news 160422

8/18/2019 News 160422

1/11

1

DISCLAIMERThis report is compiled and contained from sources believed to be reliable, but its accuracy and completeness are not guaranteed. This is not a solicitation to buyor sell of any securities. None of PT. Valbury Asia Securities or their respective employees and agents makes any representation or warranty or accepts anyresponsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in the report or opinions remainingunchanged after the issue thereof.

NEWS HEADLINES JAKARTA COMPOSITE INDEX CHART

IHSG telah memposisikan di bawah dari garis lagging indikator jangka

pendeknya, yakni MA5 dan MA20 sebagai sinyal negatif. Demikiansinyal dari leading indicator baik indikator MACD dan Stochastic,

terkonfirmasi negatif bagi IHSG. Support level di 4776 dan resistancelevel di 4900.

JAKARTA INDICES STATISTICSCLOSE CHANGE VOLUME (Mn) VALUE (Rp Bn)

IHSG 4903.09 +26.494 5,183.52 6,146.66LQ-45 850.581 +4.879 1,820.93 4,594.98

MARKET REVIEW MARKET VIEW

Perdagangan IHSG hari ini ditutup menguat 26,49 poin (0,54%) di level4.903,09. Dari domestik, Rapat Dewan Gubernur Bank Indonesiamemutuskan untuk mempertahankan suku bunga acuan di level

6,75%. Adapun, suku bunga deposit facililty sebesar 4,75% danlending facility pada level 7,25%. Sejalan reformulasi suku bunga

kebijakan, mengumumkan BI 7-day Repo rate tetap 5,50%. Secararinci struktur suku bunga atau term structure untuk 7 hari sebesar

5,50%, dua minggu sebesar 5,6%, satu bulan 5,8%, tiga bulan 6,20%,

enam 6,45%, 9 bulan 6,60% dan 12 bulan 6,75%. BI mengungkapkanbahwa ini sejalan dengan upaya mencapai sasaran inflasi 4% plus

minus 1% tahun ini. Sebelumnya pasar memprediksi bahwa BI akanmempertahankan BI Rate hingga pengumuman acuan 7-day repo rateyang mulai diimplementasikan pada Agustus 2016. Di tambah lagi

keputusan menahan BI Rate didukung oleh kondisi inflasi yangterkendali terutama setelah pemerintah menurunkan harga BBM. Dari

global, saham-saham AS pada Kamis ditutup melemah. Dipihak lain,

pelaku pasar berharap pertemuan para pejabat Bank Sentral Eropaakan memberikan informasi akan stimulus baru dalam upaya

meningkatkan pertumbuhan dan inflasi. Sementara itu pasarmemperkirakan tidak akan ada stimulus baru yang signifikan.Dari

regional, Nikkei membukukan gain tiga hari berturut-turut. Bursa Nikkei225 di Jepang mencatat kenaikan 457,08 poin (2,7%) ke level17.363,62. Jepang kembali mencatatkan surplus perdagangan per

Maret 2016. Penguatan nilai tukar yen membuat biaya impor menjadi

lebih murah. Nilai impor Jepang per Maret 2016 turun sebesar 14,9%dibandingkan setahun lalu. Penurunan impor ini lebih besar

dibandingkan penurunan impor bulan Februari 2016 yang turun 14,2%.Saat bersamaan, angka ekspor Jepang juga terpangkas 6,8%. Kondisiini pula yang menyebabkan surplus perdagangan Jepang mencapai ¥

755 miliar. Ini setara US$ 6,9 miliar. Meski demikian, jumlah surplus itumasih lebih rendah dari prediksi Bloomberg yang sebesar ¥ 834,6

miliar. Namun surplus kali ini masih menjadi yang terbesar sejak

Oktober tahun 2010. Indeks Hang Seng ditutup naik 385,94 poin(1,82%) di level 21.622,25 dan indeks Shanghai Composite

membukukan penurunan tipis sebanyak 19,69 poin (0,66%) di level

2.952,89. Dari Eropa, pasar saham Eropa dibuka tentatif menguatpada awal perdagangan.

Pertemuan Bank sentral Eropa (ECB) akhirnya memutuskan untukmempertahankan suku bunganya. Ketua ECB memprediksi inflasi akannaik di semester II 2016 dan membaik di 2017 dan 2018. ECB concern

inflasi rendah akan mengubah perilaku belanja dan investasi. NamunECB siap untuk menaikkan stimulus jika prospek kawasan Eropa

memburuk. Disisi lain, penjualan ritel Inggris pada Maret 2016 turun1,3% atau terbesar dalam 2 tahun. Penjualan ritel selama 1Q 2016 naik

3,7% YoY. Inggris juga mencatatkan defisit anggaran pada Maret

sebesar £4,8 miliar atau 3,9% dari GDP. Dipihak lainnya, sinyalstabilisasi ekonomi Cina diartikan sebagai adanya kelanjutanpermintaan minyak dan energi serta komoditas lain. Hal itu

diperkirakan akan menstabilkan harga minyak atau menjaga kejatuhanharga minyak lebih jauh. Tanda-tanda stabilitas ekonomi Cina,

stabilisasi harga minyak dan pengurangan kenaikan Fed rate di tahun

2016 menjadi dua kali dari rencana semula empat kali menjadi katalisdi pasar. Namun investor juga mencermati kinerja perusahaan di 1Q2016. Kinerja 1Q 2016 akan menjadi dasar penilaian terhadap kinerja

tahun 2016 keseluruhan. Bagi bursa saham Indonesia, akhir Apriladalah batas waktu penyampaian laporan keuangan 1Q 2016. Oleh

karena itu pada minggu terakhir April akan dicermati investor.

