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Principios y Normas de Contabilidad

Asociación Española de Contabilidady Administración de Empresas

Marco conceptualde la informaciónfinanciera

Marco conceptualde la informaciónfinanciera

documentos aecadocumentos aecaPrincipios y Normas de Contabilidad

documentos aecadocumentos aeca

Marco conceptual de la información financieraLos problemas que se plantean en la actualidad al experto contable en lapráctica profesional se centran especialmente en cuestiones relacionadas conel reconocimiento y con la valoración de los elementos de los estadosfinancieros, más que con el mero registro contable. Cada vez es más impor-tante determinar si un hecho económico genera un activo o un gasto, unpasivo o un ingreso o una variación en el patrimonio neto. Al mismo tiempo,es necesario aplicar a cada uno de estos elementos el criterio valorativo quecorresponde a su naturaleza.

Por ello, los fundamentos conceptuales que inspiran la elaboración de lainformación financiera ocupan un papel decisivo en el ejercicio de la profesióncontable en cualquiera de sus manifestaciones.

No es extraño, en consecuencia, que los conceptos contables alcancen hoyen día una notable importancia en la regulación contable, en búsqueda dela necesaria utilidad de la información financiera al servicio de la toma dedecisiones económicas. Buena prueba de ello es que la primera parte del PlanGeneral de Contabilidad, vigente desde 2008, está constituida ahora por unasíntesis del entramado conceptual en que se apoya la norma contable.

AECA publicó su Marco Conceptual en 1999. Con ello, fue pionera en nuestropaís en la tendencia que trata de apoyar la regulación contable en un soporteconceptual adecuado, útil para elaborar, interpretar y aplicar correctamentelas normas contables, sin olvidar la revisión (auditoría) de la informaciónsuministrada.

Concluida la reforma de nuestro ordenamiento acometida por la Ley 16/2007,parecía oportuno, al igual que se ha hecho con otros documentos, revisar elMarco Conceptual de AECA para adecuarlo, en la medida de lo necesario, a losnuevos planteamientos de la regulación contable española, buscandoespecialmente una lógica aproximación con el contenido del Marco Concep-tual del Plan General de Contabilidad.

En esta línea, el Marco Conceptual de AECA no pretende otra cosa que ser unaexplicación, in extenso, del Marco Conceptual del Plan General de Contabilidady, con ello, prestar un servicio al experto contable en el análisis de losfundamentos conceptuales en los que se apoya la información financiera.

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1 1

Asociación Españolade Contabilidady Administraciónde EmpresasDECLARADA DE UTILIDAD PÚBLICA

Asociación Españolade Contabilidady Administraciónde EmpresasDECLARADA DE UTILIDAD PÚBLICA

9788415467601

ISB

N 9

78-8

4-15

467-

60-1

Asociación Española de Contabilidady Administración de Empresas (AECA)

D O C U M E N T O S A E C A

S E R I E P R I N C I P I O S Y N O R M A S

D E C O N T A B I L I D A D

Documento nº 1

Marco conceptual de la información

financiera(Revisado en octubre de 2012)

Primera edición: septiembre de 1999

Documento revisado en 2012

Tras la profunda reforma llevada a cabo en nuestro ordenamiento contable, fruto, a su vez,de profundas transformaciones en la normativa internacional, AECA ha consideradoconveniente realizar una tarea de revisión de los distintos Documentos Contables que ha idopromulgando a lo largo de su historia para ajustarlos al nuevo escenario. A tal fin, suComisión de Principios y Normas de Contabilidad emite el presente Documento revisado.

Los Documentos de la Asociación Española de Contabilidad y Administración de Empresas(AECA) recogen las conclusiones de sus distintas Comisiones de Estudio acerca de temasespecíficos de interés profesional. La diversidad en la composición de estas Comisiones deEstudio, con expertos de sectores, enfoques e intereses distintos, garantiza un proceso deelaboración y discusión rico en matices y riguroso de fondo, aportando a los pronuncia-mientos de AECA su distintivo de general aceptación.

© Asociación Española de Contabilidad y Administración de Empresas

Rafael Bergamín, 16 B - 28043 MadridTels.: 91 547 44 65 - 91 547 37 56Fax: 91 541 34 [email protected] · www.aeca.es

ISBN: 978-84-15467-60-1Depósito legal: M-37919-20121ª edición - Octubre 2012

El contenido de este Documento no podráser reproducido en forma alguna sin la previa autorización por escrito de laAsociación Española de Contabilidad y Administración de Empresas (AECA)

La primera edición delpresente Documento estáabierta a la opinión de lossocios de AECA y delconjunto de interesados enlas materias tratadas

COMISIÓN DE PRINCIPIOS Y NORMAS DE CONTABILIDAD DE AECA

PRESIDENTE:

Enrique ORTEGA CARBALLO Gómez-Acebo & Pombo Abogados

PONENTES DE ESTE DOCUMENTO:

VOCALES:

Antonio PULIDO ÁLVAREZUniversidad Rey Juan Carlos

de Madrid

Jorge TUA PEREDAUniversidad Autónoma de Madrid

(UAM)

BORRADOR:

Raúl Óscar YEBRACEMBORÁIN

Auditor

Francisco ALMUZARAGUZMÁNASNEF-Asociación Nacional de Esta-blecimientos Financieros de Crédito

Mario ALONSO AYALAInstituto Censores Jurados deCuentas de España

Javier CALVO GONZÁLEZ-VALLINASBanco de España

Leandro CAÑIBANO CALVOUniversidad Autónoma de Madrid(UAM)

Enrique CORONA ROMEROUniversidad Nacional de Educación aDistancia (UNED)

Justo CORREAS MARTÍNEZAuditor

Alicia COSTA TODAUniversidad de Zaragoza

David GARCÍA RÍOSIntervención General de laAdministración del Estado

José María GAY DE LIÉBANAAsociación Española de AsesoresFiscales

José Ramón GONZÁLEZIberdrola

José Antonio GONZALOANGULOUniversidad Alcalá

Gerardo HERMO BLANCOAsociación Española de la IndustriaEléctrica (UNESA)

Felipe HERRANZ MARTÍNUniversidad Autónoma de Madrid(UAM)

Jorge HERREROSESCAMILLAKPMG Auditores

Lorenzo LARA LARAREGA-Consejo Superior de ColegiosOficiales de Titulados Mercantiles yEmpresariales

Alejandro LARRIBA DÍAZ-ZORITAAECA

José Luis LÓPEZCOMBARROSBanesto

Araceli MORA ENGUÍDANOSUniversidad de Valencia

Fernando PEÑALVA ACEDOIESE

Juan REIGGarrigues Abogados y AsesoresTributarios

Florentina ROS AMORÓSDelegación Central de GrandesContribuyentes-AEAT

José Luis SÁNCHEZFERNÁNDEZ DE VALDERRAMAInstituto de Analistas Financieros

Francisco SUÁREZ ENCISOAuditor

Constancio ZAMORARAMÍREZUniversidad de Sevilla

ÍNDICE

Pág.

INTRODUCCIÓN A LA EDICIÓN REVISADA (2012)............................................... 9

INTRODUCCIÓN A LA PRIMERA EDICIÓN (1999) ............................................... 11

CARACTERÍSTICAS DEL MARCO CONCEPTUAL.................................................. 17

NATURALEZA Y CONTENIDO..................................................................................................... 17FUNCIONES................................................................................................................................... 18ÁMBITO DE APLICACIÓN............................................................................................................ 18VALOR NORMATIVO ................................................................................................................... 20

EL ENTORNO ECONÓMICO............................................................................................... 21

INCIDENCIA EN LA INFORMACIÓN FINANCIERA .................................................................. 21ECONOMÍA DE MERCADO.......................................................................................................... 21INCERTIDUMBRE ......................................................................................................................... 21ENTIDAD CONTABLE................................................................................................................... 22

Cuestiones generales ....................................................................................................... 22

Grupos de sociedades ..................................................................................................... 22

USUARIOS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA ..................................................................... 23OBJETOS ECONÓMICOS ............................................................................................................. 23NECESIDAD DE LA INFORMACIÓN .......................................................................................... 23

OBJETIVOS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA................................................ 26

CONCEPTO .................................................................................................................................... 26ENUNCIADO DE LOS OBJETIVOS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA ............................ 26UTILIDAD DE LA INFORMACIÓN ............................................................................................. 27

Información sobre la situación económico-financiera .................................. 28

Información sobre la actividad ................................................................................. 28

Información sobre flujos de tesorería ..................................................................... 29

MARCO CONCEPTUAL E IMAGEN FIEL ................................................................................ 29

RASGOS BÁSICOS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA ................................. 30

CONCEPTO .................................................................................................................................... 30ESTADOS FINANCIEROS PERIÓDICOS ..................................................................................... 30RELACIÓN CON EL MARCO LEGAL ........................................................................................ 33INFORMACIÓN EN TÉRMINOS MONETARIOS ....................................................................... 33

REQUISITOS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA............................................. 34

CONCEPTO Y COMETIDO ........................................................................................................... 34RELEVANCIA ................................................................................................................................. 35

Concepto y requisitos asociados ................................................................................ 35

Identificabilidad................................................................................................................. 37

Claridad ................................................................................................................................. 37

Comparabilidad ................................................................................................................. 38

Sustancia sobre forma .................................................................................................... 39

FIABILIDAD ................................................................................................................................... 40

Concepto y requisitos asociados ................................................................................ 40

Imparcialidad...................................................................................................................... 40

Objetividad ........................................................................................................................... 41

Verificabilidad ..................................................................................................................... 41

Integridad (carácter completo).................................................................................... 42

Representación fiel ........................................................................................................... 42

RESTRICCIONES A LA INFORMACIÓN RELEVANTE Y FIABLE ........................................... 43

Concepto e implicaciones .............................................................................................. 43

Oportunidad ........................................................................................................................ 43

Razonabilidad ..................................................................................................................... 44

Economicidad..................................................................................................................... 45

EQUILIBRIO ENTRE REQUISITOS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA............................ 45

PRINCIPIOS CONTABLES .................................................................................................... 46

NATURALEZA Y COMETIDO....................................................................................................... 46EMPRESA EN FUNCIONAMIENTO .......................................................................................... 46DEVENGO .................................................................................................................................... 47UNIFORMIDAD ............................................................................................................................ 48PRUDENCIA ................................................................................................................................. 49NO COMPENSACIÓN .................................................................................................................. 51IMPORTANCIA RELATIVA ........................................................................................................... 51CONFLICTO ENTRE PRINCIPIOS CONTABLES ...................................................................... 53

DEFINICIÓN DE LOS ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS ............................................................................................................................. 54

CUESTIONES GENERALES......................................................................................................... 54ELEMENTOS RELACIONADOS CON LA SITUACIÓN ECONÓMICO-FINANCIERA .............. 55

Activos.................................................................................................................................... 55

Pasivos ................................................................................................................................... 57

Patrimonio neto ................................................................................................................. 59

ELEMENTOS RELACIONADOS CON LA ACTIVIDAD............................................................... 61

Cuestiones generales ........................................................................................................ 61

Ingresos.................................................................................................................................. 61

Gastos..................................................................................................................................... 62

CRITERIOS DE RECONOCIMIENTO DE LOS ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS................................................................................... 63

CRITERIOS BÁSICOS ................................................................................................................... 63

Cuestiones generales ....................................................................................................... 63

Relevancia: rendimientos futuros ............................................................................ 65

Fiabilidad ............................................................................................................................ 66

RECONOCIMIENTO DE ACTIVOS .............................................................................................. 66RECONOCIMIENTO DE PASIVOS............................................................................................... 67RECONOCIMIENTO DE INGRESOS Y GASTOS ....................................................................... 68


Reconocimiento de ingresos......................................................................................... 68

Reconocimiento de gastos............................................................................................. 69

CRITERIOS DE VALORACIÓN ........................................................................................... 72

CUESTIONES GENERALES......................................................................................................... 72COSTE HISTÓRICO ..................................................................................................................... 73VALOR RAZONABLE ................................................................................................................... 76VALOR NETO REALIZABLE DE UN ACTIVO ........................................................................... 78VALOR ACTUAL ........................................................................................................................... 78VALOR EN USO ........................................................................................................................... 79COSTE AMORTIZADO ................................................................................................................. 81

CRITERIOS DE MANTENIMIENTO DEL CAPITAL ............................................... 83

CRITERIOS POSIBLES PARA EL MANTENIMIENTO DEL CAPITAL...................................... 83MANTENIMIENTO DEL CAPITAL FINANCIERO ...................................................................... 84


Mantenimiento del capital financiero en unidades constantes ................... 84

Mantenimiento del capital financiero en poder adquisitivo constante .... 85

MANTENIMIENTO DEL CAPITAL FÍSICO................................................................................. 85EL MANTENIMIENTO DE CAPITAL EN EL ORDENAMIENTO ESPAÑOL ........................... 86

INTRODUCCIÓN A LA EDICIÓN REVISADA (2012)

En septiembre de 1999 la Comisión de Principios y Normas de Contabilidad deAECA publicó el “Marco Conceptual de la Información Financiera”, sustituyendoel antiguo Documento núm. 1 de la serie de Principios Contables. De este modo,nuestra Asociación se alineaba con la tendencia actual, manifestada especialmen-te en el Marco Conceptual de las Normas Internacionales, emitida por el IASB, enla que se otorgaba especial atención al soporte conceptual de la información fi-nanciera.

Concluida la reforma de nuestro ordenamiento acometida por la Ley 16/20071,parecía oportuno, al igual que se ha hecho con otros documentos, revisar el Mar-co Conceptual para adecuarlo a los nuevos planteamientos de nuestro ordena-miento jurídico contable y, en especial, al Marco Conceptual incluido en la prime-ra parte del Plan General de Contabilidad.

Tal revisión no ha resultado dificultosa pues, con algunos años de diferencia,el Marco del Plan General de Contabilidad se ha inspirado en las mismas fuentesen que se apoyó en su momento AECA: la regulación internacional, emitida por elIASB y, especialmente, la filosofía subyacente en la misma, que busca diseñar lainformación financiera de manera que sea el soporte adecuado para la toma de de-cisiones económicas.

En consecuencia, con tan sólo algunos matices, la primera parte del Plan haseguido, en relación con el Marco Conceptual de AECA, los mismos criterios y, ennumerosos extremos de su contenido, el mismo tenor literal.

9Documento AECA • Principios y Normas de Contabilidad • Nº 1

1 Ley 16/2007, de 4 de julio, de Reforma y adaptación de la legislación mercantil en materia con-table para su armonización internacional con base en la normativa de la Unión Europea

Por tanto, la versión revisada del Marco Conceptual de AECA, que ahora pre-sentamos contiene tan sólo algunas diferencias con la versión anterior. Sin perjui-cio de la lógica adopción de la terminología utilizada por el Plan General de Con-tabilidad, quizás la principal diferencia estribe en la inclusión en el Marco de unarelación, con sus correspondientes definiciones, de los principios contables que ri-gen la práctica de nuestra disciplina, adicionales a los dos ya contemplados en laversión anterior como hipótesis básicas. Cabe afirmar, como también indicamosmás adelante, que tales principios, si bien no estaban recogidos expresamente,aparecían implícitos en las diferentes partes del Marco, tales como requisitos o ca-racterísticas cualitativas de la información financiera, criterios de reconocimien-to y criterios de valoración de los elementos de los estados financieros.

En definitiva, puede decirse que en la revisión realizada no ha sido necesarioir más allá de la lógica aproximación del Marco Conceptual de AECA al MarcoConceptual del Plan General de Contabilidad.

En esta línea, el Marco Conceptual de AECA, también pretende ser una expli-cación, in extenso, del Marco Conceptual del Plan General de Contabilidad. Porello, los comentarios a cada uno de los epígrafes del Marco Conceptual comienzancon la definición de los correspondientes conceptos, extraídos del Plan General deContabilidad.

10 Documento AECA • Principios y Normas de Contabilidad • Nº 1

M A R C O C O N C E P T U A L D E L A I N F O R M A C I Ó N F I N A N C I E R A

INTRODUCCIÓN A LA PRIMERA EDICIÓN (1999)2

Prácticamente desde sus inicios, la regulación contable ha tratado de encontrar unadecuado soporte teórico para las reglas que rigen la práctica, desechando con elloplanteamientos irracionales o apoyados meramente en criterios tales como la acep-tación generalizada de una norma. Son, por tanto, frecuentes, los pronunciamientosque abordan tales fundamentos teóricos de la información financiera y que, con fre-cuencia, se han denominado “declaraciones de principios” y, más recientemente,“marcos conceptuales”.

La Comisión de Principios y Normas de Contabilidad de la Asociación Españo-la de Contabilidad y Administración de Empresas, buscando el adecuado apoyo con-ceptual, elaboró en 1979 el Documento núm. 1, “Principios y Normas de Contabili-dad en España”, como paso previo a su tarea de emisión de principios concretos, ycon el propósito de que tal pronunciamiento pudiera servir de soporte a los que pu-dieran emitirse posteriormente.

En más de veinte años de existencia, puede afirmarse que aquél Documento haprestado importantes servicios y que, incluso, conserva su vigencia. Sin embargo, latendencia actual en la búsqueda del soporte teórico de la regulación contable aumen-ta notablemente el contenido de las “declaraciones de principios” tradicionales y po-ne especial énfasis en cuestiones tales como las necesidades de los usuarios de la in-formación financiera, los objetivos de dicha información, los requisitos que debe sa-tisfacer la misma para alcanzar aquellos objetivos, junto con otras como la defini-


2 Mantenemos la introducción a la primera edición del Marco Conceptual, si bien hemos supri-mido algunos párrafos que ya no tienen objeto, tales como las referencias al Plan General de Contabili-dad de 1990, vigente en aquel momento.


ción de los elementos de los estados financieros y el análisis de los requisitos necesa-rios para su reconocimiento.

Uniéndose a estas tendencias actuales, la Comisión de Principios y Normas deContabilidad de la Asociación acometió la elaboración de un Marco Conceptual, conla finalidad de completar y actualizar el mencionado Documento núm. 1 de la seriede “Principios Contables”.

El Marco Conceptual, que ahora se publica, no implica, por tanto, una rupturacon los criterios de actuación de la Comisión, sino un intento de ampliar y perfeccio-nar el soporte teórico de sus normas, en la misma línea trazada por el Documentonúm. 1.

Sin duda, el desarrollo alcanzado por nuestra actividad económica en estos añosy, con ello, la creciente importancia de la información financiera, circunstancias alas que ha colaborado considerablemente la reforma del ordenamiento mercantil ensu adaptación a la Unión Europea, aconsejan esta ampliación del razonamiento te-órico en el que se apoyan las normas de la Comisión.

Con ello, este Marco Conceptual tiene similares características a las de su ante-cesor.

En primer lugar, trata de establecer los fundamentos conceptuales en los que seapoya la elaboración de la información financiera. Para ello, plantea un itinerario ló-gico-deductivo en el que secuencialmente se contemplan:

- las características del entorno en que se desenvuelve la información financie-ra, prestando especial atención, dentro del mismo, a los usuarios de la mismay a sus necesidades de información;

- la definición de los objetivos de la información financiera, en congruencia conlas necesidades de sus usuarios;

- el establecimiento de sus requisitos o características cualitativas, necesariospara asegurar que la información financiera cumpla sus objetivos;

- la formulación de dos hipótesis básicas3, como normas fundamentales de fun-cionamiento del sistema contable destinado a la elaboración de informaciónfinanciera con propósitos externos4;


3 A las que en la presente edición del Marco Conceptual se han añadido otros principios conta-bles, en línea con la postura del Plan General de Contabilidad. Por otro lado, cabe señalar que la nuevaversión del Marco Conceptual del IASB se decanta por contemplar una sola hipótesis básica: empresaen funcionamiento.

4 En la presente revisión del Marco Conceptual, se han añadido otros principios contables a estasdos hipótesis básicas, siguiendo con ello, una vez más, el criterio del Plan General de Contabilidad. En laversión anterior del Marco Conceptual estos principios eran contemplados de manera implícita, subsu-midos bien en los requisitos (características cualitativas) de la información financiera, bien en los crite-rios de reconocimiento, bien en los criterios de valoración de los elementos de los estados financieros.


- la definición de los conceptos de activos, pasivos exigibles5, fondos propios6,gastos e ingresos, que constituyen los elementos básicos de los estados finan-cieros;

- los criterios de reconocimiento de estos elementos;

- los criterios que pueden utilizarse en la valoración de tales elementos de los es-tados financieros;

- los criterios básicos que rigen el mantenimiento del capital y su incidencia enel concepto de resultado.

No existe, en consecuencia, ruptura con la situación anterior, representada por el in-dicado Documento núm. 1, sino tan solo una reformulación, respetuosa de los prin-cipios contables contemplados por el Código y el Plan General de Contabilidad y, a lavez, concordante con la tendencia marcada en el ámbito internacional por el MarcoConceptual del IASC7.

Con ello se refuerza el carácter de continuidad de este Marco Conceptual con elDocumento núm. 1 al que, como ya se ha indicado, desarrolla y complementa, perono contradice.

