collection of receivables.

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap piutang lain-lain pada akhirtahun, manajemen Grup berpendapat bahwa piutang lain-lain telahmencerminkan nilai realisasi netonya, sehingga tidak perlu dilakukanpenyisihan atas kerugian penurunan nilai piutang lain-lain tersebut.

Piutang lain-lain - lainnya sebagian besar merupakan piutang klaim ataspartisipasi iklan dari pemasok.


September 30,

545,971,837 - 1,453,133,563

30 September /

1,377,217,910

241,786,680

Manajemen berpendapat bahwa cadangan penurunan nilai tersebut diatas cukup untuk menutup kemungkinan kerugian yang timbul dari tidaktertagihnya piutang.


2018

1,821,247,242

Other receivables consist of:

31 Desember /


Based on the review of each of the other receivables at the end of theyear, the Group’s management is of the opinion that the receivablesare realizable at the above amounts and no provision for impairmentis necessary.

Piutang lain-lain terdiri dari:


388,944,711

Pada tanggal 30 September 2019, piutang usaha milik Grup sebesarRp521.954.839.567 (2018: Rp494.900.052.447), yang termasuk piutangusaha antar perusahaan yang dieliminasi dalam konsolidasi sebesarRp479.061.510.062 (2018: Rp451.702.518.021) digunakan sebagaijaminan atas utang jangka pendek dan jangka panjang (Catatan 12 dan17).

As of September 30, 2019, trade receivables of the Group amountingto Rp521,954,839,567 (2018: Rp494,900,052,447) and intercompanytrade receivables of Rp479,061,510,062 (2018: Rp451,702,518,021)eliminated in consolidation are pledged as collateral for short-termand long-term debt (Notes 12 and 17).


2,312,134,458



2019

29


7. PERSEDIAAN 7. INVENTORIES

Bahan baku Raw materialsPerlengkapan suku cadang Spare partsBahan pembantu Indirect materialsBarang jadi Finished goodsBarang dalam proses Work in process

Total Total

8. BIAYA DIBAYAR DI MUKA 8. PREPAID EXPENSES

Asuransi InsuranceSewa LeaseLain-lain Others

Total Total

2019


September 30,

13,400,433,930

As of September 30, 2019, the Group’s inventories which amountingto Rp46,367,761,480 (2018: Rp90,826,095,403 ) are pledged ascollateral for short-term and long-term debt (Notes 12 and 17).


September 30,


123,729,877,593



10,532,329,031

21,094,219,953

62,763,995,566


NOTES TO THE CONSOLIDATEDDAN ENTITAS ANAKNYA

5,731,967,822

30 September /

2018

62,079,671,530

1,022,887,978 24,888,323

Pada tanggal 30 September 2019, persediaan milik Grup sebesarRp46.367.761.480 (2018: Rp90.826.095.403) digunakan sebagaijaminan atas utang jangka pendek dan jangka panjang (Catatan 12 dan17).


2018December 31,

December 31,

Based on the review of the physical condition of the inventories at theend of the year, the Group’s management is of the opinion thatinventories are realizable at the above amounts and no provision forinventory losses is necessary.

1,755,745,190

31 Desember /

43,291,670

31 Desember /

1,065,276,305

43,748,248

Akun ini terdiri dari:

11,837,184,746

Berdasarkan hasil penelaahan terhadap kondisi fisik persediaan padaakhir tahun, manajemen Grup berpendapat bahwa persediaan telahmencerminkan nilai realisasi netonya, sehingga tidak perlu dilakukanpenyisihan atas persediaan tersebut.

6,715,313,082

1,668,705,272

17,500,004


30 September /

Inventories are covered by insurance against losses from fire, floodand other risks (all-risks) with PT Sompo Insurance Indonesia, PTAsuransi Umum BCA (BCA Insurance), PT Avrist General Insurance,and PT Chubb General Insurance Indonesia, with total coverage ofRp74,100,000,000 in 2019 dan 2018. The Group’s managementbelieves that the above insurance is adequate to cover possiblelosses arising from such risks.

This account consists of:

Persediaan tersebut di atas telah diasuransikan terhadap risiko kerugiankebakaran, kebanjiran dan risiko lainnya (all-risks) pada PT SompoInsurance Indonesia, PT Asuransi Umum BCA (BCA Insurance), PTAvrist General Insurance, dan PT Chubb General Insurance Indonesiadengan total nilai pertanggungan sebesar Rp74.100.000.000 pada tahun2019 dan 2018. Manajemen Grup berpendapat bahwa nilaipertanggungan tersebut cukup untuk menutup kemungkinan kerugianatas risiko tersebut


Persediaan terdiri dari: Inventories consist of:

16,326,885,043 20,739,260,322

2019


16,667,959,628

30


9. ASET LANCAR LAIN-LAIN 9. OTHER CURRENT ASSETS

Uang muka pembelian Advances for purchase Lain-lain Others

Total Total

10. ASET TETAP 10. FIXED ASSETS

Mutasi aset tetap adalah sebagai berikut: The movements of this account are as follows:

Keterangan Description

Biaya Perolehan CostPemilikan Langsung Direct OwnershipTanah LandBangunan dan prasarana Buildings and infrastructuresMesin dan peralatan pabrik Machineries and equipmentPeralatan dan perabot kantor Furniture and office equipmentKendaraan VehiclesPerlengkapan teknik dan Technical and

laboratorium laboratory equipment

Sub-total Sub-total

Aset dalam Penyelesaian Construction in ProgressBangunan dan prasarana Buildings and infrastructuresMesin dan peralatan Machineries and equipment

Sub-total Sub-total

Total biaya perolehan Total cost

Akumulasi Penyusutan Accumulated DepreciationPemilikan Langsung Direct OwnershipBangunan dan prasarana Buildings and infrastructuresMesin dan peralatan pabrik Machineries and equipmentPeralatan dan perabot kantor Furniture and office equipmentKendaraan VehiclesPerlengkapan teknik dan Technical and


Total akumulasi penyusutan Total accumulated depreciation

Nilai Buku Neto Net Book Value

27,606,240,630

97,527,230

-

- 1,342,248,238

4,627,478,327 - 915,892,983,544

829,131,908,518


86,823,975,153

81,106,136 16,012,554,853

- 17,711,334,782

22,125,521,775

8,945,224,281 67,745,384 - 8,619,305,281

4,379,245,380

9,916,409,726

35,225,268,366

(13,002,219,361)

9,961,553,519 1,038,930,829

-

4,559,732,943

- 22,223,049,005

(22,223,049,005)


76,426,277,196 372,551,351,984

Saldo Awal/

Balance

The advances were made mainly for the purchase of spare parts forproduction machine and vehicle. All of the advances are settled withinone year.

13,002,219,361

4,379,245,380

-

-

Deductions


-

1,621,898,785,235

11,900,745,886

86,813,318,153

(35,225,268,366)

1,194,203,428

88,162,432,160

13,612,378,854 -

Penambahan/

4,559,732,943


BalanceAdditions

2018

1,629,603,184

December 31,

12,418,175,426


1,740,645,646,682

51,091,958,839 11,039,327,044

14,854,736,535 1,238,924,454

10,657,000


2,374,312,893


30 September /September 30,

51,039,370,538

795,547,807,911

838,349,250,440 82,171,211,431

- 62,131,285,883 -

2019


1,709,203,184


45,184,440,558

Reclassifications

-

31 Desember /

Tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2019/

-

11,998,273,116

1,090,076,762,579

DAN ENTITAS ANAKNYA


5,000,000

Reklasifikasi/

394,845,941,427

Pengurangan/


-

2,379,312,893

1,184,166,355,837

4,640,839,079 1,745,024,892,062

668,650,645,727

-



Saldo Akhir/Ending

79,600,000


Beginning

-

-

5,480,718,855

-

-

4,640,839,079

147,521,753,907 622,171,008,132

115,768,672,790 1,633,897,058,351

45,184,440,558

Uang muka pembelian persediaan sebagian besar digunakan untukpembelian suku cadang mesin produksi dan kendaraan. Seluruh uangmuka tersebut merupakan uang muka yang akan diselesaikan dalamjangka waktu kurang dari satu tahun.

165,233,088,689


9,292,370,082 - -

Year ended September 30, 2019


31


10. ASET TETAP (lanjutan) 10. FIXED ASSETS (continued)

Keterangan Description

Biaya Perolehan CostPemilikan Langsung Direct OwnershipTanah LandBangunan dan prasarana Buildings and infrastructuresMesin dan peralatan pabrik Machineries and equipmentPeralatan dan perabot kantor Furniture and office equipmentKendaraan VehiclesPerlengkapan teknik dan Technical and


Sub-total Sub-total

Aset dalam Penyelesaian Construction in ProgressBangunan dan prasarana Buildings and infrastructuresMesin dan peralatan Machineries and equipment

Sub-total Sub-total

Total biaya perolehan Total cost

Akumulasi Penyusutan Accumulated DepreciationPemilikan Langsung Direct OwnershipBangunan dan prasarana Buildings and infrastructuresMesin dan peralatan pabrik Machineries and equipmentPeralatan dan perabot kantor Furniture and office equipmentKendaraan VehiclesPerlengkapan teknik dan Technical and


Total akumulasi penyusutan Total accumulated depreciation

Nilai Buku Neto Net Book Value

Rincian aset dalam penyelesaian adalah sebagai berikut: The details of construction in progress are as follows:

30 September 2019 September 30, 2019

Bangunan dan prasarana 20%-95% Buildings and infrastructures

31 Desember 2018 December 31, 2018

Bangunan dan prasarana 20%-95% Buildings and infrastructures

Mesin dan peralatan 50%-95% Machineries and equipment

Cost of goods soldBeban pokok penjualan - beban pabrikasi - manufacturing overheadBeban umum dan General and administrative

administrasi (Catatan 25) expenses (Note 25)Beban penjualan (Catatan 25) Selling expenses (Note 25)

Total beban penyusutan Total depreciation

September 30,

November 2019/November 2019


734,794,534,913 107,954,748,354

37,007,367,646

126,059,126,912 22,622,522,781 1,159,895,786

-

58,495,172,817 5,095,799,545 1,598,266,304

Januari - April 2019/

45,184,440,558

- 14,854,736,535

1,133,554,529 -

perolehan/Cost

2019 2018

Penyusutan dibebankan pada operasi sebagai berikut: Depreciation was charged to operations as follows:

44,736,924,342 447,516,216

April 2019/

52,252,010,591

578,476,128

April 2019

8,945,224,281 - 8,619,305,281

10,158,046,689

97,527,230

400,888,585

79,190,021,009

penyelesaian/ Biaya penyelesaian/Persentase

completion

833,704,877,050 795,547,807,911

2,402,714,294

54,110,299,996 82,171,211,431

622,171,008,132

1,457,400,820

1,399,269,633

70,493,445,933 5,095,799,545 - 1,633,897,058,351

7,485,750,752

11,900,745,886

69,396,132,118 17,417,186,035 - 86,813,318,153

15,539,365,399

628,045,000

Estimasi waktu

4,400,032,827

January - April 2019/

30 September / 30 September /September 30,

- (1,598,266,304) 11,998,273,116

1,568,499,411,963

2,897,754,545

1,598,266,304 11,998,273,116

DAN ENTITAS ANAKNYA


-

Beginning

372,551,351,984

AND ITS SUBSIDIARIESCATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATED

-

Saldo Awal/ Saldo Akhir/

Tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018/Year ended December 31, 2018

21,165,032,333

2,213,125,681

Penambahan/ Balance Additions Deductions Reclassifications Balance

(1,095,733,504) 97,527,230

1,095,733,504

1,566,901,145,659 1,621,898,785,235

9,731,355,650

502,532,800

- 12,418,175,426 1,075,043,581,299 14,565,492,776 628,045,000 1,090,076,762,579

Pengurangan/ Ending


Reklasifikasi/

352,453,786,851 -

11,900,745,886 -

1,570,000,000


-

554,084,242,914 68,714,810,218

2,612,092,041 -

Percentage of

14,084,591,193 - - 51,091,958,839

1,095,733,504 97,527,230

Estimated dateof completion

4,379,245,380

- 147,521,753,907 -

2,686,819,776 -


11,900,745,886


838,349,250,440

(502,532,800)

502,532,800


32


10. ASET TETAP (lanjutan) 10. FIXED ASSETS (continued)

Biaya perolehan CostAkumulasi penyusutan Accumulated depreciation

Nilai buku neto Net book valueHasil penjualan Proceeds

Laba penjualan aset tetap Gain on sale of fixed assets

Pada tanggal 30 September 2019 nilai wajar tanah adalah sebesarRp176.551.442.000 (2018:Rp160.903.127.000), dimana nilai wajartersebut berbeda secara material dari nilai tercatatnya.

Pada tanggal 30 September 2019, aset tetap milik Grup dengan total nilaibuku sebesar Rp671.422.597.369 (2018: Rp763.152.495.963) digunakansebagai jaminan atas utang jangka pendek dan utang jangka panjang(Catatan 12 dan 17).

Based on management’s assessment, there are no events orchanges in circumstances which may indicate an impairment in thevalue of fixed assets as of September 30, 2019.

NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2019 dan 31 Desember 2018 FINANCIAL STATEMENTS

dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2019 and December 31, 2018

September 30,

As of September 30, 2019, the fair value of land amounting toRp176,551,442,000 (2018:Rp160,903,127,000), is materially differentthan the carrying value of these assets.

4,640,839,079

13,360,752

Rincian penjualan aset tetap adalah sebagai berikut: The details of sales of fixed assets are as follows:

817,247,274

30 September /

219,500,000

803,886,522


2019 2018






30 September /

(4,627,478,327) (1,067,045,000)

372,727,273

Tidak ada biaya pinjaman yang dikapitalisasi ke aset dalam penyelesaianpada tahun 2019 dan 2018.

No borrowing costs were capitalized to construction in progress in2019 and 2018.

1,286,545,000

As of September 30, 2019, the Group’s fixed assets with a total netbook value of Rp671,422,597,369 (2018: Rp763,152,495,963) arepledged as collateral for short-term and long-term debt (Notes 12 and17).

Berdasarkan penelaahan manajemen, tidak terdapat kejadian atauperubahan keadaan yang mengindikasikan adanya penurunan nilai asettetap pada tanggal 30 September 2019.

Aset tetap Grup, kecuali tanah, diasuransikan terhadap risiko kebakaran,kebanjiran dan risiko lainnya (all-risks) pada PT Sompo InsuranceIndonesia, PT Avrist General Insurance, PT Chubb General InsuranceIndonesia, PT Asuransi Central Asia, PT MNC Asuransi Indonesia, danPT Asuransi Umum BCA (BCA Insurance) dengan total nilaipertanggungan sebesar Rp1.140.242.053.000 pada tahun 2019 dan2018. Manajemen Grup berpendapat bahwa nilai pertanggungan tersebut cukup memadai untuk menutup kemungkinan kerugian atas risikotersebut.

The Group’s fixed assets, except land, are covered by insuranceagainst fire, flood and other risks (all-risks) with PT Sompo InsuranceIndonesia, PT Avrist General Insurance, PT Chubb GeneralInsurance Indonesia, PT Asuransi Central Asia, PT MNC AsuransiIndonesia, and PT Asuransi Umum BCA (BCA Insurance), for a totalcoverage of Rp1,140,242,053,000 in 2019 and 2018. The Group’smanagement believes that the above insurance is adequate to coverpossible losses arising from such risks.

153,227,273

September 30,


33


11. ASET TIDAK LANCAR LAIN-LAIN 11. OTHER NON-CURRENT ASSETS

Advances for purchase of fixed assetsKlaim untuk pengembalian

kelebihan pajak (Catatan 16d) Claim for tax refund (Note 16d)Uang jaminan Security depositsLainnya Others

Total Total

12. UTANG JANGKA PENDEK 12. SHORT-TERM DEBTS

Utang bank Bank loanPT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia Tbk

Total utang bank Total bank loan

Utang pembiayaan konsumen Consumer financing payablePT BCA Finance PT BCA Finance

Total utang jangka pendek Total short-term debts


40,504,296,466

Pada tanggal 30 September 2019 dan 31 Desember 2018, aset tidaklancar lain-lain - lainnya terutama terdiri dari reklasifikasi aset tetap keaset tidak lancar lain-lain pada tahun 2014, sehubungan dengan biayadibayar dimuka atas pembangunan pipa gas yang digunakan untukpembelian gas dari PT Pertagas Niaga. Pada tanggal 30 September2019, kelebihan pembayaran pajak penghasilan berasal dari tahun pajak2019

2018


December 31,

Utang jangka pendek merupakan utang kepada pihak ketiga yang terdiridari:

40,051,866,937

September 30,

9,611,512,419 25,000,000

As of September 30, 2019 and December 31, 2018, the advances forpurchase of fixed assets represent down payments for purchase ofmachineries, equipment and infrastructures.


September 30, December 31,


2,652,284,394 1,050,242,280 2,054,357,102



48,497,316,705

48,497,316,705

40,051,866,937

48,668,162,248


31 Desember /


30 September /

2019

Tanggal 30 September 2019 dan 31 Desember 2018 dan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2019 and December 31, 2018

42,602,620

Pada tanggal 30 September 2019 dan 31 Desember 2018, uang mukapembelian aset tetap merupakan uang muka sehubungan denganpembelian mesin, peralatan pabrik dan prasarana.

As of September 30, 2019 and December 31, 2018, other non-current assets - others mainly consist of reclassification from fixed assets toother non-current assets of the prepayment of pipeline construction in2014 related to purchase of gas from PT Pertagas Niaga. As ofSeptember 30, 2019, the overpayment of income tax derived from thefiscal year of 2019.

Short-term debts are liabilities to third parties, as follows:

1,853,974,635

30 September /

Akun ini terdiri dari: This account consists of:

2018

1,055,242,280

2,976,819,535 15,368,396,195

2019

Uang muka pembelian aset tetap

170,845,543

31 Desember /

452,429,529


34


12. UTANG JANGKA PENDEK (lanjutan) 12. SHORT-TERM DEBTS (continued)

PT Bank Central Asia Tbk (BCA) PT Bank Central Asia Tbk (BCA)

1. SKDA 1. SKDA

2. AAK 2. AAK



Pada bulan November 2010, SKDA memperoleh kredit modal kerjadari BCA dengan pagu kredit sebesar Rp20.000.000.000. Pagu kreditfasilitas ini telah mengalami beberapa kali perubahan denganperubahan terakhir menjadi sebesar Rp80.000.000.000. Tanggalperpanjangan jatuh tempo dari pinjaman ini sampai dengan tanggal 5November 2018. Pada tanggal 30 September 2019 dan 31Desember 2018, tidak terdapat saldo utang atas fasilitas ini.

Pada tahun 2019 dan tahun 2018, AAK memperoleh fasilitas kreditmulti facility (KMF) - bank garansi/ standby L/C/SKBDN sebesarUS$2.500.000 dan Euro2.715.310. Fasilitas ini digunakan sebagaijaminan atas pembelian gas dan untuk keperluan impor AAK.Fasilitas kredit ini tersedia sampai dengan tanggal 19 Desember2019. Pada tanggal 30 September 2019 dan 31 Desember 2018,tidak terdapat saldo utang dari fasilitas kredit ini.