Sementara itu Rapat Dewan Gubernur Bank Indonesia (BI) kemarinmemutuskan untuk mempertahankan BI Rate di level 6,75%. Sedang

lending facility rate di level 7,25% dan deposit facility rate di 4,75%.Sementara BI 7-day reverse repo rate yang efektif diberlakukan padaAgustus 2016 ditetapkan 5,5%. BI memperkirakan ekonomi Indonesia

pada 1Q 2016 tumbuh di kisaran 5,1%-5,2% YoY didorong oleh belanjapemerintah. Pertumbuhan positif di 1Q2016 itu diprediksi berlanjut di

2Q2016 yang diperkirakan di kisaran 5,2%-5,3% YoY. BImemperkirakan inflasi bulan April 2016 di level 0,3% MoM. BI melihat

curent account deficit (CAD) 1Q2016 sekitar 2,2% dari GDP, karena

ekspor membaik. BI menyatakan akan menjaga rupiah sejalan denganfundamental. Sentimen yang relatif positif di atas diperkirakan dapattereliminasikan oleh sentimen dari pasar global. Saham Wall Street

berakhir lebih rendah pada Kamis. Penurunan nampak juga terjadi dipasar saham Asia, dimana pada pembukaan sesi I indeks saham

utama Asia melemah. Pelemahan yang terjadi pada saham Wall Streetdan Asia ini, dapat membayangi tekanan bagi IHSG pada hari ini.

DAILY REPORT22 April 2016

• HRUM tunda produksi batubara di Tambang Batubara Harum• Produksi nikel INCO turun• RUPS ACST setujui bagi dividen 2015 Rp 33,5/saham• ACST rights issue 300 juta saham, target dana Rp600 miliar• AUTO dan Bridgestone selesaikan ekspansi tahun ini

•

AUTO alokasikan belanja modal Rp 1,75 triliun• Rasio dividen AUTO 2015 sama dengan tahun sebelumnya• SMSM terima dividen interim tahun buku 2016 USD 1,026 juta• Anak usaha APLN klaim telah penuhi syarat perijinan reklamasi• TCID targetkan penjualan double digit di tahun 2016 dan 2017• RUPS TCID setujui bagi dividen tahun buku 2015 Rp 410/saham• Pemerintah akan perbesar modal BBTN• BABP jaga NPL di bawah 3%• MEGA akan turunkan bunga korporasi 200 bos di 2H 2016• RUPS TURI setujui bagi dividen tahun 2015 total Rp 16/saham• TURI targetkan pertumbuhan pendapatan 10% di 2016• TURI siapkan capex Rp669 miliar• Pembiayaan HDFA 1Q16 meningkat 36%• MAPI anggarkan belanja modal Rp 600 miliar• EXCL mulai bukukan laba• BTEK incar tambahan pendapatan Rp520 miliar•

APLI akan buyback saham

Support Level 4890/4876/4868

Resistance Level 4912/4920/4934

Major Trend DownMinor Trend Up

8/18/2019 News 160422

2/11

2


22 April 2016

22 April 2016

Harum Energy (HRUM) memutuskan untuk menunda ekspansibatubara di Tambang Batubara Harum. Perseroan mengubahalokasi penggunaan dana hasil IPO sebesar Rp 76,8 miliar dariRp 116,1 miliar. Pemangkasan itu terjadi di Tambang BatubaraHarum. Dengan pertimbangan harga batubara di pasar duniaterus menurun, HRUM memutuskan untuk menunda kegiatan

produksi batubara di Tambang Batubara Harum hingga 2017.Sisa dana sebesar Rp 76,8 miliar menjadi tidak efektif sehinggaperseroan bermaksud untuk mengalihkan alokasi dana tersebut

menjadi tambahan modal kerja bagi Mahakam Sumber Jaya tahunini. Kebutuhan modal kerja terutama untuk pendanaan kegiatanpara kontraktor pertambangannya di dalam kegiatan produksi danpengangkutan batubara. Jumlah produksi batubara di MahakamSumber Jaya direncanakan stagnan sebanyak 3,5 juta ton tahunini.

Saat pemerintah berencana melakukan moratorium lahanpertambangan, Vale Indonesia (INCO) membukukan penurunanproduksi nikel. Perseroan memproduksi nikel dalam mattesebanyak 16.894 ton pada kuartal I-2016, lebih rendah 24% QoQ

dan 3% YoY. Produksi kuartal I-2016 lebih rendah QoQ karenapelaksanaan aktivitas pemeliharaan yang sudah direncanakandan sangat penting untuk memastikan operasi kami bisa berfungsidengan efisien. INCO optimistis dapat mencapai target produksitahun ini sebesar 80.000 ton.

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) AcsetIndonusa (ACST), anak usaha United Tractors (UNTR), menyetujuiuntuk dividen tunai sebesar Rp 33 5 per saham. Dividen itu setaradengan 40% laba bersih tahun buku 2015 yang sebesar Rp 41,9miliar.

Acset Indonusa (ACST), anak usaha United Tractors (UNTR), akanmelakukan penerbitan saham baru dengan hak memesan efekterlebih dahulu (HMETD) atau rights issue sebanyak 300 juta

saham dengan nominal Rp 100 saham pada tahun 2016. ACSTmenargetkan perolehan dana segar sebesar Rp 600 miliar. Danadari hasil penambahan modal tersebut akan digunakan perseroanuntuk mendanai kebutuhan modal kerja dan kebutuhan belanjaperseroan. Sekitar 20% dari perolehan dana rights issue akan

digunakan untuk belanja modal atau capex selama 2 tahun. Pada1 Juni 2016 perseroan menargetkan dapat memperolehpernyataan efektif dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK).

