mnc sekuritas research retail division · 2020. 1. 10. · utara yang terletak di sumatra selatan....
TRANSCRIPT
352.63
MNC 36
+3.80 (+1.09%)
Today Trade
Volume (million share) 6,518
Value (billion Rp) 5,724
Market Cap. 7,238
Average PE 17.3
Average PBV 2.3
DAILY HIGHLIGHT
MNC Sekuritas Research Retail Division
Friday, 10 January 2020
Indonesia Economy
Last (%) Prev (%)
Real GDP (YoY) 5.02 5.05
Inflation rate (YoY) 2.72 3.00
BI 7-days repo rate 5.00 5.00
LPS rate 6.25 6.50
Global Indexes
Index d/d (%) YTD (%) Last
JCI +0.78 -0.40 6,274
Dow Jones +0.74 +5.88 28,956
S&P 500 +0.67 +6.75 3,274
FTSE 100 +0.31 +4.05 7,598
Nikkei +0.36 +4.26 23,825
6,274.49
IHSG
+48.81 (+0.78%)
Commodities
Commodity d/d (%) YTD (%) Last
Crude Oil (USD/
barrel)
-0.08 -2.46 59.56
Coal (USD/ton) +2.76 +1.85 68.95
Gold (USD/oz) -1.35 +2.38 1,550
Nickel (USD/ton) +0.25 +0.43 14,085
CPO (RM/Mton) +2.30 +2.20 3,108
Tin (US/Ton) +0.64 +0.44 17,250
FX
Currency d/d (%) YTD (%) Last
USD/IDR +0.33 +0.09 13,854
EUR/USD -0.01 +0.95 1.11
GBP/USD +0.23 +1.43 1.31
USD/JPY -0.37 -0.84 109.52
Kombinasi faktor de-eskalasi ketegangan antara AS dan Iran serta segera akan ditandatan-
ganinya kesepakatan perdagangan tahap pertama antara AS & China menjadi faktor pen-
dorong DJIA kembali menguat sebesar +0.74% dan jika dikombinasikan dengan kenaikan
harga komoditas seperti: Nikel +0.43%, Timah +0.70%, CPO +2.65% & Coal +2.76% berpo-
tensi menjadi pendorong penguatan kembali IHSG dalam perdagangan Jumat ini. Dilain
pihak terjadi aksi jual lanjutan atas Emas dan Minyak mentah sehingga harga komoditas
Emas turun -0.30% dan Minyak mentah turun -0.76% seiring mendinginnya suhu di Kawasan
Teluk. Mengetahui IHSG berpeluang kembali menguat hari ini, kami semakin bersemangat
merekomendasikan investor melakukan trading harian atas saham dari sektor CPO, Kon-
struksi, Properti, Konsumer, Telko dan Infrastruktur dalam perdagangan Jumat ini. IHSG kami
perkirakan bergerak pada 6,228 - 6,320 adapun saham – saham yang kami rekomendasikan
hari ini adalah BWPT WIKA LSIP PTPP SIMP PWON MYOR DMAS TLKM TBIG.
MNCS Update
Mayoritas bursa saham di developed economies bergerak menguat Bursa saham benua
kuning bergerak menguat pada perdagangan rabu kemarin. Indeks Hang Seng ditutup
menguat sebesar +1.68%, lalu Indeks Shanghai ditutup menguat sebesar +0.91% dan Indeks
Kospi ditutup menguat +0.58%. Sementara itu, Dow Jones ditutup menguat sebesar +0.74%
di level 28,956 hal ini sejalan dengan penguatan pada S&P 500 sebesar +0.67%. Wall Street
ditutup menguat dikarenakan ketegangan antara AS dan Iran mulai mereda setelah Trump
mengatakan Iran tampaknya mundur sehabis menyerang pangkalan udara AS di Irak, Trump
juga mengatakan akan terbuka melakukan negosiasi dengan Iran, pernyataan tersebut
membuat penguatan pada bursa Wall Street. Di samping itu, pasar komoditi, harga emas
yang melemah -1.35%, harga coal menguat +2.76% dan harga Tin yang mengalami pengua-
tan +0.64%.
