nociones financieras

7/23/2019 nociones financieras

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INSTITUTO POLITECNICONACIONAL

CECYT 5 “Benito Juárez”

Nombre: Tamayo Ree!e"An#r$" A!e%an#ro

Materia: No&ione" #e 'nanza"y (re"u(ue"to"

Profesor: )*C* Y C*P* Eze+uie!,ui!!ermo Ortiz -!ore"

Grupo: 5I).



Trabajo: Punto #e e+ui!i/rio ye"ta#o #e ori0en #e

a(!i&a&i1n #e re&ur"o"2e"ta#o #e 3u%o*

INDICEIntro#u&&i1n4444444444444444444444*.

1.-Punto de equilibrio

aCon&e(to y o/%etio44444444444444444675/ -a&tore" y e!emento" #eterminante"444444444*578

& ,ra'&a #e! (unto #e e+ui!i/rio44444444444***8

#Ca"o Pra&ti&o44444444444444444444**97:

.- Estado de ori!en " apli#a#i$n de re#ursos

a Con&e(to y o/%etio4444444444444444***;<

/ Uti!i#a# (rá&ti&a444444444444444444****;;

& Ori0en y a(!i&a&i1n #e re&ur"o"44444444444;;7;5

# Ca"o (rá&ti&o4444444444444***********************;57==

%.- Estado de &ujo de efe#ti'o



a Con&e(to y o/%etio4444444444444444**=.

/ Uti!i#a# (rá&ti&a444444444444444444**=6

& Ca"o (rá&ti&o44444444444******************************=67=5

Con#lusi$n4444444444444444444444*=8

(iblio!raf)a4444444444444444444444*=9

*ne+os:Cuestionario4444444444444444*****=>7.=

*ne+os: Mapas #on#eptuales4444444444444..7.6

Introdu##i$n

En e"te tema no" intro#u&iremo" a! (unto #e !a em(re"a2

e"to +uiere #e&ir a !a e"ta/i!i#a# y #e +ue a a &on"tar to#o

e"to 2 !o +ue +ueremo" !o0rar y !o +ue (o#emo" !o0rar a!

"a/er +ue nue"tra em(re"a e"tá /ien &on"titui#a y no

e?i"tan (er#i#a o a!0@n ti(o #e #e"e+ui!i/ro en e"to*

e"arro!!aremo" !o" tema" #e (unto #e e+ui!i/rio y e"ta#o

#e ori0en2 "u o/%etio2 "u" un&ione"2 +ue a&tore" y

e!emento" #eterminan e! (unto #e e+ui!i/ro2 tam/i$n



(o#remo" ana!izar e! e"ta#o #e ori0en y a(!i&a&i1n #e

re&ur"o" y 'na!mente e! e"ta#o #e 3u%o #e ee&tio2 &omo

a" tam/i$n !o" eremo" en e%er&i&io" D&a"o" (rá&ti&o" 2(ara (roun#izar y #eterminar "u aná!i"i" et&*

.

1.-Punto de Equilibrio

C,NCEPT,:

Punto #e e+ui!i/rio e" un &on&e(to #e !a" 'nanza" +ue a&ereeren&ia a! nie! #e enta" #on#e !o" &o"to" '%o" yaria/!e" "e en&uentran &u/ierto"* E"to "u(one +ue !aem(re"a2 en "u (unto #e e+ui!i/rio2 tiene un /ene'&io +uee" i0ua! a &ero Dno 0ana #inero2 (ero tam(o&o (ier#e*

En e! (unto #e e+ui!i/rio2 (or !o tanto2 una em(re"a !o0ra&u/rir "u" &o"to"* A! in&rementar "u" enta"2 !o0raráu/i&ar"e (or en&ima #e! (unto #e e+ui!i/rio y o/ten#rá/ene'&io (o"itio* En &am/io2 una &a#a #e "u" enta"#e"#e e! (unto #e e+ui!i/rio 0enerará ($r#i#a"*

La e"tima&i1n #e! (unto #e e+ui!i/rio (ermitirá +ue unaem(re"a2 a@n ante" #e ini&iar "u" o(era&ione"2 "e(a +u$nie! #e enta" ne&e"itará (ara re&u(erar !a iner"i1n* En

&a"o +ue no !!e0ue a &u/rir !o" &o"to"2 !a &om(aFa #e/erá



rea!izar mo#i'&a&ione" a"ta a!&anzar un nueo (unto #ee+ui!i/rio*

,(ETI,:

;* Cono&er !o" e!emento" o aria/!e" +ue interienen ene! (unto #e e+ui!i/rio*

=* Con"truir e! mo#e!o matemáti&o (ara en&ontrar e!(unto #e e+ui!i/rio en uni#a#e" y (e"o"*

.* E"ta/!e&er !a re(re"enta&i1n a!0e/rai&a #e! mo#e!o ene&ua&ione" #e #ieren&ia 'nita*

6

6* Uti!izar !a o%a #e &á!&u!o E?&e! (ara (!antear y re"o!er(ro/!ema" #e (unto #e e+ui!i/rio*

5* Ga&er una e"tima&i1n #e! (unto #e e+ui!i/rio (ara

ea!uar !a o(era&i1n a&tua! #e un ne0o&io2 unaa!ternatia #e aumento en !a &a(a&i#a# (ro#u&tia y !ao(era&i1n #e un ne0o&io en e! tiem(o*

8* Ga&er un aná!i"i" &om(aratio #e !o" #ato" y !o"re"u!ta#o" o/teni#o" en !o" (ro/!ema"*

/*CT,0E 2 E3EMENT, DETE0MIN*NTE DE3P4NT, DE E54I3I(0I,:



El 'olumende produ##i$n afe#tara deforma

dire#ta a los#ostos'ariables 6mientras quelos #ostos7jos no sonin&uidos poreste

El tiempoafe#ta al

Punto de

Equilibriode formaque sepuededarsolu#i$na losproblemas deformaoportuna

3osart)#ulos " lasl)neas

deprodu##i$ndebentomarse a#onsidera#i$npara no#aer en8Produ##ionesque no!eneranutilidades8

3os datosreales "presupuestados de

los /inan#ierospermitir9ndeterminar las'aria#iones6 analiarqu;situa#i$nlaspro'o#o6 a7n deapli#ar solu#iones.