Astra Otoparts (AUTO) memastikan perusahaan patungan (JV)Bridgestone Astra Indonesia mulai beroperasi secara bertahap

tahun ini. Saat ini, entitas usaha tersebut dalam proses konstruksipabrik yang memproduksi komponen anti-vibration untukkendaraan roda empat. JV ini ditargetkan mulai beroperasi 2016,

lalu mampu berproduksi secara penuh pada 2018.

Sepanjang tahun ini, Astra Otoparts (AUTO) mengalokasikanbelanja modal sekitar Rp 1,75 triliun atau turun 50% dibandingtahun lalu yang mencapai Rp 3,5 triliun. Perseroan menurunkancapex karena hanya fokus melakukan perbaikan proses

manufaktur. AUTO juga melanjutkan program efisiensi operasionaltahun ini.

Rasio dividen terhadap laba bersih Astra Otoparts (AUTO) tahunbuku 2015 sama seperti periode sebelumnya yaitu di kisaran 40%.

Adapun dividen per lembar saham pada tahun buku 2015mencapai Rp 27. Sementara itu, pada kuartal I-2016, perseroanmemperkirakan pertumbuhan mencapai 10%. Pencapaian

penaikan kinerja pada 3 bulan pertama tahun ini tak terlepas darikontribusi pertumbuhan penjualan pada sektor after market dan

ekspor dengan rerata hampir menyentuh 10%. Adapun penjualanproduk original equipment manufacturer (OEM) stagnan.

Selamat Sempurna (SMSM) telah menerima pembagian divideninterim tahun buku 2016 dari anak usahanya, yaitu BradkeSynergies Sdn.Bhd. mencapai USD 1.026.430,59 atau setara

dengan 4.000.000 ringit Malaysia. Kepemilikan saham perseroandi Bradke sebesar 100%.

Proses reklamasi ditunda oleh pemerintah sampai batas waktuyang tidak ditentukan. Salah satu aspek yang akan dievaluasi olehpemerintah adalah aspek peraturan yang dianggap masih banyaktumpang tindih. Dari sembilan pengembang yang menggarap 17pulau reklamasi, salah satu pengembangnya yaitu PT MuaraWisesa Samudera (MWS) yang merupakan anak usaha AgungPodomoro Land (APLN). PT MWS Pramono mengklaim telahmemenuhi persyaratan termasuk perizinan untuk melakukanreklamasi. Reklamasi yang dilakukan MWS sudah mencapai 18%untuk pengurugan tanah daratan. Sementara tanah di dalam lautluasnya telah mencapai 65 hektar dari total 161 hektar.

Mandom Indonesia (TCID) menargetkan pertumbuhan penjualandouble digit pada tahun 2016 dari penjualan tahun 2015 sebesarRp 2,31 triliun. Perseroan tetap optimis kinerja tahun 2016 akanlebih baik dibanding tahun lalu, meskipun kondisi perekonomiandomestik dan global belum stabil. Perseoran menargetkanpenjualan Rp 3 triliun pada tahun 2017. Untuk mencapai target

penjualan tersebut perseroan akan mengeluarkan produk-produkbaru pada tahun 2016. Perseroan juga telah menyiapkan strategiguna mewujudkan target pertumbuhan penjualan. Beberapaupaya akan terus dilakukan untuk mempertahankan kinerjapenjualan ekspor. Diantaranya memperkuat penjualan produknon-aerosol di beberapa negara, menjalin kerja sama denganperusahaan OEM (Original Equipment Manufacturer) di dalam danluar negeri dalam upaya memenuhi permintaan produk yang

mengandung aerosol.

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) MandomIndonesia (TCID) menyetujui pembagian dividen tahun buku 2015senilai total Rp 82,43 miliar atau Rp 410 per saham. Nilai itu setara

dengan 15,1% dari laba bersih tahun buku 2015.

Pemerintah akan memperbesar bisnis Bank Tabungan Negara (BBTN) dan menargetkan aset BBTN meningkat tiga kali lipatdalam lima tahun ke depan. Pemerintah juga berkomitmenmemperkuat permodalan BBTN melalui holding bank BUMN yang

akan terbentuk tahun ini.

Bank MNC Internasional (BABP) berupaya menjaga rasio kredit

bermaslaah (NPL) di bawah 3% hingga akhir Desember 2016.Tahun lalu, perseroan berhasil menurunkan NPL menjadi 2,97%dari posisi akhir 2014 yang mencapai 5,88%.

Bank Mega (MEGA) pada semester II 2016 akan menurunkanbunga sektor korporasi sebesar 200 bps. Perseroan akan

menurunkan bertahap. Tahap pertama akan dilakukan padapertengahan tahun sebesar 1%, tahap kedua akan diturunkan 1%mendekati akhir tahun. Dengan penurunan ini diharapkan padaakhir tahun suku bunga korporasi Bank Mega bisa menjadi 11,5%.Penurunan bunga ini dimungkinkan karena cost of fund kredit

korporasi sudah mulai turun. Selain sektor korporasi, beberapasektor kredit lain seperti sektor usaha kecil dan komersial jugaakan dipangkas.

Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan (RUPST) Tunas Ridean

8/18/2019 News 160422

3/11

3


22 April 2016

22 April 2016

(TURI) menyetujui untuk membagikan dividen total senilai Rp89,28 miliar atau Rp 16 per saham setara dengan 30,66% darilaba bersih tahun buku 2015 sebagai dividen tunai. Sebesar Rp 4

per saham telah dibayarkan sebagai dividen interim pada 11Desember 2015, dan sisanya senilai Rp 66,96 miliar atau sebesarRp 12 per saham akan dibayarkan sebagai dividen final.

