pt panca global securities tbk 2016.pdflaporan keuangan financial statements-laporan posisi...

As of September 30, 2016 (Unaudit) and December 31, 2015 (Audited)And For Periods Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudit)

PT PANCA GLOBAL SECURITIES Tbk

Laporan Keuangan Interim /Interim Financial StatementsPer 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit)

Dan untuk Periode Yang Berakhir 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit)

HalamanPage

LAPORAN KEUANGANFINANCIAL STATEMENTS

- Laporan Posisi Keuangan 1Statements of Financial Position

- Laporan Laba Rugi Komprehensif 2Statements of Comprehensive Income

- Laporan Perubahan Ekuitas 3Statements of Changes in Shareholders' Equity

- Laporan Arus Kas 4Statements of Cash Flows

- Catatan Atas Laporan Keuangan 5 - 33Notes to Financial Statements

DAFTAR ISICONTENTS

PT PANCA GLOBAL SECURITIES Tbk PT PANCA GLOBAL SECURITIES TbkLAPORAN POSISI KEUANGAN STATEMENTS OF FINANCIAL POSITION30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) September 30, 2016 (Unaudit) and December 31, 2015 (Audited)(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

Catatan/Notes 2016 2015

Aset Assets

Kas dan Setara Kas 3c.4;3e;3l;6 38,214,438,313 40,315,800,329 Cash and Cash EquivalentsDeposito Berjangka 3c.4;3e;7 2,930,128,438 2,828,053,543 Time DepositsPortofolio Efek 3c.1;3c.3;8 45,767,022,089 20,803,253,182 Marketable Securities

Receivables from Clearing andPiutang Lembaga Kliring dan Penjaminan 3c.4;9 51,153,706,800 32,545,459,200 Guarantee InstitutionPiutang Nasabah 3c.4;10 Receivables from Customers

Pihak Berelasi 1,080,520,736 622,037,487 Related PartyPihak Ketiga - Setelah Dikurangi Third Party - Less Penyisihan Piutang Ragu-Ragu Allowance for Doubtful Account Rp.0,- Per 30 September 2016 dan 179,271,035,332 177,299,141,265 Rp0,- As of September 30,2016 and 31 Desember 2015 31 December 2015

Piutang Perusahaan Efek 3c.4;11 9,031,200,000 - Receivables from BrokersPiutang Lain-lain 3c.4;3f;12 1,278,198,170 2,207,101,060 Other ReceivablesPajak Dibayar Di Muka 3k;13 499,849 131,497,673 Prepaid TaxesBiaya Dibayar Di Muka 3g;14 130,142,060 101,779,702 Prepaid ExpensesPenyertaan pada Bursa Efek 3h;15 625,000,000 625,000,000 Investments in Shares on Stock ExchangePenyertaan Saham 3h;16 1,275,000,000 1,275,000,000 Investment in SharesAset Tetap Fixed Assets (setelah dikurangi akumulasi penyusutan (less accumulated depreciation sebesar Rp. 8.191.112.010,- dan amounting to Rp.8.191.112.010,- Rp. 7.883.341.326,- untuk tanggal-tanggal and Rp. 7,883,341,326,- 30 September 2016 dan 31 Desember 2015) 3i;17 2,020,048,268 2,205,119,838 as of September 30,2016 and December 31, 2015)Aset Pajak Tangguhan 3k;21d 889,985,949 848,575,720 Deferred Tax AssetsAset Lain-lain 18 502,293,497 525,336,074 Other AssetsJumlah Aset 334,169,219,501 282,333,155,073 Total Assets

Liabilitas dan Ekuitas Liabilities and Equity

Liabilitas LiabilitiesPayables to Clearing and

Utang Lembaga Kliring dan Penjaminan 3d.4;9 15,848,999,200 7,323,272,000 Guarantee InstitutionUtang Nasabah 3d.4;19 Payables to Customers

Pihak Berelasi 5,342,991,342 11,178,802,785 Related PartyPihak Ketiga 88,754,386,096 49,158,227,625 Third Party

Utang Pajak 3k;21a 1,302,157,039 617,314,732 Tax PayablesBiaya Yang Masih Harus Dibayar 3d.4;20 3,901,077,834 3,472,191,672 Accrued ExpensesLiabilitas Imbalan Kerja 3n;32b 3,406,897,000 3,406,897,000 Employee Benefits LiabilityUtang Lain-lain 3,660,000 3,120,000 Other PayablesJumlah Liabilitas 118,560,168,511 75,159,825,814 Total Liabilities

Ekuitas EquityEkuitas Yang Dapat Diatribusikan

Kepada Pemilik Entitas Induk Equity Attributable To Owners Of The Entity

23 70,835,426,400 70,835,426,400

Tambahan Modal Disetor 24 122,448,950 122,448,950 Additional Paid In CapitalKomponen Ekuitas Lainnya 1,466,035,000 1,466,035,000 Other Equity ComponentSaldo Laba 25 Retained Earnings

Ditentukan Penggunaannya 3,150,000,000 3,100,000,000 AppropriatedTidak Ditentukan Penggunaannya 140,035,140,640 131,649,418,909 Unappropriated

Jumlah Ekuitas 215,609,050,990 207,173,329,259 Total Equity

Jumlah Liabilitas dan Ekuitas 334,169,219,501 282,333,155,073 Total Liabilities and Equity

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan See accompanying Notes to Financial Statementsbagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan secara keseluruhan. which are an integral part of the Financial Statements.

Modal saham nilai nominal Rp. 100,- persaham. Modal dasar 1.440.000.000 sahampada tahun 2016 dan 2015 telah ditempatkandan disetor penuh sebanyak 708.354.264saham dan 708.354.264 saham pada tahun2016 dan 2015.

Share capital nominal value Rp. 100,- per share.Authorized capital consist of 1,440,000,000 sharesin 2016 and 2015. Issued and fully paid shares708,354,264 and 708,354,264 in 2016 and 2015.

1

PT PANCA GLOBAL SECURITIES Tbk PT PANCA GLOBAL SECURITIES TbkLAPORAN LABA RUGI DAN STATEMENTS OF INCOME AND PENGHASILAN KOMPREHENSIF LAIN OTHER COMPREHENSIVE INCOME Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal For The Periods Ended30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) September 30, 2016 and 2015 (Unaudit)(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

Catatan/Notes 2016 2015

Pendapatan Usaha RevenuesPendapatan Kegiatan Perantara Perdagangan Efek 3j;26 11,670,178,802 17,341,888,705 Brokerage CommissionsPendapatan Dividen 3j;27 1,062,500 265,625 Dividen IncomePendapatan Kegiatan Penjaminan Emisi Efek 3j;28 302,323,636 641,450,368 Underwriting FeesJumlah Pendapatan Usaha 11,973,564,938 17,983,604,698 Total Revenues

Beban Usaha Operating ExpensesBeban Kepegawaian 3j;29 5,224,697,885 3,383,416,303 Employee ExpensesTelekomunikasi 57,910,126 64,330,897 TelecommunicationIklan dan Promosi 38,743,000 35,369,000 Advertising and PromotionsAdministrasi dan Umum 3j;30 3,094,399,592 1,570,386,341 General and AdministrativePenyusutan 3i;17 765,659,754 547,839,030 DepreciationSewa Kantor 1,248,683,593 1,204,361,883 Office RentalJasa Profesional 182,000,000 83,750,000 Professional FeesPerjalanan Dinas 24,624,655 27,276,700 TravellingPelatihan dan Seminar 500,000 130,169,520 Training and ColloquiumJamuan dan Sumbangan 66,786,582 98,590,405 Consumption and DonationKustodian 70,944,164 68,802,499 CustodianPemeliharaan Sistem 150,493,808 60,137,025 System MaintenanceLain-lain 178,175,532 266,193,293 OthersJumlah Beban Usaha 11,103,618,691 7,540,622,896 Total Operating Expenses

Laba Usaha 869,946,247 10,442,981,802 Operating Income

Pendapatan (Beban) Lain-Lain Other Incomes (Expenses)Pendapatan Bunga 2,622,715,748 2,287,294,916 Interest IncomesLaba Selisih Kurs (24,360,156) 65,599,362 Gain on Foreign ExchangeLaba atas Penjualan Aset Tetap - 100,000,000 Gain on Sale of Fixed AssetsLain-lain 15,085,361,572 9,429,167,752 OthersJumlah Pendapatan Lain-lain- Bersih 17,683,717,164 11,882,062,030 Total Other Incomes - Net

Laba Sebelum Pajak Penghasilan 18,553,663,411 22,325,043,832 Income Before Income Tax

Manfaat (Beban) Pajak Penghasilan Income Tax Benefit (Expenses)Pajak Kini 3k;21b;21c (3,075,809,269) (2,215,455,457) Current TaxPajak Tangguhan 3k;21b;21d 41,410,229 (1,959,806) Deferred TaxJumlah Beban Pajak Penghasilan (3,034,399,040) (2,217,415,264) Total Income Tax Expenses

Laba Bersih 15,519,264,371 20,107,628,568 Net Income

Pendapatan Komprehensif Lain: Other Comprehensive Income :Amounts that will not be

Pos-pos yang tidak akan direklasifikasi ke laba rugi - - reclassified to profit or loss Amounts that will be

Pos-pos yang akan direklasifikasi ke laba rugi - - reclassified to profit or loss Jumlah Laba Komprehensif Tahun Berjalan 15,519,264,371 20,107,628,568 Total Comprehensive Income For The Years

Laba Yang Dapat Diatribusikan Kepada : Net Income Attributable to :Pemilik Entitas Induk 15,519,264,371 20,107,628,568 Owner of The EntityKepentingan Non Pengendali - - Non Controlling InterestJumlah 15,519,264,371 20,107,628,568 Total

Jumlah Laba Komprehensif Yang Dapat Diatribusikan Kepada: Total Comprehensive Income Attributable to:

Pemilik Entitas Induk 15,519,264,371 20,107,628,568 Owner of The EntityKepetingan Non Pengendali - - Non Controlling InterestJumlah 15,519,264,371 20,107,628,568 Total

Laba Usaha Per Saham 3o 1.23 14.74 Operating Income Per Share

Laba Bersih Per Saham 3o 21.91 28.39 Net Income Per Share

Lihat Catatan atas Laporan Keuangan yang merupakan See accompanying Notes to Financial Statementsbagian yang tidak terpisahkan dari Laporan Keuangan secara keseluruhan. which are an integral part of the Financial Statements.

2

PT PANCA GLOBAL SECURITIES Tbk PT PANCA GLOBAL SECURITIES TbkLAPORAN PERUBAHAN EKUITAS STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITYUntuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) For The Periods Ended September 30, 2016 and 2015 (Unaudit)(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

ModalDitempatkan Tambahan Modal Keuntungan

Catatan/ dan Disetor Penuh/ Disetor/ (Kerugian) Aktuaria/ Issued and Fully Additional Actuarial Gains Total Shareholders'

Notes Paid in Capital Paid in Capital (Losses) Appropriated Unappropriated Equity

Saldo 1 Januari 2015 70,835,426,400 122,448,950 100,621,000 3,050,000,000 115,650,137,516 189,758,633,866 Balance as of January 1, 2015

Dividen 25 - - - - (7,083,542,640) (7,083,542,640) DividendsCadangan Umum 25 - - - 50,000,000 (50,000,000) - General ReserveLaba Bersih Komprehensif Tahun Berjalan - - - - 20,107,628,568 20,107,628,568 Comprehensive Income for The Year - NetSaldo 30 September 2015 Balance as of September 30, 2015

70,835,426,400 122,448,950 100,621,000 3,100,000,000 128,624,223,444 202,782,719,794

Pendapatan Komprehensif Lain - - 1,365,414,000 - - 1,365,414,000 Other Comprehensive IncomeLaba Bersih Komprehensif Tahun Berjalan - - - - 3,025,195,465 3,025,195,465 Comprehensive Income for The Year - NetSaldo 31 Desember 2015 70,835,426,400 122,448,950 1,466,035,000 3,100,000,000 131,649,418,909 207,173,329,259 Balance as of December 31, 2015

Dividen 25 - - - - (7,083,542,640) (7,083,542,640) DividendsCadangan Umum 25 - - - 50,000,000 (50,000,000) - General ReserveLaba Bersih Komprehensif - - - - - - Comprehensive Income Tahun Berjalan - - - - 15,519,264,371 15,519,264,371 for The Year - NetSaldo 30 September 2016 70,835,426,400 122,448,950 1,466,035,000 3,150,000,000 140,035,140,640 215,609,050,990 Balance as of September 30, 2016

Lihat catatan atas laporan keuangan yang merupakan See accompanying Notes to Financial Statementsbagian tidak terpisahkan dari laporan keuangan secara keseluruhan. which are an integral part of the Financial Statements.

Retained Earnings

Ekuitas Yang Dapat Diatribusikan Kepada Pemilik Entitas Induk/

Tidak Ditentukan Penggunaannya/

Saldo Laba

Equity Attributable to Owners of The Entity

Ditentukan Penggunaannya/ Jumlah Ekuitas/

3

PT PANCA GLOBAL SECURITIES Tbk PT PANCA GLOBAL SECURITIES TbkLAPORAN ARUS KAS STATEMENTS OF CASH FLOWS30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) September 30, 2016 and 2015 (Unaudit)(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

2016 2015

Arus Kas dari Aktivitas Operasi Cash Flows from Operating ActivitiesPenerimaan Komisi Perantara Pedagangan Efek 9,080,519,664 6,875,561,748 Receipts from Brokerage CommissionsPenerimaan Penghasilan Bunga 3,871,254,622 3,051,276,827 Receipts from Interest IncomePembayaran kepada Payments to Clearing and

Lembaga Kliring dan Penjaminan (10,082,520,400) (45,612,031,200) Guarantee InstitutionsPenerimaan dari Receipts from

Efek Diperdagangkan (23,621,586,143) 14,238,711,007 Marketable SecuritiesPenerimaan Jasa Penasehat Keuangan Receipts from Investment Advisory

Penjamin Emisi dan Penjualan 302,323,636 641,450,368 Underwriting and Selling FeesPembayaran kepada Nasabah, Bersih 31,329,969,712 9,846,961,526 Payment to Customers, NetPembayaran kepada Karyawan dan Pemasok (9,908,532,775) (6,170,804,014) Payments to Employees and SuppliersPenerimaan dari Entitas Efek, Bersih (9,031,200,000) 8,930,750,000 Receipts from Brokers, NetPenerimaan Lainnya, Bersih 15,907,437,827 7,637,790,509 Other Receipts, NetPembayaran Pajak Penghasilan (2,205,865,017) (2,052,806,963) Income Tax Payments

Net Cash Flows fromArus Kas Bersih dari Aktivitas Operasi 5,641,801,126 (2,613,140,192) Operating Activities

Arus Kas dari Aktivitas Investasi Cash Flows from Investing ActivitiesPenambahan Deposit 23,042,577 (64,097,105) Additional of DepositsDeposito Berjangka Yang Dibatasi Penggunaanya (102,074,895) (118,484,461) Restricted Time DepositsPerolehan Aset Tetap (580,588,184) (80,394,000) Acquisition of Fixed AssetsHasil dari Penjualan Aset Tetap - 100,000,000 Proceeds from Sale of Fixed AssetsArus Kas Bersih untuk Aktivitas Investasi (659,620,502) (162,975,566) Net Cash Flows in Investing Activities

Arus Kas dari Aktivitas Pendanaan Cash Flows from Financing ActivitiesPembayaran Dividen (7,083,542,640) (7,083,542,640) Dividend PaymentsArus Kas Bersih untuk Aktivitas Pendanaan (7,083,542,640) (7,083,542,640) Net Cash Flows in Financing Activities

Increase inKenaikan Kas dan Setara Kas (2,101,362,016) (9,859,658,398) Cash and Cash Equivalents

Cash and Cash Equivalents -Kas dan Setara Kas Awal Tahun 40,315,800,329 19,864,707,512 at Beginning of The Year

Cash and Cash Equivalent -Kas dan Setara Kas Akhir Tahun 38,214,438,313 10,005,049,114 at The End of The Year

4

PT PANCA GLOBAL SECURITIES Tbk PT PANCA GLOBAL SECURITIES TbkCATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO FINANCIAL STATEMENTSPer 30 September 2016 (Tidak Diaudit) dan 31 Desember 2015 (Diaudit) As of September 30, 2016 (Unaudit) and December 31, 2015 (Audited)Serta Untuk Periode Yang Berakhir Pada Tanggal-Tanggal And For The Periods Ended 30 September 2016 dan 2015 (Tidak Diaudit) September 30, 2016 and 2015 (Unaudit)(Disajikan dalam Rupiah) (Expressed in Rupiah)

1. Umum 1. General

a. Pendirian dan Informasi Umum a. Establishment and General Information

Komisaris Utama (Independen) : : President Commissioner (Independent)Komisaris : : CommissionerKomisaris (Independen) : : Commissioner (Independent)

Direktur Utama : : President DirectorDirektur : : DirectorDirektur (Independen) : : Director (Independent)

Komite Audit Audit CommitteeKetua : : ChairmanAnggota : : MembersAnggota : : Members

Tn. Chengwy KarlamNy. Farida Eva Riyanti Hutapea

Tn. Sulianto

Tn. Hendra Hasan KustarjoTn. Trisno Limanto

Nn. Theresia Yolanda Mangundap

Tn. Chengwy KarlamNy. Unikasari Setio

Ny. Arriany Simanjuntak

PT Panca Global Securities Tbk ("Entitas") didirikan berdasarkan Akta No. 20tanggal 13 Agustus 1999 oleh notaris Fathiah Helmi SH., notaris di Jakarta. Aktatersebut telah disahkan Menteri Kehakiman Republik Indonesia melalui SuratKeputusan No. C-16336.HT.01.01.Th. 99 tanggal 13 September 1999 dan telahdiumumkan dalam Berita Negara Republik Indonesia No. 36 tanggal 4 Mei 2001,Tambahan No. 2871. Perubahan akta Anggaran Dasar Entitas adalah berdasarkanRapat Umum Pemegang Saham Luar Biasa PT Panca Global Securities Tbktertuang dalam akta No. 6 tanggal 5 Mei 2008 yang dibuat di hadapan notarisFathiah Helmi, SH., di Jakarta yang telah mendapat persetujuan dari MenteriKehakiman dan Hak Asasi Manusia dengan Surat Keputusan Nomor. AHU-39828.A.H.01.02 Tahun 2008 tanggal 10 Juli 2008, mengenai perubahan seluruhAnggaran Dasar Entitas antara lain penyesuaian dengan Undang-Undang Nomor 40tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas.