Sin menoscabo de este propósito continuador, el epígrafe dedicado a los criteriosde valoración presenta también una novedad importante: atendiendo a que los dife-rentes métodos posibles pueden satisfacer más adecuadamente unos determinadosobjetivos de los estados financieros, o lo que es lo mismo, dado que los estados finan-cieros pueden contener datos basados en la combinación de diferentes criterios de va-loración, se contemplan algunas alternativas al tradicional criterio histórico.

El planteamiento es, evidentemente, teórico, en la medida en que nuestro orde-namiento jurídico prescribe, a título general y con carácter obligatorio, el principiodel precio de adquisición o coste histórico8. Sin embargo, otros criterios comienzanpaulatinamente a abrirse paso en el panorama internacional (la postura del IASC ensus Normas Internacionales de Contabilidad es un claro ejemplo) e, incluso, en cier-tos casos especiales, en la normativa española (por ejemplo, los fondos de inversiónmobiliaria), en atención a la mejor satisfacción de las necesidades de los usuarios delos estados financieros y en la medida en que se entiende conducen de manera másadecuada a la imagen fiel que deben suministrar los mismos.


5 Pasivos en la terminología actual adoptada por el Plan General de Contabilidad

6 Partida a la que se denomina patrimonio neto en el Plan General de Contabilidad

7 Mantenemos la denominación antigua de este organismo, correspondiente al momento en quese redactó esta introducción. Recordemos que en el año 2000 este organismo internacional cambió sunombre por el de IASB.

8 En la actualidad, tras la reforma del Plan General de Contabilidad, se contemplan otros crite-rios de valoración alternativos al criterio tradicional del coste histórico.


Con una perspectiva de futuro, un Marco Conceptual no puede desconocer estoscriterios alternativos, aún cuando se preste más atención al criterio histórico, en la me-dida en que es el principio aplicable en las normas vigentes actualmente en España.

De este modo se consigue conciliar dos cuestiones importantes: de un lado, unapropuesta de valoración multicriterio y, de otro, el respeto al tradicional criterio his-tórico, cuyas reglas aplicables de acuerdo con el ordenamiento jurídico vigente apa-recen en los párrafos 306 a 3179 de este Marco Conceptual.

Por lo demás, la finalidad de este pronunciamiento sigue siendo similar, por lo quecontinúan resultando válidos los propósitos que se atribuían en su introducción almencionado Documento núm. 1:

a) Como factor clarificador del auténtico significado y representatividad de losinformes contables acerca de la actividad económica de los agentes a los quese refieren dichos informes.

b) Como referencia de la teoría y de la práctica contables, contribuyendo de es-ta forma a la más fácil interpretación del contenido de los informes por par-te de sus destinatarios o usuarios.

Dicho de otro modo, y en línea con lo que se indica en su propio texto (epígrafe 1.2),el Marco Conceptual facilita:

- el entendimiento mutuo;

- la aplicación de las normas con criterios homogéneos;

- la comprensión de las normas contables y de la información financiera, me-diante el conocimiento de los fundamentos teóricos en los que se sustentan.

- la resolución de conflictos entre normas, suministrando criterios que enjui-cien su validez;

- la justificación de las soluciones contables por referencia a un soporte teóricocomún;

- el incremento de la confianza en la regulación contable y en la información fi-nanciera;

- la adaptación de la contabilidad a los nuevos retos del entorno (globalización,nuevos instrumentos financieros, impacto ambiental, etc.).

Y, además, el Marco Conceptual posee una finalidad resumen de las anteriores, quemerece ser destacada con sustantividad propia: hacer posible la satisfacción del re-quisito de imagen fiel, impuesto por la legislación –y por la lógica contable– a las


9 Esta numeración ha cambiado en la versión actual del Marco Conceptual.


cuentas anuales. En síntesis, hacer realidad tal requisito implica el cumplimiento delmarco conceptual, es decir:

- la satisfacción de los objetivos de la información financiera;

- el cumplimiento con sus características (relevancia y fiabilidad, así como lasderivadas de ellas) y de las reglas que se desprenden de dichas características.

- la adecuada observación de las hipótesis básicas en que se asienta la elabora-ción de la información financiera (empresa en funcionamiento y devengo);

- la correcta aplicación de los criterios de reconocimiento y valoración de los ele-mentos de los estados financieros: activos, pasivos exigibles, fondos propios,gastos e ingresos.

La búsqueda de un adecuado equilibrio entre el carácter pragmático, por un lado, ylas posibles innovaciones, por otro, que presidió, según se indicaba en su introduc-ción, la elaboración del Documento núm. 1, está presente también en este “MarcoConceptual”. Los Documentos emitidos hasta el momento por la Comisión reflejan,con un talante progresista, tendencias razonablemente avanzadas en nuestra disci-plina, por lo que el “Marco Conceptual”, más que buscar cambios importantes en lapráctica, pretende la justificación teórica de aquellos Documentos y, a la vez, el esta-blecimiento de un conjunto de criterios con los que pueda enjuiciarse su contenidoy apoyar los sucesivos trabajos de emisión y revisión de normas.

En cualquier caso, la Comisión estima que el Marco Conceptual constituye uninstrumento con capacidad de adaptación a la evolución de la realidad económica enque se desenvuelve la información financiera y que, por otro lado, puede ser reforma-do en un futuro si tales cambios son tan importantes que así lo aconsejan.

También la elaboración de este Marco Conceptual ha seguido el mismo procedi-miento que los anteriores Documentos. La Comisión de Principios y Normas de Con-tabilidad está formada por un cualificado grupo de expertos en materias contables yfinancieras, procedentes tanto de la empresa privada como de la Administración Pú-blica y de la docencia e investigación, contando, al mismo tiempo, con representan-tes de los principales colegios profesionales y de las instituciones y organizacionescontables, públicas y privadas, de nuestro país.

Tras la discusión y posterior aprobación de un documento concreto por la Comi-sión, el pronunciamiento se emite en forma de borrador, al objeto de que los sociosde AECA, así como cualquier interesado, puedan formular los comentarios y suge-rencias que estimen oportuno.

Transcurrido un plazo prudencial, normalmente de seis meses, y tras estudiar y,en su caso, introducir las modificaciones pertinentes, el Borrador se convierte en Do-cumento definitivo.



Al igual que con el resto de los pronunciamientos que constituyen esta Serie dePrincipios Contables, la Asociación pretende, con esta declaración, contribuir a laautorregulación de la profesión contable y a la normalización de sus prácticas ennuestro país, facilitando no sólo a sus asociados, sino al experto contable en general,en la empresa, en la Administración Pública o en las aulas, lo que entendemos pue-de ser un útil instrumento de trabajo.

Si esta última afirmación es aplicable a todos los demás pronunciamientos de laComisión, lo es especialmente al Marco Conceptual, en la medida en que este tipo desoporte teórico de la regulación contable se orienta, como se indica en su propio tex-to (epígrafe 1.2) a objetivos macroeconómicos y macrosociales, facilitando informa-ción relevante y fiable que colabore en la creación y colocación eficiente de capitales,en el impulso del desarrollo de los mercados y, en definitiva, en el empleo racional delos recursos económicos.


CARACTERÍSTICAS DEL MARCO CONCEPTUAL

Naturaleza y contenido

1. Este Marco Conceptual es una aplicación de la teoría general de la Contabili-dad, que desarrolla los fundamentos conceptuales en los que se basa la infor-mación financiera destinada a satisfacer propósitos generales, al objeto de do-tar de sustento racional a las normas contables con las que se establece aque-lla información.

2. El Marco Conceptual constituye un itinerario lógico-deductivo, en el que cadauna de sus etapas y, en consecuencia, su producto final, las normas contables,han de ser congruentes con todos los escalones anteriores. Sucesivamente secontemplan:

- los rasgos del entorno económico;

- los objetivos de la información financiera;

- las condiciones básicas de la información financiera;

- los requisitos (o características cualitativas) que debe cumplir la informaciónfinanciera para satisfacer sus objetivos;

- los principios contables en los que se apoya la elaboración de la informaciónfinanciera;

- la definición de los elementos –activos, pasivos, patrimonio neto, gastos e in-gresos– de los estados financieros;



- la determinación de los criterios para el reconocimiento de los elementos delos estados financieros;

- los criterios para la valoración de los elementos de los estados financieros;

- el concepto de capital y las hipótesis para su mantenimiento.

Funciones

3. En el ámbito de su finalidad básica (dotar de sustento racional a la prácticacontable), enunciada en el párrafo 1, el Marco Conceptual cumple las siguien-tes funciones:

- establecer un punto de referencia común entre elaboradores, usuarios y au-ditores de la información financiera;

- servir de orientación para la elaboración de normas contables y para su apli-cación a hechos concretos;

- suministrar criterios para enjuiciar la validez de las normas contables antesituaciones específicas, así como para solventar la resolución de posiblesconflictos entre ellas;

- facilitar la comprensión de la información financiera y con ello, potenciar sucomparabilidad y la credibilidad y confianza en la regulación contable;

- hacer posible la adaptación de la contabilidad financiera o externa a los nue-vos retos del entorno (globalización, nuevos instrumentos financieros, im-pacto ambiental, etc.);

- dar cumplimiento al requisito de imagen fiel impuesto por nuestro ordena-miento y por la lógica contable a las cuentas anuales.

4. Con ello el Marco Conceptual contribuye a objetivos macroeconómicos y ma-crosociales, facilitando información relevante y fiable que colabore en la crea-ción y colocación eficiente de capitales, en el impulso del desarrollo de los mer-cados y, en definitiva, en el empleo racional de los recursos económicos. Con-tribuye, en definitiva, al desarrollo económico.

Ámbito de aplicación

5. Este Marco Conceptual resulta aplicable especialmente a los estados financie-ros elaborados con propósitos generales, pero también atañe a la informaciónadicional que normalmente suele acompañar a estos documentos cuando no seincluye específicamente en ellos. Unos y otra responden conjuntamente a la de-nominación genérica de “información financiera”.



6. Por “información financiera con propósitos generales” se entiende la que pre-paran los sujetos económicos con ánimo de lucro, en el sector privado o en elpúblico, destinada a satisfacer las necesidades de información para la toma dedecisiones económicas de sus usuarios externos, tanto cuando cumplen conello una obligación legal como cuando la confeccionan y difunden voluntaria-mente.

7. Se incluye en este concepto la información consolidada (vid apartado siguien-te), pero no la información interna elaborada por el propio sujeto económicopara cubrir sus necesidades específicas de gestión, excepto cuando la mismase difunda a terceros como información financiera.

8. Se debe considerar que forman parte de este concepto de información finan-ciera con propósitos generales, no sólo las Cuentas Anuales de las entidadeseconómicas, sino también otro tipo de información, que contenga datos eco-nómico-financieros, siempre que se oriente a la toma de decisiones. Especialmención merecen los datos de este tipo incluidos en documentos tales comoel informe de gestión, el informe de gobierno corporativo, folletos previos a lasemisiones bursátiles, etc. o cualquier otra información económico-financieraque se difunda por la unidad económica. En especial, la información de estetipo debe estar presidida por los mismos niveles de requisitos exigidos a lascuentas anuales, en cuanto a la relevancia y fiabilidad.

9. Los planteamientos de este Marco Conceptual son también aplicables a enti-dades sin ánimo de lucro, Administraciones Públicas y otros entes similares,en la medida en que adopten objetivos de gestión económica para su patrimo-nio y emitan información útil para la toma de decisiones de sus usuarios.

10. También se incluye en este Marco Conceptual la información elaborada con lafinalidad de satisfacer las necesidades de información para la toma de decisio-nes económicas de sus usuarios externos por las entidades económicas some-tidas a regulación o supervisión especial.

11. No se incluye en este Marco Conceptual la información elaborada bajo su-puestos diferentes a los enunciados en el mismo, como es la realizada con pro-pósitos fiscales o en los casos en los que no se aplican los principios de empre-sa en funcionamiento y devengo, contemplados en su texto.

12. La responsabilidad derivada del suministro de la información financiera, asícomo de los criterios con que ha sido elaborada la misma, corresponde a la di-rección de la entidad económica. La auditoría externa de tal información con-tribuye a asegurar que su confección se ha llevado a cabo de acuerdo con loscriterios adecuados.



Valor normativo

13. Este Marco Conceptual constituye un desarrollo actualizado del Documentonúm. 1, “Principios y Normas de Contabilidad en España”, de la Comisión dePrincipios y Normas de Contabilidad de la Asociación Española de Contabili-dad y Administración de Empresas.

14. Contiene los criterios básicos con los que debe elaborarse la información fi-nanciera para que la misma sea útil en la toma de decisiones económicas. Sucontenido resultará, sin duda, de utilidad, para interpretar y aplicar las nor-mas contables concretas. Por ello, dado su carácter genérico, el valor norma-tivo corresponde más bien a los documentos de principios contables relativosa cada una de las rúbricas de la información financiera.

15. Por ello, suele ser normal afirmar, por parte de los organismos emisores denormas, que el Marco Conceptual no tiene carácter normativo. AECA formu-la la misma afirmación, en el sentido indicado más arriba: los conceptos ma-nejados por el Marco Conceptual se tienen en cuenta en su aplicación a situa-ciones concretas, pero es la norma aplicable a cada caso la que debe ser teni-da en cuenta y observada, sin perjuicio de su interpretación a la luz de los cri-terios del Marco Conceptual.


EL ENTORNO ECONÓMICO

Incidencia en la información financiera

16. El entorno social, económico y legal condiciona la información financiera que,de este modo, ha de ser congruente con el mismo. Las alteraciones en el entor-no pueden producir modificaciones en las necesidades de los usuarios, en losobjetivos de la información financiera y en las normas que rigen su elaboración.

17. Entre los rasgos del entorno que presentan mayor influencia en la informaciónfinanciera se encuentran los que se enumeran a continuación.

Economía de mercado

18. El marco económico en el que se desenvuelve la entidad económica respondeal modelo de economía social de mercado, lo cual implica:

a) Propiedad privada de los medios de producción.

b) Decisiones económicas dispersas.

c) Animo de lucro.

d) Limitaciones a los puntos anteriores, derivadas de la responsabilidad socialde la unidad económica.

Incertidumbre

19. La actividad económica se realiza dentro de un ambiente de incertidumbre, loque obliga a adoptar diferentes conjeturas para la interpretación y cuantifica-



ción de los hechos económicos a fin de preservar la continuidad de la entidadeconómica.

20. El uso de estimaciones razonables es una parte esencial del proceso de elabo-ración de la información financiera, que debe referirse a la manera en que setrata en ella la incertidumbre.

Entidad contable

Cuestiones generales

21. La información financiera debe proporcionar la identificación de la entidadcontable a la que se refiere. A tal objeto, la entidad contable está constituidapor un conjunto de actividades económicas, suficientemente diferenciadas delas realizadas por otras entidades, en relación con las que la información fi-nanciera resulta útil para la toma de decisiones de sus usuarios.

22. La entidad contable, como sujeto emisor de la información financiera, nocoincide necesariamente con la personalidad jurídica. En consecuencia unaentidad contable puede ser un sujeto jurídicamente independiente, un conjun-to de tales sujetos, o una parte de una persona jurídica cuyas característicasconfieran utilidad al suministro de información por separado. Este último elcaso de un segmento o una división operativa con diferenciación significativaen el seno de la persona jurídica.

23. La identificación de la entidad contable como sujeto emisor de la informacióndebe apoyarse en el adecuado análisis de la existencia de un cierto grado decapacidad de decisión y de un conjunto de recursos disponibles encaminadosal cumplimiento de fines específicos, teniendo en cuenta, además, la utilidadde la información financiera que pueda suministrar.

24. La entidad contable está constituida por un conjunto de factores de produc-ción, en los que se concentran intereses de un amplio espectro de estamentos,entre los que se incluye la colectividad, globalmente considerada. Estos inte-reses en torno a la información financiera deben satisfacerse procurando lamayor igualdad posible entre todos ellos.

Grupos de sociedades

25. La determinación de la entidad contable que emite la información financieradebe cumplir con el requisito de preeminencia del fondo o sustancia sobre laforma, tal como se enuncia en apartado correspondiente de este Marco Con-ceptual. Implica ello que, en las concentraciones económicas, la entidad glo-bal debe prevalecer sobre los componentes individuales que la integran.



26. Por ello, las cuentas consolidadas son las representativas de la situación eco-nómico-financiera de los grupos de sociedades. Las cuentas individuales,cuando se trata de un componente de un grupo, deben interpretarse en el con-texto de las cuentas consolidadas del mismo. Todo ello sin perjuicio de la ne-cesidad de suministrar información por segmentos, cuando la diversificaciónde la actividad de la entidad contable lo aconseje.

Usuarios de la información financiera

27. Los sujetos económicos, por otro lado, utilizan la información financiera, esdecir, son receptores y usuarios de la misma. Aparte de la propia entidad quela elabora –cuyas necesidades no son consideradas en este Marco Conceptual–utilizan la información financiera y, por tanto, son usuarios de la misma:

- los propietarios, actuales y potenciales;

- los trabajadores y sus representantes;

- los prestamistas;

- los proveedores y otros acreedores comerciales;

- los clientes y otros deudores comerciales;

- El Gobierno y sus organismos públicos;

- El público en general y la colectividad, globalmente considerada.

Objetos económicos

28. La actividad económica se materializa a través de transacciones de objetoseconómicos entre los distintos sujetos. Los objetos económicos se identificancon los diferentes bienes, servicios, derechos y obligaciones susceptibles de in-tercambio y se caracterizan por estar vinculados con los rendimientos econó-micos, bien porque son susceptibles de generarlos, bien porque suponen la ne-cesidad de desprenderse de ellos.

29. El reflejo en la información financiera de los objetos económicos está consti-tuido por los elementos de los estados financieros, a los que se refiere el epí-grafe “Definición de los elementos de los estados financieros” de este MarcoConceptual.

Necesidad de la información

30. La información sobre la actividad de la entidad económica interesa a los di-versos grupos de usuarios de la información financiera enunciados más arri-



ba, en la medida en que puede servirles de soporte para sus decisiones econó-micas.

31. Algunos de estos usuarios tienen necesidades de información distintas a lasque puede satisfacer la información financiera, por lo que pueden requerir yobtener información diferente. Sin embargo, aquélla constituye una fuenteprimordial y, en algunos casos, única para sus usuarios.

32. Por ello, la información financiera debe confeccionarse y presentarse tenien-do en cuenta las necesidades de sus usuarios, al objeto de que les resulte unsoporte útil para la toma de decisiones.

33. Cada uno de los estamentos interesados en la información financiera tieneamplias necesidades, de entre las que ha de obtenerse un denominador comúnque constituye el ámbito a cubrir por la misma, a la vez que determina sus ob-jetivos. Dado que los propietarios son los suministradores de fondos propios(patrimonio neto) a la entidad económica, la información contenida en los es-tados financieros que cubra las necesidades de estos usuarios, cubrirá tambiénmuchas de las necesidades que otros usuarios esperan satisfacer en tales esta-dos contables.

34. El resto de las necesidades específicas, en la medida en que no son cubiertaspor la información financiera, requieren información o documentación espe-cífica, al margen normalmente del sistema contable y, por tanto, de este Mar-co Conceptual. La información financiera, no obstante, amplia progresiva-mente su ámbito, por lo que cada vez tiende a la satisfacción de necesidadesmás amplias.

35. Todos los usuarios de la información financiera confían en la misma para eva-luar, en mayor o menor medida:

- el comportamiento de la entidad, y

- su capacidad para mantener y administrar sus recursos.

36. Los propietarios, actuales o potenciales requieren evaluar el comportamientode la entidad y su capacidad para mantener y administrar sus recursos en re-lación con la estabilidad y rentabilidad de sus inversiones y con la capacidadde distribuir dividendos y predecir niveles futuros de inversión y, por tanto, decrecimiento, al objeto de apoyar sus decisiones de comprar, recuperar o man-tener su inversión, así como para evaluar el comportamiento de los adminis-tradores de la entidad.

37. Los trabajadores y sus representantes medirán con esa evaluación la estabili-dad de su empleo y la capacidad de la entidad para satisfacer sus remunera-ciones y otros compromisos, actuales o futuros, tales como las jubilaciones y



otras prestaciones complementarias, y la capacidad futura de la entidad de ge-nerar y mantener niveles adecuados de empleo, apoyando así sus decisionesen relación con la entidad.

38. Los prestamistas, suministradores de financiación ajena, es decir, a título di-ferente al de patrimonio neto, tienen necesidades relativamente similares a lasde los propietarios, evaluando la posibilidad de recuperación de sus préstamosy la adecuada remuneración de los mismos, decidiendo de este modo futurasinversiones.

39. Los proveedores y otros acreedores comerciales, así como los clientes y otrosdeudores comerciales evalúan la capacidad de producción de la entidad eco-nómica y, con ello, la continuidad de sus relaciones. Los primeros –proveedo-res y otros acreedores– evalúan además las posibilidades de pago de la entidady los segundos –clientes y otros deudores– la capacidad de mantenimiento delsuministro que se les efectúa, decidiendo así unos y otros modificar, mantenero concluir sus relaciones.

40. El Gobierno y sus organismos públicos, así como determinadas institucionessupranacionales, toman decisiones de política económica, monetaria y fiscal yutilizan la información financiera en la elaboración de la Contabilidad Nacio-nal y de estadísticas nacionales; pueden, además, tomar decisiones concretasque afectan a determinadas entidades económicas o sectores, sin perjuicio deque en ocasiones soliciten y utilicen información específica con otros criterios.

