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Merrill Lynch – Banking & Insurance CEO Conference 2010

Banco Sabadell

Tomás Varela – CFO29 de septiembre de 2010

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Disclaimer

Banco Sabadell advierte que esta presentación puede contener manifestaciones, previsiones futuras o estimaciones relativas a la evolución del negocio y resultados de la entidad que responden a nuestra opinión y nuestras expectativas futuras, por lo que determinados riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes pueden ocasionar que los resultados reales difieran significativamente de dichas previsiones o estimaciones. Entre estos factores se incluyen, sin carácter limitativo, (1) situación de mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias, políticas o gubernamentales, (2) movimientos en los mercados de valores nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés, (3) presiones competitivas, (4) cambios tecnológicos, (5) alteraciones en la situación financiera, capacidad crediticia o solvencia de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Los factores anteriormente señalados podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al comportamiento de los resultados que aparecen en presentaciones, comunicaciones e informes, tanto pasados como futuros, incluidos los registrados ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores.

Banco Sabadell no es ni se hace responsable del uso, valoración, opiniones, expectativas o decisiones que puedan adoptarse porterceros en base a la información de esta presentación.

La información contenida en el presente documento detalla las cuentas de resultados por negocio del Banco Sabadell, las cuales han sido preparadas de acuerdo con la contabilidad pública individual y consolidada, así como con la contabilidad analítica interna que utiliza criterios de imputación de ingresos y costes transparentes basados en principios de representatividad económica. Las cuentas de filiales, participadas y oficinas en el exterior han sido, cuando así se requería, previamente homogeneizadas, de manera adicional al proceso de consolidación. En todo caso, en la aplicación de estos criterios, que no responde a ninguna normativa pública y externa, pueden haberse utilizado estimaciones, valoraciones y parámetros según el mejor juicio de los gestores que podrían provocar diferencias significativas respecto de los importes que resultarían de la aplicación de criterios diferentes.

Este documento puede contener información no auditada o resumida, de manera que se invita a los destinatarios del presente documento a consultar la documentación pública comunicada o registrada ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores.

La distribución del presente documento en otras jurisdicciones puede estar prohibida por lo que los receptores del presente documento o quienes finalmente obtengan copia o ejemplar del mismo, deberán tener conocimiento de dichas restricciones y cumplirlas. Mediante la aceptación de este informe usted acuerda quedar vinculado por las mencionadas limitaciones.

El presente documento no constituye una oferta o invitación a suscribir o adquirir valor alguno y ni este documento ni su contenido será base de contrato o compromiso alguno.

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Agenda

1. Economía española

2. Sector financiero

3. Banco Sabadell – gestionando retos y oportunidades

4. Perspectiva

4

-30

-20

-10

0

10

20

2006 2007 2008 2009 2010

La actividad económica se estáestabilizando …

Fuente: INE, Banco de España

-16

-12

-8

-4

0

4

8

2006 2007 2008 2009 2010

Producción industrial (variación anual en %)

Exportaciones ajustadas por inflación (variación anual en %)

-25

-15

-5

5

15

25

2006 2007 2008 2009 2010

4T09 1T10 2T10

PIB -0,2 0,1 0,2

Consumo privado 0,2 0,9 1,3

Inv. bienes de equipo 2,4 0,8 4,6

Inv. en construcción -3,8 -3,0 -2,2

Exportaciones 2,8 3,8 0,7

PIB (var. anual %) -3,0 -1,3 -0,1

Índice general de comercio minorista (variación anual en %)PIB (variación trimestral en %)

5

… y los desequilibrios se están ajustando rápidamente

-12

-8

-4

0

1990 1993 1996 1999 2002 2005 2008

8101214161820

2001 2003 2005 2007 20092

4

6

8

10

1995 1997 1999 2001 2003 2005 2007 2009

Balanza por cuenta corriente (% del PIB)

Fuente: Banco de España, INE, Eurostat

Inversión en vivienda (% sobre PIB)Tasa de ahorro de las familias (% de la renta bruta disponible)

Costes laborales unitarios (variación anual en %)

-2

0

2

4

6

8

1999 2001 2003 2005 2007 2009

España Eurozona

6

0

5

10

15

20

25

30

Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic

Se está implementando un programa de consolidación fiscal ambicioso …

Necesidad (-) o Capacidad (+) de financiación del Estado (acumulado, m.m. de euros)

Fuente: Ministerio Economía

Emisiones y amortizaciones del Tesoro (m.m. de euros)

Amortizaciones

Emisiones

2008 2009 2010 2011 2012 2013

PIB (variación anual en %) 0,9 -3,7 -0,3 1,3 2,5 2,7

Saldo de las AAPP (% del PIB) -4,1 -11,2 -9,3 -6,0 -4,4 -3,0

Progreso de las cuentas del Estado hasta el mes de julio:Ingresos acumulados: 34,4% anual.Gasto acumulado: -3,8% anual.