In 2019 and in 2018, AAK obtained “kredit multi facility” (KMF) -bank guarantee/standby LC/SKBDN amounting toUS$2,500,000 dan Euro2,715,310. This facility is used ascollateral for the purchase of gas and for SKDA import purposes.This credit facility is available until December 19, 2019. As ofSeptember 30, 2019 and December 31, 2018, there is nooutstanding loan from these credit facilities.

Pinjaman SKDA dan AAK di atas dijamin dengan piutang usaha,persediaan, tanah, bangunan dan prasarana, dan mesin dan peralatanpabrik milik SKDA dan piutang usaha, tanah, bangunan dan prasarana,dan mesin dan peralatan pabrik milik AAK (Catatan 5, 7 dan 10).


(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)and for the periods ended September 30, 2019 and 2018

AAK’s and SKDA’s loans above are collateralized by SKDA’s tradereceivables, inventories, land, buildings and infrastructures, andmachineries and equipment and AAK’s trade receivables, land,buildings and infrastructures, and machineries and equipment (Notes5, 7 and 10).


SKDA also obtained a omnibus letter of credit (L/C) amounting toUS$1,500,000 and bank guarantee/standby LC facilitiesamounting to US$6,000,000 and Rp15,000,000,000 from BCA.This facility is used as collateral for the purchase of gas and forSKDA import purposes. These facilities are available up toDecember 19, 2019 and until the date of completion of theseconsolidated financial statements is still in the process ofextension. As of September 30, 2019 and December 31, 2018,there is no outstanding loan from all of these facilities.

CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN NOTES TO THE CONSOLIDATEDTanggal 30 September 2019 dan 31 Desember 2018

On July 4, 2012, AAK obtained a working capital credit facilityfrom BCA with a maximum amount of Rp25,000,000,000. Thiscredit facility is available until December 19, 2019. As ofSeptember 30, 2019 and December 31, 2018, there is nooutstanding loan from these credit facilities.

SKDA juga memperoleh fasilitas omnibus letter of credit (L/C)sebesar US$1.500.000 dan bank garansi/standby L/C sebesarUS$6.000.000 dan Rp15.000.000.000 dari BCA. Fasilitas inidigunakan sebagai jaminan atas pembelian gas dan untuk keperluanimpor SKDA. Jangka waktu fasilitas ini tersedia sampai dengantanggal 19 Desember 2019 dan sampai dengan tanggalpenyelesaian laporan keuangan konsolidasian ini masih dalamproses perpanjangan. Pada tanggal 30 September 2019 dan 31Desember 2018, tidak terdapat saldo utang atas seluruh fasilitas ini.

In November 2010, SKDA obtained a working capital creditfacility from BCA with a maximum amount of Rp20,000,000,000.The maximum amount of this facility has changed several times,the latest of which was to increase it to becomeRp80,000,000,000. The extention of maturity date of the loan ison November 5, 2018. As of September 30, 2019 andDecember 31, 2018, there is no debt balance for these facilities.



Pada tanggal 4 Juli 2012, AAK memperoleh fasilitas kredit modalkerja dari BCA dengan pagu kredit sebesar Rp25.000.000.000.Fasilitas kredit ini tersedia sampai dengan tanggal 19 Desember2019. Pada tanggal 30 September 2019 dan 31 Desember 2018,tidak terdapat saldo utang dari fasilitas kredit ini.


35



PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (lanjutan) PT Bank Central Asia Tbk (BCA) (Continued)

3. PGK 3. PGK


Seluruh pinjaman dari BCA dikenakan tingkat bunga tahunan berkisarantara 9,75% sampai dengan 10,25% masing-masing pada tahun 2019dan 2018.

Pinjaman ini dijamin dengan piutang usaha PGK senilaiRp36.000.000.000, tanah dan bangunan atas nama PGK, tanah danbangunan atas nama Perusahaan, tanah dan bangunan atas namaBudyanto Totong, dan satuan rumah susun atas nama Lily SuryanaSetiawan, pihak-pihak berelasi (Catatan 5 dan 10).



The loan is collateralized by the trade receivables of PGK with aminimum value of Rp36,000,000,000, PGK’s land and building,Company’s land and building, land and building of BudyantoTotong, and shophouse of Lily Suryana Setiawan, related parties(Notes 5 and 10).




PT ARWANA CITRAMULIA Tbk PT ARWANA CITRAMULIA TbkDAN ENTITAS ANAKNYA


Under the terms of the loan agreement, PGK, SKDA, and AAK arerequired to comply with certain conditions, such as to maintain certainfinancial ratios. As of September 30, 2019 all of these financial ratioshave been met.


Pada tanggal 11 November 2004, PGK memperoleh fasilitas kreditmodal kerja dengan pagu kredit sebesar Rp6.000.000.000 dari BCA.Pagu kredit fasilitas ini telah mengalami beberapa kali perubahandengan perubahan terakhir pada tahun 2018, fasilitas kredit modalkerja tersebut telah mengalami peningkatan pagu kredit menjadisebesar Rp55.400.000.000. Fasilitas kredit ini tersedia sampaidengan tanggal 11 Desember 2019. Pada tanggal 30 September2019, saldo terutang dari fasilitas kredit ini sebesarRp48.497.316.705 (2018: Rp40.051.866.937).

On November 11, 2004, PGK obtained a working capital creditfacility amounting to Rp6,000,000,000 from BCA. The maximumamount of this facility has changed several times, the latest in2018, the maximum amount of the facility has been amended tobecome Rp55,400,000,000. This credit facility is available untilDecember 11, 2019. As of September 30, 2019, the outstandingloan from this facility amounted to Rp48,497,316,705 (2018:Rp40,051,866,937).


Berdasarkan perjanjian fasilitas pinjaman, PGK, SKDA, dan AAKdiharuskan untuk memenuhi beberapa persyaratan tertentu, sepertimemelihara rasio keuangan tertentu. Pada tanggal 30 September 2019,semua rasio keuangan tersebut telah terpenuhi.

All the loans from BCA bore interest at annual rates ranging from9.75% to 10.25% in 2019 and 2018, respectively.

36



PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI) PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI)

1. Perusahaan 1. The Company

2. ANK 2. ANK


ANK memperoleh fasilitas kredit modal kerja dengan total pagu kreditsebesar Rp60.000.000.000. Fasilitas kredit ini tersedia sampaidengan tanggal 29 Juni 2020. Pada tanggal 30 September 2019 dan31 Desember 2018, tidak terdapat saldo utang dari fasilitas kredit ini.


ANK obtained a working capital credit facility with a totalmaximum amount of Rp60,000,000,000. This credit facility isavailable until June 29, 2020. As of September 30, 2019 andDecember 31, 2018, there is no outstanding loan from thisfacility.


Perusahaan memperoleh fasilitas kredit modal kerja dengan totalpagu kredit sebesar Rp10.000.000.000. Fasilitas kredit ini tersediasampai dengan tanggal 29 Juni 2020. Pada tanggal 30 September2019 dan 31 Desember 2018, tidak terdapat saldo terutang darifasilitas kredit ini.

DAN ENTITAS ANAKNYA AND ITS SUBSIDIARIESCATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN


Pada tahun 2017, Perusahaan juga memperoleh fasilitas bankgaransi, uncomitted forex line, dan Letter of credit (L/C) masing-masing sebesar Rp3.118.761.459, US$400.000, dan US$1.000.000dari BNI, sedangkan pada tahun 2018 fasilitas bank garansi telahmengalami peningkatan pagu kredit menjadi sebesarRp5.000.000.000. Fasilitas ini telah diperpanjang sampai dengantanggal 29 Juni 2020. Pada tanggal 30 September 2019 semuafasilitas tersebut belum digunakan sedangkan pada tanggal 30September 2019 fasilitas L/C yang telah digunakan sebesarUS$75.617, namun tidak terdapat saldo utang atas fasilitas kredit ini.

The loans were collateralized by the Company’s tradereceivables, inventories and fixed assets (Notes 5, 7 and 10) andthe corporate guarantee of PT Suprakreasi Eradinamika.

In 2017, the Company also obtained bank guarantees,uncomitted forex line, and Letter of credit (L/C) facilitiesamounting to Rp3,118,761,459, US$400,000, andUS$1,000,000 from BNI, while in 2018 the maximum amount ofbank guarantees facility has been amended to becomeRp5,000,000,000. This facilities have been extended until June29, 2020. As of September 30, 2019, all of the facilities have notbeen used while as of September 30, 2019, L/C facility havebeen used amounting to US$75,617, but there is no outstandingloan from this facility.

Pinjaman dari BNI dijamin dengan piutang usaha, persediaan, danaset tetap milik Perusahaan (Catatan 5, 7 dan 10) dan jaminanperusahaan dari PT Suprakreasi Eradinamika.

ANK also obtained bank guarantees, uncomitted forex line, andLetter of credit (L/C) facilities amounting to Rp15,199,126,569,US$600,000, and US$2,000,000 from BNI. This facilities havebeen extended until June 29, 2020. As of September 30, 2019and December 31, 2018, all of the facilities have not been usedexcept L/C facility have been used each amounting toUS$1,252,242.




ANK juga memperoleh fasilitas bank garansi, uncomitted forex line,dan Letter of credit (L/C) masing-masing sebesar Rp15.199.126.569,US$600.000, dan US$2.000.000 dari BNI. Fasilitas ini telahdiperpanjang sampai dengan tanggal 29 Juni 2020. Pada tanggal 30September 2019 dan 31 Desember 2018, semua fasilitas tersebutbelum digunakan kecuali fasilitas L/C yang telah digunakan masing-masing sebesar US$1.252.242.

The Company obtained a working capital credit facility with atotal maximum amount of Rp10,000,000,000. This credit facilityis available until June 29, 2020. As of September 30, 2019 andDecember 31, 2018, there is no outstanding loan from thisfacility.



37



2. ANK (lanjutan) 2. ANK (continued)


Berdasarkan perjanjian fasilitas pinjaman, Perusahaan dan ANKdiharuskan untuk memenuhi beberapa persyaratan tertentu, sepertimemelihara rasio keuangan tertentu. Pada tanggal 30 September 2019,semua rasio keuangan tersebut telah terpenuhi.

Pada tahun 2018, PGK memperoleh beberapa fasilitas pembiayaankonsumen dengan keseluruhan pagu kredit sebesar Rp587.080.240yang digunakan untuk membiayai pembelian kendaraan. Pinjaman inidijamin dengan kendaraan yang dimiliki melalui utang tersebut (Catatan10) dan dikenakan bunga dengan tingkat suku bunga tahunan sebesar3,6%. Pinjaman tersebut terutang dalam cicilan bulanan selama satutahun sampai dengan bulan Oktober 2019. Pada tanggal 31 Desember2018, saldo terutang sebesar Rp452.429.529. Total pembayaran cicilanselama tahun 2018 adalah sebesar Rp134.650.711.


In 2019, PGK obtained some additional consumer financing facilitieswith amount of Rp319,647,772 which was used to finance theacquisition of vehicles. The loan from the facility was collateralized bythe vehicle acquired through the financing facility (Note 10) and boreinterest at the annual rate of 3.6%. The loan is payable in monthlyinstallments for a period of one year until May 2020. As of September30, 2019, the outstanding loan from this facility amounted toRp170,845,543.Total installment payments in 2019 amounted toRp601,231,758.

PT BCA Finance

The loans from BNI bore interest at the annual rate of 10.5% in 2019and 2018, respectively.


PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI) (continued)



In 2018, PGK obtained some consumer financing facilities with a totalmaximum amount of Rp587,080,240 which was used to finance theacquisition of vehicles. The loan from the facility was collateralized bythe vehicle acquired through the financing facility (Note 10) and boreinterest at the annual rate of 3.6%. The loan is payable in monthlyinstallments for a period of one year until October 2019. As ofDecember 31, 2018, the outstanding loan from this facility amountedto Rp452,429,529. Total installment payments in 2018 amounted toRp134,650,711.


DAN ENTITAS ANAKNYA

PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk (BNI) (lanjutan)

Under the terms of the loan agreement, the Company and ANK arerequired to comply with certain conditions, such as to maintain certainfinancial ratios. As of September 30, 2019, all of these financial ratioshave been met.


Pinjaman dari BNI dijamin dengan piutang usaha, persediaan, danaset tetap milik ANK (Catatan 5, 7 dan 10), dan jaminan perusahaandari Perusahaan.


The loans were collateralized by ANK’s trade receivables,inventories and fixed assets (Notes 5, 7 and 10), and thecorporate guarantee of the Company.



Pinjaman dari BNI dikenakan tingkat bunga tahunan sebesar 10,5% padatahun 2019 dan 2018.

Pada tahun 2019, PGK memperoleh beberapa tambahan fasilitaspembiayaan konsumen dengan pagu kredit sebesar Rp 319.647.772yang digunakan untuk membiayai pembelian kendaraan. Pinjaman inidijamin dengan kendaraan yang dimiliki melalui utang tersebut (Catatan10) dan dikenakan bunga dengan tingkat suku bunga tahunan sebesar3,6%. Pinjaman tersebut terutang dalam cicilan bulanan selama satutahun sampai dengan bulan Mei 2020. Pada tanggal 30 September 2019,saldo terutang sebesar Rp170.845.543. Total pembayaran cicilan selamatahun 2019 adalah sebesar Rp601.231.758.


PT BCA Finance

38


13. UTANG USAHA KEPADA PIHAK KETIGA 13. TRADE PAYABLES TO THIRD PARTIES

Dolar Amerika Serikat United States dollarNitto Ganryo Kogyo Co.,Ltd Nitto Ganryo Kogyo Co.,Ltd

(US$708.432 pada tahun 2019 dan (US$708,432 in 2019US$576.575 pada tahun 2018) and US$576,575 in 2018)

Hongkong Partner Industry Limited Hongkong Partner Industry Limited(US$27.225 pada tahun 2019 dan (US$27,225 in 2019(US$343.025 pada tahun 2018) and US$343,025 in 2018)

Lain-lain (US$870.796 pada tahun 2019 Others (US$870.796 in 2019dan US$616.346 pada tahun 2018, and US$410.061 in 2018,masing-masing dibawah Rp3 milliar) each below Rp3 billion)

Rupiah RupiahPT Ferro Mas Dinamika PT Ferro Mas DinamikaPT Ferro Materials Utama PT Ferro Materials UtamaPT Torrecid Indonesia PT Torrecid IndonesiaPT Asi Tama Energi PT Asi Tama EnergiPT China Glaze Indonesia PT China Glaze IndonesiaPT Selo Joyo PT Selo JoyoUD Pusaka Argo Makmur UD Pusaka Argo MakmurCV Karunia CV KaruniaPT Santoso Jawi Abadi PT Santoso Jawi AbadiPT Monokem Surya PT Monokem SuryaPT Sentral Kemasindo Teguh PT Sentral Kemasindo TeguhPT Satyamitra Kemas Lestari PT Satyamitra Kemas LestariPT Collorobbia Indonesia PT Collorobbia IndonesiaPT Liku Telaga PT Liku TelagaLain-lain (masing-masing dibawah

Rp4 milliar) Others (each below Rp4billion)

Euro Eropa European euroInter Ser S.P.A. Internationale Servizi Inter Ser S.P.A. Internationale Servizi

(Euro37.398 pada tahun 2019 dan (Euro37,398 in 2019 and Euro33.071 pada tahun 2018) Euro47,483 in 2018 )

Sacmi Singapore Pte.,Ltd Sacmi Singapore Pte.,Ltd(Euro33.276 pada tahun 2019 dan (Euro33,276 in 2019 and Euro16.881 pada tahun 2018) Euro16,881 in 2018 )

Lain-lain (Euro12.799 pada tahun 2019 Othersdan Euro50.468 pada tahun 2018, (Euro12,799 in 2019 and masing-masing dibawah Euro50.468 in 2018,Rp400.000.000) each below Rp400,000,000)

Mata uang lainnya Other currencies

Total Total

Kurang dari 31 hari Less than 31 days31 sampai 60 hari 31 to 60 days61 sampai 90 hari 61 to 90 daysLebih dari 90 hari Over 90 days

Total Total


12,342,662,504

2019

5,938,097,981

10,041,315,168 8,349,382,575

9,612,691,363 7,423,487,246

26,380,750,010 17,372,840,080

50,065,688,254

4,664,058,165

9,629,335,277

6,940,484,824

5,500,377,549

5,692,241,683


September 30,

4,896,059,328

30 September /

The aging schedule of trade payables to third parties is as follows:

21,981,509

5,111,525,719

85,648,317,867 87,161,620,415

3,734,264,625

42,068,454,590

December 31,

31 Desember /

5,523,188,211

18,711,607,536

8,321,678,583


4,967,345,025

December 31,

Trade payables mainly represent liabilities arising from the purchaseof raw materials and spare parts from suppliers, the details of whichare as follows:




2,335,433,347 4,443,610,048


23,993,074,159

4,930,138,745 4,561,525,623

Utang usaha terutama merupakan utang atas pembelian bahan baku dansuku cadang dari pemasok dengan rincian sebagai berikut:


4,178,983,886

2018

31 Desember /

230,796,692,119

515,777,333

198,384,245

2019

73,499,910,946

6,006,078,888

7,274,424,875

9,532,375,748


19,933,247,472


385,887,150

6,588,971,154



30 September /

2018

4,844,623,690 2,136,732,006

579,668,251 547,655,760

September 30,

227,341,400,777

Rincian umur utang usaha kepada pihak ketiga adalah sebagai berikut:

230,796,692,119

All of the third-party trade payables are unsecuredTidak ada jaminan yang diberikan atas utang usaha pihak ketiga tersebut

81,257,446,239 58,729,085,708

279,546,465

835,742,398

50,898,410

57,405,103,036

227,341,400,777

49,257,354,874 45,855,049,249

39


14. UTANG LAIN-LAIN 14. OTHER PAYABLES

Payable to purchase ofUtang pembelian aset tetap fixed assetsLiabilitas imbalan kerja jangka panjang Current maturities of long-term

yang jatuh tempo dalam satu employee benefits liabilitytahun (Catatan 18b) (Note 18b)

Uang muka penjualan Sales advanceAsuransi aset tetap Insurance of fixed assetsLain-lain Others

Total Total

Payable to purchase ofUtang pembelian aset tetap fixed assetsLiabilitas imbalan kerja jangka panjang Current maturities of long-term

yang jatuh tempo dalam satu employee benefits liabilitytahun (Catatan 18b) (Note 18b)

Asuransi aset tetap Insurance of fixed assetsUang muka penjualan Sales advanceLain-lain Others

Total Total

15. BEBAN AKRUAL 15. BEBAN AKRUAL

Ongkos angkut FreightListrik, air, gas dan telepon Electricity, water, gas and telephoneJasa profesional Professional feesAstek AstekBunga InterestLain-lain Others

Total Total

16. PERPAJAKAN 16. TAXATION

a. a.