PT Panca Global Securities Tbk ("The Entity") was established based on notarialdeed No. 20 dated August 13, 1999 of Fathiah Helmi, SH., notary in Jakarta. Thedeed was approved by the Minister of Justice of the Republic of Indonesia indecision letter No. C-16336.HT.01.01.Th. 99 dated September 13, 1999 and waspublished in the State Gazette of the Republic of Indonesia No. 36 dated May 4,2001, Supplement No. 2871. The Entity's Articles of Association have been amendedseveral times, most recently based on Extraordinary Shareholders General MeetingPT Panca Global Securities Tbk which is stated in the deed No. 6 dated May 5,2008 of Fathiah Helmi, SH., notary in Jakarta which has approved by Minister ofjustice and Human Rights of the Republic of Indonesia in his Decision letter No.AHU-39828.A.H.01.02 dated July 10, 2008, regarding amendment of the article ofAssociation in connection with the adjustment of Law number 40, year 2007regarding Limited Liability Entity.

Sesuai dengan pasal 3 dari Anggaran Dasar Entitas, ruang lingkup kegiatan Entitasadalah menjalankan usaha selaku Perantara Pedagang Efek. Entitas menjadi anggotaBursa Efek Jakarta dan mendapatkan ijin dari Badan Pengawas Pasar Modal untukmelakukan kegiatan sebagai Perantara Pedagang Efek No. KEP.01/PM/PPE/2000tanggal 31 Maret 2000 dan pada tanggal 30 Desember 2003 Entitas telahmemperoleh izin fasilitas perdagangan margin dengan No. S-1414/BEJ-ANG/12-2003 dari Direksi PT Bursa Efek Jakarta. Entitas juga telah mendapatkan ijin untukmelakukan penjamin emisi efek dengan No. KEP-05/PM/PEE/2005 tanggal 12September 2005.

Entitas mulai beroperasi secara komersil pada tanggal 1 Agustus 2000. Entitasberdomisili di Gedung Bursa Efek Indonesia, Tower I Suite 1706 A, Jl. Jend.Sudirman Kav 52-53, Jakarta 12190, Indonesia.

In accordance with article 3 of the Entity's Article of Association, the scope of theEntity's activities consist of brokerage and securities trading. The Entity wasgranted securities firm license from the Capital Market Supervisory Agency(BAPEPAM) through decision letters No. KEP.01/PM/PPE/2000 dated March 31,2000 and subsequently became a member of Jakarta Stock Exchange. On December30, 2003 the Entity has obtained margin transaction facility license throughdecision letters No. S-1414/BEJ-ANG/12-2003 from Director of PT Bursa EfekJakarta. Base on the decision letter No. KEP-05/PM/PEE/2005 dated September 12,2005 the Entity obtained underwriting license from the Chairman of Capital MarketSupervisory Agency.

The Entity started to operate commercially in Agust 1,2000. The Entity is domiciledin Indonesia Stock Exchange Building, Tower I Suite 1706 A, Jl. Jend. SudirmanKav 52-53, Jakarta 12190, Indonesia.

Perubahan terakhir Anggaran Dasar Entitas adalah berdasarkan Rapat UmumPemegang Saham Luar Biasa PT Panca Global Securities Tbk tertuang dalam aktaNo. 1 tanggal 4 September 2014 yang dibuat di hadapan notaris Fathiah Helmi,SH., notaris di Jakarta mengenai perubahan susunan pengurus Entitas. PenerimaanPemberitahuan Perubahan Anggaran Dasar telah diterima dan dicatat dalamdatabase Sisminbakum Menteri Hukum dan Hak Asasi Manusia No. AHU-27979.40.22.2014 tanggal 4 September 2014.

The latest amendment of Entity's Article of Association based on ExtraordinaryShareholders General Meeting based on notarial deed No. 1 dated September 4,2014 of Fathiah Helmi, SH., notary in Jakarta, regarding change of the entity'smanagement. The acceptance of its amendment received and recorded in LegalEntity Administration System database of Minister of Justice and Human Right No.AHU-27979.40.22.2014 dated September 4, 2014.

Berdasarkan Berita Acara Rapat Umum Pemegang Saham tanggal 4 September2014, sebagaimana termaktub dalam akta No. 1 tanggal 4 September 2014 yangdibuat di hadapan Fathiah Helmi, SH., Notaris di Jakarta, para pemegang sahammenyetujui perubahan susunan pengurus Entitas. Adapun susunan pengurus Entitas tahun 2016 dan 2015 sebagai berikut :

Based on the Extraordinary Shareholder General Meeting dated September 4, 2014as stated on notarial deed No. 1 dated September 4, 2014 of Fathiah Helmi, SH,notary in Jakarta, the shareholders approved the changes of the Entity management. The composition of the Entity management of 2016 and 2015 are as follows :

5


1. Umum - lanjutan 1. General - continued

Imbalan Kerja Jangka Pendek Short Term Employee BenefitsImbalan Kerja Jangka Panjang Long Term Employee BenefitsJumlah Total

b. Penawaran Umum Efek Entitas b. Public Offering of The Entity's Shares

2. Penerapan Pernyataan Standar Akuntansi Keuangan 2. Adoption of Revised Statements Financial Accounting Standards

• •

• •

• •

• •

• •

• •

• •

• •

• •

• •

• •

• •

• •

• •

2016 2015

1,992,587,000 2,038,150,500 2,065,063,977

1,992,587,000 4,057,650,977 4,030,737,500

Besarnya kompensasi yang diberikan kepada Dewan Komisaris dan Direksi untuktahun 2016 dan 2015 adalah sebagai berikut :

Total compensation paid to the Board of Commissioners and Directors for theyears 2016 and 2015 are as follows :

Pada tanggal 10 Juni 2005, Entitas memperoleh pernyataan efektif dari KetuaBadan Pengawas Pasar Modal (BAPEPAM) dengan suratnya No. S-1504/PM/2005untuk melakukan penawaran umum atas 190.000.000 saham dengan nominal Rp.100,- per saham dengan harga penawaran Rp. 105,- per saham disertai penerbitanWaran Seri I sejumlah 125.400.000 yang diberikan secara cuma-cuma. Padatanggal 24 Juni 2005, saham tersebut telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta.

On June 10, 2005, BAPEPAM through decision letter No. S-1504/PM/2005approved the Entity's public offering of 190,000,000 shares with a par value of Rp.100,- per share at the offering price of Rp. 105,- per share including issued WarrantSeri I amount 125,400,000 will be awarded. On June 24, 2005 all of the Companyshares were listed on Jakarta Stock Exchange.

Ikatan Akuntan Indonesia (“IAI”) telah menerbitkan beberapa standar akuntansi yangakan berlaku untuk laporan keuangan yang periodenya dimulai pada atau setelahtanggal 1 Januari 2015 sebagai berikut:

The Indonesian Institute of Accountants (“IAI”) has issued several revision of thefollowing accounting standards which will be applicable for financial statementscovering periods beginning on or after January 1, 2015.

Selain standar dan interprestasi tersebut diatas, keputusan ketua Badan PengawasanPasar Modal dan Lembaga Keuangan (BAPEPAM-LK) No.KEP 689/BL/2011 tanggal30 Desember 2011 tentang "Pedoman Akuntansi Perusahaan Efek" (PAPE) jugaberlaku untuk periode yang dimulai pada atau setelah 1 Januari 2012.

Other than those standards and interprestations mentioned above, the decision of theCapital Market Supervisory Board and Financial Institution (BAPEPAM-LK) No. KEP689/BL/2011 dated December 30, 2011 regarding "Guidance on Accounting forSecurities Companies" (PAPE) is also effective for periods beginning on or afterJanuary 1, 2012.

PSAK No.1 (Revisi 2013), "Penyajian Laporan Keuangan". PSAK No.1, (Revised 2013), "Presentation of Financial Statements".

PSAK No.4 (Revisi 2013), "Laporan Keuangan Tersendiri". PSAK No.4, (Revised 2013), "Separate Financial Statements".

PSAK No.15 (Revisi 2013), ''Investasi pada Entitas Asosiasi dan VenturaBersama".

PSAK No.15, (Revised 2013), "Investments in Associates and Joint Ventures".

PSAK No.24 (Revisi 2013), "Imbalan Kerja". PSAK No.24, (Revised 2013), "Employee Benefits".

ISAK No.26 (Revisi 2014), "Penilaian Kembali Derivatif Melekat". ISAK No.26 (Revisi 2014), "Reassessment of Embedded Derivatives".

PSAK No.46 (Revisi 2014), "Pajak Penghasilan". PSAK No.46, (Revised 2014), "Income Taxes".

PSAK No.48 (Revisi 2014), "Penurunan Nilai Aset". PSAK No.48, (Revised 2014), "Impairment of Assets".

PSAK No.50 (Revisi 2014), "Instrumen Keuangan : Penyajian". PSAK No.50, (Revised 2014), "Financial Instruments : Presentation".

PSAK No.55 (Revisi 2014), "Instrumen Keuangan : Pengakuan dan Pengukuran". PSAK No.55, (Revised 2014), "Financial Instruments : Recognition andMeasurement".

PSAK No.60 (Revisi 2014), "Instrumen Keuangan : Pengungkapan". PSAK No.60, (Revised 2014), "Financial Instruments : Disclosures".

PSAK No.65, "Laporan Keuangan Konsolidasian". PSAK No.65 , "Consolidated Financial Statements".

PSAK No.66, "Pengaturan Bersama". PSAK No.66 , "Joint Arrangements".

PSAK No.67, "Pengungkapan Kepentingan dalam Entitas Lain". PSAK No.67 , "Disclosure of Interests in Other Entities".

PSAK No.68, "Pengukuran Nilai Wajar". PSAK No.68 , "Fair Value Measurement".

6


3. Iktisar Kebijakan Akuntansi 3. Summary of Significant Accounting Policies

a. Dasar Penyusunan Laporan Keuangan a. Basic of Preparation Financial Statements

b. Laporan Arus Kas b. The Statement of Cash Flows

1) 1)

2) 2)

c. Aset dan Liabilitas Keuangan c. Financial Assets and Liabilities

c.1 Aset Keuangan c.1 Financial Assets

c.1.1 Aset Keuangan Diukur Pada Nilai Wajar Melalui Laporan c.1.1 Financial Assets at Fair Value Through Profit or Loss (FVTPL)Laba Rugi (FVTPL)

• •

• •

• •

Laporan keuangan disajikan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan diIndonesia sebagaimana diterbitkan oleh Ikatan Akuntan Indonesia.

The financial statements have been prepared in accordance with IndonesianFinancial Accounting Standards issued by the Indonesian Institute of Accountants.

Laporan arus kas disusun dengan menggunakan metode langsung. Laporan arus kastersebut dikelompokkan dalam aktivitas operasi, investasi dan pendanaan sertadisajikan secara terpisah antara kelompok utama penerimaan kas bruto danpengeluaran kas bruto, kecuali transaksi yang memenuhi kriteria seperti disebutkandibawah ini disajikan menurut kas bersih :

Penerimaan dan pengeluaran kas untuk kepentingan para pelanggan, arus kaslebih mencerminkan aktivitas pelanggan daripada aktivitas Entitas, dan

Penerimaan dan pengeluaran kas untuk pos-pos dengan perputaran cepat,dengan volume transaksi yang besar, dan dengan jangka waktu singkat (short maturity).

The statements of cash flows are presented using the direct method, withclassifications of cash flows into operating, investing and financing activitiesseparately showing major classes of gross cash receipts and gross cash payments,except for cash flows arising from the following activities which are reported on anet basis :

Cash receipts and payments on behalf of customers when the cash flows reflectthe activities of the customers rather than those of the Entity, and

Cash receipts and payments for item in which the turnover is high, the amountsare large and the maturities are short.

Laporan keuangan disajikan dalam Rupiah kecuali dinyatakan lain, telah disusunberdasarkan konsep akuntansi biaya historis dan dasar akrual, kecuali untuklaporan arus kas dan beberapa akun tertentu yang disajikan berdasarkan penilaianlain seperti dijelaskan dalam kebijakan akuntansi masing-masing akun yangbersangkutan.

The financial statements presented in Rupiah unless otherwise stated, have beenprepared on accrual basis using the historical cost concept, except for statements ofcash flow and certain accounts, which are presented based on other valuation asexplained in each accounting policy.

Seluruh aset keuangan diakui dan dihentikan pengakuannya pada tanggaldiperdagangkan dimana pembelian dan penjualan aset keuangan berdasarkankontrak yang mensyaratkan penyerahan aset dalam kurun waktu yangditetapkan oleh kebiasaan pasar yang berlaku, dan awalnya diukur sebesarnilai wajar ditambah biaya transaksi, kecuali untuk aset keuangan yangdiukur pada nilai wajar melalui laporan laba rugi, yang awalnya diukursebesar nilai wajar.

All financial assets are recognized and derecognized on trade date where thepurchase or sale of a financial asset is under a contract whose terms requiredelivery of the financial asset within the timeframe established by the marketconcerned, and are initially measured at fair value plus transaction costs,except for those financial assets classified as at fair value through profit orloss, which are initially measured at fair value.

Aset keuangan diklasifikasi dalam kategori aset keuangan yang diukur "padanilai wajar melalui laporan laba rugi" (FVTPL), "investasi hingga jatuhtempo" (HTM), aset keuangan "tersedia untuk dijual" (AFS) dan pinjamanyang diberikan dan piutang. Pengklasifikasian ini tergantung pada sifat dantujuan aset keuangan dan ditetapkan pada saat pengakuan awal.

Financial assets are classified into categories of financial assets as "at fairvalue through profit or loss" (FVTPL), "held-to-maturity" (HTM), "available-for-sale" (AFS) financial assets and "loans and receivables". The classificationdepends on the nature and purpose of financial assets and is determined at thetime of initial recognition.

Aset keuangan diklasifikasi dalam FVTPL, jika aset keuangan sebagaikelompok diperdagangkan atau pada saat pengakuan awal ditetapkan untukdiukur pada FVTPL.

Financial assets are classified as at FVTPL where the financial asset is eitherheld for trading or it is designated as at FVTPL.

Aset keuangan diklasifikasi sebagai kelompok, diperdagangkan, jika: A financial asset is classified as held for trading if:

Diperoleh atau dimiliki terutama untuk tujuan dijual kembali dalam waktudekat; atau

Merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yangdikelola bersama dan terdapat bukti mengenai pola ambil untung dalamjangka pendek yang terkini; atau

Merupakan derivatif yang tidak ditetapkan dan tidak efektif sebagaiinstrumen lindung nilai.

It has been acquired principally for the purpose of selling in the near future;or

It is a part of an identified portfolio of financial instruments that the entitymanages together and has a recent actual pattern of short-term profit-taking; or

It is a derivative that is not designated and effective as a hedginginstrument.

7


3. Iktisar Kebijakan Akuntansi - lanjutan 3. Summary of Significant Accounting Policies - continued

c. Aset dan Liabilitas Keuangan - lanjutan c. Financial Assets and Liabilities - continued

c.1 Aset Keuangan - lanjutan c.1 Financial Assets - continued

c.1.1 Aset Keuangan Diukur Pada Nilai Wajar Melalui Laporan c.1.1 Financial Assets at Fair Value Through Profit or Loss (FVTPL)Laba Rugi (FVTPL)

• •

• •

• •

c.1.2 Investasi Dimiliki Hingga Jatuh Tempo c.1.2 Held- to-Maturity (HTM) Investment

c.1.3 Aset Keuangan Tersedia Untuk Dijual (AFS) c.1.3 Available-for-Sale Financial Assets (AFS)

Aset keuangan selain aset keuangan sebagai kelompok diperdagangkan, dapatditetapkan sebagai FVTPL pada pengakuan awal, jika:

A financial asset other than a financial asset held for trading may bedesignated as at FVTPL upon initial recognition if:

Penetapan tersebut mengeliminasi atau mengurangi secara signifikanketidakkonsistenan pengukuran dan pengakuan yang dapat timbul; atau

Such designation eliminates or significantly reduces a measurement orrecognition inconsistency that would otherwise arise;or

Aset keuangan merupakan bagian dari kelompok aset keuangan atauliabilitas atau keduanya, yang dikelola dan kinerjanya berdasarkan nilaiwajar, sesuai dengan dokumentasi manajemen risiko atau strategi investasiEntitas, dan informasi tentang kelompok tersebut disediakan secarainternal kepada manajemen kunci; atau

The financial asset forms part of a group of financial assets or financialliabililies or both, which is managed and its performance is evaluated on afair value basis, in accordance with the Company's documented riskmanagement or investment strategy, and information about the grouping isprovided internally on that basis; or

Merupakan bagian dari kontrak yang mengandung satu atau lebih derivatifrnelekat, dan PSAK 55 memperbolehkan kontrak gabungan (aset atauliabilitas) ditetapkan sebagai FVTPL.

It forms part of a contract containing one or more embedded derivatives,and PSAK 55 permits the entire combined contract (asset or liabilily) to bedesignated as at FVTPL.

Aset keuangan FVTPL disajikan sebesar nilai wajar, keuntungan ataukerugian yang timbul diakui dalam laporan laba rugi komprehensif.Keuntungan atau kerugian bersih yang diakui dalam laporan laba rugikomprehensif mencakup dividen atau bunga yang diperoleh dari asetkeuangan. Nilai wajar ditentukan dengan cara seperti dijelaskan pada Catatan4b.

Financial assets at FVTPL are stated at fair value, with any resultant gain orloss recognized in statements of comprehensive income. The net gain or lossrecognized in statements of comprehensive income incorporates any dividend orinterest earned on the financial asset. Fair value is determined in the mannerdescribed in Note 4b.