3a #ompeten#ia 5ue selan#eun produ#t

o similaral mer#ado6#on unmenorpre#io de'enta<,bli!a alreestudiodel PuntodeEquilibrio.

5

E3EMENT, DETE0MIN*NTE

3, C,T, C,NT*NTE E 4(DIIDEN EN:



Gr97#a del punto de equilibrio:

8

C*, P0=CTIC, DE3 P4NT, DE E54I3I(0I,:

La Sra. Katy desea empezar su negocio de comercialización fajas reductoras,para ello presupuesta sus costos de operación de la siguiente manera, el



arriendo del local $1'200.000 mes, contratar a una persona ue le ayude en las

funciones secretariales y de !entas $1'1"0.000 mes, el pago de ser!icios ser#

de $1"0.000 mes. on!ino con un productor y fa%ricante de fajas reductoras y

el costo ser# de $&0.000 por cada faja. Katy piensa !ender cada faja a

$100.000.

e acuerdo al mercado ue Katy conoce, las posi%les !entas al a(o ser#n de

100 fajas reductoras mensuales.

a) alcular el *.+. mensual en unidades y en !alores monetarios

%) -u#nto ganara Katy si !ende 100 unidades mensuales/

*S 1 LS3435 S6S+ste paso consiste en clasificar los costos y gastos en dos grupos costos

variables y costos fijos.

Costos Fijos:

Concepto Valor

Arrendamiento $1'200.000

Salarios $1'150.000

Servicios $150.000

Costos fijos Totales $2'500.000

Costos Variables:

• osto 7aria%le 8nitario 9:ano de %ra ; :ateria *rima) $100.000

+n este paso se de%e en caso de contar con costos !aria%les totales, <allar los

costos !aria%les unitarios, sin em%argo en el actual ejemplo contamos con el

costo !aria%le unitario como dato de entrada.

9

*S 2 *L35 4=5:8L +L *8>6 ++83L3?53 plicando las fórmulas del punto de euili%rio para unidades

http://www.ingenieriaindustrialonline.com/herramientas-para-el-ingeniero-industrial/producci%C3%B3n/costos-de-producci%C3%B3n/






plicando la fórmula del punto de euili%rio para !alores monetarios

*S @ :*5?5 +L +A+533 :+3>6++L +S6 + 5+S8L6S+n este paso se desarrolla la operación conta%le de calcular la utilidad

operacional segBn la cantidad indicada en el punto de equilibrio, si esta

utilidad corresponde a cero 90), esto uiere decir ue el ejercicio es

satisfactorio. dem#s el estado de resultado nos permite determinar la utilidad

ue se o%tendra con cualuier cantidad de unidades !endidas.

*ara compro%ar el *.+.

Concepto Valor

Ventas (P.V * P.E.Q) $25'000.000

- osto Varia!le "otal (.V.# * P.E.Q) $22'500.000

= Margen de Contribución Total (M.C.T $2'500.000

- ostos i%os "otales $2'500.000

= !tilidad "peracional (M.C.T # C. $0

>

onclusiones el punto de euili%rio es de 2"0 unidades, es decir, se necesita

!ender 2"0 fajas reductoras mensuales para ue los ingresos sean iguales alos costosC por lo tanto, a partir de la !enta de 2"1 fajas reductoras, reciDn se



estara empezando a generar utilidades, mientras ue la !enta de 2E& fajas

reductoras o de un nBmero menor significara pDrdidas.

*ara compro%ar la utilidad al !ender E00 unidades mensuales 9por eFigencia de

nuestro ejemplo)

Concepto Valor

Ventas (P.V * Q) $&0'000.000

- osto Varia!le "otal (.V.# * Q) $'000.000

= Margen de Contribución Total (M.C.T $%'000.000

- ostos i%os "otales $2'500.000

= !tilidad "peracional (M.C.T # C. $&'500.000

*S E G5435La gr#fica resultante del ejemplo es la siguiente

+n ella podemos apreciar el poco margen de utilidad ue presenta este

proceso comercial en las condiciones actualesC como plan de acción se podra

replantear el !alor del precio de !enta o <allar alternati!as distintas de

producción ue permitan reducir el costo !aria%le unitario ue presenta el

producto.

:

.- ET*D, DE ,0IGEN 2

*P3IC*CI>N DE 0EC40,



Con#epto:

E! E"ta#o #e ori0en y a(!i&a&i1n #e on#o" e" unainorma&i1n a#i&iona! +ue a&i!itan !a" em(re"a" en

"u" &uenta" anua!e"2 en !a +ue "e #eta!!anH

Lo" re&ur"o" +ue an entra#o en !a em(re"a#urante e! e%er&i&io y !a uti!iza&i1n +ue "e !e" a#a#o* E! ee&to +ue e"te moimiento #e entra#a ya(!i&a&i1n #e re&ur"o" a teni#o en e! a&tio&ir&u!ante* E"ta inorma&i1n no" (ermite &ono&er "i

!o" re&ur"o" 0enera#o" en !a a&tii#a# an "i#o"u'&iente" (ara aten#er !a 'nan&ia&i1n re+ueri#a o"i2 (or e! &ontrario2 !a em(re"a a teni#o +uere&urrir a uente" a#i&iona!e" #e 'nan&ia&i1n*

