jasamarga updatecms.jasamarga.com/id/hubunganinvestor/paparan publik/jasa_marga... · jasamarga...
TRANSCRIPT
Disclaimer
By attending this presentation, you are agreeing to be bound by the restrictions set out below. Any failure tocomply with these restrictions may constitute a violation of applicable securities laws.
The information and opinions contained in this presentation are intended solely for your personal reference and are strictlyconfidential. The information and opinions contained in this presentation have not been independently verified, and norepresentation or warranty, expressed or implied, is made as to, and no reliance should be placed on thefairness, accuracy, completeness or correctness of, the information or opinions contained herein. It is not the intention toprovide, and you may not rely on this presentation as providing, a complete or comprehensive analysis of the condition(financial or other), earnings, business affairs, business prospects, properties or results of operations of the company or itssubsidiaries. The information and opinions contained in this presentation are provided as at the date of this presentation andare subject to change without notice. Neither the company (including any of its affiliates, advisors and representatives) northe underwriters (including any of their respective affiliates, advisors or representatives) shall have any responsibility orliability whatsoever (in negligence or otherwise) for the accuracy or completeness of, or any errors or omissions in, anyinformation or opinions contained herein nor for any loss howsoever arising from any use of this presentation.In addition, the information contained in this presentation contains projections and forward-looking statements that reflectthe company's current views with respect to future events and financial performance. These views are based on a numberof estimates and current assumptions which are subject to business, economic and competitive uncertainties andcontingencies as well as various risks and these may change over time and in many cases are outside the control of thecompany and its directors. No assurance can be given that future events will occur, that projections will be achieved, or thatthe company's assumptions are correct. Actual results may differ materially from those forecast and projected.This presentation is not and does not constitute or form part of any offer, invitation or recommendation to purchase orsubscribe for any securities and no part of it shall form the basis of or be relied upon in connection with anycontract, commitment or investment decision in relation thereto. This presentation may not be used or relied upon by anyother party, or for any other purpose, and may not be reproduced, disseminated or quoted without the prior written consentof the company.Any investment in any securities issued by the company or its affiliates should be made solely on the basis of the final offerdocument issued in respect of such securities.Relaying copies of this presentation to other persons in your company or elsewhere is prohibited.
1
Daftar isi
Proyek Ruas tol baru Jasa Marga
Jasa Marga Update
Gambaran Kinerja Jasa Marga
Pelayanan dan Modernisasi Jasa Marga
Tanggung Jawab Sosial
Penghargaan
2
13
21
31
34
3
Rencana Pengembangan Jalan Tol di Sumatera 18
Pendapatan Tolmiliar rupiah
4
Cabang/Anak Perusahaan 2009 2010 2011 ∆% (2011 vs. 2010)
CAGR 2009-2011 1Q2011 1Q2012 ∆%
(1Q12 vs. 1Q11)
1 Jagorawi 346,75 410,67 428,79 4,41% 11,20% 101,35 119,99 18,40%
2 Jakarta-Cikampek 606,78 680,72 806,84 18,53% 15,31% 191,36 207,37 8,36%
3 Jakarta-Tangerang 312,36 374,01 323,71 -13,45% 1,80% 76,58 90,75 18,50%
4 Cawang-Tomang-Cengkareng 715,41 854,17 946,50 10,81% 15,02% 225,84 253,14 12,09%
5 Purbaleunyi 588,82 705,74 807,89 14,47% 17,13% 177,68 213,55 20,19%
6 Surabaya-Gempol 162,01 188,25 206,23 9,55% 12,83% 48,18 55,15 14,46%
7 Semarang 49,91 66,29 79,75 20,30% 26,41% 17,69 22,68 28,23%
8 Belmera 46,55 54,35 62,25 14,53% 15,63% 14,06 17,75 26,22%
9 Palikanci 65,47 77,47 82,47 6,46% 12,24% 18,11 23,57 30,14%
10 PT Jalantol Lingkarluar Jakarta 735,34 871,32 1.063,61 22,07% 20,27% 241,20 289,78 20,14%
11 PT Marga Sarana Jabar 2,09 23,10 29,05 25,79% 273,18% 6,64 9,31 40,29%
12 PT Marga Nujyasumo Agung 3,27 2,82
13 PT Trans Marga Jateng 2,86 5,79
Total 3.631,48 4.306,11 4.843,23 12,47% 15,48% 1.118,68 1.311,64 17,25%
*
Catatan (*)Ruas Ulujami-Pondok Aren yang semula dioperasikan oleh cabang Jakarta-Tangerang, saat ini dioperasikan oleh PT Jalantol Lingkarluar Jakarta (JLJ) sejak awal tahun 2011
859.321 880.057 916.483 956.890
1.091.779
2007 2008 2009 2010 2011
(Ribu Kendaraan)
Volume Lalu Lintas Transaksi
Pertumbuhan Volume Lalu Lintas Transaksi yang Konsisten
Volume transaksi tahun 2011 mencapai 1 miliar kendaraan ataunaik 14,10% dibandingkan tahun 2010. Rata-rata kenaikanvolume transaksi dalam 5 tahun terakhir adalah sebesar 6,17%.
