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23 April 2009
UNECA
African Economic Outlook 2010
Africa 2009-11 Positive signs after the crisis
Measuring the Pulse of Africa
Abidjan, Côte d’Ivoire Monday, 24th May 2010
AEO Partners
Financial partners (European Development Fund)
Other partners UNECA
Lead partner (since 2007/08)
Experts Network 10 Independent African Think Tanks
Increased coverage and relevance for the continent
Coverage
from 47 to 50 countries
(+ Comoros, Guinea-Bissau and
Sao Tomé & Principe)
Relevance
99.5% of Africa’s GDP
97.3% of its population
Focusing on key structural issues every year
Special annual focus
2003: Privatisation
2004: Energy
2005: SMEs
2006: Transport
2007: Water and sanitation
2008: Technical & vocational skills development
2009: Innovation and ICT
2010: Public Resource Mobilisation and Aid
Overview
Macroeconomic Outlook
Drivers of Growth
1
2
3
4
The Global Crisis and Africa’s Resilience
Challenges and Risks Ahead
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 (e) 2010 (p) 2011(p)
%
Real GDP growth (%) in Africa
The outlook is generally positive...
+ 4.5% in 2010
+ 5.2% in 2011
PART 1: MACROECONOMIC OUTLOOK
Real GDP Growth
March 2010 estimates
2008 2009(e) 2010(p) 2011(p)
Real GDP Growth (%)
Central Africa 4.8 1.7 4.4 4.4
Eastern Africa 7.2 5.8 6.2 6.4
Northern Africa 5.3 3.8 4.8 5.4
Southern Africa 5.4 -1.1 3.4 4.3
Western Africa 5.5 3.0 4.4 5.5
Africa 5.6 2.5 4.5 5.2
Additional Areas of Differentiation
North Africa (including Sudan) 5.4 3.8 4.8 5.3
Sub-Saharan Africa 5.7 1.6 4.3 5.2
Oil-exporting countries 6.0 3.1 4.9 5.5
Oil importing countries 5.0 1.8 4.0 4.8
Differentiated performance across the continent PART 1: MACROECONOMIC OUTLOOK
Projected 10 fastest growing countries in 2010
0 2 4 6 8 10 12
Zambia
Mozambique
Malawi
Congo, DRC
Ghana
Uganda
Angola
Liberia
Ethiopia
Congo, Rep
%
2011
2010
Resource
rich
PART 1: MACROECONOMIC OUTLOOK
Projected 10 slowest growing countries in 2010
-1 0 1 2 3 4 5
Gabon
Namibia
Togo
South Africa
Lesotho
Swaziland
Chad
Comoros
Equatorial Guinea
Madagascar
%
2011
2010
Resource
rich
PART 1: MACROECONOMIC OUTLOOK
Improving commodity prices and volumes
The drivers of growth still largely trade related...
World trade (volume)
Africa exports (volume)
-15
-10
-5
0
5
10
15
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Growth rates
SECTION 2: DRIVERS OF GROWTH
Oil and gold
Copper and
aluminium
Rice, wheat
and maize
Private financial flows are to rebound…
FDI flows to Africa
2000-2009
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
USD
bill
ion
SECTION 2: DRIVERS OF GROWTH
Real GDP Growth
In 2009, the crisis slashed economic growth …
… however, the continent continued growing and the impact was unequal across regions
SECTION 3: THE GLOBAL CRISIS AND AFRICA’S RESILIENCE
-8 -6 -4 -2 0
Seychelles
Madagascar
Botswana
Niger
Namibia
Mauritania
Chad
Angola
Gabon
South Africa
Equatorial Guinea
%
Resource
rich
11 countries experienced declines in GDP per capita of 2% or more in 2009
Whereas some countries saw negative growth… SECTION 3: THE GLOBAL CRISIS AND AFRICA’S RESILIENCE
Key Vulnerability
Factors
Oil
Minerals Political Crises
0 2 4 6 8
Djibouti
Mozambique
Zambia
Uganda
Morocco
Malawi
Congo, Rep
Ethiopia
%
Resource rich
… many others have proved resilient
Several countries saw GDP per capita increase between 3% and 7% in 2009
SECTION 3: THE GLOBAL CRISIS AND AFRICA’S RESILIENCE
Key Resilience
Factors
Agriculture
Diversification China
Economic policies key to resilience
Macro balances deteriorated in 2009, but are expected to improve in the mid-term
-6
-4
-2
0
2
4
6
8
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 (e)
2010 (p)
2011 (p)
Current Account Balance
Fiscal Balance
% of GDP
0
2
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12
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 (e)
2010 (p)
2011 (p)
Inflation
SECTION 3: THE GLOBAL CRISIS AND AFRICA’S RESILIENCE
%
ODA (not declined) Supportive aid flows SECTION 3: THE GLOBAL CRISIS AND AFRICA’S RESILIENCE
ODA (not declined) Dynamic emerging partners have also supported growth and assisted with the recovery
-6
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-2
0
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14
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 (e) 2010 (p) 2011(p)
%
China
India
Africa
Brazil
SECTION 3: THE GLOBAL CRISIS AND AFRICA’S RESILIENCE
Real GDP growth in Africa and emerging countries
0
10,000
20,000
30,000
40,000
50,000
60,000
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
$b
n
China's imports from Africa
China's exports to Africa
While emerging partners dynamism helped to support growth and to trigger recovery China’s role stands out
SECTION 3: THE GLOBAL CRISIS AND AFRICA’S RESILIENCE
0
2
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6
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1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008