Liabilitas jangka


788,764,853

Prepaid taxes mainly represent value added tax and income taxarticle 21

160,433,106

September 30, 31 Desember /

1,396,994,945

Total

-

Pajak dibayar dimuka terutama merupakan pajak pertambahan nilaidan pajak penghasilan pasal 21

462,081,834

1,288,950,000

Beban akrual terdiri dari:

1,638,000,000

-

148,579,339,628 132,654,679,140

50,071,788,685 80,347,010,161

As of December 31, 2018panjang/Non-

2,229,532,645 225,864,720

254,895,133

Current liabilities

-



current liabilities

73,616,117,794

Liabilitas jangka Liabilitas jangka

Other payables consist of:Utang lain-lain terdiri dari:

Tanggal 30 September 2019 As of September 30, 2019

December 31,

15,200,953,405

95,771,493,503

2019

-

2,139,451,822



81,136,353,609

Total/

Disajikan sebagai /

Total/ pendek/

254,895,133

- 4,337,124,007

985,025,606

Liabilitas jangka

Current liabilities

7,011,437,088 - 7,011,437,088

current liabilities

Disajikan sebagai /


4,337,124,007


DAN ENTITAS ANAKNYA

2018



Totalpanjang/Non-

-

73,616,117,794 -

4,337,124,007

Tanggal 31 Desember 2018

1,396,994,945

2,139,451,822

-

-


81,136,353,609

Accrued expenses consist of accruals for:

2,229,532,645

49,266,788,804

677,594,396

Presented as


-

Presented as

225,864,720

15,200,953,405

30 September /

-

pendek/

4,337,124,007

788,764,853

564,852,673

-

40


16. PERPAJAKAN (lanjutan) 16. TAXATION (continued)

b. b.

Utang pajak penghasilan badan Corporate income tax payable (Catatan 16d) (Note 16d)

Utang pajak penghasilan: Income taxes payable:Pasal 21 Article 21Pasal 23 Article 23Pasal 25 Article 25Pasal 26 Article 26Pasal 4 (2) Article 4 (2)

Pajak pertambahan nilai - neto Value added tax - net

Total Total

c. c.

Laba sebelum pajak penghasilanMenurut laporan laba rugi dan Income before income tax perpenghasilan komprehensif lain consolidated statement of profit or losskonsolidasian and othercomprehensive income

Dikurangi laba Entitas Anak Deduct income of Subsidiariessebelum pajak penghasilan before income tax

Keuntungan yang belum direalisasi Unrealization (realization) of (realisasi keuntungan ) gain on inter-company atas transaksi antar perusahaan transaction

Laba sebelum pajak penghasilan Income before income tax Perusahaan of the Company

Beda tetap Permanent differencesBeban-beban yang tidak dapatdikurangkan untuk tujuan fiskal Non-deductible expensesRepresentasi dan sumbangan Representation and donation Kesejahteraan karyawan Employee benefits in kindDenda pajak Tax penalties

Penghasilan yang pajaknya Income already subjectedbersifat final - bunga to final tax - interest

Beda temporer Temporary differencesPenyisihan imbalan kerja Provision for employee benefitsPenyusutan aset tetap Depreciation of fixed assets

Estimasi penghasilan kena pajak: Estimated taxable income:Perusahaan The CompanyEntitas Anak Subsidiaries

PT Arwana Nuansakeramik PT Arwana NuansakeramikPT Sinar Karya Duta Abadi PT Sinar Karya Duta AbadiPT Arwana Anugerah Keramik PT Arwana Anugerah KeramikPT Primagraha Keramindo PT Primagraha Keramindo

Total estimasi penghasilankena pajak Total estimated taxable income

14,091,045,668


(195,009,907,722)

-

1,003,599,108

30 September /

DAN ENTITAS ANAKNYA

December 31,

15,513,305,285

Utang pajak terdiri dari:

31 Desember /

220,149,197,900

126,026,330

(619,188,959)

1,074,339,000

8,092,087

33,308,311,353

41,481,375

(6,421,082,280)

2019

117,125,096,427

40,910,711

24,317,733,446

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan, seperti yangdisajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lainkonsolidasian dengan beban pajak penghasilan - neto adalahsebagai berikut:

169,611,796,270

298,710,549

(1,510,587,625)

65,088,193

17,526,663,542

52,766,683,482

5,662,529,122

253,768,699

Taxes payable consist of:

20182019September 30,

233,673,950



30 September /

19,068,752,324




615,331,696

9,580,744,072

Tanggal 30 September 2019 dan 31 Desember 2018 CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN


3,367,799,615

September 30,

218,177,273,241

15,582,695,704

The reconciliation between income before income tax, as shownin the consolidated statement of profit or loss and othercomprehensive income and income tax expense - net is asfollows:

30 September /

1,066,500,000

35,631,627,571

2018

153,630,802

25,365,911,933

(79,800,817)

318,290,340

16,746,283,239

156,419,751,635


155,572,280

September 30,

(146,839,007,563)

266,492,364

-


208,347

31,658,642,359

10,996,161,871

96,976,729,472

7,364,842,516

41



c. c.

Estimasi penghasilan kena pajak(dibulatkan) Estimated taxable income (rounded-off)Perusahaan CompanyEntitas Anak Subsidiaries


Beban pajak kini Current income tax expenseKeuntungan yang belum direalisasi Unrealization (realization) of

(realisasi keuntungan) gain on inter-companyatas transaksi antar perusahaan transaction

Perusahaan(*) Company(*)Entitas Anak Subsidiaries


Total beban pajak kini Total current income tax expense

Penyesuaian atas lebih bayar Adjustment for corporatepajak penghasilan badan untuk income tax overpaymenttahun pajak sebelumnya for prior fiscal yearsEntitas Anak Subsidiaries

Beban (manfaat) pajak tangguhan(Catatan 16e) Deferred tax expense (benefit)(Note 16e)

Beban pajak penghasilan - neto Total estimated taxable income

* * in 2019 and 2018, computed using the tax rate of 20%, which is5% lower than the regular tax rate (Note 16h).

(462,778,209)

39,395,366,426


Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan, seperti yangdisajikan dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lainkonsolidasian dengan beban pajak penghasilan - neto adalahsebagai berikut: (lanjutan)

41,853,140,450


DAN ENTITAS ANAKNYA


96,976,729,000 24,317,733,000

6,341,477,750

3,505,332,600



10,996,161,000

54,160,962,500


7,914,660,500

117,125,096,000 52,766,683,000

2019

1,415,632,250

2,199,232,200

1,841,207,400

13,191,670,750 29,281,274,000

5,662,529,000

17,526,663,000

pada tahun 2019 dan 2018, dihitung dengan menggunakan tarifpajak 20%, yang mana lebih rendah 5% dari tarif pajak umum(Catatan 16h).

(2,457,774,024)

The reconciliation between income before income tax, as shownin the consolidated statement of profit or loss and othercomprehensive income and income tax expense - net is asfollows:(continued)

7,364,842,000



September 30,



25,365,911,000

30 September /

6,079,433,250 24,244,182,250

31,658,642,000

2018



2,742,762,393 -

56,440,946,684

42



d. d.

Beban pajak penghasilan kini Current income tax expensePerusahaan CompanyEntitas Anak Subsidiaries


Pajak penghasilan dibayar di muka Prepayments of income taxPerusahaan Company

Pasal 22 Article 22Pasal 25 Article 25

Entitas Anak SubsidiariesPasal 22 Article 22Pasal 23 Article 23Pasal 25 Article 25

Utang (klaim) pajak penghasilan badan Corporate income tax (refund) payablePerusahaan Company Entitas Anak Subsidiaries


Utang pajak penghasilan badan Corporate income tax payable(Catatan 16b) (Note 16b)

Klaim untuk pengembaliankelebihan pajak (Catatan 11) Claim for tax refund (Note 11)


7,914,660,500

6,079,433,250

6,341,477,750

4,040,299,809

September 30,

2,314,799,630



30 September /

Perhitungan utang (klaim) pajak penghasilan untuk tahun yangberakhir pada tanggal 30 September 2019 dan 2018 adalah sebagaiberikut:

2,199,232,200

13,191,670,750 24,244,182,250 29,281,274,000

245,762,411 501,216,175

DAN ENTITAS ANAKNYA

-

1,415,632,250

23,040,948

15,332,116,467

58,236,000





Saldo klaim untuk pengembalian kelebihan pajak disajikan pada asettidak lancar lain-lain (Catatan 11).

2018

Balance claim for tax refund is included on other non-currentassets (Note 11).

19,068,752,724

1,408,578,043

1,841,207,400

(42,602,620)

Perusahaan dan Entitas Anak telah menyampaikan SuratPemberitahuan Tahunan (SPT) tahun 2018 sesuai dengan estimasipenghasilan kena pajak di atas. Untuk tahun yang berakhir padatanggal 31 Desember 2018, Perusahaan dan masing-masing EntitasAnak akan menyampaikan SPT sesuai dengan estimasi di atas.

2,490,819,917

2,002,446,280

23,023,162,520

1,357,669,029

27,022,000

September 30,

CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANTanggal 30 September 2019 dan 31 Desember 2018

8,524,661,561

2,089,427,571


2019

(42,602,620)

59,815,140

763,632,157

The computation of income tax payable (claim for tax refund) asof September 30, 2019 and 2018 is as follows:

28,923,806,818

The Company and its Subsidiaries has filed their 2018 AnnualTax Returns (SPT) in accordance with the income tax estimationabove. For the year ended December 31, 2018, The Companyand each of its Subsidiaries will file their SPT in accordance withthe estimation above.

8,685,205,959

3,505,332,600


9,517,102,352

PT ARWANA CITRAMULIA TbkPT ARWANA CITRAMULIA Tbk

30 September /

43



e. e.

Manfaat (beban) pajak penghasilan tangguhan Deferred income tax benefit (expense)Perusahaan Company

Penyisihan imbalan kerja Provision for employee benefitsPenyusutan aset tetap Depreciation of fixed assets

Total Total

Entitas Anak SubsidiariesPenyisihan imbalan kerja Provision for employee benefitsPenyusutan aset tetap Depreciation of fixed assets

Total Total

Konsolidasi ConsolidationKeuntungan yang belumdirealisasi (realisasi Unrealization (realization) ofkeuntungan) atas transaksi gain on intercompanyantar perusahaan transaction

Manfaat (beban) pajak penghasilan Deferred income taxtangguhan - neto (Catatan 16c) benefit (expense) - net (Note 16c)

f. f.

Aset pajak tangguhan Deferred tax assetsPerusahaan Company

Liabilitas imbalan kerja Employee benefits liabilityCadangan penurunan nilai piutang Allowance for impairment of receivables

Total Total

Entitas Anak SubsidiariesLiabilitas imbalan kerja Employee benefits liabilityPenyusutan aset tetap Depreciation of fixed assets

Total Total


11,328,675,231


Perhitungan manfaat (beban) pajak tangguhan - neto adalah sebagaiberikut:

30 September /


10,985,105,980

16,272,048 266,625,000

The computation of the deferred benefit (expense) - net taxes isas follows:

2019

Rincian aset dan liabilitas pajak tangguhan adalah sebagai berikut:

2019

1,785,151,733


13,113,826,798

665,223,554

487,884,537

September 30,

343,569,251

(1,605,270,572)

30 September /

178,505,483

31 Desember /

2,114,511,637

2018

74,677,637

12,448,603,244



The details of deferred tax assets and liabilities are as follows:

343,262,387

268,584,750

30 September /





2,457,774,024

1,606,646,250


2,729,287,476

1,626,627,100

11,763,575

September 30,

462,778,209

2,462,662,477

-

282,897,048


11,763,590

2018

2,741,051,051 2,474,426,067

44



f. f.

Konsolidasi ConsolidationKeuntungan yang belumdirealisasi atas transaksi Unrealized gains onantar perusahaan intercompany transactions

Liabilitas pajak tangguhan Deferred tax liabilityPerusahaan Company

Penyusutan aset tetap Depreciation of fixed assets

Aset pajak tangguhan - neto Deferred tax assets - netPerusahaan CompanyEntitas Anak SubsidiariesKonsolidasi Consolidation

Total Total

g. g.

Laba sebelum pajak penghasilan Income beforemenurut laporan laba rugi dan income tax per consolidatedpenghasilan komprehensif lain statement of profit or loss andkonsolidasian other comprehensive income

Beban pajak penghasilan Income tax expensedengan tarif pajak at the applicableyang berlaku tax rate

Penyesuaian atas lebih bayar Adjustment for corporatepajak penghasilan badan untuk income tax overpaymenttahun pajak sebelumnya for prior fiscal yearsEntitas Anak Subsidiaries

Pengaruh atas beda tetap Effect of permanent differencesPerusahaan CompanyEntitas Anak Subsidiaries

Pengaruh insentif pajak sebesar 5% Effect of 5% tax incentiveyang diperoleh Perusahaan to the Company

Beban pajak penghasilan - neto. Income tax expense - net


-

The details of deferred tax assets and liabilities are as follows:(continued)

Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan yang dihitung denganmemperhitungkan laba sebelum pajak penghasilan berdasarkanlaporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain konsolidasiandengan menggunakan tarif pajak yang berlaku dengan beban pajakpenghasilan - neto adalah sebagai berikut:

2019

1,750,753,034

September 30,

2018

-

The management of the Group believes that the above deferredtax assets are fully recoverable through future taxable income.

39,104,937,909

30 September /

The reconciliation between income tax expensecomputed bymultiplying the income before income tax per consolidatedstatement of profit or loss and other comprehensive income bythe applicable tax rate and the income tax expense - net is asfollows:

1,006,570,065

Tanggal 30 September 2019 dan 31 Desember 2018 NOTES TO THE CONSOLIDATEDCATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

30 September /

218,177,273,241

2019 2018

829,644,548

56,440,946,684

118,001,132

156,419,751,635

990,298,017

-

39,395,366,426

Manajemen Grup berpendapat bahwa aset pajak tangguhan tersebutdi atas dapat dipulihkan kembali melalui penghasilan kena pajakdimasa yang akan datang.

31 Desember /


December 31,

11,328,675,231


Rincian aset dan liabilitas pajak tangguhan adalah sebagai berikut:(lanjutan)

September 30,

2,742,762,393

1,467,856,002


(87,801,973) 10,592,062

30 September 2019 dan 2018 As of September 30, 2019 and December 31, 2018


14,401,797,512 14,864,579,832

(876,333,178)


54,544,318,310

1,605,266,279

1,605,266,279

September 30, 30 September /

13,113,826,798

(549,808,093)


45



h. Lainnya h. Others

Perusahaan The Company

AAK AAK

SKDA SKDA

ANK ANK



Pada tahun 2018, Perusahaan menerima Surat Tagihan Pajak (STP)atas denda untuk tahun pajak 2015, 2016, dan 2018. BerdasarkanSTP tersebut, Perusahaan terutang tambahan Pajak PenghasilanPasal 21 dan 23 sebesar Rp126.026.330, yang dibebankan sebagaibeban pada tahun 2018.

In 2018, the Company received another “Surat Tagihan Pajak”(STP) for the fiscal years 2015, 2016, and 2018. Based on theSTP, the Company was liable for additional Income Tax Articles21 and 23 totaling Rp126,026,330, which were charged toexpense in 2018.


Pada tanggal 4 April 2017, AAK menerima Surat Ketetapan PajakLebih Bayar (SKPLB) untuk tahun pajak 2015. Berdasarkan SKPLBtersebut, Kantor Pajak menyetujui klaim untuk pengembaliankelebihan pajak AAK untuk tahun 2015 sebesar Rp2.190.172.741(lebih kecil dari jumlah yang ditagih sebesar Rp40.830.500). Padatanggal 30 Mei 2018, AAK telah menerima klaim untuk pengembaliankelebihan pajak tersebut.

On April 4, 2017, AAK received “Surat Ketetapan Pajak LebihBayar” (SKPLB) for the fiscal year 2015. Based on the SKPLB,the Tax Office approved AAK’s claim for tax refund for 2015amounting to Rp2,190,172,741 (lower by Rp40,830,500 from theclaim). On May 30, 2018, AAK has received the claim for taxrefund.

Pada tahun 2018, SKDA menerima STP atas denda untuk tahunpajak 2016 dan 2018. Berdasarkan STP tersebut, SKDA terutangtambahan Pajak Penghasilan Pasal 21 dan 23 sebesar Rp2.243.401,yang dibebankan sebagai beban pada tahun 2018.

Pada tanggal 4 April 2017, SKDA menerima SKPLB untuk tahunpajak 2015. Berdasarkan SKPLB tersebut, Kantor Pajak menyetujuiklaim untuk pengembalian kelebihan pajak SKDA untuk tahun 2015sebesar Rp10.572.523.313 (lebih kecil dari jumlah yang ditagihsebesar Rp41.742.250). Pada tanggal 30 Oktober 2017, SKDA telahmenerima klaim untuk pengembalian kelebihan pajak tersebut.



CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANFINANCIAL STATEMENTS


Pada tahun 2017, Perusahaan menerima STP atas denda untuktahun pajak 2016. Berdasarkan STP tersebut, Perusahaan terutangtambahan Pajak Pertambahan Nilai sebesar Rp24.229.500, yangdibebankan sebagai beban pada tahun 2017.

In 2017, the Company received another STP for the fiscal years2016. Based on the STP, the Company was liable for additionalValue Added Tax totaling Rp24,229,500, which were charged toexpense in 2017.

On April 4, 2017, SKDA received SKPLB for the fiscal year 2015.Based on the SKPLB, the Tax Office approved SKDA’s claim fortax refund for 2015 amounting to Rp10,572,523,313 (lower byRp41,742,250 from the claim). On October 30, 2017, SKDA hasreceived the claim for tax refund.

Disamping itu, SKDA juga menerima STP dan SKPKB untuk tahunpajak 2011-2013 terkait Beban Pajak Penghasilan Badan sebesarRp409.045.592 dan Pajak Penghasilan Pasal 21 dan PajakPertambahan Nilai sebesar Rp399.042.665, yang dibebankansebagai beban pada tahun 2017.


Pada tahun 2018, ANK menerima SKPLB dan STP untuk tahunpajak 2016. Berdasarkan SKPLB tersebut, Kantor Pajak menyetujuiklaim untuk pengembalian kelebihan pajak ANK untuk tahun 2016sebesar Rp6.363.927.032 (lebih kecil dari jumlah yang ditagihsebesar Rp319.636.000) dan mengeluarkan STP dengan total nilaiRp2.395.972. Pada tanggal 14 Maret 2018, ANK telah menerimapengembalian atas tagihan tersebut sebesar Rp6.361.531.060,setelah dipotong STP tersebut. Disamping itu, ANK juga menerimaSurat Ketetapan Pajak Nihil (SKPN), STP, dan SKPKB untuk tahunpajak 2016 dan 2014 terkait Pajak Pertambahan Nilai sebesarRp1.208.484.882, yang dibebankan sebagai beban pada tahun 2018.

In 2018, ANK received SKPLB and STP for fiscal year 2016.Based on the SKPLB, the Tax Office approved the ANK’s claimfor tax refund for 2016 amounting to Rp6,363,927,032 (lower byRp319,636,000 from the claim) and issued STP totalingRp2,395,972. On March 14, 2018, ANK received the refund ofthe tax claim amounting to Rp6,361,531,060, after net-off withsuch STP. In addition, ANK also received “Surat KetetapanPajak Nihil” (SKPN), STP, and SKPKB for fiscal year 2016 and2014 in relation to Value Added Tax (VAT) amounting toRp1,208,484,882, which were charged to expense in 2018.



In addition, SKDA also received STP and SKPKB for fiscal year2011-2013 in relation to Corporate Income Tax Expense forfiscal amounting to Rp409,045,592 and Income Tax Article 21and Value Added Tax amounting to Rp399,042,665, which werecharged to expense in 2017.