,bjeti'o:

E"te E"ta#o "e uti!iza (ara (rono"ti&ar (o"i/!e"

"itua&ione" #e rie"0o +ue ten0a !a em(re"a2 (ero "uo/%etio (rin&i(a! e"tá &entra#o en !a uti!i#a# +uetiene (ara ea!uar !a (ro&e#en&ia y uti!iza&i1n #eon#o" en e! !ar0o (!azo2 e"te &ono&imiento (ermite+ue e! a#mini"tra#or 'nan&iero (!ane$ me%or !o"re+uerimiento" #e on#o" uturo" a me#iano y !ar0o(!azo*

;<

4TI3ID*DE P0=CTIC*6 ,0IGEN 2 *P3IC*CI>N DE0EC40,:



E! E"ta#o #e ori0en y A(!i&a&i1n #e -on#o" e" un E"ta#o-inan&iero +ue mue"tra !a" aria&ione" #e !o" "a!#o" #e !a"&uenta" #e! E"ta#o #e Situa&i1n &on e! o/%eto #e (re&i"ar!a" uente"* A" &omo !a" A(!i&a&ione" #e !o" -on#o" #e !a

enti#a# +ue "e (ro#u%eron #urante e! (ero#o ana!iza#o*

;*5*; Cara&ter"ti&a" #e! E"ta#o #e ori0en y A(!i&a&i1n #e-on#o"

)ue"tra !a aria&i1n #e !o" "a!#o" #e !a" &uenta" #e! E"ta#o#e Situa&i1n2 a0ru(án#o!a" en !a" -uente" y !a"A(!i&a&ione" #e !o" -on#o" uti!iza#o" en !a o(era&i1n #e !aenti#a#2 #urante e! (ero#o ana!iza#o* La inorma&i1n +ue(ro(or&iona &orre"(on#e a un e%er&i&io e&on1mi&o o (ero#o#etermina#o y (or !o tanto2 e" un e"ta#o 'nan&iero#inámi&o* Se &one&&iona "o/re !a /a"e #e !a" aria&ione"#e !o" "a!#o" #e !a" &uenta" #e! E"ta#o #e Situa&i1n "uuti!iza&i1n y emi"i1n "on tanto #e &ará&ter interno &omoe?terno*

;*5*= Ne&e"i#a# #e! E"ta#o #e Ori0en y A(!i&a&i1n #e

-on#o" &omo &om(!emento #e! aná!i"i" e&on1mi&o 'nan&iero*

E"te e"ta#o e?(re"a !o" moimiento" o &orriente" #e!ee&tio #urante e! (ero#o ana!iza#o #e o(era&i1n #e !aenti#a# #e a&uer#o &on !o" #i"tinto" or0ene" y #e"tino"*Por tanto2 e?(re"a &omo "e o/tuo y a&ia #on#e "e #e"tin1e! ee&tio en !a" o(era&ione"2 a" &omo e! re"u!ta#o 'na!

!o0ra#o &on #i&o" moimiento" #e ee&tio2 #e a "une&e"i#a# (ara e! aná!i"i" e&on1mi&o 'nan&iero en unaenti#a#*

;;



;*5*.* -orma" y U"o #e! E"ta#o #e Ori0en y A(!i&a&i1n #e-on#o"

E! e"ta#o #e ori0en y A(!i&a&i1n #e -on#o"2 &omo

in"trumento #e &ontro! y aná!i"i" 'nan&iero2 (ue#e tomar#ierente" e"+uema"2 en #e(en#en&ia #e "u u"o2 ta!e"&omoH

Aná!i"i" #e !a" &orriente" #e on#o" en ee&tio*

Aná!i"i" #e !a" aria&ione" #e! &a(ita! #e tra/a%o*

P!aneamiento y &ontro! #e! !u%o #e &a%a*

;*5*.*; Aná!i"i" #e !a" &orriente" #e on#o" ee&tio*

E! aná!i"i" #e !a" &orriente" #e on#o" en ee&tio&on"tituyen !a orma #e e"te ti(o #e e"ta#o y orma (arte#e! &on%unto #e !o" e"ta#o" 'nan&iero" uti!iza#o" en e!mun#o &ontem(oráneo* Con"tituye un aná!i"i" #e a&uer#o a!a" &au"a" +ue ori0inaron !o" in0re"o" en ee&tio y a !o"#e"tino" a !o" +ue "e a(!i&aron2 mo"tran#o e! re"u!ta#o

(o"itio o ne0atio #e #i&a" o(era&ione"2 "iem(re ent$rmino" #e ee&tio rea!* La uente #e e"te E"ta#o "e(ue#e o/tener a (artir #e un E"ta#o #e Situa&i1nCom(aratio entre !o" "a!#o" a! ini&io y a! 'na! #e! (ero#o+ue "e ana!iza*

Para ee&tuar e"te aná!i"i"2 "e (arte #e! 0ru(o -uente" uOri0en #e !o" -on#o"2 !o" &ua!e" e"tán &on"titui#o" &omo"i0ueH

Uti!i#a# Neta #e! Perio#oH E" !a uti!i#a# +ue

&orre"(on#era a !a tota!i#a# #e! ee&tio re&i/i#o (or !aenti#a# "i to#a" !a" o(era&ione" "e u/ieran (ro#u&i#o #e&onta#o2 (artien#o #e! &riterio +ue no "e u/iera &on&e#i#onin0@n &r$#ito*

;=



A #i&a Uti!i#a# "e !e "uma !o" 0a"to" +ue no im(!i&an

#e"em/o!"o" D,a"to" no #e"em/o!"a/!e" #e ee&tio (ara!a enti#a# D#e(re&ia&ione" #e a&tio" '%o" tan0i/!e"2amortiza&ione" #e a&tio" intan0i/!e"2 amortiza&i1n #e