41. El público en general incluye consumidores, contribuyentes, grupos de interéso presión, asociaciones de defensa del consumidor, y un largo etcétera, en elque confluyen todos los interesados, directa o indirectamente, en la actualidado en el futuro, en la actividad de la entidad económica. El público en generaldebe tener la posibilidad de evaluar la incidencia de la entidad económica ensu bienestar o en el desarrollo económico del entorno en que se desenvuelve.

42. La colectividad, globalmente considerada, evalúa el grado en que la entidadsatisface su responsabilidad social.


OBJETIVOS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA

Concepto

43. La información financiera debe encaminarse al cumplimiento de determina-dos objetivos, establecidos en función de las necesidades de sus usuarios, enrelación con los que se mide su utilidad.

44. Los objetivos de la información financiera vienen determinados, en conse-cuencia, por las características del entorno en el que se desenvuelve dicha in-formación, debiendo mantener el adecuado nivel de congruencia con el mis-mo. Tal entorno determina y configura las necesidades de los usuarios de la in-formación financiera que, a su vez, constituyen un punto de partida básico pa-ra el establecimiento de los objetivos de la misma.

Enunciado de los objetivos de la información financiera

45. La información financiera debe ser útil a una amplia gama de usuarios parala toma de decisiones económicas. Por ello, el objetivo básico de la informa-ción financiera es el suministro de información que permita a sus usuariosevaluar:

- el comportamiento económico-financiero de la entidad, su estabilidad y vul-nerabilidad y su eficacia en el cumplimiento de sus funciones;

- la capacidad de la entidad para mantener sus recursos fijos y circulantes, pa-ra financiarlos adecuadamente y para remunerar sus fuentes de financiación.



46. Esta doble evaluación se apoya especialmente en la posibilidad de obtener ren-dimientos y de generar liquidez y requiere el conocimiento de la situación eco-nómico-financiera de la entidad, de su actividad y de sus flujos de fondos.

47. Con ello, la información financiera debe suministrar información a sus usua-rios que les permita apreciar:

- la situación económica y financiera de una entidad y la composición y valo-ración de sus recursos económicos y financieros;

- su comportamiento económico y financiero durante un período concreto detiempo;

- la posibilidad de obtener rendimientos futuros;

- la capacidad de obtener o de necesitar flujos futuros de caja en operacionescorrientes, financieras y de inversión;

- la liquidez de la entidad, sus requerimientos presentes y futuros de recursosfijos y circulantes y su capacidad para obtener financiación a corto y largoplazo;

- la capacidad de la entidad para llevar a cabo futuras reinversiones de sus re-cursos, así como para distribuir dividendos y remunerar adecuadamente asus fuentes de financiación ajenas;

- la capacidad de la dirección en la utilización eficiente de los recursos que lehan sido encomendados.

48. Como ya se ha indicado, los objetivos de la información financiera están de-terminados por las necesidades de sus usuarios y, en consecuencia, por el en-torno económico en que se desenvuelve tal información. Pueden, por tanto, al-terarse a lo largo del tiempo y del espacio, en la medida en que se alteren sus-tancialmente los rasgos básicos del mismo.

Utilidad de la información

49. En síntesis, la información financiera facilita información de una entidad eco-nómica sobre

- su situación económico-financiera,

- su actividad, y

- sus flujos de tesorería.

50. Para asegurar los mayores niveles posibles de utilidad de la información finan-ciera, la misma debe cumplir con los requisitos de la información financiera



que se enumeran en apartado correspondiente, teniendo en cuenta, además,las restricciones a dichos requisitos.

51. Además, en cada uno de los extremos indicados en el punto anterior, deben po-nerse de manifiesto los riesgos a los que está sometida la entidad.

Información sobre la situación económico-financiera

52. La situación económico-financiera de una entidad depende de

- los recursos económicos que controla,

- la estructura de sus fuentes de financiación, y de

- su liquidez y solvencia.

53. La información acerca de los recursos económicos que controla, así como desu evolución, es útil para estimar la posibilidad que tiene la entidad de obte-ner rendimientos, tesorería y otros medios de pago líquidos en el futuro enoperaciones a corto y largo plazo.

54. La información acerca de la estructura de sus fuentes de financiación es útilpara predecir las necesidades futuras de recursos fijos y circulantes, así comopara apreciar la manera en que la tesorería y los medios de pago líquidos severán comprometidos por la necesidad de remunerar las fuentes de financia-ción; es válida asimismo para apreciar la capacidad de la entidad para obtenerfinanciación a corto y largo plazo.

55. La información conjunta sobre inversiones y fuentes de financiación, especial-mente a corto plazo (liquidez y solvencia), es útil para evaluar la capacidad dela entidad de remunerar y amortizar sus fuentes de financiación a su venci-miento y, en consecuencia, también para estimar sus posibilidades de renovartales fuentes de financiación. Con ello se analiza asimismo la capacidad de lle-var a cabo futuras reinversiones de sus recursos.

56. Con la información sobre la situación económico-financiera es posible asimis-mo apreciar la capacidad de la entidad de adaptar sus estructuras al entornocambiante en el que opera y, con ello, sus posibilidades de supervivencia y deobtención de rendimientos en el futuro.

Información sobre la actividad

57. La información acerca de la actividad de una entidad económica se refiere es-pecialmente a su comportamiento en cuanto a la obtención de ingresos y a lageneración de gastos, corrientes que entre ambas configuran sus beneficios y,por tanto, su rentabilidad. Es útil para evaluar los cambios potenciales en los



recursos económicos futuros, para predecir la capacidad de la entidad para ge-nerar flujos de tesorería y para estimar la eficacia con que puede utilizar re-cursos adicionales.

Información sobre flujos de tesorería

58. La información acerca de los flujos de tesorería de una entidad es válida paraapreciar sus actividades ordinarias y de financiación e inversión en un perío-do determinado. Esta información es útil, en la medida en que suministra alusuario la base para evaluar la capacidad de la entidad para generar tesoreríay otros medios líquidos, así como las necesidades previsibles en su utilización.

Marco Conceptual e imagen fiel

59. La expresión “imagen fiel”, contenida en nuestro ordenamiento jurídico, debeinterpretarse en el sentido de satisfacción de los objetivos de la información fi-nanciera, cumplimiento de los requisitos que se imponen a la misma y segui-miento de los principios contables que rigen su confección. Por ello se consi-dera que la consecución de la imagen fiel es el corolario de la aplicación de es-te Marco Conceptual.

60. La consecución de la imagen fiel por la información financiera es, en conse-cuencia, una importante responsabilidad del experto contable. En especial,queremos llamar la atención sobre la importancia del requisito de “sustanciasobre forma”, vinculado con la relevancia, pero también con la fiabilidad, enla consecución de la preceptiva imagen fiel de la unidad económica por la in-formación financiera, al que nos referiremos más adelante en este Marco Con-ceptual, en el capítulo relativo a los requisitos de la información financiera.

61. Además, el Código de Comercio contempla un mecanismo, de carácter emi-nentemente jurídico, que busca el mejor cumplimiento de la obtención de laimagen fiel: la posibilidad de apartarse de una norma, cuando no conduzca alobjetivo buscado, y la obligatoriedad de incluir información adicional, cuan-do la prevista legalmente sea insuficiente.

62. Este Marco Conceptual no se ocupa expresamente de este mecanismo, dadosu carácter eminentemente jurídico. Sin embargo, sus consecuencias estánimplícitas en sus planteamientos, en la medida en que el cumplimiento de losobjetivos de la información financiera y la satisfacción de sus requisitos impli-ca otorgar preeminencia al objetivo de imagen fiel sobre el tenor literal de lasnormas concretas.


RASGOS BÁSICOS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA

Concepto

63. Los rasgos básicos de la información financiera son las características de lamisma, que configuran un sistema contable concreto, en función de sus espe-cificaciones y objetivos. Están determinados por el entorno, con el cual debenmantener el adecuado nivel de congruencia.

64. Para el cumplimiento de los objetivos de la información financiera y, en con-secuencia, para la satisfacción de las necesidades de sus usuarios, la entidadeconómica formula estados financieros periódicos en el marco de la legalidadvigente y con su contenido expresado en términos monetarios.

Estados financieros periódicos

65. La información financiera se plasma en diferentes estados financieros que re-flejan la situación económico-financiera y los resultados de la entidad econó-mica. Aunque la actividad de los sujetos económicos es continua, la necesidadde conocer su situación y los resultados de sus operaciones obliga a dividir suvida en períodos convencionales.

66. Como mínimo se presentarán los referidos estados financieros con periodici-dad anual, aunque las necesidades actuales para una adecuada toma de deci-siones hacen recomendable la confección de estados financieros referidos aperíodos más cortos.



67. Los estados financieros son el medio principal para suministrar informaciónfinanciera de una entidad económica. Reflejan, a una fecha determinada, larecopilación, clasificación y resumen final de los datos del sistema contable,junto con algunos otros no obtenidos directamente del mismo.

68. Los estados financieros son el Balance de Situación, la Cuenta de Pérdidas yGanancias, el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, el Estado de Flujosde Efectivo y las notas complementarias o Memoria. El ordenamiento jurídi-co vigente los denomina, cuando se presentan con periodicidad anual, Cuen-tas Anuales.

69. La información sobre la situación económico-financiera es aportada especial-mente por el Balance; la información sobre la actividad se suministra por laCuenta de Pérdidas y Ganancias y el Estado de Cambios en el Patrimonio Ne-to; la información acerca de los flujos de fondos y de tesorería es suministra-da especialmente por el Estado de Flujos de Efectivo.

70. Los estados financieros también incluyen la Memoria, destinada a:

- ampliar la información contenida en los restantes estados financieros;

- poner de manifiesto los criterios con los que han sido confeccionados;

- añadir información adicional, no contenida en ellos, tal como riesgos e incer-tidumbres que pueden afectar a la entidad económica, situaciones o compro-misos futuros no contemplados en Balance o acontecimientos posteriores alcierre;

- incluir información plasmada en estados contables especiales, derivados delas últimas tendencias de la información financiera y llamados a satisfacer demanera más completa las necesidades de los usuarios, tales como, el estadode valor añadido, la situación medioambiental de la entidad, informaciónsegmentada, etc.

- suministrar información sobre bases diferentes a las que rigen la elaboraciónde los restantes estados financieros, como es la relativa, en su caso, al efectode los cambios en los precios, la elaborada sin tener en cuenta el principio dedevengo o la confeccionada con criterios fiscales.

71. Aparte del contenido indicado, es preciso incluir en la Memoria cuantos datosadicionales puedan resultar necesarios para la mejor interpretación de la in-formación financiera y, con ello, para la más adecuada satisfacción de las ne-cesidades de los usuarios.

72. Desde el punto de vista de su utilidad para las necesidades de los usuarios, to-da la información mencionada en los puntos anteriores merece la considera-



ción de información financiera, y deberá figurar en las Cuentas Anuales, en lamedida en que sea relevante para evaluar la situación de la entidad económica.

73. La información adicional que pueda suministrar la entidad deberá incluir loscriterios con los que ha sido elaborada, así como la medida en que cumple conlos requisitos de la información financiera.

74. Ninguno de los estados financieros (Balance, Cuenta de Pérdidas y Ganancias,Estado de Cambios en el Patrimonio Neto y Estado de Flujos de Efectivo) su-ministra por si sólo una información completa. Al mismo tiempo, el conteni-do de cada uno de ellos está íntimamente relacionado y debe contemplarse te-niendo en cuenta los restantes. Por ello, los estados financieros constituyenuna unidad y deben presentarse y analizarse siempre de manera conjunta.

75. Las líneas generales que configuran el contenido previsto en los párrafos an-teriores para los documentos que constituyen la información financiera soniguales para todas las entidades económicas. Sin embargo, el desarrollo de talcontenido puede establecer diferencias, especialmente derivadas del sector alque pertenecen, del distinto tamaño de las entidades a las que se refiere o dela regulación específica a la que puedan estar sometidas.

76. Los elementos de los estados financieros son activos, pasivos, patrimonio ne-to, ingresos y gastos. Los tres primeros están relacionados con la situacióneconómico-financiera Balance) y los restantes con la actividad de la entidadeconómica (Cuenta de Pérdidas y Ganancias y Estado de Cambios en el Patri-monio Neto). El Estado de Flujos de Efectivo, como resumen de pagos y co-bros en un período, se confecciona mediante una adecuada combinación deelementos de la situación económico-financiera y de la actividad.

77. Las definiciones y criterios de reconocimiento y medida de cada uno de estoselementos se establecen a lo largo de este Marco Conceptual en congruenciacon los objetivos de la información financiera, con los requisitos que debe sa-tisfacer la misma y con la aplicación de los principios contables que rigen suelaboración.

78. La adecuada satisfacción de los objetivos de la información financiera y, conellos, de las necesidades de los usuarios, obliga a la correcta clasificación y di-visión en los estados financieros de los elementos y de la información adicio-nal referida a ellos o a las circunstancias de la entidad económica.

79. Los estados financieros no pretenden establecer el valor de la entidad, sino tansólo su capacidad para continuar realizando actividades y obteniendo rendi-mientos en el futuro. No obstante, junto con otra información adicional, pue-den constituir un apoyo en la determinación de tal valor.



Relación con el Marco legal

80. La información contenida en los estados financieros se inspira preferentemen-te en los aspectos económico-financieros de la actividad económica. No obs-tante, es objeto de regulación por el ordenamiento jurídico, por lo que los cri-terios observados en cuanto a la elaboración de los estados financieros (Cuen-tas Anuales) previstos por la legislación vigente deben atenerse a la normativalegal, sin perjuicio de lo indicado en el siguiente párrafo.

81. Como ya se ha indicado en el apartado relativo a la relación entre Marco con-ceptual e imagen fiel, el cumplimiento de los objetivos de la información fi-nanciera y, con ello, la satisfacción de las necesidades de los usuarios, puederequerir la inclusión de información adicional a la contemplada en el tenor li-teral de la norma, tal como también indica nuestro ordenamiento. En otrasocasiones, de forma excepcional, puede resultar necesario dejar de aplicar al-guna norma concreta, con la finalidad de satisfacer más adecuadamente talesobjetivos. En tales casos, en la Memoria deberá suministrarse la informaciónadecuada sobre la norma que haya podido dejar de aplicarse y los motivos quejustifican tal actitud.

Información en términos monetarios

82. La información financiera se expresa en términos monetarios. Sin embargo,en la Memoria puede ser necesario incluir alguna información no expresadaen términos monetarios, que normalmente no procede del sistema contable dela entidad, como es su plantilla de personal o cualquier otra que complemen-te o amplíe el contenido de los restantes estados financieros.

83. En tal caso, la información no cuantificada en términos monetarios debe so-meterse a los requisitos previstos para la información financiera.

84. El supuesto implícito en la medición es el de estabilidad monetaria. Cuandoeste supuesto no se cumpla, puede ser necesario incluir en la información fi-nanciera datos sobre el efecto de los cambios en la situación y resultados de laentidad económica, especialmente si las tasas de inflación fueran elevadas, sise incluyeran entidades operantes en países en los que se produzcan tales cir-cunstancias, o si resultara necesario contemplar un relativamente amplio nú-mero de períodos de tiempo. Puede ser adecuado, al mismo tiempo, sustituirlas hipótesis de mantenimiento del capital con las que se confecciona la infor-mación financiera, de acuerdo con lo indicado en el epígrafe de este MarcoConceptual relativo a los criterios de mantenimiento del capital.


REQUISITOS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA

Concepto y cometido

85. La información financiera debe reunir determinados requisitos (también de-nominados características cualitativas)10 con el fin de propiciar el cumplimien-to de sus objetivos y, en consecuencia, garantizar la eficacia en su utilizaciónpor parte de sus diferentes destinatarios. En definitiva, los requisitos de la in-formación financiera se orientan a potenciar su utilidad, es decir, la satisfac-ción de las necesidades de los usuarios y, con ello, a asegurar el cumplimien-to de los objetivos de la información financiera.

86. La principal razón del establecimiento de requisitos para la información fi-nanciera dimana de la separación entre la función de procesamiento de la in-formación y la de adopción de decisiones relativas a la gestión económica. Sesigue de este hecho que los responsables de la adopción de decisiones o usua-rios de la información deban exigir determinadas garantías en cuanto a la ela-boración de los estados financieros, como premisa necesaria para un aprove-chamiento eficaz de la información contenida en ellos.

87. Por todo ello, los requisitos de la información financiera deben orientar la ela-boración y aplicación de normas contables, así como la elección entre posiblesalternativas en la aplicación de diferentes criterios o métodos a la solución decasos concretos.


10 El Plan General de Contabilidad, en su Marco Conceptual, ha adoptado la denominación “re-quisitos”, término que utilizamos también en esta revisión del Documento núm. 1. Requisitos y carac-terísticas cualitativas, denominación esta última utilizada también en el Marco Conceptual del IASB, de-ben ser considerados como términos sinónimos.


88. Los requisitos básicos de la información financiera son la relevancia y la fia-bilidad. Cada uno de ellos, o ambos conjuntamente, dan lugar a otros requisi-tos, que pueden considerarse derivados o asociados con ellos.

89. Así, la identificabilidad, la claridad, la comparabilidad y la preeminencia de lasustancia sobre la forma son, en principio, requisitos orientados a la relevan-cia, si bien en alguno de ellos interviene también la fiabilidad.

90. La imparcialidad, la objetividad, la verificabilidad, la integridad (caráctercompleto de la información), la prudencia y la representación fiel son requisi-tos derivados principalmente de la fiabilidad, si bien en alguna de ellos tam-bién interviene la relevancia.

91. Finalmente, los dos requisitos básicos –relevancia y fiabilidad– pueden encon-trar algunas restricciones en su aplicación, que requieren de un adecuadoequilibrio entre ellas y que, a la vez, configuran tres requisitos adicionales:oportunidad, razonabilidad y economicidad, que pueden considerarse comolimitaciones a los requisitos básicos.

92. En su aplicación a casos concretos, los requisitos requeridos y la intensidadcon que debe aparecer cada uno de ellos dependen de los diferentes objetivosde la información financiera. Ante varias posibilidades o soluciones contables,la evaluación del grado de relevancia y fiabilidad de las posibles alternativasserá, normalmente, un adecuado indicador de la solución a escoger, en fun-ción del óptimo de requisitos necesario para la satisfacción del objetivo encuestión. Se trata, no obstante, de una materia que requiere el ejercicio del cri-terio profesional en cada caso concreto.

Relevancia

Concepto y requisitos asociados

93. La información es relevante cuando es útil para la toma de decisiones económi-cas, es decir, cuando ayuda a evaluar sucesos pasados, presentes o futuros, obien a confirmar o corregir evaluaciones realizadas anteriormente11.

94. La información ha de poseer una utilidad notoria, potencial o real, para los fi-nes perseguidos por los diferentes destinatarios de la información financiera.Una información es, por tanto, relevante, cuando es susceptible de influir enla toma de decisiones por los usuarios.


11 Todos los párrafos en cursiva corresponden a definiciones o frases extraídas del Plan Generalde Contabilidad.


95. La relevancia de una información implica que de su consideración puedenestablecerse diferencias en una decisión, ayudando a los usuarios a realizarpredicciones sobre las consecuencias de acontecimientos pasados, presenteso futuros, o a confirmar o corregir expectativas previas.

96. La relevancia, por tanto, en su relación con las necesidades de los usuarios,tiene una doble dimensión, de predicción y de confirmación.

97. La relevancia implica capacidad para predecir, como una cualidad de la in-formación que posibilita que los usuarios puedan incrementar la probabili-dad de realizar estimaciones o previsiones correctamente. Los datos históri-cos son adecuados, en unión con otra información, para realizar estimacio-nes de variables futuras, puesto que su utilidad no se limita a la constataciónde que las operaciones se han realizado correctamente por los responsablesde las mismas.

98. La relevancia implica, al mismo tiempo, la capacidad de la información pa-ra confirmar o corregir las expectativas y predicciones de los usuarios, locual les permite evaluar su calidad y precisión. Una información no será re-levante si no permite tales apreciaciones.

99. Ambas dimensiones están relacionadas, de manera que, por ejemplo, la in-formación acerca de la situación económico-financiera o de los resultadosactuales es útil para predecir la situación o los resultados futuros, a la vez queconfirma o refuta las expectativas o predicciones anteriormente formuladaspor los usuarios.

100. La relevancia se define, por tanto, con carácter general en relación con las ne-cesidades de los usuarios de la información financiera. Sin embargo, puedenexistir diferentes niveles de relevancia, en función de las necesidades especí-ficas de cada uno de los posibles grupos de usuarios. La determinación delnivel necesario y adecuado de relevancia es cuestión de criterio en cada si-tuación concreta.

101. La manera de presentar la información sobre hechos y transacciones pasa-dos puede contribuir a incrementar su relevancia. Así, por ejemplo, la sepa-ración del resultado en sus componentes (de explotación, financiero, etc.) in-crementa la capacidad de confirmación y predicción de la Cuenta de Pérdi-das y Ganancias.