Pada perdagangan 9 Januari, IHSG ditutup menguat sebesar +0.78% ke level 6,274 Senti-
men penggerak pasar hari ini diantaranya penguatan dari bursa Wall Street yang akan ber-
potensi membuat IHSG kembali mengalami penguatan, dolar AS yang kembali menguat
0.16%, lalu dari data rilis cadangan devisa Indonesia sebesar US $ 2.5 miliar menjadi US $
129.18 miliar lebih tinggi dari bulan November yang sebesar US $ 126.63 miliar, lalu dari
sentimen positif kesepakatan dagang AS-China yang akan ditandatangani 15 Januari 2020.
Global Market
www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected]
Grafik 1. JCI VS Cummulative Annual of Net Buy (Sell) Foreign
Page 1
Source: Bloomberg and MNCS
-10000
0
10000
20000
30000
40000
50000
60000
70000
5400.0
5600.0
5800.0
6000.0
6200.0
6400.0
6600.0
6800.0
IDR
bill
ion
Pts
Net Foreign (RHS)
Corporate News
Economic News
Pemerintah China untuk pertama kalinya akan mengizinkan perusahaan asing untuk mengeksplorasi dan memproduksi komoditas energi
Negeri Panda tersebut. Langkah itu membuka peluang bagi proyek-proyek baru selain dari perusahaan milik negara. Kementerian Sumber
Daya Alam China mengatakan dalam konferensi pers pada Kamis (9/1/2020) bahwa mulai 1 Mei 2020, perusahaan asing yang terdaftar di
China dengan aset bersih tidak kurang dari 300 juta yuan atau setara dengan US$43 juta akan diizinkan untuk mengambil bagian dalam
eksplorasi dan produksi minyak dan gas dalam negeri. (Ekonomi Bisnis)
Satuan Kerja Khusus Pelaksana Kegiatan Hulu Minyak dan Gas Bumi (SKK Migas) menyebut realisasi produksi lifting migas 2019 hanya 90,5
persen dari target dengan jumlah 1,8 juta barel setara minyak per hari (Barel Oil Equivalent Per Day atau BOEPD). Dari target tersebut,
diketahui 775 ribu BOEPD untuk minyak, dan 7.000 MMSCFD (Million Standard Cubic Feet per Day) untuk gas. Kepala SKK Migas Dwi Soet-
jipto mengatakan pada 2019 realisasi lifting minyak mencapai 746 ribu barel per hari atau hanya 96,3 persen. Sementara, lifting gas tercatat
sejumlah 5.934 MMSCFD atau 84,5 persen dari target APBN. (CNN Indonesia)
Amerika Serikat (AS) kembali melemparkan bara yang mungkin bisa meningkatkan perselisihan dengan China. Itu karena Kongres AS dika-
barkan membuat laporan yang di dalamnya terdapat seruan untuk menjatuhkan sanksi terhadap China atas masalah pelanggaran hak asasi
manusia (HAM). Selain itu, ada juga himbauan bagi para pejabat AS agar selalu menjadikan masalah HAM ini sebagai salah satu pertimban-
gan saat berurusan dengan China, termasuk dalam hal negosiasi dagang. Laporan HAM tahunan dari Komisi Kongres-Eksekutif tentang
China itu menyebut kondisi HAM dan aturan hukum memburuk di China sejak Agustus 2018 hingga Agustus 2019. Penelitian untuk laporan
dilakukan sepanjang periode itu. Di dalam laporan juga ada pembahasan mengenai tindakan keras China terhadap minoritas agama, aktivis
buruh dan pers, dan berfokus secara luas pada perlakuan terhadap populasi minoritas Muslim Uighur di Xinjiang. Xinjiang merupakan tem-
pat di mana pemerintah China telah sejak lama dicurigai melakukan kejahatan kemanusiaan terhadap setidaknya satu juta kaum minoritas
Muslim Uighur. Banyak pihak di dunia, utamanya negara Barat memandang hal ini sebagai pelanggaran berat hak asasi manusia dan kebe-
basan beragama. (CNBC Indonesia)
PT Bank Rakyat Indonesia (BBRI). Perseroan optimistis melihat potensi bisnis cash management tahun 2020. Pada tahun 2019, BBRI berhasil men-
catatkan transaksi cash management sebesar 57 juta atau tumbuh 22,3% YoY dengan total volume sebesar Rp 2.634 triliun atau tumbuh 31,3%.