6
Ikhtisar Keuangan 2011
Indikator Dibandingkan 2010 Keterangan
1 Pertumbuhan Lalu Lintas 14.1% Didukung pertumbuhan lalu lintas ruas Jagorawi,Jakarta-Cikampek dan BORR
2 Pendapatan 13.3% CAGR 2006-2010 sebesar 17,02%.
3 Laba Usaha 14.7% Laba Usaha meningkat dari 1.988,2 miliar (2010)menjadi 2.281,4 miliar (2011).
4 EBITDA 15.8% EBITDA meningkat dari 2.555,2 miliar (2010)menjadi 2.958 miliar (2011).
5 Laba Bersih 12.2% Marjin Laba Bersih turun dari 27,3% (2010)menjadi 27,0% (2011).
6 Marjin EBITDA 2.2% Marjin EBITDA meningkat dari 58,4% (2010)menjadi 59,6% (2011).
7 Marjin Operasi 1.3% Marjin Operasi menignkat dari 45,4% (2010)menjadi 46,0% (2011).
8 Beban Pinjaman -0.1% Beban pinjaman turun dari 10,42% (2010) menjadi10,41% (2011).
7
Ikhtisar Laba Rugi 1Q2012(Miliar Rupiah)
8
(FYE 31 Dec)Y2010 Y2011 1Q2011 1Q2012 ∆Rp ∆%
(Audited) (Audited) (Unaudited (Unaudited (1Qo1Q) (1Qo1Q)
PENDAPATAN 4.378,6 4.960,5 1.154,7 * 1.345,8* 191,1 16,5%
Beban Usaha (diluar Depresiasi & Amortisasi) (1.823,3) (2.002,5) (833,1) (637,5) 195,6 -23,5%
EBITDA 2.555,2 2.958,0 666,0 831,6 165,6 24,9%
Marjin EBITDA 58,4% 59,6% 44,4% 56,6% N/A 27,4%
Depresiasi dan Amortisasi (567,0) (676,6) (102,2) (143,3) (41,1) 40,2%
LABA USAHA 1.988,2 2.281,4 563,8 688,3 124,5 22,1%
Marjin Laba Usaha 45,4% 46,0% 37,6% 46,9% N/A 24,6%
Beban Bunga (763,8) (740,4) (179,6) (192,5) (13,0) 7,2%
Pendapatan Bunga 231,8 230,8 57,6 49,2 (8,5) -14,7%
Lainnya 20,2 (45,3) (12,5) (3,2) 9,3 -74,4%
LABA SEBELUM PAJAK 1.476,3 1.726,7 429,4 541,7 112,3 26,2%
Pajak Penghasilan (291,9) (407,7) (76,5) (135,5) (59,0) 77,2%
LABA BERSIH 1.193,5 1.339,5 352,8 410,6 57,9 16,4%
Marjin Laba Bersih 27,3% 27,0% 23,5% 28,0% N/A 18,8%
Catatan (*) diluar pendapatan konstruksi
Ikhtisar Neraca 1Q2012(miliar Rupiah)
9
(FYE 31 Dec)Y2010 Y2011 1Q2011 1Q2012 ∆Rp ∆%
(Audited) (Audited) (Unaudited (Unaudited (1Qo1Q) (1Qo1Q)
Kas dan Setara Kas 4.011,6 3.764,0 4.099,3 3.968,0 (131,3) -3,2%
Aktiva Lancar Lain-lain 78,6 232,7 202,1 191,1 (11,0) -5,5%
Aktiva Tetap Bersih 14.193,8 16.025,6 14.627,0 16.135,6 1.508,6 10,3%
Aktiva Tidak Lancar 668,2 801,2 758,2 753,0 (5,2) -0,7%
JUMLAH AKTIVA 18.952,1 20.823,5 19.686,6 21.047,6 1.361,0 6,9%
Hutang Jangka Pendek 1.438,6 2.524,0 1.788,3 2.361,1 572,7 32,0%
