1

MR.ANAT PrapasawadMR.ANAT PrapasawadADVANCE ENERGY PLUSADVANCE ENERGY PLUS

CDM BUNDLING PROJECT

2

Bundling Concept

• Bundling: C ombining or aggregating a number (more - than one) of small scale projects and/or project

activities into a single emissions reduction project. Small- scale CDM project activities may be bundled at the follo

wing stages in the project cycle:

- the project design document,- validation,- registration,- monitoring,- verification and certification.

3

Project Structure-Bundling

4

• Private companies , such as ESCOs or FI (such as those that already invest in project activities which

- re duce emissions) that may wish to be involved if th e business case is strong enough; • Governmental or NGOs , for reasons associated

with rural/sustainable development, poverty alleviation and the provision of essential services;

• Trade or industrial associations to enhance the business of their members;

• Equipment manufacturers or distributors , to increase the sales of a technology;

• - Turn key contractors or small project engineering contractors (including O&M

companies), to enhance the viability and revenues o f their projects.

Type of Organization

5

Example:First CDM Bundling project in Thailand

6

AEP Livestock Waste Management Project

ERPA Signing Ceremony

7

AEP Livestock Waste Management Project

วั�ตถุ�ประสงค์�

(1 )เพื่��อลดการปล�อยก�าซเร�อนกระจกที่��เก�ดจากของเสี�ยในฟาร�มปศุ สี!ตว์�

(2) เพื่��อพื่!ฒนาไปสี&�การพื่!ฒนาที่��ย! �งย�นและยกระด!บมาตรฐานการจ!ดการของเสี�ยในฟาร�มปศุ สี!ตว์�ของประเที่ศุไที่ย โดยผ่�านการสีน!บสีน นด,ว์ยกลไกการพื่!ฒนาที่��สีะอาด (CDM)

8

• จ-านว์นฟาร�มที่��เข,าร�ว์มโครงการ 10 ฟาร�ม อย&�ในจ.ชลบ ร� 1 ฟาร�ม และจ.ราชบ ร� 9 ฟาร�ม

• จ-านว์นหม&รว์มที่!1งสี�1นประมาณ 115,000 ต�วั

• จ-านว์นเครด�ตที่��จะได,ร!บต�อป3โดยประมาณ 60,000 tCO2e/year

AEP Livestock Waste Management Project

9

Component 1 Construction of Livestock Waste Management Facilities. (a)construction of physical facilities e.g. covered lagoons, electricity generators, electricity transmission lines, and flaring pipes;(b)installation of monitoring equipment and devices; and(c)farmer training

Component 2

Carbon Finance Transaction.

This Component will facilitate the purchase of the certified emission reductions (CERs) from the activities. The World Bank-managed Community Development Carbon Fund (CDCF) will finance the purchase of CER credits resulting from the collection of methane and power generation.

Component 3 Community Benefit Package.

This Component will use the additional premium provided by CDCF to implement community development initiatives for communities.

AEP Livestock Waste Management Project

10

Project Stakeholders

Entity ResponsibilitiesThe World Bank CDCF ManagerDepartment ofLivestockDevelopment

follow up and monitoring project

GlobalEnvironmentFacility (GEF)

to be sponsor for grant support for a part ofbiogas investment

Methane toMethane (M2M)

to be sponsor for grant support for a part ofelectricity generator

ERDI Certified efficiency of biogas system anddisburse grant from ENCON Fund toparticipated farm (104 baht/ 1 pig head)

Advance EnergyPlus

act as all participated farm representativecoordinate with WB in all CDM activity

Participated farm to invest and operate all project activity

11

Project Structure

The World Bank AEP Farms

Community DLD

CERs CERs

Net CER Revenue and CBP budget

Net CER Revenue

Authorized LetterERPA

MOUMOU

CBP implementing

Project Sponsors

-GEF- M2M- ERDI- Banks

Financial SupportBoth grant & loan

12

โค์รงการที่��น่�าสน่ใจ

13

Bundling Project

• เง��อนไขสี-าหร!บการรว์มโครงการขนาดเล4กเข,าด,ว์ยก!น (Bundle)– เป5นโครงการขนาดเล4ก– เป5นโครงการชน�ดเด�ยว์ก!น – ใช,เที่คโนโลย�เด�ยว์ก!น– เร��มด-าเน�นโครงการในช�ว์งระยะเว์ลาใกล,เค�ยงก!น