Sementara perseroan membukukan fee based income sebesar Rp 117,9 miliar dari bisnis tersebut pada tahun 2019 atau naik 57% dibandingkan
perolehan pada tahun 2018. Sementara pada tahun 2020, BBRI menargetkan transaksi bisnis cash management sistem (CMS) bisa mencapai 66 juta
atau meningkat sekitar 15% YoY dengan volume transaksi mencapai Rp 3.000 triliun. Adapun pendapatan fee dari bisnis ini ditargetkan bisa menca-
pai Rp 141,5 miliar pada akhir 2020 mendatang. Target tersebut tumbuh sekitar 20% dibandingkan tahun lalu. (Kontan)
Impack Pratama Industri (IMPC). Perseroan melancarkan ekspansinya di pasar bahan bangunan Australia dengan melakukan pembelian aset dari
produsen produk atap FRP dan polikarbonat, Galaxy Rooflite Pty Ltd pada 6 Januari 2020 lalu. Adapun jenis aset yang diambil alih meliputi barang
persediaan, mesin dan peralatan serta merek dagang dengan nilai transaksi sebesar AU$ 1,5 juta. Transaksi pembelian aset ini dilakukan anak peru-
sahaan IMPC yang berbasis di Australia, yakni ImpackOne Pty Ltd yang 100% kepemilikan sahamnya dikuasai IMPC. upaya ekspansi ini diharapkan
bisa memberikan kontribusi sekitar Rp 200 miliar ke pendapatan Impack Pratama Industri di tahun 2020. (Kontan)
PT Cisadane Sawit Raya (CSRA). Perseroan akan memanfaatkan dana IPO untuk pembelian pupuk, pembelian tandan buah segar (TBS) yang
berasal dari masyarakat, dan pembayaran kontraktor untuk biaya sewa alat berat dan alat konstruksi. CSRA membidik kenaikan produksi menjadi
sebesar 350.000 ton TBS dan lebih dari 62.000 ton CPO. Adapun per 30 Juni 2019, produksi TBS mencapai 130.733 ton dan produksi CPO sebesar
22.217 ton. Saat ini CSRA memiliki lokasi perkebunan dan pabrik pengolahan kelapa sawit di Kabupaten Labuhan Batu, Sumatra Utara. Melalui enti-
tas anaknya, CSRA juga memiliki perkebunan di Kabupaten Tapanuli Selatan, Sumatra Utara, dan Kabupaten Banyuasin, Musi Rawas, Musi Rawas
Utara yang terletak di Sumatra Selatan. Secara total, lahan yang dimiliki lebih dari 18.000 ha, sebesar 85% di antaranya merupakan areal tanaman
menghasilkan. Adapun kapasitas pabrik pengolahan di Pelabuhan Ratu mencapai 60 ton per jam, dengan tingkat utilisasi mencapai 80% - 85%,
tingkat oil extraction rate (OER) hingga 20%, dan kernel extraction rate (KER) hingga 5%. jika di tahun 2020 harga bisa tetap tinggi dan aliran kas
baik, CSRA berencana menganggarkan Rp 35 miliar sebagai capex. (Emitennews)
Page 2 www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected]
www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected]
Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2 Price
6223 6243 6279 6295 6259
IDX Composite 6,228- 6,320
SUMMARY: NEUTRAL
RSI (14): NEUTRAL
STOCH (9,6): NEUTRAL
MACD(12,26): BUY
VO: BUY
BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-
MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-
LATION NET BUY SELL ASING:
PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION
PT Wijaya Karya (Persero) Tbk. (WIKA)
PT Eagle High Plantations Tbk. (BWPT)
Daily Recommendation
Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2 Price
134 145 167 178 156
Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2 Price
2065 2090 2140 2165 2115
Jakarta Composite Index (JCI)
BWPT 145 - 178 TECHNICAL INDICATORS:
STRONG BUY