Efek utang, saham dan reksadana milik Entitas yang diperdagangkan padapasar aktif dan diklasifikasi sebagai AFS dinyatakan pada nilai wajar. Nilaiwajar ditentukan dengan cara seperti dijelaskan pada Catatan 4b.

Listed shares and bonds and mutual funds held by the Entity that are traded inan active market are classified as being AFS are stated at fair value. Fair valueis determined in the manner described in Note 4b.

Keuntungan atau kerugian yang timbul dari perubahan nilai wajar diakui pada ekuitas kecuali untuk kerugian penurunan nilai, bunga yang dihitung denganmetode suku bunga efektif dan laba rugi selisih kurs atas aset moneter yangdiakui pada laporan laba rugi komprehensif. Jika aset keuangan dilepas ataumengalami penurunan nilai, akumulasi laba atau rugi yang sebelumnya diakuidi ekuitas, direklas ke laporan laba rugi komprehensif.

Gains and losses arising from changes in fair value are recognised in theequity with the exception of impairment losses, interest calculated using theeffective interest method, and foreign exchange gains and losses on monetaryassets, which are recognised in statements of comprehensive income. Where theinvestment is disposed of or is determined to be impaired, the cumulative gainor loss previously accumulated in the equity is reclassified to statements ofcomprehensive income.

Dividen atas instrumen ekuitas AFS, jika ada, diakui pada laporan laba rugikomprehensif pada saat hak Entitas untuk memperoleh pembayaran dividenditetapkan.

Dividends on AFS equity instruments, if any, are recognised in statements ofcomprehensive income when the Entity's right to receive the dividends isestablished.

Aset keuangan non derivatif dengan pembayaran tetap atau telah ditentukandan jatuh temponya telah ditetapkan diklasifikasikan sebagai HTM ketikaEntitas memiliki intensi positif dan kemampuan untuk memiliki asetkeuangan tersebut hingga jatuh tempo. Setelah pengukuran awal, investasiHTM diukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakanmetode suku bunga efektif. Metode ini menggunakan suku bunga efektif yangsecara tepat mendiskontokan estimasi penerimaan kas di masa datang selamaperkiraan umur dari aset keuangan ke nilai tercatat bersih (net carryingamount ) dari aset keuangan. Keuntungan dan kerugian diakui dalam laporanlaba rugi pada saat investasi tersebut dihentikan pengakuannya ataumengalami penurunan nilai, serta melalui proses amortisasi.

Non-derivative financial assets with fixed or determinable payments and fixedmaturities are classified as HTM when the Entity has the positive intention andability to hold them to maturity. After initial measurement, HTM investmentsare measured at amortized cost using the effective interest method. This methoduses an effective interest rate that exactly discounts estimated future cashreceipts through the expected life of the financial asset to the net carryingamount of the financial asset. Gains and losses are recognized in the statementof income when the investments are derecognized or impaired, as well asthrough the amortization process.

8




c.1.4 Pinjaman Yang Diberikan dan Piutang c.1.4 Loans and Receivables

c.1.5 Metode Suku Bunga Efektif c.1.5 Effective Interest Method

c.1.6 Penurunan Nilai Aset Keuangan c.1.6 Impairment of Financial Assets

• •

• •

• •

Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitungbiaya perolehan diamortisasi dari instrumen keuangan dan metode untukmengalokasikan pendapatan bunga selama periode yang relevan. Suku bungaefektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasipenerimaan kas di masa datang (mencakup seluruh komisi dan bentuk lainyang dibayarkan dan diterima oleh para pihak dalam kontrak yang merupakanbagian yang tak terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya transaksi danpremium dan diskonto lainnya) selama perkiraan umur instrumen keuangan,atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untukmemperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan pada saat pengakuanawal.

The effective interest method is a method of calculating the amortized cost of afinancial instrument and of allocating interest income over the relevant period.The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated future cashreceipts (including all fees on points paid or received that form an integral partof the effective interest rate, transaction costs and other premiums or discounts)through the expected life of the financial instrument, or, where appropriate, ashorter period to the net carrying amount on initial recognition.

Deposito berjangka, piutang marjin, piutang lembaga kliring dan penjaminan,piutang entitas efek, piutang nasabah dan piutang lain-lain denganpembayaran tetap atau telah ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi dipasar aktif diklasifikasi sebagai "pinjaman yang diberikan dan piutang", yangdiukur pada biaya perolehan diamortisasi dengan menggunakan metode sukubunga efektif dikurangi penurunan nilai. Bunga diakui dengan menggunakanmetode suku bunga efektif, kecuali piutang jangka pendek dimana pengakuanbunga tidak material.

Time deposits, margin receivable, receivable from clearing and guaranteeinstitution, receivable from broker, receivable from customer and otherreceivables that have fixed or determinable payments that are not quoted in anactive market are classified as "loans and receivables". Loans and receivablesare measured at amortized cost using the effective interest method lessimpairment. Interest is recognised by applying the effective interest ratemethod, except for short-term receivables when the recognition of interest wouldbe immaterial.

Transaksi efek yang dipinjamkan dilaporkan sebagai pembiayaan yangdijamin kecuali jika terdapat letters of credit atau jaminan lain yangdiperlakukan sebagai jaminan. Sehubungan dengan efek yang dipinjamkan,Entitas menerima jaminan dalam bentuk uang tunai atau jaminan lainnya.

Securities loaned transactions are reported as collateralized financings exceptwhere letters of credit or other securities are used as collateral. With respect tosecurities loaned, the Entity receives collateral in the form of cash or othercollateral.

Aset keuangan, selain aset keuangan FVTPL, dievaluasi terhadap indikatorpenurunan nilai pada setiap tanggal laporan posisi keuangan. Aset keuanganditurunkan nilainya bila terdapat bukti objektif, sebagai akibat dari satu ataulebih peristiwa yang terjadi setelah pengakuan awal aset keuangan, danperistiwa yang merugikan tersebut berdampak pada estimasi arus kas masadepan atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.

Financial assets, other than those at FVTPL, are assessed for indicators ofimpairment at each statements of financial position date. Financial assets areimpaired where there is objective evidence that, as a result of one or moreevents that occurred after the initial recognition of the financial asset, theestimated future cash flows of the investment have been impacted.

Untuk investasi ekuitas AFS yang tercatat dan tidak tercatat di bursa,penurunan yang signifikan atau jangka panjang pada nilai wajar dari investasiekuitas di bawah biaya perolehannya dianggap sebagai bukti obyektifpenurunan nilai.

For listed and unlisted equity investments classified as AFS, a significant orprolonged decline in the fair value of the security below its cost is considered tobe objective evidence of impairment.

Untuk aset keuangan lainnya, bukti obyektif penurunan nilai termasuksebagai berikut:

For all other financial assets, objective evidence of impairment could include:

Kesulitan keuangan signifikan yang dialami penerbit atau pihak peminjam;atau

Significant financial difficulty of the issuer or counterparty; or

Pelanggaran kontrak, seperti terjadinya wanprestasi atau tunggakanpembayaran pokok atau bunga; atau

Default or delinquency in interest or principal payments; or

Terdapat kemungkinan bahwa pihak peminjam akan dinyatakan pailit ataumelakukan reorganisasi keuangan.

It becoming probable that the borrower will enter bankruptcy or financialreorganization.

Untuk kelompok aset keuangan tertentu, seperti piutang, penurunan nilai asetdievaluasi secara individual. Bukti objektif dari penurunan nilai portofoliopiutang dapat termasuk pengalaman Entitas atas tertagihnya piutang di masalalu, peningkatan keterlambatan penerimaan pembayaran piutang dari rata-rata periode kredit, dan juga pengamatan atas perubahan kondisi ekonominasional atau lokal yang berkorelasi dengan default atas piutang.

For certain categories of financial asset, such as receivables, the impairmentvalue of assets are assessed individually. Objective evidence of impairment fora portfolio of receivables could include the Entity's past experience of collecting payments, an increase in the number of delayed payments in the portfolio pastthe average credit period, as well as observable changes in national or localeconomic conditions that correlate with default on receivables.

9




c.1 Aset Keuangan - lanjutan c.1 Financial Assets - continued

c.1.6 Penurunan Nilai Aset Keuangan c.1.6 Impairment of Financial Assets

c.1.7 Reklasifikasi Aset Keuangan c.1.7 Reclassification of Financial Assets

c.1.8 Penghentian Pengakuan Aset Keuangan c.1.8 Derecognition of Financial Assets

Untuk aset keuangan yang diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi,jumlah kerugian penurunan nilai merupakan selisih antara nilai tercatat asetkeuangan dengan nilai kini dari estimasi arus kas masa datang yangdidiskontokan menggunakan tingkat suku bunga efektif awal dari asetkeuangan.

For financial assets carried at amortized cost, the amount of the impairment isthe difference between the asset's carrying amount and the present value ofestimated future, cash flows, discounted at the financial asset's originaleffective interest rate.

Nilai tercatat aset keuangan tersebut dikurangi dengan kerugian penurunannilai secara langsung atas aset keuangan, kecuali piutang yang nilaitercatatnya dikurangi melalui penggunaan akun penyisihan piutang. Jikapiutang tidak tertagih, piutang tersebut dihapuskan melalui akun penyisihanpiutang. Pemulihan kemudian dari jumlah yang sebelumnya telah dihapuskandikreditkan terhadap akun penyisihan. Perubahan nilai tercatat akunpenyisihan piutang diakui dalam laporan laba rugi komprehensif.

The carrying amount of the financial asset is reduced by the impairment lossdirectly for all financial assets with the exception of receivables, where thecarrying amount is reduced through the use of an allowance account. When areceivable is considered uncollectible, it is written off against the allowanceaccount. Subsequent recoveries of amounts previously written off are creditedagainst the allowance account. Changes in the carrying amount of theallowance account are recognized in statements of comprehensive income.

Jika aset keuangan AFS dianggap menurun nilainya, keuntungan ataukerugian kumulatif yang sebelumnya telah diakui dalam ekuitas direklasifikasike laporan laba rugi komprehensif dalam periode yang bersangkutan.

When an AFS financial asset is considered to be impaired, cumulative gains orlosses previously recognized in equity are reclassified to statements ofcomprehensive income in the period.

Pengecualian dari instrumen ekuitas AFS, jika, pada periode berikutnya,jumlah penurunan nilai berkurang dan penurunan dapat dikaitkan secaraobyektif dengan sebuah peristiwa yang terjadi setelah penurunan nilaitersebut diakui, kerugian penurunan nilai yang sebelumnya diakui dipulihkanmelalui laporan laba rugi komprehensif hingga nilai tercatat investasi padatanggal pemulihan penurunan nilai tidak melebihi biaya perolehandiamortisasi sebelum pengakuan kerugian penurunan nilai dilakukan.

With the exception of AFS equity instruments, if, in a subsequent period, theamount of the impairment loss decreases and the decrease can be relatedobjectively to an event occurring after the impairment was recognized, thepreviously recognized impairment loss is reversed through statement ofcomprehensive income to the extent that the carrying amount of the investmentat the date the impairment is reversed does not exceed what the amortized costwould have been had the impairment not been recognized.

Dalam hal efek ekuitas AFS, kerugian penurunan nilai yang sebelumnyadiakui dalam laporan laba rugi komprehensif tidak boleh dipulihkan melaluilaporan laba rugi komprehensif. Setiap kenaikan nilai wajar setelahpenurunan nilai diakui secara langsung ke ekuitas.

In respect of AFS equity securities, impairment losses previously recognized instatements of comprehensive income are not reversed through statements ofcomprehensive income. Any increase in fair value subsequent to an impairmentloss is recognized directly in equity.

Reklasifikasi hanya diperkenankan dalam situasi yang jarang terjadi dandimana aset tidak lagi dimiliki untuk tujuan dijual dalam jangka pendek.Dalam semua hal, reklasifikasi aset keuangan hanya terbatas pada instrumenutang. Reklasifikasi dicatat sebesar nilai wajar aset keuangan pada tanggalreklasifikasi.

Reclassification is only permitted in rare circumstances and where the asset isno longer held for the purpose of selling in the short-term. In all cases,reclassifications of financial assets are limited to debt instruments.Reclassifications are accounted for at the fair value of the financial asset at thedate of reclassification.

Entitas menghentikan pengakuan aset keuangan jika dan hanya jika hakkontraktual atas arus kas yang berasal dari aset berakhir, atau Entitasmentransfer aset keuangan dan secara substansial mentransfer seluruh risikodan manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas lain. Jika Entitas tidakmentransfer serta tidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko danmanfaat kepemilikan serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, makaEntitas mengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset yang ditransfer danliabilitas terkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika Entitasmemiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan asetkeuangan yang ditransfer, Entitas masih mengakui aset keuangan dan jugamengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima.

The Entity derecognizes a financial asset only when the contractual rights to thecash flows from the asset expire, or when it transfers the financial asset andsubstantially all the risks and rewards of ownership of the asset to anotherentity. If the Entity neither transfers nor retains substantially all the risks andrewards of ownership and continues to control the transferred asset, the Entityrecognizes its retained interest in the asset and an associated liability foramounts it may have to pay. If the Entity retains substantially all the risks andrewards of ownership of a transferred financial asset, the Entity continues torecognize the financial asset and also recognizes a collateralised borrowing forthe proceeds received.

10



d. Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas d. Financial Liabilities and Equity Instruments

d.1 Klasifikasi Sebagai Liabilitas atau Ekuitas d.1 Classification as Debt or Equity

d.2 Instrumen Ekuitas d.2 Equity Instruments

d.3 Liabilitas Keuangan d.3 Financial Liabilities

• •

• •

• •

• •

• •

• •

Liabilitas keuangan dan instrumen ekuitas yang diterbitkan oleh Entitasdiklasifikasi sesuai dengan substansi perjanjian kontraktual dan definisiliabilitas keuangan dan instrumen ekuitas.

Financial liabilities and equity instruments issued by the Entity are classifiedaccording to the substance of the contractual arrangements entered into andthe definitions of a financial liability and an equity instrument.

Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atasaset Entitas setelah dikurangi dengan seluruh liabilitasnya. Instrumen ekuitasdicatat sebesar hasil penerimaan bersih setelah dikurangi biaya penerbitanlangsung.

An equity instrument is any contract that evidences a residual interest in theassets of the Entity after deducting all of its liabilities. Equity instruments arerecorded at the proceeds received, net of direct issue costs.

Perolehan kembali modal saham yang telah diterbitkan oleh Entitas dicatatdengan menggunakan metode biaya. Saham yang dibeli kembali dicatatsesuai dengan harga perolehan kembali dan disajikan sebagai pengurangmodal saham.

Reacquisition of the Entity's previously issued stock is accounted using the cost method. Treasury stock is recorded at acquisition cosf and presented as adeduction from the capital stock account.

Liabilitas keuangan diklasifikasi sebagai liabilitas keuangan diukur padaFVTPL atau liabilitas keuangan lainnya.

Financial liabilities are classified as either financial liabilities at FVTPL orother financial liabilities.

Liabilitas keuangan diklasifikasi dalam kelompok diperdagangkan jika: A financial liability is classified as held for trading if:

Diterbitkan terutama untuk tujuan dibeli kembali dalam waktu dekat; atau It has been incurred principally for the purpose of repurchasing in the nearfuture; or

Merupakan bagian dari portofolio instrumen keuangan tertentu yangdikelola bersama-sama dan atas bagian tersebut terdapat bukti adanya polaambil untung jangka pendek terkini; atau

It is a part of an identified portfolio of financial instruments that theCompany manages together and has a recent actual pattern of short-termprofit-taking; or

Merupakan derivatif liabilitas yang tidak ditetapkan dan tidak efektifsebagai instrumen lindung nilai.

It is a derivative that is not designated and effective as a hedginginstrument.

Liabilitas keuangan selain dari liabilitas keuangan kelompok diperdagangkandapat ditetapkan sebagai FVTPL pada saat pengakuan awal jika:

A financial liability other than a financial liability held for trading may bedesignated as at FVTPL upon initial recognition if:

Penetapan tersebut mengeliminasi atau mengurangi secara signifikanketidakkonsistenan pengukuran dan pengakuan yang dapat timbul; atau

Such designation eliminates or significantly reduces a measurement orrecognition inconsistency that would otherwise arise; or

Liabilitas keuangan merupakan bagian dari kelompok aset keuangan atauliabilitas atau keduanya, yang dikelola dan kinerjanya berdasarkan nilaiwajar, sesuai dengan dokumentasi manajemen risiko atau strategi investasiEntitas, dan informasi tentang kelompok tersebut disediakan secarainternal kepada manajemen kunci; atau

The financial liability forms part of a group of financial assets or financialliabilities or both, which is managed and its performance is evaluated on afair value basis, in accordance with the Entity's documented riskmanagement or investment strategy, and information about the grouping isprovided internally on that basis; or

Merupakan bagian dari kontrak yang mengandung satu atau lebih derivatifmelekat, dan PSAK 55 memperbolehkan kontrak gabungan (aset atauliabilitas) ditetapkan sebagai FVTPL.

It forms part of a contract containing one or more embedded derivatives,and PSAK 55 permits the entire combined contract (asset or liability) to bedesignated as at FVTPL.

Liabilitas keuangan sebagai FVTPL dinyatakan sebesar nilai wajar, denganlaba atau rugi yang timbul diakui dalam laporan laba rugi komprehensif.Keuntungan atau kerugian bersih yang diakui dalam laporan laba rugikomprehensif mencakup setiap bunga yang dibayar atas liabilitas keuangan.Nilai wajar ditentukan dengan cara yang dijelaskan dalam catatan 4b.

Financial liabilities at FVTPL are stated at fair value, with any resultant gainor loss recognized in statements of comprehensive income. The net gain or lossrecognized in statements of comprehensive income incorporates any interestpaid on the financial liability. Fair value is determined in the mannerdescribed in note 4b.

