presentación corporativa - kuo 2t15 230915.pdf · herdez del fuerte creación de megamex, entre...

Presentación

Corporativa

1

Septiembre 2015

I. Introducción

2

Cifras sobresalientes de Grupo KUO

US $169 MM EBITDA

US $1,933 MM Ingresos

Cifras Sobresalientes LTM 2T15

Ing

reso

s

EB

ITD

A

Ing

reso

s

EB

ITD

A

EB

ITD

A

3

Misión

Crear valor de forma sustentable y satisfactoria

para nuestros grupos de interés, a través de la

gestión efectiva de un portafolio dinámico de

negocios.

Ing

reso

s

36%20%

Nota: Las cifras de 2015 y 2014 se muestran bajo IFRS Combinado Proforma, considerando el método de consolidación proporcional.

Las cifras de 2015 y 2014 reflejan los negocios de Negro de Humo, el negocio de transmisiones manuales en India, y el proyecto aeroespacial como operaciones

descontinuadas.

La información financiera presentada refleja la eliminación de operaciones entre compañías. Como resultado, dicha información en esta presentación puede ser diferente

a la información por segmento incluida en nuestro estado de resultados o en otros materiales, los cuales pueden incluir los resultados de operaciones entre compañías.

Producción y

distribución de

alimentos

procesados, bebidas

y carne de puerco

Manufactura y comercialización de productos químicos

industriales

Producción, distribución

y comercialización de

varias partes y

componentes

automotrices

KUO Consumo KUO Químico KUO Automotriz

44% 20%65% 22%

31%

13%

II. Aspectos

relevantes

4

1 Portafolio Dinámico y Diversificado

2 Líder en los Mercados en que Participa

3 Sólida Posición Financiera

6 Experimentado Equipo Directivo

5 Equilibrada Estructura de Capital

4 Relaciones Fuertes y Duraderas con nuestros Clientes

5

ASPECTOS RELEVANTES

KUO Consumo KUO Químico KUO Automotriz

Participación en los Negocios Conjuntos

1. JV Herdez Del Fuerte : KUO 50% - Herdez 50%2. Megamex : Herdez Del Fuerte 50% - Hormel Foods 50%3. INSA GPRO : KUO 50% - GPRO 50%4. DYNASOL : KUO 50% - REPSOL 50%5. DYNASOL CHINA : DYNASOL 50% : XING’AN 50%

2)

1)

6)

5)

4)

6

Portafolio Dinámico y Diversificado

Composición

Nuevo Dynasol

Creación de DESC por la

Familia Senderos

Desinversión de los negocios de

Aglomerados, plantaciones de

eucalipto y Negro de Humo

Adquisición de

Fresherized

Foods, FRITEC y

el negocio DCT

Cambio de nombre a

Grupo KUO

Escisión de DINE

(Negocio Inmobiliario)

Creación de la JV

Herdez Del Fuerte

Creación de Megamex, entre Herdez

Del Fuerte JV y Hormel Foods

Adquisición de

Don Miguel Foods

7

Portafolio Dinámico y Diversificado

Desarrollo

Decisión de descontinuar el proyecto

aeroespacial y el negocio de

transmisiones manuales en India.

• Fortalecimiento

de la JV Dynasol

con Repsol

• Inicio de

operaciones de

dos nuevas

plantas de hule

sintético en

China

17,000 Empleados aproximadamente

24 plantas de manufactura en el mundo

8

Líder en los mercados en

los que participa

Exportaciones*

49%

•Uno de los tres más

grandes productoresde carne de cerdoen México •Principal

exportadormexicano a

Japón y Coreadel Sur

•Único productorde hule sintético

en México

•Principal productorde poliestireno en

México

•Líder en México en la industria de repuestosautomotrices para los sistemas de motor, trenmotríz y frenos •Líder mundial en la producción de modificadores de

asfalto, y el cuarto porductor más grande de SBC

•Uno de los productoreslíderes de comida hispanaen E.U.