RSI (14): BUY
STOCH (9,6): BUY
MACD(12,26): BUY
VO: BUY
BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-
MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-
LATION NET BUY SELL ASING:
PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION
WIKA 2,090 - 2,170 TECHNICAL INDICA-
TORS: STRONG BUY
RSI (14): BUY
STOCH (9,6): BUY
MACD(12,26): BUY
VO: BUY
BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-
MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-
LATION NET BUY SELL ASING:
PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION
Page 3
www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected]
Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2 Price
1334 1368 1433 1464 1399
LSIP 1,365 - 1,465 TECHNICAL INDICA-
TORS: BUY
RSI (14): NEUTRAL
STOCH (9,6): NEUTRAL
MACD(12,26): BUY
VO: BUY
BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-
MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-
LATION NET BUY SELL ASING:
PERIODE (10 DAYS): ACCUMULATION
PT PP (Persero) Tbk. (PTPP)
PTPP 1,640 - 1,700 TECHNICAL INDICA-
TORS: STRONG BUY
RSI (14): BUY
STOCH (9,6): NEUTRAL
MACD(12,26): BUY
VO: NEUTRAL
BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-
MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-
LATION NET BUY SELL ASING:
PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION
PT Salim Ivomas Pratama Tbk. (SIMP)
SIMP 416 - 450 TECHNICAL INDICATORS:
STRONG BUY
RSI (14): BUY
STOCH (9,6): BUY
MACD(12,26): BUY
VO: SELL
BANDARMOLOGY: TOP 5 BROKER ACCU-
MULATED PERIODE (10 DAYS): ACCUMU-
LATION NET BUY SELL ASING:
PERIODE (10 DAYS): DISTRIBUTION
Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2 Price
1620 1640 1680 1700 1660
Support 2 Support 1 Resistance 1 Resistance 2 Price
405 416 438 449 427
PT PP London Sumatra Indonesia Tbk. (LSIP)
Page 4
MNC36 Stock Metrics
Ticker ROE 5YR P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support
1
Price Resist 1 Resist 2 Recommendation
FINANCE
BBCA 20.67 29.39 4.95 33694 33850 33581 33638 33706 33763 33831 Trading SELL
BBNI 15.33 9.23 1.21 7626 9000 7450 7600 7650 7800 7850 Spec BUY
BBRI 21.74 15.98 2.73 4395 4700 4348 4375 4398 4425 4448 Spec BUY
BMRI 15.42 13.22 1.83 7644 8650 7463 7600 7663 7800 7863 Spec BUY
BNGA 6.71 6.71 0.57 953 1380 944 953 959 968 974 Spec BUY
BNLI -2.94 23.56 1.49 1261 1100 1240 1250 1260 1270 1280 Neutral
TRADE, SERVICES & INVESTMENT
AKRA 14.15 20.00 1.76 3607 4745 3540 3570 3600 3630 3660 Neutral
MAPI 6.63 21.10 2.91 1041 1300 1020 1030 1040 1050 1060 Neutral
MNCN 16.62 9.12 1.82 1633 1837.5 1568 1595 1628 1655 1688 Trading SELL
PROPERTY, REAL ESTATE & BUILDING CONSTRUCTION
BSDE 15.65 7.81 0.82 1230 1645 1213 1225 1233 1245 1253 Spec BUY
CTRA 11.98 18.62 1.28 1016 1350 998 1005 1018 1025 1038 Trading SELL
DMAS 12.61 12.22 1.91 273 360 257 266 273 282 289 Spec BUY
PTPP 17.96 8.88 0.80 1661 2050 1628 1655 1668 1695 1708 Spec BUY
PWON 26.70 9.42 1.90 557 700 533 555 563 585 593 Spec BUY
SMRA 12.06 24.94 1.96 973 1300 946 958 971 983 996 Trading SELL
WIKA 14.10 8.63 1.21 2127 2700 2078 2115 2128 2165 2178 Spec BUY
CONSUMER GOODS
GGRM 17.84 11.87 2.32 57195 59625 55906 56538 57231 57863 58556 Trading SELL
HMSP 46.63 18.92 8.31 2272 2345 2203 2245 2273 2315 2343 Spec BUY
ICBP 20.82 26.99 5.61 11504 12875 11350 11450 11500 11600 11650 Spec BUY