0a"to" #ieri#o"2 0a"to" (or &uenta" ma!a" o in&o/ra/!e"*

Tam/i$n &on"tituyen or0ene" o uente" #e !o" on#o" !a"

#i"minu&ione" #e a&tio" De?&e(to !a" #e !a" &uenta" #eee&tio en &a%a y ee&tio en /an&o2 (or e! razonamiento"i0uienteH

o La" #i"minu&ione" #e &uenta" y ee&to" (or &o/rar (or !o0enera! re(re"entan entra#a" #e ee&tio (or &o/ro"rea!iza#o"*

o La" #i"minu&ione" #e Inentario" im(!i&an +ue an aormar (arte #e! &o"to #e un (ro#u&to o una a&tii#a# y +ue(or !o 0enera!2 e! (ro#u&to "e &o/rará y e! 0a"to #i"minuirá!a uti!i#a#* Por tanto2 en e"te &a"o ay +ue a(!i&ar!e e!&riterio #e !o" 0a"to" +ue no im(!i&an #e"em/o!"o"*

o En "enti#o 0enera!2 to#a" !a" re"tante" #i"minu&ione" #e!o" "a!#o" #e !a" &uenta" #e! a&tio2 &aen #entro #e !o"mi"mo" razonamiento"*

Lo" aumento" #e (a"io" y #e! (atrimonio o Ca(ita!

tam/i$n "e &on"i#eran uente" u or0ene" #e !o" on#o"*

o Cuan#o "e aumenta un (a"io e" (or+ue !a #eu#a no "ea (a0a#o en e! momento #e &on"tituir"e y (or tanto2 a! no

(a0ar"e #i&o im(orte2 e" &omo "i "e u/ie"e re&i/i#o#inero o e! a!or #e !a &au"a +ue re(re"enta #i&a #eu#a*E!!o (ue#e er"e muy &!aramente en !o" aumento" #eCuenta" (or Pa0ar2 N1mina (or Pa0ar2 et&*

;.



o En e! &a"o #e! Patrimonio o Ca(ita!2 !o" in&remento"(ue#en e"tar #a#o" (or aumento" en e! &a(ita! inerti#o en!a enti#a#2 Uti!i#a#e" +ue no "e (a0aron y "e &onierten enRe"era"2 et&*

Suman#o to#o" !o" &om(onente" "eFa!a#o" #e e"e 0ru(o "eo/tienen una &ira tota! +ue re(re"enta e! tota! #e !o"on#o" (or to#a" !a" &au"a" +ue o/tuo !a enti#a# #urantee! (ero#o ana!iza#o*

Como "e0un#a (arte en e! E"ta#o #e Ori0en y A(!i&a&i1n #e-on#o" e"tá !a "e&&i1n reeri#a a !a" a(!i&a&ione" #on#e "ee e! #e"tino #e #i&o" on#o" y en +ue ueron a(!i&a#o"*

i&a" a(!i&a&ione" o #e"tino" &om(ren#en !o "i0uienteH

Lo" aumento" #e a&tio"2 (or &uanto (ue#en re(re"entar

un &r$#ito a&i!itan#o +ue im(!i&a2 (or !o tanto2 !a a!ta #ere&e(&i1n inme#iata #e! ee&tio2 &omo e" e! &a"o #e!aumento #e Ee&to" y Cuenta" (or Co/rar* tam/i$n e"tá e!&a"o #e aumento" #e me#io" DInentario"2 A&tio" -i%o"2et&*2 +ue im(!i&a una "a!i#a #e ee&tio2 o2 e! aumento #eun 0a"to u otro a"(e&to +ue &orre"(on#a a un #e"tino outi!iza&i1n #e !a" uente"*

La" #i"minu&ione" #e (a"io2 !a" &ua!e" 0enera!mente

&orre"(on#e a (a0o" #e #eu#a"*

La" #i"minu&ione" #e (atrimonio o &a(ita!2 +ue

&orre"(on#a a "a!i#a" #e Ca(ita!2 #i"minu&ione" #e

Re"era" o (a0o" #e Uti!i#a#e"*La "uma #e !a" a(!i&a&ione"2 &orre"(on#en a! im(orte tota!#e! ee&tio uti!iza#o*

;6



En to#o e"ta#o #e ori0en y a(!i&a&i1n #e on#o" e! a!or #e!o" or0ene" "iem(re e" i0ua! a! a!or #e !a" a(!i&a&ione"2 o"eaH

OR,ENES K APLICACIONESD-uente" DEm(!eo"

Norma!mente2 e! tota! #e on#o" #e +ue #i"(one unaenti#a# no (ermane&e inaria/!e #e un (ero#o a otro* Por"im(!e "enti#o &om@n2 (o#ra &reer"e +ue &uanto má"aumentan "u" on#o"2 tanto me%or mar&a !a em(re"a* Peroen !a (rá&ti&a2 !a" &o"a" no "on tan "im(!e"* Una em(re"a

&uyo tota! #e on#o" aument12 (ue#e e"tar en una "itua&i1nmeno" "1!i#a +ue otra &uyo tota! #e on#o" no aument12to#o #e(en#e #e !a uente #e! nueo 'nan&iamiento y &1mo"e em(!e1*

C*, P0=CTIC,:

E"te e"ta#o "e (re(ara &on /a"e en e! Ba!an&e ,enera! y a!E"ta#o #e Re"u!ta#o"2 a &ontinua&i1n "e (re"entan !o"e"ta#o" #e !a &om(aFa ABC (ara #o" aFo"*

NotaH Para un me%or enten#imiento #e !o" &á!&u!o" !o"e"ta#o" "e (re"entan en orma #e re(orte*

