ANALISIS UNTUK MEMPREDIKSI FINANCIAL DISTRESS

BERDASARKAN RISK PROFILE, GOOD CORPORATE GOVERNANCE,

EARNINGSAND CAPITAL (RGEC)DENGAN MENGGUNAKAN

MODEL REGRESI LOGISTIK (LOGIT)

S K R I P S I

Diajukan Untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Penyelesaian

Program Pendidikan Sarjana

Jurusan Akuntansi

Oleh :

CYNTHIA LOURA PUSPITANINGRUM

2012310181

SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS

S U R A B A Y A

2016

KOLABORASI RISET DOSEN DAN MAHASISWA

i

ii

iii

iv

v

MOTTO

"Banyak kegagalan dalam hidup ini karena orang-orang tidak menyadari betapa

dekatnya mereka dengan keberhasilan saat mereka menyerah."

(Thomas Alva Edison)

Karena pada dasarnya semua berawal dari impian, lalu impian memerlukan usaha,

usaha memerlukan konsistensi, dan konsistensi memerlukan komitmen. Pada

akhirnya kita mencapai suatu titik yang biasa disebut “Dream Come True”

Ayolah kita tetap bersemangat memperjuangkan agar semua mimpi kita tidak

hanya sekedar mimpi saja tapi dapat menjadi kenyataan.

“Sekalipun aku berjalan dalam lembah kekelaman, aku tidak takut bahaya, sebab

Engkau bersamaku, gada dan tongkatMu, itulah yang menghibur aku”

(Mazmur 23:4)

vi

PERSEMBAHAN

Segala puji syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa atas berkat dan

karuniaNya sehingga penulis diberikan kelancaran dan kemudahan dalam

menyusun skripsi ini. Oleh karena itu, dengan rasa bahagia skripsi ini penulis

dedikasikan untuk semua pihak yang telah mendukung dan memberikan semangat

kepada penulis selama proses penulisan skripsi ini, antara lain:

1. Terima kasih kepada Tuhan Yang Maha Esa, karena hanya atas izin dan

karuniaNyalah maka skripsi ini dapat dibuat dan selesai tepat waktu.

2. Terima kasih kepada Papa Mamayang telah memberikan dukungan moril

maupun materi serta doa yang tiada henti untuk kesuksesan saya. Karena tiada

kata seindah kesungguhan doa yang terucap dari orang tua. Ucapan

terimakasih saja takkan pernah cukup untuk membalas kebaikan mereka,

karena itu terimalah persembahan bakti dan cinta ku untuk Papa Mama yang

sangat saya cintai.

3. Terima kasih untuk adik dan tante tercinta,Vincent dan Tante Alin, yang

senantiasa memberikan dukungan, semangat, senyum, dan doanya untuk

keberhasilan ini. Cinta kalian memberikan kobaran semangat yang menggebu,

terimakasih dan sayang ku untuk kalian.

4. Terima kasih kepada Ibu Nur Suci I Mei Murni selaku dosen pembimbing,

yang selama ini telah tulus dan ikhlas meluangkan waktunya untuk menuntun

dan mengarahkan saya, memberikan bimbingan dan pelajaran yang tiada

ternilai harganya sehingga kesulitan-kesulitan yang dihadapi selama proses

vii

penulisan skripsi, sehingga skripsi ini dapat terselesaikan secara baik dan tepat

waktu.

5. Terima kasih kepada para dosen penguji, baik dosen penguji saat sidang

proposal maupun dosen penguji saat sidang skripsi. Terima Kasih atas

masukan yang selama ini telah bapak dan ibu berikan pada saya, telah tulus

dan ikhlas meluangkan waktunya untuk menuntun dan mengarahkan saya,

memberikan bimbingan dan pelajaran yang tiada ternilai harganya.