-100

-80

-60

-40

-20

0

20

ene feb mar abr may jun jul ago sep oct nov dic

2007 2008 2009 20105,9% delPIB

2,4% delPIB Target

7

Pirámide de la población española

Fuente: INE, OCDE

Hombres Mujeres

0

5

10

15

20

NO NL CH AT AU DK NZ DE UK BE IT CA SE FI GR US FR PT ES

Q4-2007

Q4-2009

Tasa de desempleo (% sobre la población activa) Reforma del mercado laboral

aprobada:Reducción de las indemnizaciones improcedentes a 33 días por año trabajado (anteriormente, la norma estaba en 45 días) para prácticamente todos los nuevos contratos fijos.

Relajación de los criterios en el despido procedente (que conllevaría 20 días de indemnización).

Ampliación de las condiciones bajo las cuales las empresas pueden descolgarse de los convenios salariales colectivos.

Reforma del sistema de pensionesbajo discusión:Incremento gradual de la edad de jubilación

Alargar el periodo de cómputo de la pensión

Reforma del sistema financiero en marcha

… y se ha progresado en algunas reformas estructurales

8

Agenda




4. Perspectiva

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Los stress test confirman que el sistema financiero español está bien capitalizado …

Ranking de ratios Tier 1 en un escenario adverso:

Después de inyecciones de capital de €16.200 millones

Ranking Entidad Activos (€bn) FROB (€bn) Equity (€bn)FROB +

Equity (€bn)Tier I 2009

(%)Tier I esc.

Adverso (%)Consumo Tier

INecesidades

(€bn)1 March Banco 9 0,0 0,7 0,7 19,7 19,0 -0,72 BBK Caja 29 0,0 3,2 3,2 14,6 14,1 -0,53 Kutxa Caja 21 0,0 2,2 2,2 13,0 10,6 -2,44 Santander Banco 1142 0,0 72,0 72 10,0 10,0 0,05 BBVA Banco 554 0,0 29,8 29,8 9,4 9,3 -0,16 Unicaja Caja 34 0,0 2,8 2,8 11,8 9,0 -2,87 BASE (Cajastur) Caja/SIP 127 1,5 6,0 7,5 9,3 7,8 -1,58 La Caixa Caja 261 0,0 17,2 17,2 10,3 7,7 -2,69 Banco Sabadell Banco 85 0,0 5,3 5,3 9,0 7,2 -1,8

10 Breogan (Galicia) Caja 77 1,2 3,7 4,9 8,6 7,2 -1,411 Banco Popular Banco 128 0,0 8,5 8,5 9,1 7,0 -2,112 Mare Nostrum (Murcia) Caja/SIP 72 0,9 3,9 4,8 9,0 7,0 -2,013 Vital Caja 9 0,0 0,8 0,8 11,3 7,0 -4,314 Bankinter Banco 56 0,0 2,6 2,6 7,5 6,8 -0,715 Ibercaja Caja 45 0,0 2,6 2,6 9,4 6,7 -2,716 Ontiyent Caja 1 0,0 0,1 0,1 8,9 6,6 -2,317 Jupiter (Cajamadrid) Caja/SIP 337 4,5 15,6 20,1 8,6 6,3 -2,318 Pollensa Caja 0 0,0 0,0 0 9,9 6,2 -3,719 Guipuzcoano Banco 10 0,0 0,6 0,6 9,1 6,1 -3,020 Caja3 (CAI) Caja/SIP 21 0,0 1,7 1,7 9,4 6,1 -3,321 Pastor Banco 32 0,0 1,5 1,5 10,5 6,0 -4,522 Cajasol Caja 31 0,0 1,8 1,8 10,3 6,0 -4,323 Espiga (Duero/España) Caja 46 0,5 2,3 2,8 8,6 5,6 -3,0 0,124 Banca Civica (CAN) Caja/SIP 46 0,0 3,2 3,2 9,6 4,7 -4,9 0,425 UNNIM (Sabadell) Caja 28 0,4 1,3 1,7 7,2 4,5 -2,7 0,326 Cajasur Caja 18 0,8 0,1 0,9 1,8 4,3 2,5 0,227 Diada (Catalunya) Caja 79 1,3 3,6 4,85 6,6 3,9 -2,7 1,0