1. Global economy not recovering as expected
2. Exit strategies might be politically difficult and harm fundamentals
3. Expectations of food prices rising again new social tensions?
4. Commodity driven growth might bring further specialisation and growth volatility
Key risks
0
50
100
150
200
250
300
350
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
Food Price Index Meat Price Index Dairy Price Index
Cereals Price Index Oils Price Index Sugar Price Index
Annual Food Price Indices (2002-04=100)
AEO Diversification Index
SECTION 4: CHALLENGES AND RISKS AHEAD
Address the structural problems that existed before the global crisis and constrain the potential of sustained endogenous growth, in particular:
– Further improving political and economic governance
– Improving infrastructure
– Reducing barriers for intra-African trade
– Combating inequalities and poverty
… including through improved domestic resource mobilisation
Beyond crisis recovery
SECTION 4: CHALLENGES AND RISKS AHEAD
Mobilisation des ressources publiques et aide
Fiscalité et développement : quels enjeux ?
Quelques faits stylisés
1
2
3 Actions prioritaires
Réduire la dépendance extérieure
Construire des États
responsables
Améliorer l’efficacité de l’aide
Encourager l’appropriation
et la bonne gouvernance
APD < 50% recettes fiscales
APD> 50% recettes fiscales
Information indisponible
Source: Centre de Développement, sur la base des notes pays des Perspectives économiques en Afrique, 2010.
1: FISCALITÉ ET DÉVELOPPEMENT : QUELS ENJEUX ?
Un enjeu stratégique d’actualité
0
400
800
1200
1600
2000
Lib
ye
Gu
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ale
Se
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Alg
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Bu
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di
USD
Recettes fiscales par habitant APD par habitant
MEDIANE
MOYENNE
Réduire la dépendance à l’aide, une ambition réaliste ?
Source: Centre de Développement, sur la base des notes pays des Perspectives économiques en Afrique et l’OCDE/CAD, 2010.
1: FISCALITÉ ET DÉVELOPPEMENT : QUELS ENJEUX ?
Source: Centre de Développement, sur la base des notes pays des Perspectives économiques en Afrique, 2010.
Des tendances structurelles encourageantes
0
5
10
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20
25
30
35
40
45
50
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
% P
IB
Recettes fiscales
Pays à revenu intermédiaire de la tranche supérieure
Pays à revenu intermédiaire de la tranche inférieure
Pays à faible revenu
2: QUELQUES FAITS STYLISES
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
3500
1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
USD
par
hab
itan
t
Taxes par habitant
Pays à revenu intermédiaire de la tranche supérieure
Pays à revenu intermédiaire de la tranche inférieure
Pays à faible revenu
≈ 70 USD par habitant
≈ 500 USD par habitant
≈ 3000 USD par habitant
Mais l’écart se creuse entre économies africaines
Source: Centre de Développement, sur la base des notes pays des Perspectives économiques en Afrique, 2010.
2: QUELQUES FAITS STYLISES
La hausse des revenus dépend principalement des ressources naturelles
Source: Centre de Développement, sur la base des notes pays des Perspectives économiques en Afrique, 2010.
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1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
% P
IB
Recettes fiscales liées aux ressources naturelles
Impôts sur le revenu des particuliers et des entreprises
TVA
Droits d'importations
2: QUELQUES FAITS STYLISES
Au niveau national
Hauts
coûts
de collecte
Faibles
coûts
de collecte
Faibles
retours
fiscaux
Hauts
retours
fiscaux
Vs.
3: ACTIONS PRIORITAIRES
A moyen et long terme :
• Encourager le développement du secteur privé
• Bâtir la légitimité fiscale par la qualité de la dépense publique
A court terme :
mieux taxer les grosses
transactions informelles
Source: OCDE/CAD, 2010
Pays Rapport Coûts – revenus
moyen
Ethiopie 5.3%
Rwanda 3.2%
Tanzanie 3.2%
Afrique du Sud 1.2%
Argentine Equateur Costa Rica
1.8% 1.0% 0.8%
Pour la coopération au développement
En surestimant largement les efforts
des partenaires au développement…
2%
98%
Coopération technique pour la "gestion financière du secteur public" en Afrique
Coopération technique totale aux autres secteurs en Afrique
3: ACTIONS PRIORITAIRES
Dans le dialogue fiscal international
Envisager le reporting pays par
pays… CHANGER LES REGLES DU JEU
MONDIALES
Gérer les abus des prix de transfert par les EMN
Participer au Dialogue fiscal international
Renforcer les initiatives régionales (Forum africain
des administrations fiscales, ATAF)
3: ACTIONS PRIORITAIRES
23 April 2009
UNECA
African Economic Outlook 2010
Measuring the Pulse of Africa
www.africaneconomicoutlook.org