•Único productor independiente de transmisionesmanuales para eje trasero en Norteamérica para el segmento de alto desempeño

A 70 países

*Durante el 2T15 27% US & Canadá

9% Asia

7% Europa

3% Otros 54% México

9

Relaciones fuertes y duraderascon nuestros clientes

KUO Consumo

KUO Químico

KUO Automotriz

Principales Clientes

Ingresos por el Top 10 de Clientes

A

19%

B

14%

C

13%D

11%

E

9%

F

8%

G

7%

H

7%

I

7%

J

5%

Representan 17% del total de ventas

Ningún cliente representa más del 3% de nuestras ventas

consolidadas*

*A diciembre 2014

https://www.google.com.mx/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&frm=1&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0CAcQjRxqFQoTCOqD88COkMgCFcWOkgodr3oBOw&url=https://twitter.com/daimlertrucksna&psig=AFQjCNH7-L_fkH0fuLdzfFCO7X3JE0Hg_Q&ust=1443199297525299

https://www.google.com.mx/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&frm=1&source=images&cd=&cad=rja&uact=8&ved=0CAcQjRxqFQoTCOqD88COkMgCFcWOkgodr3oBOw&url=https://twitter.com/daimlertrucksna&psig=AFQjCNH7-L_fkH0fuLdzfFCO7X3JE0Hg_Q&ust=1443199297525299

Sólida Posición Financiera

2014 2T15

ROI Operativo* 12.3% 11.4%

Caja (MMUSD) $90 $120

Ingresos MMUSD EBITDA y margen MMUSD

Calificación “BB”por Fitch y S&P

10



descontinuadas.



$1,925 $2,015 $1,933

2013 2014 LTM 2T15

$177 $183 $169

9.2% 9.1%8.7%

2013 2014 LTM 2T15

331

410 398

164 90 120

2013 2014 2T15

Deuda Neta Caja

$518

Equilibrada Estructura de CapitalDeuda

6.3 años Promedio de duración de deuda

6.1% Costo promedio de deuda

Al cierre del 2T15

74% Deuda en moneda extranjera

62% Deuda en tasa fija

2014 2T15

Deuda Neta / EBITDA 2.2x 2.4x

Deuda Total / EBITDA 2.7x 3.1x

Índice de Cobertura de Intereses 6.0x 6.0x

11

(MMUSD)

$495 $500



descontinuadas.



456.366 millones Acciones en circulación

1Al 18 de septiembre de 2015

US $712 millones1 Capitalización

2014 2015

Dividendos pagados (pesos)

$0.33 $0.35

Nombre A % B % Total %

Fernando Senderos Mestre y partes relacionadas

111,128,355 47.65 470,343 0.21 111,598,698 24.45

Principales accionistas (Más del 10%)

$16.59 Valor en Libros

$ 1.4 Precio1 / Valor en libros

(2T15 cifras en pesos)

12

Equilibrada Estructura de CapitalDeuda

10

15

20

25

30

35

Ja

n-1

1

Ma

r-11

Ma

y…

Ju

l-11

Se

p-1

1

No

v-1

1

Ja

n-1

2

Ma

r-12

Ma

y…

Ju

l-12

Se

p-1

2

No

v-1

2

Ja

n-1

3

Ma

r-13

Ma

y…

Ju

l-13

Se

p-1

3

No

v-1

3

Ja

n-1

4

Ma

r-14

Ma

y…

Ju

l-14

Se

p-1

4

No

v-1

4

Ja

n-1

5

Ma

r-15

Ma

y…

Ju

l-15

Se

p-1

5

Acción Serie B

Experimentado Equipo Directivo

• Equipo de Administración con un promedio de 20 años de experiencia en el sector en el que participan.

• Consejo de Administración compuesto por once miembros, de los cuales seis son independientes.

• Comités Activos de Prácticas Societarios y Auditoría.

13

Fernando Senderos MestrePresidencia Ejecutiva y del Consejo de

Administración

Roger Patrón GonzálezDirector General Adjunto y de

Capital Humano

Ignacio Marco Arboli

COO JV Dynasol

César Ramos Valdés

COO Plásticos

Claudio Freixes CatalánCOO Porcícola

Felipe Varela Hernández

COO Elastómeros

Antonio Herrera Rivera

COO Transmisiones

Héctor Hernández-Pons Torres

COO JV Herdez Del Fuerte

Benjamín Centurión Díaz

COO Refacciones

Alejandro de la BarredaGómez

Director General Adjunto y de Gestión de Operaciones

Marisol Vázquez-Mellado Mollón

Directora de Finanzas y Administración

Ramón Estrada Rivero Director de Asuntos Jurídicos y

Corporativos

Comité de Dirección

UEN Porcícola

14

UEN Porcícola

Negocio de Carne de Cerdo

integrado verticalmente que

incluye granjas, rastros, planta

de alimentos y tiendas propias.