11



d. Liabilitas Keuangan dan Instrumen Ekuitas - lanjutan d. Financial Liabilities and Equity Instruments - continued

d.4 Liabilitas Keuangan Lainnya d.4 Other Payables

d.5 Metode Suku Bunga Efektif d.5 Effective Interest Method

d.6 Penghentian Pengakuan Liabilitas Keuangan d.6 Derecognises Financial Liabilities

e. Kas dan Setara Kas e. Cash and Cash Equivalents

f. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi f. Transaction With Related Parties

f.1 f.1

i) i)

ii) ii)

iii) iii)

Kas dan setara kas terdiri dari saldo kas, bank dan deposito berjangka yang jatuhtempo dalam waktu tiga bulan atau kurang dari tanggal penempatannya dan yangtidak dijaminkan serta tidak ada pembatasan dalam pencairannya.

Cash and cash equivalents consist of cash on hand and in banks and all unpledgedand unrestricted time deposits with maturities of three months or less from the dateof placement.

Utang pada lembaga kliring dan penjaminan, utang nasabah, utang marjin,pinjaman diterima dan utang lainnya pada awalnya diukur pada nilai wajar,setelah dikurangi biaya transaksi, dan selanjutnya diukur dalam biayaperolehan diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif,dengan beban bunga diakui berdasarkan metode suku bunga efektif, kecualiutang jangka pendek dimana pengakuan bunga tidak material.

Payable to clearing and guarantee institution, payable to customer, marginpayable, other financial liabilities, including trade and other payables andborrowings are initially measured at fair value, net of transaction costs, andare subsequently measured at amortized cost, using the effective interest ratemethod, with interest expense recognized on an effective yield basis, except forshort-term payables when the recognition of interest would be immaterial.

Selisih antara hasil emisi (setelah dikurangi biaya transaksi) danpenyelesaian atau pelunasan pinjaman diakui selama jangka waktu pinjaman.

Any difference between the proceeds (net of transaction costs) and thesettlement or redemption of borrowings is recognized over the term of theborrowings.

Metode suku bunga efektif adalah metode yang digunakan untuk menghitung biaya perolehan diamortisasi dari liabilitas keuangan dan metode untukmengalokasikan beban bunga selama periode yang relevan. Suku bungaefektif adalah suku bunga yang secara tepat mendiskontokan estimasipembayaran kas di masa datang selama perkiraan umur liabilitas keuangan,atau, jika lebih tepat, digunakan periode yang lebih singkat untukmemperoleh nilai tercatat bersih dari liabilitas keuangan pada saatpengakuan awal.

The effective interest method is a method of calculating the amortized cost of afinancial liability and of allocating interest expense over the relevant period.The effective interest rate is the rate that exactly discounts estimated futurecash payments through the expected life of the financial liability, or, whereappropriate, a shorter period to the net carrying amount on initial recognition.

Entitas menghentikan pengakuan liabilitas keuangan, jika dan hanya jika,liabilitas Entitas telah dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa.

The Entity derecognizes financial liabilities when, and only when, the Entity'sobligations are discharged, cancelled or they expire.

Pihak berelasi adalah orang atau entitas yang terkait dengan entitas yangmenyiapkan laporan keuangannya.

Orang atau anggota keluarga terdekat mempunyai relasi dengan entitaspelapor jika orang tersebut:

A related party is a person or entity that is related to the entity that is preparing itsfinancial statements.

A person or a close member of that person’s family is related to a reportingentity if that person:

Memiliki pengendalian atau pengendalian bersama atas entitaspelapor

Has control or joint control over the reporting entity;

Memiliki pengaruh signifikan atas entitas pelapor; atau Has significant influence over the reporting entity; or

Personil manajemen kunci entitas pelapor atau entitas induk entitaspelapor.

Is a member of the key management personnel of the reporting entity or of aparent of the reporting entity.

12



f. Transaksi dengan Pihak-pihak Berelasi - lanjutan f. Transaction With Related Parties - continued

f.2 f.2

i) i)

ii) ii)

iii) iii)

iv) iv)

v) v)

vi) vi)

vii) vii)

g. Biaya Dibayar Di Muka g. Prepaid Expenses

h. Penyertaan Saham h. Investments in Shares

i. Aset Tetap i. Fixed Assets

Kendaraan VehiclesPeralatan Kantor Office EquipmentKomputer ComputerPerabot Kantor Furniture

4

Tahun/Years

4

24

Aset tetap dicatat sebesar biaya perolehan, sedangkan penyusutan menggunakanmetode garis lurus (straightline method) berdasarkan taksiran masa manfaatekonomis aset tetap sebagai berikut :

Beban pemeliharaan dan perbaikan aset tetap dibebankan pada laporan laba rugikomprehensif pada saat terjadinya. Penambahan dalam jumlah besar dikapitalisasiapabila menambah umur ekonomis. Aset yang sudah tidak dipergunakan atau dijualdikeluarkan dari kelompok aset tetap dan laba atau rugi yang timbul diperhitungkanpada laporan laba rugi komprehensif pada tahun bersangkutan.

Fixed assets are recorded at cost, while depreciation is computed using straightlinemethod based on the estimated useful lives of assets as follows:

The cost of maintenance and repairs is charged to statement of comprehensiveincome as incurred; expenditures which extend the useful life of the assets or resultin increased future economic benefits are capitalized. When assets are retired orotherwise disposed of, their carrying values and the related accumulateddepreciation are removed from the accounts and any resulting gain or loss isreflected in the current years statement of comprehensive income.

Biaya dibayar di muka diamortisir selama masa manfaat masing-masing biayadengan menggunakan metode garis lurus.

Prepaid expenses are amortized over their beneficial period using the straight-linemethod.

Investments in shares with ownership interests of less than 20% that do not havereadily determinable fair values and are intended for long-term investments arestated at cost less an allowance for permanent decline in value, if any, based onmanagement judgement.

Penyertaan saham dengan kepemilikan kurang dari 20% yang nilai wajarnya tidaktersedia serta dimaksudkan untuk investasi jangka panjang dinyatakan berdasarkanbiaya perolehan dikurangi penyisihan atas penurunan nilai yang permanen, jika ada,yang merupakan taksiran manajemen.

Suatu entitas berelasi dengan entitas pelapor jika memenuhi salah satu halberikut:

An entity is related to a reporting entity if any of the following conditionsapplies:

Entitas dan entitas pelapor adalah anggota dari kelompok usaha yangsama (artinya entitas induk, entitas anak, dan entitas anak berikutnyaterkait dengan entitas lain).

The Entity and the reporting entity are members of the same group (whichmeans that each parent, subsidiary and fellow subsidiary is related to theothers).

Satu entitas adalah entitas asosiasi atau ventura bersama dari entitas lain(atau entitas asosiasi atau ventura bersama yang merupakan anggota suatukelompok usaha, yang mana entitas lain tersebut adalah anggotanya).

One entity is an associate or joint venture of the other entity (or an associate or joint venture of a member of a group of which the other entity is amember)

Kedua entitas tersebut adalah ventura bersama dari pihak ketiga yangsama

Both entities are joint ventures of the same third party.

Satu entitas adalah ventura bersama dari entitas ketiga dan entitas yanglain adalah entitas asosiasi dari entitas ketiga.

One entity is a joint venture of a third entity and the other entity is anassociate of the third entity.

Entitas tersebut adalah suatu program imbalan pascakerja untuk imbalankerja dari salah satu entitas pelapor atau entitas yang terkait denganentitas pelapor. Jika entitas pelapor adalah entitas yangmenyelenggarakan program tersebut, maka entitas sponsor juga berelasidengan entitas pelapor.

The Entity is a post-employment benefit plan for the benefit of employees ofeither the reporting entity or an entity related to the reporting entity. If thereporting entity is itself such a plan, the sponsoring employers are alsorelated to the reporting entity.

Entitas yang dikendalikan atau dikendalikan bersama oleh orang yangdiidentifikasi dalam huruf (f.1).

The Entity is controlled or jointly controlled by a person identified in (f.1).

Orang yang diidentifikasi dalam huruf (f.1) (i) memiliki pengaruhsignifikan atas entitas atau personil manajemen kunci entitas (atau entitasinduk dari entitas).

A person identified in (f.1)(i) has significant influence over the entity or is amember of the key management personnel of the entity (or of a parent of theentity).

Semua transaksi dengan pihak-pihak berelasi, baik yang dilakukan dengan atautidak dengan suku bunga atau harga, persyaratan dan kondisi yang samasebagaimana dilakukan dengan pihak ketiga, diungkapkan dalam laporan keuangan.

All transactions with related parties, whether or not made at similar terms andconditions as those done with third parties, are disclosed in the financialstatements.

13



j. Pengakuan Pendapatan dan Beban j. Revenue and Expense Recognition

k. Perpajakan k. Taxes

l. Transaksi dan Saldo Dalam Mata Uang Asing l. Foreign Currency Transactions and Balances

m. Beban Emisi Saham m. Share Issuance Cost

Pendapatan komisi dan jasa lainnya yang berkaitan dengan transaksi perantarapedagang efek diakui pada saat transaksi terjadi. Pendapatan dari jasa manajemeninvestasi dan penasihat investasi diakui pada saat jasa diberikan sesuai denganketentuan dalam kontrak.

Biaya yang terjadi sehubungan dengan kegiatan pengelolaan investasi danpenasehat investasi dibebankan pada saat terjadinya. Beban lainnya diakui sesuaidengan manfaatnya pada periode yang bersangkutan (accrual basis ).

Commision income from brokerage and other services is recognized at thetransaction date. Fees from Investment management and advisory services arerecognized when the services are rendered based on the terms of the contracts.

Seluruh perbedaan temporer antara jumlah yang tercatat aset dan liabilitas dengandasar pengenaan pajaknya diakui sebagai pajak tangguhan dengan metodekewajiban (liability ). Pajak tangguhan diukur dengan tarif pajak yang berlaku saatini.

Entitas menyelenggarakan pembukuannya dalam mata uang rupiah. Transaksi-transaksi dalam mata uang asing dijabarkan ke dalam mata uang Rupiah denganmenggunakan kurs yang berlaku pada saat terjadinya transaksi yang bersangkutan.Pada tanggal laporan posisi keuangan, aset dan liabilitas moneter dalam mata uangasing dijabarkan kedalam mata uang Rupiah dengan menggunakan kurs tengah yang dikeluarkan oleh Bank Indonesia yang berlaku pada tanggal tersebut.

Berdasarkan Surat Keputusan Ketua Bapepam No. Kep-06/PM/2000 tanggal 13Maret 2000 tentang Perubahan Peraturan No.VIII.G.7 mengenai PedomanPenyajian Laporan Keuangan yang antara lain menyatakan bahwa biaya yangterjadi sehubungan penawaran saham kepada masyarakat disajikan sebagai bagiandari tambahan modal disetor - agio saham.

Deferred income tax is provided using the liability method for all temporarydifferences arising between the tax bases of assets and liablities and their carryingvalue for financial reporting purposes. Deferred income tax is determined bycurrently enacted tax rates.

The Entity maintains their accounting records in Rupiah currency. Transactions incurrencies other than Rupiah are recorded at the prevailing rate of exchange ineffect on the date of the transactions. At statements of financial position dates, allmonetary assets and liabilities denominated in foreign currencies have beentranslated at the approximate prevailing exchange rate as issued by BankIndonesia at the date.

Based on the Decree of Chairman of Capital Market Supervisory Board No. Kep-06PM/2000 dated March 13, 2000 concerning the change of Rule No. VIII.G.7regarding the Guidelines of Financial Statement Presentations, share issuance costin respect of public offering should be represented as part of additional paid incapital.

Keuntungan (kerugian) dari perdagangan efek meliputi keuntungan (kerugian) yangtimbul dari penjualan efek dan keuntungan (kerugian) yang belum direalisasi akibatkenaikan (penurunan) nilai wajar portofolio efek.

Expenses relating to investment management and advisory services are recognizedwhen incured. Other expenses are recognized based on the accrual basis.

Gain (losses) on tranding of securities consist of gains (losses) on securities soldand unrealized gains (losses) as a result of increases (decreases) in the fair value ofportfolio of securities owned.

Saldo rugi fiskal yang dapat dikompensasikan diakui sebagai aset pajak tangguhanapabila besar kemungkinan bahwa jumlah laba fiskal di masa mendatang akanmemadai untuk dikompensasi.

Koreksi terhadap liabilitas perpajakan diakui saat surat ketetapan pajak diterimaatau jika mengajukan keberatan, pada saat keputusan atas keberatan tersebut telahditetapkan.

Deferred tax assets relating to the carry forward of unused tax losses are recognizedto the extent that it is probable that future taxable profit will be available againstwhich the unused tax losses can be utilized.

Amendments to taxation obligations are recorded when an assessment is receivedor, if appealed against, when the result of the appeal are determined.

Beban emisi saham yang dikeluarkan sebelum Penawaran Umum Perdana saham-saham Entitas efektif ditangguhkan dan tidak diamortisasi. Segera setelah prosesPenawaran Umum Perdana menjadi efektif, biaya emisi saham akan dipindahkansebagai pengurang hasil emisi saham dalam kelompok ekuitas.

Deferred share issuance cost incurred before the Entity's Initial Public Offeringbecame effective, is presented as other assets component and are not amortized. Assoon as the process of Initial Public Offering became effective, share issuance costwill be transferred as deduction to proceeds from share issuance in the equitycomponent.

Beban pajak kini ditetapkan berdasarkan taksiran laba kena pajak periodeberjalan. Aset dan liabilitas pajak tangguhan diakui atas perbedaan temporerantara aset dan liabilitas untuk tujuan komersial dan untuk tujuan perpajakansetiap tanggal pelaporan. Manfaat pajak di masa mendatang, seperti saldo rugifiskal yang belum digunakan, diakui sejauh besar kemungkinan realisasi atasmanfaat pajak tersebut.

Current tax expense is provided based on the estimated taxable income for theperiod. Deferred tax assets and liabilities are recognized for temporary differencesbetween the financial and the tax bases of assets and liabilities at each reportingdate. Future tax benefits, such as the carry-forward of unused tax losses, are alsorecognized to the extent that realization of such benefits is probable.

14



n. Manfaat Karyawan n. Employee Benefits

o. Laba Per Saham o. Net Income Per Share

p. Rekening Efek p. Securities account

q. Penggunaan Estimasi q. Use of Estimates

Entitas mengakui liabilitas manfaat karyawan yang tidak didanai berdasarkanUndang-Undang Tenaga Kerja No. 13/2003 tanggal 25 Maret 2003. Biaya jasa laluatas penerapan pertama kali kebijakan ini diamortisasi selama rata-rata sisa masakerja karyawan. Koreksi dan dampak perubahan asumsi aktuaria berikutnya,diamortisasi selama rata - rata masa kerja karyawan. Perhitungan manfaat karyawandihitung dengan menggunakan metode Projected Unit Credit yang mencerminkanjasa karyawan pada saat penilaian

The Entity recognized an unfunded employee benefits liability in accordance withLabor Law No.13/2003 dated March 25, 2003. Past service cost relating to theinitial implementation of these policies is amortized over the estimated averageremaining working lives of employees. Further actuarial adjustments and effects ofchanges in actuarial assumtions are amortized over the estimated averageremaining working lives of employees. The method used by the actuary foractuarial calculations is the projected unit credit method which reflects theservices rendered by employees up to the valuation date.

Laba usaha per saham dan laba bersih per saham dihitung dengan membagi labausaha dan laba bersih dengan jumlah rata-rata tertimbang dari jumlah saham entitasyang beredar pada tahun yang bersangkutan. Jumlah saham yang beredar yangdigunakan untuk perhitungan laba usaha per saham dan laba bersih per sahamuntuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 31Desember 2015 masing-masing sebesar 708.354.264 saham.

Basic earnings per share is computed by dividing net income by the weightedaverage number of shares outstanding during the year. The outstanding sharesused in calculating operating income and net income per share for the years endedSeptember 30, 2016 and December 31, 2015 amounted to 708,354,264 share,respectively.

Penyajian laporan keuangan sesuai dengan Standar Akuntansi Keuangan diIndonesia mengharuskan manajemen membuat estimasi dan asumsi yangmempengaruhi angka yang dilaporkan. Sesuai dengan sifat bawaannya, estimasiyang dibuat mengandung adanya unsur ketidakpastian, sehingga jumlah sebenarnyayang dilaporkan di periode yang akan datang dapat berbeda dengan estimasitersebut.

The preparation of financial statements in conformity with Indonesian FinancialAccounting Standards requires management to make estimations and assumptionsthat affect amounts reported therein. Due to the inherent uncertainty in makingestimates, actual results reported in future periods may be based on amounts whichdiffer from those estimates.

Rekening efek adalah rekening yang dimiliki oleh nasabah dari entitas sehubungandengan transaksi efek oleh nasabah , melalui entitas. Rekening efek nasabah tidakdiklasifikasikan sebagai aset keuangan oleh entitas dan tidak dapat diakui dalamlaporan posisi keuangan entitas, namun diakui off balance sheet dan dicatat dalambuku pembantu dana dan buku pembantu efek.

Securities account is an account owned by clients of the entity in connection withsecurities transactions by clients, trough the entity. Client's securities account arenot classified as financial assets by the enttity and can not be recognized in thefinancial position of the entity, but recognized off balance sheet and recognized atfund ledger and sub ledger securities.