Pada tahun 2018, AAK menerima Surat Ketetapan Pajak KurangBayar (SKPKB) dan STP atas denda untuk tahun pajak 2013, 2014,dan 2018. Berdasarkan SKPKB dan STP tersebut, AAK terutangtambahan Pajak Pertambahan Nilai dan Pajak Penghasilan Pasal 23sebesar Rp180.657.663, yang dibebankan sebagai beban padatahun 2018.

In 2018, AAK received another “Surat Ketetapan Pajak KurangBayar” (SKPKB) and STP for the fiscal years 2013, 2014, and2018. Based on the SKPKB and STP, AAK was liable foradditional Value Added Tax and Income Tax Article 23 totalingRp180,657,663, which were charged to expense in 2018.

In 2018, SKDA also received STP for the fiscal years 2016 and2018. Based on the STP, SKDA was liable for additional IncomeTax Articles 21 and 23 totaling Rp2,243,401, which werecharged to expense in 2018.


46



h. Lainnya (lanjutan) h. Others (continued)

ANK (lanjutan) ANK (continued)

PGK PGK

Peraturan Pemerintah No. 81 tahun 2007 tentang “Penurunan TarifPajak Penghasilan Bagi Wajib Pajak Badan Dalam Negeri yangBerbentuk Perseroan Terbuka”, yang berlaku sejak tanggal 1 Januari2008, mengatur tentang perseroan terbuka dalam negeri di Indonesiayang dapat memperoleh penurunan tarif Pajak Penghasilan sebesar5% lebih rendah dari tarif tertinggi Pajak Penghasilan sebagaimanadiatur dalam Pasal 17 ayat 1b Undang-undang Pajak Penghasilan,dengan memenuhi kriteria yang ditentukan, yaitu perseroan yangsaham atau efek bersifat ekuitas lainnya tercatat di Bursa EfekIndonesia yang jumlah kepemilikan saham publiknya 40% atau lebihdari keseluruhan saham yang disetor dan saham tersebut dimilikipaling sedikit oleh 300 pihak, masing-masing pihak hanya bolehmemiliki saham kurang dari 5% dari keseluruhan saham yang disetor.





Pada tanggal 26 Maret 2018, PGK menerima SKPLB dan STP untuktahun pajak 2016. Berdasarkan SKPLB tersebut, Kantor Pajakmenyetujui klaim untuk pengembalian kelebihan pajak PGK untuktahun 2016 sebesar Rp198.876.981 (lebih kecil dari jumlah yangditagih sebesar Rp62.044.755) dan mengeluarkan STP dengan totalnilai Rp198.942.345. Pada tanggal 23 Mei 2018, PGK telahmembayar atas STP sebesar Rp65.364, setelah dipotong tagihantersebut. Disamping itu, PGK juga menerima STP dan SKPKB untuktahun pajak 2016 terkait Pajak Pertambahan Nilai sebesarRp41.877.697, yang dibebankan sebagai beban pada tahun 2018.

Ketentuan sebagaimana dimaksud harus dipenuhi oleh perseroanterbuka dalam waktu paling singkat enam bulan dalam jangka waktusatu tahun pajak.

The above-mentioned requirements should be fulfilled by thepublicly listed companies within six months in one tax year.

On March 26, 2018, PGK received SKPLB and STP for fiscalyear 2016. Based on the SKPLB, the Tax Office approved thePGK’s claim for tax refund for 2016 amounting to Rp198,876,981 (lower by Rp62,044,755 from the claim) and issued STP totalingRp198,942,345. On May 23, 2018, PGK paid the STPamounting to Rp65,364 after net-off with the tax claim. Inaddition, PGK also received STP and SKPKB for fiscal year2016 in relation to Value Added Tax amounting toRp41,877,697, which were charged to expense in 2018.

Pada tahun 2017, PGK menerima SKPKB dan STP atas denda untuktahun pajak 1995, 1996, 1999, dan 2016. Berdasarkan SKPKB danSTP tersebut, PGK terutang tambahan Pajak Pertambahan Nilaisebesar Rp26.725.759, yang dibebankan sebagai beban pada tahun2018.

In 2017, PGK also received SKPKB and STP for the fiscal years1995, 1996, 1999, and 2016. Based on the SKPKB and STP,PGK was liable for additional Value Added Tax totalingRp26,725,759, which were charged to expense in 2018.

Pada tahun 2017, ANK menerima SKPLB untuk tahun pajak 2015dan STP untuk tahun pajak 2015 dan 2016. Berdasarkan SKPLBtersebut, Kantor Pajak menyetujui klaim untuk pengembaliankelebihan pajak ANK untuk tahun 2015 sebesar Rp7.264.836.981(lebih kecil dari jumlah yang ditagih sebesar Rp556.462.500) danmengeluarkan STP dengan total nilai Rp1.537.281.575. Pada tahun2017, ANK telah menerima pengembalian atas tagihan tersebutsebesar Rp1.844.174.846, setelah dipotong STP tersebut dansebesar Rp3.883.380.560 yang merupakan tambahan klaim untukpengembalian kelebihan pajak tahun 2016. Disamping itu, ANK jugamenerima STP terkait Beban Pajak Penghasilan Badan untuk tahunpajak 2013 sebesar Rp72.214.115.

Government Regulation No. 81/2007 on “Reduction of the Rateof Income Tax on Resident Corporate Taxpayers in the Form ofPublicly-listed Companies”, which has been effective sinceJanuary 1, 2008, provides that resident publicly listed companiesin Indonesia can obtain the reduced income tax rate of 5% lowerthan the highest income tax rate under Article 17 paragraph 1bof the Income Tax Law, provided they meet the prescribedcriteria, i.e., companies whose shares or other equityinstruments are listed on the Indonesia Stock Exchange, whoseshares owned by the public are 40% or more of the total paidshares and such shares are owned by at least 300 parties, eachparty owning less than 5% of the total paid-up shares.

Untuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2018,berdasarkan surat keterangan No. OPR-041/AJK/012019 yangditerbitkan oleh PT Adimitra Jasa Korpora (biro administrasi efek)tanggal 8 Januari 2019, Perusahaan telah memenuhi kriteria tersebutdan oleh karenanya telah menerapkan penurunan tarif pajak initerhadap beban pajak kini untuk tahun 2018.

For the year ended December 31, 2018, based on notificationletter No. OPR-041/AJK/012019 dated January 8, 2019 issuedby PT Adimitra Jasa Korpora (securities administration bureau),the Company has complied with the requirements and,therefore, has applied the reduced tax rate in determining its2018 current income tax expense.


CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANAND ITS SUBSIDIARIES

Tanggal 30 September 2019 dan 31 Desember 2018 dan untuk periode yang berakhir pada tanggal

(Expressed in Rupiah, Unless Otherwise Stated)(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)

In 2017, ANK received SKPLB for fiscal year 2015 and STP forthe fiscal year 2015 and 2016. Based on the SKPLB, the TaxOffice approved the ANK’s claim for tax refund for 2015amounting to Rp7,264,836,981 (lower by Rp556,462,500 fromthe claim) and issued STP totaling Rp1,537,281,575. In 2017,ANK received the refund of the tax claim amounting toRp1,844,174,846, after net-off with such STP and amounting toRp3,883,380,560 which is 2016’s additional claim for tax refund.In addition, ANK also received STP in relation to CorporateIncome Tax Expense for fiscal year 2013 amounting toRp72,214,115.


47


17. UTANG JANGKA PANJANG 17. LONG-TERM DEBTS

Utang bank Bank loansPT Bank Central Asia Tbk

Fasilitas kredit investasi - setelah PT Bank Central Asia Tbk dikurangi biaya provisi yang Investment credit facility -belum diamortisasi sebesar net of unamortized Rp0 pada tahun 2019 provision cost amounting todan Rp.587.604.779 Rp0 in 2019 and pada tahun 2018 Rp587,604,779 in 2018

Total utang jangka panjang Total long-term debts

Dikurangi bagian yang jatuh tempodalam satu tahun: Less current maturities:Utang bank Bank loans

Total Total

Bagian yang akan jatuh tempolebih dari satu tahun Long-term portion


1. 1. SKDA

2. 2. AAK


DAN ENTITAS ANAKNYANOTES TO THE CONSOLIDATED


December 31,




Selama tahun 2019 SKDA telah melakukan pembayaran cicilanpokok sebesar Rp54.978.314.160 (2018: Rp30.543.507.867). Padatanggal 30 September 2019 dan 31 Desember 2018, saldo terutangdari fasilitas kredit ini masing-masing sebesar Rp0 danRp54.390.709.381 (setelah dikurangi biaya provisi yang belumdiamortisasi masing-masing sebesar Rp0 dan Rp587.604.779).


30 September / 31 Desember /

During 2019, SKDA had paid the outstanding balance of the loaninstallments totaling Rp54,978,314,160 (2018: Rp30,543,507,867).As of September 30, 2019 and December 31 2018, the outstandingloan from this facility amounted to Rp0 and Rp54,390,709,381,respectively (net of unamortized provision cost amounting to Rp0 andRp587,604,779, respectively).


SKDA memperoleh fasilitas kredit investasi dari BCA dengan totalpagu kredit sebesar Rp131.009.400.000 (setara denganEuro8.100.000) yang digunakan untuk membeli mesin dan peralatanpabrik. Pada bulan Februari 2018, SKDA melakukan penambahanpenarikan dari fasilitas ini sebesar Rp11.670.430.536 (setara denganEuro824.882). Pinjaman tersebut terutang dalam cicilan triwulanandimulai sejak bulan Juli 2016 sampai dengan bulan April 2021.

24,182,975,673

Utang jangka panjang merupakan utang kepada pihak ketiga yang terdiridari:

Utang jangka panjang merupakan utang kepada pihak ketiga yangterdiri dari:

30,207,733,708

-

Pinjaman AAK dan SKDA di atas dijamin dengan piutang usaha,

persediaan, tanah, bangunan dan prasarana, dan mesin dan peralatan

pabrik milik SKDA dan piutang usaha, tanah, bangunan dan prasarana,

dan mesin dan peralatan pabrik milik AAK (Catatan 5, 7, dan 10).

SKDA’s and AAK’s loans above are collateralized by SKDA’s tradereceivables, inventories, land, buildings and infrastructures, andmachineries and equipment and AAK’s trade receivables, land, buildingsand infrastructures, and machineries and equipment (Notes 5, 7 and 10).

2019

SKDA obtained an investment credit facility from BCA with amaximum amount of Rp131,009,400,000 (equivalent toEuro8,100,000) which were used to purchase machineries andequipment. On February 2018, SKDA made additional drawdownsfrom this facility amounting to Rp11,670,430,536 (equivalent toEuro824,882). The loan is payable in quarterly installments startingfrom July 2016 up to April 2021.

- 54,390,709,381

AAK

Pada tanggal 4 Juli 2012, AAK memperoleh fasilitas kredit investasidari BCA dengan pagu kredit sebesar Rp130.000.000.000. Padabulan Juli 2013, AAK melakukan penarikan sebesarRp30.000.000.000. Pinjaman ini terutang dalam cicilan triwulananyang dimulai sejak bulan Januari 2014 sampai dengan bulan April2018 dan telah dilunasi seluruhnya pada tanggal jatuh temponya.

On July 4, 2012, AAK obtained an investment credit facility from BCAwith a maximum amount of Rp130,000,000,000. In July 2013, AAKwithdraw the loan amounted to Rp30,000,000,000. The loan ispayable in quarterly installments starting from January 2014 until April2018 and was already fully paid on its maturity date.

dan untuk periode yang berakhir pada tanggalFINANCIAL STATEMENTS

September 30, 2018

- 24,182,975,673

54,390,709,381

-


-

SKDA

48



2. AAK (lanjutan) 2. AAK (continue)

18. LIABILITAS IMBALAN KERJA 18. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY

a. Beban imbalan kerja a. Employee benefits expense

Biaya jasa kini Current service costBiaya bunga Interest cost

Beban imbalan kerja Employee benefits expense

b. Liabilitas imbalan kerja b. Employee benefits liability

Saldo awal tahun Balance at beginning of the yearPenyisihan selama tahun berjalan Provision during the yearPembayaran imbalan kerja Employee benefit expenseKerugian (keuntungan) aktuarial

yang diakui di penghasilan Actuarial loss (gain) recognized inkomprehensif lain other comprehensive income

Saldo akhir tahun Balance at and of year

Disajikan sebagai: Presented as:Liabilitas imbalan kerja

jangka panjang yang jatuh tempo Current maturities of long-termdalam satu tahun (Catatan 14) employee benefits liability (Note 14)

Bagian yang akan jatuh tempolebih dari satu tahun Long-term portion52,279,526,452

(4,667,473,310) (5,609,992,972)

(911,271,480)

53,791,038,769


-

-

December 31,2019 2018

3,794,981,496

9,028,769,482

The following table represent movements in employee benefitsliability:

September 30,

7,493,085,000

49,453,914,762

7,493,085,000

4,337,124,007

53,791,038,769

9,028,769,482

4,337,124,007

7,493,085,000

56,616,650,459

Grup mencatat liabilitas imbalan kerja untuk seluruh karyawan tetap yangberhak berdasarkan Undang-undang Tenaga Kerja No. 13/2003 tanggal25 Maret 2003. Liabilitas imbalan kerja ini tidak didanai.

The following tables summarize the components of employee benefitsexpense recognized in the consolidated statement of comprehensiveincome and amounts recognized in the consolidated statement offinancial position as employee benefits liability as determined by anindependent firm of actuaries (PT Dian Artha Tama) in its reportsdated January 14, 2019 for 2018 for the Company, ANK, SKDA, AAKand PGK.

The Group provides benefits to its qualified employees based on theprovisions of Labor Law No. 13/2003 dated March 25, 2003. Thebenefits are unfunded

5,233,787,986

Under the terms of the loan agreement, SKDA, and AAK arerequired to comply with certain conditions, such as to maintaincertain financial ratios. As of September 30, 2019, all of thesefinancial ratios have been met.

30 September / 31 Desember /September 30, December 31,



2018


Pinjaman dari BCA dikenakan tingkat bunga tahunan berkisar antara9,75% sampai dengan 10,25% masing-masing pada tahun 2019 dan2018.

The loans from BCA bore interest at annual rates ranging from9.75% to 10.25% in 2019 and 2018, respectively.

dan untuk periode yang berakhir pada tanggalFINANCIAL STATEMENTS



Berdasarkan perjanjian fasilitas pinjaman, SKDA, dan AAKdiharuskan untuk memenuhi beberapa persyaratan tertentu, sepertimemelihara rasio keuangan tertentu. Pada tanggal 30 September2019, semua rasio keuangan tersebut telah terpenuhi.


Berikut ini merupakan mutasi liabilitas imbalan kerja:

31 Desember /


Tabel berikut ini merangkum komponen-komponen atas beban imbalankerja karyawan yang diakui dalam laporan laba rugi komprehensifkonsolidasian dan total yang disajikan dalam laporan posisi keuangankonsolidasian sebagai liabilitas imbalan kerja yang dihitung oleh aktuarisindependen (PT Dian Artha Tama) dalam laporannya bertanggal 14Januari 2019 untuk tahun 2018 untuk Perusahaan, ANK, SKDA, AAKdan PGK.

51,283,533,739




30 September /

2019

49


18. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 18. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)

c. Mutasi pendapatan komprehensif lain c. Other comprehensive income mutation

Saldo awal tahun Balance at beginning of yearTahun berjalan Current year

Saldo akhir tahun Balance at end year

Saldo awal tahun Balance at beginning of the yearBiaya jasa kini Current service costBeban bunga Interest costKerugian (keuntungan) aktuarial Actuarial loss on benefit

dari liabilitas imbalan kerja: obligation:Penyesuaian historis Experience adjustmentPerubahan asumsi finansial Change in financial assumption

Pembayaran selama tahun berjalan Payments during the year

Saldo akhir tahun Balance at end of year

Nilai kini liabilitas Present value of definedimbalan pasti benefits obligation

Penyesuaian yang Adjustments arisingtimbul pada liabilitas from the liabilitiesprogram program

31 Desember /September 30,



8,864,346,357 -


5,233,787,986

5,502,637,432


31 Desember 2015/

7,953,074,877

-

-

31 Desember 2017/

2,018,450,786 5,502,637,432

December 31, 2015

-

(911,271,480)

2019

4,851,556,952

September 30,

7,493,085,000

51,283,533,739

December 31, 2018

3,794,981,496

December 31,2019

51,283,533,739

56,616,650,459

30 September /

(4,667,473,310)

2018

30 September /

December 31, 2017

Rincian nilai kini liabilitas imbalan pasti, pada tanggal 30 September 2019dan periode empat tahun sebelumnya adalah sebagai berikut:

31 Desember 2016/

53,791,038,769

(5,609,992,972)

7,953,074,877

The details of the present value of the defined benefits obligation asof September 30, 2019 and as of the end of each of the immediatelypreceding prior four years are as follows:

31 Desember /

53,791,038,769

Tabel berikut ini mendemonstrasikan sensitifitas terhadap kemungkinanperubahan yang wajar pada tingkat diskonto dan tingkat kenaikan gaji,dengan variabel lainnya dianggap tetap, terhadap nilai kini dari liabilitasimbalan pasca-kerja pada tanggal 30 September 2019 dan biaya jasa kini untuk tahun yang berakhir pada tanggal tersebut. Jumlah yang disajikandi bawah ini merupakan saldo yang akan dilaporkan jika tingkat diskontodan tingkat kenaikan gaji meningkat atau menurun sebesar 1%.

(6,413,908,912)

Movements in present value of the defined benefits obligation are asfollows:


and for the periods ended September 30, 2019 and 2018(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)

December 31,

56,616,650,459

December 31, 2016

30 September 2019/

September 30, 2019



The following table represent movements in actuarial loss (gain)recorded in other comprehensive income:

Berikut ini merupakan mutasi kerugian (keuntungan) aktuarial yangdicatat pada penghasilan komprehensif lain:

DAN ENTITAS ANAKNYA


31 Desember 2018/

952,305,381

Mutasi nilai kini liabilitas imbalan pasti adalah sebagai berikut:

43,425,503,202 33,731,539,074

-

The following table demonstrates the sensitivity to a reasonablypossible change in market interest rate and salary increment rate,with all other variables held constant, of the present value of theobligations for post-employment benefit as of September 30, 2019and the current service cost for the year then ended. The amountsshown below represent the balances that would have been reportedhad the interest rate and salary increment rate increased ordecreased by 1 %.

7,953,074,877

53,791,038,769

2018



50


18. LIABILITAS IMBALAN KERJA (lanjutan) 18. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITY (continued)

Kenaikan persentase diskonto sebesar 1% Increase in interest rate by 1%Penurunan persentase diskonto sebesar 1% Decrease in intereset rate by 1%

Kenaikan tingkat kenaikan gaji sebesar 1% Decrease in intereset rate by 1%Penurunan tingkat kenaikan gaji sebesar 1% Decrease in salary increment rate by 1%

1 tahun Within one year2 - 5 tahun 2 - 5 yearsLebih dari 5 tahun More than 5 years

Total Total

• •

• •

• •

• •

Mortality rate: using Indonesia - III (2011)

31 Desember 2018/

Tingkat kenaikan gaji: 5% per tahun


31 Desember 2018/


pada tanggal

cost

49,256,843,105



4,712,274,112

31 Desember 2018/

Biaya jasa kini/ Current service

Tahun yang berakhir



obligation



December 31, 2018 December 31, 2018

5,855,419,704 59,052,627,096

Tingkat kematian: menggunakan Indonesia - III (2011)

59,159,606,573

Manajemen berkeyakinan bahwa liabilitas imbalan kerja karyawan telahcukup sesuai dengan yang disyaratkan oleh Undang-undang TenagaKerja No. 13/2003.