INDF 12.42 14.84 2.00 8226 9200 8156 8213 8231 8288 8306 Spec BUY
KLBF 20.12 29.21 4.89 1589 1780 1563 1585 1593 1615 1623 Spec BUY
MYOR 21.47 27.11 5.29 2053 2600 1980 2040 2060 2120 2140 Spec BUY
SIDO 18.47 25.10 6.03 1292 1450 1266 1273 1291 1298 1316 Trading SELL
ULTJ 18.24 20.67 3.50 1611 -- 1583 1600 1613 1630 1643 Spec BUY
UNVR 128.23 43.55 46.25 8324 9100 8169 8263 8344 8438 8519 Spec BUY
MISCELLANEOUS
ASII 17.51 13.59 1.95 6804 7900 6719 6813 6844 6938 6969 Spec BUY
Page 5 www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected]
Ticker ROE
5YR
P/E P/BV VWAP TP Support 2 Support 1 Price Resist 1 Resist 2 Recommendation
BASIC INDUSTRY & CHEMICALS
BRPT 6.66 647.05 6.98 1289 640 1265 1280 1295 1310 1325 Neutral
SMGR 15.18 31.66 2.32 12160 15000 11881 12063 12156 12338 12431 Spec BUY
TPIA 13.78 311.87 6.88 9482 3900 9219 9363 9444 9588 9669 Spec BUY
INFRASTRUCTURE, UTILITY & TRANSPORTATION
EXCL -7.67 N/A 1.86 3262 4000 3188 3245 3278 3335 3368 Spec BUY
PGAS 14.30 17.01 1.41 2095 2525 2040 2070 2100 2130 2160 Neutral
TLKM 22.50 19.36 3.94 3949 4800 3903 3935 3953 3985 4003 Spec BUY
MINING
ADRO 10.11 6.75 0.90 1500 1580 1448 1470 1498 1520 1548 Trading SELL
ANTM -1.85 26.29 1.06 887 1150 859 868 884 893 909 Trading SELL
INCO 3.03 444.10 1.36 3576 4100 3523 3545 3573 3595 3623 Trading SELL
PTBA 27.66 6.79 1.73 2673 2600 2630 2650 2670 2690 2710 Neutral
COMPANY GROUP
BHIT -0.54 3.38 0.26 63 -- 60 63 63 66 66
BMTR 4.84 3.75 0.47 346 -- 333 345 351 363 369
MNCN 16.62 9.12 1.82 1633 1837.5 1568 1595 1628 1655 1688
BABP -9.00 N/A 0.81 50.00 -- 50 50 50 50 50
BCAP -0.75 10.30 1.06 138 -- 135 138 138 141 141
IATA -11.46 N/A 1.02 50.00 -- -- -- -- --
KPIG 2.39 42.18 0.49 131 -- -- -- -- --
MSKY -19.76 N/A N/A N/A -- N/A N/A N/A N/A N/A
Source: Bloomberg and MNCS
www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected] Page 6
TOP TRADING VOLUME
Code (Mill Sh) %
NATO 1,257 19.0
META 344 5.2
BWPT 259 3.9
BUMI 222 3.4
DEAL 209 3.2
TOP TRADING VALUE
Code (Bill.Rp) %
NATO 1,054 17.7
BBCA 394 6.6
BBRI 379 6.4
BMRI 301 5.1
HMSP 195 3.3
TOP LOSERS
Code Chg %
MTSM -53 -23.5
PCAR -102 -23.2
PADI -48 -19.4
DEAL -40 -19.0
PRIM -70 -17.5
TOP GAINERS
Code Chg %
CSRA +87 +69.6
AMAR +120 +69.0
KPAL +50 +34.7
PMJS +38 +27.5
TOPS +50 +24.8
Trading Summary
Economic Calendar
Date Country Event Actual Previous Consensus
10/01 Indonesia Retail Sales YoY NOV 3.6%
10/01 US Non Farm Payrolls DEC 266K 164K
10/01 US Unemployment Rate DEC 3.5% 3.5%
10/01 US Wholesale Inventories MoM NOV 0% 0.1%
IPO Schedule
Company Code IPO Price
(IDR)
Issued Share (Mn) Offering Start-End Listing
PT Royalindo Investa Wijaya Tbk. INDO 110 861,820,000 31/12/2019 - 07/01/2020 13/01/2020
PT Ashmore Asset Management Indonesia Tbk. AMOR 1,900 111,111,200 02/01/2020 - 08/01/2020 14/01/2020
PT Perintis Triniti Properti Tbk. TRIN 200 648,833,400 02/01/2020 - 08/01/2020 15/01/2020
Dividend Schedule
Company Code Price Cum Date Ex Date Recording Date Payment Date
PT Multifiling Mitra Indonesia Tbk. MFMI 132 27/12/2019 30/12/2019 02/01/2020 15/01/2020
PT Adaro Energy Tbk. ADRO 66 02/01/2020 03/01/2020 06/01/2020 15/01/2020
PT Mulia Boga Raya Tbk. KEJU 33 03/01/2020 06/01/2020 07/01/2020 13/01/2020
Right Issue Schedule