6. Terima kasih untuk sahabat tersayang “Cemox” Erika, Ratna, Melisa,

Nurlanda, dan Chrisnanda, juga untuk Vega yang selalu menemani saya di

perpustakaan dalam mengerjakan skripsi ini. Terima kasih atas semangat yang

kalian berikan kepada saya karenatanpa semangat, dukungan dan bantuan

kalian semua,tidak mungkin saya sampai disini. Terimakasih untuk canda

tawa, tangis, dan perjuangan yang kita lewati bersama selama 3,5 tahun ini.

7. Terima kasih untukteman-teman satu kolaborasi riset, atas semangat,

dukungan, canda tawa, tangis, dan perjuangan yang telah kita lewati bersama.

Semoga Tuhan Yang Maha Esa membalas semua kebaikan mereka.

Tanpa bantuan dan dukungan mereka, skipsi ini tidak akan mungkin dapat

terselesaikan. Kebaikan mereka tidak akan pernah saya lupakan.

viii

KATA PENGANTAR

Dengan mengucapkan puji syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa, puji-

syukur atas segala berkat dan tuntunan-Nya, sehingga penulis dapat

menyelesaikan skripsi ini dengan judul “Analisis Untuk Memprediksi Financial

Distress Berdasarkan Risk profile, Good Corporate Governance, Earning, and

Capital (RGEC) Dengan Menggunakan Model Regresi Logistik (Logit)”.

Dalam penulisan ini tentu tidak akan berhasil tanpa adanya bantuan dan

dukungan dari berbagai pihak yang telah banyak membantu. Untuk itu pada

kesempatan ini penulis menyampaikan terima kasih yang sebesar-besarnya

kepada:

1. Bapak Dr. Lutfi, S.E., M.Fin. Selaku Ketua STIE Perbanas Surabaya.

2. Dra. Nur Suci I. Mei Murni, AK.,M.M.,CA.Selaku dosen pembimbing dan

dosen wali yang telah meluangkan waktu, pikiran, dan tenaga untuk

memberikan bimbingan dan arahan kepada penulis dalam menyusun

skripsi ini.

3. Ibu Dr. Luciana Spica Almilia, S.E., M.Si., QIA. Selaku Ketua Jurusan

Akuntansi

4. Orang tua penulis yang selalu mendoakan, membimbing serta mendukung

penulis baik secara moril maupun materil.

5. Ibu dan Bapak dosen penguji yang telah memberikan tambahan atas

kekurangan-kekurangan yang ada dalam skripsi ini.

ix

Dalam penyusunan skripsi ini, penulis menyadari bahwa masih banya

kekurangan.Oleh karena itu, penulis mengharapkan adanya saran maupun kritik

yang membangun dari semua pihak untuk memperbaiki skripsi ini. Semoga

skripsi ini dapat berguna bagi semua pihak pada umumnya dan bagi para peneliti

yang ingin meneliti obyek yang sama pada khususnya.

Akhirnya penulis mengucapkan banyak terima kasih atas segala dukungan yang

telah diberikan.

Surabaya, 4Maret 2016

Penulis

x

Halaman

DAFTAR ISI

HALAMAN JUDUL .............................................................................................. I

HALAMAN PERSETUJUAN SIAP DIUJI ...................................................... II

HALAMAN LULUS UJIAN SKRIPSI ............................................................. III

HALAMAN PENGESAHAN SKRIPSI ............................................................ IV

HALAMAN MOTTO .......................................................................................... V

HALAMAN PERSEMBAHAN ......................................................................... VI

KATA PENGANTAR ...................................................................................... VIII

DAFTAR ISI ......................................................................................................... X

DAFTAR GAMBAR ......................................................................................... XII

DAFTAR TABEL ............................................................................................ XIII

DAFTAR LAMPIRAN ...................................................................................... XV

ABSTRACT .................................................................................................... XVII

BAB I PENDAHULUAN ................................................................................. 1 1.1 Latar Belakang Masalah .................................................................. 1