Retirement age: 55 years

imbalan pasti/Present value ofdefined benefits

Usia pensiun: 55 tahun

The maturity profile of defined benefits obligation as of December 31,2018:

Jadual jatuh tempo dari liabilitas imbalan pasti pada tanggal 31Desember 2018:

Nilai kini liabilitas

49,100,088,309 4,695,279,970


Year ended

868,510,986,323


5,867,510,487

Discount rate: 8.6%

Management believes that the employee benefits liability is sufficientin accordance with the requirements of Labor Law No. 13/2003.

Asumsi dasar yang digunakan dalam menentukan liabilitas penyisihanimbalan kerja pada tanggal 31 Desember 2018 adalah sebagai berikut:

The principal assumptions used in determining employee benefitsliability as of December 31, 2018 are as follows:

Tingkat diskonto: 8,6%

12,764,050,302 851,409,812,014

Salary increment rate: 5% per annum

4,337,124,007

Desember 31, 2018

51


19. KEPENTINGAN NONPENGENDALI 19. NON-CONTROLLING INTERESTS

PT Primagraha KeramindoPT Primagraha Keramindo PT Sinar Karya Duta AbadiPT Sinar Karya Duta Abadi PT Arwana Nuansa keramikPT Arwana Nuansakeramik PT Arwana Anugerah KeramikPT Arwana Anugerah Keramik

Total ekuitas yang dapat di atribusikan Total equity attributable tokepada kepentingan nonpengendali non-controlling interestsEntitas Anak yang dikonsolidasikan of consolidated Subsidiaries

Aset lancar Current assetsAset tidak lancar Non-current assetsLiabilitas jangka pendek Current liabilitiesLiabilitas jangka panjang Non-current liabilities

Total ekuitas Balance at and of year

Yang dapat diatribusikan kepada: Attributable to:Pemilik Entitas Induk Owners of the Parent EntityKepentingan nonpengendali Non-controlling interest

December 31,

32,326,115,949

Subsidiary that has material non-controlling interest

17,406,370,141

17,151,125,761

18,583,064,762

(496,465,098,932)


(3,826,174,118)

49,732,486,090

ANK dan SKDA telah membayar dividen kas kepada kepentingannonpengendali masing-masing sebesar Rp19.500.000 danRp99.000.000 pada tahun 2019 (2018:ANK, SKDA, AAK, dan PGKmasing-masing sebesar Rp7.150.000, Rp79.200.000, Rp15.000.000,dan Rp210.000.000).

17,406,356,270

17,103,698,914

(527,436,007,300)

564,937,901,660




201,930,627

(4,432,579,358)

2019

The summarized of statement of financial position

December 31,


The summarized financial information of the subsidiary with materialnon-controlling interest is as follows:

Ringkasan laporan posisi keuangan

31 Desember /

29,652,070,392

Penghasilan komprehensif tahun berjalan yang dapat diatribusikankepada kepentingan nonpengendali Entitas Anak yang dikonsolidasikanadalah sebesar Rp914.820.913 pada tahun 2019 (2018:Rp506.623.592).

15,966,499,442

Pada tanggal 30 September 2019 dan 31 Desember 2018, kepemilikankepentingan nonpengendali yang dianggap material oleh Perusahaanadalah kepemilikan kepentingan nonpengendali atas PGK sebesar 35%(Catatan 1d).

2018

Rincian total ekuitas yang dapat diatribusikan kepada kepentingannonpengendali Entitas Anak yang dikonsolidasikan adalah sebagaiberikut:

681,460,874 676,000,952

ANK and SKDA paid cash dividends to non-controlling interestsamounting to Rp19,500,000 and Rp99,000,000 respectively in 2019(2018: ANK, SKDA, AAK, and PGK amounting to Rp7,150,000,Rp79,200,000, Rp15,000,000, and Rp210,000,000, respectively).



Comprehensive income for the year attributable to non-controllinginterests of consolidated Subsidiaries amounted to Rp914,820,913 in2019 (2018: Rp506,623,592).



Ringkasan informasi keuangan entitas anak dengan kepentingannonpengendali yang material sebagai berikut:

45,618,569,834


183,447,702

September 30,

16,663,171,088

20182019

528,758,717,123

15,966,492,530

293,316,991 277,757,730



As of September 30, 2019 and December 31, 2018, non-controllinginterest ownership considered material to the Company was the non-controlling interest on PGK of 35% (Note 1d).


30 September / 31 Desember /

Entitas Anak yang memiliki kepentingan nonpengendali yangmaterial

The details of total equity attributable to non-controlling interests ofconsolidated Subsidiaries are as follows:

52


19. KEPENTINGAN NONPENGENDALI (lanjutan) 19. NON-CONTROLLING INTERESTS (continued)

Penjualan neto Net salesBeban pokok penjualan Cost of goods soldBeban operasi Operating expensesBeban lain-lain Other expenses

Laba sebelum beban pajak penghasilan Income before income tax expenseBeban pajak penghasilan - neto Income tax expense - net

Laba tahun berjalan Profit for the year

Total penghasilan komprehensif Total comprehensive incometahun berjalan for the year

Yang dapat diatribusikan kepada kepentingan nonpengendali Attributable to non-controlling interests

Dividen yang dibayar kepada kepentingan nonpengendali Dividend paid to non-controlling interests

Ringkasan laporan arus kas The summarized of statement of cash flows

Aktivitas operasi Operating activitiesAktivitas investasi Investing activitiesAktivitas pendanaan Financing activities

Kenaikan / (penurunan) neto Net increase / (decrease) in kas dan setara kas cash and cash equivalents

8,163,865,782

(23,048,076,870) (289,032,087)

(3,922,845,936) (320,282,115)


Entitas Anak yang memiliki kepentingan nonpengendali yangmaterial (lanjutan)

(1,941,747,074)

September 30,

Ringkasan informasi keuangan entitas anak dengan kepentingannonpengendali yang material sebagai berikut: (lanjutan)

The summarized financial information of the subsidiary with materialnon-controlling interest is as follows: (continued)


2018

September 30,

2,733,250,134 4,113,896,495

(240,972,729)

September 30,

956,637,547

30 September / 30 September /


13,707,747


(7,921,803,316)

2019

30 September /

Ringkasan laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain

(1,268,222,750)


FINANCIAL STATEMENTSNOTES TO THE CONSOLIDATED

(1,367,379,505,513) (22,676,207,754)

2018

(1,693,801,000)

1,439,863,773

4,256,835,798

1,089,737


-

(1,520,163,158,938)




5,807,697,495 4,001,472,884

The summarized of statement of profit or loss and other comprehensive income

2019

1,550,588,811,261 1,394,718,087,354

175,000,000

2,733,250,134

Subsidiary that has material non-controlling interest (continued)

4,113,896,495


53


20. MODAL SAHAM 20. CAPITAL STOCK

Tandean Rustandy Tandean RustandyPT Suprakreasi Eradinamika PT Suprakreasi EradinamikaMasyarakat (masing-masing

dengan pemilikan kurang Public (each below 5%dari 5%) ownership)

Saham Treasuri Treasury stock

Tandean Rustandy Tandean RustandyPT Suprakreasi Eradinamika PT Suprakreasi EradinamikaMasyarakat (masing-masing

dengan pemilikan kurang Public (each below 5%dari 5%) ownership)

Saham Treasuri Treasury stock


116,003,750

7,326,839,776

penuh/ Persentase

Rincian pemilikan saham Perusahaan pada tanggal 30 September 2019dan 31 Desember 2018 sesuai dengan pencatatan PT Adimitra JasaKorpora, biro administrasi efek, adalah sebagai berikut:



ditempatkandan disetor

31 December 2018 / December 31, 2018

Stockholders

shares issued Percentage

34,250,000,000

7,341,430,976

dan disetor

Number ofpenuh/

100.00


%

14,591,200 182,390,000

Number ofTotal/

100.00

37.40

%

91,651,883,450

1,026,388,000

44,572,033,450 3,565,762,676



Persentasekepemilikan/

44,496,122,200

91,585,497,200

9,280,300


14.02 12,839,375,000

14.00

3,559,689,776

Total saham

1,027,150,000

and fully paid

kepemilikan/

and fully paidTotal/

2,740,000,000 12,829,850,000

7,341,430,976

Totalof ownership

2,740,000,000

48.58

91,767,887,200

Total

Percentage

37.37

7,332,150,676

48.63

34,250,000,000

of ownershipPemegang saham

Total saham


DAN ENTITAS ANAKNYA

91,767,887,200


shares issued

Based on the records maintained by the shares registrar, PT AdimitraJasa Korpora, the composition of the Company’s stockholders as ofSeptember 30, 2019 and December 31, 2018 is as follows:

Stockholders


Pemegang saham

ditempatkan

30 September 2019 / September 30, 2019


54


20. MODAL SAHAM (lanjutan) 20. CAPITAL STOCK (continued)

Agio saham dari penawaran umum Additional paid-in capitalperdana pada tahun 2001 from the initial public offering in 2001

Agio saham dari penerbitan dividen Additional paid-in capitalsaham pada tahun 2006 from the issuance of stock dividend

Total Total

Biaya emisi efek dari: Shares issuance costs on:Agio saham dari penawaran umum Additional paid-in capital

perdana pada tahun 2001 from the initial public offering in 2001

Additional paid-in capitalAgio saham dari penerbitan dividen from the issuance of stock dividend

saham pada tahun 2006 in 2006

Total Total

Neto Net

Agio saham dari penjualan Additional paid-in capitalsaham treasuri pada tahun 2016 from the sale of treasury stock in 2016

Difference arising from restructuringSelisih nilai transaksi restrukturisasi transactions of entities

entitas sepengendali under common control

Net Net

21. TAMBAHAN MODAL DISETOR - NETO 21. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL - NET

4,271,464,465

401,985,495

429,608,631

2,346,528,180


Pada tahun 2018, Perusahaan melalui surat No. 0142/ACM/CS/II/2018tanggal 21 Februari 2018 mengajukan permohonan persetujuanpembelian kembali saham Perusahaan (saham treasuri) kepada OtoritasJasa Keuangan (OJK) sebanyak-banyaknya sebesar Rp30.000.000.000.Pembelian kembali tersebut dilakukan dalam jangka waktu 12 bulan, daritanggal 29 Maret 2018 hingga 29 Maret 2019 dan dilakukan dalambeberapa kali transaksi.

In 2018, the Company, through letter No. 0142/ACM/CS/II/2018 dated February 21, 2018 applied for the approval of the repurchase of itsown shares (treasury stock) to the Otoritas Jasa Keuangan (OJK) forRp30,000,000,000. The buy-back was done in a period of 12 months,from March 29, 2018 until March 29, 2019 and was performed inseveral transactions.

2,173,449,960



2018

1,924,936,285

2,173,449,960

1,924,936,285

4,673,449,960

Total saham yang dibeli adalah sebanyak 9.280.300 lembar (nilai nominalRp12,5 per lembar) dengan nilai sebesar Rp3.279.814.400 pada tahun2018. Komisi yang dibayarkan untuk transaksi ini adalah sebesarRp8.199.535, sehingga total dana yang harus dibayarkan adalah sebesarRp3.288.013.935 (Catatan 35).


The total shares purchased were 9,280,300 shares (with nominalamount of Rp12.5 per share) for Rp3,279,814,400 in 2018. Thecommission paid for this transaction amounting to Rp8,199,535,resulting in the total funds paid to be Rp3,288,013,935 (Note 35).


2,500,000,000


2,346,528,180

(169,803,318)

401,985,495

2,500,000,000


(169,803,318)

661,790,808

4,271,464,465

4,673,449,960

In the minutes of stockholders’ extraordinary meeting which arecovered by notarial deed No. 126 dated April 28, 2006 of notaryMisahardi Wilamarta, S.H., the stockholders approved the declarationof 12,074,722 shares as stock dividend, which shares had a totalmarket value of Rp3,380,922,166 or Rp280 per share. The differencebetween the market price and par value amounting toRp2,173,449,960 was credited to “Additional Paid-in Capital - Net”.

661,790,808

Dalam Berita Acara Rapat Umum Luar Biasa Pemegang Saham yangdiaktakan dengan akta notaris Misahardi Wilamarta, S.H., No. 126tanggal 28 April 2006, para pemegang saham Perusahaan menyetujuipembagian dividen saham sebanyak 12.074.722 saham dengan nilaisebesar Rp3.380.922.166 atau Rp280 per sahamnya. Selisih antara nilaipasar dan nilai nominal sebesar Rp2.173.449.960 dikreditkan pada akun“Tambahan Modal Disetor - Neto”.

Perusahaan membeli saham treasuri sebanyak 2.827.900 lembar (nilainominal Rp12,5 per lembar) dengan nilai sebesar Rp1.267.619.949 padatahun 2015. Pada tahun 2016, saham treasuri tersebut dijual sebesarRp1.697.228.580, keuntungan dari penjualan tersebut sebesarRp429.608.631 dicatat sebagai bagian dari “Tambahan modal disetor -neto” (Catatan 20).



Akun ini terdiri dari: This account consists of:

30 September /

DAN ENTITAS ANAKNYA

31 Desember /

The Company purchased 2,827,900 shares of treasury stock (withnominal amount of Rp12.5 per share) amounting to Rp1,267,619,949in 2015. In 2016, the treasury stock has been sold amounting toRp1,697,228,580, the gain from sale amounting to Rp429,608,631recorded as part of “Additional paid-in-capital - net” (Note 20).

2019



429,608,631

55


21. TAMBAHAN MODAL DISETOR -NETO (lanjutan) 21. ADDITIONAL PAID-IN CAPITAL - NET (continued)

In April 2001, the Company acquired 15,000 shares of PGKrepresenting 60.00% of the outstanding shares of PGK, from PTPrimatama Arthamakmur, a related party, at the transfer price ofRp1,500,000,000 or Rp100,000 per share. The difference amountingto Rp891,677,366 between the transfer price and the book value ofPGK was credited to “Difference Arising from RestructuringTransactions of Entities under Common Control”.

Pada bulan April 2001, Perusahaan membeli 15.000 saham PGK yangmerupakan 60,00% dari saham yang dikeluarkan oleh PGK, dari PTPrimatama Arthamakmur, pihak berelasi, dengan harga pengalihansebesar Rp1.500.000.000 atau Rp100.000 setiap saham. Selisih sebesarRp891.677.366 antara harga pengalihan dengan nilai buku PGKdikreditkan pada “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi EntitasSepengendali”.



Pada bulan Agustus 2001, Perusahaan melakukan peningkatankepemilikan pada SKDA dari 18,08% menjadi 39,42% dengan hargaperolehan sebesar Rp14.584.104.000 atau Rp500 setiap saham. Selisihsebesar Rp290.441.008 antara harga perolehan dengan nilai buku SKDAdibebankan pada “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi EntitasSepengendali”.

In August 2001, the Company increased its ownership in SKDA from18.08% to 39.42%, through the purchase of shares at a price ofRp14,584,104,000 or Rp500 per share. The difference amounting toRp290,441,008 between the purchase price and the book value ofSKDA was charged to “Difference Arising from RestructuringTransactions of Entities under Common Control”.


Pada tanggal 6 Desember 2001, Perusahaan membeli 540.000 sahamANK yang merupakan 0,90% dari saham yang dikeluarkan oleh ANK,dari SKED, pihak berelasi, dengan harga pengalihan sebesarRp270.000.000 atau Rp500 setiap saham. Selisih sebesar Rp5.973.293antara harga pengalihan dengan nilai buku ANK dikreditkan pada “SelisihNilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”.


Pada tanggal 27 Desember 2002, Perusahaan membeli 44.731.792saham PT Sinar Karya Duta Abadi (SKDA), yang merupakan 60,47% darisaham yang dikeluarkan oleh SKDA, dari PT Suprakreasi Eradinamika(SKED) dan PT Agung Abadi Mandiri Sejati (AAMS), pihak-pihak berelasi,masing-masing sebesar Rp11.157.948.000 dan Rp11.207.948.000 atauRp500 setiap saham. Selisih sebesar Rp2.240.781.216 antara hargapengalihan dengan nilai buku SKDA dikreditkan pada “Selisih NilaiTransaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”.

Pada bulan Desember 2000, Perusahaan membeli 34.100.000 sahamANK, yang merupakan 56,83% dari saham yang dikeluarkan oleh ANK,dari AAMS dan SKED, pihak-pihak berelasi, masing-masing sejumlah24.190.000 dan 9.910.000 saham dengan harga pengalihan sebesarRp17.050.000.000 atau Rp500 setiap saham. Selisih sebesarRp3.017.794.185 antara pengalihan dengan nilai buku ANK dibebankanpada “Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Entitas Sepengendali”.


On December 6, 2001, the Company acquired 540,000 shares ofANK representing 0.90% of the outstanding shares of ANK, fromSKED, a related party, at a transfer price of Rp270,000,000 or Rp500per share. The difference amounting to Rp5,973,293 between thetransfer price and the book value of ANK was credited to “DifferenceArising from Restructuring Transactions of Entities under CommonControl”.


On December 27, 2002, the Company acquired 44,731,792 shares ofPT Sinar Karya Duta Abadi (SKDA) representing 60.47% of theoutstanding shares of SKDA, from PT Suprakreasi Eradinamika(SKED) and PT Agung Abadi Mandiri Sejati (AAMS), related parties,for Rp11,157,948,000 and Rp11,207,948,000, respectively, or Rp500per share. The difference amounting to Rp2,240,781,216 between the transfer price and book value of SKDA was credited to “DifferenceArising from Restructuring Transactions of Entities under CommonControl”.


In December 2000, the Company acquired 34,100,000 shares ofANK, representing 56.83% of the outstanding shares of ANK, fromAAMS and SKED, related parties, consisting of 24,190,000 sharesand 9,910,000 shares, respectively, at the transfer price ofRp17,050,000,000 or Rp500 per share. The difference amounting toRp3,017,794,185 between the transfer price and book value of ANKwas charged to “Difference Arising from Restructuring Transactions ofEntities under Common Control”.



DAN ENTITAS ANAKNYA

56


22. DIVIDEN KAS 22. CASH DIVIDEND

23. PENJUALAN NETO 23. NET SALES

Penjualan SalesPihak-pihak berelasi (Catatan 28) Related parties (Note 28)

Pihak ketiga Third parties

Total penjualan kotor Total gross sales

Potongan dan retur penjualan Sales returns and discounts

Penjualan neto Net sales

Total penjualan kepada PT Catur Sentosa Adiprana Tbk, pihak berelasi,sebesar Rp1.170.982.838.258 dan Rp1.035.598.300.080 merupakan71,75% dan 70,76% dari jumlah penjualan neto konsolidasi, masing-masing pada tahun 2019 dan 2018 (Catatan 28). Selain pelanggan diatas, tidak terdapat lagi penjualan kepada satu pelanggan yang melebihi10% dari penjualan neto konsolidasi pada tahun 2019 dan 2018.

Sales to PT Catur Sentosa Adiprana Tbk, a related party, amountedto Rp1,170,982,838,258 and Rp1,035,598,300,080 representing71.75% and 70.76% of the consolidated net sales in 2019 and 2018,respectively (Note 28). Except for the above customer, no sales to anindividual customer exceeded 10% of the consolidated net sales in2019 and 2018.