Company Code Price Ratio Cum Date Ex Date Recording Date Subscription
Date
PT Trimuda Nuansa Citra Tbk. TNCA 344 3:2 08/01/2020 09/01/2020 10/01/2020 20/01/2020
PT Bank Bukopin Tbk. BBKP 2:5 05/03/2020 06/03/2020 09/03/2020 20/03/2020
PT Fast Food Indonesia Tbk. FAST 1.25 7:100 18/06/2020 19/06/2020 03/01/2020 30/06/2020
Source: Trading Economics
Source: RTI
Source: RTI
Source: RTI
Source: IDX
www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected] Page 7
Disclaimer This research report has been issued by PT MNC Sekuritas. It may not be reproduced or further distributed or published, in whole or in part, for any purpose. PT MNC Sekuritas has based this document on information obtained from sources it believes to be reliable but which it has not independently verified; PT MNC Sekuritas makes no guarantee, representation or warranty and accepts no responsibility to liability as to its accuracy or completeness. Expression of opinion herein are those of the research department only and are subject to change without notice. This document is not and should not be construed as an offer or the solicitation of an offer to purchase or subscribe or sell any investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates and/or their offices, directors and employees may own or have positions in any investment mentioned herein or any investment related thereto and may from time to time add to or dispose of any such investment. PT MNC Sekuritas and its affiliates may act as market maker or have assumed an underwriting position in the securities of companies discusses herein (or investment related thereto) and may sell them to or buy them from customers on a principal basis and may also perform or seek to perform investment banking or underwriting services for or relating to those companies.
www.mncsekuritas.id MNC Sekuritas 1-500-899 [email protected] Page 8
BANDUNG
Jalan Naripan No. 97A
Bandung
Telp. 022-84281468
YOGYAKARTA
Jl. Mangkubumi No. 84
Karangwaru, Tegalrejo
Yogyakarta
Telp. 0274 – 2923 537
SEMARANG
Kantor IDX Semarang Lt 2
Jl. MH Thamrin No. 152
Semarang
Telp. 024 – 764 4151 ; 7644 3784
SURABAYA
Taman Ade Irma Suryani
Gedung Bursa Efek Indonesia
Jl. Taman Ade Irma Suryani Nasution No. 21
Surabaya
Telp. 031-99205700 (tekan 2)
SURABAYA
Tidar
Mall The Centre, Ruko No. 2,
Komplek Gunawangsa Tidar, Jl. Tidar 350
Surabaya
Telp. 031-99253666/09 ; 99252588
MEDAN
MNC Financial Center
Jl. Kapten Maulana Lubis No. 12
Medan
Telp. 061 - 6910 0628
MALANG
Jl. Pahlawan Trip No. 9
Malang
Telp. 0341 – 567 555
MAGELANG
Komp. Kyai Langgeng
Kel. Jurang Ombo
Jl. Cempaka No. 8 B
Magelang 56123
Telp. 0293 - 313 338
PONTIANAK
Komplek Ruko Pontianak Mall No. C 26
Jl. Teuku Umar, Kelurahan Darat Sekip
Pontianak
Kalimantan Barat
Telp. 0561-8179652
MANADO
Kawasan Megamas ruko blok 1D No. 19
Jl. Piere Tendean Boulevard
Manado 95111
Telp. 0431 - 877 888
BALIKPAPAN
Jendral Sudirman No 33-B
Balikpapan 76114 – Kalimantan Timur
Telp. 0542 – 8519889
PT MNC Sekuritas MNC Financial Center Lt. 14 – 16
Jl. Kebon Sirih No. 21 - 27, Jakarta Pusat 10340
Telp : (021) 2980 3111
Fax : (021) 3983 6899
Contributors:
Edwin J. Sebayang Head of Retail Research [email protected] (021) 2980 3111 ext. 52233
Aqil Triyadi Research Analyst [email protected] (021) 2980 3111 ext. 52313