;5



(alan#e General de la Compa?)a *(C

AFo <

Ca%a .<<

Iner"ione" =<<

Cuenta" (or &o/rar 5<<

Inentario ><<

Pa0o" (or a#e!anta#o ;<<

Total a#ti'o #ir#ulante ;*:<<

A&tio" '%o" neto" ;*<<<

Total a#ti'o =*:<<

Cuenta" (or (a0ar 5<<

o&umento" (or (a0ar 9<<

Im(ue"to" (or (a0ar =<<

Pa"io" a&umu!a#o"



Total pasi'o #ir#ulante ;*6<<

eu#a" a !ar0o (!azo 6<<

Total pasi'o ;*><<

A&&ione" (reerente" ;<<

A&&ione" &omune" 5<<

Su(eráit #e &a(ita! 5<<

Total patrimonio ;*;<<

Total pasi'o " patrimonio =*:<<

;9

Estado de resultados de la #ompa?)a *(C

AFo ;

Menta" ;*<<<

D7 Co"to #e enta" 5<<

4tilidad bruta 5<<



D7 ,a"to" 0enera!e" y a#m1n* ;<<

D7 e(re&ia&i1n ;<<

4tilidad antes de impuestos .<<

D7 Im(ue"to" ;5<

4tilidad neta ;5<

A &ontinua&i1nH

A! tener !o" e"ta#o" 'nan&iero" /á"i&o"2 "e ini&ia (orana!izar !a inorma&i1n #e"#e e! (ero#o má" anti0uo*

C9l#ulos ne#esarios para la #onforma#i$n del estadode ori!en " apli#a#i$n:

• Pa"o ;* Se &a!&u!an !o" &am/io" #e! /a!an&e en to#a"

!a" &uenta" o (arti#a"*

• Pa"o =* Se &!a"i'&an !o" &am/io" #e! /a!an&e en to#a"!a" (arti#a"2 &on e?&e(&i1n #e a&tio" '%o" y "u(eráit2&omo un Ori0en o una a(!i&a&i1n a"H

;>

Clasi7#a#i$n de #ambios en el (alan#e de la Compa?)a*(C

Maria&i1n C!a"i'&a&i1n



Ca%a ;<< A

Iner"ione" 6<< A

Cuenta" (or &o/rar 7;<< O

Inentario 7.<< O

Pa0o" (or a#e!anta#o

Cuenta" (or (a0ar ;<< O

o&umento" (or (a0ar 7.<< A

Im(ue"to" (or (a0ar

Pa"io" a&umu!a#o" 6<< O

eu#a" a !ar0o (!azo =<< O

A&&ione" (reerente"

A&&ione" &omune" 7=<< A

;:

Cuando los activos circulantes aumentan en menos

proporción que los pasivos circulantes, el resultado fnal

será un origen de ondos. El aumento en activos

circulantes, supeditado al aumento en pasivos circulantes

es un origen de ondos.

• Pa"o .* Se &a!&u!a e! &am/io en e! a&tio '%o*

Cam/io #e A*-* K A&tio" '%o" neto" (erio#o e(re&ia&i1n(erio#o A&tio" '%o" neto" (erio#o anterior



En e"te &a"o e! &am/io a&tio '%o "eráH

Cam/io #e A*-* K ;=<< =<< ;<<<

Cam/io #e A*-* K .<<

• Pa"o 6* Aora "e &a!&u!an !o" #ii#en#o" (a0a#o"2 "ino a(are&en en e! e"ta#o #e re"u!ta#o"*

ii#en#o" K Uti!i#a#e" neta" #e"(u$" #e im(ue"to" en e!(erio#o "u(eráit a! 'na! #e! (erio#o "u(eráit a! 'na!#e! (erio#o anterior

Lo" #ii#en#o" #e! (erio#o "onH

ii#en#o" K ;5< 8<< 5<<

ii#en#o" K 5<

• Pa"o 5* Por @!timo "e &a!&u!a e! &am/io2 "i !o ay2 en !a&anti#a# #e a&&ione" i0ente"2 (or me#io #e !a"i0uiente e&ua&i1nH

Cam/io en e! &a(ita! "o&ia! K Ca(ita! "o&ia! (a0a#o en e!(erio#o Ca(ita! "o&ia! (a0a#o en e! (erio#o anterior "u(eráit a! 'na! #e! (erio#o "u(eráit a! 'na! #e! (erio#oanterior*

=<

E! &am/io en !a" a&&ione" (ara e! e%er&i&io "e &a!&u!a #e !a

"i0uiente ormaH

Cam/io en e! &a(ita! "o&ia! K ;<<< ;;<< 8<< 5<<

Cam/io en e! &a(ita! "o&ia! K 7=<<

=;

Estado de ori!en " apli#a#i$n de fondos de la Compa?)a *(C



Or0ene" A(!i&a&ione"

Uti!i#a# neta ;5< ii#en#o" 5<

e(re&ia&i1n ;<< Aumento A&tio" '%o" .<<

i"minu&i1n Cuenta" (or&o/rar

;<< Aumento Ca%a ;<<

i"minu&i1n Inentario .<< Aumento Iner"ione" 6<<

Aumento Cuenta" (or(a0ar

;<< i"minu&i1no&umento" (or (a0ar

.<<

Aumento Pa"io"a&umu!a#o"

6<< Rea#+ui"i&i1n #ea&&ione"

=<<

Aumento eu#a" a !ar0o(!azo

=<<

TOTAL ;*.5<

;*.5<

Prepara#i$n del estado

A &ontinua&i1n "e (re(ara e! estado de or)!enes "apli#a#i$n de fondos2 re!a&ionan#o to#o" !o" or0ene" a !aiz+uier#a y !a" a(!i&a&ione" a !a #ere&a*