Tunas Ridean (TURI) menargetkan pertumbuhan pendapatansebesar 10% menjadi Rp11,7 triliun sepanjang 2016. Perolehan

pendapatan akan ditopang oleh pertumbuhan penjualankendaraan bermotor yang diharapkan mulai menanjak padasemester II/2016 seiring dengan akselerasi pertumbuhan ekonomidan pemulihan daya beli.

Tunas Ridean (TURI) akan menyiapkan belanja modal (capex)

sebesar Rp669 miliar tahun ini. Peseroan akan menggunakansebagian capex untuk ekspansi bisnis penyewaan mobil. Saat iniperseroan memiliki 7.600 unit mobil sewa. Perseroan berencanamenambah sekitar 760 mobil baru atau 10% dari mobil rentaleksisting tahun ini.

Radana Bhaskara Finance (HDFA) mencatatkan penyaluranpembiayaan hingga kuartal I/2016 mencapai Rp546,1 miliar. Nilaitersebut meningkat 36,32% dibandingkan periode yang samatahun sebelumnya sebesar Rp400,6 miliar. Kendaraan baru masihmendominasi pembiayaan perseroan pada tiga bulan pertamatahun ini. Namun demikian, perseroan berupaya memperbesar

segmen lain seperti multiguna. Tahun ini, dari target pembiayaanRp2,4 triliun, sekitar 33% akan dikontribusikan dari pembiayaanmultiguna, kendaraan bekas dan griya.

Mitra Adiperkasa (MAPI) menganggarkan dana Rp 600 miliaruntuk belanja modal penambahan gerai baru sepanjang tahun ini.Perseroan berencana menambah area ritel seluas 50.000-60.000meter persegi hingga akhir 2016. Rencana ini sejalan dengan

target jangka menengah perseroan dan akan berlanjut pada2017. Penambahan area akan ditingkatkan pada semesterII/2016. Sebagian berlokasi di Jakarta dan lainnya di luar Jakartatetapi masih berkonsentrasi di Pulau Jawa. MAPI memperkirakanpertumbuhan kinerja tahun ini tidak jauh berbeda dari proyeksi

2015, yakni berada di kisaran 11%-12%.

XL Axiata (EXCL) membukukan laba bersih senilai Rp 169,26miliar pada kuartal I-2016 atau membaik dibandingkan periodesama tahun lalu yang membukukan rugi bersih Rp 758,07 miliar.Pendapatan naik tipis sekitar 2,3% YoY menjadi Rp 5,61 triliun.

Laba bersih didukung oleh penguatan nilai tukar Rupiah terhadapUSD. Hal ini menyebabkan keuntungan selisih kurs mencapai Rp471,86 miliar pada kuartal I-2016, dibandingkan periode sama

tahun lalu dengan rugi kurs Rp 1,01 triliun. EBITDA naik 17% YoYmenjadi Rp 2,2 triliun pada kuartal I-2016.

Bumi Teknokultura Unggul (BTEK) mengincar tambahanpendapatan sekitar US$40 juta atau Rp520 miliar per tahunsetelah proses pengambilalihan saham PT Golden Harvest Cocoa

Indonesia selesai. Perseroan akan menggelar rapat umumpemegang saham luar biasa terkait proses akuisisi tersebut pada27 April 2016. Setelah mendapatkan persetujuan pemegangsaham, perseroan akan meminta persetujuan OJK danmelaporkannya pada BEI.

Asiaplast Industries (APLI) akan melakukan pembelian kembalisaham yang ke IV dengan tujuan memberikan fleksibilitas kepada

perseroan untuk mencapai struktur permodalan yang lebih efisiensehingga memungkinkan perseroan untuk menurunkan biaya

modal dan meningkatkan EPS, ROA, dan ROE. Disamping itu,buyback tersebut juga membantu stabilisasi harga saham agarlebih mencerminkan kondisi fundamental perseroan. Adapunpelaksanan pembelian kembeli saham ke IV ini akan dilakukansetelah perseroan memperoleh persetujuan dari RUPSLB tanggal31 Mei 2016. Apabila telah memperoleh persetujuan, maka aksi

korporasi tersebut akn dilaksanakan dalam periode sejak 1 Juni2016 sampai 30 Nopember 2017. Perseroan akan melakukanpembelian kembali IV maksimal sejumlah 0,84% dari jumlah

saham yang telah dikeluarkan perseroan sejumlah 1,5 miliarsaham dengan jumlah nilai nominal seluruh saham yang akan di-buyback sebanyak-banyaknya Rp1.267.140.000.

8/18/2019 News 160422

4/11

4


22 April 2016

COMMODITIES DUAL LISTING

Description Price (USD) Change Description Price (USD) Price (IDR)Change

(IDR)

Crude Oil (US$)/Barrel 43.37 0.19 TLKM (US) 55 18,032 -358

Natural Gas (US$)/mmBtu 2.06 -0.01 ANTM (GR) 0.04 564 -15

Gold (US$)/Ounce 1249.00 0.94

Nickel (US$)/MT 9100.00 -225.00Tin (US$)/MT 17150.00 -50.00

Coal (NEWC) (US$)/MT* 50.50 -11.90

Coal (RB) (US$)/MT* 52.95 -10.41

CPO (ROTH) (US$)/MT 745.00 2.50

CPO (MYR)/MT 2673.00 26.50

Rubber (MYR/Kg) 714.50 -3.00

Pulp (BHKP) (US$)/per ton 708.26 -0.78*weekly

GLOBAL INDICES VALUATION

Change PER (X) PBV (X)Country Indices Price

%Day %YTD 2015E 2016F 2015E 2016F

MarketCap (USD

Bn)