102. La información sobre hechos pasados satisface normalmente estas dos di-mensiones de predicción y confirmación, si bien la información predictivaapoya la relevancia, por lo que resulta útil incluir datos de este tipo en la in-formación financiera.



103. Para cumplir con el requisito de relevancia, es necesario que la informaciónfinanciera muestre adecuadamente los riesgos a los que se enfrenta la unidadeconómica.

104. Además de lo indicado en los párrafos anteriores, la relevancia implica suidentificabilidad, su claridad, su comparabilidad y la preeminencia de la sus-tancia o fondo sobre la forma. En los siguientes apartados se describen estosrequisitos asociados a la relevancia.

Identificabilidad

105. La información financiera debe referirse a sujetos económicos perfectamen-te definidos en cuanto a su área de actividad económica y a momentos o in-tervalos temporales perfectamente identificados. Han de mostrar expresa-mente, por tanto, los datos de identificación personal y temporal de la infor-mación contenida en ellos.

Claridad

106. La claridad implica que, sobre la base de un razonable conocimiento de las ac-tividades económicas, la contabilidad y las finanzas empresariales, los usuariosde las cuentas anuales, mediante un examen diligente de la información sumi-nistrada, puedan formarse juicios que les faciliten la toma de decisiones.

107. La claridad, como requisito derivado de la relevancia, pretende asegurar,dentro de lo posible, la adecuada utilización de la información financiera porparte de sus diferentes destinatarios. Si la información carece de claridad,pierde total o parcialmente su relevancia.

108. La cualidad de la claridad atañe a la capacidad de comprensión e interpreta-ción que brinda cualquier información. Se refiere a contenidos presentadossistemáticamente, con terminología adecuada y formatos bien elaborados,resaltando lo fundamental y despreciando lo accesorio. Con todo ello, la cla-ridad implica y es sinónimo de comprensibilidad.

109. Los usuarios de la información financiera no son necesariamente especialis-tas en materia contable, aunque se les supone un conocimiento razonable delas actividades económicas, del mundo de los negocios y de las operacionescontables necesarias para producir la información financiera. La claridad,por tanto, se mide en relación con un usuario razonablemente conocedor deaquellas cuestiones y que es capaz de analizar la información con adecuadadiligencia.



110. Claridad no es sinónimo de simplicidad. La complejidad de una informacióno las posibles dificultades de comprensión de la misma por los usuarios noes motivo para su exclusión de la información financiera, siempre que resul-te relevante.

Comparabilidad

111. La comparabilidad, que debe extenderse tanto a las cuentas anuales de una em-presa en el tiempo como a las de diferentes empresas en el mismo momento ypara el mismo periodo de tiempo, debe permitir contrastar la situación y renta-bilidad de las empresas, e implica un tratamiento similar para las transaccio-nes y demás sucesos económicos que se producen en circunstancias parecidas.

112. La comparabilidad implica que la información financiera debe ser útil paradetectar y explicar similitudes y diferencias al evaluar conjuntamente dife-rentes situaciones en el tiempo y en el espacio.

113. La comparabilidad es un requisito asociado con la relevancia, en la medidaen que potencia su utilidad, al hacer posible su evaluación en términos rela-tivos. Pero, al mismo tiempo, se relaciona también con la fiabilidad, pues unainformación no comparable incrementa la incertidumbre, reduciendo el ni-vel necesario de este último requisito.

114. Para que la información sea relevante y fiable, los usuarios de la misma hande estar en condiciones de comparar su contenido en una misma entidad alo largo del tiempo, comparación que resulta importante para evaluar su evo-lución. Asimismo deben poder comparar su contenido en relación con variasentidades, con el fin de poder apreciar su situación en un contexto económi-co determinado.

115. Como consecuencia del requisito de comparabilidad, la información financie-ra debe incluir los criterios y métodos utilizados en su elaboración, los cam-bios que hayan podido producirse en tales criterios y métodos y sus efectos.

116. Esta necesaria información sobre criterios y métodos es especialmente rele-vante en caso de situaciones con riesgo o incertidumbre. La comparabilidadse debilita en la medida en que se oculta la incertidumbre o si no se ponenadecuadamente de manifiesto los criterios con los que se cuantifica la misma.

117. Cuando, con motivos fundados, la entidad económica se aparte de una nor-ma que pueda considerarse común o habitual en el sector en el que opera, de-berá incluirse la información necesaria en la Memoria, sobre los motivos que



avalan esa postura, así como sobre los efectos cuantitativos que la mismapuede producir sobre la información financiera.

118. La comparabilidad exige que la información financiera de un período se pre-sente conjuntamente con la relativa a períodos anteriores. Balance, Cuentade Pérdidas y Ganancias, Estado de Cambios en el Patrimonio Neto, Estadode Flujos de Efectivo y Memoria, deben presentar, al menos, la informaciónrelativa a dos ejercicios consecutivos.

119. La normalización y la regulación contable, pública o privada, favorece sus-tancialmente la claridad y la comparabilidad de la información, al generarunos estados financieros uniformes en cuanto a estructura, terminología ycriterios de elaboración. AECA contribuye a ello, interpretando y comple-mentando al Plan General de Contabilidad y otras normas públicas a travésde pronunciamientos profesionales. La elaboración de la información finan-ciera de acuerdo con los Principios de la Asociación Española de Contabili-dad y Administración de Empresas, incluyendo la puesta de manifiesto de loscriterios y métodos contables utilizados por la entidad, es una ayuda para al-canzar la necesaria comparabilidad.

120. Al objeto de hacer posible la comparabilidad, es necesario que se utilicen losmismos métodos para medir y representar hechos o transacciones similaresa lo largo del tiempo, tanto en la misma entidad como en entidades diferen-tes, ya que si la comparación se realiza en términos heterogéneos, pierde suvalidez.

Sustancia sobre forma

121. La preminencia del fondo o sustancia sobre la forma implica reflejar las tran-sacciones y hechos de acuerdo con su realidad económica y no con su formajurídica o legal, cuando una y otra no coincidan. Debe otorgarse, en conse-cuencia, prioridad al fondo o sustancia sobre la forma.

122. Ello es debido a que la mera forma de un hecho o transacción puede teneruna apariencia diferente al auténtico fondo económico de la misma y, en con-secuencia, no reflejar adecuadamente su incidencia en la situación económi-co-financiera o en la actividad de la entidad.

123. Nuestro Plan General de Contabilidad, siguiendo la fórmula contenida en elCódigo de Comercio, formula esta preeminencia de la sustancia sobre la for-ma afirmando que “en la contabilización de las operaciones se atenderá a surealidad económica y no sólo a su forma jurídica”.



Fiabilidad

Concepto y requisitos asociados

124. La información es fiable cuando está libre de errores materiales y es neutral, esdecir, está libre de sesgos, y los usuarios pueden confiar en que es la imagen fielde lo que pretende representar.

125. La fiabilidad se refiere a la capacidad de una información de expresar con elmáximo rigor las características básicas y condiciones de los hechos refleja-dos, circunstancia que, junto con la relevancia, persigue garantizar la utili-dad de la información financiera.

126. Para que una información sea fiable, debe ser imparcial, objetiva, verificable,íntegra, constituir una representación fiel de los hechos que pretenden serpuestos de manifiesto y prudente.

Imparcialidad

127. La información financiera ha de elaborarse con la intención de que sea neu-tral y que no posea sesgos significativos.

128. En este sentido, la información financiera no es neutral cuando, por la ma-nera de captar o presentar su contenido, puede influir inadecuadamente enla toma de una decisión o en la formación de un juicio, llevando a los usua-rios a tomar decisiones pretendidas o predeterminadas de antemano porquienes la preparan.

129. Y tampoco es neutral cuando se elabora o se selecciona la información a pre-sentar atendiendo a los intereses particulares de un grupo determinado deusuarios.

130. El proceso de medición es sesgado cuando se produce una tendencia a quelas medidas resultantes tengan el mismo signo y grado de imprecisión. Lossesgos pueden carecer de intencionalidad o estar originados por la preten-sión de conseguir determinados resultados.

131. La fiabilidad también exige, en consecuencia, que las medidas realizadas es-tén exentas de sesgos y de errores aleatorios imputables tanto al medidor, acausa de su falta de precisión o de integridad (carácter completo), como alprocedimiento de medida.

132. Entre los sesgos que no deben tolerarse en la información financiera puedemencionarse el alisamiento de beneficios, mediante registro anticipado deingresos o retrasado de gastos o la clasificación inadecuada de resultados.



133. Tampoco son tolerables los sesgos derivados de la falta de objetividad (requi-sito al que se alude en el siguiente epígrafe), producidos por la utilización decriterios subjetivos, excesivamente prudentes o excesivamente optimistas, enla estimación de la incertidumbre.

134. La imparcialidad concierne a los responsables de la elaboración de la infor-mación financiera, a quienes deben auditarla y a los organismos encargadosde la preparación y emisión de normas contables. Las necesidades de losusuarios pueden resultar dispares entre sí, por lo que la actuación de los sec-tores implicados en busca de la imparcialidad requiere una actitud de inde-pendencia, análisis y juicio crítico.

Objetividad

135. La información financiera ha de elaborarse utilizando un mecanismo de pro-cesamiento que impida al máximo la introducción de criterios subjetivos porparte de los responsables del proceso. Esto depende del grado de concrecióny consistencia del sistema de procesamiento contable para producir automá-ticamente mediciones de datos al margen de posibles influencias proceden-tes de los procesadores del mismo.

136. La información financiera posee un grado de objetividad suficiente cuandovarios procesadores de los mismos hechos contables, dentro de un mismosistema de información y aplicando las mismas normas, pueden llegar a unosdatos análogos entre ellos. La objetividad puede medirse, en consecuencia, através del grado de dispersión de diferentes mediciones de un mismo hecho.

137. La información sobre determinados datos o sobre las contingencias que seciernen sobre la entidad económica puede requerir de la realización de esti-maciones. Su posible subjetividad se palia informando adecuadamente de loscriterios utilizados y de las circunstancias y de las magnitudes tenidas encuenta para tales estimaciones, con lo que se incrementa su fiabilidad.

Verificabilidad

138. La información financiera debe ser susceptible de control y revisión internosy externos.

139. La verificabilidad interna depende esencialmente de las normas de control in-terno que efectivamente regulen las diferentes operaciones que desarrolla laentidad y el propio sistema de procesamiento de la información financiera.

140. La verificabilidad externa representa la propiedad de la información de sersometida a comprobación a través de pruebas pertinentes fuera del sistema



de procesamiento y representa una garantía necesaria para sus usuarios res-pecto del cumplimiento de los requisitos que deben ser exigidos a la informa-ción y de la correcta aplicación de los principios contables utilizados para suelaboración; esta garantía se refuerza cuando la revisión es realizada por pro-fesionales especializados e independientes de la entidad económica.

141. La verificabilidad incrementa la fiabilidad de la información, ya que asegurasu capacidad de expresar con el máximo rigor las características básicas ycondiciones de los hechos reflejados, pero por si sola no constituye un atri-buto que asegure la utilidad de la información financiera, pues una informa-ción verificable puede no ser relevante. Es necesario, en consecuencia, com-plementar este requisito con la constatación de la utilidad de los procedi-mientos de medida empleados.

Integridad (carácter completo)

142. Una cualidad derivada de la fiabilidad es la integridad, que se alcanza cuan-do la información financiera contiene, de forma completa, todos los datosque pueden influir en la toma de decisiones, sin ninguna omisión de infor-mación significativa. Integridad y carácter completo se utilizan como sinóni-mos en este Marco Conceptual.

143. Para que se pueda alcanzar un conocimiento suficiente de los hechos que setratan de revelar, la información, en términos de significatividad, debe sercompleta, por lo que se deben poner de manifiesto todos los datos pertinen-tes e informaciones adicionales necesarias para el proceso de adopción dedecisiones.

144. La integridad (carácter completo) de la información supone la inclusión detodos los atributos necesarios para asegurar la validez de la representaciónde acontecimientos y situaciones, en el marco de las “restricciones a la infor-mación relevante y fiable” que se contemplan este Marco Conceptual, talescomo la razonabilidad y la economicidad.

145. La integridad (carácter completo) de la información potencia su fiabilidad.Pero también está ligado con la relevancia. Una información incompleta pue-de introducir sesgos y, por tanto, dejar de ser fiable. A sensu contrario, pue-de ser fiable, pero no relevante.

Representación fiel

146. La fidelidad implica la concordancia entre la medida o descripción realizaday el hecho que se quiere representar.



147. La posibilidad de aplicar diferentes métodos de medición y presentación deun hecho hace que puedan existir diferentes representaciones fieles del mis-mo, de entre las que deberá elegirse la más adecuada de acuerdo con los ob-jetivos de la información financiera y con los requisitos que debe satisfacerla misma.

148. Representación fiel no es sinónimo de exactitud, ya que en ocasiones apare-cen dificultades inherentes a la identificación de las transacciones y sucesosa captar o a la aplicación de las técnicas de medida y presentación.

149. La incertidumbre que en ocasiones acompaña a la elaboración de la informa-ción financiera requiere en algunos casos hacer estimaciones o aproximacio-nes. La representación fiel de la incertidumbre implica poner de manifiestolos criterios y métodos utilizados en estas estimaciones y, en su caso, los in-tervalos en los que se mueven las mismas. En especial, deben tenerse encuenta los criterios vertidos en el próximo epígrafe en relación con la pruden-cia, como requisito relacionado con la fiabilidad.

150. La prudencia, a la que se alude más adelante entre los principios contables,está estrechamente ligada con la fiabilidad, puesto que el exceso de pruden-cia empaña la fiabilidad.

Restricciones a la información relevante y fiable

Concepto e implicaciones

151. Los requisitos básicos de la información financiera relevancia y fiabilidad asícomo los derivadas de ellas, encuentran en ocasiones algunas restriccionesque dificultan su aplicación en toda su extensión.

152. Surgen así otros requisitos, que actúan como restricciones a los niveles má-ximos de relevancia y fiabilidad. En la práctica hay que buscar un equilibrioentre los citados requisitos, de forma que, por ejemplo, se consiga que la in-formación llegue a tiempo (oportunidad), para ser relevante aunque se re-duzca en algunos niveles su fiabilidad; que se presente información suficien-te, aunque no sea totalmente completa (razonabilidad), o que su elaboraciónjustifique el coste incurrido (economicidad).

Oportunidad

153. La información financiera debe ofrecerse a los decisores económicos entiempo oportuno, es decir, antes de que pierda su capacidad de influir en lasdecisiones de los usuarios. Unos datos presentados a destiempo se convier-ten en inútiles para el propósito al que están dirigidos.



154. La información presentada con retraso pierde total o parcialmente su rele-vancia. Por el contrario, para suministrar información a tiempo, en ocasio-nes es necesario presentarla antes de que todos los aspectos de una determi-nada transacción u otro suceso sean conocidos, existiendo por tanto el ries-go de disminuir los niveles de relevancia y fiabilidad.

155. La oportunidad por si sola, en ausencia del resto de los restantes requisitos,carece de valor. Una información oportuna, pero no relevante o no fiable, nosatisface las necesidades de sus usuarios.

156. Es necesario, en consecuencia, obtener un adecuado equilibrio entre fiabili-dad y relevancia a través del suministro de información oportuna, es decirque, cumpliendo niveles óptimos del resto de los requisitos de la informaciónfinanciera, se suministre en el plazo adecuado para la toma de decisiones.

157. La fijación de los plazos de presentación de los estados financieros es materiade criterio que, en todo caso, corresponde señalar a los órganos pertinentes dela entidad económica. No obstante, el ordenamiento jurídico suele establecerunos plazos para la presentación de los estados financieros periódicos.

Razonabilidad

158. La información financiera no puede alcanzar en todos los casos una exacti-tud completa sobre los sucesos de la actividad económica que trata de dar aconocer, por lo que debe perseguir una aproximación adecuada y suficientede los mismos.

159. Un buen número de los sucesos económicos se prestan a diversas conjeturas,no son medibles con entera precisión, dependen de sucesos aleatorios, etc.Los estados financieros, por tanto, deben alcanzar la exposición más razona-ble posible a la luz de las circunstancias del caso.

160. No obstante, los usuarios deben ser informados sobre las posibles limitacio-nes de los datos y acerca de los criterios utilizados para la realización de es-timaciones, al objeto de que no sean inducidos a error. La información no de-be presentarse, por tanto, de no contenga los datos necesarios en cuanto a sugrado de precisión o razonabilidad.

161. La razonabilidad implica la búsqueda de los niveles óptimos de integridad (ca-rácter completo) de la información y de su representación fiel, eligiendo losatributos más adecuados a la satisfacción de las necesidades de los usuarios.



Economicidad

162. La información financiera es útil para el proceso de adopción de decisionespero, al mismo tiempo, su obtención ocasiona costes. La información que hade proporcionarse a los decisores económicos debe tener en cuenta el crite-rio de coste-beneficio a la hora de juzgar el nivel de agregación o desarrollode ciertos datos que pueden favorecer un conocimiento más detallado de loshechos por parte de los respectivos decisores. En ocasiones, suministrar in-formación con niveles máximos de relevancia o fiabilidad puede suponer uncoste excesivo.

163. La medición de los costes y, especialmente, de los beneficios de la informa-ción financiera no es un asunto fácil, teniendo en cuenta, además, su dimen-sión social, en la medida en que los costes no son soportados necesariamen-te por quienes disfrutan los beneficios que, por otro lado, ni siempre son fá-cilmente cuantificables, ni recaen necesariamente sobre los usuarios para losque se prepara inicialmente la información. La evaluación de la economici-dad es, por tanto, cuestión en la que interviene el criterio profesional.

164. No es aceptable, sin embargo, limitar la información a los usuarios alegandosimplemente el excesivo coste de elaboración de la misma. Es necesario quetal coste sea claramente desproporcionado con la utilidad esperada de la in-formación por los usuarios.

Equilibrio entre requisitos de la información financiera

165. Los requisitos de relevancia y fiabilidad, así como los que se derivan de ellos,aseguran el cumplimiento de los objetivos y, de este modo, la utilidad para latoma de decisiones de la información financiera. Pero normalmente no resul-ta posible conseguir simultáneamente grados máximos de uno y otro requi-sito, porque a partir de un cierto nivel los incrementos de relevancia puedenproducir menor fiabilidad y viceversa.

166. Ello implica que su cumplimiento se mueva en términos de búsqueda delpunto óptimo, más que de su consecución en niveles máximos de todas ellas,cuestión que, una vez más, requiere del adecuado criterio profesional en ca-da caso concreto.

167. Puede afirmarse, no obstante, que en la información financiera debe primarla relevancia, una vez satisfechos los mínimos indispensables de fiabilidad.


PRINCIPIOS CONTABLES

Naturaleza y cometido

168. Los principios contables son las reglas fundamentales que rigen la elabora-ción de la información financiera. Se determinan y se aplican en congruen-cia con los objetivos de dicha información y con los requisitos que la mismadebe satisfacer, por lo que contribuyen al cumplimiento de unos y otros.

169. A continuación se incluyen las definiciones de cada uno de estos principioscontables, así como algunos comentarios a tales definiciones. En algunosmarcos conceptuales, tales como el del IASB, algunos de estos principios(empresa en funcionamiento y devengo en su primera versión del MarcoConceptual), tienen la consideración de hipótesis básicas o principios funda-mentales del sistema contable. Ello es así porque sólo admiten posiciones an-tagónicas: un sistema contable o adopta el principio de empresa en funcio-namiento o se encuentra en estado de liquidación. Del mismo modo, si el sis-tema contable no utiliza el principio del devengo, se convierte en un sistemacontable de otro tipo, por ejemplo, de los basados en criterios de caja.

170. Por su parte, el Marco Conceptual de AECA, siguiendo los criterios del PlanGeneral de Contabilidad, ha preferido no establecer distinción alguna entrelos principios contables sin perjuicio de señalar dichas hipótesis básicas. De-be entenderse, además, que la jerarquía entre hipótesis básicas y el resto delos principios o criterios contables presente en algunos marcos conceptualesno debe de interpretarse en menoscabo de estos últimos.

Empresa en Funcionamiento

171. Se considerará, salvo prueba en contrario, que la gestión de la empresa conti-nuará en un futuro previsible, por lo que la aplicación de los principios y crite-



rios contables no tiene el propósito de determinar el valor del patrimonio netoa efectos de su transmisión global o parcial, ni el importe resultante en caso deliquidación.

En aquellos casos en que no resulte de aplicación este principio, la unidad eco-nómica aplicará las normas de valoración que resulten más adecuadas para re-flejar la imagen fiel de las operaciones tendentes a realizar el activo, cancelar lasdeudas y, en su caso, repartir el patrimonio neto resultante, debiendo suminis-trar en la memoria de las cuentas anuales toda la información significativa so-bre los criterios aplicados.

172. Ello es debido a que la satisfacción de las necesidades de los usuarios y el co-rrelativo cumplimiento de los objetivos de la información financiera implicautilizar el valor que pueda reflejar más adecuadamente la capacidad de la en-tidad para continuar en funcionamiento. En efecto, con ello se persigue de lamanera más adecuada, el reflejo de la capacidad de la entidad para generarrendimientos y flujos de caja futuros.