Principales Marcas

Productos

•Carne de cerdo en diferentes

presentaciones

•Cerdo vivo

•Integrado desde el control genético hasta la

comercialización de carne de cerdo, a través de

tiendas “MaxicarneMR” y rutas propias

•Productor de carne de cerdo más grande de

México, y el productor más grande de del Sureste

Mexicano (región de mayor consumo de carne de

cerdo en México)

•Principal exportador a Japón y Corea del Sur

•296 tiendas al 30 de Junio de 2015

Aspectos sobresalientes

Región

Sureste

Región

Central

15

12.6%

UEN Porcícola

Ingresos

• Se ubicaron en US $106 millones, que representa

un decremento de 9% respecto al 2T14.

• Debido a un mayor volumen de venta del29%, tanto en el mercado nacional como deexportación, principalmente a Corea y Japón

• Apoyado por eficiencias operativas y lasinversiones realizadas para incrementar lacapacidad de granjas y del rastro; quecompensaron la disminución en el preciopromedio de venta.

EBITDA

• Se ubicó en US $6 millones, que representaun decremento de 73% respecto al 2T14

• Debido principalmente al efectoextraordinario en el precio de ventadurante el 2T14, por el contagio de PEDven la Industria Porcina

• Incremento en el gasto derivado de unmayor volumen

16

Ingresos EBITDA

LTM 2T15

US $466 MM US $59 MM

Exportaciones(de ventas propias)

Margen

Resultados al 2T15



descontinuadas.



JV Herdez Del Fuerte

17


Manufactura y distribuye

alimentos empaquetados y

enlatados, además de bebidas

en México y Estados Unidos

•Productor líder de pasta de tomate en México, entre otros productos,

y uno de los productores líderes de comida hispana en EU.

•Cuenta con 9 plantas, ocho localizadas en seis estados de México y

una en Estados Unidos.

•2010: Adquisición de Don Miguel Foods Corp., líder en la producción

de alimentos con sabor auténticamente mexicano.

•2011: Adquisición de Fresherized Foods, Inc., líder mundial en la

producción de aguacate procesado y guacamole.

Productos

Aspectos sobresalientes Quillota,

ChileDallas,

E.U.A.

Chiapas

Oaxaca

Guanajuato

San Luis Potosí

Coahuila

Sinaloa

18


Ingresos• Durante el 2T15 los ingresos se ubicaron en US

$88 millones, lo que representa unadisminución de 8% en comparación con el2T14.

• Desempeño favorable en el mercado nacionalde las categorías de puré de tomate, mole,legumbres, salsas caseras y champiñones; y delos productos Wholly Minis y Wholly Mini’sOrganic en el mercado americano, quecompensan menor desempeño de productoscongelados en Estados Unidos

• Efecto del tipo de cambio.

EBITDA

• En el 2T15, se ubicó en US $11 millones, loque representa una disminución de 8%respecto al 2T14.

• Gestión de precios efectiva• Mezcla de productos con mejor margen• Comportamiento en ventas antes

mencionado

19

Ingresos EBITDA



13.4%

Margen

LTM 2T15

Resultados al 2T15



descontinuadas.



Hule Sintético

20

Hule Sintético

INSA produce hule sintético,

principalmente dirigido a la industria

llantera, productos industriales de

hule, y productos de hule

especializados

Dynasol es un negocio conjuntoentre Grupo KUO y Repsol YPF (50%-50%) para producir hule sintético,principalmente para la industria demodificadores de asfalto

Emulsión Solución


•Principal productor de hule sintético en México (70% del

mercado)

•Líder global en la producción de modificadores de asfalto y

cuarto lugar global en producción de SBC

•2010: Negocio Conjunto al 50% con Shanxi Northern Xing’an

Chemical, para establecer una planta de 100,000 toneladas

de SSR en Panjin, China.

•2011: Negocio Conjunto al 50% con GPRO, para construir una

planta de 30,000 toneladas de NSR en Nanjing, China.

•Ambos proyectos iniciaron operaciones en el segundo

trimestre de 2015.

Principales Marcas

Tamaulipas

Santander,

España

Panjin,

China

Nanjing,

China

21

Hule Sintético

Ingresos• Se ubicaron en US $90 millones lo que representa una

disminución de 21% en relación con los ingresos del 2T14.