USA DOW JONES INDUS. 17982.52 -0.63 3.20 16.68 14.83 3.05 2.90 5,419.1USA NASDAQ COMPOSITE 4945.89 -0.05 -1.23 21.02 17.79 3.41 3.10 7,764.6

ENGLAND FTSE 100 INDEX 6381.44 -0.45 2.23 17.10 14.52 1.77 1.71 1,584.9

CHINA SHANGHAI SE A SH 3090.22 -0.66 -16.58 13.03 11.53 1.39 1.28 3,845.6

CHINA SHENZHEN SE A SH 1933.32 -1.23 -19.96 25.45 20.73 3.04 2.74 3,015.4

HONG KONG HANG SENG INDEX 21622.25 1.82 -1.33 11.53 10.43 1.09 1.02 1,757.7

INDONESIA JAKARTA COMPOSITE 4903.09 0.54 6.75 15.31 13.25 2.30 2.07 396.0

JAPAN NIKKEI 225 17363.62 2.70 -8.77 16.32 15.01 1.42 1.34 2,849.3

MALAYSIA KLCI 1721.47 0.73 1.71 16.54 15.32 1.74 1.64 261.9

SINGAPORE STRAITS TIMES INDEX 2960.78 0.37 2.71 13.37 12.66 1.13 1.09 306.1

FOREIGN EXCHANGE FOREIGN EXCHANGE

Description Rate (IDR) Change Description Rate (USD) Change

USD/IDR 13,152.50 8.50 1000 IDR/ USD 0.08 0.0000EUR/IDR 14,848.78 -0.09 EUR / USD 1.13 0.0002

JPY/IDR 120.15 0.39 JPY / USD 0.01 0.0000

SGD/IDR 9,747.14 -16.84 SGD / USD 0.74 0.0000

AUD/IDR 10,190.29 -80.32 AUD / USD 0.77 0.0010

GBP/IDR 18,836.88 9.04 GBP / USD 1.43 -0.0001

CNY/IDR 2,029.00 -2.42 CNY / USD 0.15 -0.0003

MYR/IDR 3,385.24 -14.00 MYR / USD 0.26 -0.0012

KRW/IDR 11.61 0.03 100 KRW / USD 0.09 0.0002

CENTRAL BANK RATE INTERBANK LENDING RATE

Description Country Rate (%) Description Country Rate (%)

FED Rate (%) US 0.50 JIBOR (IDR) Indonesia 6.04

BI Rate (%) Indonesia 6.75 LIBOR (GBP) England 0.51

ECB Rate (%) Euro 0.00 SIBOR (USD) Singapore 0.17

BOJ Rate (%) Japan 0.10 D TIBOR (YEN) Japan 0.05

BOE Rate (%) England 0.50 Z TIBOR (YEN) Japan 0.04

PBOC Rate (%) China 4.35 SHIBOR (RENMINBI) China 2.81

INDONESIAN ECONOMIC INDICATORS SBI

Description March-16 February-16 Description Rate (%)

Inflation YTD % 0.62 0.42 SBI (9M) 6.60

Inflation YOY % 4.45 4.42 SBIS (9M) 6.60

Inflation MOM % 0.19 -0.09 SBI (12M) 6.75

Foreign Reserve (USD) 107.50 Bn 104.54 Bn SBIS (12M) 6.75

GDP (IDR Bn) 2,945,028.50 2,998,622.50

8/18/2019 News 160422

5/11

5


22 April 2016

BUSINESS & ECONOMIC CALENDAR

Date Agenda Expectation

25 Apr US New Home Sales Naik menjadi 522 ribu dari 512 ribu

25 Apr US New Home Sales MoM Tetap 2.0%

26 Apr US Durable Goods Orders Naik menjadi 1.7% dari -3.0%

26 Apr US Consumer Confidence Index Turun menjadi 96.0 dari 96.2

27 Apr US Advance Goods Trade Balance Naik menjadi -$62.80 Bn dari -$62.86 Bn

27 Apr US Pending Home Sales MoM Turun menjadi 0.1% dari 3.5%

27 Apr US Pending Home Sales YoY --

28 Apr FOMC Rate Decision Tetap 0.25% - 0.50%

28 Apr Initial Jobless Claims --Ket: (*) US Time (^) Tentative

LEADING MOVERS LAGGING MOVERS

Stock Price Change (%) Index pt Stock Price Change (%) Index pt

UNVR IJ 46500 2.65 8.65 ASII IJ 7525 -0.66 -1.91

BBRI IJ 10700 2.15 5.19 BSDE IJ 1910 -3.05 -1.09

TLKM IJ 3630 1.26 4.28 BIRD IJ 4460 -7.85 -0.90

BMRI IJ 9875 1.28 2.73 LPPF IJ 17725 -1.53 -0.76BNLI IJ 1135 24.73 2.50 PGAS IJ 2570 -1.15 -0.69

TPIA IJ 4200 18.31 2.02 PWON IJ 525 -2.78 -0.68

MEGA IJ 2950 5.36 0.98 GGRM IJ 65500 -0.53 -0.64

ADRO IJ 750 4.17 0.91 EXCL IJ 3855 -1.91 -0.61

INCO IJ 1990 4.74 0.85 INTP IJ 20000 -0.74 -0.52

PLIN IJ 3350 8.06 0.84 CTRA IJ 1320 -2.58 -0.51

UPCOMING IPO'S

Company BusinessIPO Price

(IDR)