Total 3.298 11,0 193 204 2,0

10

… y el sistema se encuentra actualmente en un proceso de consolidación …

52%40%

7%

Activos

Cajas Bancos Otros

4665

Bancos Cajas

Número de entidades

98% de los activos de las cajas se han restructurado1

18 Cajas después de la consolidación

280

261

216

134

130

78

72

111

343

81

Activos domésticos, situación actual anunciada1

2

Top 5/10 poseen 50% / 70% cuota de mercado

1 Datos proforma 2009; 2 Caja Madrid + Bancaja + Avila + Segovia + Laietana + CanariasNota: Solamente activos de la red Santander y Banesto, excluyendo activos corporativos del grupo, BBVA solamente EspañaFuente: Análisis McKinsey

11

15.811 14.756 14.072 14.074 14.168 14.533 15.096 15.542 15.580 14.840

19.268 19.829 20.326 20.871 21.503 22.410 23.418 24.591 24.985 24.202

4.091 4.460 4.559 4.656 4.772 4.953 5.097 5.0434.2753.888

44.43146.06545.50043.69141.97940.60339.75039.00939.01239.300

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009

Banks Savings banks Coop. Institutions Others

Emisiones en mercados de capitales (no incluye las titulizaciones)

En 2010, las cajas están cerrando oficinas y perdiendo cuota de mercado, a favor de los bancos

Fuente: Banco de España

Evolución de la red de oficinas del sistema

… parcialmente explicado por la expansión de las cajas durante la última década …

44,4% 44,0% 43,7% 43,7% 43,7% 43,5%

45,8% 46,2% 47,1% 47,4% 47,3% 48,0%

10,3% 10,8% 10,5% 10,0% 9,8% 9,8% 9,2% 8,9% 9,0% 8,5%

45,4%46,0%47,4%48,9%

44,6%43,5%40,9% 41,8%

2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009Bancos Cajas Otros

Cuota de mercado del crédito

12Fuente: Análisis McKinsey

Cuota de mercado por activos de los “Top 5”, %, 2009

88

86

85

84

82

69

59

53

52

47

50

78

89

72

SueciaReino UnidoFinlandiaDinamarcaBélgicaHolandaGreciaFranciaPortugalAlemaniaAustriaItaliaEspaña “anunciado”Irlanda

Comparado con otros países europeos, España sigue siendo uno de los países con menos concentración de entre las

entidades financieras

… un proceso que parece que continuará a medida que España vaya cerrando el “gap” con el resto de Europa

13

Actualmente, depósitos a 12-18 meses ofrecen tipos entre el 4% y el 4,5%

El margen de intereses actualmente bajo presión por mayores costes de financiación

Máx.TAE

4%

4%

4%

4%

4.5%

4%

4.5%

4%

Periodo(meses)

12

12

12

12

12

12

12

12

Condiciones

Desde €300.000. Mínimo 3,25%

1,50%, incrementa a mayor vinculación

3,75%, incrementa a mayor vinculación

Exige contratar plan de pensiones

Máximo de €1 millón

Con vinculación. Desde €600

Desde €15.000. Sólo en algunas oficinas

Desde €300

Banif

BBVA

Caja Madrid

La Caixa

Popular

Sabadell

Bankinter

Tubancaja

Fuente: Expansión

14

Agenda




4. Perspectiva

15

Dic 2006 Sep 2007 Sep 2008 –2009

Banco Sabadell se ha adaptado al entorno de mercado de manera proactiva

EVENTOEl mercado inmobiliario toca techo

Arranca la crisis con

el Subprime

BS refuerza su liquidez

BS vende el grupo

LandscapeREACCIÓN BS BS refuerza

su solvencia

Crisis financiera

a nivel global

Gestionando el ciclo de manera proactiva

BS presenta OPA por

Guipuzcoano

Proceso de consolidación

española

2010

Desde 2007, 11 de 12 trimestres con GAP comercial positivo

- Zurich adq. 50% del negocio

asegurador de BS- Sale & Leaseback

Oferta por Cajasur

16

Gestionando capital y solvencia (1)