173. En la situación normal, la ausencia de mención expresa al respecto en la in-formación financiera implica que se asume la continuidad de la entidad.Cuando ello no sea así, es decir, en situaciones anormales, en las que debaconsiderarse un horizonte temporal limitado para la entidad, se indicará es-ta circunstancia en la Memoria, así como los criterios utilizados en la elabo-ración de la información financiera.

174. En ocasiones, la entidad puede confeccionar estados financieros, referidos ala totalidad de la entidad económica o a una parte de la misma, con criteriosdiferentes a los relativos al principio (hipótesis básica) de empresa en funcio-namiento, encaminados a propósitos específicos. Tales criterios de valora-ción y los estados financieros resultantes no se contemplan en este MarcoConceptual.

175. Ello no es obstáculo para que la regulación contable establezca reglas con-cretas para la valoración de elementos o partes de la unidad económica dis-ponibles para la venta, así como para el cálculo de resultados de operacionesinterrumpidas, casos todos ellos en los que deja de aplicarse o se aplica par-cialmente el principio de empresa en funcionamiento a los elementos y acti-vidades en cuestión.

Devengo

176. Los efectos de las transacciones o hechos económicos se registrarán cuandoocurran, imputándose al ejercicio al que las cuentas anuales se refieran, los gas-



tos y los ingresos que afecten al mismo, con independencia de la fecha de su pa-go o de su cobro12.

177. Tradicionalmente se afirma que el devengo atiende a la corriente real y no ala corriente financiera de una transacción. La corriente real se produce cuan-do tiene lugar la transferencia de los riesgos, rendimientos futuros o, en sucaso, obligaciones, inherentes a los elementos de los estados financieros.

178. Con el principio (hipótesis básica) de devengo se informa no sólo de las tran-sacciones pasadas que suponen cobros o pagos de efectivo, sino también delas obligaciones de pago y de los derechos de cobro que representan movi-mientos de efectivo en el futuro.

179. Ello no es obstáculo, sin embargo, para que la información presentada concriterios de devengo se complemente con la contenida en el Estado de Flujosde Efectivo.

180. En epígrafe relativo a los “Criterios de reconocimiento de los elementos de lainformación financiera” pueden encontrarse razonamientos adicionales rela-tivos a la aplicación de esta hipótesis básica al reconocimiento de ingresos ygastos.

Uniformidad

181. Adoptado un criterio dentro de las alternativas que, en su caso, se permitan, de-berá mantenerse en el tiempo y aplicarse de manera uniforme para transaccio-nes, otros eventos y condiciones que sean similares, en tanto no se alteren lossupuestos que motivaron su elección. De alterarse estos supuestos podrá modi-ficarse el criterio adoptado en su día; en tal caso, estas circunstancias se haránconstar en la memoria, indicando la incidencia cuantitativa y cualitativa de lavariación sobre las cuentas anuales.

182. La uniformidad es consecuencia de los requisitos de la información financie-ra y, especialmente, de la comparabilidad. Sin uniformidad, la informacióncontable pierde tal comparabilidad, ya que, en su ausencia, no habría posibi-lidad de conocer si las alteraciones en las cifras contables se deben a los he-chos económicos reales o tan solo a meros cambios o alteraciones de crite-rios o métodos.

183. En consecuencia, y de acuerdo con la necesaria uniformidad requerida por lacomparabilidad, una vez adoptado un criterio o un método contable, debemantenerse en tanto no se alteren los supuestos que han motivado su elección.


12 Recordemos que todos los párrafos en cursiva corresponden a definiciones o comentariostranscritos textualmente del Plan General de Contabilidad.


184. Si procede la alteración justificada de los criterios o métodos utilizados, de-be mencionarse este extremo en la Memoria, indicando los motivos, así co-mo su incidencia cuantitativa y, en su caso, cualitativa en la información fi-nanciera.

185. La uniformidad implica elegir el criterio o método de contabilización y pre-sentación de la información financiera más apropiado a los hechos o circuns-tancias, en el marco de los objetivos de dicha información y de los requisitosque la misma debe cumplir para la adecuada satisfacción de las necesidadesde sus usuarios. Al mismo tiempo, supone no alterar tales criterios o méto-dos en tanto no se modifiquen las circunstancias que los aconsejaron.

186. La uniformidad, por el contrario, no implica impedir los cambios de criteriosy métodos contables, cuando con ellos se incremente la relevancia y la fiabi-lidad de la información financiera o se persiga, por cualquier otro motivo,una más adecuada satisfacción de las necesidades de los usuarios. En estoscasos la información financiera debe incluir, para asegurar su comparabili-dad, información sobre el cambio, sus motivos y sus efectos. La uniformidadtampoco impide la adecuada corrección de errores.

187. Si el efecto del cambio es significativo, debe rehacerse, con los nuevos crite-rios, la información comparativa de ejercicios anteriores, al objeto de facili-tar la comparabilidad, sin perjuicio de la inclusión en la memoria de los mo-tivos del cambio y de los efectos cualitativos y cuantitativos del cambio.

188. Los cambios externos, que no dependen de la voluntad de la entidad, impues-tos por el ordenamiento jurídico, siempre que no estén en contradicción conel Marco Conceptual, no suponen trasgresiones a la uniformidad. Pero tam-bién en este caso es necesario cumplir con los requerimientos señalados enpárrafos anteriores, puesto que la autorización legal para un cambio no exi-me del suministro de la necesaria información al respecto.

Prudencia

189. Se deberá ser prudente en las estimaciones y valoraciones a realizar en condi-ciones de incertidumbre. La prudencia no justifica que la valoración de los ele-mentos patrimoniales no responda a la imagen fiel que deben reflejar las cuen-tas anuales.Asimismo, únicamente se contabilizarán los beneficios obtenidos hasta la fechade cierre del ejercicio. Por el contrario, se deberán tener en cuenta todos los ries-gos, con origen en el ejercicio o en otro anterior, tan pronto sean conocidos, in-cluso si sólo se conocieran entre la fecha de cierre de las cuentas anuales y la fe-cha en que éstas se formulen. En tales casos se dará cumplida información en



la memoria, sin perjuicio de su reflejo, cuando se haya generado un pasivo y ungasto, en otros documentos integrantes de las cuentas anuales.Excepcionalmente, si los riesgos se conocieran entre la formulación y antes dela aprobación de las cuentas anuales y afectaran de forma muy significativa ala imagen fiel, las cuentas anuales deberán ser reformuladas.Deberán tenerse en cuenta las amortizaciones y correcciones de valor por deterio-ro de los activos, tanto si el ejercicio se salda con beneficio como con pérdida.

190. La prudencia, como principio contable, es consecuencia del requisito de fia-bilidad. Su aplicación no debe atentar contra dicho requisito de la informa-ción financiera, ni tampoco contra la relevancia.

191. El ejercicio de la prudencia no permite la creación de reservas ocultas o pro-visiones excesivas, la minusvaloración deliberada de activos o ingresos ni lasobrevaloración consciente de pasivos o gastos, porque de lo contrario la in-formación financiera pierde su relevancia, a la vez que no resultaría objetivay, por tanto, no cumpliría con el requisito de fiabilidad.

192. La prudencia implica la inclusión de un razonable grado de precaución en lasestimaciones requeridas bajo condiciones de incertidumbre, de tal maneraque los activos o los ingresos no se sobrevaloren, y que los pasivos o los gas-tos no se infravaloren.

193. La prudencia busca prever y estimar hechos ciertos a la luz de las circunstan-cias actuales, pero desconocidos en cuanto a su importe o momento, cuanti-ficándolos con el adecuado rigor, a pesar de las posibles incertidumbres in-herentes al hecho o transacción en cuestión.

194. El análisis de la incertidumbre con un criterio prudente implica optar por lasestimaciones menos optimistas, cuando su probabilidad sea la misma. No esadecuado seleccionar estimaciones que correspondan a situaciones menosprobables, sólo porque sean estimaciones más conservadoras.

195. El análisis de la incertidumbre debe tener en cuenta todos los datos disponi-bles en el momento en que se elaboran los estados financieros, así como losrequisitos de la información financiera, especialmente los relacionados conla fiabilidad.

196. En cualquier caso, y al objeto de preservar los requisitos de relevancia y fia-bilidad, la información financiera deberá explicar la manera en que se haaplicado la prudencia y los criterios y métodos utilizados en la estimación delriesgo, con el propósito de permitir al usuario de la información formarse unadecuado juicio sobre los hechos y sus circunstancias.



No compensación

197. Salvo que una norma disponga de forma expresa lo contrario, no podrán com-pensarse las partidas del activo y del pasivo o las de gastos e ingresos, y se va-lorarán separadamente los elementos integrantes de las cuentas anuales.

198. La no compensación entre componentes de la información financiera es unaconsecuencia de la claridad y, por tanto, de la relevancia de la informaciónfinanciera. Como norma general, y excepto cuando de su naturaleza econó-mica o legal se derive que deban compensarse, tales componentes han de sertratados por separado, tanto por lo que respecta a su contabilización, comoen cuanto a su valoración y presentación, al objeto de no mermar la utilidadde la información suministrada a los usuarios de la misma.

Importancia relativa

199. Se admitirá la no aplicación estricta de algunos de los principios y criterioscontables cuando la importancia relativa en términos cuantitativos o cualitati-vos de la variación que tal hecho produzca sea escasamente significativa y, enconsecuencia, no altere la expresión de la imagen fiel. Las partidas o importescuya importancia relativa sea escasamente significativa podrán aparecer agru-pados con otros de similar naturaleza o función.

200. La importancia relativa actúa como un umbral o punto de corte de la rele-vancia, que determina el nivel, cualitativo y cuantitativo, en el que una deter-minada información comienza a ser relevante.

201. En consecuencia, la aplicación de las reglas que rigen la elaboración de la in-formación financiera, así como la de los criterios y métodos alternativos quepudieran deducirse de ellas, debe estar presidida por la consideración de laimportancia en términos relativos que los mismos y sus efectos pudieran pre-sentar.

202. Por consiguiente, puede ser admisible la no aplicación estricta de alguna nor-ma contable, siempre y cuando la importancia relativa de la variación cons-tatada sea escasamente significativa y no altere, por tanto, la relevancia y fia-bilidad de la situación patrimonial y de los resultados del sujeto económico.

203. En principio, un dato o partida es significativo si hay razón para creer que esprobable que su conocimiento pueda influir en las decisiones o en la percep-ción de un usuario informado que confíe en la información financiera. Es de-cir, si su omisión o presentación errónea puede influir en dichas decisión opercepción del usuario.



204. La importancia relativa de una determinada información no sólo depende desu cuantía sino también de los efectos que su omisión puede producir, tenien-do siempre en cuenta las circunstancias particulares de cada caso.

205. La evaluación de la importancia relativa debe hacerse, en consecuencia, en elmarco de los requisitos de relevancia y fiabilidad, teniendo en cuenta los cri-terios que se enumeran en los siguientes puntos.

206. La importancia relativa debe valorarse globalmente. Es decir, que lo que noresulta importante individualmente, puede serlo si coexiste con otras parti-das o hechos, cuando todos ellos configuren un conjunto que, consideradoglobalmente, tenga un peso específico significativo.

207. En determinadas circunstancias, puede ser necesario valorar la importanciarelativa de una partida o dato no solo en relación con su incidencia en la to-talidad de la información financiera, sino, también, en relación con una rú-brica o epígrafe concreto de las Cuentas Anuales. Así, puede ocurrir, porejemplo, que una determinada información sea de trascendencia para apre-ciar la situación de una masa patrimonial concreta, con lo que no debe de seromitida, aún cuando su importancia pueda parecer menor en el contexto delos estados financieros, globalmente considerados.

208. En ocasiones, la importancia relativa de una determinada información debevalorarse en términos cualitativos y no cuantitativos. Por ejemplo, la presen-tación de información sobre un nuevo segmento puede afectar a la evalua-ción de los riesgos y oportunidades a los que se enfrenta la entidad, con in-dependencia de la importancia relativa de los resultados alcanzados por elnuevo segmento en el ejercicio contable. En otros casos, puede tener impor-tancia relativa la adecuada combinación de los aspectos cualitativos y cuan-titativos de una determinada información. Así ocurre, por ejemplo, con lossaldos de existencias, mantenidos en cada una de las categorías que puedenconsiderarse típicas de la actividad económica de una determinada entidad.

209. La valoración en términos cualitativos de la importancia de un determinadohecho o de una transacción concreta puede requerir también la evaluaciónde su naturaleza. Un importe de escasa cuantía puede ser poco significativocuando procede de una situación o de una transacción habitual; pero el mis-mo importe puede cobrar importancia relativa cuando proceda de una situa-ción anormal o inusual.

210. En resumen, la importancia relativa no depende exclusivamente del importede una partida, sino, de su capacidad para influir en la opinión de los usua-rios de la información financiera, considerando todas las circunstancias re-lativas al mismo en su conjunto. Ello implica que la aplicación de las reglas



derivadas de la importancia relativa debe regirse por el ejercicio del criterioprofesional ante las circunstancias que concurren en cada situación concre-ta y no por cuantificaciones preestablecidas.

Conflicto entre principios contables

211. En los casos de conflicto entre principios contables, deberá prevalecer el que me-jor conduzca a que las cuentas anuales expresen la imagen fiel del patrimonio,de la situación financiera y de los resultados de la empresa.

212. La solución al conflicto entre principios contables debe buscarse por tanto, ala luz de la aplicación de los requisitos de la información financiera en elmarco de los objetivos de la información financiera, en búsqueda de la ima-gen fiel de la misma.

213. El principio de prudencia no tiene carácter prioritario en la resolución deconflictos entre principios contables.


DEFINICIÓN DE LOS ELEMENTOS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS


214. Los usuarios de los estados financieros basan su evaluación de la informa-ción financiera en la capacidad de la entidad para poseer objetos económi-cos, es decir, recursos de los que puede obtener rendimientos futuros y en sucorrelativa capacidad de generar liquidez. La posibilidad de obtener talesrendimientos o la necesidad de desprenderse de recursos que incorporen laprobabilidad de obtenerlos es, por tanto, el soporte de la definición de los ele-mentos de los estados financieros.

215. Según este criterio, la entidad económica posee recursos susceptibles de ge-nerar rendimientos, a la vez que terceros ajenos a la misma poseen derechossobre tales recursos; unos y otros son sometidos a transformaciones deriva-das de la actividad económica.

216. Los elementos de los estados financieros incluyen, por tanto, los recursos po-seídos por la entidad (activos), los derechos sobre tales recursos (pasivos), elpatrimonio neto (consecuencia de ambos) y los cambios en unos y otros de-rivados de transacciones y otros hechos o circunstancias originados por suactividad económica, sin perjuicio de la información complementaria sumi-nistrada en la memoria.

217. La definición de los elementos de los estados financieros es consecuencia delos objetivos de la información financiera y debe interpretarse y aplicarse enel marco de los requisitos y de las hipótesis básicas y de los restantes princi-pios contables que contribuyen al cumplimiento de aquellos objetivos.



218. Las definiciones y comentarios a las mismas que aparecen a continuación de-ben contemplarse conjuntamente con los criterios de reconocimiento de loselementos de los estados financieros, enunciados más adelante en este Mar-co Conceptual, cuyo denominador común es el necesario cumplimiento delos requisitos de la información financiera.

219. No basta, en consecuencia, para ser reconocido en los estados financieros,con que un elemento cumpla la correspondiente definición. Es necesario,además, que satisfaga los requisitos necesarios para su reconocimiento.

220. En la evaluación del cumplimiento de la definición de los elementos de losestados financieros debe prestarse atención a las condiciones sustanciales ya la realidad económica subyacente, con independencia de su forma legal.

221. Una vez cumplidos tales criterios, la presentación de los elementos en los es-tados financieros debe potenciar adecuadamente la relevancia de la informa-ción financiera, a través del correspondiente proceso de subdivisión en capí-tulos significativos, agrupados por atributos similares, incluyendo además lainformación adicional necesaria en la Memoria.

222. La información básica correspondiente a los elementos relacionados con lasituación económico-financiera (activos, pasivos y su consecuencia, patrimo-nio neto) debe aparecer en el Balance, del mismo modo que la informaciónbásica correspondiente a los elementos relacionados con la actividad (gastose ingresos) debe aparecer en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias y, en su ca-so, en el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto.

223. La Memoria contendrá la información adicional necesaria, pero los datoscontenidos en este documento no deben considerarse sustitutivos de los quedebe aparecer en los restantes documentos de las cuentas anuales.

Elementos relacionados con la situación económico-financiera

Activos

224. Los activos son bienes, derechos y otros recursos controlados económicamentepor la empresa, resultantes de sucesos pasados, de los que se espera que la em-presa obtenga beneficios o rendimientos económicos en el futuro.

225. El término “control económico” implica, a estos efectos, que la entidad po-drá disponer de los rendimientos producidos. La obtención de rendimientoses, por tanto, la primera de las características esenciales inherentes a la defi-nición de los activos.

226. Los rendimientos futuros, que determinan la existencia de un activo, consis-ten en su potencial para contribuir, directa o indirectamente, por si sólo o en



unión con otros elementos, a los flujos de tesorería y de otros equivalentes lí-quidos de la entidad. Este potencial puede derivarse de las actividades de ex-plotación de la entidad económica, de su convertibilidad en tesorería u otraspartidas líquidas equivalentes, o de su capacidad para reducir pasivos en elfuturo.

227. Los rendimientos futuros que se espera obtener de un activo pueden llegar ala entidad económica de diferentes maneras, en la medida en que un activopuede ser:

- utilizado aisladamente, o en combinación con otros activos, en la produc-ción de bienes y servicios a vender por la entidad económica,

- intercambiado por otros activos, o

- utilizado para satisfacer un pasivo, o distribuido a los propietarios de la en-tidad económica.

228. La vida de un activo está limitada a su capacidad de producir rendimientos.Cuando no exista esa capacidad o disminuya la misma, el activo dejará deserlo total o parcialmente y se convertirá en gasto por el importe que corres-ponda.

229. La pérdida de capacidad de un activo para producir rendimientos futurospuede deberse a circunstancias inherentes al propio activo, pero también a lapérdida de capacidad de la entidad económica, globalmente considerada, pa-ra generar tales rendimientos futuros.

230. El plazo por el que se espera obtener rendimientos de un activo debe ser so-metido periódicamente a revisión, acortándolo cuando se aprecie la disminu-ción del potencial de prestación de servicios del mismo.

231. El alargamiento de dicho plazo sólo será posible en circunstancias excepcio-nales, cuando se constate adecuadamente su prolongación y se cumplan de-bidamente las condiciones de reconocimiento de los activos contempladaseste Marco Conceptual. El cambio en la estimación no debe tener, sin embar-go, efectos retroactivos.

232. La forma en que puede surgir un activo en la entidad es diversa, pero el re-conocimiento de la existencia de un activo es independiente de la manera enque aparece. Funcionalmente todos los activos responden en su definición alcriterio que se basa en su capacidad para obtener rendimientos y la única di-ferencia estriba en la forma o plazo en que tales rendimientos puedan obte-nerse. Por ello, el hecho de haber sido adquirido a título gratuito no presu-pone sólo por ello que no constituya un activo. En consecuencia, los adqui-



ridos de este modo deben considerarse activos cuando reúnan las restantescondiciones de definición y reconocimiento.

233. La corporeidad no es esencial para la existencia de un activo. No es tal atri-buto sino la posibilidad de obtención de rendimientos futuros la circunstan-cia que debe utilizarse como criterio para la delimitación del concepto de ac-tivos, y la que contribuye a la diferenciación entre activos intangibles y otrosconceptos que, por no tener contenido económico alguno, no deben apareceren el Balance.

234. Tampoco es esencial para el concepto de activo la propiedad legal del mismo,sino el derecho y la posibilidad efectiva de utilización de sus rendimientos fu-turos.

235. En cambio, sí es esencial a la definición de un activo el ser resultado de he-chos o transacciones pasados. Las expectativas de hechos o transacciones, to-davía sin confirmar, o los compromisos futuros, aún no perfeccionados o su-jetos a condición, no dan lugar por si mismos a activos, si bien pueden reque-rir de la adecuada información en la Memoria.

236. La evaluación de la situación económica de la entidad por los usuarios de lainformación financiera implica una correcta clasificación de los activos se-gún su naturaleza y plazo, así como la adecuada subdivisión de estos epígra-fes, sin perjuicio de la información adicional que sobre los mismos pueda sernecesaria en la Memoria. La distinción teórica entre el corto y el largo plazose basa normalmente en el período medio de maduración; a efectos prácti-cos, sin embargo, suelen establecerse plazos convencionales.

237. Cuando, en razón de las condiciones específicas de la entidad, no resulte ade-cuada una clasificación por plazos de los activos, este hecho debe indicarse enla Memoria, a la vez que el balance debe utilizar denominaciones que ponganclaramente de manifiesto que no se ha empleado el criterio convencional.

Pasivos

238. Un pasivo es una obligación actual surgida como consecuencia de sucesos pa-sados, para cuya extinción la empresa espera desprenderse de recursos que pue-dan producir beneficios o rendimientos económicos en el futuro. A estos efec-tos, se entienden incluidas las provisiones.

239. La existencia de una obligación de desprenderse de recursos susceptibles degenerar rendimientos es, por tanto, la característica esencial inherente a ladefinición de los pasivos.