Issued

Shares (Mn)Offering Date Listing Underwriter

PT Bank Ganesha Banking &

Finance

102-105 6100.00 TBA TBA Indo Premier Securities

PT Buyung Poetra

Sembada Consumer 420-500 710.00 TBA TBA Bahana Securities

8/18/2019 News 160422

6/11

6

22 April 2016


22 April 2016

DIVIDEND

Stock DPS (IDR) Status CUM Date EX Date Recording Payment

BBTN 34.95 Cash Dividend 19 Apr-16 20 Apr-16 22 Apr-16 12 May-16

MPPA 26.00 Cash Dividend 20 Apr-16 21 Apr-16 25 Apr-16 13 May-16

PTBA 289.73 Cash Dividend 21 Apr-16 22 Apr-16 26 Apr-16 18 May-16TGKA 106.50 Cash Dividend 21 Apr-16 22 Apr-16 26 Apr-16 18 May-16

LINK 42.00 Cash Dividend 22 Apr-16 25 Apr-16 27 Apr-16 19 May-16

MEGA 75.58 Cash Dividend 22 Apr-16 25 Apr-16 27 Apr-16 19 May-16

ADRO $0.0013 Cash Dividend 25 Apr-16 26 Apr-16 28 Apr-16 20 May-16

TRIS 8.00 Cash Dividend 25 Apr-16 26 Apr-16 28 Apr-16 20 May-16

CINT 8.00 Cash Dividend 25 Apr-16 26 Apr-16 28 Apr-16 20 May-16

ACST 33.50 Cash Dividend 26 Apr-16 27 Apr-16 29 Apr-16 20 May-16

CORPORATE ACTIONS

Stock Action Ratio EXC. Price (IDR) CUM Date EX Date Trading Period

BEKS Rights Issue 1000:256 200-225 TBA TBA TBA RIMO Rights Issue 2:167 265.00 04 Apr’16 05 Apr’16 11 Apr – 09 May’16

MCOR Rights Issue 100:154 100.00 07 Apr’16 08 Apr’16 14 Apr – 27 Apr’16 BSIM Rights Issue 13:1 400.00 04 May’16 09 May’16 13 May – 26 May’16 BBYB Rights Issue 5:4 115-150 10 May’16 13 May’16 17 May – 23 May’16 EXCL Rights Issue 100:32 TBA 13 May’16 16 May’16 20 May – 26 May’16 BNLI Rights Issue TBA TBA 17 May’16 18 May’16 24 May – 30 May’16 AALI Rights Issue 4:1 TBA 30 May’16 31 May’16 06 Jun – 10 Jun’16 ACST Rights Issue 5:3 TBA 08 Jun’16 09 Jun’16 15 Jun – 21 Jun’16 RMBA Rights Issue 36:145 480.00 09 Jun’16 10 Jun’16 16 Jun – 22 Jun’16 BINA Rights Issue TBA TBA 10 July’16 11 July’16 15 Jul – 21 Jul’16

GENERAL MEETING

Emiten AGM/EGM Date Agenda

TLKM RUPST 22-Apr-16BNII RUPST 22-Apr-16WOMF RUPST/LB 22-Apr-16LPGI RUPST 25-Apr-16LPLI RUPST 25-Apr-16UNTR RUPST 25-Apr-16LPPS RUPST 25-Apr-16BFIN RUPST/LB 25-Apr-16ARNA RUPST 27-Apr-16HMSP RUPST/LB 27-Apr-16DSSA RUPST 27-Apr-16ASII RUPST 27-Apr-16TMAS RUPST/LB 27-Apr-16BDMN RUPST 28-Apr-16AKRA RUPST 28-Apr-16INDY RUPST/LB 28-Apr-16

ELSA RUPST 28-Apr-16WIKA RUPST 28-Apr-16

BBKP RUPST/LB 28-Apr-16

IATA RUPST/LB 28-Apr-16BTEL RUPSLB 28-Apr-16BTPN RUPST/LB 28-Apr-16

DEWA RUPST/LB 29-Apr-16PTPP RUPST 29-Apr-16

8/18/2019 News 160422

7/11

22 April 201622 April 2016


UNVR TRADING BUY

S1 45375 R1 47375 Trend Grafik Major Up Minor Up

S2 43375 R2 49375

ClosingPrice

46500

Ulasan

• MACD line dan signal line indikasi positif

• Stochastics fast line & slow indikasi negatif

• Candle chart indikasi sinyal positif

• RSI berada dalam area overbought

• Harga berada dalam area upper band

Prediksi• Trading range Rp 45375-Rp 47375

•

Entry Rp 46500, take Profit Rp 47375

Indikator Posisi Sinyal

Stochastics 88.33 Negatif

MACD 10.07 Positif

True Strength Index (TSI) 59.38 Positif

Bollinger Band (Mid) 43565 Positif

MA5 45095 Positif

34,000

36,000

38,000

40,000

42,000

44,000

46,000

48,000

50,000

October November December 2016 February March Apri l

UNVR Wedge

43,565

42,875

42,510.2

42,045

38,650

38,650

38,650

44,000

44,471.9

45,095

46,500

46,500 46,500

0.010.020.030.040.050.060.070.080.090.0100.0UNVR - Stochastic %D(6,3,3) = 92.01, Stochastic %K = 87.38, Overbought Leve l = 80.00, Oversold Level = 20.00 87.3788

80

20

87.3788

92.0105

92.0105

-800-600-400-200 0 200 400

0UNVR - MACD (5,3) = -490.74, Signal() = -401.89

-490.736

-401.89

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.020.040.060.080.0UNVR - TSI(3,5,3) = 59.38, Volume() = 3,727,500.00