1,463,107,861,187

September 30,

1,631,981,939,787

1,471,495,767,643

1,463,538,655,300



30 September /

(9,606,284,486)

30 September /



(7,957,112,343)

Dalam rapat umum pemegang saham tahunan yang diselenggarakanpada tanggal 28 Maret 2018, para pemegang saham menyetujuipembagian dividen kas sebesar Rp12 per saham atau sebesarRp88.097.171.712. Perusahaan telah membayar dividen kas tersebutpada tanggal 23 April 2018 sebesar Rp88.095.251.712 (setelah dikurangisaham treasuri sebesar Rp1.920.000).

In the stockholders’ annual general meeting held on March 28, 2018,the stockholders approved the payment of cash dividend of Rp12 pershare or totaling Rp88,097,171,712. The Company paid the cashdividend totaling Rp88,095,251,712 on April 23, 2018 (net of treasurystock amounting to Rp1,920,000).

153,962,566,343

1,641,588,224,273


1,317,533,201,300


2019


The details of net sales are as follows:

In the stockholders’ annual general meeting held on March 01, 2019,the stockholders approved the payment of cash dividend of Rp16 pershare or totaling Rp117,462,895,616. The Company paid the cashdividend totaling Rp117,247,025,216 on March 26, 2019 (net oftreasury stock amounting to Rp215,870,400).

Rincian penjualan neto adalah sebagai berikut:

2018

DAN ENTITAS ANAKNYA



Dalam rapat umum pemegang saham tahunan yang diselenggarakanpada tanggal 01 Maret 2019, para pemegang saham menyetujuipembagian dividen kas sebesar Rp16 per saham atau sebesarRp117.462.895.616. Perusahaan telah membayar dividen kas tersebutpada tanggal 26 Maret 2019 sebesar Rp117.247.025.216 (setelahdikurangi saham treasuri sebesar Rp215.870.400).


September 30,

178,480,363,086



57


24. BEBAN POKOK PENJUALAN 24. COST OF GOODS SOLD

Bahan baku yang digunakan Raw materials usedUpah buruh langsung Direct laborBeban pabrikasi Manufacturing overhead

Total beban produksi Total production cost

Persediaan barang dalam proses Work in processAwal tahun At beginning of yearAkhir tahun At end of year

Beban pokok produksi Cost of goods manufactured

Persediaan barang jadi Finished goodsAwal tahun At beginning of yearAkhir tahun At end of year

Beban pokok penjualan Cost of goods sold

25. 25.

Beban penjualan Selling expensesPengangkutan dan pengiriman Transportation and loadingGaji, upah dan kesejahteraan karyawan Salaries, wages and employee benefitsKomisi penjualan, Promosi dan iklan Sales comission, Promotion and advertisingSumbangan dan representasi Donations and representationTransportasi TransportationPenyusutan aset tetap (Catatan 10) Depreciation of fixed assets (Note 10)Perlengkapan kantor Office suppliesLain-lain (masing-masing di bawah Others

Rp500.000.000 (each below Rp500,000,000)

Total Total

September 30,

62,763,995,566

30 September /


In 2019 and 2018, no purchases from any individual suppliersexceeded 10% of net sales.

1,061,225,600

BEBAN PENJUALAN DAN BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI SELLING AND GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES

Pada tahun 2019 dan 2018, tidak ada pembelian dari masing-masingpemasok yang melebihi 10% dari penjualan neto.


1,208,984,616,186

955,877,011

1,157,736,294,911

334,640,612,827 347,628,560,287


11,561,748,575 14,084,883,917

139,672,354,717

512,240,238

30 September /

September 30,

522,552,553 586,669,913

111,607,377,961 12,737,429,372

30 September /

September 30,


1,156,752,949,651

(10,532,329,031) 94,325,615,359

1,079,335,070,106

(59,600,429,754)


1,221,623,803




1,080,615,084,213

2019


596,373,692

Rincian beban penjualan dan beban umum dan administrasi adalahsebagai berikut:

The details of selling and general and administrative expenses are as follows:

4,899,889,377

1,114,060,255,711

159,882,299,365

763,898,832,938

The details of cost of goods sold are as follows:

2019

30 September /

5,731,967,822

Rincian beban pokok penjualan adalah sebagai berikut:

578,476,128 998,977,051

704,483,392,116

2018

September 30,

46,208,901,686

2018

131,983,975,324

(6,179,903,484)


653,372,396

9,891,850,548

(6,715,313,082)


41,491,079,270

58


25. 25.

Beban umum dan administrasi General and administrative expensesGaji, upah dan kesejahteraan karyawan Salaries, wages and employee benefitsJasa profesional Professional feesPenyusutan aset tetap (Catatan 10) Depreciation of fixed assets (Note 10)Perjalanan dinas dan transportasi Travelling and transportationPerlengkapan kantor Office suppliesSumbangan dan representasi Donations and representationDenda Pajak Tax penaltiesTelekomunikasi,listrik dan air Telecommunication,electricity and waterPemeliharaan dan perbaikan Repairs and maintenancePajak dan perijinan Taxes and licensesLain-lain (masing-masing di bawah Others

Rp500.000.000) (each below Rp500,000,000)

Total Total

Total beban usaha Total operating expenses

26. 26.

Beban bunga Interest expenseUtang bank Bank loansUtang pembiayaan konsumen Consumer financing payable

Beban administrasi bank Bank administration charges

Total Total

27. 27.

Laba tahun berjalan yang dapatdiatribusikan kepada pemilik Profit for the year attributable toEntitas Induk owners of the Parent Entity

Total rata-rata tertimbang saham Weighted-average number of sharesLaba bersih per saham Earnings per share

7,341,430,976

2018

2019

9,080,250,437

30 September /

15.79

2019

September 30, September 30,

4,479,371,687

2018

1,828,373,606

7,298,337,361

September 30,

2,402,714,294

489,743,141


SELLING AND GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSES(Continued)







2,419,135,270 32,262,446,673


BEBAN LAIN-LAIN - BEBAN KEUANGAN

LABA PER SAHAM

6,011,251,564

EARNINGS PER SHARE

393,399,553

210,644,630,250

230,772,414

30 September /

18,037,954 2,793,047,084

2,041,134,276 1,367,056,988 701,501,843

355,089,822

186,214,322,897

407,186,939

BEBAN PENJUALAN DAN BEBAN UMUM DAN ADMINISTRASI(lanjutan)


1,059,333,111



30 September /

30 September /

2019 2018

30,650,315,145 3,361,389,742

115,941,935,357

119,850,503

September 30,

10,926,661,997

30 September /

160,138,460,709

30 September /

21.81

480,458,177

Laba per saham dihitung dengan membagi laba tahun berjalan yangdapat diatribusikan kepada pemilik Entitas Induk dengan rata-ratatertimbang total saham yang beredar pada tahun bersangkutan.

The amount of the earnings per share is calculated by dividing profitfor the year attributable to the owners of the Parent Entity by theweighted-average number of shares outstanding during the year.

OTHER EXPENSES- FINANCE COSTS

7,077,670,240

50,762,330,885

2,228,747,751


46,541,968,180

2,165,127,939 1,079,973,680

September 30,

7,341,430,976

September 30,

-

25,918,590

59


28. 28.

Pihak-pihak berelasi Other related partieslainnya

PT Catur Sentosa PT Catur Sentosa Adiprana Tbk % % Adiprana Tbk

PT Caturadiluhur Sentosa PT Caturadiluhur SentosaPT Catur Hasil Sentosa PT Catur Hasil SentosaPT Catur Logamindo PT Catur Logamindo Sentosa

Sentosa

Total penjualan % %



6.83 99,710,658,164

71.75

1,463,107,861,187

Sales to related parties were made under terms and conditionsagreed with the related parties, similar to those granted to thirdparties.

Pihak-pihak berelasi yang disebut di atas dikendalikan oleh personilmanajemen kunci yang sama dengan PGK.

1,317,533,201,300

8.1699,914,230,341

59,225,775,439


DAN ENTITAS ANAKNYA

2019

6.11



131,445,191,518

TRANSAKSI DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES

The related trade receivables arising from the sales transactions withrelated parties amounting to Rp539,453,034,574 in 2019 (2018:Rp513,383,145,741, which represent as of September 30, 201931.14% (2018: 31.32%) of the consolidated total assets are resentedunder “Trade Receivables” in the consolidated statement of financialposition (Note 5).

Dalam kegiatan usahanya, Grup melakukan transaksi penjualan kepadapihak-pihak berelasi, yang dikategorikan sebagai pihak-pihak berelasilainnya, dengan rincian sebagai berikut:

1,035,598,300,080

3.46

1,170,982,838,258 70.76

89.65

50,575,479,361

133,188,589,326 8.98

3.63

neto konsolidasi/Percentage

Persentase dari total penjualan

Piutang usaha dari transaksi penjualan kepada pihak-pihak berelasitersebut sebesar Rp539.453.034.574 pada tahun 2019 (2018:Rp513.383.145.741), yang pada tanggal 30 September 2019mencerminkan 31,14% (2018: 31,32%) dari total aset konsolidasian,disajikan sebagai “Piutang Usaha” dalam laporan posisi keuangankonsolidasian (Catatan 5).

Transaksi penjualan kepada pihak-pihak berelasi dilakukan dengantingkat harga dan syarat-syarat yang disepakati bersama dengan pihak-pihak berelasi, yang juga diberlakukan bila transaksi dilakukan denganpihak ketiga.


The above-mentioned related parties are controlled by the same keymanagement personnel with PGK.

2019


to consolidated net sales30 September/For the period ended September 30,


30 September 2019 dan 2018 and for the periods ended September 30, 2019 and 2018

Untuk periode yang berakhir pada tanggal

The Group, in its regular conduct of business, engaged in salestransactions with related parties, which are categorized as otherrelated parties,the details of which follow:



90.03


20182018

60


29. 29.

Aset Keuangan Lancar Current Financial AssetsPinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables

Kas dan setara kas Cash and cash equivalentsPiutang usaha Trade receivables

Pihak berelasi Related partyPihak ketiga - neto Third party - net

Piutang lain-lain Other receivables

Total Total

Aset Keuangan Tidak Lancar Non-current Financial AssetsPinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables

Aset tidak lancar lain-lain - Other non-current assets -uang jaminan deposits

Total Total

Liabilitas Keuangan Lancar Current Financial LiabilitiesLiabilitas yang dicatat sebesar nilai wajar Liabilities at fair value

atau biaya perolehan yang diamortisasi or amortized costUtang jangka pendek Short-term debts

Utang bank Bank loanUtang pembiayaan konsumen Consumer financing payable

Utang usaha kepada pihak ketiga Trade payables to third partiesUtang lain-lain Other payablesBeban akrual Accrued expensesUtang jangka panjang yang Current maturities of

jatuh tempo dalam satu tahun long-term debts Utang bank - neto Bank loans - net

Total Total

Liabilitas Keuangan Tidak Lancar Non-current Financial LiabilitiesLiabilitas yang dicatat sebesar nilai wajar

atau biaya perolehan yang diamortisasi Liabilities at fair valueUtang jangka panjang setelah dikurangi or amortized cost

bagian yang jatuh tempo Long-term debts -dalam satu tahun net of current maturitiesUtang bank - neto Bank loans - net

Total Total



247,080,430,672




40,051,866,937

20182019

192,813,271,612

452,429,529

469,210,206,504

The following table sets out the carrying values, which approximatethe fair values, of the Group’s financial assets and liabilities.

30 September /September 30, December 31,

1,821,247,242

539,453,034,574

132,654,679,140 148,579,339,628

30,553,742,078

31 Desember /

FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES

Tabel berikut menyajikan nilai tercatat yang mendekati nilai wajar dariaset dan liabilitas keuangan Grup.


820,454,584,062

2,312,134,458 21,962,959,354

480,061,330,487

10,863,829,398

501,388,132,255

-

1,050,242,280

439,002,472,796

- 30,207,733,708

697,709,050,975

227,341,400,777 230,796,692,119

1,055,242,280

48,497,316,705

76,799,229,602

170,845,543

The fair values of the financial assets and liabilities are defined andpresented at the amount at which the instruments could beexchanged in a current transaction between willing parties, other thanin a forced sale or liquidation. The Group determines the fair value ofits financial instruments using the hierarchy as described below.

501,388,132,255

Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan didefinisikan dan disajikan dalamjumlah di mana instrumen tersebut dapat dipertukarkan dalam transaksikini antara pihak-pihak yang berkeinginan (willing parties ), bukanlahdalam penjualan yang dipaksakan akibat kesulitan keuangan ataulikuidasi. Untuk menentukan nilai wajar instrumen keuangan, Grupmenggunakan hierarki seperti yang dijelaskan di bawah ini.

24,182,975,673


ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN


696,658,808,695 819,399,341,782



61


29. 29.

a. Aset dan liabilitas keuangan jangka pendek a. Short-term financial assets and liabilities

b. Aset dan liabilitas keuangan jangka panjang b. Long-term financial assets and liabilities

• Tingkat 1: • Level 1:




The Group uses the following hierarchy for determining the fair valueof financial instruments:


Nilai wajar diukur berdasarkan pada harga kuotasi (tidakdisesuaikan) dalam pasar aktif untuk aset atau liabilitassejenis.

Nilai wajar diukur berdasarkan teknik-teknik valuasi,dimana seluruh input yang mempunyai efek yangsignifikan atas nilai wajar tidak dapat diobservasi baiksecara langsung maupun tidak langsung.

FINANCIAL STATEMENTSNOTES TO THE CONSOLIDATEDCATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Long-term financial instruments consist of other non-currentassets -security deposits, long-term debts - net of currentmaturities, and other payables. The fair value of the other non-current assets can not be measured reliably since they have nofixed realization period; therefore, valuation method is notpracticable to be done, while the fair value of long-term debts -net of current maturities is measured by discounting future cashflows using applicable rates from observable current markettransactions for instruments with similar terms, credit risk andremaining maturities.


Metode-metode dan asumsi-asumsi di bawah ini digunakan untukmengestimasi nilai wajar untuk masing-masing kelas instrumenkeuangan:

Short-term financial instruments with remaining maturities of oneyear or less (cash and cash equivalents, trade receivables, otherreceivables, short-term debts, trade payables to third parties,other payables, accrued expenses and current maturities of long-term debts) approximate their carrying amounts due to theirshort-term nature.

FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES (continued)

Instrumen keuangan jangka panjang terdiri dari aset tidak lancar lain-lain - uang jaminan, utang jangka panjang - setelah dikurangi bagianyang jatuh tempo dalam satu tahun, dan utang lain-lain. Nilai wajardari aset tidak lancar lain-lain tidak dapat diukur dengan handalkarena tidak adanya jangka waktu realisasi yang jelas, sehinggametode penilaian tidak praktis untuk dilakukan, sedangkan nilai wajardari utang jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuhtempo dalam satu tahun diukur dengan mendiskontokan arus kasmasa datang menggunakan suku bunga yang berlaku dari transaksipasar yang dapat diamati untuk instrumen dengan persyaratan, risikokredit dan jatuh tempo yang sama.



Grup menggunakan hierarki berikut ini untuk menentukan nilai wajarinstrumen keuangan:

Fair values measured based on valuationtechniques for which inputs which have asignificant effect on the recorded fair values arenot based on observable market data.

Fair values measured based on quoted prices(unadjusted) in active markets for identical assetsor liabilities.

Fair values measured based on valuationtechniques for which all inputs which have asignificant effect on the recorded fair values areobservable, either directly or indirectly.


ASET DAN LIABILITAS KEUANGAN (lanjutan)

Metode-metode dan asumsi-asumsi di bawah ini digunakan untukmengestimasi nilai wajar untuk masing-masing kelas instrumenkeuangan:

Nilai wajar diukur berdasarkan teknik-teknik valuasi,dimana seluruh input yang mempunyai efek yangsignifikan atas nilai wajar dapat diobservasi baik secaralangsung maupun tidak langsung.

Instrumen keuangan jangka pendek dengan jatuh tempo dalam satutahun atau kurang (kas dan setara kas, piutang usaha, piutang lain-lain,utang jangka pendek, utang usaha kepada pihak ketiga, utanglain-lain, beban akrual dan utang jangka panjang yang jatuh tempodalam satu tahun) mendekati nilai tercatatnya karena bersifat jangkapendek.




62


30. 30.

i. Manajemen Risiko i. Risk management

Risiko tingkat suku bunga Interest rate risk

Risiko mata uang asing Foreign currency risk

The main risks arising from the Group’sfinancial instruments areinterest rate risk, foreign currency risk, credit risk, liquidity risk, andcommodity price risk. The Board ofDirectors reviews and approvespolicies for managing each of these risks, which are described inmore detail as follows:

The Group’s principal financial liabilities consist of bank loans andtrade payables. The main purpose of the financial liabilities is to raisefinancing for the Group’soperations and investments. The Grouphasvarious financial assets such as cash and cash equivalents, tradereceivables, other receivables and other non-current assets, whicharise directly from its operations.

FINANCIAL RISK MANAGEMENT OBJECTIVES AND POLICIES


The Group does not have any formal hedging policy for foreignexchange exposure.


The Group’s interest rate risk mainly arises from loans forworking capital and investment purposes. Loans at variable rates expose the Groupto fair value interest rate risk.



The Group’s reporting currency is the rupiah. The Group facesforeign currency risk as the costs of certain key purchases aredenominated in foreign currencies, such as U.S. dollar,European euro, Singapore dollar and Japanese yen. To theextent that the purchases of the Groupare denominated incurrencies other than the rupiah, and are not evenly matched interms of quantity/volume and/or timing, the Group hasexposuretoforeign currency risk.

Untuk modal kerja dan pinjaman investasi, Grup berusahamengurangi risiko tingkat suku bunganya dengan cara selalumelakukan pengawasan terhadap tingkat suku bunga yang berlaku dipasar.

Risiko tingkat suku bunga Grup terutama timbul dari pinjaman untuktujuan modal kerja dan investasi. Pinjaman pada berbagai tingkatsuku bunga variabel menunjukkan Grup kepada nilai wajar risikotingkat suku bunga.

Mata uang pelaporan Grup adalah rupiah. Grup dapat menghadapirisiko mata uang asing karena biaya beberapa pembelian utamanyadalam mata uang asing, seperti dolar Amerika Serikat, euro Eropa,dolar Singapura dan yen Jepang. Apabila pembelian Grup di dalammata uang selain rupiah, dan tidak seimbang dalam halkuantitas/jumlah dan/atau pemilihan waktu, Grup harus menghadapirisiko mata uang asing.

For working capital and investment loans, the Groupmay seek tomitigate its interest rate risk by continuously monitoring theinterest rates in the market.

Liabilitas keuangan utama Grup terdiri dari utang bank dan utang usaha.Tujuan utama dari liabilitas keuangan adalah untuk meningkatkanpermodalan dalam menunjang operasi dan investasi Grup. Grup memilikibeberapa jenis aset keuangan, seperti kas dan setara kas, piutangusaha, piutang lain-lain dan aset tidak lancar lain-lain yang timbullangsung dari kegiatan usahanya.