• Disminución que se ha presentado en los últimos 12meses en el precio del butadieno 54%

• Menor volumen de hule sintético en emulsión en elmercado nacional; que no pudo ser compensado por larecuperación en volúmenes en el mercado de

exportación

EBITDA

• Se ubicó en US $11 millones, lo que significauna disminución de 21% en comparación conel 2T14.

• Implementación de planes de margen.• Aumento de volúmenes antes mencionado• acciones específicas de reducción de costos y• Recuperación gradual observada en el mes

de junio del precio del butadieno.

22

Ingresos EBITDA



6.6%

Margen

Resultados al 2T15

LTM 2T15



descontinuadas.



UEN Plásticos

23

UEN Plásticos

Producción y distrbución de poliestireno

cristal (GPPS) y poliestireno de alto impacto

(HIPS), así como copolímeros de estireno

transparentes (SMMA) usados en las

industrias de empacado y empacado

desechable


•Productor líder de poliestireno en México (43% de

participación de mercado).

•Produce BioereneTM una resina termoplástica que

reemplaza hasta el 40% los contenidos de productos

derivados del petróleo con pasta de maíz o papa.

•Integración de la capacidad instalada en una sola planta.

Principales Marcas

Aplicaciones

Tlaxcala

24

UEN Plásticos

Ingresos

• Se ubicaron en de US $75.1 millones, lo querepresenta una disminución de 19.8% respecto al2T14.

• Disminución de 21% del precio promedio deventa, tanto en el mercado nacional como deexportación

• Caída en el precio del estireno -20%, principalmateria prima; no pudo ser compensado por unmayor volumen observado en el mercado deexportación.

EBITDA

• En 2T15, se ubicó en US $3.8 millones, lo querepresenta un aumento de 52% encomparación con el 2T14

• Mayor volumen de venta• Disminución en el precio de materia

prima.

25

Ingresos EBITDAExportaciones(de ventas propias)


4.3%

Margen

Resultados al 2T15

LTM 2T15



descontinuadas.



UEN Transmisiones

26

UEN Transmisiones

Produce y vende partes metal-mecánicas,

componentes y partes de componentes,

principalmente para el segmento de

transmisiones de la industria automotriz

(OEM´s y mercado de repuesto)


•Único productor independiente de transmisiones traseras

en Norte América para el segmento de alto desempeño.

•2011: Adquisición de un negocio de sistemas de transmisión

de doble embrague en Loppem, Bélgica.

Productos

Transmisiones manuales para vehículos

de uso ligero, mediano y pesado, así

como componentes paratransmisiones manuales.

Querétaro

Loppem, Bélgica

27

Principales Marcas

UEN Transmisiones

Ingresos

• Se ubicaron en US $64 millones, lo que representaun aumento del 14% respecto a lo reportado en el2T14.

• Mayores requerimientos de la transmisión TR6060 para Challenger

• Mayores requerimientos de componentes para Daimler y AM General

• Mayor demanda de partes de sistemas Dual Clutch.

EBITDA

• Se ubicó en US $8 millones, lo querepresenta un aumento de 167%respecto al 2T14.

• Mayores ventas antes mencionadas• Mejor mezcla de productos • Menores costos de materia prima • Efecto favorable del tipo de cambio.

28

Ingresos EBITDA Exportaciones(de ventas propias)


5.1%

Margen

Resultados al 2T15

LTM 2T15



descontinuadas.



UEN Refacciones

29

UEN Refacciones

Producimos y comercializamos

varias refacciones automotrices

para los sistemas de motor,

transmisiones y de frenos


•Lider en el mercado de componentes de motor en México,

con productos propios y de terceros

•Lider en el mercado de respuestos en México, con presencia

en Estados Unidos y Latinoamérica

•2011: Adquisición del negocio de frenos de repuesto bajo la

marca Fritec®, efectiva desde el primero de enero de 2012.

Productos

PistonesValvulasJuntasBombas de AguaCabezas de MotorFrenos de disco

Frenos de tamborRetenesPartes de huleLaminadosMateriales de sellado

Jalisco

Estado de

México

Guanajuato

30

Principales Marcas

UEN Refacciones

Ingresos

• Alcanzaron US $39.9 millones, lo que representa unadisminución de 11.3% en comparación con el

mismo trimestre del año anterior.

• Desempeño favorable de las principales líneas deproducto: motor, frenos y tren motriz en el mercadonacional

• Menores ventas en el mercado de exportación• Efecto del tipo de cambio

EBITDA

• Durante el 2T15, se ubicó en US $6.4millones, lo que representa un aumento

del 6.7% respecto al 2T14.