48.7079

0.00000

59.3798

3,727,50

UNVR - William's % R(14) = -12.25, Volume() = 3,727,500.00 -12.2549

3,727,50

//

MEDC TRADING BUY

S1 1455 R1 1655 Trend Grafik Major Up Minor Down

S2 1255 R2 1855

Closing

Price1585

Ulasan


• Stochastics fast line & slow indikasi positif


• RSI berada dalam area oversold

• Harga berada dalam area netral

Prediksi•

Trading range Rp 1455-Rp 1655

• Entry Rp 1585, take Profit Rp 1655


Stochastics 17.66 Positif

MACD -2.29 PositifTrue Strength Index (TSI) -13.31 Positif


MA5 1435 Positif

800

1,200

1,600

2,000

2,400

Octobe r November December 2016 Feb ruary March Apri l

MEDC Broadening Wedge

1,488.75

1,472

1,435

1,345

1,231

1,231

1,067

1,585

1,585

1,585

1,860

2,643.75

2,643.75

0.010.020.030.040.050.060.070.080.090.0

MEDC - Stochastic %D(6,3,3) = 16.94, Stochastic %K = 33.92, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

20

16.9424

16.9424

33.9218

33.9218

80

-60.0-40.0-20.0 0.020.040.0

0.0MEDC - MACD (5,3) = -12.06, Signal() = 9.22

-12.0558

9.22491

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.020.040.060.080.0MEDC - TSI(3,5,3) = -13.31, Volume() = 11,531,700.00

-13.3119

-27.3763

0.00000

11,531,70

MEDC - William's % R(14) = -53.40, Volume() = 11,531,700.00 -53.3981

11,531,70

8/18/2019 News 160422

8/11

22 April 201622 April 2016


ADRO TRADING BUY


S2 695 R2 800

ClosingPrice

750

Ulasan




• RSI berada dalam area netral



•

Entry Rp 750, take Profit Rp 770



MACD 5.73 Positif



MA5 711 Positif

480.0

540.0

600.0

660.0

720.0

780.0


ADRO Wedge

Bullish Breakout

713.75

711

690.75

671.25

671.25

665

641.991

740.833

740.833

745 750

750

0.010.020.030.040.050.060.070.080.090.0

100.0ADRO - Stochastic %D(6,3,3) = 48.78, Stochastic %K = 67.32, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

48.777

48.777

20

67.3246

67.3246

80

-24.0-18.0-12.0-6.0 0.0 6.012.0

0.0ADRO - MACD (5,3) = -8.24, Signal() = -4.41

-8.24246

-4.41022

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.020.040.060.080.0ADRO - TSI(3,5,3) = 22.25, Volume() = 128,642,400.00

12.8626

0.00000

22.2507

128,642,4

ADRO - William's % R(14) = -9.52, Volume() = 128,642,400.00 -9.52381

128,642,4

//

BBRI TRADING BUY


S2 10350 R2 11000

Closing

Price10700

Ulasan





• Harga berada dalam area netral

Prediksi•

Trading range Rp 10550-Rp 11000




MACD -28.57 PositifTrue Strength Index (TSI) 2.27 Positif

Bollinger Band (Mid) 10712 Negatif

MA5 10315 Positif

8,400

9,000

9,600

10,200

10,800

11,400

12,000


BBRI Downward Slopi ng Channel

10,700

10,700

10,378.1

10,315

9,800

9,625

9,625

10,700

10,788.8

11,234.4

11,350

11,350

11,425

10.020.030.040.050.060.070.080.090.0100.0BBRI - Stochastic %D(6,3,3) = 49.33, Stochastic %K = 68.40, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

49.3284

49.3284

20

68.3973

68.3973

80

-300-200-100 0 100 200

0

BBRI - MACD (5,3) = -58.56, Signal() = -4.25

-58.5597

-4.25284

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.020.040.060.080.0100.0BBRI - TSI(3,5,3) = 2.27, Volume() = 41,401,200.00

0.00000

-20.2455

2.27202

41,401,20

BBRI - William's % R(14) = -34.55, Volume() = 41,401,200.00 -34.5455

41,401,20

8/18/2019 News 160422

9/11

22 April 201622 April 2016


ADHI TRADING BUY


S2 2770 R2 2950

ClosingPrice

2855

Ulasan


• Stochastics fast line & slow indikasi negatif


• RSI mendekati area overbought





Stochastics 74.43 Negatif

MACD 19.94 Positif



MA5 2790 Positif

1,800

2,000

2,200

2,400

2,600

2,800

3,000


ADHI Upward Sloping Channel

2,790

2,781.88

2,735

2,735

2,728.25

2,710

2,567.68

2,840 2,855

2,855

10.020.030.040.050.060.070.080.090.0ADHI - Stochastic %D(6,3,3) = 61.38, Stochastic %K = 74.15, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

61.3833 61.3833

20

74.1528

74.1528

80

-40.0-30.0-20.0-10.0 0.010.020.030.040.0

0.0

ADHI - MACD (5,3) = -17.46, Signal() = -13.07

-17.4605

-13.0682

-80.0-60.0-40.0-20.0 0.020.040.060.080.0ADHI - TSI(3,5,3) = 38.60, Volume() = 42,462,800.00

30.833

0.00000

38.5957

42,462,80

ADHI - William's % R(14) = -13.04, Volume() = 42,462,800.00 -13.0435

42,462,80

BISI TRADING BUY


S2 1610 R2 1810

Closing

Price1715

Ulasan






Prediksi•

Trading range Rp 1670-Rp 1750• Entry Rp 1715, take Profit Rp 1750



MACD 1.53 Positif



MA5 1662 Positif

1,000

1,200

1,400

1,600

1,800


BISI Downward Slopi ng Channel

1,660

1,643.33

1,643.33

1,590

1,586.25

1,586.25

1,505.8

1,662

1,692.25

1,710

1,715

1,715

10.020.030.040.050.060.070.080.090.0BISI - Stochastic %D(6,3,3) = 59.42, Stochastic %K = 72.07, Overbought Level = 80.00, Oversold Level = 20.00