1.2 Rumusan Masalah ......................................................................... 10

1.3 Tujuan Penelitian ........................................................................... 10

1.4 Manfaat Penelitian ......................................................................... 10

1.5 Sistematika Penelitian ................................................................... 12

BAB II TINJAUAN PUSTAKA ..................................................................... 14

2.1 Penelitian Terdahulu ...................................................................... 14

2.2 Landasan Teori .............................................................................. 22

2.2.1.Pengertian Laporan Keuangan ............................................. 22

2.2.2. Tujuan laporan Keuangan .................................................... 22

2.2.3. Pengertian bank .................................................................... 23

2.2.4. Fungsi Bank ......................................................................... 26

2.2.5. Peran Dunia Perbankan ........................................................ 26

2.2.6. Karakteristik Industri Perbankan ......................................... 27

2.2.7.Teori Kebangkrutan .............................................................. 29

2.2.8. Pecking Order Theory .......................................................... 30

2.2.9. Likuidasi ............................................................................. 31 2.2.10. Pengertian Financial Distress ........................................... 32 2.2.11. Penyebab Financial Distress ............................................. 33 2.2.12. Landasan Penilaian Kesehatan Bank ................................. 34 2.2.13. Pengaruh antar variabel ..................................................... 41

2.2.14. Pengertian Regresi Logistik .............................................. 44 2.3 Kerangka Pemikiran ...................................................................... 45

2.4 Hipotesis ........................................................................................ 47

xi

BAB III METODE PENELITIAN .................................................................. 48

3.1. Rancangan Penelitian .................................................................... 48

3.2. Batasan Penelitian ......................................................................... 49

3.3. Identifikasi Variabel ...................................................................... 49

3.4. Definisi Operasional Dan Pengukuran Variabel ........................... 50

3.5. Populasi, Sampel Dan Teknik Pengumpulan Sampel ................... 56

3.6. Data Dan Metode Pengumpulan Data ........................................... 58

3.7. Teknik Analisis Data ..................................................................... 58 3.7.1.Uji Kelayakan Model ........................................................... 59

3.7.2.Uji Hipotesis ......................................................................... 59