A! terminar #e (re(arar el estado de or)!enes "apli#a#i$n #e/e #ar"e im(ortan&ia a !o" "i0uiente"a"(e&to" #e 0ran re!ean&iaH

• E! tota! #e “or0ene"” y “a(!i&a&ione"” #e/en "eri0ua!e" #urante e! (erio#o* Si no "on i0ua!e" "e #e/eno!er a rea!izar &a#a uno #e !o" (a"o" en !a&onorma&i1n #e! e"ta#o y /u"&ar e! error*

• La" uti!i#a#e" neta" #e"(u$" #e im(ue"to" "onnorma!mente e! (rimer ori0en y !o" #ii#en#o" !a(rimera uti!iza&i1n*

• La #e(re&ia&i1n y !o" aumento" en !o" a&tio" '%o" "ere!a&ionan en "e0un#o !u0ar (ara a&i!itar "u&om(ara&i1n*

• E! &am/io neto #e &a(ita! &onta/!e "e &a!&u!aa0re0an#o enta" #e a&&ione" o #e#u&ien#o !area#+ui"i&i1n #e a&&ione" #e !a #ieren&ia entre !a"uti!i#a#e" neta" #e"(u$" #e im(ue"to" y #ii#en#o"

(or &a%a

==

%.- ET*D, DE /34,E/ECTI,

C,NCEPT,:



E! 3u%o #e ee&tio “e" un e"ta#o 'nan&iero +ue mue"tra e!ee&tio 0enera#o y uti!iza#o en !a" a&tii#a#e" #eo(era&i1n2 iner"i1n y 'nan&ia&i1n* Para e! ee&to #e/e#eterminar"e e! &am/io en !a" #ierente" (arti#a" #e!

/a!an&e 0enera! +ue in&i#en en e! ee&tio”*

,(ETI,:

E! o/%etio #e! 3u%o #e ee&tio e" #eterminar !a &a(a&i#a##e !a em(re"a2 enti#a# o (er"ona (ara 0enerar e! ee&tio+ue !e (ermita &um(!ir &on "u" o/!i0a&ione" inme#iata" y#ire&ta"2 (ara "u" (roye&to" #e iner"i1n y e?(an"i1n*A#emá"2 e"te 3u%o #e ee&tio (ermite a&er un aná!i"i" #e&a#a una #e !a" (arti#a" +ue in&i#en en !a 0enera&i1n #eee&tio2 e! &ua! (ue#e "er #e 0ran uti!i#a# (ara e!a/orar(o!ti&a" y e"trate0ia" +ue (ermitan a !a em(re"a uti!izar1(timamente "u" re&ur"o"*

• Cono&er !a e!a/ora&i1n #e !o" 3u%o" #e ee&tio" (araa&tii#a#e" #e o(era&i1n2 iner"i1n y 'nan&ia&i1n #entro #e!a em(re"a*

• I#enti'&ar !a" un&ione" #e! -!u%o #e Ee&tio #entro #e!a Em(re"a

• Cono&er !o" (rin&i(io" /á"i&o" (ara!a a#mini"tra&i1n #e ee&tio

• Reorzar e! a(ren#iza%e (or me#io #e !a e!a/ora&i1n #eCa"o" Prá&ti&o"*

=.

4TI3ID*D P0=CTIC*:

Ea!uar !a &a(a&i#a# #e !a enti#a# (ara 0enerar re&ur"o"

o in0re"o" me#iante "u" a&tii#a#e" o(eratia"*

http://www.monografias.com/trabajos6/etic/etic.shtml

http://www.monografias.com/trabajos36/administracion-y-gerencia/administracion-y-gerencia.shtml

http://www.monografias.com/trabajos5/teap/teap.shtml

http://www.monografias.com/trabajos6/etic/etic.shtml

http://www.monografias.com/trabajos36/administracion-y-gerencia/administracion-y-gerencia.shtml

http://www.monografias.com/trabajos5/teap/teap.shtml



i"tin0uir e! ori0en y !a" &ara&ter"ti&a" #e !o" re&ur"o"'nan&iero" #e !a enti#a#2 a" &omo "u ren#imiento*

Cono&er #e +u$ re&ur"o" 'nan&iero" #i"(one !a enti#a#

(ara !!ear a &a/o "u" 'ne"2 e" #e&ir2 &omo !o" o/tuo y&omo !o" a(!i&o*

Para #e"arro!!ar e! 3u%o #e ee&tio e" (re&i"o &ontar e!/a!an&e 0enera! #e !o" #o" @!timo" aFo" y e! @!timo e"ta#o#e re"u!ta#o"* Lo" /a!an&e" !o" ne&e"itamo" (ara#eterminar !a" aria&ione" #e !a" &uenta" #e /a!an&eBa!an&e &om(aratioQ*

E" e"en&ia! &ontar tam/i$n no !a" nota" a !o" e"ta#o"'nan&iero" en #on#e &on"ten &ierta" o(era&ione" +ueayan im(!i&a#o !a "a!i#a o entra#a #e ee&tio2 o #e(arti#a" +ue no tienen ee&to a!0uno en e! ee&tio*

C*, P0=CTIC,:A &ontinua&i1n (o#remo" o/"erar e! "i0uiente &a"o(rá&ti&o #e! 3u%o #e ee&tio*