15


4. Instrumen Keuangan 4. Financial Instruments

a. Klasifikasi Instrumen Keuangan a. Categories of Financial Instruments

Cash andKas dan Setara Kas Cash Equivalents Deposito Berjangka Time Deposits Portofolio Efek Marketable SecuritiesPiutang Lembaga Receivables from Kliring dan Clearing and Penjaminan Guarantee Institution

Receivables fromPiutang Nasabah Customers Piutang Perusahaan Receivables from

Efek BrokersPenyertaan pada Investment in Shares Bursa Efek on Stcok Exchange Penyertaan Saham Investment in SharesPiutang Lain-lain Other ReceivablesAset Lain-lain Other AssetsJumlah Total 1,900,000,000 283,461,521,286

1,275,000,000

180,351,556,068

-

-

-

625,000,000

1,278,198,170 502,293,497

- 9,031,200,000

Ditetapkan

Kelompok Pada Nilai Wajar/

Pinjaman yang

Piutang/

Pada Nilai Wajar Melalui Laba Rugi/

untuk Diukur

Tidak Dapat Diukur

180,351,556,068

-

Loans and

- -

Reliably Measured

Dengan Andal/

Nilai Wajarnya

Do Not Have a

Active Market andPrice in an

1,275,000,000 -

1,278,198,170 -

625,000,000

502,293,497

Fair Value Through Profit or Loss

Diberikan dan

Quoted Market

51,153,706,800 -

-

-

The Fair

- 38,214,438,313

Pasar Aktif danKuotasi Harga diTidak Memiliki

19,318,022,269

-

26,448,999,820

- -

- -

-

-

-

-

-

-

- 19,318,022,269 26,448,999,820 45,767,022,089

Diperdagangkan/Held for Trading Fair Value

Value Can NotDesigned as

- -

Jumlah/ Receivables Total

38,214,438,313 2,930,128,438 2,930,128,438

331,128,543,375

9,031,200,000

51,153,706,800

Rincian kebijakan akuntansi penting dan metode yang diterapkan (termasuk kriteriauntuk pengakuan, dasar pengukuran, dan dasar pengakuan pendapatan dan beban)untuk setiap klasifikasi aset keuangan, liabilitas dan instrumen ekuitas diungkapkandalam catatan 3.

Klasifikasi aset keuangan pada tanggal 30 September 2016 adalah sebagai berikut:

Details of the significant accounting policies and methods adopted (including thecriteria for recognition, the bases of measurement, and the bases for recognition ofincome and expenses) for each class of financial asset, liability and equityinstrument are disclosed in note 3.

Classification of financial assets as of September 30, 2016 is as follows:

Biaya dan pajak dibayar di muka tidak diklasifikasi sebagai aset keuanganberdasarkan PSAK 55.

Prepaid expenses and prepaid tax are not classified as financial assets under PSAK55.

16


4. Instrumen Keuangan - lanjutan 4. Financial Instruments - continued

a. Klasifikasi Instrumen Keuangan - lanjutan a. Categories of Financial Instruments - continued

Cash andKas dan Setara Kas Cash Equivalents Deposito Berjangka Time DepositsPortofolio Efek Marketable SecuritiesPiutang Lembaga Receivables from Kliring dan Clearing and Penjaminan Guarantee Institution

Receivables fromPiutang Nasabah Customers Penyertaan pada Investment in Shares Bursa Efek on Stcok Exchange Penyertaan Saham Investment in SharesPiutang Lain-lain Other ReceivablesAset Lain-lain Other AssetsJumlah Total

Utang Lembaga Kliring Payables to Clearing and dan Penjaminan Guarantee Institution Utang Nasabah Payables to CustomersBiayaYang Masih Harus Dibayar Accrued ExpensesUtang Lain-lain Other PayablesJumlah Total

1,900,000,000 256,342,928,958 525,336,074 279,046,182,140 872,999,820

- 2,207,101,060

- 525,336,074 -

Biaya PerolehanJumlah/

2,207,101,060

625,000,000 1,275,000,000 -

625,000,000 1,275,000,000 -

177,921,178,752 - - - 177,921,178,752

32,545,459,200 32,545,459,200 -

-

Diperdagangkan/ Fair Value Reliably Measured

-

-

- - -

-

2,828,053,543 -

- -

Loans and

Pinjaman yang

Kuotasi Harga di

The Fair

Do Not Have a

Piutang/Active Market and

Nilai Wajarnya

Price in an

Pasar Aktif dan

Quoted Market

Value Can Not

Dengan Andal/

Tidak Memiliki

Tidak Dapat Diukur

Pada Nilai Wajar/Diberikan dan

Designed as

3,660,000

Totalyang Diamortisasi/

Amortised Cost

-

- -

-

Laporan Laba Rugi/Fair Value Through

- -

Profit or Loss

19,930,253,362

Nilai Wajar Melalui

-

Pada Nilai Wajar Melalui Laba Rugi/

Held for Trading

untuk Diukur

Fair Value Through Profit or Loss

872,999,820 19,930,253,362

-

- -

Kelompok

Ditetapkan

-

-

94,097,377,438 15,848,999,200 15,848,999,200

113,851,114,472

3,901,077,834 94,097,377,438

113,851,114,472

3,901,077,834 3,660,000

Jumlah/

40,315,800,329

Receivables

20,803,253,182 2,828,053,543

Total

40,315,800,329

Klasifikasi liabilitas keuangan pada tanggal 30 September 2016 adalah sebagaiberikut:

Classification of financial liabilities as of September 30, 2016 is as follows:

Utang pajak dan liabilitas diestimasi tidak diklasifikasi sebagai liabilitas keuanganberdasarkan PSAK 55.

Taxes payable and provisions are not classified as financial liabilities under PSAK55.

Klasifikasi aset keuangan pada tanggal 31 Desember 2015 adalah sebagai berikut: Classification of financial assets as of December 31, 2015 is as follows:

Pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, nilai wajar asetkeuangan tidak berbeda material dengan nilai tercatatnya.

Biaya dan pajak dibayar di muka tidak diklasifikasi sebagai aset keuanganberdasarkan PSAK 55.

As of September 30, 2016 and December 31, 2015, the fair value of financial assetsare not materially different from their carrying amounts.

Prepaid expenses and prepaid tax are not classified as financial assets under PSAK55.

17


4. Instrumen Keuangan - lanjutan 4. Financial Instruments - continued

a. Klasifikasi Instrumen Keuangan - lanjutan a. Categories of Financial Instruments - continued

Utang Lembaga Kliring Payables to Clearing and dan Penjaminan Guarantee Institution Utang Nasabah Payables to CustomersBiayaYang Masih Harus Dibayar Accrued ExpensesUtang Lain-lain Other PayablesJumlah Total

b. Nilai Wajar Instrumen Keuangan b. Fair Value of Financial Instruments

• •

• •

• •

• •

c. Saling Hapus Dari Instrumen Keuangan c. Offsetting of Financial Instruments

5. Kebijakan dan Tujuan Manajemen Risiko Keuangan 5. Financial Risk Management Policies and Objectives

-

Nilai Wajar Melalui

71,135,614,082

Laporan Laba Rugi/

-

Amortised Cost

Biaya PerolehanFair Value Through

3,472,191,672 3,472,191,672 - 60,337,030,410

3,120,000

7,323,272,000

TotalJumlah/

7,323,272,000

Profit or Loss

-

- 60,337,030,410

yang Diamortisasi/

3,120,000 71,135,614,082

Aset dan liabilitas keuangan dari transaksi efek saling hapus buku dan nilaibersihnya disajikan dalam laporan posisi keuangan jika memiliki hak yangberkekuatan hukum untuk melakukan saling hapus buku atas jumlah yang telahdiakui tersebut dan berniat untuk menyelesaikan secara neto atau untukmerealisasikan aset dan menyelesaikan liabilitasnya secara simultan.

Financial assets and liabilities from securities transactions are offset and the netamount is reported in the statement of financial position when there is a legallyenforceabte right to offset the recognized amounts and there is an intention to settleon a net basis or realize the asset and settle the liability simultaneously.

Entitas telah mendokumentasikan kebijakan manajemen risiko keuangannya. Kebijakanyang ditetapkan merupakan strategi bisnis secara menyeluruh dan filosofi manajemenrisiko. Keseluruhan strategi manajemen risiko Entitas ditujukan untuk meminimalkanpengaruh ketidakpastian yang dihadapi dalam pasar terhadap kinerja keuangan Entitas.

Entitas beroperasi di dalam negeri dan menghadapi berbagai risiko keuangan termasukmanajemen modal, risiko harga pasar, suku bunga, kredit, dan likuiditas.

The Entity has documented its financial risk management policies. These policies setout the Entity's overall business strategies and its risk management philosophy. TheEntity 's overall risk management strategy seeks to minimise adverse effects from theunpredictability of financial markets on the Entity's financial performance.

The Entity operates locally and is exposed to a variety of financial risks includingcapital management, market price risk, interest rate, credit, and liquidity.

Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan ditentukan dengan menggunakan teknikpenilaian dan asumsi sebagai berikut:

The fair values of financial assets and liabilities are determined using valuationtechniques and assumptions as follows:

Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan dengan syarat dan kondisi standar dandiperdagangkan di pasar aktif ditentukan dengan mengacu pada harga kuotasipasar. Untuk aset keuangan, nilai wajar digunakan harga penawaran, sedangkanuntuk liabilitas keuangan digunakan harga permintaan.

The fair values of financial assets and liabilities with standard terms andconditions and traded on active liquid markets are determined with reference toquoted market prices. Fair value based financial assets are using bid pricewhile financial liabilities are using asked price.

Nilai wajar aset dan liabilitas keuangan lainnya ditentukan sesuai dengan modelpenentuan harga yang berlaku umum berdasarkan analisis arus kas yangdidiskontokan dengan menggunakan harga transaksi pasar kini yang diobservasidan kuotasi dealer untuk instrumen serupa.

The fair values of other financial assets and liabilities are determined inaccordance with generally accepted pricing models based on discounted cashflow analysis using prices from observable current market transactions anddealer quotes for similar instruments.

Jika harga tersebut diatas tidak tersedia, analisis arus kas yang didiskontokanbisa dilakukan dengan menggunakan tingkat bunga pengembalian sesuai dengandurasi instrumen keuangan.

Where such prices are not available, a discounted cash flow analysis isperformed using the applicable yield curve for the duration of the financialinstruments.

Instrumen ekuitas yang tidak memiliki kuotasi harga di pasar aktif dan nilaiwajarnya tidak dapat diukur dengan andal, diukur pada biaya perolehan.

Equity instruments that do not have a quoted market price in an active marketand the fair value can not reliably measured, are stated at cost.

Klasifikasi liabilitas keuangan pada tanggal 31 Desember 2015 adalah sebagaiberikut:

Classification of financial liabilities as of December 31, 2015 is as follows:

Pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, nilai wajarliabilitas keuangan tidak material berbeda dengan nilai tercatatnya.

Utang pajak dan liabilitas diestimasi tidak diklasifikasi sebagai liabilitas keuanganberdasarkan PSAK 55.

As of September 30, 2016 and December 31, 2015, the fair value of financialliabilities are not materially different from their carrying amounts.

Taxes payable and provisions are not classified as financial liabilities under PSAK55.

18


5. Kebijakan dan Tujuan Manajemen Risiko Keuangan - lanjutan 5. Financial Risk Management Policies and Objectives - continued

a. Manajemen Modal a. Capital Management

b. Risiko Harga Pasar b. Market Price Risk

c. Risiko Suku Bunga c. Interest Rate Risk

Entitas mengelola modal ditujukan untuk memastikan kemampuan Entitasmelanjutkan usaha secara berkelanjutan dan memaksimumkan imbal hasil kepadapemegang saham melalui optimalisasi saldo hutang dan ekuitas. Untuk memeliharaatau mencapai struktur modal yang optimal, Entitas dapat menyesuaikan jumlahpembayaran dividen, pengurangan modal, penerbitan saham baru atau membelikembali saham beredar, mendapatkan pinjaman baru atau menjual aset untukmengurangi pinjaman aman.

Entitas juga diwajibkan untuk memelihara persyaratan minimum modal kerja bersihseperti yang disebutkan dalam peraturan BAPEPAM-LK No.V.D.5, yang antaralain, menentukan Modal Kerja Bersih Disesuaikan untuk Entitas efek yangberoperasi sebagai perantara perdagangan efek, manajer investasi dan penjamin emisi sebesar Rp. 25.000.000.000,- atau 6,25% (enam koma dua puluh lima perseratus)dari total liabilitas tanpa utang sub-ordinasi dan utang dalam rangka penawaranumum / penawaran terbatas ditambah ranking liabilities, mana yang lebih tinggi.Untuk mengatasi risiko ini, Entitas terus mengevaluasi tingkat kebutuhan modalkerja berdasarkan peraturan dan memantau perkembangan peraturan tentang modalkerja bersih yang disyaratkan dan mempersiapkan peningkatan batas minimum yangdiperlukan sesuai peraturan yang mungkin terjadi dari waktu ke waktu di masadatang.

Entitas telah memenuhi persyaratan Modal Kerja Bersih Disesuaikan pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015.

Entitas juga diwajibkan untuk mempunyai modal disetor di atas ketentuan yangditetapkan oleh Keputusan Menteri Keuangan No.153/PMK.010/2010 tentangkepemilikan saham dan permodalan Entitas efek.

Pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, Entitas telahmemenuhi persyaratan tersebut.

The Entity manages its capital to ensure that it will be able to continue as goingconcern while maximising the return to stakeholders through the optimisation ofthe debt and equity balance. In order to maintain or achieve an optimal capitalstructure, the Entity may adjust the amount of dividend payment, return capital toshareholders, issue new shares or buy back issued shares, obtain new borrowingsor sell assets to reduce borrowings.

The Entity is also required to maintain minimum net working capital requirementsas imposed by BAPEPAM-LK regulation No.V.D.5, among others, determine theAdjusted Net Working Capital for securities entities that operate as brokeragedealer, investment manager and underwriter amounting to Rp. 25,000,000,000.- or6.25% (six point twenty five percent) of the total liabilities wihtout sub-ordinatedloan and debt in general offering / limited plus ranking liabilities, which is higher.To address the risk, the Entity continuously evaluates the levels of regulatorycapital requirements and monitors regulatory developments regarding net workingcapital requirements and prepare for increases in the required minimum levels ofregulatory capital that may occur from time to time in the future.

The Entity has complied with the requirement of the Adjusted Net Working Capitalas of September 30, 2016 and December 31, 2015.

The Entity is also required to have paid-up capital with the minimum requirementby the Ministry of Finance decision letter No. 153/PMK.010/2010 concerning toshares ownership and equity of securities companies.

As of September 30, 2016 and December 31, 2015, the Entity complied with suchrequirements.

Eksposur Entitas terhadap risiko harga pasar terutama muncul dari counterpartyyang gagal memenuhi kewajibannya atau melalui kesalahan perdagangan dankesalahan lainnya. Dalam transaksi perdagangan di bursa, Entitas bertindak sebagaiprinsipal dan kemudian menovasi kontrak tersebut ke nasabah. Kegagalan nasabahmenerima perdagangan akan menyebabkan Entitas terkena risiko harga pasar.

Entitas tidak memiliki eksposur risiko konsentrasi yang signifikan untuk setiapinvestasi.

The Entity's exposure to market price risk primarily arises from counterparties whofail to fulfill their obligations or through trade mismatches and other errors inexchange traded transactions, the Entity executes the trade as principal and thennovates the contract to its client. A failure by the client to accept the trade wouldresult in the exposure of the Entity to market price risk.

The Entity does not have any significant concentration of risk exposure to anysingle counterparty.

Risiko suku bunga arus kas adalah risiko arus kas di masa datang atas instrumenkeuangan akan berfluktuasi karena perubahan suku bunga pasar. Nilai wajar risikosuku bunga adalah risiko nilai wajar instrumen keuangan akan berfluktuasi karenaperubahan suku bunga pasar. Entitas dihadapkan pada berbagai risiko terkait denganfluktuasi suku bunga pasar.

Aset dan liabilitas keuangan yang berpotensi terpengaruh risiko suku bungaterutama terdiri dari deposito berjangka, piutang dan utang marjin, perdaganganutang jatuh tempo dan pinjaman dari lembaga keuangan. Entitas memonitorperubahan suku bunga pasar untuk memastikan suku bunga Entitas sesuai denganpasar. Entitas belum melakukan lindung nilai yang efektif untuk pinjaman yang sukubunganya mengambang.

Cash flow interest rate risk is the risk that the future cash flows of a financialinstrument will fluctuate because of changes in market interest rates. Fair valueinterest rate risk is the risk that the fair value of a financial instrument willfluctuate due to changes in market interest rates. The Company is exposed tovarious risks associated with fluctuations in market interest rates.

The financial assets and liabilities that potentially subject the Entity to interest raterisk consist mainly of time deposits, margin debts and receivables, overdue tradedebts and borrowings from financial institutions. Changes in market interest ratesare closely monitored to ensure that the Entity's interest rates are in line with themarket. The Entity has not yet entered into effective hedges for borrowings withvariable interest rates.

19



d. Risiko Kredit d. Credit Risk

e. Risiko Likuiditas e. Liquidity Risk

Kas dan Setara Kas Cash and Cash EquivalentsDeposito Berjangka yang Time DepositsPortofolio Efek Marketable Securities

Receivables fromPiutang Lembaga Kliring Clearing and dan Penjaminan Guarantee Institution Piutang Nasabah Receivables from CostumersPiutang Perusahaan Efek Receivables from BrokersPenyertaan pada Investment in Shares Bursa Efek on Stcok Exchange Penyertaan Saham Investment in SharesPiutang Lain-lain Other ReceivablesAset Lain-lain Other AssetsJumlah Total

Utang Lembaga Kliring Payable to Clearing dan Penjaminan Guarantee Institution Utang Nasabah Payable to CostumersBiaya Yang Masih Harus Dibayar Accrued ExpensesUtang Lain-lain Other PayablesJumlah Total

-

-

309,408,227,609 -

3,901,077,834

Less Than

3,660,000

Three Months

15,848,999,200

38,214,438,313

9,031,200,000

-

-

2,402,293,497

Jumlah/

331,128,543,375

2,930,128,438 26,448,999,820

Kurang DariTiga Bulan/

1,278,198,170

19,318,022,269 -

3,660,000

-

94,097,377,438

- -

- - 3,901,077,834

-

Kurang Dari

Less ThanThree Months

625,000,000 1,275,000,000

- -

-

1,278,198,170

180,351,556,068 51,153,706,800

1,275,000,000 625,000,000

9,031,200,000

-

- -

- -

Satu Tahun/More Than Jumlah/

-

One Year Total

2,930,128,438 - 38,214,438,313

45,767,022,089

To One Year

51,153,706,800 180,351,556,068

Tiga Bulan/

19,318,022,269

Satu Tahun/

113,851,114,472

Tiga BulanSampai Dengan Lebih Dari

Total

-

94,097,377,438

-

Three Months

113,851,114,472

15,848,999,200

502,293,497 502,293,497

To One Year

Tiga BulanSampai Dengan

Three MonthsSatu Tahun/

Risiko kredit timbul dari risiko kegagalan dari counterparty atas liabilitaskontraktual yang mengakibatkan kerugian keuangan kepada Entitas. Entitas tidakmemiliki risiko konsentrasi kredit yang signifikan. Entitas memiliki kebijakan untukmemastikan bahwa perdagangan dengan nasabah yang mempunyai catatan kredityang baik. Divisi kredit menetapkan batas kredit dan tingkat jaminan untuk klien.