240. Los pasivos pueden generarse por adquisición de bienes o servicios, por ob-tención de financiación ajena o por transformación de otro pasivo. Excepcio-nalmente, un pasivo puede generarse ocasionando la reducción del patrimo-nio neto.

241. La cancelación de un pasivo puede llevarse a cabo mediante:

- pagos en efectivo;

- transferencia de otros activos;

- prestación de servicios;

- renovación o sustitución por otro pasivo;

- conversión en patrimonio neto;

- compensación;

- otros medios previstos en derecho, tales como confusión de acreedor y deu-dor, condonación o prescripción.

242. La ausencia de vencimiento expresamente contemplado o el sometimientodel mismo a condición no es motivo para que el pasivo no cumpla la defini-ción, siempre que el compromiso de prescindir de recursos sea probable.

243. Tampoco es obstáculo para la existencia de un pasivo el que su cuantía debaestimarse por estar sujeta a condición o por cualquier otra causa, siempre,una vez más, que el compromiso de prescindir de recursos sea probable.

244. La exigibilidad legal de la correspondiente obligación, como consecuencia deun contrato o compromiso previo, no resulta imprescindible para que el pa-sivo satisfaga la definición de este tipo de elementos de los estados financie-ros, con tal de que cumpla las condiciones básicas enunciadas.

245. En los casos en que el pasivo deba estimarse en cuanto a su cuantía o a suvencimiento, la estimación deberá realizarse de la manera más precisa posi-ble, incluyendo en la Memoria mención de los criterios utilizados en la mis-ma.

246. Las provisiones, por las razones indicadas en los párrafos anteriores, son pa-sivos, ya que cumplen las condiciones que definen a estos elementos de losestados financieros, aun cuando su importe deba estimarse o su vencimien-to no esté totalmente determinado.

247. Sin embargo, por no cumplir las condiciones indicadas en la definición de es-tos elementos, no tienen la consideración de pasivos las disminuciones de va-lor de los activos que normalmente figuran en una partida correctora de suimporte original, formando parte de su valor contable.



248. En algunos casos, la distinción entre pasivos y patrimonio neto puede ofre-cer a priori algunas dificultades, debido a las especiales condiciones de laoperación, en la que pueden concurrir características propias de uno y otroelemento. Sin embargo, la evaluación de dichas condiciones, bajo la necesa-ria preeminencia de la sustancia o fondo sobre la forma, aportará normal-mente elementos de juicio para tal distinción, a la vez que puede dar lugar aldesglose del elemento en sus correspondientes componentes.

249. La adecuada evaluación por los usuarios de la información de la situacióneconómico-financiera de la entidad implica una correcta clasificación de lospasivos según su naturaleza y plazo, distinguiendo el largo y el corto, así co-mo la adecuada subdivisión de estos epígrafes, sin perjuicio de la informa-ción adicional que sobre los mismos pueda ser necesaria en la Memoria.

250. Cuando, en razón de las condiciones específicas de la entidad, no resulte ade-cuada una clasificación por plazos de los pasivos, este hecho debe indicarseen la Memoria, a la vez que el balance debe utilizar denominaciones que pon-gan claramente de manifiesto que no se ha empleado el criterio convencional.

Patrimonio neto

251. El patrimonio neto constituye la parte residual de los activos de la empresa,una vez deducidos todos sus pasivos. Incluye las aportaciones realizadas, ya seaen el momento de su constitución o en otros posteriores, por sus socios o pro-pietarios, que no tengan la consideración de pasivos, así como los resultadosacumulados u otras variaciones que le afecten.

252. El patrimonio neto resulta, en consecuencia, de la diferencia entre el valorcontable de los activos y de los pasivos, valorados de acuerdo con los crite-rios de este Marco Conceptual, diferencia a la que también suele denominar-se “neto patrimonial” o “recursos propios”.

253. Los componentes del patrimonio neto se clasifican en tres bloques: fondospropios, subvenciones no reintegrables y ajustes de valor, incluyendo la pre-sentación separada de los importes correspondientes a los socios externos enlas cuentas consolidadas.

254. El patrimonio neto se altera por transacciones con los propietarios, ademásde las modificaciones derivadas de los gastos e ingresos del ejercicio, sin per-juicio de otras posibles procedencias, tales como actualizaciones de valor odiferencias de conversión de estados financieros expresados en moneda ex-tranjera.



255. Desde un punto de vista financiero, partidas tales como los resultados nega-tivos de ejercicios anteriores, las acciones propias o el capital pendiente dedesembolsar, deben considerarse importes que minoran el patrimonio neto.

256. Los resultados (pérdidas o ganancias), pendientes de distribuir o de aplicar,son también parte integrante del patrimonio neto.

257. La correcta evaluación por los usuarios de la información de la situación eco-nómico-financiera de la entidad implica una adecuada clasificación del pa-trimonio neto según su naturaleza, así como la correspondiente subdivisiónde estos epígrafes, sin perjuicio de la información adicional que sobre losmismos pueda ser necesaria en la Memoria.

258. En ocasiones, la distinción de si una partida es un pasivo o, por el contrario,forma parte del patrimonio, puede presentar algún grado de dificultad. Elanálisis, en este caso, para determinar su auténtica naturaleza debe de estarpresidido por la preeminencia del fondo sobre la forma, atendiendo, por tan-to, a la realidad económica y no sólo a su forma jurídica, con especial aten-ción a cuestiones tales como si el emisor tiene la capacidad incondicional deevitar el pago, circunstancia que apuntaría a la calificación como patrimoniodel elemento en cuestión.

259. En cuanto a la manera de presentarse este elemento en la información finan-ciera, para las sociedades es relevante la división en capital y reservas y, den-tro de estas, entre las voluntarias y las creadas por prescripciones legales oestatutarias. Tales divisiones son especialmente relevantes en las cuentasanuales individuales cuando ponen de manifiesto restricciones, legales o deotro tipo, a la capacidad de la entidad económica para disponer, distribuir oaplicar su patrimonio neto. También pueden servir para reflejar el hecho deque los diferentes partícipes con intereses en la propiedad de la entidad tie-nen distintos derechos en relación con la percepción de dividendos o el reem-bolso del capital.

260. También es relevante la distinción entre aportaciones de los propietarios ybeneficios no distribuidos. Del mismo modo, tienen contenido informativolas variaciones en el patrimonio procedentes de otras causas, tales como elreconocimiento de subvenciones o los ajustes por valoración.

261. El Estado de Cambios en el Patrimonio Neto resulta útil para poner de ma-nifiesto las modificaciones en el patrimonio, especialmente cuando son sig-nificativas de uno a otro ejercicio.



Elementos relacionados con la actividad


262. Al igual que en los elementos relacionados con la situación económico-finan-ciera, la definición de los ingresos y gastos es condición necesaria, pero nosuficiente, para su inclusión en los estados financieros, pues para ello debensatisfacer, además, las condiciones de reconocimiento a las que nos referire-mos más adelante.

263. Los ingresos y gastos del ejercicio se imputarán a la Cuenta de Pérdidas y Ga-nancias y formarán parte del resultado, excepto cuando proceda su imputacióndirecta al patrimonio neto, en cuyo caso se presentarán en el Estado de Cam-bios en el Patrimonio Neto.

264. En esta definición subyace el concepto de resultado global, de modo que in-gresos y gastos pueden reconocerse, según su origen, en la Cuenta de Pérdi-das y Ganancias o en el Estado de Estado de Cambios en el Patrimonio Neto.

265. Los ingresos y los gastos pueden recibir denominaciones que no incluyen ex-presamente dichos términos, como es el caso de “ventas” y “compras”. Con-ceptualmente, no existe diferencia alguna entre estas distintas denominacio-nes, siempre que cumplan las condiciones establecidas en la definición.

266. Las partidas excepcionales deben señalarse adecuadamente, incluyendo en laMemoria, si es necesario, la información necesaria para la comprensión desu origen. Estas partidas excepcionales, no obstante, no se presentan comoun resultado extraordinario en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, sino en elresultado de explotación o en el financiero, según su naturaleza.

267. La relevancia de la información financiera exige que el resultado del períodoy sus componentes, ingresos y gastos, sean adecuadamente presentados en laCuenta de Pérdidas y Ganancias.

268. La presentación de los componentes del resultado en forma analítica es tam-bién relevante, en cuanto pone de manifiesto los distintos márgenes que hancontribuido a la formación del mismo. Por eso es recomendable la inclusiónen la información financiera, junto a la tradicional Cuenta de Pérdidas y Ga-nancias por naturaleza, de la versión de la misma en forma analítica, a serposible con una clasificación funcional de sus componentes.

Ingresos

269. Los ingresos son incrementos en el patrimonio neto de la empresa durante elejercicio, ya sea en forma de entradas o aumentos en el valor de los activos, ode disminución de los pasivos, siempre que no tengan su origen en aportacio-nes, monetarias o no, de los socios o propietarios.



270. En consecuencia, por lo general los ingresos constituyen la expresión moneta-ria de los bienes entregados o cedidos y servicios prestados a terceros por la en-tidad, por los que haya recibido una contraprestación o haya surgido el derechoa la misma, ya en forma de aumento de activos o de reducciones de pasivos.

271. Como ya se ha indicado, la definición de ingreso incluye cualquier aumentoen los recursos económicos de la entidad, independientemente de su natura-leza ordinaria o extraordinaria, sin perjuicio de su adecuada presentaciónpor separado, cuando tal distinción sea relevante.

272. Conceptos tales como las variaciones de existencias, los trabajos realizadospor la unidad económica para su activo y los excesos y aplicaciones de pro-visiones no satisfacen las condiciones establecidas en la definición de los in-gresos, por lo que, aún cuando figuren en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias,no deben considerarse como tales, sino tan solo como partidas correctoras.

Gastos

273. Los gastos son decrementos en el patrimonio neto de la empresa durante el ejer-cicio, ya sea en forma de salidas o disminuciones en el valor de los activos, o dereconocimiento o aumento del valor de los pasivos, siempre que no tengan suorigen en distribuciones, monetarias o no, a los socios o propietarios, en sucondición de tales.

274. Al igual que en el caso de los ingresos, este concepto incluye la totalidad delas disminuciones de los recursos económicos de la entidad, independiente-mente de su origen o de que tengan carácter ordinario o extraordinario.

275. Como concreción más frecuente del concepto de gastos puede mencionarseel importe monetario correspondiente a:

- Los recursos consumidos o cancelados en el ejercicio, como consecuenciade activos que han causado baja, pasivos reconocidos o servicios prestados,como contraprestación en una transacción.

- La fracción imputable al ejercicio de los ajustes por periodificación, es de-cir, de los desembolsos previamente registrados como activos por no habersido devengados como gastos, y que han sido consumidos como tales en elejercicio.

- Las pérdidas que ponen de manifiesto disminuciones reales o potencialesen el valor de los activos o aumentos en los pasivos

- Los pasivos reconocidos o los activos cedidos a título gratuito.


CRITERIOS DE RECONOCIMIENTO DE LOS ELEMENTOS

DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Criterios básicos


276. La definición de los elementos de los estados financieros es condición nece-saria pero no suficiente para su inclusión en los mismos. Para que tal inclu-sión sea posible, es necesario que cumplan los criterios de reconocimiento13

enumerados en este epígrafe.

277. Estos criterios de reconocimiento vienen impuestos por el cumplimiento delos requisitos de la información financiera y giran en torno a sus dos cuali-dades básicas: relevancia y fiabilidad. Están, además, determinados por la hi-pótesis básica de devengo, a la cual desarrollan.

278. En consecuencia, se entiende por registro o reconocimiento el proceso me-diante el que se incorpora una partida los estados financieros al Balance, a laCuenta de Pérdidas y Ganancias, y en su caso, al Estado de Cambios en el Pa-trimonio Neto, tras constatar que cumple la correspondiente definición y quesatisface, además, las condiciones mínimas de relevancia y fiabilidad.

279. Ello implica la inclusión de la partida en el estado financiero correspondien-te y, en su caso, la inclusión en la Memoria de la información adicional nece-saria para asegurar el cumplimiento de dichos requisitos.


13 El Plan General de Contabilidad utiliza la expresión “criterios de registro o reconocimiento”,entendiendo, por tanto, ambos términos como sinónimos.


280. Por tanto, las condiciones para el reconocimiento, relacionadas respectiva-mente con la relevancia y la fiabilidad, son las siguientes:

1) Que las expectativas de realización de la obtención o del sacrificio de re-cursos que representen los eventuales elementos de balance y cuentas deresultados sean ciertas o que pueda asegurarse que acontecerán con ungrado razonable de probabilidad, y

2) Que la partida tenga un valor que pueda ser medido con fiabilidad.

281. La evaluación del cumplimiento de estas condiciones debe hacerse teniendoen cuenta su importancia relativa, las restricciones a los requisitos de la in-formación financiera –oportunidad, razonabilidad y economicidad– así co-mo las hipótesis básicas de empresa en funcionamiento y devengo y los res-tantes principios contables.

282. La necesaria interrelación entre los elementos implica que toda partida quecumple las condiciones de definición y reconocimiento para ser un determi-nado elemento, por ejemplo un activo, exige automática y paralelamente elreconocimiento de otro elemento relacionado con ella, por ejemplo un ingre-so o un pasivo.

283. En la determinación del momento en que se originen los correspondientesderechos y obligaciones debe atenderse a la preeminencia del fondo o sustan-cia sobre la forma y, especialmente, al momento y manera en que se adquie-re el derecho a disfrutar de los rendimientos económicos inherentes a un ac-tivo o se contrae la obligación de prescindir de ellos que supone un pasivo.

284. Tras el reconocimiento inicial del elemento, las posibles modificaciones pos-teriores en la correspondiente partida se regirán, en general, por idénticoscriterios, salvo que se hayan modificado las circunstancias que los determi-naron.

285. Cuando un elemento deje de cumplir los requisitos que lo configuran, setransformará en otro elemento alternativo y será dado de baja de los estadosfinancieros, tras el reconocimiento del correspondiente efecto en los restan-tes elementos de los mismos.

286. Si un elemento cumple las condiciones inherentes a su definición y a su re-conocimiento, debe incluirse necesariamente en el Balance o en la Cuenta dePérdidas y Ganancias y, en su caso, en el Estado de Cambios en el Patrimo-nio Neto, según corresponda. No es suficiente, por tanto, en este caso, la in-formación en la Memoria.

287. Si un elemento, aún satisfaciendo las condiciones establecidas en su defini-ción, no cumple los criterios de reconocimiento, no debe incluirse en Balan-



ce, Cuenta de Pérdidas y Ganancias o Estado de Cambios en el PatrimonioNeto, aunque resulta necesario describir en la Memoria sus características olos motivos por los que no cumple tales criterios de reconocimiento, si conello se aumenta la relevancia de la información para la evaluación de la si-tuación económico-financiera, de la actividad o de los flujos de tesorería dela entidad. Tal descripción debe respetar el requisito de fiabilidad.

288. El incumplimiento en un momento dado de los criterios de reconocimientode una partida no es obstáculo para que pueda cumplirlos en un futuro, enla medida en que ocurran sucesos posteriores que alteren las circunstanciasde la misma, debiendo entonces ser incorporada a los estados financieros.Entretanto, deberá incluirse, de acuerdo con lo indicado en el punto anterior,la información necesaria en la Memoria.

Relevancia: rendimientos futuros

289. En congruencia con las necesidades de los usuarios y con los correlativos ob-jetivos de la información financiera, cualquier elemento de los estados finan-cieros debe estar asociado con el nivel de rendimientos futuros esperados enla entidad. De este modo se tiende a asegurar su valor predictivo y de confir-mación y, en consecuencia, su relevancia y, por tanto, su utilidad. Implicaello, en consecuencia, el respeto de los requisitos asociados a la relevancia:identificabilidad, claridad, comparabilidad y preeminencia de la sustanciasobre forma, tal como se han definido en el epígrafe de este Marco Concep-tual relativo a los “Requisitos de la Información Financiera”, teniendo encuenta, además, las restricciones a dichos requisitos.

290. Los rendimientos futuros aparecen implícitos en la definición de cada uno deestos elementos y constituyen, por tanto, una condición para su considera-ción como tal. El reconocimiento implica, además, la constatación de unaprobabilidad razonablemente alta en la vinculación, positiva o negativa, de lapartida con los rendimientos potenciales asociados a la misma. La simple po-sibilidad de existencia de tal vinculación no es razón suficiente para recono-cer el elemento en cuestión, siendo necesario, no obstante, en ocasiones, queesta circunstancia se haga constar en la Memoria.

291. El concepto de probabilidad es subjetivo, si bien debe moverse en niveles ra-zonablemente altos. Una vez más cabe afirmar que la incertidumbre debe seradecuadamente estimada sobre la base de la evidencia y de los datos que semanejen en el momento de la evaluación, incluyendo, al mismo tiempo, enla Memoria, la información necesaria sobre los criterios utilizados en tal es-timación.



Fiabilidad

292. Además, para el reconocimiento de una partida, es necesario que posea unvalor que pueda medirse con fiabilidad, cumpliendo los requisitos de integri-dad (carácter completo), imparcialidad, objetividad, verificabilidad, repre-sentación fiel y prudencia, tal como se han definido en el epígrafe 5.3 de es-te marco conceptual.

293. La incertidumbre puede aparecer también en la evaluación de la fiabilidad,por lo que en relación con este criterio de reconocimiento habrán de tenerseen cuenta los indicados requisitos de la información financiera y sus restric-ciones, así como el suministro de la adecuada información sobre los criteriosutilizados en la estimación, de manera que no se menoscabe la fiabilidad.

294. Las posibilidades de medición con fiabilidad, en caso de incertidumbre, de-ben evaluarse en niveles altos. Partidas medibles con poca fiabilidad, comoes el fondo de comercio cuando no se ha puesto de manifiesto por una tran-sacción con terceros, no satisfacen los criterios necesarios para ser incluidosen los estados financieros, a pesar de que puedan estar asociadas a rendi-mientos futuros.

295. La fiabilidad puede estar relacionada con el momento en que se produce elreconocimiento de un determinado elemento, de modo que la probabilidadde medición fiable aumente con el tiempo. Entretanto no se consigan los ade-cuados niveles de fiabilidad, el elemento no debe reconocerse en los estadosfinancieros, si bien normalmente es necesario incluir la adecuada informa-ción en la Memoria, teniendo en cuenta, no obstante, la necesaria oportuni-dad de la información.

Reconocimiento de activos

296. Los activos deben reconocerse en el balance cuando sea probable la obtencióna partir de los mismos de beneficios o rendimientos económicos para la empre-sa en el futuro, y siempre que se puedan valorar con fiabilidad.

297. La existencia de rendimientos futuros determina la relevancia de una parti-da como activo, en congruencia con las necesidades de los usuarios de la in-formación financiera y con los objetivos de la misma.

298. El reconocimiento de un activo debe realizarse cuando, cumpliendo con elrequisito de fiabilidad, se perfeccione la transacción, de manera que la enti-dad adquiera el derecho a la percepción de los rendimientos futuros asocia-dos con el activo en cuestión.



299. De acuerdo con lo que se ha indicado la “Definición de los elementos de losestados financieros”, siendo característica fundamental de los activos su ca-pacidad para generar rendimientos, permanecerán en el activo como talesaquellos elementos que mantengan esa capacidad. En caso contrario, cuan-do no exista potencial para obtener rendimientos futuros o por cualquiercausa desaparezca la posibilidad de obtenerlos, el elemento en cuestión seráconsiderado como un gasto y, por tanto, se adeudará en la Cuenta de Pérdi-das y Ganancias o en el Estado de Cambios en el Patrimonio Neto. Similaresconsideraciones son aplicables a la disminución de la posibilidad de obtenerrendimientos futuros.

300. Por la misma razón, cualquier disminución en los rendimientos potencialesque se espera obtener de un activo debe de reconocerse, en función de su va-lor original, en el mismo período en que tenga lugar, Tal disminución puedederivarse de su deterioro físico, progresivo o repentino, de su consumo a tra-vés del uso o de la depreciación económica a causa de la obsolescencia o delcambio en la demanda de los consumidores.

301. El reconocimiento de un activo implica también el reconocimiento simultá-neo de un pasivo o de un ingreso (en Cuenta de Pérdidas y Ganancias o en elEstado de Cambios en el Patrimonio Neto), o bien la disminución de otro ac-tivo o de los gastos o el incremento del patrimonio neto.

302. Las cuentas a cobrar en las que no estén aseguradas todas las variables inter-vinientes, como, por ejemplo, cuando no está determinado el vencimiento, ocuando el cobro depende de la discrecionalidad del deudor o de un acuerdoexpreso o acto formal por parte del acreedor, no deben reconocerse como ac-tivos, en la medida en que no esté asegurada su percepción por parte de laentidad. Procede, no obstante, la adecuada información en la Memoria.

Reconocimiento de pasivos

303. Los pasivos deben reconocerse en el balance cuando sea probable que, a su ven-cimiento y para liquidar la obligación, deban entregarse o cederse recursos queincorporen beneficios o rendimientos económicos futuros, y siempre que sepuedan valorar con fiabilidad.