=6



=5

Con#lusi$n-ina!mente (o#emo" #e&ir +ue ue un tra/a%o #e (roe&o2

ya +ue (u#imo" a(re&iar &a#a uno #e !o" #ierente"

e%em(!o" #e nue"tro" #i"tinto" (unto"* Como (or e%em(!o

en e! (unto #e e+ui!i/rio e" un manera (ara #eterminar

&1mo a !a em(re"a2 +ue "e a a (ro#u&ir y +ue no2 (ara

+ue no ten0amo" nin0una (er#i#a2 má" /ien +ue aumenten

nue"tro" in0re"o" o &on e! e"ta#o #e ori0en y a(!i&a&i1n #ere&ur"o" +ue e" (ara &a!&u!ar nue"tra" a(!i&a&ione" #e

re&ur"o" y +ue (o#amo" i"ua!izar &on má" (re&i"i1n !o +ue

e"tamo" !!ean#o a&a/o*

Y e! e"ta#o #e 3u%o ee&tio 2 +ue &ono&imo" "u u"o y (or

+u$ e"te e" tan im(ortante !!ear!o a &a/o en una em(re"a

(ara "u uti!i#a# (rá&ti&a y o/"eramo" en e! &a"o (rá&ti&o

&omo e" +ue "e !!ea a &a/o &on &a#a uno #e !o" (unto"

+ue #e"arro!!amo" y #e&imo" +ue "e #e/e #e a&er (ara

&a#a uno #e e!!o"*



=8

(iblio!raf)a

tt(H#e'ni&ion*#e(unto7#e7e+ui!i/rio

tt(H*&&a*or0*m?&&a&ur"o"matemati&a"&erra#aa#mini"tratio"e+ui!i/rioo/%*tm

tt(H*mono0ra'a"*&omtra/a%o">=e!7(unto7#e7e+ui!i/rioe!7(unto7#e7e+ui!i/rio*"tm!a&tore"#a

tt(H*in0enieriain#u"tria!on!ine*&omerramienta"7(ara7e!7in0eniero7in#u"tria!(ro#u&&iC.B.nanC.A;!i"i"7#e!7(unto7#e7e+ui!i/rio

tt(H*eume#*net!i/ro"70rati"=<<:/556ESTAO=<E=<ORI,EN=<Y=<APLICACION=<E=<-ONOS*tm

tt(H*0e"tio(o!i"*&ome"ta#o7ori0en7a(!i&a&ion7on#o"

tt(H*"oy&onta*m?+ue7e"7e!7e"ta#o7#e73u%o7#e7ee&tio7y7"u7im(ortan&ia7(ara7!a"7em(re"a"

tt(H*uae*e#u*m?#o&en&iaPVPre"enta&ione"Saa0unConta#uria-inanza"e"ta#oV#eV3u%oV#eVee&tio*(#

=9

http://definicion.de/punto-de-equilibrio/

http://www.cca.org.mx/cca/cursos/matematicas/cerrada/administrativos/equilibrio/obj.htm


http://www.monografias.com/trabajos82/el-punto-de-equilibrio/el-punto-de-equilibrio.shtml#factoresda


http://www.ingenieriaindustrialonline.com/herramientas-para-el-ingeniero-industrial/producci%C3%B3n/an%C3%A1lisis-del-punto-de-equilibrio/



http://www.eumed.net/libros-gratis/2009b/554/ESTADO%20DE%20ORIGEN%20Y%20APLICACION%20DE%20FONDOS.htm



http://www.gestiopolis.com/estado-origen-aplicacion-fondos/

http://www.soyconta.mx/que-es-el-estado-de-flujo-de-efectivo-y-su-importancia-para-las-empresas/


http://www.uaeh.edu.mx/docencia/P_Presentaciones/Sahagun/Contaduria/Finanzas/estado_de_flujo_de_efectivo.pdf


http://definicion.de/punto-de-equilibrio/











http://www.gestiopolis.com/estado-origen-aplicacion-fondos/







*ne+o: Cuestionario

1. ¿Cuál es el objetivo del punto de equilibrio?

*roporcionar información adecuada y oportuna a los due(os o accionistasde las empresas para tomar las correctas decisiones, pues una !ez ue seconoce el punto de euili%rio, se podr# determinar el ni!el de !entas uereuiere una empresa.

2. ¿Qué es el punto de equilibrio?

+s una <erramienta financiera ue permite determinar el momento en elcual las !entas cu%rir#n eFactamente los costos.

3. ¿Cuáles son los fatores deter!inantes del punto de equilibrio?

+l !olumen de producción, el tiempo, los artculos y las lneas deproducción, los datos reales y presupuestados de los +stados 4inancieros,la competencia.

". ¿C#!o afetan los art$ulos % l$neas de produi#n?

e%en tomarse a consideración para no caer en H*roducciones ue nogeneran utilidadesI.

&. ¿C#!o afeta el fator de tie!po?

fecta al punto de euili%rio de forma ue se puede dar solución a lospro%lemas de forma oportuna.

'. ¿C#!o afeta el fator de volu!en de produi#n?

e forma directa a los costos !aria%les, mientras ue los costos fijos no soninfluidos por este.

(. ¿C#!o afetan los datos reales % presupuestados de los )stados

Finanieros?

*ermitir#n determinar las !ariaciones, analizar uD situación las pro!oco, afin de aplicar soluciones.

2J



*. ¿C#!o afeta la o!petenia?

Se lanza un producto similar al mercado, con un menor precio de !enta,o%liga a l reestudio del punto de euili%rio.

+. ¿Qué son los ele!entos, fijos?

Son auellos ue se efectBan necesariamente cada periodo.

Son una función de tiempo, no del !olumen de !entas y generalmente soncontractuales.

1-.¿Cuáles son los ele!entos deter!inantes del equilibrio?

4ijos y !aria%les.

11. ¿Qué son ele!entos fijos, variables?

Son auellos ue se efectBan %ajo control directo de acuerdo a polticas deproducción o !entas.

12.¿Qué es el estado de orien % apliai#n de reursos?

+s una información adicional ue facilitan las empresas en sus cuentasanuales.

13.¿C#!o a!bian los variables?

e manera directa con las !entas y son una función de !olumen.