Eksposur risiko kredit Entitas berkaitan dengan kegiatan broker saham terasosiasipada posisi kontraktual nasabah yang muncul pada saat perdagangan. Dengandemikian, Entitas memerlukan jaminan untuk mengurangi risiko tersebut. Jenisinstrumen diterima Entitas atas jaminan tersebut dapat berupa kas dan efek yangtercatat di bursa.

Credit risk arises from the risk that counterparty will default on its contractualobligations resulting in financial loss to the Entity. The Entity has no significantconcentration of credit risk. The Entity has policies in place to ensure that it tradeswith clients with appropriate credit history. The credit division sets trading limitsand collateral levels for clients.

The Entity's exposure to credit risk relating to its stock broking activities isassociated with its clients' contractual positions that arise on trading. As such, theEntity requires its stock broking clients to post collaterals to mitigate such risks.The types of acceptable instruments that the Entity may accept from clients are cashand listed securities.

Manajemen telah membentuk kerangka kerja manajemen risiko likuiditas untukpengelolaan dana jangka pendek, menengah dan jangka panjang dan persyaratanmanajemen likuiditas. Entitas mengelola risiko likuiditas dengan mempertahankancadangan yang memadai, fasilitas perbankan dan fasilitas pinjaman, dengan terusmemantau rencana dan realisasi arus kas dengan cara pencocokkan profil jatuhtempo aset dan liabilitas keuangan.

The management has established an appropriate liquidity risk managementframework for the management of the Entity's short, medium and long-term fundingand liquidity management requirements. The Entity manages liquidity risk bymaintaining adequate reserves, banking facilities and reserve borrowing facilities,by continuously monitoring forecast and actual cash flows, and by matching thematurity profiles of financial assets and liabilities.

Pada tanggal 30 September 2016 analisis aset dan liabilitas keuangan Entitasberdasarkan jatuh tempo dari tanggal laporan posisi keuangan sampai dengantanggal jatuh tempo diungkapkan dalam tabel adalah arus kas kontraktual yang tidak didiskontokan sebagai berikut:

As of September 30, 2016 analysis of the Entity's financial assets and liabilitesbased on maturity groupings from the statements of financial position date to thecontractual maturity date disclosed in the table are the contractual undiscountedcash flows as follows:

20



e. Risiko Likuiditas - lanjutan e. Liquidity Risk - continued

Kas dan Setara Kas Cash and Cash EquivalentsDeposito Berjangka yang Time DepositsPortofolio Efek Marketable Securities

Receivables fromPiutang Lembaga Kliring Clearing and dan Penjaminan Guarantee Institution Piutang Nasabah Receivables from CostumersPenyertaan pada Investment in Shares Bursa Efek on Stcok Exchange Penyertaan Saham Investment in SharesPiutang Lain-lain Other ReceivablesAset Lain-lain Other AssetsJumlah Total

Utang Lembaga Kliring Payable to Clearingdan Penjaminan Guarantee Institution

Utang Nasabah Payable to CostumersBiaya Yang Masih Harus Dibayar Accrued ExpensesUtang Lain-lain Other PayablesJumlah Total

6. Kas dan Setara Kas 6. Cash and Cash Equivalents

Kas Cash

Bank : Bank :Rupiah RupiahPihak Ketiga Third PartyPT Bank Victoria International Tbk PT Bank Victoria International TbkPT Bank Central Asia Tbk PT Bank Central Asia TbkPT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) TbkPT Bank Panin Indonesia Tbk PT Bank Pan Indonesia TbkPT Bank Windu Kentjana International Tbk PT Bank Windu Kentjana International Tbk

Deposito Berjangka : Time Deposits:PT Bank Victoria International Tbk PT Bank Victoria International TbkJumlah Total

Deposito Berjangka Time Deposits

26,801,393,262

2016

35,099,123,288

Three Months

40,315,800,329

Tiga Bulan/Sampai Dengan

71,135,614,082

2,231,370

-

-

38,214,438,313

3,120,000 3,472,191,672

2,828,053,543 -

5,303,391

10,610,245,610

5,485,323

60,337,030,410

Tiga Bulan/

- -

Kurang Dari

2,828,053,543

60,337,030,410 - -

525,336,074

32,545,459,200 177,921,178,752

1,275,000,000

Lebih Dari

- - -

One YearMore ThanSatu Tahun/

40,315,800,329

20,803,253,182

625,000,000

TotalJumlah/

-

-

To One Year

381,812,147

40,315,800,329

Less Than

-

19,930,253,362

-

872,999,820

- -

- 177,921,178,752 -

2,207,101,060

Sampai Dengan

-

Tiga Bulan

Less Than Three Months

Kurang DariSatu Tahun/

Three Months

32,545,459,200 -

7,323,272,000

September/September

256,690,592,704

Desember/December

8.75%

2016 2015

10%

279,046,182,140

Three Months

14,584,944

- 3,472,191,672

360,937,258 4,599,524,351

2,255,839

Desember/December

71,135,614,082

213,014,437 420,224,049

19,930,253,362

Satu Tahun/

7,323,272,000

Jumlah/

2,425,336,074

Total

Tiga Bulan

To One Year

1,275,000,000 625,000,000

2015

525,336,074 2,207,101,060 -

14,103,373

September/September

3,120,000

Pada tanggal 31 Desember 2015 analisis aset dan liabilitas keuangan Entitasberdasarkan jatuh tempo dari tanggal laporan posisi keuangan sampai dengantanggal jatuh tempo diungkapkan dalam tabel adalah arus kas kontraktual yang tidak didiskontokan sebagai berikut:

As of December 31, 2015 analysis of the Entity's financial assets and liabilitesbased on maturity groupings from the statements of financial position date to thecontractual maturity date disclosed in the table are the contractual undiscountedcash flows as follows:

Deposito berjangka merupakan deposito berjangka dalam Rupiah yang jatuh tempokurang dari tiga bulan.

Time deposits represent Rupiah time deposits with maturity of less than three months.

Kisaran tingkat bunga untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2016 dan31 Desember 2015 :

Range on interest rates per annum for the years ended September 30, 2016 andDecember 31, 2015 :

21


7. Deposito Berjangka 7. Time Deposits

Pihak Ketiga Third PartyRupiah RupiahPT Bank Mandiri (Persero) Tbk PT Bank Mandiri (Persero) TbkJumlah Total

Deposito Berjangka Time Deposits

8. Portofolio Efek 8. Marketable Securities

Aset Keuangan Yang Diukur Pada Financial Assets Measured at Fair Value Nilai Wajar Melalui Laba Rugi Through Profit or Loss

a. Aset Keuangan Yang Diukur Pada a. Financial Assets Measured at Fair Value Nilai Wajar Melalui Laba Rugi (FVTPL) Through Profit or Loss (FVTPL)

Efek Ekuitas Equity SecuritiesEfek Utang Marketable SecuritiesUnit Penyertaan Reksa Dana Units of Mutual FundsNilai Wajar Fair Value

- Kelompok Diperdagangkan Held for Trading -Efek Ekuitas Equity SecuritiesPT Bakrieland Development Tbk PT Bakrieland Development TbkPT Berau Coal Energy Tbk PT Berau Coal Energy TbkPT Modernland Realty Tbk PT Modernland Realty TbkDitambah (Dikurangi) : Add (Deduct) : Kenaikan (Penurunan) Nilai Net Increase (Decrease) In Value

Jumlah Total

20,803,253,182

370,000,000 370,000,000 25,020,000,000 -

2,930,128,438 2,828,053,543

September/September

2016

2016

September/September

261,499,450 26,448,999,820

26,448,999,820 17,320,023,796

1,997,998,473

(294,500,550)

797,500,370

5.50%

872,999,820

797,500,370

14,717,001,456 5,213,251,906

2015

Desember/December

Desember/December

872,999,820

45,767,022,089

September/September2016

2,930,128,438

2015

2015

45,767,022,089 20,803,253,182

7.25%

Desember/December

2,828,053,543

Akun ini merupakan deposito berjangka pada PT Bank Mandiri (Persero) Tbk yangdigunakan sebagai jaminan penyelesaian transaksi harian Kepada PT KliringPenjaminan Efek Indonesia ("KPEI") sehubungan dengan perdagangan efek melaluiBEI.

This account represents time deposits on PT Bank Mandiri (Persero) Tbk Tbk whichwere used as collateral for settlement of daily transaction to PT Kliring PenjaminanEfek Indonesia (“KPEI”) in relation to securities trading through BEI.

Kisaran tingkat bunga untuk tahun yang berakhir pada tanggal 30 September 2016 dan31 Desember 2015 :

Range on interest rates per annum for the years ended September 30, 2016 andDecember 31, 2015:

22


8. Portofolio Efek - lanjutan 8. Marketable Securities - continued

- Efek Ditetapkan Untuk Diukur Pada Nilai Wajar Designed as Fair Value -Efek Utang Marketable Securities

Sukuk Ijarah Aneka Gas Industry II Tahun 2012 Sukuk Ijarah Aneka GasIndustry II Tahun 2012

Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Obligasi Subordinasi Berkelanjutan I Bank Permata Th 2012 Bank Permata Th 2012

Moderenland Realty IIDitambah (Dikurangi) : Add (Deduct) : Kenaikan (Penurunan) Nilai Net Increase (Decrease) In Value

Jumlah Total

Unit Penyertaan Reksa Dana Units of Mutual FundsReksa Dana PG Campuran Reksa Dana PG CampuranDitambah (Dikurangi) : Add (Deduct) : Kenaikan (Penurunan) Nilai Net Increase (Decrease) In Value

Jumlah Total

9. Piutang dan Utang Lembaga Kliring dan Penjaminan 9. Receivable and Payables from Clearing Fund and Guarantee Institution

a. Piutang Lembaga Kliring dan Penjaminan a. Receivable from Clearing Fund and Guarantee Institution

b. Utang Lembaga Kliring dan Penjaminan b. Payables from Clearing Fund and Guarantee Institution

10. Piutang Nasabah 10. Receivables from Customers

Pihak Berelasi Related PartyNasabah Pemilik Rekening IndividualNasabah Kelembagaan Institution

Sub-Jumlah Sub-Total

Pihak Ketiga Third PartyNasabah Pemilik Rekening IndividualNasabah Kelembagaan Institution


Jumlah Total

Piutang berdasarkan jenis fasilitas: Receivables classified by type of facility:Regular RegularMarjin MarginJumlah Total

622,037,487

2015

260,000

1,997,998,473

2,010,000,000

621,777,487

5,000,000,000

-

2015

177,921,178,752

180,351,556,068

1,080,520,736

17,320,023,796 14,717,001,456

2016

(2,001,527)

September/September

422,499,370

177,921,178,752

-

-

180,351,556,068 9,373,511,501

170,978,044,567

179,271,035,332 177,299,141,265

Desember/December

177,624,055,778

5,213,251,906

12,976,000,000

1,080,520,736

176,876,641,895 179,271,035,332

September/September2016

2015

297,122,974

2016September/September Desember/December

2,334,023,796

2,000,000,000

1,741,001,456

12,976,000,000

Desember/December

213,251,906

Akun ini merupakan tagihan Entitas kepada pihak PT Kliring Penjaminan EfekIndonesia sebesar Rp. 51.153.706.800,- dan Rp. 32.545.459.200,-per 30September 2016 dan 31 Desember 2015, akibat dari perhitungan penyelesaiantransaksi jual efek yang dilakukan Entitas.

Akun ini merupakan piutang yang timbul dari transaksi entitas sebagai perantaraperdagangan efek. Perinciannya sebagai berikut :

This account represents receivables arising from the entity's transactions as asecurities broker.The detail are as follows :

This account represents receivables from PT Kliring Penjaminan Efek Indonesiaof Rp. 51,153,706,800- and Rp. 32,545,459,200,- as of September 30, 2016 andDecember 31, 2015, arising from settlement of securities sale transactions doneby the Entity.

Entitas tidak membentuk cadangan kerugian penurunan nilai karena pihakmanajemen berkeyakinan bahwa piutang nasabah dapat tertagih.

The Entity did not provide an allowance for impairment losses, as managementbelieves that receivables from customers are fully collectible.

Akun ini merupakan liabilitas Entitas kepada PT Kliring Penjaminan EfekIndonesia sebesar Rp. 15.848.999.200,- dan Rp. 7.323.272.000,- per 30September 2016 dan 31 Desember 2015, akibat dari perhitungan penyelesaiantransaksi beli efek yang dilakukan Entitas.

This account represents payable to PT Kliring Penjaminan Efek Indonesia ofRp.15,848,999,200,- and Rp.7,323,272,000- as of September 30, 2016 andDecember 31, 2015, arising from settlement of securities buy transactions doneby the Entity.

Entitas tidak membentuk cadangan kerugian penurunan nilai karena pihak manajemenberkeyakinan bahwa piutang lembaga kliring dan penjaminan dapat tertagih.

The Entity did not provide an allowance for impairment losses, as managementbelieves that receivables from clearing fund and guarantee institution are fullycollectible.

23


11. Piutang Perusahaan Efek 11. Receivables from Brokers

Akun ini terdiri dari : This account consists of :PT Dhanawibawa Arthacemerlang Sekuritas PT Dhanawibawa Artha Cemerlang Sekuritas TbkJumlah Total

12. Piutang Lain-lain 12. Other Receivables

Akun ini terdiri dari : This account consists of :Pihak Berelasi *) Related Party *)Bunga Deposito Berjangka Time Deposit InterestBunga Obligasi Bond InterestsAgen Penjualan Selling AgentJumlah Total

*) *)

13. Pajak Dibayar Di Muka 13. Prepaid Taxes

Akun ini terdiri dari : This account consists of :Pajak Pertambahan Nilai Value Added TaxJumlah Total

14. Biaya Dibayar Di Muka 14. Prepaid Expenses

Akun ini terdiri dari : This account consists of :Asuransi InsurancePerijinan LicenseBAE dan SRO BAE and SROSewa Kantor Office RentLain-lain OthersJumlah Total

15. Penyertaan pada Bursa Efek 15. Investments in Shares on Stock Exchange

16. Penyertaan Saham 16. Investments in Shares

PT PG Asset Management *) PT PG Asset Management *)PT Pefindo **) PT Pefindo **)Jumlah Total

*) *)

**) **)

1,275,000,000

2,207,101,060

2015

1,278,198,170

5,749,995

50,509,060 15,325,616

2016

27,258,336

1,250,000,000

31,299,053

September/September

2015

5,005,000

2015

131,497,673

Desember/December

64,393,348 17,957,250

Desember/December

124,616,000 42,051,945

Desember/December

-

2,040,433,115

2015

101,779,702

-

25,000,000

131,497,673

14,424,104

39,421,370

9,031,200,000

1,219,116,833

1,202,727

September/September

2016

499,849

130,142,060

2016

September/September

9,031,200,000

Desember/December

1,250,000,000

499,849

1,275,000,000

18,457,240

2016

-

25,000,000

-

September/September

Desember/December2016 2015

September/September

Akun ini merupakan piutang kepada Direksi dan Karyawan. Piutang tersebutdikompensasi dengan penghasilan yang diterima Direksi dan Karyawan tersebutsetiap bulannya. Piutang tersebut dikenakan bunga 5% per tahun.

This account represents receivables from Director and Employee. Thesereceivables are compensated with their salaries every month and chargedinterest at 5% per annum.

Akun ini merupakan penyertaan 25 saham pada PT Pefindo dengan nilai nominalRp. 1.000.000,- per saham.

This account represents investment of 25 share at PT Pefindo with par value ofRp. 1,000,000,- per share.

Akun ini merupakan penyertaan 1.250.000 saham pada PT PG Asset Managementdengan nilai nominal Rp. 1.000,- per saham atau setara 5% dari modal disetor.

This account represents investment of 1,250,000 shares at PT PG AssetManagement with par value of Rp. 1,000,- per share or equivalent to 5% frompaid up capital.

Akun ini merupakan penyertaan 1 saham pada PT Bursa Efek Indonesia yangmerupakan persyaratan sebagai anggota bursa dan dicatat sebesar harga perolehan.

This account represents an investment of 1 share at PT Bursa Efek Indonesia (IDX),which is an requirement as a member of the stock exchange and stated at cost.

Entitas tidak membentuk cadangan kerugian penurunan nilai karena pihak manajemenberkeyakinan bahwa piutang lain-lain dapat tertagih.

The Entity did not provide an allowance for impairment losses, as managementbelieves that the other receivables are fully collectible.