14

Potential Sector

• โรงงานสีก!ดน-1าม!นปาล�มด�บ• โรงงานผ่ล�ตแป6งม!น• โรงงานอาหารสี-าเร4จร&ป• โรงงานอาหารแช�แข4ง• โรงฆ่�าส�ตวั�

15

ต�วัอย่�างการรวัมโค์รงการ : โรงฆ่�าส�ตวั�

• ว์!ตถุ ประสีงค�ของโครงการ:

เพื่��อสีน!บสีน นให,โรงฆ่�าสี!ตว์�ม�ระบบการจ!ดการน-1าเสี�ยอย�างม�ประสี�ที่ธิ�ภาพื่ และเก�ดประโยชน�สี&งสี ดที่!1งต�อโรงฆ่�าสี!ตว์�เองและสี��งแว์ดล,อม ซ;�งรว์มไปถุ;งการลดก�าซเร�อนกระจกที่��ที่-าให,โลกร,อน

• จ-านว์นโรงฆ่�าสี!ตว์�ต�อ 1 bundling project: 40 โรงสี-าหร!บโรงฆ่�าสี!ตว์�ขนาดประมาณ 500 ต!ว์ต�อว์!น

(อ!ตราการเก�ดน-1าเสี�ย 0.4 m3 ต�อต!ว์ COD 12,000 mg/l)

• จ-านว์นเครด�ตที่��คาดว์�าจะได,ร!บ: 62,000 ต�อป3

16

Project Structure

Carbon Credit Buyer ส�น่น่�บาตฯ เที่ศบาล

CERs CERs

CER Revenue Net CER Revenue

CER Right Transfer AgreementERPA

Project Sponsors

- Bank

- Private Equity Funds

- ENCON Fund

- Carbon Credit Buyer

Grant & Loan

Technology Provider

Turn-key basis

AEP

Carbon Credit Development

17

หน่$าที่��และค์วัามร�บผิ�ดชอบของแต�ละหน่�วัย่งาน่ส�น่น่�บาตฯ สี�งเสีร�มให,เที่ศุบาลมาเข,าร�ว์มโครงการ รว์มที่!1งต�ดตาม

สีน!บสีน นและคว์บค มการด-าเน�นโครงการTechnical Provider

ร!บผ่�ดชอบการจ!ดหาและด-าเน�นการต�ดต!1งเที่คโนโลย�ของโครงการที่!1งหมดในล!กษณะ turn-key

AEP ที่-าหน,าที่��• ในการพื่!ฒนาโครงการที่!1งที่างด,านคาร�บอนเครด�ตและการเง�นของโครงการ• การเป5นต!ว์กลางในการต�ดต�อระหว์�างสี!นน�บาตฯก!บ Credit Buyer

Credit Buyer

ร!บผ่�ดชอบค�าใช,จ�ายในการพื่!ฒนาโครงการคาร�บอนเครด�ต เช�น ค�าจ!ดที่-า IEE, ค�า validator, ค�าอน ม!ต�โครงการจาก TGO, ค�าข;1นที่ะเบ�ยนก!บ EB, ฯลฯ

ENCON Fund

ให,การสีน!บสีน นที่!1งในสี�ว์นของเง�นที่ นที่!1ง Equity และ Debt หร�อในฐานะเป5น CDM Credit Buyer

Bank ให,การสีน!บสีน นในสี�ว์นของเง�นก&,ที่��จะใช,ในโครงการPrivate Equity Fund

ให,การสีน!บสีน นในสี�ว์นของเง�นลงที่ น (Equity)ในโครงการ

18

THANK YOUTHANK YOUAnat Prapasawad

anat_p@aep.co.th