304. El hecho de reconocer un pasivo implica el reconocimiento simultáneo delcorrespondiente activo o gasto o bien la disminución de otro pasivo, de in-gresos o del patrimonio neto.

305. El incremento en la cuantía de la obligación de prescindir de recursos que in-corporen la probabilidad de obtener rendimientos futuros o el decremento enla misma origina aumentos o disminuciones de los pasivos.



306. El reconocimiento de un pasivo debe realizarse cuando, cumpliendo con elrequisito de fiabilidad, se perfeccione la operación, de modo que la entidadadquiera en firme la obligación de desprenderse de recursos que incorporenla probabilidad de obtener rendimientos futuros.

Reconocimiento de ingresos y gastos


307. En el marco del principio de empresa en funcionamiento, el reconocimientode ingresos y gastos se realiza de acuerdo con los requisitos de relevancia yfiabilidad, sin perjuicio de las restricciones a los mismos.

308. Por otro lado, en el reconocimiento de ingresos y gastos debe tenerse encuenta la adecuada periodificación de los mismos, en atención al principiode devengo.

Reconocimiento de ingresos

309. El reconocimiento de un ingreso tiene lugar como consecuencia de un incre-mento de los recursos de la empresa, y siempre que su cuantía pueda determi-narse con fiabilidad.

310. El reconocimiento de un ingreso implica el simultáneo reconocimiento de unactivo (o de un incremento del mismo) o la desaparición o disminución deun pasivo14.

311. El reconocimiento de los ingresos debe atender al principio de devengo, te-niendo lugar, en consecuencia, cuando se produzca la corriente real, debida-mente perfeccionada la operación, sin atender, por tanto, a la corriente finan-ciera. Los ingresos se consideran devengados cuando la entidad ha cumplidocon un proceso de obtención y venta de productos o servicios, que le da de-recho a una contraprestación o a un incremento de activos o disminución depasivos por cualquier causa.

312. El requisito habitual que prescribe que los ingresos, para ser reconocidos, de-ben estar realizados, se refiere a que, para que tal requisito se cumpla, debehaberse perfeccionado el hecho que determina la corriente real y, al mismotiempo, debe haberse constatado la existencia del incremento de recursoseconómicos, por haberse recibido por ellos una contraprestación o por habersurgido el derecho a la misma.


14 Excepcionalmente el reconocimiento de un ingreso podría deberse también a la disminución odesaparición de otro ingreso.


313. La realización de un ingreso es condición necesaria, pero no es suficiente pa-ra su inclusión en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias (o, en su caso, en el Es-tado de Cambios en el Patrimonio Neto), pues, además, es necesario que pue-da medirse con fiabilidad.

314. En ocasiones, el reconocimiento de los ingresos en la Cuenta de Pérdidas yGanancias se difiere mediante el reconocimiento de una partida en el Balan-ce en espera de que se completen algunas circunstancias necesarias para sudevengo, que permitan su consideración definitiva como ingreso.

315. Las reglas contenidas en los párrafos precedentes son aplicables a casos es-peciales, como los siguientes:

- Cuando la corriente financiera se produzca antes que la corriente real, laoperación en cuestión dará lugar a un pasivo, que será reconocido como uningreso cuando se perfeccione el hecho que determina dicha corriente re-al.

- Cuando la producción o prestación de servicios se haga por encargo, los in-gresos deben reconocerse a medida en que se ejecuta la obra o proyecto,siempre que no quepa ninguna duda sobre la aceptabilidad del pedido porel cliente y se satisfagan los requisitos de relevancia y fiabilidad en el reco-nocimiento de tales ingresos.

- Cuando la corriente real se extienda por períodos superiores al ejercicioeconómico, cada uno de los períodos debe reconocer el ingreso correspon-diente, calculado con criterios razonables.

Reconocimiento de gastos

316. El reconocimiento de un gasto tiene lugar como consecuencia de una disminu-ción de los recursos de la empresa, y siempre que su cuantía pueda valorarse oestimarse con fiabilidad.

317. El reconocimiento de un gasto implica el simultáneo reconocimiento de unpasivo (o de un incremento del mismo) o la desaparición o disminución deun activo15.

318. El reconocimiento de los gastos debe atender al principio de devengo, tenien-do lugar, en consecuencia, cuando se produzca la corriente real, debidamen-te perfeccionada la operación, sin atender, por tanto, a la corriente financie-ra. Los gastos se consideran devengados cuando la entidad ha cumplido con


15 Excepcionalmente el reconocimiento de un gasto podría deberse también a la disminución odesaparición de otro gasto.


un proceso de consumo de productos o servicios, que origina un decremen-to de activos o un aumento de pasivos por cualquier causa.

319. Los gastos cuya cuantía esté basada en estimaciones deben tratarse de acuer-do con el requisito de fiabilidad y, especialmente, de prudencia, como requi-sito asociado al mismo. Cuando sea necesario elegir entre varias estimacio-nes posibles, sus circunstancias, caso de que sean relevantes, se indicarán enla Memoria.

320. La aplicación del principio de devengo a los gastos debe complementarse deacuerdo con la adecuada correlación de ingresos y gastos, de modo que el re-sultado esté constituido, en principio, por los ingresos del período menos losgastos encaminados a su consecución, así como por los no relacionados cla-ramente con la actividad de la entidad económica.

321. En consecuencia, los bienes y servicios necesarios para obtener un ingreso seconsideran consumidos cuando se produzca este último, sin perjuicio de loindicado en los párrafos siguientes. Sin embargo, en ningún caso la aplica-ción de este criterio puede ocasionar el reconocimiento de activos que cum-plan la correspondiente definición para estos elementos.

322. De este modo, si los ingresos se producen en un único período de tiempo, losgastos relacionados con los mismos han de imputarse a ese período o ejerci-cio contable.

323. Si los ingresos se obtienen en un plazo de tiempo superior a un período y suasociación con determinados gastos puede establecerse únicamente de mane-ra indirecta, el reconocimiento de los gastos se realizará con criterios sistemá-ticos, racionales y suficientemente fiables durante todo el plazo o período cu-bierto por los ingresos, para lograr de este modo la adecuada correlación.

324. Por ello, los importes registrados como activos en períodos anteriores se reco-nocen como gastos en el resultado en la medida en que contribuyen a la ob-tención de ingresos, por un importe equivalente a su consumo en el período.

325. Sin embargo, la posibilidad de obtención de ingresos futuros debe evaluarseen el marco del requisito de fiabilidad. Si la obtención de tales ingresos futu-ros no está asegurada o no puede medirse con fiabilidad, la imputación degastos actuales a ingresos futuros no se considera adecuada, por lo que elgasto debe reconocerse como tal en el período en el que se producen tales cir-cunstancias. La aplicación del proceso de correlación no permite, por tanto,el reconocimiento de partidas en el Balance de situación que no cumplan ladefinición de activos o de pasivos.



326. Los gastos no vinculados a ingresos concretos o de los que se supone que nose producirán rendimientos, o bien cuando, en términos de probabilidad,existan dudas razonables al respecto, deben reconocerse como tales gastos enel período en el que se producen.

327. Los activos deben imputarse total o parcialmente a la Cuenta de Pérdidas yGanancias de un período en la medida en que se constate o se estime que yano producirán rendimientos futuros.

328. Una vez aplicado lo indicado en el párrafo anterior, si posteriormente se re-cupera el valor del activo, su importe puede reconocerse como ingreso sicumple con las condiciones de reconocimiento de este tipo de elementos delos estados financieros, con el tope máximo del importe inicialmente impu-tado como un gasto.

329. El reconocimiento de una obligación sin reconocer simultáneamente un ac-tivo relacionado con la misma implica la existencia de un gasto, que debe dereflejarse en la cuenta de resultados cuando se reconoce aquélla obligación.Así ocurre, por ejemplo, cuando surge una obligación derivada de la garan-tía de un producto.


CRITERIOS DE VALORACIÓN


330. Por valoración se entiende el proceso mediante el que se atribuye a cada ele-mento de los estados financieros el montante en unidades monetarias por elque ha de figurar en dichos estados financieros.

331. El proceso de valoración, globalmente considerado y por lo que respecta acada elemento de los estados financieros, debe de llevarse a cabo en con-gruencia con las necesidades de los usuarios de la información financiera y,por tanto, de los objetivos impuestos para la misma.

332. Sin embargo, un único criterio valorativo aplicado a la totalidad de los ele-mentos de los estados financieros no satisface íntegramente todos los objeti-vos posibles ni es capaz de alcanzar niveles máximos de utilidad en su con-secución. Es necesario, por tanto, la utilización simultánea de diferentes cri-terios de valoración, teniendo en cuenta en cada caso la naturaleza y el papelque cada elemento de los estados financieros desempeña en la situación y ac-tividad de la entidad económica.

333. Entre los factores que determinan el criterio de valoración aplicable a cadaelemento tienen una especial incidencia su papel y destino en relación con laactividad de la unidad económica, el plazo de permanencia del mismo en laentidad, su naturaleza, monetaria o no monetaria, y su capacidad de generarrendimientos futuros y, en consecuencia, flujos de tesorería, todo ello en con-gruencia con los objetivos de los estados financieros.

334. El contenido de los párrafos dedicados a los criterios de valoración debe con-templarse, por tanto, desde un punto de vista teórico, en el que se apuntan



pautas para determinar las soluciones valorativas más convenientes y desea-bles de acuerdo con los objetivos de la información financiera.

335. AECA viene recomendando, a lo largo de los Documentos publicados hastaahora, que en la Memoria se incluyan valoraciones alternativas basadas espe-cialmente en valores actuales. Ello es especialmente necesario cuando se uti-liza el coste histórico y no las opciones de valor razonable contempladas enlas Normas Internacionales pero no en nuestro Plan General de Contabilidad.

336. De entre los posibles criterios de valoración aplicables a los elementos de losestados financieros, este Marco Conceptual se ocupa de los siguientes, en lí-nea con la postura adoptada por el Plan General de Contabilidad en su Mar-co Conceptual16:

- Coste histórico;

- Valor razonable;

- Valor neto realizable;

- Valor actual;

- Valor en uso;

- Coste amortizado.

337. El modelo contable adoptado por el Plan General de Contabilidad se apoya,en consecuencia, en valores históricos y en valores corrientes, aplicados a di-ferentes partidas, en función de su naturaleza y papel en la unidad económi-ca. El primero, el coste histórico, no tiene en cuenta valores de mercado o si-milares en las mediciones posteriores al reconocimiento inicial, salvo, en sucaso, para registrar posibles deterioros. El segundo, formado por los criteriosque se apoyan en valores corrientes, por el contrario, tiene en cuenta valoresde mercado o similares en todas las mediciones subsiguientes. Ambos crite-rios de valoración coinciden frecuente en el reconocimiento inicial de un ac-tivo o pasivo, pero no en las mediciones subsiguientes.

Coste histórico

338. El coste histórico es el valor de entrada de un elemento de los estados finan-cieros.


16 Estos son los criterios de valoración que pueden considerarse básicos o principales. Además,en el Plan General de Contabilidad se contemplan otros conceptos relacionados con la valoración: cos-tes de venta, costes de transacción atribuibles a un activo o pasivo financiero, valor contable o en librosy valor residual. AECA no ha incluido estos conceptos como criterios de valoración en su Marco Con-ceptual, al ceñirse exclusivamente a los que ha considerado básicos o principales.


339. En consecuencia, el coste histórico adopta como solución valorativa la con-sideración del importe desembolsado en el pasado para la adquisición de unactivo o la contrapartida correspondiente a la creación de un pasivo ajeno.Es útil, por tanto, para la medida de sacrificios actuales en activos y de bene-ficios actuales por pasivos, pero no lo es tanto en la determinación de estascuestiones en términos futuros o potenciales. Tampoco suministra la visiónmás adecuada de la medida de los cambios de valor en el comportamiento deciclos incompletos, es decir, antes de la salida de la unidad económica del ele-mento valorado de este modo.

340. Por otro lado, el coste histórico satisface adecuadamente algunos de los re-quisitos asociados con la fiabilidad, tales como la imparcialidad, la objetivi-dad y la verificabilidad. La representación fiel se satisface, de acuerdo con loindicado en el párrafo anterior, si tal fidelidad se orienta a los sacrificios re-alizados, pero si los objetivos de la información financiera incluyen las pers-pectivas futuras de la entidad, la fidelidad es menor. Finalmente, en la medi-da en que pueda sobrevalorar los beneficios, el coste histórico puede no cum-plir con la prudencia.

341. El coste histórico es menos adecuado desde la óptica de la relevancia, espe-cialmente en cuanto a la evaluación de las perspectivas futuras de la entidad,de su vulnerabilidad y de los intereses de propietarios y acreedores. Asimis-mo también es menos adecuado en relación con la comparabilidad, como re-quisito asociado a la relevancia.

342. En el ordenamiento español, el coste histórico o coste de un activo es su pre-cio de adquisición o coste de producción.

343. El precio de adquisición es el importe en efectivo y otras partidas equivalentespagadas o pendientes de pago más, en su caso y cuando proceda, el valor razo-nable de las demás contraprestaciones comprometidas derivadas de la adquisi-ción, debiendo estar todas ellas directamente relacionadas con ésta y ser nece-sarias para la puesta del activo en condiciones operativas.

344. Sin perjuicio de las reglas específicas que puedan establecerse al respecto, elprecio de adquisición incluye los desembolsos adicionales necesarios para si-tuar al elemento en cuestión en condiciones de cumplir con los requisitosque lo definen como un activo.

345. El valor de adquisición de un elemento patrimonial recibido en donación essu valor razonable, según se define en el epígrafe correspondiente de esteMarco Conceptual.



346. El coste histórico o coste de un pasivo es el valor que corresponda a la con-trapartida recibida a cambio de incurrir en la deuda o, en algunos casos, lacantidad de efectivo y otros activos líquidos equivalentes que se espere entre-gar para liquidar una deuda en el curso normal del negocio.

347. En el caso del patrimonio neto, se entiende por coste histórico el valor co-rrespondiente a las aportaciones de los socios o retenciones de resultados.

348. El coste de producción incluye el precio de adquisición de las materias primasy otras materias consumibles, el de los factores de producción directamente im-putables al activo, y la fracción que razonablemente corresponda de los costesde producción indirectamente relacionados con el activo, en la medida en quese refieran al periodo de producción, construcción o fabricación, se basen en elnivel de utilización de la capacidad normal de trabajo de los medios de produc-ción y sean necesarios para la puesta del activo en condiciones operativas.

349. Para las partidas a las que se aplica tanto en la valoración inicial como en lasvaloraciones posteriores, el valor resultante de la aplicación del coste histó-rico se mantendrá en Balance mientras permanezca en el mismo el elemen-to en cuestión, con las siguientes excepciones que, en cualquier caso, impli-can el reconocimiento del correspondiente gasto:

- El coste histórico inicial de los activos fijos debe disminuirse para recogerel efecto de su depreciación por motivos tales como desgaste por aplicaciónal proceso productivo, mero paso del tiempo u obsolescencia; la valoraciónde estos activos es, por tanto, en un momento dado, su importe neto de de-preciación.

- Para cualquier activo al que se aplica el coste histórico, el valor de entradainicialmente computado debe remplazarse por el valor recuperable (el ma-yor entre el valor de venta neto de gastos y el valor en uso), cuando éste seainferior a aquél (pueden verse definiciones y comentarios a estos criteriosen los párrafos siguientes).

350. Especialmente cuando se trate de situaciones inusuales y la información searelevante, las circunstancias que concurren en estas excepciones deberán po-nerse de manifiesto adecuadamente en la Memoria, explicando sus circuns-tancias y cuantificando sus efectos.

351. A estas excepciones habría que añadir las que pudieran derivarse de la utili-zación de modelos de mantenimiento del capital diferentes al implícito en es-te Marco Conceptual, de acuerdo con lo indicado en el epígrafe correspon-diente a los “Criterios de Mantenimiento del Capital”.



352. Si no se incluyen en balance, también es recomendable la mención en la Me-moria de los valores corrientes, al menos de los principales activos de la en-tidad, especialmente cuando sus importes difieran significativamente de susvalores históricos La medición de estos valores de realización debe respon-der al requisito de fiabilidad.

Valor razonable

353. El valor razonable es el importe por el que puede ser intercambiado un activoo liquidado un pasivo, entre partes interesadas y debidamente informadas, querealicen una transacción en condiciones de independencia mutua. No tendráen ningún caso el carácter de valor razonable el que sea resultado de una tran-sacción forzada, urgente o como consecuencia de una situación de liquidacióninvoluntaria17.

354. Esta definición se apoya en el principio de empresa en funcionamiento: en lamedida en que se presume la continuidad de la unidad económica, se exclu-ye el valor resultante de transacciones que se establezcan en condicionesanómalas.

355. Al objeto de potenciar su utilidad, a la que nos referimos en los párrafos si-guientes, el valor razonable suele determinarse sin deducir los costes de tran-sacción en los que pudiera incurrirse en la en intercambio del activo o en laliquidación del pasivo.

356. El valor razonable puede ser útil para evaluar la capacidad de la entidad derealizar futuras reinversiones de sus recursos y para la estimación del com-portamiento de los ciclos incompletos de aquellos activos y pasivos destina-dos a su venta o liquidación.

357. Desde el punto de vista de la relevancia, el valor razonable es relativamenteadecuado en la evaluación de la vulnerabilidad y estabilidad de la entidad yde los flujos de caja esperados, así como en la apreciación de los intereses enla misma de propietarios y acreedores.

358. Sin embargo, el valor razonable también puede encontrar algunas dificulta-des en la satisfacción de requisitos asociados a la fiabilidad, tales como la ob-jetividad y la verificabilidad, caso de que no se utilice con el debido rigor encuanto a la observancia de tales requisitos.


17 Al igual que en todo el documento, transcribimos en cursiva las definiciones y comentarios delPlan General de Contabilidad. En este caso, la norma añade: El valor razonable se determinará sin dedu-cir los costes de transacción en los que pudiera incurrirse en su enajenación.


359. Con carácter general, el valor razonable se calcula, en primera instancia, porreferencia a un valor fiable de mercado, criterio que, cuando se dan las circuns-tancias necesarias, debe aplicarse con carácter prioritario a cualquier otro.

360. Con ello, la utilización de este criterio valorativo se apoya en asunciones acer-ca de la posible existencia de mercados activos18, con demanda suficiente, asícomo en las posibilidades de que tales mercados mantengan sus variables.

361. Como indica el Plan General de Contabilidad, para aquellos elementos respec-to de los cuales no exista un mercado activo, el valor razonable se obtendrá, ensu caso, mediante la aplicación de modelos y técnicas de valoración. Entre losmodelos y técnicas de valoración se incluye el empleo de referencias a transac-ciones recientes en condiciones de independencia mutua entre partes interesa-das y debidamente informadas, si estuviesen disponibles, así como referenciasal valor razonable de otros activos que sean sustancialmente iguales, métodosde descuento de flujos de efectivo futuros estimados y modelos generalmenteutilizados para valorar opciones.

362. Es decir que, cuando no existe un valor de mercado, deben emplearse técni-cas de valoración en las que se maximice la utilización de variables observa-bles de mercado y se minimice la utilización de variables no observables,siempre tratando de reproducir los mecanismos que los participantes en elmercado utilizan en el proceso de fijación de precios. Para ello, puede ser ne-cesario el análisis de varias soluciones de medición, al objeto de evaluar el va-lor razonable más próximo al que resultaría de una transacción de mercado.

363. Al mismo tiempo, debe evaluarse la efectividad de las técnicas de valoraciónempleadas, tomando como referencia precios observables para las transac-ciones recientes del mismo elemento o de otros de naturaleza similar.

364. No es adecuado aplicar modelos y técnicas de valoración en sustitución deuna valoración basada en el mercado, cuando ésta pueda observarse en elmarco de la necesaria fiabilidad.

365. Las cuestiones indicadas hacen que, sin perjuicio de su aplicación a otraspartidas, el valor razonable resulte especialmente viable para aquellas parti-das normal y fácilmente convertibles en efectivo, por ser prácticamente líqui-


18 El Plan General de Contabilidad, que realiza afirmaciones similares, define un mercado activocomo aquél en que se den las siguientes condiciones:

a) Los bienes o servicios intercambiados en el mercado son homogéneos;

b) Pueden encontrarse prácticamente en cualquier momento compradores o vendedores para undeterminado bien o servicio; y

c) Los precios son conocidos y fácilmente accesibles para el público. Estos precios, además, refle-jan transacciones de mercado reales, actuales y producidas con regularidad.


das en un mercado activo, que puede absorber rápidamente la cantidad dis-ponible sin que la posible operación afecte a los precios, especialmente cuan-do se trata de cotizaciones públicas y libremente formadas por el juego deoferta y demanda.

366. En cualquier caso, es importante subrayar de nuevo que la aplicación del va-lor razonable debe de estar presidida por la observancia del requisito de fia-bilidad, de modo que debe abandonarse el criterio valorativo cuando se veaamenazado tal requisito.

367. La observancia de la fiabilidad puede hacer necesaria la utilización de unrango de estimaciones, de modo que la variabilidad dentro del mismo no seasignificativa, calculando la probabilidad de las diferentes estimaciones den-tro del rango.