24


17. Aset Tetap 17. Fixed Assets

Harga Perolehan : Cost :Kepemilikan Langsung Direct OwnershipKendaraan VehiclesPerlengkapan Kantor Office EquipmentsKomputer ComputersPerabot Kantor FurnituresJumlah Total

Akumulasi Penyusutan : Accumulated Depreciation :Kepemilikan Langsung Direct OwnershipKendaraan VehiclesPerlengkapan Kantor Office EquipmentsKomputer ComputersPerabot Kantor FurnituresJumlah TotalNilai Buku Net Book Value

Nilai Perolehan : Cost :Kepemilikan Langsung Direct OwnershipKendaraan VehiclesPerlengkapan Kantor Office EquipmentsKomputer ComputersPerabot Kantor FurnituresJumlah Total

Akumulasi Penyusutan : Accumulated Depreciation :Kepemilikan Langsung Direct OwnershipKendaraan VehiclesPerlengkapan Kantor Office EquipmentsKomputer ComputersPerabot Kantor FurnituresJumlah TotalNilai Buku Net Book Value

Penambahan/

1,353,015

Additions

580,588,184

7,883,341,326

2,894,453,401

10,211,160,278

4,489,581,147

8,191,112,010

Ending BalanceSaldo Akhir/

-

2,020,048,268

1,804,020

2,576,655,301 335,661,920

3,799,999,617 383,277,681

2,970,686,316

10,088,461,164

2,205,119,838

805,610,627

5,902,409,091

2,211,076,114

Saldo Awal/

805,610,627

405,093,507 226,231,820

-

383,277,681

32,479,999 803,806,607

7,391,621,050

2,861,973,402

762,720,276

3,799,999,617 689,581,530 6,158,164

6,360,877

7,883,341,326

2,894,453,401 68,567,045

3,348,924,237

9,602,697,164

Pengurangan/

386,365,145

-

457,889,070

Penambahan/

- 53,773,925

2016

Ending Balance

792,522,250 -

5,756,364 53,773,925 6,251,009,091

357,075,946 2,810,552,991

Saldo Akhir/

2,970,686,316 810,272,250

Beginning Balance

10,088,461,164

5,902,409,091

789,213,642

Deductions

405,093,507

376,916,804

810,272,250

384,514,507

Beginning Balance

271,000,000

- 722,075,380

810,272,250

271,000,000

2015

2,205,119,838

20,579,000 650,000,000 5,523,409,091

2,884,501,316

Saldo Awal/Additions

-

348,600,000

765,659,754

Pengurangan/

17,750,000

457,889,070 17,750,000

- -

271,000,000

386,365,145

86,185,000

756,764,000

-

271,000,000

Deductions

Beban Penyusutan untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 30 September2016 dan 31 Desember 2015 masing-masing sebesar Rp. 765.659.754,- dan Rp.762.720.276,-.

Depreciation expenses for the years ended September 30,2016 and December 31, 2015amounted to Rp. 765,659,754 and Rp. 762,720,276,-respectively.

25


17. Aset Tetap - lanjutan 17. Fixed Assets - continued

Penjualan dan Penghapusan Aset Tetap Sale and Disposal of Fixed Assets

Nilai Perolehan : Cost :Kendaraan VehiclesJumlah TotalAkumulasi Penyusutan : Accumulated Depreciation :Kendaraan VehiclesJumlah TotalNilai Buku Net Book ValueHarga Jual PriceLaba Penjualan dan Penghapusan Aset Tetap Gain on Sale and Disposal of Fixed Assets

18. Aset Lain - lain 18. Other Assets

Akun ini terdiri dari : This account consists of :Deposit Sewa Gedung Building Rent DepositDeposit Telpon Telephone DepositsJumlah Total

19. Utang Nasabah 19. Payable to Customers

Pihak Berelasi Related PartyNasabah Pemilik Rekening IndividualNasabah Kelembagaan Institution


Pihak Ketiga Third PartyNasabah Pemilik Rekening IndividualNasabah Kelembagaan Institution


Jumlah

Utang berdasarkan jenis fasilitas: Payables classified by type of facility:Regular RegularMarjin MarginJumlah Total

20. Biaya Yang Masih Harus Dibayar 20. Accrued Expenses

Akun ini terdiri dari : This account consists of :Penyisihan Pajak Penghasilan Pasal 21 *) Income Tax Article 21 Provision *)Bonus BonusPajak Penghasilan Atas Penjualan Saham Income Tax on Securities TradingBeban Transaksi Transaction ExpensesLain-lain OthersJumlah Total

*) *)

-

2016

88,754,386,096

3,472,191,672

819,695,342 1,440,347,020

425,214,766 185,505,019

2015

September/September

-

-

2016

-

-

156,699,827

60,337,030,410 2015

60,337,030,410

Desember/December

601,429,525

100,000,000

2015

271,000,000

2016

-

- 88,754,386,096

271,000,000

3,901,077,834

-

271,000,000

5,342,991,342 -

502,293,497

5,342,991,342

126,500,000

2016

82,215,810,799 2016

498,032,474

1,171,307,151 1,381,922,469

693,115,913

49,158,227,625

- 60,337,030,410

Desember/December

94,097,377,438

September/September

11,881,566,639

375,793,497

September/September

94,097,377,438

11,178,802,785 344,451,138

2015

Desember/December

398,836,074

100,000,000

271,000,000

September/September

Desember/December

September/September Desember/December

10,834,351,647

525,336,074

2015

- 49,158,227,625

126,500,000

-

Akun ini merupakan utang kepada nasabah atas transaksi jual efek yang dilakukanmelalui Entitas. Perinciannya sebagai berikut :

This account represents payable to customers as a result of securities sale transactionsthrough the Entity. The detail are as follows :

Kendaraan telah diasuransikan kepada PT Asuransi Astra, PT Wahana Tata, PTAsuransi Multi Artha Guna, PT Asuransi Central Asia dan PT Asuransi Sinarmas,dengan nilai pertanggungan per 30 September 2016 dan 31 Desember 2015 masing-masing sebesar Rp. 2.851.000.000,- dan Rp. 2.695.500.000,-. Manajemenberkeyakinan nilai pertanggungan asuransi sudah mencukupi untuk menutupi kerugianyang mungkin akan timbul.

Vehicles have been insured to PT Asuransi Astra, PT Wahana Tata, PT Asuransi MultiArtha Guna, PT Asuransi Central Asia and PT Asuransi Sinarmas, with a sum insuredof Rp. 2,851,000,000,- and Rp. 2,695,500,000,- as of September 30, 2016 andDecember 31, 2015, respectively. Management believes that insurance coverage isadequate to cover possible losses on the insured assets.

Akun ini terutama merupakan biaya yang masih harus dibayar atas penyisihan pajakpenghasilan pasal 21.

This account mainly represents accrued expenses of income tax article 21Provision.

26


21. Perpajakan 21. Taxes

a. Utang Pajak a. Tax Payables

Akun ini terdiri dari : This account consists of :Pajak Penghasilan Pasal 4 ayat 2 Income Tax Article 4 (2)Pajak Penghasilan Pasal 21 Income Tax Article 21Pajak Penghasilan Pasal 23 Income Tax Article 23Pajak Penghasilan Pasal 25 Income Tax Article 25Pajak Penghasilan Pasal 29 Income Tax Article 29Pajak Pertambahan Nilai Value Added TaxJumlah Total

b. Taksiran Pajak Penghasilan b. Estimated Income Tax

Akun ini terdiri dari : This account consists of :Pajak Kini Current TaxPajak Tangguhan Deferred TaxJumlah Total

c. Pajak Kini c. Current Tax

Laba Sebelum Taksiran Pajak Penghasilan Income Before Estimated Income Tax as ShownMenurut Laporan Laba Rugi Komprehensif: on the Statement of Comprehensive Income:Perbedaan Temporer : Temporary Differences :Beban Manfaat Karyawan Employee Benefit ExpensesPenyusutan Aset Tetap Depreciation of Fixed AssetsJumlah Total

Perbedaan Tetap : Permanent Differences :(Laba) Rugi Bersih atas Portofolio Efek Unrealized (Gain) Loss on

Yang Belum Terealisasi Marketable Securities - Net Biaya atas Pendapatan Final Cost of Revenues Subject to Final TaxPenyusutan Kendaraan Depreciation of VehicleBeban Pajak Tax ExpensesSumbangan DonationPemeliharaan Kendaraan Vehicle MaintenanceKonsumsi ConsumptionPemeliharaan Peralatan Kantor Office Equipments MaintenanceAsuransi Karyawan Employee InsuranceTelekomunikasi CommunicationsLaba Bersih atas Perdagangan Realized Gain on Trading of

Efek Yang Terealisasi Marketable Securities - Net Time Deposits, Current Accounts and

Bunga Deposito, Jasa Giro dan Obligasi Bonds InterestsLaba Atas Penjualan Aset Tetap Gain on Sales of Fixed AssetsJumlah Total

Jumlah Koreksi Fiskal Total Fiscal Corrections

Taksiran Penghasilan Kena Pajak Estimated Taxable Income

Tarif Pajak Yang Berlaku : Effective Tax Rates :20% x x 20%20% x x 20%Jumlah TotalDikurangi pajak penghasilan dibayar di muka: Less prepayment of income taxes:PPh Pasal 23 Income Tax Article 23PPh Pasal 25 Income Tax Article 25Utang Pajak Penghasilan Pasal 29 Income Tax Payable Article 29

319,042,374 190,833

18,553,663,411

940,071,975

3,075,809,269

1,302,157,039

3,034,399,040

2015

870,541

-

207,018,869

181,983,175 20,255,225

207,186,922

September/September

2,217,415,264

Desember/December

3,075,809,269

2,121,869,415 1,722,034,635

-

940,071,975

-

132,824 207,051,144

2016

2016

10,612,700 7,604,165

(41,410,229)

September/September

22,735,972 33,989,690 26,901,798

- (9,931,855) 207,051,144

249,309,020

(1,342,182,764) 120,830,943

(918,483,454)

255,410,062 3,500,000

15,379,046,343 11,077,277,287

3,075,809,269

13,867,879

September/September

31,088,097 408,741

2016

5,530,290

(9,799,031)

(11,247,766,544)

-

10,800,000

187,087,708

388,545,742

617,314,732

1,959,806

2015

22,325,043,832

September/September

2015

2,215,455,457

15,379,046,343 11,077,277,287

471,442,639

2,215,455,457

21,978,183

- 2,215,455,457

11,077,277,287

(11,237,967,513) (107,270,833)

(3,174,617,068)

15,379,046,343

8,038,503

63,083,000

7,933,762

September/September

(2,209,900,445)

(3,381,668,212)

(2,558,168,116)

(8,979,351,994)

18,596,526 75,212,000

11,355,019

Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak penghasilan seperti tercantum dalamlaporan laba rugi komprehensif dengan taksiran penghasilan kena pajak sebagaiberikut :

Reconciliation between income before corporate income tax as shown in thestatement of comprehensive income and estimated taxable income are as follows :

Taksiran penghasilan kena pajak dan pajak kini yang dinyatakan untuk tahun 2015telah sesuai dengan SPT yang disampaikan ke Kantor Pelayanan Pajak.

Estimated taxable income and current tax in 2015 conformity with Annual Tax Returnwhich is reported to the tax office.

27


21. Perpajakan - lanjutan 21. Taxes - continued

d. Pajak Tangguhan d. Deferred Taxes

Aset Pajak Tangguhan Deferred Tax Assets

Penyusutan Depreciation of Aset Tetap Fixed Assets Liabilitas Manfaat Employee Benefits Karyawan Liability Beban Penyisihan Cadangan Kerugian Allowance For Penurunan Nilai Impairment Losses Jumlah Total

Rekonsiliasi antara beban pajak The reconciliation between income tax expensepenghasilan yang dihitung menggunakan which is computed using the applicabletarif pajak yang berlaku dan laba sebelum tax rate and income before incomepajak penghasilan adalah sebagai berikut: tax of the Entity is as follow:Laba Sebelum Taksiran Pajak Penghasilan Income Before Estimated Income Tax as ShownMenurut Laporan Laba Rugi Komprehensif: on the Statement of Comprehensive Income:

Tarif Pajak Yang Berlaku : Effective Tax rates :20% x x 20%20% x x 20%Jumlah Total

Dampak pajak atas beban dan (penghasilan) Tax effects of non deductible expensesyang tidak dapat dikurangi menurut Fiskal : and non taxable (income):Perbedaan Tetap : Permanent Differences :(Laba) Rugi Bersih atas Portofolio Efek Unrealized (Gain) Loss on

Yang Belum Terealisasi Marketable Securities - Net Biaya atas Pendapatan Final Cost of Revenues Subject to Final TaxPenyusutan Kendaraan Depreciation of VehicleBeban Pajak Tax ExpensesSumbangan DonationPemeliharaan Kendaraan Vehicle MaintenanceKonsumsi ConsumptionPemeliharaan Peralatan Kantor Office Equipments MaintenanceAsuransi Karyawan Employee InsuranceTelekomunikasi CommunicationsLaba Bersih atas Perdagangan Realized Gain on Trading of

Efek Yang Terealisasi Marketable Securities - Net Time Deposits, Currents Accounts and

Bunga Deposito, Jasa Giro dan Obligasi Bonds InterestsLaba Atas Penjualan Aset Tetap Gain on Sales of Fixed AssetsJumlah TotalBeban Pajak Penghasilan Income Tax Expenses

1,106,058

Komprehensif/

700,000

to Statement of

-

37,417,542 51,082,012

Ke Laporan

(21,454,167)

6,797,938 5,380,360

12,616,600

4,547,194

(1,795,870,399)

2,217,415,264

824,482,400

January 1, 2015

1 Januari 2015/

161,193,393

22,325,043,832 18,553,663,411

6,002,927

Laba Rugi

Dikreditkan

Income

(Dibebankan)

(143,103,000)

- 985,675,793

3,710,732,682

848,575,720 (137,100,073)

2016

-

Laba Rugi

1,586,752 1,607,701 2,122,540

(2,247,593,503) (676,333,642) 3,034,399,040

(Charges)

(511,633,623)

-

(441,980,089)

(183,696,691)

4,465,008,766

41,410,229

2015

681,379,400

208,606,549

September 30, 2016

Income

167,196,320

-

December 31,2015

30 September 2016/31 Desember 2015/ (Dibebankan)

22,325,043,832 18,553,663,411

889,985,949 -

Dikreditkan

1,520,833 2,160,000

Ke Laporan

(Charges)Komprehensif/

ComprehensiveComprehensive

681,379,400

to Statement of

41,410,229

49,861,804 24,166,189

(268,436,553)

18,553,663,411

15,042,400 3,719,305

77,709,148

CreditedCredited

3,710,732,682 -

September/September September/September

22,325,043,832

-

- 4,465,008,766

Pajak tangguhan dihitung berdasarkan pengaruh dari perbedaan temporer antarajumlah tercatat aset dan liabilitas menurut laporan keuangan dengan dasarpengenaan pajak aset dan liabilitas. Rincian dari aset dan liabilitas pajak tangguhanEntitas adalah sebagai berikut :

Deferred tax is computed based on the effect of the temporary differences betweenthe financial statement carrying amounts of assets and liabilities and theirrespective tax bases. The details of the Entity's deferred tax assets and liabilitiesare as follows :

28


21. Perpajakan - lanjutan 21. Taxes - continued

d. Pajak Tangguhan - lanjutan d. Deferred Taxes - continued

22. Modal Kerja Bersih Disesuaikan 22. Adjusted Net Working Capital

23. Modal Saham 23. Share Capital

Per 30 September 2016 As of September 30, 2016Nama Pemegang Saham Name of Shareholders

Tn. Hendra H. Kustarjo Mr. Hendra H. KustarjoTn. Trisno Limanto Mr. Trisno LimantoTn. Zhang Haifeng Bank of Singapore LimitedMasyarakat PublicJumlah Total

Per 31 Desember 2015 As of December 31, 2015Nama Pemegang Saham Name of Shareholders

Tn. Hendra H. Kustarjo Mr. Hendra H. KustarjoTn. Trisno Limanto Mr. Trisno LimantoBank of Singapore Limited Bank of Singapore LimitedUBS AG Singapore UBS AG SingaporeMasyarakat PublicJumlah Total

24. Tambahan Modal Disetor 24. Additional Paid In Capital

Akun ini terdiri dari : This account consists of :Agio Saham - Bersih Agio - NetPenerbitan Saham Bonus Inssuance Bonus SharesBeban Emisi Saham Share Issuance CostJumlah Total

708,354,264

September/September

Jumlah/

195,719,125 27.63%

Jumlah Saham

283,635,139

19,571,912,500

TotalTotal Shares Percentage

84,000,000 8,400,000,000 11.86%20.47%14,500,000,000 145,000,000

Persentase/

100%

122,448,950

Desember/December

40.04%

Persentase/Total Shares Total Percentage

(570,013,400) (570,013,400)

4,065,577,750 (3,373,115,400)

122,448,950

(3,373,115,400)

172,889,500 17,288,950,000 24.41%

28,363,513,900

Jumlah Saham Jumlah/

4,065,577,750

2016 2015

70,835,426,400

145,000,000 14,500,000,000 20.47%52,500,000 5,250,000,000 7.41%50,909,250 5,090,925,000 7.19%

287,055,514 28,705,551,400 40.52%708,354,264 70,835,426,400 100%

Entitas berkewajiban untuk memenuhi persyaratan Modal Kerja Bersih Disesuaikan(MKBD) berdasarkan Peraturan Badan Pengawas Pasar Modal dan LembagaKeuangan (BAPEPAM-LK) No. Kep-566/BL/2011 tanggal 31 Oktober 2011.Berdasarkan peraturan tersebut, entitas efek yang menjadi anggota lembaga keliringdan penjamin, memberikan fasilitas pembiayaan bagi nasabahnya ataumengadministrasikan rekening efek nasabah dan menjalankan kegiatan usaha sebagaipenjamin emisi efek dan perantara pedagang efek wajib memiliki Modal Kerja BersihDisesuaikan sekurang-kurangnya sebesar Rp. 25.000.000.000,- atau 6,25% (enamkoma dua puluh lima perseratus) dari total liabilitas tanpa utang sub-ordinasi danutang dalam rangka penawaran umum / penawaran terbatas ditambah rankingliabilities, mana yang lebih tinggi.

The Entity is required to meet the Adjusted Net Working Capital (ANWC) determined inaccordance with the Capital Market Supervisory Board and Financial Institution(BAPEPAM-LK) Regulation No. Kep-566/BL/2011 dated October 31, 2011. Under thisregulation, securities entities with activities as underwriter and securities brokershould maintan the Adjusted Net Working Capital (ANWC) equal to or above theminimum balance of Rp. 25,000,000,000.- or 6.25% (six point twenty five percent) ofthe total liabilities wihtout sub-ordinated loan and debt in general offering / limitedplus ranking liabilities, which is higher.

Pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 30 Desember 2015, Entitas memilikiMKBD masing-masing sebesar Rp. 68.337.027.498,- dan Rp. 50.945.630.375,- yangmana jumlah masing-masing tersebut melebihi ketentuan yang ditetapkan peraturan diatas.