• Comportamiento en ventasmencionado anteriormente.

• Mejor mezcla de productos y esfuerzospara la reducción de gastos.

31



descontinuadas.



Ingresos EBITDA


6.3%

Margen


Resultados al 2T15

LTM 2T15

Anexos

32

CAPEX

Proyectos principales

UEN Porcícola

• Se continuó con la ampliación del rastro, así

como la construcción de la tercera granja, que

aumentarán la base productiva en

aproximadamente 24%

• La apertura de 19 nuevas tiendas durante el

2T15, llegando a 296.


• Proyectos de incremento de capacidad en las

operaciones de MegaMex.

• Se realizaron inversiones para iniciar el proyecto

de ampliación del Centro de Distribución en

Los Mochis, Sinaloa.

• Se realizaron dos pagos para la construcción

de un barco atunero que se incorporará a la

flota en 2015

Hule Sintético

• Construcción de dos nuevas plantas de Hule

Sintético en China.

• Inversión para el desarrollo de nuevos productos

de especialidad.

UEN Transmisiones

• Desarrollo de la infraestructura para la producción

de componentes para Daimler, Volvo Trucks y

CNH.

• Inversión para la instalación de capacidad de

manufactura para la elaboración de una

transmisión de seis velocidades que comenzará a

producirse en 2015 para el nuevo Chevrolet

Camaro y el nuevo Mustang Shelby GT350.

MMUSDLTM 2T15 Capex por UEN

15% 30% 40%

1%

2%

12%

JV Herdez Del Fuerte Porcícola Hule Sintético

Plásticos Refacciones Transmisiones

$118

$138

28

2013 2014 2T15

34

Relación con

InversionistasMarisol Vázquez-Mellado Mollón, CFO

Mariana Rojo Granados, IR Manager

[email protected]

Tel. (52 55) 52.61.83.44

KUO Investor Center

La aplicación para Ipad creda para

mantenerte informado de la información

corporativa, los reportes trimestrales, la

información de la acción, próximos eventos,

noticias, etc.

Declaración preventiva

Esta presentación contiene comentarios sobre expectativas de resultados futuros que reflejan opiniones actuales de la

administración de Grupo KUO sobre eventos futurs. Las frases “anticipan”, “creen”, “estiman”, “esperan”, “tienen la intención”,

“pudieran”, “planean”, “deben” y expresiones similares generalmente indican comentarios sobre expectativas.

Las expectativas de resultados futuros, se basan en nuestras expectativas actuales y suposiciones acerca de nuestros negocios,

la economía y otras condiciones en el futuro. Debido a que por su naturaleza, estas expectativas están relacionadas con el

futuro, están sujetas a incertidumbres inherentes, riesgos y circunstancias que son difíciles de predecir. Los resultados reales

pueden diferir materialmente de aquellos contemplados en las expectativas de resultados futuros. Los factores importantes

que podrían causar que los resultados reales difieran significativamente de aquellos en las expectativas de resultados futuros

incluyen condiciones regionales, nacionales, económico-globales, empresariales, de mercado y reguladoras, sin limitación.

Todos los comentarios sobre expectativas de resultados futuros hechas en esta presentación se basan en ciertas suposiciones y

análisis realizados por nosotros a la luz de nuestra experiencia y percepción de las tendencias históricas, condiciones actuales,

desarrollos futuros esperados y otros factores que consideramos apropiados bajo las circunstancias actuales y sólo a partir de la

fecha en que lo hacemos. Los factores o eventos que podrían causar que los resultados reales difieran pueden surgir de vez en

cuando, y no es posible para nosotros predecir todos ellos. Las declaraciones prospectivas no son garantía de rendimiento

futuro, y los resultados o acontecimientos reales pueden diferir materialmente de las expectativas. Por las razones expuestas, se

le advierte en contra de confiar en tales declaraciones prospectivas. A pesar de que continuamente se revisan las tendencias

e incertidumbres que afectan nuestra condición financiera y resultados de las operaciones, no tenemos la intención de

actualizar ninguna declaración en particular de las contenidas en esta presentación, ya sea como resultado de nueva

información, desarrollos futuros u otros.

35

presentación corporativa - kuo 2t15 230915.pdf · herdez del fuerte creación de megamex, entre...

Documents