Impacto en capitalFebrero

2009

Mayo2009

Julio2009

Emisión de €500M de preferentes

Recompra de preferentes emitidas en 2006 (aprox. €152M recompradas)

Emisión de €500M de obligaciones convertibles subordinadas

+ 84pb de Tier 1

Plusvalía: aprox. €96M+ 11pb de Core Tier 1

+ 84pb de Core Tier 1

2009 Plusvalías cartera de renta fija (€96M) y operaciones de “sale & leaseback” (€68M) + 18pb de Core Tier 1

Abril 2010 Plusvalías por operación de “sale & leaseback”

Plusvalía: aprox. €265M+30pb de Core Tier 1

Abril 2010Canje de instrumentos de deuda (€197Mpreferentes y €283M deuda subordinada)

Plusvalía: €89M+11pb de Core Tier 1

1T 10 Core Capital: 7,70%, Total BIS Ratio: 10,82%

7,7%7,2%

Jun-10 Part. finan. yaseg.

Diferidos fiscales+ Deducción

conjunta

Minoritarios Requerimientos Jun-10 proforma

-6 bp -30 bp-4 bp -10 bp

Core Capital

-50 pb

Impacto limitado de Basilea III

Gestionando capital y solvencia (2)

17

18

890.000

900.000

910.000

920.000

Cajas Bancos

-0,4%

30.000

30.500

31.000

31.500

32.000

Sabadell350.000

450.000

550.000

Cajas Bancos

Gestionando la actividad comercial (1)

450.000

550.000

650.000

750.000

850.000

Cajas Bancos

2T09 2T10

35.000

36.000

37.000

38.000

39.000

40.000

41.000

Sabadell

Inversión crediticia bruta a la clientela

Depósitos

+2,2%

+3,1%

-3,5%-1,2%

+8,9%

60.000

61.000

62.000

63.000

64.000

65.000

Sabadell

Hipotecas

-0,9% +1,8%-1,4%

Fuente: Banco de España, Eurosistema

19

9,59%

2,87%

-15,00%

-10,00%

-5,00%

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

4T 2008 1T 2009 2T 2009 3T 2009 4T 2009 1T 2010

Tarjetas BS España

Pagos con reembolsos han incrementado un 2,9% en España en 1T YoY (9,6% BS)Pagos vía TPV han incrementado un 6,3% en España en 1T YoY (18,1% BS)

18,12%

6,34%

-15,00%

-10,00%

-5,00%

0,00%

5,00%

10,00%

15,00%

20,00%

4T 2008 1T 2009 2T 2009 3T 2009 4T 2009 1T 2010

TPV BS España

Adquisición de TPV en comercios (en %)Ingresos por transacciones con tarjeta (comercios + reembolsos en %)


20

Emisiones en mercados de capitales (no incluye las titulizaciones)

Captación de 25.814 nuevas

cuentas

Captación de 46.130 nuevas

cuentas

Importante esfuerzo en la captación de clientes:

Con dos motores de captación líderes en el mercado:

Jun-09 Jun-10 % Var.

Particulares 68.318 96.828 +42%

Empresas 13.855 22.661 +64%


21

Transacciones de vivienda nueva: términos absolutos y variaciones. España y BS

Hipotecas (número de contratos nuevos)

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10

Plan Adapta. Unidades vendidas

300

600

900

1.200

1.500

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10

49.80654.227

46.25051.166

1T09 2T09 3T09 4T09

9121.059 1.096

1.672

1T09 2T09 3T09 4T09

+9%

-7%

+3%

+16%+21%

+84%

38.633

1T10

-22%

1.198

+31%

1T10


22

€ 1.264,3 millones

Esfuerzo en la vinculación de los clientes a través de las nuevas campañas de depósitos (el 30% de los nuevos

depósitos también han domiciliado la nómina)