59.4198

59.4198

20

72.069

72.069 80

-40.0-30.0-20.0-10.0 0.010.020.030.0

0.0

BISI - MACD (5,3) = -10.61, Signal() = -4.70

-10.6114

-4.69898

-60.0-40.0-20.0 0.020.040.060.080.0

BISI - TSI(3,5,3) = 27.48, Volume() = 2,503,800.00

6.67171

0.00000

27.4756

2,503,80

BISI - William's % R(14) = -26.47, Volume() = 2,503,800.00 -26.4706

2,503,80

8/18/2019 News 160422

10/11

22 April 2016

22 April 2016


THESE RECOMMENDATIONS ARE BASED ON TECHNICAL AND ONLY INTENDED FOR ONE DAY TRADING

Price Support Resistance Indicators 1 MonthTicker Rec

21-04-16 Entry Exit S2 S1 R1 R2 MACD Stoc* MA5* High Low

Agriculture

AALI Trading Sell 16050 16050 15925 15625 15925 16225 16525 Positif Negatif Negatif 18300 15575LSIP Trading Sell 1680 1680 1660 1615 1660 1705 1750 Negatif Negatif Negatif 1840 1530

SGRO Trading Sell 2005 2010 2000 1990 2000 2010 2020 Negatif Negatif Positif 2025 1820

Mining

PTBA Trading Buy 7700 7700 7775 7525 7650 7775 7900 Positif Positif Positif 7725 6075

ADRO Trading Buy 750 750 770 695 725 770 800 Positif Positif Positif 800 640

MEDC Trading Buy 1585 1585 1655 1255 1455 1655 1855 Positif Positif Positif 1860 905

INCO Trading Buy 1990 1990 2025 1835 1930 2025 2120 Positif Positif Positif 2045 1710

ANTM Trading Buy 720 710 750 690 710 730 750 Negatif Negatif Positif 740 417

TINS Trading Sell 845 845 835 810 835 860 885 Negatif Negatif Positif 945 635

Basic Industry and Chemicals

WTON Trading Buy 995 995 1010 960 985 1010 1035 Positif Positif Positif 1040 955

SMGR Trading Buy 10525 10525 10575 10325 10450 10575 10700 Positif Positif Positif 10800 10000

INTP Trading Sell 20000 20000 19875 19625 19875 20125 20375 Negatif Negatif Negatif 20850 19250

SMCB Trading Buy 1155 1155 1180 1110 1145 1180 1215 Negatif Positif Positif 1295 985

Miscellaneous Industry

ASII Trading Sell 7525 7525 7425 7200 7425 7650 7875 Negatif Negatif Negatif 7850 6575

GJTL Trading Sell 705 705 695 670 695 720 745 Negatif Negatif Negatif 820 595

Consumer Goods Industry

INDF Trading Buy 7250 7250 7300 7050 7175 7300 7425 Positif Positif Positif 7500 6800

GGRM Trading Buy 65500 65500 65875 64625 65250 65875 66500 Negatif Negatif Negatif 68600 58750

UNVR Trading Buy 46500 46500 47375 43375 45375 47375 49375 Positif Negatif Positif 46000 41975

KLBF Trading Sell 1410 1415 1395 1375 1395 1415 1435 Negatif Positif Negatif 1470 1270

Property, Real Estate and Building Construction

BSDE Trading Buy 1910 1910 1960 1810 1885 1960 2035 Positif Negatif Positif 2005 1675

PTPP Trading Buy 3805 3805 3830 3760 3795 3830 3865 Positif Positif Positif 3985 3685

WIKA Trading Buy 2710 2710 2745 2635 2690 2745 2800 Positif Negatif Positif 2730 2505

ADHI Trading Buy 2855 2855 2900 2770 2820 2900 2950 Positif Negatif Positif 2840 2635WSKT Trading Buy 2280 2280 2335 2165 2250 2335 2420 Positif Negatif Positif 2270 1880

Infrastructure, Utilities and Transportation

PGAS Trading Sell 2570 2570 2545 2480 2545 2610 2675 Negatif Negatif Negatif 2860 2575

JSMR Trading Buy 5375 5375 5400 5250 5325 5400 5475 Positif Positif Positif 5700 5200

ISAT Trading Buy 6425 6425 6475 6125 6300 6475 6650 Positif Positif Positif 6450 5500

TLKM Trading Buy 3630 3630 3670 3510 3590 3670 3750 Positif Positif Positif 3715 3265

Finance

BMRI Trading Buy 9875 9875 9950 9600 9775 9950 10125 Positif Positif Positif 10450 9200

BBRI Trading Buy 10700 10700 11000 10350 10550 10800 11000 Positif Positif Positif 11500 9800

BBNI Trading Buy 4930 4930 4960 4840 4900 4960 5025 Positif Positif Positif 5450 4800

BBCA Trading Buy 13100 13100 13150 12900 13025 13150 13275 Positif Positif Positif 13925 12875

BBTN Trading Buy 1720 1710 1730 1690 1710 1730 1750 Positif Positif Positif 1865 1625

Trade, Services and InvestmentUNTR Trading Buy 16900 16900 17125 16225 16675 17125 17575 Positif Negatif Positif 17050 14875

MPPA Trading Sell 1575 1575 1565 1535 1565 1595 1625 Negatif Positif Negatif 1825 1575

8/18/2019 News 160422

11/11

news 160422

Documents