1".¿)n la ráfia de punto de equilibrio que puntos i!portantes se

!uestran?

>os muestra las ganancias, las perdidas y el punto de euili%rio.

1&.¿Qué se detalla en el estado de orien % apliai#n de reursos?

Los recursos ue <an entrado en la empresa durante el ejercicio y lautilización ue se les <a dado. +l efecto ue este mo!imiento de entrada yaplicación de recursos <a tenido en el acti!o circulante.

1'.¿Qué nos per!ite onoer el estado de orien % apliai#n de los

reursos?

Si los recursos generados en la acti!idad <an sido suficientes para atenderla financiación reuerida. 2&



1(.¿/a infor!ai#n que proporiona la utilidad prátia a qué

orresponde?

un ejercicio económico o perodo determinado y por lo tanto, es un estadofinanciero din#mico.

1*.¿Qué !uestra la utilidad prátia?

:uestra las !ariaciones de los saldos de las cuentas del +stado desituación, agrup#ndolas en las fuentes y aplicaciones de los fondos

utilizados en la operación de la entidad, durante el periodo analizado.

1+.¿Qué aráter tienen la utili0ai#n % e!isi#n de la utilidad prátia?

3nterno y eFterno.

2-.¿Qué es el estado de flujo de efetivo?

+s el estado financiero %#sico ue muestra el efecti!o generado y utilizadoen las acti!idades de operación, in!ersión y financiación.

21. ¿e qué tipo es el estado de flujo de efetivo?

e tipo financiero.

22.)l estado de orien % apliai#n de los reursos, o!o instru!ento de

ontrol % análisis finaniero, ¿Qué esque!as diferentes puede to!ar

en dependenia de sus uso?

n#lisis de las corrientes de fondos de efecti!o.

n#lisis de las !ariaciones del capital de tra%ajo.

*laneamiento y control de flujo de caja.

23.¿Qué !uestra el estado de flujo de efetivo?

Las entradas, salidas y cam%io neto en el efecti!o de las diferentesacti!idades de una empresa durante un perodo conta%le, en una forma ueconcilie los saldos de efecti!o inicial y final.

@0



2". eniona 3 de los objetivos del estado de flujo de efetivo.

*roporcionar información apropiada a la gerencia, facilitar informaciónfinanciera a los administradores, proyectar en donde se <a estado gastandoel efecti!o disponi%le.

2&. ¿Cuál es la finalidad del estado de flujo de efetivo?

*resentar en forma comprensi%le información so%re el manejo de efecti!o,es decir, su o%tención y utilización por parte de la entidad, durante unperiodo determinado.

2'.¿Cuál es el prop#sito de disear el estado de flujo de efetivo?

on el propósito de eFplicar los mo!imientos de efecti!o pro!eniente de laoperación normal del negocio.

2(.¿Qué debe !ostrar el estado de flujo de efetivo?

8na sntesis de los cam%ios ocurridos en la situación financiera.

2*.¿4ara qué debe 5aerse una s$ntesis de los a!bios ourridos en la

situai#n finaniera?

*ara ue los usuarios de los estados financieros puedan conocer y e!aluar la liuidez o sol!encia de la entidad.

2+.¿Cuáles son los !ovi!ientos de efetivo provenientes de la operai#n

nor!al del neoio?

7enta de acti!os no circulantes, o%tención de prDstamos y aportación de losaccionistas y auellas transacciones ue incluyan disposiciones de efecti!o.

3-.¿Cuáles son las disposiiones de efetivo?

ompra de acti!os no circulantes y pago de pasi!os y de di!idendos.

31. e la utilidad prátia de estado de flujo de efetivo, !eniona tres

puntos:

6omar decisiones de in!ersión o asignación de recursos.

+!aluar la sol!encia y liuidez de la entidad.

+!aluar la capacidad de la entidad.

@1



32.¿Con que otro no!bre se le onoe al estado de orien % fondos?

+stado de fuentes y aplicación.33.¿Cuál es el objetivo del estado de orien % apliai#n?

on el o%jeti!o de conocer de dónde pro!inieron los recursos de laorganización en un periodo determinado 9origen de fondos) y uedestino se dio a tales recursos 9aplicación de fondos).

3".¿Qué son los ostos de variables? uellos ue cam%ian en proporción directa con los !olBmenes deproducción y !entas, por ejemplo materias primas, mano de o%ra adestajo, comisiones, etc.

3&.¿)stado finaniero que !uestra las operaiones devenadas del

periodo?+stado de resultados

3'.¿eniona los diferentes análisis del estado de orien % apliaiones? n#lisis de las corrientes de fondos en efecti!o. n#lisis de las !ariaciones del capital de tra%ajo. *laneamiento y control del flujo de caja.

3(.)s la utilidad de estado de flujo % efetivo?

Suministra a los usuarios de los estados financieros las %ases parae!aluar la capacidad ue tiene la empresa para generar efecti!o yeui!alentes al efecti!o.

3*.¿C#!o se alula el a!bio neto de apital ontable?Se calcula agregando !entas de acciones o deduciendo la readuisiciónde acciones de la diferencia entre las utilidades netas despuDs deimpuestos y di!idendos por caja.

3+.)s la funi#n del estado de flujo de efetivo7erificar las entradas y salidas de efecti!os

"-.¿finalidad del estado de orien % apliaiones?+Fpresa los mo!imientos o corrientes del efecti!o durante el perodoanalizado de operación de la entidad.

.=



*ne+os: Mapas

#on#eptuales1.- P4NT, DE E54I3I(0I,

..

.-ET*D, DE ,0IGEN 2 *P3IC*CI>N DE 0EC40,:



%.- Estado de /lujo de efe#ti'o:

.6

nociones financieras

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