Risiko utama dari instrumen keuangan Grup adalah risiko tingkat sukubunga, risiko mata uang asing, risiko kredit, risiko likuiditas dan risikoharga komoditas. Penelaahan Dewan Direksi dan kebijakan yangdisetujui untuk mengelola masing-masing risiko ini dijelaskan secaradetail sebagai berikut:


Grup tidak mempunyai kebijakan lindung nilai yang formal untuk lajupertukaran mata uang asing.

TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN



NOTES TO THE CONSOLIDATEDCATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANFINANCIAL STATEMENTS



63


30. 30.

i. Manajemen Risiko (lanjutan) i. Risk management (continued)

Risiko mata uang asing (lanjutan) Foreign currency risk (continued)

Aset AssetsKas dan setara kas US$ Cash and cash equivalents

HK$Euro

Total aset Total Assets

Liabilitas LiabilitiesUtang usaha kepada Trade payables to

pihak ketiga US$ third partiesEuroSIN$

Beban akrual US$ Accrued expensesUtang lain-lain Euro Other payables

US$

Total liablitas Total libalities

Liablitas neto Net liablities

Mata Uang Asing Foreign Currency

1 Euro Eropa (Euro) 1 European euro (Euro)1 Dolar Amerika Serikat (US$) 1 United States dollar (US$)1 Dolar Singapura (SIN$) 1 Singapore dollar (SIN$)1 Dolar Hong Kong (HK$) 1 Hong kong dollar (HK$)1 Yen Jepang (JP¥) 1 Japanese yen (JP¥)



1,808


364,173,762

3,577,728,891

2019



September 30, 2019

1,300,257,242

TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN RISIKO KEUANGAN(lanjutan)

DAN ENTITAS ANAKNYA

30 September 2019/Mata Uang Asing/

FINANCIAL STATEMENTSCATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

Setara dengan Rupiah/Equivalent in Rupiah


133,683,482,395 133,841,713,302


Foreign Currency


5,001 9,041,808 9,006,801


3,565,612,975252,415

83,473

Sebagaimana disajikan pada tabel di bawah ini, nilai mata uangrupiah telah mengalami perubahan berdasarkan kurs tengah yangditetapkan oleh Bank Indonesia:

October 14, 2019

37,311,582,966

365,982,88323,495


2,641,34150,898,410 51,171,310

129,901,110,643

347,263,000

1,801

3,950,944,461

4,631,178

22,769,864,822

37,438,367,334

30 September /

3,940,602,659

4,962

22,692,755,078

72,139,859,706

1,606,453

The Rupiah currency has changed in value based on the middlerates of exchange published by Bank Indonesia as shownbellow:

October 14,

Had the assets and liabilities denominated in foreign currenciesas of September 30, 2019 been reflected using the abovemiddle rates of exchange as of October 14, 2019, the net foreigncurrency-denominated liabilities, as presented above, wouldhave increased by approximately Rp168,572,709.

2019

130

14 Oktober /

71,783,259,000

September 30,

10,313

129,732,537,934

14,126

346,087,00024,500

15,577

10,258

14 Oktober 2019/

131

14,174 15,500

1,293,829,829

Jika aset dan liabilitas dalam mata uang asing pada tanggal 30September 2019 disajikan dengan menggunakan kurs tengah padatanggal 14 Oktober 2019, maka liabilitas neto dalam mata uangasing, sebagaimana yang disajikan di atas, akan naik sebesarRp168.572.709

64


30. 30.


Risiko kredit Credit risk

Pinjaman yang diberikan dan piutang: Loans and receivablesBank Cash in banksPiutang usaha Trade receivables

Pihak-pihak berelasi Related partiesPihak ketiga Third parties

Piutang lain-lain Other receivablesAset tidak lancar lain-lain - uang jaminan Other non-current assets - security deposits

Total Total

Ketika pelanggan tidak mampu melakukan pembayaran dalamjangka waktu yang telah diberikan, Grup akan menghubungipelanggan untuk menindaklanjuti piutang yang telah lewat jatuhtempo. Jika pelanggan tidak melunasi piutang yang telah jatuh tempodalam jangka waktu yang telah ditentukan, Grup akanmenindaklanjuti melalui jalur hukum. Tergantung pada penilaianGrup, penyisihan khusus mungkin dibuat jika utang dianggap tidaktertagih. Untuk meringankan risiko kredit, Grup akan menghentikanpenyaluran semua produk kepada pelanggan jika terjadiketerlambatan dan/atau gagal bayar.

8,808,056,949

Risiko kredit yang dihadapi oleh Grup berasal dari kredit yangdiberikan kepada pelanggan dan penempatan deposito di bank.Untuk meringankan risiko ini, Grup ada kebijakan untuk memastikanpenjualan produk hanya dibuat kepada pelanggan yang dapatdipercaya dan terbukti mempunyai sejarah kredit yang baik. Inimerupakan kebijakan Grup dimana semua pelanggan yang akanmelakukan pembelian secara kredit harus melalui prosedur verifikasikredit. Sebagai tambahan, saldo piutang dipantau secara terusmenerus untuk mengurangi kemungkinan piutang yang tidak tertagih.

Eksposur atas risiko kredit mempengaruhi aset keuangan berikut ini: The exposure to credit risk affects the following financial assets:

When a customer fails to make payment within the credit termgranted, the Group contacts the customer to act on the overduereceivables. If the customer does not settle the overduereceivable within a reasonable time, the Group proceeds tocommence legal proceedings. Depending on the Group’sassessment, specific provisions may be made if the debt isdeemed uncollectible. To mitigate credit risk, the Group ceasesthe supply of all products to the customer in the event of latepayment and/or default.

The Group is exposed to credit risk arising from the creditgranted to its customers and deposits being placed in banks. Tomitigate this risk, the Group has policies in place to ensure thatsales of products are made only to credit worthy customers withproven track record or good credit history. It is the Group’s policythat all customers who wish to trade on credit are subject tocredit verification procedures. In addition, receivable balancesare monitored on an ongoing basis to reduce the exposure tobad debts.

dan untuk periode yang berakhir pada tanggalTanggal 30 September 2019 dan 31 Desember 2018

539,453,034,574

1,055,242,280 2,312,134,458

Untuk mengurangi risiko gagal bayar bank atas penempatan depositoGrup, Grup memiliki kebijakan hanya akan menempatkan depositopada bank-bank yang memiliki reputasi yang baik.

To mitigate the default risk of banks on the Group’s deposits, theGroup has policies to place its deposits only in banks with goodreputation.



CATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIANFINANCIAL STATEMENTS


582,182,210,339



30,553,742,078


Bruto/Gross (*)




65


30. 30.


Risiko kredit Credit risk

(*) (*)

Risiko likuiditas Liquidity risk

Utang jangka pendek/Short-term debtsUtang bank/Bank loansUtang pembiayaan konsumen/Consumer financing payable

Utang usaha kepada pihak ketiga/Tradepayables to third parties

Utang lain-lain/Other payables

Beban akrual/Accrued expenses

Total/Total

Risiko harga komoditas Commodity price risk

Over Interest expensedan provisi/

The Group regularly evaluatesits projected and actual cash flowinformation and continuously maintainsits payables andreceivables days’ stability.

The table below summarizes the maturity profile of the Group’sfinancial liabilities based on original contractual undiscountedamounts to be paid:


2-3 tahun/years

-

81,136,353,609

pada tanggal30 September 2019/

-

3-5 tahun/years

81,136,353,609 -

227,341,400,777 227,341,400,777

-

-

and provision1-2 tahun/years

-

-

-


Lebih dari/

The Group’s exposure to commodity price risk relates primarilyto the purchase of the major raw materials, such as tiles bodyand glaze. The prices of these raw materials are directly affectedby commodity price fluctuations and the level of demand andsupply in the market.

-

-

505,725,256,262


Nilai tercatat

Grup mengelola profil likuiditasnya untuk dapat mendanaipengeluaran modalnya dan membayar utang yang jatuh tempodengan menjaga kecukupan kas dan setara kas, dan ketersediaanpendanaan melalui total fasilitas kredit berkomitmen yang cukup.

The Group does not hold any collateral nor has any offsettingarrangement with its customers, including on bank accounts.

- -

-

-

506,147,311,136

-

-

-

FINANCIAL STATEMENTSNOTES TO THE CONSOLIDATED

Tabel di bawah ini merupakan jadwal jatuh tempo liabilitas keuanganGrup berdasarkan pembayaran kontraktual semula yang tidakdidiskontokan:

Grup tidak memiliki jaminan apapun ataupun perjanjian salinghapus dengan pelanggan mereka, termasuk akun-akun bank.

Grup secara regular mengevaluasi proyeksi arus kas dan arus kasaktual dan terus menerus menjaga kestabilan hari utang dan haripiutangnya.

Dampak risiko harga komoditas yang dihadapi Grup terutamasehubungan dengan pembelian bahan baku utama seperti bahanbaku keramik “body” dan “glaze”. Harga bahan baku tersebut secaralangsung dipengaruhi oleh fluktuasi harga komoditas serta tingkatpermintaan dan penawaran di pasar.

48,909,195,709

(10,175,870)

- -

170,845,543

-

148,579,339,628

September 30, 2019

48,497,316,705

Below 1 year 5 tahun/years

(411,879,004)



1 tahun/Kurang dari


-

-

-


-

The Group managesits liquidity profile to be able to finance itscapital expenditure and service its maturing debts by maintainingsufficient cash and cash equivalents, and the availability offunding through an adequate amount of committed creditfacilities.

(422,054,874)


148,579,339,628 -

181,021,413

as of

-

DAN ENTITAS ANAKNYA

Biaya bunga

-

Carrying value



66


30. 30.


Risiko harga komoditas Commodity price risk

ii. Manajemen modal ii. Capital management

Kebijakan Grup untuk meminimalkan risiko yang berasal dari fluktuasiharga komoditas adalah dengan menjaga tingkat persediaan bahanbaku keramik “body” dan “glaze” secara optimal untuk meyakinkanproduksi yang berkelanjutan. Selain itu, Grup juga mengurangi risikoini dengan selalu melakukan pembandingan harga dari beberapapemasok untuk mendapatkan barang dengan harga yang palingmenguntungkan.

Selain itu, Grup juga dipersyaratkan oleh Undang-undang PerseroanTerbatas yang berlaku efektif sejak tanggal 16 Agustus, 2007 untukmengalokasikan dana cadangan yang tidak boleh didistribusikansampai dengan 20% dari modal saham ditempatkan dan disetorpenuh. Pada tanggal 30 September 2019, persyaratan ini belumdipenuhi oleh Grup. Persyaratan permodalan eksternal tersebut akandipertimbangkan oleh Grup dalam Rapat Umum Pemegang SahamTahunan berikutnya.

Beberapa instrumen utang bank yang dimiliki oleh Grupmensyaratkan rasio keuangan atas rasio leverage maksimum. Gruptelah memenuhi semua persyaratan modal yang ditetapkan olehpihak kreditur bank.

DAN ENTITAS ANAKNYA

The Group’s policy is to minimize the risks arising from thefluctuations in the commodity prices by maintaining the optimuminventory level of tiles body and glaze to ensure continuousproduction. In addition, the Group may seek to mitigate its risksby doing price comparison from several suppliers to get the mostfavorable price.

The Group aims to achieve an optimal capital structure in pursuitof its business objectives, which include maintaining healthycapital ratios and maximizing stockholder value.

Manajemen memantau modal dengan menggunakan beberapaukuran leverage keuangan seperti rasio utang terhadap ekuitas.Tujuan Grup adalah mempertahankan rasio utang terhadap ekuitassebesar maksimum 2,5 pada tanggal 30 September 2019.



Grup bertujuan mencapai struktur modal yang optimal untukmemenuhi tujuan usaha, diantaranya dengan mempertahankan rasiomodal yang sehat, dan maksimalisasi nilai pemegang saham.

The Group is also required by the Corporation Law which waseffective on August 16, 2007, to allocate and maintain a non-distributable reserve fund until the said reserve reaches 20% ofthe issued and fully paid share capital. As of September 30,2019, this requirement was not yet fulfilled by the Group. Thisexternally imposed capital requirement will be considered by theGroup in the next Stockholders’ Annual General Meeting.






Management monitors capital using several financial leveragemeasurements such as debt-to-equity ratio. The Group’sobjective is to maintain its debt-to-equity ratio at a maximum of2.5 as of September 30, 2019.

Some of the Group’s debt instruments contain covenants thatimpose maximum leverage ratios. In addition, the Group hascomplied with all capital requirements by bank creditors.








67


30. 30.

ii. Manajemen modal (lanjutan) ii. Capital management (continued)

Liabilitas yang dicatat sebesar nilai wajar Liabilities at fair valueatau biaya perolehan yang diamortisasi or amortized costUtang jangka pendek: Short-term debts:

Utang bank Bank loansUtang pembiayaan konsumen Consumer financing payable

Total Liabilitas Total Liabilities

Total Ekuitas Total Equity

Rasio utang terhadap ekuitas Debt-to-equity ratio

31. 31.

Penjualan SalesPenjualan ekstern External salesPenjualan antar segmen Inter-segment sales


Hasil segmen - laba kotor Segment income - gross profitBeban usaha Operating expensesLain-lain - neto Miscellaneous income (expense) - net

Laba usaha Income from operations

Pendapatan keuangan Finance incomeBeban keuangan Finance costsBeban pajak - neto Income tax expense - net

Laba tahun berjalan, Profit for the year

Pendapatan komprehensiflain yang tidak akan Other comprehensive incomedireklasifikasi ke that will not be reclassified tolaba rugi profit or loss

Based on the financial information used by the management inevaluating segment performance and determination of resourceallocation, the Group determined its business segment andgeographical segment.

The manufacture of ceramic tiles and the distribution there of aremanaged by separate legal entities. All inter-segment transactionshave been eliminated.

8,833,597,623

(4,407,167,403)



(210,644,630,250) 6,323,532,181 (10,347,034,615)

Industri/

212,644,524,740

(53,141,875,112) (3,026,088,345)

-

161,736,326,557

DAN ENTITAS ANAKNYA

0.04

SEGMENT INFORMATION

30,425,652,323

Elimination Konsolidasi/

1,631,981,939,787

188,217

15,586,413,742

162,029,597,465

(189,092,477,996)

6,799,196,853

(22,676,207,754)

(1,605,270,572)


-

81,393,128,526 -

Distribusi/Manufacturing

6,421,082,284

1,572,089,462,640

Consolidated

- 6,799,385,070

4,113,896,495

(7,298,337,361) (4,272,249,016)


1,490,696,334,114

170,845,543

Distribution

1,084,153,054


48,668,162,248


Information based on business segment is as followed:


Tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2019/ Year ended September 30, 2019

As of September 30, 2019, the Group’s debt-to-equity ratioaccounts are as follows:

Berdasarkan informasi keuangan yang digunakan oleh manajemendalam mengevaluasi kinerja segmen dan menentukan alokasi sumberdaya yang dimiliki, Grup menggunakan segmen usaha dan segmengeografis.


(1,693,801,000)


422,997,323,601

(2,801,896,831)

(1,490,696,334,114) -


Pada tanggal 30 September 2019, akun-akun Grup yang membentukrasio utang terhadap ekuitas adalah sebagai berikut:

48,497,316,705

1,138,533,088,862

INFORMASI SEGMEN

218,676,225,532

-

FINANCIAL STATEMENTSCATATAN LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN

1,550,588,811,261

1,124,055,500 386,150,588,994

-

- -



(56,440,946,684)

1,631,981,939,787

Informasi menurut segmen usaha adalah sebagai berikut:

Segmen usaha industri keramik dan distribusi keramik dikelola olehbadan hukum yang terpisah. Seluruh transaksi antar segmen telahdieliminasi.

(1,490,696,334,114)

1,550,588,811,261

Eliminasi/

68


31. 31.

Total penghasilankomprehensif tahun Total comprehensive incomeberjalan for the year

Informasi LainnyaAset segmen Segment assetsLiabilitas segmen Segment liabilitiesPerolehan aset tetap Acquisitions of fixed assetsBeban penyusutan dan Depreciation and amortization

amortisasi expenses

Penjualan SalesPenjualan ekstern External salesPenjualan antar segmen Inter-segment sales


Hasil segmen - laba kotor Segment income - gross profitBeban usaha Operating expensesLain-lain - neto Miscellaneous income (expense) - net

Laba usaha Income from operations

Pendapatan keuangan Finance incomeBeban keuangan Finance costsBeban pajak - neto Income tax expense - net

Laba tahun berjalan, Profit for the year

Pendapatan komprehensiflain yang tidak akan Other comprehensive incomedireklasifikasi ke that will not be reclassified tolaba rugi profit or loss

Total penghasilankomprehensif tahun Total comprehensive incomeberjalan for the year

Informasi LainnyaAset segmen Segment assetsLiabilitas segmen Segment liabilitiesPerolehan aset tetap Acquisitions of fixed assetsBeban penyusutan dan Depreciation and amortization

amortisasi expenses

a. Penjualan segmen (penjualan neto): a. Segment revenue (net sales):

Penjualan Neto Net SalesJawa JavaLuar Jawa Outside Java

Total Total

(458,293,682,278)

114,291,135,075

-

Manufacturing

Information based on geographical segment is as followed:

79,232,764,182 1,244,224,124

2,733,250,134

Industri/

80,476,988,306

117,024,385,209

52,055,010,042


Distribution

(216,105,615,385) 217,799,401,278

2,598,591,292,368

579,292,170,525

Elimination

1,639,857,646,863

Distribusi/

Eliminasi/

DAN ENTITAS ANAKNYA


(38,127,143,676)

1,463,538,655,300

1,463,538,655,300

Consolidated

(4,407,167,403)

68,820,567,946

Consolidated

-

-

Elimination Manufacturing

543,079,093,061

Elimination Distribusi/

(39,395,366,426)

-

165,009,031,703

(10,926,661,997)

Distribusi/

528,485,344,125

1,572,089,462,640 (1,490,696,334,114)

581,601,072,748 (481,311,269,434)

1,052,689,769,262

Consolidated

1,354,290,061,362

SEGMENT INFORMATION (continued)


Konsolidasi/

(1,627,218,194,784) 2,777,786,621,183

INFORMASI SEGMEN (lanjutan)


(3,224,846,392) 2,337,195,414

558,486,461,975

Manufacturing

-

1,367,379,505,513


(1,274,590,718,729)

Konsolidasi/

349,478,399,589


Distribution

-

-


115,158,441,536

162,029,597,465

531,868,586,658

-

82,171,211,431

513,695,231,174 52,479,801,762

-

-

Eliminasi/

(1,367,379,505,513)


(1,367,379,505,513) 1,436,200,073,459 1,394,718,087,354

322,139,817,748

-

(23,048,076,870)


(Disajikan dalam Rupiah, Kecuali Dinyatakan Lain)and for the periods ended September 30, 2019 and 2018


Informasi menurut segmen geografis adalah sebagai berikut:

115,768,672,790

161,736,326,557

- (7,701,815,605)

-

186,515

-

(1,517,220,107,480)

1,800,084,221 1,744,955,011

1,732,169,499,147

(2,990,757,000) (166,157,003,027) 2,990,757,000 (186,214,322,897)

-

Eliminasi/

610,231,254


Distribution

7,226,132,761

80,938,977,506 1,232,233,925

157,782,898,942

117,024,385,209 114,291,135,075 2,733,250,134 -

1,631,981,939,787

4,113,896,495

Industri/

577,598,384,632


424,791,720 - 583,886,893,021

-

1,394,718,087,354

2,337,381,929

972,990,426,629

1,550,588,811,261

Konsolidasi/

(1,268,222,750)

2,935,627,790

27,338,581,841


593,636,410,285

Industri/

69


31. 31.

a. Penjualan segmen (penjualan neto): (lanjutan) a. Segment revenue (net sales): (continued)

Penjualan Neto Net SalesJawa JavaLuar Jawa Outside Java

Total Total

b. Aset segmen: b. Segment assets:

30 September 2019 September 30, 2019Jawa Barat West JavaJawa Timur East JavaSumatra Selatan South Sumatra

Total aset segmen Total


Total aset segmen Total

c. Perolehan aset tetap: c. Acquisitions of fixed assets:


Total perolehan Total acquisitions ofaset tetap fixed assets


Total perolehan Total acquisitions ofaset tetap fixed assets

583,878,195,933

Distribution


Eliminasi/

1,463,538,655,300

Konsolidasi/

1,394,718,087,354



923,298,292,716


Elimination Manufacturing

1,229,693,378,243 859,877,265,733 540,240,362,584

SEGMENT INFORMATION (continued)

(1,367,379,505,513)

(1,166,272,351,260)

Distribusi/


1,436,200,073,459


828,238,945,755

115,158,441,535

558,266,312,120




DistributionDistribusi/

31,996,524,823

131,078,750

Industri/

1,639,857,646,863

-


868,398,628,974

Total

(1,517,220,107,480)


Consolidated



73,916,896,456

20,877,678,233

9,714,272,074 73,917,216,456

32,137,184,260

16,067,089,807 21,257,838,408

- 868,267,550,224

15,110,242,002

Industri/ Total Segment

Konsolidasi/

540,729,117,867 (1,517,220,107,480)

Industri/

230,729,900,022

320,000

39,116,545

Segmen/

610,231,255

Eliminasi/

1,630,030,938,189

Consolidated

15,115,757,002

52,479,801,762

469,251,818 140,659,437

89,071,105

380,160,175

52,055,010,042 424,791,720

5,515,000 16,106,206,352

230,640,828,917

2,598,591,292,368 558,486,461,975

115,768,672,790

DistributionDistribusi/

Manufacturing

9,245,020,256

2,777,786,621,183

320,052,357,459

(1,627,218,194,784) 581,601,072,748

1,499,682,913,227

320,006,978,586

206,506,695,216

1,732,169,499,147

INFORMASI SEGMEN (lanjutan)

581,065,452,528


DAN ENTITAS ANAKNYA

Elimination

-

534,840,821,621 (201,107,154,253)

Manufacturing

- 45,378,873 490,241,347

(1,627,218,194,784) 827,748,704,408

70


32. 32.

a. a.

b. b.

c. c.

d. d.