BAB IV GAMBARAN SUBYEK PENELITIAN DAN ANALISIS DATA . 61

4.1 Gambaran Subyek Penelitian ........................................................ 61

4.2 Analisis Data ................................................................................. 64

4.2.1. Analisis deskriptif ................................................................ 64

4.2.2. Analisis Statistik dan Pengujian Hipotesis........................... 87

4.2.3. Pembahasan .......................................................................... 96

BAB V PENUTUP ......................................................................................... 106

5.1 Kesimpulan .................................................................................. 106

5.2 Keterbatasan Penelitian ............................................................... 109

5.3 Saran ............................................................................................ 109

DAFTAR RUJUKAN LAMPIRAN

xii

DAFTAR GAMBAR

Halaman

Gambar 2.1 : Kerangka pemikiran 46

xiii

DAFTAR TABEL

Halaman

Tabel 3.4 : Pengukuran Variabel 50

Tabel 4.1 : Daftar Sample Penelitian 62

Tabel 4.2 : Daftar Sampel Penelitian NonFinancial distress 63

Tabel 4.3 : Daftar Sampel Penelitian Financial distress 64

Tabel 4.4 : Analisis Variabel Dummy 65

Tabel 4.5 : Deskriptif Statistik 65

Tabel 4.6 : Analisis Deskriptif Rasio CAR 69

Tabel 4.7 : Analisis Deskriptif Rasio ROA 71

Tabel 4.8 : Analisis Deskriptif Rasio ROE 73

Tabel 4.9 : Analisis Deskriptif Rasio NPL 75

Tabel 4.10 : Analisis Deskriptif Rasio NIM 78

Tabel 4.11 : Analisis Deskriptif Rasio BOPO 80

Tabel 4.12 : Analisis Deskriptif Rasio LDR 83

Tabel 4.13 : Analisis Deskriptif Rasio GCG 85

Tabel 4.14 : Hasil Uji Identifikasi Data Yang Hilang

87

Tabel 4.15 : Pemberian Kode oleh SPSS 87

Tabel 4.16 : Hasil Uji Clasification Table Overall Model Fit 88

Tabel 4.17 : Hasil Loglikehood Step 0 89

Tabel 4.18 : Hasil Loglikehood Step 1 90

Tabel 4.19 : Hasil Uji Hosmer and Lemeshow Test 90

Tabel 4.20 : Hasil Uji Omnibus Test of Model Coefficient 91

xiv

Tabel 4.21 : Hasil uji Cox and Snell dan Nagelkerke R Square 92

Tabel 4.22 : Hasil Uji Hipotesis 93

Tabel 4.23 : Ringkasan Pengujian Hipotesis 107

xv

DAFTAR LAMPIRAN

Lampiran 1 : Data Sampel

Lampiran 2 : Data Tabulasi variabel Capital Adequacy Ratio (CAR)

Lampiran 3 : Data Tabulasi variabel Return On Asset (ROA)

Lampiran 4 : Data Tabulasi variabel Return On Equity (ROE)

Lampiran 5 : Data Tabulasi variabel Non Performing Loan (NPL)

Lampiran 6 : Data Tabulasi variabel Net Interest Margin (NIM)

Lampiran 7 : Data Tabulasi variabel Biaya Operasional Terhadap

pendapatan Operasional(BOPO)

Lampiran 8 : Data Tabulasi variabel Loan To Deposit Ratio (LDR)

Lampiran 9 : Data Tabulasi variabel Good Corparate Governance (GCG)

Lampiran 10 : Data Tabulasi variabel Financial Distress yang ditentukan

dengan kriteria

Lampiran 11 : Hasil Uji Deskriptif Seluruh Variabel

Lampiran 12 : Hasil Uji Deskriptif VariabelCapital Adequacy Ratio (CAR)

Lampiran 13 : Hasil Uji Deskriptif Variabel Return On Asset (ROA)

Lampiran 14 : Hasil Uji Deskriptif Variabel Return On Equity (ROE)

Lampiran 15 : Hasil Uji Deskriptif Variabel Non Performing Loan (NPL)

Lampiran 16 : Hasil Uji Deskriptif Variabel Net Interest Margin (NIM)

Lampiran 17 : Hasil Uji Deskriptif Variabel Biaya Operasional Terhadap

pendapatan Operasional(BOPO)

Lampiran 18 : Hasil Uji Deskriptif Variabel Loan To Deposit Ratio (LDR)

xvi

Lampiran 19 : Hasil Uji Deskriptif VariabelGood Corparate Governance

(GCG)

Lampiran 20 : Hasil Uji Kelayakan Model

Lampiran 21 : Hasil Pengujian Hipotesis

xvii

ANALYSIS TO PREDICT FINANCIAL DISTRESS BASED ON RISK

PROFILE, GOOD CORPORATE GOVERNANCE, EARNINGS AND

CAPITAL (RGEC)USE THE MODEL REGRESSION LOGISTICS (LOGIT)

Cynthia Loura Puspitaningrum

STIE Perbanas Surabaya

Email : 2012310181@students.perbanas.ac.id

ABSTRACT

Bank is a financial intermediary institutions (financial intermediaries) that

channel funds from the excess funds (surplus units) to those who need funds

(deficit units) at the specified time.The purpose of this research is to Analyze the

influence of variables Capital Adequacy Ratio (CAR), Return On Aset (ROA),

Return On Equity (ROE), Non Performing Loan (NPL), Net Interest Margin

(NIM), Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), Loan To

Deposit Rasio (LDR), Good Corporate Governance (GCG) to financial distress.

The sample of this research consist of 27 foreign exchange bank, it is chosen by

purposive sampling.The statistic methods which is used to test on the research

hypothesis is logit regression. Result of this research shows that CAR and LDR

variable is significantly affect for financial distress. ROA, ROE, NPL, NIM,

BOPO, and GCG variable are not significant affect for financial distress. The

accuracy of prediction foreign exchange bank financial distress in 2012 until

2014 reaches to 90,7%.

Key words:Financial Distress, Financial Ratios, Logistic Regression