368. Debe informarse en la memoria de los criterios y variables utilizados para ladeterminación del valor razonable, tanto en general como en su aplicación apartidas significativas.

Valor neto realizable de un activo

369. El valor neto realizable que se define como el importe que la empresa puedeobtener por su enajenación en el mercado, en el curso normal del negocio, de-duciendo los costes estimados necesarios para llevarla a cabo, así como, en elcaso de las materias primas y de los productos en curso, los costes estimadosnecesarios para terminar su producción, construcción o fabricación.

370. El valor neto realizable es el valor razonable, neto de los costes de transac-ción. Como tal, se utiliza normalmente en la determinación del posible dete-rioro de los activos, al comparar el valor neto realizable con el importe por elque la unidad económica tiene contabilizada la partida en cuestión.

371. Son aplicables, por tanto, al valor neto realizable, los criterios comentados enrelación con el valor razonable y, en especial, los requerimientos derivados dela necesaria fiabilidad.

Valor actual

372. El valor actual es el importe de los flujos de efectivo a recibir o pagar en el cur-so normal del negocio, según se trate de un activo o de un pasivo, respectiva-mente, actualizados a un tipo de descuento adecuado.

373. Desde la perspectiva de salida de factores del proceso productivo y conside-rando el valor actualizado de los flujos netos de tesorería, el criterio del va-lor actual neto implica la utilización de una tasa que refleje el tipo de interés



y los riesgos empresariales. Sus planteamientos son concordantes con losconceptos económicos de renta y riqueza y desde el punto de vista de los be-neficios, incluye en los mismos los cambios en los valores actuales a travésdel tiempo, con revisión periódica de las expectativas.

374. Sin embargo, este criterio valorativo se enfrenta con posibles dificultades enla determinación de los flujos de tesorería esperados, en la atribución de losmismos a cada uno de los activos en cuestión y en la determinación de la ta-sa de actualización adecuada. Por ello, su mayor utilidad se alcanza en la me-dición de beneficios potenciales de grupos de activos relacionados entre sí,conocidos normalmente como unidades generadoras de efectivo.

375. También puede encontrar algunas dificultades en cuanto a la completa satis-facción de determinados requisitos asociados con la fiabilidad, tales como laimparcialidad, la objetividad y la verificabilidad, especialmente si se introdu-cen voluntaria o involuntariamente sesgos importantes en la determinaciónde los flujos de caja futuros, a la vez que no facilita la comparabilidad en en-tornos en los que se manejen variables notablemente diferentes, tales comopueden ser las tasas de descuento utilizadas para actualizar los flujos de ca-ja futuros.

376. El valor en uso, criterio valorativo al que nos referiremos en el siguiente epí-grafe, es el valor actual, normalmente aplicado a activos no corrientes.

Valor en uso

377. El valor en uso es una aplicación concreta del valor actual. En el ordena-miento español se utiliza especialmente en la estimación del posible deterio-ro de los activos materiales o intangibles, comparando el valor en uso y el va-lor de mercado con el valor en libros del activo en cuestión. El valor en usose aplica a activos individuales o a grupos de activos, denominados unidadesgeneradoras de efectivo.

378. El valor en uso de un activo o de una unidad generadora de efectivo es el valoractual de los flujos de efectivo futuros esperados, a través de su utilización enel curso normal del negocio y, en su caso, de su enajenación u otra forma de dis-posición, teniendo en cuenta su estado actual y actualizados a un tipo de inte-rés de mercado sin riesgo, ajustado por los riesgos específicos del activo que nohayan ajustado las estimaciones de flujos de efectivo futuros.

379. Las proyecciones de flujos de efectivo se basarán en hipótesis razonables y fun-damentadas; normalmente la cuantificación o la distribución de los flujos deefectivo está sometida a incertidumbre, debiéndose considerar ésta asignandoprobabilidades a las distintas estimaciones de flujos de efectivo.



380. En cualquier caso, esas estimaciones deberán tener en cuenta cualquier otraasunción que los participantes en el mercado considerarían, tal como el gradode liquidez inherente al activo valorado.

381. Las previsiones de flujos de efectivo deben cubrir un período razonable, a laluz de las circunstancias de cada caso. Un criterio habitualmente utilizado esel que afirma que los cinco primeros años deben proyectarse en detalle, concifras a ser posible, mensuales y con apoyo en los datos manejados por losórganos de administración y alta dirección de la unidad económica. Más alláde este horizonte temporal, se utilizan normalmente extrapolaciones, apoya-das en tasas de crecimiento estables o decrecientes, coherentes con el com-portamiento esperado de la unidad económica y del entorno en el que se de-senvuelve.

382. Los flujos de efectivo a considerar son las entradas de tesorería esperadas,netas de las salidas de efectivo necesarias para obtener aquellas entradas, in-cluidos los gastos generales que puedan ser razonablemente atribuibles razo-nablemente a la utilización del activo en cuestión. También se incluyen losflujos esperados, en su caso, de la posible enajenación o disposición final delactivo en cuestión. Los flujos relacionados con la financiación de los activosno se incluyen en este cálculo.

383. El cálculo del valor en uso tiene en cuenta únicamente la situación actual delos activos, con lo que no se incluyen las expectativas de mejoras futuras decapacidad productiva o restructuraciones similares, que no estén comprome-tidas en el momento de la evaluación de los flujos de tesorería esperados. Ellono es obstáculo para que se tengan en cuenta, como flujos negativos, los de-sembolsos necesarios para el mantenimiento del activo en sus condicionesactuales.

384. La razonabilidad de las previsiones debe ser revisada periódicamente, anali-zando las diferencias entre las proyecciones realizadas y la realidad, así co-mo las causas de tales desviaciones, procediendo a ajustar los cálculos, si hanaparecido sucesos o circunstancias que lo justifiquen, no tenidos en cuenta,por haber aparecido con posterioridad, en el momento del cálculo inicial.

385. Como se indica más arriba, la actualización de los flujos de efectivo utilizaun tipo de interés de mercado que, no obstante, debe ajustarse por los ries-gos específicos del activo en cuestión. El ajuste se apoya en hipótesis sobrelos riesgos que previsiblemente serían tenidos en cuenta por los participan-tes en el mercado en relación con activos de los que se esperan flujos de ca-ja similares en cuanto a cuantía, período y riesgo. No resulta aceptable unatasa libre de riesgo.



Coste amortizado

386. El coste amortizado de un instrumento financiero es el importe al que inicial-mente fue valorado un activo financiero o un pasivo financiero, menos los re-embolsos de principal que se hubieran producido, más o menos, según proce-da, la parte imputada en la cuenta de pérdidas y ganancias, mediante la utiliza-ción del método del tipo de interés efectivo, de la diferencia entre el importe ini-cial y el valor de reembolso en el vencimiento y, para el caso de los activos fi-nancieros, menos cualquier reducción de valor por deterioro que hubiera sidoreconocida, ya sea directamente como una disminución del importe del activoo mediante una cuenta correctora de su valor.

387. El tipo de interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor en librosde un instrumento financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo dela vida esperada del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales y sinconsiderar las pérdidas por riesgo de crédito futuras; en su cálculo se incluiránlas comisiones financieras que se carguen por adelantado en la concesión de fi-nanciación.

388. En el criterio valorativo del coste amortizado, es esencial la utilización del ti-po de interés efectivo, que sustituye de este modo al tipo de interés nominal.Con ello se consigue distribuir con un criterio financiero todos los gastos eingresos a lo largo de la vida del instrumento financiero, imputándolos al re-sultado del ejercicio con el que se relacionan, independientemente de cuan-do hayan sido pagados.

389. De este modo, el retorno o rendimiento del instrumento financiero sea cons-tante sobre el importe reflejado en el balance para el activo o pasivo, tenien-do en cuenta para ello los flujos de efectivo estimados, con independencia delos previstos contractualmente. Sin embargo, como ya se ha indicado másarriba, las perdidas por riesgo de crédito futuras no se incluyen en su cálculo.

390. El cálculo del tipo de interés efectivo incluye todos los concepto por cual-quier concepto pagados o recibidos: comisiones, incluidas las que se carguenpor adelantado en la concesión de la financiación, intereses, costes de tran-sacción de otro tipo, primas o descuentos que pudieran contemplarse y, endefinitiva, cualquier importe relacionado directamente con la operación.

391. El tipo de interés efectivo se calcula en el reconocimiento inicial del instru-mento financiero. Debe recalcularse, como es lógico, con el consiguienteefecto en las cifras en balance y cuenta de resultados, cuando algún cambioen las condiciones del instrumento financiero modifique de manera signifi-cativa los flujos de caja esperados. Por ejemplo, cuando se trate de un inte-rés variable, referenciado a una variable externa, como puede ser el Euribor.



Se trata de un cambio en las estimaciones, por lo que no tiene carácter retro-activo. Sin embargo, la modificación sustantiva de las condiciones del instru-mento financiero, procedente, por ejemplo, de la novación de la deuda, im-plicará dar de baja el instrumento y reconocer el nuevo.


CRITERIOS DE MANTENIMIENTO DEL CAPITAL

Criterios posibles para el mantenimiento del capital

1. La supervivencia de la entidad económica exige definir el capital que la mis-ma quiere conservar, al objeto de asegurar sus posibilidades de supervivenciay expansión y, además, con la finalidad de poder reintegrarlo, si se presenta elcaso, a sus propietarios. En los párrafos que figuran a continuación se tratanlas siguientes posibilidades:

- mantener el capital financiero equivale a conservar la aportación monetariade los propietarios, es decir, el patrimonio neto; tal mantenimiento puedehacerse en términos nominales, es decir, en unidades constantes, o en térmi-nos de unidades de poder adquisitivo constante;

- mantener el capital físico equivale a conservar la capacidad productiva entérminos de dimensión real de la inversión realizada: el capital son, por tan-to, los fondos necesarios para alcanzar y mantener una capacidad operativade la unidad económica, basada en criterios tales como el número de unida-des producidas diariamente o cualquier otro similar.

2. El criterio adoptado para el mantenimiento del capital determina automática-mente el concepto de resultado, ya que únicamente los excedentes que permi-tan conservar el capital constituyen auténticos beneficios repartibles.

3. La elección de un criterio de mantenimiento del capital depende de las nece-sidades de los usuarios que pretendan ser satisfechas; la evaluación del man-tenimiento del neto patrimonial invertido, en términos nominales o en térmi-nos de capacidad adquisitiva constante, implica la elección de un criterio ba-



sado en el capital financiero, respectivamente en unidades constantes o en tér-minos de poder adquisitivo constante; por el contrario, la evaluación del man-tenimiento de la capacidad productiva supone la elección de criterios de man-tenimiento en términos de capital físico.

4. Los requisitos de relevancia y fiabilidad impuestos a la información financie-ra en congruencia con los objetivos de la información financiera y con las co-rrelativas necesidades de los usuarios inciden también en la posible elecciónde uno u otro criterio de mantenimiento del capital. Así, el mantenimiento entérminos financieros y unidades constantes satisface en mayor medida el re-quisito de fiabilidad y menos el de relevancia, mientras que éste último se po-tencia, en detrimento de aquél, cuando se opta por el mantenimiento del capi-tal financiero en unidades constantes o por el de mantenimiento del capital fí-sico.

5. El criterio de mantenimiento de capital en términos de poder adquisitivo cons-tante es más congruente con las necesidades de los usuarios definidas en elepígrafe de este Marco Conceptual que se ocupa de tales objetivos.

Mantenimiento del capital financiero


6. Bajo el criterio de mantenimiento del capital financiero, capital es sinónimode patrimonio neto de la entidad, con lo que equivale a la inversión monetariarealizada por los propietarios de la entidad.

7. Con este criterio de mantenimiento del capital financiero, el resultado es el ex-cedente, positivo o negativo, del montante financiero del patrimonio neto al fi-nal del período en relación con el montante de tal elemento al principio de di-cho período, sin tener en cuenta las aportaciones de los propietarios o las dis-tribuciones hechas a los mismos.

8. El mantenimiento del capital financiero puede hacerse en unidades constan-tes o en términos de poder adquisitivo constante.

Mantenimiento del capital financiero en unidades constantes

9. Con este criterio se persigue el mantenimiento del capital inicialmente apor-tado por los propietarios en términos nominales.

10. Con un criterio de mantenimiento del capital financiero en unidades constan-tes, el resultado es el incremento, en el período, del capital monetario nomi-nal. Los incrementos de los precios de los activos netos mantenidos en el ejer-cicio (a los que se denomina resultados por tenencia) no se reconocen como



tales hasta que no hayan sido realizados, es decir, hasta que los activos seanintercambiados por medio de una transacción. Los decrementos de los preciosde los activos, sin embargo, suelen considerarse resultados negativos del perí-odo en que se produce tal decremento. La unidad monetaria de medida es lanominal o corriente.

Mantenimiento del capital financiero en poder adquisitivo constante

11. En este caso, el capital a mantener es el invertido inicialmente, que debe con-servarse en términos de poder adquisitivo constante.

12. Con un criterio de mantenimiento del capital financiero en términos de poderadquisitivo constante, el resultado es el incremento o decremento en el perío-do, de los montantes invertidos en términos constantes y no simplemente no-minales.

13. Por tanto, el incremento en los precios de los activos que exceda del incremen-to en el nivel general de precios se considera como resultado.

14. El resto del incremento constituye un ajuste por mantenimiento del capital y,por ello, un aumento o disminución del patrimonio neto. Con este criterio, es-te ajuste a nivel general de precios del capital inicial se reconoce contablemen-te como parte de dicho capital inicial y no como beneficio. La unidad mone-taria es la de poder adquisitivo constante.

Mantenimiento del capital físico

15. Si, por el contrario, se adopta un concepto físico del capital, la capacidad ope-rativa o productiva de la unidad económica se evalúa utilizando valores de re-posición como criterio de valoración.

16. Si se elige el criterio del mantenimiento del capital en términos físicos, existenbeneficios si la capacidad productiva en términos de unidades de coste equi-valentes al final del período supera a la del comienzo, una vez se han excluidolas operaciones con los propietarios en el ejercicio.

17. Este criterio implica la distinción entre el resultado por tenencia de activos yel resultado operativo; el primero supone un ajuste en el neto patrimonial y elsegundo es el excedente auténticamente repartible.

18. El resultado por tenencia de activos es el incremento de precios de los activosen el período de permanencia de los mismos en la entidad, calculado como di-ferencia entre el coste corriente y el coste de adquisición o coste inicial de losactivos; constituye un ajuste por mantenimiento de la dimensión física de la



unidad económica que se reconoce como parte del capital en forma de incre-mento de reservas.

19. El resultado operativo es la diferencia entre el precio de realización y el costecorriente del activo en el momento en que se vende o se realiza su valoración.

El mantenimiento de capital en el ordenamiento español

20. En la medida en que el criterio valorativo más utilizado sigue siendo el costehistórico, el ordenamiento contable español adopta en sus planteamientos elcriterio de mantenimiento del capital financiero en unidades constantes, aúncuando, bajo determinadas tasas de inflación, la más adecuada satisfacción delas necesidades de los usuarios podría requerir de la adopción de un modelodiferente, que tuviera en cuenta el mantenimiento del capital en unidades depoder adquisitivo constante. La utilización del valor razonable, restringida aun conjunto relativamente reducido de partidas y situaciones, es una solucióninsuficiente a tal objeto.

Cuando se aplican las Normas Internacionales de Información Financiera, laaproximación al criterio del mantenimiento de capital en unidades de poderadquisitivo constante es tanto mayor cuando más se utilicen las opciones, pre-vistas en tales normas, de valoración a valor razonable del inmovilizado, ma-terial, intangible e inmuebles de inversión.

21. Entretanto no se adopten criterios de conservación del capital en términos depoder adquisitivo constante, es conveniente que la Memoria incluya datos so-bre los valores corrientes de los elementos más significativos de los estados fi-nancieros cuando éstos aparecen valorados al coste histórico, teniendo pre-sente que los datos suministrados deben cumplir los requisitos exigibles a lainformación financiera, especialmente en cuanto a la fiabilidad.

22. Las revalorizaciones de activos realizadas en el pasado en nuestro ordena-miento jurídico contable constituyen intentos de aproximación al criterio demantenimiento del capital financiero en términos de poder adquisitivo cons-tante. Tales regularizaciones de balances deben considerarse como aplicacio-nes insuficientes, incompletas y no sistemáticas del modelo de mantenimien-to del capital financiero en unidades de poder adquisitivo constante.


Editorial AECA

Información Integrada - ‘Integrated Reporting’El Cuadro Integrado de Indicadores (CII-FESG)y su taxonomía XBRL

Serie: DocumentosCOMISIÓN DE RESPONSABILIDAD SOCIAL CORPORATIVACOMISIÓN DE NUEVAS TECNOLOGÍAS Y CONTABILIDAD

COMISIÓN DE PRINCIPIOS Y NORMAS DE CONTABILIDAD

Ponentes: Francisco Flores, José Luis Lizcano, María Mora y Manuel Rejón

Sobre la base de la investigación desarrollada por AECA acercade la normalización de la información no financiera en materiaambiental, social y de gobierno corporativo y su aplicación a tra-vés de herramientas de tratamiento y divulgación de la informa-ción, este Documento propone un nuevo avance hacia la deno-minada ‘Información Integrada’, en línea con las nuevas tenden-cias en reporte corporativo.

Las Taxonomías XBRL realizadas en anteriores Documentos pa-ra los indicadores clave formulados (Key Performance Indicators),presentados a través del Cuadro General de Indicadores (CGI-RSC) y del Cuadro Central de Indicadores (CCI-RSC), son la ba-se de la nueva Taxonomía propuesta para el Cuadro Integrado deIndicadores (CII-FESG), y representan el formato digital quepermite el correcto aprovechamiento de la información corpora-tiva integrada. En este nuevo Cuadro Integrado de Indicadoresclave, la dimensión financiera se une a las otras tres dimensiones:ambiental, social y gobierno corporativo (Financial, Environmen-tal, Social and Governance o FESG), para ofrecer una visión deconjunto del comportamiento empresarial. Los indicadores sepresentan interrelacionados a distintos niveles con los objetivosestratégicos y los riesgos relevantes.

El lenguaje XBRL y las aplicaciones en internet, a través del re-positorio de informes integrados, permitirán que cualquier tipode empresa u organización pueda elaborar y publicar sus infor-mes integrados de indicadores clave y que los usuarios o gruposde interés puedan tener libre acceso a una información fiable,que les permita adquirir, en mayor o menor medida, un compro-miso con la organización (engagement stakeholders).

El presente Documento propone también unas líneas de actua-ción para facilitar la introducción progresiva de una informaciónintegrada en los documentos legales de las compañías, como, porejemplo, en el Informe de Gestión de las sociedades cotizadas.

Deterioro de activos

Serie: DocumentosCOMISIÓN DE PRINCIPIOS Y NORMAS DECONTABILIDAD

Ponentes: Inmaculada Lucuix y ConstancioZamora

La incorporación delconcepto de deterioroen el PGC descansa enla consistencia que de-ben encontrar las nor-mas contables y el mar-co conceptual. Aunquela corrección de valorde activos ya se contem-plaba en la regulaciónanterior, el deterioro re-

quiere de una disciplina en la forma de proce-der al determinar si un determinado activo estádeteriorado y calcular el importe del deterioroque ha experimentado, en la que no tiene cabi-da la determinación automática mediante fór-mulas preestablecidas y que, por tanto, es demayor complejidad respecto a la práctica per-mitida con la anterior regulación.

En este documento se elabora un marco genéri-co sobre los criterios bajo los que debe determi-narse el deterioro para cualquier activo, para in-corporar posteriormente sucesivas adendas, conobjeto de desarrollar el deterioro en cada tipode activo. En primer lugar, se analizan las impli-caciones que el marco conceptual tiene para ladeterminación del deterioro. La valoración delos activos servirá para establecer la referencia alimporte recuperable que deberá compararsepara determinar si existe o no deterioro y sucuantía, en su caso. Estudiadas las implicacionesdel marco conceptual del deterioro, en la terce-ra parte de este Documento se establecen lasprincipales pautas y reglas generales que debenseguirse en el reflejo contable del mismo.

Impuesto sobre Beneficios

Serie: DocumentosCOMISIÓN DE PRINCIPIOS Y NORMAS DECONTABILIDAD

Ponentes: Ramón García-Olmedo, GregorioLabatut y Araceli Mora

Este documento susti-tuye al anterior Docu-mento 9: Impuesto sobreBeneficios. En él se ex-plican las bases concep-tuales y se presentan losaspectos prácticos de laaplicación del métododel efecto impositivobasado en el balance.Dicho método es el que

está actualmente en vigor en las normas inter-nacionales y en la normativa española comoconsecuencia de la adopción del PGC y delPGC para Pymes de 2007. A lo largo del docu-mento se explican los distintos conceptos y me-todología de cálculo en que se basa este méto-do, mostrando en todo momento numerososejemplos de aplicación que permiten una ma-yor comprensión de los mismos. Se incluyenademás en los anexos ejemplos de aplicaciónque permiten entender las diferencias entre elmétodo del balance y el método del resultado(anteriormente en vigor), y las consecuencias deestas diferencias en la presentación de los esta-dos financieros, así como ejemplos de aplicaciónutilizando las cuentas del PGC.

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