On January 4, 2013, AAK and ANK entered into a leaseagreement, whereby AAK rentedoffice space from ANK, with totalrental of Rp126,000,000 covering six years. AAK’s rent expenseand ANK’s rent income amounting to Rp20,000,000 as ofDecember 31, 2018, respectively, were eliminated in theconsolidated statement of profit or loss and other comprehensiveincome.



Pada tanggal 1 Agustus 2015, PGK dan AAK menandatanganiperjanjian sewa menyewa, dimana PGK akan menyewa ruangan dariAAK, dengan total nilai sewa adalah sebesar Rp55.000.000 untuklima tahun. Pada tanggal 31 Desember 2018, saldo biaya sewa PGKdan pendapatan sewa AAK,masing-masing sebesar Rp11.000.000,telah dieliminasi di dalam laporan laba rugi komprehensifkonsolidasian.


On August 1, 2015, PGK and AAK entered into a leaseagreement, whereby PGK rented office space from AAK, withtotal rental of Rp55,000,000 covering five years.PGK’s rentexpense and AAK’s rent income amounting to Rp11,000,000 asof December 31,2018, respectively, were eliminated in theconsolidated statement of profit or loss and other comprehensiveincome.


Pada tanggal 4 Januari 2013, PGK dan SKDA menandatanganiperjanjian sewa menyewa, dimana PGK akan menyewa ruangan dariSKDA,dengan total nilai sewa adalah sebesar Rp219.000.000. Padatanggal 31 Desember 2018, saldo biaya sewa PGK dan pendapatansewa SKDA masing-masing sebesar Rp40.000.000, telah dieliminasidi dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lainkonsolidasian.

Pada tanggal 1 Agustus 2015, PGK dan AAK menandatanganiperjanjian sewa menyewa, dimana PGK akan menyewa ruangan dariAAK, dengan total nilai sewa adalah sebesar Rp55.000.000 untuklima tahun. Pada tanggal 31 Desember 2018, saldo biaya sewa PGKdan pendapatan sewa AAK,masing-masing sebesar Rp11.000.000,telah dieliminasi di dalam laporan laba rugi dan penghasilankomprehensiflain konsolidasian.


Pada tanggal 4 Januari 2013, AAK dan ANK menandatanganiperjanjian sewa menyewa, dimana AAK akan menyewa ruangan dariANK, dengan total nilai sewa adalah sebesar Rp126.000.000 untukenam tahun. Pada tanggal 31 Desember 2018, saldo biaya sewaAAK dan pendapatan sewa ANK,masing-masing sebesarRp20.000.000, telah dieliminasi di dalam laporan laba rugi danpenghasilan komprehensif lain konsolidasian.


PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING


SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS


On August 1, 2015, PGK and AAK entered into a leaseagreement, whereby PGK rentedoffice space from AAK, withtotal rental of Rp55,000,000 covering five years.PGK’s rentexpense and AAK’s rent income amounting to Rp11,000,000asof December 31,2016, respectively, were eliminated in theconsolidated statement of comprehensive income.

Pada tanggal 23 Desember 2013, Perusahaan dan SKDAmenandatanngani perjanjian utang piutang dengan AAK, dimanaPerusahaan dan SKDA akan memberikan pinjaman dengan total nilaiyang tidak melebihi Rp180.000.000.000 yang akan digunakan untukpembangunan pabrik AAK di Palembang. Pinjaman tersebut tidakdikenakan bunga dan akan jatuh tempo dalam waktu 60 (enampuluh) bulan sejak ditandatangani perjanjian ini sampai dengan 23 Desember 2018.

On January 4, 2013, PGK and SKDA entered into a leaseagreement, whereby PGK rentedoffice space from SKDA, withtotal rental of Rp219,000,000. PGK’s rent expense and SKDA’srent income amounting to Rp40,000,000 as of December 31, in2018, respectively, were eliminated in the consolidated statementof profit or loss and other comprehensive income.

On December 23, 2013, the Company and SKDA entered into aloan agreement with AAK to grant AAK loans totalingRp180,000,000,000 which will be used to finance theconstruction of AAK’s factory located in Palembang. The loansare non-interest bearing and will mature in 60 months from thedate of the agreement until December 23, 2018.





71


32. 32.

e. e.

f. f.

33. 33.

Perolehan aset tetap melalui: Acquisition of fixed assets credited to:Uang muka AdvancesUtang lain-lain Other payablesUtang pembiayaan konsumen Consumer financing payable

34. 34.

35. 35.

Pada tanggal 30 Januari 2018, PGK telah membayar dividen kas 2018(Catatan 14).

AAK memperoleh perpanjangan fasilitas kredit modal kerja dari BCAsampai dengan tanggal 19 Januari 2019 (Catatan 12).

On January 30, 2018, PGK has paid cash dividend for 2018 (Note14).

206,890,600

AAK obtained an extension of working capital credit facility from BCAuntil January 19, 2019 (Note 12).

PERJANJIAN DAN IKATAN PENTING (lanjutan) SIGNIFICANT AGREEMENTS AND COMMITMENTS (continued)

PGK menunjuk PT Catur Sentosa Adiprana Tbk, PT Catur HasilSentosa, PT Catur Logamindo Sentosa, dan PT CaturadiluhurSentosa sebagai sub distributor penjualan lokal keramik yangberakhir sampai dengan tanggal 31 Desember 2021.

On January 1, 2001, each of the Company, ANK, SKDA, andAAK entered into agreements with PGK appointing PGK as themain distributor of the Company’s, ANK’s, SKDA’s, and AAK’sproducts for the domestic market, which agreements have beenextended several times, the latest extension of which is untilDecember 31, 2021.


73,616,117,794

September 30,

9,611,512,419

September 30,


30 September /


AKTIVITAS YANG TIDAK MEMPENGARUHI ARUS KAS

and for the periods ended September 30, 2019 and 2018As of September 30, 2019 and December 31, 2018


PGK appointed PT Catur Sentosa Adiprana Tbk, PT Catur HasilSentosa, PT Catur Logamindo Sentosa, and PT CaturadiluhurSentosa as sub-distributors of its ceramics for the domesticmarket until December 31, 2021.


2018

27,728,442,566



PERISTIWA SETELAH PERIODE PELAPORAN SUBSEQUENT EVENTS

AKTIVITAS YANG TIDAK MEMPENGARUHI ARUS KAS

NON-CASH ACTIVITIES


Pada tanggal 1 Januari 2001, Perusahaan, ANK, SKDA, dan AAKmasing-masing menandatangani perjanjian penunjukan PGK sebagai distributor utama penjualan produk lokal Perusahaan, ANK, SKDA,dan AAK yang telah diperpanjang beberapa kali denganperpanjangan terakhir sampai dengan tanggal 31 Desember 2021.

Informasi pendukung laporan arus kas konsolidasian sehubungandengan aktivitas yang tidak mempengaruhi arus kas adalah sebagaiberikut:

Supplementary information to the consolidated statement of cashflows relating to non-cash activities follows:

30 September /

NON-CASH ACTIVITIES


319,647,772

2,945,447,624

2019

Pada bulan Januari 2019, total saham treasuri yang dibeli adalahsebanyak 1.783.700 lembar (nilai nominal Rp12,5 per lembar) dengannilai sebesar Rp747.795.800. Komisi yang dibayarkan untuk transaksi iniadalah sebesar Rp1.869.490, sehingga total dana yang harus dibayarkanadalah sebesar Rp749.665.290.

On January 2019, the total treasury stock purchased were 1,783,700shares (with nominal amount of Rp12.5 per share) for Rp747,795,800.The commission paid for this transaction amounting to Rp1,869,490,resulting in the total funds paid to be Rp749,665,290.

72


36. 36.

• •

• •

• •

• •

Standar akuntansi dan interpretasi yang telah disahkan oleh DewanStandar Akuntansi Keuangan (DSAK), tetapi belum berlaku efektif untuklaporan keuangan tahun berjalan diungkapkan di bawah ini. Grupbermaksud untuk menerapkan standar tersebut, jika dipandang relevan,saat telah menjadi efektif.

ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVESTANDAR AKUNTANSI YANG TELAH DISAHKAN NAMUN BELUMBERLAKU EFEKTIF

NOTES TO THE CONSOLIDATEDFINANCIAL STATEMENTSTanggal 30 September 2019 dan 31 Desember 2018


This PSAK establish the principles of recognition, measurement,presentation, and disclosure of the lease by introducing a singleaccounting model, with the requirement to recognize the right-of-use assets and liability of the lease; there are 2 optionalexclusions in the recognition of the lease assets and liabilities: (i)short-term lease and (ii) lease with low-value underlying assets.

The standards and interpretations that are issued by the IndonesianFinancial Accounting Standards Board (DSAK), but not yet effectivefor current financial statements are disclosed below. The Groupintends to adopt these standards, if applicable, when they becomeeffective

PSAK 71: Financial Instruments, adopted from IFRS 9, effectiveJanuary 1, 2020 with earlierapplication is permitted.

PSAK ini mengatur klasifikasi dan pengukuran instrumen keuanganberdasarkan karakteristik dari arus kas kontraktual dan model bisnisentitas; metode kerugian kredit ekspektasian untuk penurunan nilaiyang menghasilkan informasi yang lebih tepat waktu, relevan dandimengerti oleh pemakai laporan keuangan; akuntansi untuk lindungnilai yang merefleksikan manajemen risiko entitas lebih baik denganmemperkenalkan persyaratan yang lebih umum berdasarkanpertimbangan manajemen.

This PSAK provides for classification and measurement offinancial instruments based on the characteristics of contractualcash flows and business model of the entity; expected credit lossimpairment model that resulting information more timely, relevantand understandable to users of financial statements; accountingfor hedging that reflect the entity's risk management better byintroduce a more general requirements based on management'sjudgment.


PSAK 71: Instrumen Keuangan, yang diadopsi dari IFRS 9, berlakuefektif 1 Januari 2020 dengan penerapan dini diperkenankan.


Amendments to PSAK 62: Insurance Contract on Applying PSAK71 Financial Instruments with PSAK 62 Insurance Contract,effective January 1, 2020.

Amandemen ini mengizinkan yang memenuhi kriteria tertentu untukmenerapkan pengecualian sementara dari PSAK 71 (deferralapproach) atau memilih untuk menerapkan pendekatan berlapis(overlay approach) untukaset keuangan yang ditetapkan.

This amendments allows those who meet certain criteria to applya temporary exclusion of PSAK 71 (deferral approach) or chooseto implement overlay approach for financial assets designated.

PSAK 73: Sewa, yang diadopsi dari IFRS 16, berlaku efektif 1 Januari2020 dengan penerapan dini diperkenankan untuk entitas yang jugatelah menerapkan PSAK 72: Pendapatan dari Kontrak denganPelanggan.

PSAK 73: Leases, adopted from IFRS 16,effective January 1,2020 with earlierapplication is permitted, but not before anentityapplies PSAK 72: Revenue from Contracts with Customers.





PSAK ini menetapkan prinsip pengakuan pengukuran, penyajian, danpengungkapan atas sewa dengan memperkenalkan model akuntansitunggal dengan mensyaratkan untuk mengakui aset hak-guna (right-of-use assets) dan liabilitas sewa. Terdapat 2 pengecualian opsionaldalam pengakuan aset dan liabilitas sewa, yakni untuk: (i) sewajangka-pendek dan (ii) sewa yang aset pendasarnya (underlyingassets) bernilai-rendah.

Amandemen PSAK 62: Kontrak Asuransi tentang Menerapkan PSAK71 Instrumen Keuangan dengan PSAK 62 Kontrak Asuransi, berlakuefektif 1 Januari 2020.

PSAK 72: Pendapatan dari Kontrak dengan Pelanggan, yangdiadopsi dari IFRS 15, berlaku efektif 1 Januari 2020 denganpenerapan dini diperkenankan.

PSAK 72: Revenue from Contracts with Customers, adoptedfrom IFRS 15, effective January 1, 2020 with earlier application ispermitted.

PSAK ini adalah standar tunggal untuk pengakuan pendapatan yangmerupakan hasil dari joint project yang sukses antara Dewan StandarAkuntansi Internasional dan Dewan Standar Akuntansi Keuangan,mengatur model pengakuan pendapatan dari kontrak denganpelanggan, sehingga entitas diharapkan dapat melakukan analisissebelum mengakui pendapatan.

This PSAK is a single standards that a joint project between theInternational Accounting Standards Board (IASB) and theFinancial Accounting Standards Board (FASB), provides revenuerecognition from contracts with customers, and the entity isexpected to have analizing before recognazing the revenue.

DAN ENTITAS ANAKNYA



73


36. 36.

• •

• •

• •

Standar akuntansi dan interpretasi yang telah disahkan oleh Dewan Standar Akuntansi Keuangan (DSAK), tetapi belum berlaku efektif untuk laporan keuangan tahun berjalan diungkapkan di bawah ini. Grup bermaksud untuk menerapkan standar tersebut, jika dipandang relevan, saat telah menjadi efektif. (lanjutan)

The standards and interpretations that are issued by the Indonesian Financial Accounting Standards Board (DSAK), but not yet effective for current financial statements are disclosedbelow. The Group intends to adopt these standards, if applicable, when they become effective. (continued)

Amandemen PSAK 24: Imbalan Kerja tentang Amendemen,Kurtailmen, atau Penyelesaian Program, berlaku efektif 1 Januari2019.

Amendments to PSAK 24: Employee Benefits regardingAmendments, Kurtailmen, or Program Settlement, effectiveJanuary 1, 2019.

Amendemen PSAK 24 memberikan panduan yang lebih jelas bagientitas dalam mengakui biaya jasa lalu, keuntungan dan kerugianpenyelesaian, biaya jasa kini dan bunga neto setelah adanyaamendemen, kurtailmen, atau penyelesaian program karenamenggunakan asumsi aktuarial terbaru (sebelumnya menggunakanasumsi akturial pada awal periode pelaporan tahunan). Selain itu,Amendemen PSAK 24 juga mengklarifikasi bagaimana persyaratanakuntansi untuk amendemen, kurtailmen, atau penyelesaian programdapat mempengaruhi persyaratan batas atas aset yang terlihat daripengurangan surplus yang menyebabkan dampak batas atas asetberubah.

Amendments to PSAK 24 provide clearer guidance for entities inrecognizing past service costs, settlement gains and losses,current service costs and net interest after amendments,curtailments, or completion of programs because they use thelatest actuarial assumptions (previously using acturialassumptions at the beginning of the reporting period annual). Inaddition, the Amendment to PSAK 24 also clarifies how theaccounting requirements for amendments, curtailments, orprogram completion can affect the asset boundary requirementsas seen from the reduction in surplus which causes the impact ofthe asset limit to change.



STANDAR AKUNTANSI YANG TELAH DISAHKAN NAMUN BELUMBERLAKU EFEKTIF (lanjutan)

ACCOUNTING STANDARDS ISSUED BUT NOT YET EFFECTIVE(continued)



FINANCIAL STATEMENTSdan untuk periode yang berakhir pada tanggal As of September 30, 2019 and December 31, 2018


This amendments clarify the use of the transaction date todetermine the exchange rate used in the initial recognition of therelated asset, expense or income at the time the entity hasreceived or paid advance consideration in the foreign currency.

Grup sedang mengevaluasi dampak dari standar akuntansi tersebut dan belum menentukan dampaknya terhadap laporan keuangan konsolidasian.

The Group is presently evaluating and has not yet determined the effects of these accounting standards on its financial statements.

ISAK 34: Ketidakpastian dalam Perlakuan Pajak Penghasilan,berlaku efektif 1 Januari 2019 dengan penerapan dini diperkenankan.

ISAK No. 34: Uncertainty over Income Tax Treatments, effective1 January 2019 with earlier application is permitted.

PSAK ini bertujuan untuk mengklarifikasi dan memberikan panduandalam merefleksikan ketidakpastian perlakuan pajak penghasilandalam laporan keuangan.

This ISAK is to clarifies and guidance of uncertainty over Incometax treatments at financial report.

ISAK 33 - Transaksi Valuta Asing dan Imbalan di Muka, berlakuefektif 1 Januari 2019 dengan penerapan dini diperkenankan.

ISAK 33 - Foreign currency Transaction and AdvanceConsideration, effective January 1, 2019 with earlier application ispermitted


Amandemen ini mengklarifikasi penggunaan tanggal transaksi untukmenentukan kurs yang digunakan pada pengakuan awal aset, bebanatau penghasilan terkait pada saat entitas telah menerima ataumembayar imbalan di muka dalam valuta asing



74

report bej sep 2019 format cetak · 2019-10-17 · $6 2) 6(37(0%(5 $1' '(&(0%(5...

Documents