Cross selling4,3 productos por cliente

Captación durante 2T10

€ 1.005,0 millones

Depósito Flexible

Depósito Platinum

€ 607,1 millonesDepósito 18 meses

Mercados masivos

Banca personal 7,4 productos por cliente


23

Gestionando el margen (1)

50

90

130

170

mar-09 jun-09 dic-09 mar-10 jun-10

50

90

130

170

210

250

mar-09 jun-09 dic-09 mar-10 jun-10

Evolución spreads nueva entrada

Evolución spreads stock cartera

Créditos

Hipotecas vivienda

PréstamosOtras hipotecasPréstamo promotor

Créditos

Otras hipotecas

Préstamo promotorPrestamos

Hipotecas vivienda

24


29,5%

70,5%

Floors activados Floors no activados

Desglose inversión crediticia bruta ex dudosos Floors activados

Floor<3,5% 20,1% (46,6%)

Floor>=3,5% & <4% 12,0% (27,8%)

Floor >=4% & <4,5% 9,1% (21,2%)

Floor >= 4.5% & <5% 1,9% (4,4%)

43,1% (100%)

Composición de floors

7,7%

43,1%

13,0%

36,2%Tipo fijo Tipo variable con floorTipo variable sin floor Filiales

(€26.817m)

(€18.898m)

25


Tesorería 48%

ALCO 52%

Renta Fija: Desglose cartera activos disponibles para la venta (€10.5bn)

Otros 62%

Deuda soberana 38%

(BGG, Deuda senior, Cédulas hipotecarias, Deuda corporativa)

Calidad de la cartera ALCO demostrada, con una contribución al margen de intereses del 12%, y un total

de €146m de plusvalías en los últimos 18 meses

26

BS es percibido como un emisor referente en el mercado

Desglose del mercado mayorista

Titulizaciones 9,4%Preferentes 0,8%

ECP 13,6%

Deuda subordinada 5,7%

Deuda senior 19,1%

Cédulas hipotecarias 51,4%

Repo's 2,9%

Pagarés clientes 0,1%

Preferentes 1,2%

Depósitos 63,5%

Mercado mayorista

32,3%

Estructura de financiación

>5 años 34%

4-5 años 14%

2-3 años 38%

<1 año 15%

Vencimientos del mercado mayorista

Euribor 3M

Coste mayorista

2,50%1,58%

1,10% 0,75% 0,70% 0,63% 0,76%

1,28%1,48%1,83%

2T09 3T09 4T09 1T10 2T10

Evolución del coste del mercado mayorista


27

FTEs* administrativos por oficina 2,25

2,00 1,95

1,67

1,37 1,32 1,25

2004 2006 2007 2008 2009 1S10 2010P

Acumulado del programa -717 FTE

El proceso de eficiencia operativa mantiene el ritmo de reducción de trabajo administrativo en oficinas

*FTE= Full Time Equivalents

Palancas de reducción de costes

Nuevo Centro Administrativo para Banco Urquijo que ha permitido centralizar todo el trabajo administrativo de sus oficinas

En proceso de creación un centro administrativo en outsourcing que además de la optimización de costes permite la liberación de capacidades para poder asumir nuevas tareas administrativas de la red.

Potenciación de los canales de autoservicio en la red y orientación a la operativa de banca a distancia.

Gestionando costes (1)

28

Ratio de eficienciaEmpleados y oficinas *

* Sin incluir Sabadell United

1.229 1.2301.223

1.2141.206 1.208

9.6689.615

9.559

9.466 9.484

9.395

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10

45,5%43,1% 41,9% 43,1% 42,1% 42,3%

1T09 2T09 3T09 4T09 1T10 2T10

Gestionando costes (2)

29

Dic-08 Mar-09 Jun-09 Sep-09 Dic-09 Mar-10 Jun-10

Morosidad BS 2,35% 2,82% 3,19% 3,47% 3,73% 4,09% 4,38%

Morosidad bancos 2,80% 3,57% 4,02% 4,40% 5,02% 5,22% 5,32%

Morosidad sistema 3,37% 4,27% 4,60% 4,86% 5,08% 5,33% 5,35%

GAP BS vs bancos (pb) 45 75 83 93 129 113 94

GAP BS vs sistema (pb) 102 145 141 139 135 124 97

Gestionando el riesgo (1)