As of September 30, 2016 and December 30, 2015, the Entity had ANWC amounted toRp. 68,337,027,498,- and Rp. 50,945,630,375,- which exceed the minimum balancerequired by the above regulation.

In September 2008, Law No. 7 Year 1983 regarding “Income Tax” has been revised forthe fourth time with Law No. 36 Year 2008. The revised Law stipulates changes incorporate tax rate from progressive tax rates to a single rate of 28% for fiscal year2009 and 25% for fiscal year 2010 onwards. Based on The decision letter of theMinister of Financial No. 238/PMK.03/2008, the Entity which has listed in theIndonesian Stock Exchange (IDX) obtained discount rate facility of 5% so the rate of23% for fiscal year 2009 and 20% for fiscal year 2010 onwards.

Pada September 2008, Undang-Undang No. 7 Tahun 1983 mengenai “PajakPenghasilan” diubah untuk keempat kalinya dengan Undang-Undang No. 36 Tahun2008. Perubahan tersebut juga mencakup perubahan tarif pajak penghasilan badan darisebelumnya menggunakan tarif pajak bertingkat menjadi tarif tunggal yaitu 28% untuktahun fiskal 2009 dan 25% untuk tahun fiskal 2010 dan seterusnya. BerdasarkanPeraturan Menteri Keuangan No. 238/PMK.03/2008, Entitas yang terdaftar di BursaEfek Indonesia mendapatkan tarif pengurangan pajak 5% sehingga tahun 2009 tarifnya23% dan tahun 2010 tarifnya 20% dan seterusnya.

Jumlah saham tercatat di Bursa Efek Indonesia pada tanggal-tanggal 30 September2016 dan 31 Desember 2015 masing-masing sebesar 708.354.264 saham.

The total paid-up shares listed on the Indonesia Stock Exchange as of September 30,2016 and December 31, 2015 was 708,354,264 shares.

29


25. Saldo Laba 25. Retained Earnings

Akun ini terdiri dari : This account consists of :Ditentukan Penggunaannya *) AppropriatedBelum Ditentukan Penggunaannya **) UnappropriatedJumlah Total

*) *)

**) **)

26. Pendapatan Kegiatan Perantara Perdagangan Efek 26. Brokerrage Commissions

Akun ini terdiri dari : This account consists of :Keuntungan atas Perdagangan Realized Gain on Trading of

Efek Yang Terealisasi *) Marketable Securities *)Komisi Transaksi Transactions CommissionsPendapatan Bunga atas Pembiayaan Nasabah Interest Income from Margin TradingKeuntungan atas Portofolio Efek Unrealized Gain on

Yang Belum Terealisasi **) Marketable Securities **)Jumlah Total

*) *)

**) **)

27. Pendapatan Dividen 27. Dividend Income

28. Pendapatan Kegiatan Penjaminan Emisi Efek 28. Underwriting Fees

Akun ini terdiri dari : This account consists of :Pendapatan Jasa Arranger Arranges FeesPendapatan Jasa Penjamin Emisi Efek Underwriting FeesPendapatan Jasa Penasehat Keuangan Investment Advisory FeesPendapatan Jasa Agen Penjualan Selling Agent FeesJumlah Total

400,000,000

143,185,140,640

-

300,000,000

11,670,178,802

2016

1,342,182,764

September/September

134,749,418,909

8,979,351,994

17,341,888,705

208,361,700

September/September

8,543,214

6,875,561,748

2015

131,649,418,909

1,284,318

140,035,140,640

9,080,519,664

1,039,318 -

302,323,636 641,450,368

24,545,454

1,247,476,374

3,100,000,000

568,491,509

2016 2015

2015September/September

3,150,000,000

918,483,454

September/September

2016


Akun ini merupakan imbalan jasa sebagai penjamin emisi efek untuk penawaran umumperdana saham dan obligasi serta penawaran umum terbatas dengan hak memesanterlebih dahulu (right issues ) atas saham.

This account represents fees obtained by the Entity from underwriting activities forpublic offerings and rights issues of share.

Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan sepertidinyatakan dalam akta No. 45 tanggal 15 Juni 2016 yang dibuat di hadapan FathiahHelmi, SH., Notaris di Jakarta, pemegang saham menyetujui pembagian dividentunai untuk tahun buku 2015 sebesar Rp. 7.083.542.640,- atau Rp. 10,- per sahamdan menetapkan dana cadangan sebesar Rp. 50.000.000,-.

Based on decision of the General Meeting of the Shareholder annually as stated indeed No. 45 dated June 15, 2016 of Fathiah Helmi, SH., notary in Jakarta, Theshareholders approved the distribution of cash dividends for the year 2015amounted to Rp. 7,083,542,640,- or Rp. 10,- per share, and determine amounted toRp. 50,000,000,- as a general reserve.

Akun ini merupakan akumulasi saldo laba yang belum ditentukan penggunaannyasampai dengan 30 September 2016 dan 31 Desember 2015.

This account represents the accumulated unappropriated retained earnings as ofSeptember 30, 2016 and December 31, 2015.

Berdasarkan Keputusan Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan sepertidinyatakan dalam akta No. 36 tanggal 21 Mei 2015 yang dibuat di hadapan FathiahHelmi, SH., Notaris di Jakarta, pemegang saham menyetujui pembagian dividentunai untuk tahun buku 2014 sebesar Rp. 7.083.542.640,- atau Rp. 10,- per sahamdan menetapkan dana cadangan sebesar Rp. 50.000.000,-.

Based on decision of the General Meeting of the Shareholder annually as stated indeed No. 36 dated May 21, 2015 of Fathiah Helmi, SH., notary in Jakarta, Theshareholders approved the distribution of cash dividends for the year 2014amounted to Rp. 7,083,542,640,- or Rp. 10,- per share, and determine amounted toRp. 50,000,000,- as a general reserve.

Akun ini merupakan keuntungan bersih dari perdagangan portofolio efek yangtelah direalisasi.

This account represents realized gain on trading of marketable securities.

Akun ini merupakan keuntungan (kerugian) bersih yang belum direalisasi akibatkenaikan (penurunan) nilai wajar portofolio efek.

This account represents unrealized gain (loss) due to increase (decrease) in fairvalue of securities, net.

Akun ini merupakan pendapatan dividen yang diterima sehubungan dengan penyertaansaham pada PT Pefindo.

This account represents dividend received in connection with investment in shares inPT Pefindo.

30


29. Beban Kepegawaian 29. Employee Expenses

Akun ini terdiri dari : This account consists of :Gaji dan Tunjangan Salary and AllowanceImbalan Kerja Employee BenefitJumlah Total

30. Administrasi dan Umum 30. General and Administrative

Akun ini terdiri dari : This account consists of :Beban Emisi Emition ExpensesBeban Transaksi Efek Securities Transaction ExpensesBeban Pajak Tax ExpensesInfo Teknologi Informations TechnologyPungutan OJK Collection OJKAlat Tulis Kantor & Administrasi Stationary & AdministrationKoran, Majalah & Buku Newspaper, Magazines & BookIuran Keanggotaan Membership DuesAdministrasi Bank Bank ChargesJumlah Total

31. Rekening Efek 31. Securities Account

32. Liabilitas Imbalan Kerja 32. Employee Benefits Liability

a. Beban Imbalan Kerja a. Employee Benefits Expenses

Biaya Jasa Kini Current Service CostBiaya Bunga Interest CostJumlah Total

b. Liabilitas Imbalan Kerja b. Employee Benefits Liability

Nilai Kini Liabilitas Imbalan Pasti Present Value of ObligationBiaya Jasa Kini Current Service CostBiaya Bunga Interest Cost(Keuntungan) Kerugian Aktuaria atas Efek Actuarial (Gain) Losses Effect of Perubahan Asumsi Keuangan Changes on Financial Assumptions Penyesuaian atas Liabilitas Experiences Adjusment on LiabilitiesPembayaran Imbalan Kerja Benefit Paid DirectlyJumlah Total

349,983,000

164,532,214 3,500,000 187,087,708

2015

-

September/September

2016

43,688,500

September/September September/September

-

2016September/September

(9,932,000)

2015

September/September

1,500,000,000

-

-

(1,235,466,000)

349,983,000

September/September

309,848,000 -

145,662,321 158,851,333

- 3,383,416,303

309,848,000

1,570,386,341

2015Desember/December

4,800,000

5,224,697,885

2016

3,406,897,000 -

3,406,897,000

659,831,000

3,406,897,000

-

53,799,000

-

6,000,001

1,202,438,556

2016

-

1,156,135,610

14,584,875

3,383,416,303

3,094,399,592

-

Desember/December

2015

- (129,948,000)

4,122,412,000

5,224,697,885

3,792,500 5,238,315

14,675,000

Entitas memberikan imbalan pasca kerja kepada karyawan yang mencapai usia pensiun55 tahun didasarkan atas Undang-Undang Tenaga Kerja No. 13/2003 tanggal 25 Maret2003. Entitas mencatat penyisihan untuk kesejahteraan karyawan sesuai yangditentukan pada Undang-Undang tersebut sebesar Rp. 659.831.000,- masing-masinguntuk tahun yang berakhir pada tanggal 31 Desember 2015. Manajemen berkeyakinanbahwa perhitungan penyisihan atas uang penghargaan karyawan tersebut memadaiuntuk memenuhi pembayaran liabilitas imbalan kerja dimasa yang akan datang sesuaiyang dipersyaratkan Undang - Undang tersebut.

The Entity provides post-employment benefits for its employees who achieved theretirement age of 55 based on the provisions of Labor Law No. 13/2003 dated March25, 2003. The Entity has recorded allowance for employee benefit accordance with thisregulation amounted to Rp. 659,831,000,- as of December 31, 2015 respectively.Management believes that the calculation of allowance for employee benefit isadequate to cover benefit payment in the future are reasonable based on theregulation.

Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, entitas mengelola efek dandana nasabah dalam rekening efek sebesar Rp. 2.713.246.671.071,- dan Rp.1.495.230.757.748,-. Jumlah ini dan liabilitas kepada nasabah yang terkait tidakdiakui dalam laporan posisi keuangan entitas.

As of September 30, 2016 and December 31, 2015 the entity manages clients funds andsecurities in securities account amounted to Rp. 2,713,246,671,071- and Rp.1,495,230,757,748- .This amount and liabilities related to the client is not recognizedin the statement of financial position of the entity.

31


32. Liabilitas Imbalan Kerja - lanjutan 32. Employee Benefits Liability - continued

c. Perubahan Liabilitas Imbalan Kerja Untuk Tahun c. Movement in The Employee Benefits LiabilityYang Berakhir pada Tanggal-Tanggal 30 September 2016 dan As of September 30,2016 and December 31,201531 Desember 2015 Adalah Sebagai Berikut: Are As Follows:

Saldo Awal Beginning of PeriodBiaya Jasa Lalu yang Belum Diakui - Belum Menjadi Hak Unrecognized Past Service Cost - Non VestedKeuntungan Aktuaria yang Belum Diakui Unrecognized Actuarial Gain

Cost RecognizedBiaya Diakui Dalam Laporan Laba Rugi In The Income Statement Pengukuran Kembali Dalam OCI Remeasurement on OCIPembayaran Imbalan Kerja Benefit Paid DirectlyJumlah Total

d. Pengukuran Kembali Liabilitas Yang Dilaporkan d. Remeasurement of The Liability Reported onPada Pendapatan Komprehensif Lain Other Comprehensive Income

(Keuntungan) Kerugian Aktuaria atas Efek Actuarial (Gain) Losses Effect of Perubahan Asumsi Keuangan Changes on Financial Assumptions Penyesuaian atas Liabilitas Experiences Adjusment on Liabilities

Jmlah Total

e. Jumlah Kumulatif Yang Dilaporkan d. The Cumulative Amount Reportes onPada Pendapatan Komprehensif Lain Other Comprehensive Income

Saldo Awal Beginning of PeriodPengukuran Kembali Dalam OCI Remeasurement on OCIJumlah Total

Tingkat Diskonto : : Discount RateTingkat Kenaikan Gaji Tahunan : : Annual Salary Increase RateTingkat Mortalitas : : Mortality RateUmur Pensiun : : Retirement Age

33. Sifat dan Transaksi Pihak - Pihak Berelasi 33. Nature and Transactions with Related Parties

Sifat Pihak - Pihak Berelasi Nature of Relationship

a. a.

b. b.

Transaksi Pihak - Pihak Berelasi Transactions with Related Parties

Piutang Nasabah Receivables from CustomersPiutang Lain-lain Other ReceivablesPersentase Terhadap Jumlah Aset Percentage of Total Assets

Utang Nasabah Payables to CustomersPersentase Terhadap Jumlah Liabilitas Percentage of Total Liabilities

- (1,235,466,000)

(129,948,000) -

622,037,487

2015

4.51%5,342,991,342

1,080,520,736

2016

0.69%

September/September

9.0%

-

September/September

2016

2016

(1,466,035,000) -

(1,466,035,000)

-

1,219,116,833 0.94%

11,178,802,785

-

TMI III 20117%

Desember/December

(1,365,414,000)

-

2016 2015

Desember/December

(1,365,414,000)

3,406,897,000

-

659,831,000

Desember/December

2015

2015

2,040,433,115

14.87%

Desember/December

(1,466,035,000)

(100,621,000)

55 Tahun/Years

4,122,412,000

TMI III 20117%

9.0%

2015

(1,365,414,000)

September/September

2016

55 Tahun/Years

3,406,897,000

-

-

3,406,897,000

September/September

September/September

(9,932,000)

Desember/December

The key personnel perform securities transaction through the Entity.

The Employees which obtain loan from the Entity are the key personnel.

Asumsi-asumsi utama yang digunakan untuk menentukan liabilitas manfaat karyawanpada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015 adalah sebagai berikut :

The principal assumptions used to determine employee benefit liability as ofSeptember 30, 2016 and December 31, 2015 are as follows :

Karyawan yang memperoleh pinjaman dari Entitas merupakan karyawan kunci.

Karyawan kunci melakukan transaksi efek melalui Entitas.

32


34. Aset Moneter Dalam Mata Uang Asing 34. Monetary Assets In Foreign Currency

Aset AssetsDeposit Sewa Gedung Building Rent Deposit

Aset AssetsDeposit Sewa Gedung Building Rent Deposit

1 US$ 1 US$

35. Standar Akuntansi Baru 35. Prospective Accounting Pronouncement

• •

• •

• •

• •

• •

• •

• •

• •

• •

• •

36. Tanggung Jawab Manajemen atas Laporan Keuangan 36. The Management's Responsibility on The Financial Statements


13,795

375,793,497

12,998

2016Mata Uang Asing /Mata Uang Asing /

Ekuivalen Rp /

2015

20152016

398,836,074

Foreign Currency Foreign Currency

28,911.64 28,911.64

Ekuivalen Rp /Rupiah Equivalent Rupiah Equivalent

Pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015 Entitas mempunyaiaset moneter dalam mata uang asing sebagai berikut :

Pada tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015 kurs konversi yangdigunakan Entitas sebagai berikut :

The Entity's monetary assets in foreign currency as of September 30, 2016 andDecember 31, 2015 are as follows :

The exchange rate used as of September 30, 2016 and December 31, 2015 are asfollows :

Manajemen Entitas bertanggung jawab atas penyajian laporan keuangan yang telahdiselesaikan pada tanggal 11 Oktober 2016.

The management of the Entity is responsible for the preparation of this financialstatement that was completed on October 11, 2016.

Ikatan Akuntan Indonesia (“IAI”) telah menerbitkan beberapa standar akuntansi yangakan berlaku untuk laporan keuangan yang periodenya dimulai pada atau setelahtanggal 1 Januari 2016 sebagai berikut:

The Indonesian Institute of Accountants (“IAI”) has issued several revision of thefollowing accounting standards which will be applicable for financial statementscovering periods beginning on or after January 1, 2016.

ISAK No.30, "Pungutan", merupakan interpretasi atas PSAK No. 57 "ProvisiLiabilitas Kontinjensi dan Aset Kontinjensi"

ISAK No 30,"Fees", is an interpretation of PSAK No. 57 "Provisions, ContingentLiabilities and Contingent Assets"Statements".

Amandemen PSAK No.16, "Aset Tetap tentang Klarifikasi Metode yang Diterimauntuk Penyusutan dan Amortisasi"

Amendment PSAK No.16, "Acceptable amortization and depreciation method offixed assets"

Amandemen PSAK No.24, "Imbalan Kerja tentang Program Imbalan Pasti: IuranPekerja"

Amendment PSAK No.24, "Employee Benefit: Defined Contribution Plans"

PSAK No.5 (Revisi 2015), "Segmen Operasi" PSAK No.5 (Revised 2015), "Operating Segments"

PSAK No.7 (Revisi 2015), "Pengungkapan Pihak-pihak Berelasi" PSAK No.7 (Revised 2015), "Related Party Disclosure"

PSAK No.16 (Revisi 2015), "Aset Tetap" PSAK No.16 (Revised 2015), "Property Plant and Equipment"

PSAK No.25 (Revisi 2015), "Kebijakan Akuntansi, Perubahan Estimasi Akuntansi dan Kesalahan"

PSAK No.25 (Revised 2015), "Accounting Policies, changesin accountingEstimates and errors"

PSAK No.53 (Revisi 2015), "Pembayaran Berbasis Saham" PSAK No.53 (Revised 2015), "Share-Based Payment"

PSAK No.68 (Revisi 2015), "Pengukuran Nilai Wajar" PSAK No.68 (Revised 2015), "Fair Value Measurement"

PSAK No.110 (Revisi 2015), "Akuntansi Sukuk" PSAK No.110 (Revised 2015), "Sukuk Accounting"

Entitas sedang mengevaluasi dan belum menentukan dampak dari Standar danInterprestasi tersebut terhadap laporan keuangan.

The Entity is presently evaluating and have not determined the effects of theseStandards and Interpretation on the financial statements.

33

pt panca global securities tbk 2016.pdflaporan keuangan financial statements-laporan posisi...

Documents