02468

10

90 91 92 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07 08 09 mar-10

jun-10

Morosidad Sistema Morosidad BS

30

% Cartera inmobiliaria sobre cartera crediticia

10%

12%

14%

16%

22%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

Cajas Sistema BS Bancos BS

4T09 jun-10

% Cobertura

Cajas Sistema BancosBS

2,74%

4,75%

3,79%

2,84%

0,00%

0,50%

1,00%

1,50%

2,00%

2,50%

3,00%

3,50%

4,00%

4,50%

5,00%

1T07 2T07 3T07 4T07 1T08 2T08 3T08 4T08 1T09 2T09 3T09 4T09 1T10

Fuente: Banco de España e informes anuales


31

Mar-10 Jun-10Ratio cobertura BS 61,9% 63,6%Ratio cobertura bancos 56,0% 57,8%Ratio cobertura sistema 57,3% 59,2% Incl. garantías hipotecarias 117,8% 121,6%Cobertura específica 33% 37%Cobertura cartera inmobiliaria 15% 22%

Continuamos con un gap de morosidad importante vs el sistema, con una cobertura del 64% (122% incluyendo garantías

hipotecarias)


32


A partir de ahora, la menor entrada de morosos debería reducir el cost of risk

En millones de euros

0

100

200

300

400

500

600

1Q08 2Q08 3Q08 4Q08 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q10 2Q10

Variación trimestral riesgos morosos Total dotaciones y deterioros

Promedio anual

2008 2009 1H2010

Específica 277,5 563,8 440,2 de los que: Incremento mora 121,2 45,8 76,5 Efecto calendario 157,4 532,5 340,2Aplicaciones extraordinariasSubestandar 309,6 391,5 -85,4Metrovacesa 0,0 184,3 0,0Inmuebles 78,9 181,6 255,8BCP 100,0 210,0 38,5Fondo comercio y resto 111,9 63,2 14,2

Subtotal 877,8 1.594,4 753,3

Genérica 1,9 -756,7 -59,5

Total dot. y det. 879,7 837,7 693,8

33

Gestionando en un entorno de consolidación (1)

Crecimiento orgánico e inorgánico. Refuerzo del capital y diversificación internacional durante la crisis

Inversión bruta de clientes (€m)

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

70.000

80.000

1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010

NatWest EspañaBanco de Asturias

Banco Herrero

Banco Atlántico

CAGR 1996-2010: 19%Banco Urquijo

TAB

BBVA Miami

MUNB

Banco Guipuzcoano

34

Mejor posicionamiento de la red incluyendo Banco Guipuzcoano

% oficinas B

S

% PIB España

Eje horizontal:PIB (%)Eje vertical:Oficinas (%)Tamaño:Crédito (%)

Pais Vasco

Fuente: Banc Sabadell y Banco de Españoa. Diciembre 2009


35

Banca Comercial1,109

Banca de Empresas59Banca Privada14

1,184Oficinas en España

39 Oficinas en el exterior

Galicia28

Asturias149

Extremadura3

Madrid155

Aragón24

Castillay León

56

La Rioja5 Cataluña

395

Navarra12

5Cantabria

País Vasco24

Castilla-La Mancha

17

Valencia110

Murcia19

Andalucía117

Canarias26

Baleares39

1,439 IncorporandoGuipuzcoano

A 30 de junio de 2010


36

Oficinas (Mar’10)

Inversión crediticia (Jun’10)

Depósitos (Jun’10)

Cuota de importación*Cuota de exportación*

Negocio internacional(Jun’10)

15,91% 23,50%

2,83%

3,44%

2,67%

21,00% Banca personalBanca empresas ( >€6m facturación) 52,50%

Cuota de mercado

Segmentos clientes(Dic’09)

Fondos de inversión (Jun’10) 3,84%

Clientes(Dic’09)

ParticularesEmpresas 16,40%

* Cuota de créditos documentarios de importación y exportación

3,40%


37

Agenda




4. Perspectiva

38

Perspectiva

Importante crecimiento del número de clientes y depósitos

Continuamos generando GAP comercial positivo

Presión en el margen de intereses suavizada por la gestión activa de precios

Comisiones apoyadas por la actividad comercial

Continúa la gestión activa de los costes para mantener los costes recurrentes planos

Reducción del cost of risk por la tendencia a la baja de la nueva entrada neta de morosos

39

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