Kewajiban Lancar Lain-lain 1.039,7 1.244,6 1.104,3 829,7 (274,5) -24,9%
Hutang Jangka Panjang 7.231,3 7.435,6 6.837,8 7.607,3 769,5 11,3%
Kewajiban Kerja Sama Operasi 26,5 24,0 26,5 24,0 (2,5) -9,5%
Kewajiban Tidak Lancar Lain-lain 856,6 1.150,7 1.185,1 1.374,7 189,6 16,0%
JUMLAH KEWAJIBAN 10.592,7 12.379,0 10.942,0 12.196,9 1.254,9 11,5%
Ekuitas 7.740,0 7.523,5 8.112,6 7.934,1 (178,5) -2,2%
Hak Minoritas 619,5 921,0 631,9 916,6 284,7 45,0%
JUMLAH KEWAJIBAN & EKUITAS 18.952,1 20.823,5 19.686,6 21.047,6 1.361,0 6,9%
Pertumbuhan EBITDA
Rp miliarEBITDA
Marjin EBITDA
10
2.022,2
2.555,2 2.598,0
666,0 831,6
2009 2010 2011 1Q2011 1Q2012
54,80%58,40% 59,60%
44,40%
56,60%
2009 2010 2011 1Q2011 1Q2012
Prognosa 2012
Target manajemen Jasa Marga untuk tahun 2012 adalahsebagai berikut:
Kinerja Keuangan danOperasional 2011 2012 ∆ (YoY)
Capex/Belanja Modal 3,237.4 milyar 3,263.1 milyar 0.8%
Pendapatan Usaha 5.0 triliun 5.4 triliun 11.1%
Volume Lalu Lintas Transaksi 1.09 milyar 1.116 milyar 4.3%
Kekuatan Finansial 2011 2012 ∆ (YoY)
Jumlah aset 21.43 triliun 29.03 triliun 35.5%
Interest Coverage Ratio 4.0 kali 3.03 kali ‐24.2%
Debt to Equity Ratio 1.3 kali 2.70 kali 104.7%
12
Proyek-proyek Jalan Tol Baru
No Ruas Masa Konsesi s.d Panjang Biaya Investasi Kepemilikan(km) (Rp triliun) Jasa Marga
1 Bogor Outer Ring Road (1) 2054 11,00 0,59 55%
2 Gempol-Pasuruan 45 Tahun sejak SPMK 34,15 2,77 80%
3 Semarang-Solo (2) 2055 72,64 6,21 60%
4 JORR W2 Utara 2044 7,67 2,15 65%
5 JORR2 (Cengkareng-Kunciran) 35 Tahun sejak SPMK 14,19 3,51 75%
6 JORR2 (Kunciran-Serpong) 35 Tahun sejak SPMK 11,19 2,62 60%
7 Surabaya-Mojokerto (3) 2049 36,27 3,22 55%
8 Gempol-Pandaan 35 Tahun sejak SPMK 13,60 1,17 52%
9 Nusa Dua-Ngurah Rai-Benoa 50 tahun dari tanggal efektif 10,00 2,48 60%
Total 211 25
Note: (1) Seksi 1: Sentul-Kedung Halang (3,8 km) beroperasi sejak 23 November 2009.(2) Seksi 1: Semarang-Ungaran (11,3 km) beroperasi sejak 12 November 2011.(3) Seksi 1A: Waru-Sepanjang (2,3 km) beroperasi sejak 05 September 2011.
14
RENCANA JALAN TOL LINTAS SUMATERA
19
• Rapat antara Meneg. BUMN, Jasa Marga dan Gubernur se-Sumatera dalam rangkamewujudkan Jalan Tol di Sumatera pada tanggal 20 Feb 2012, dengan pokok hasilsbb :- telah dibuat daftar proyek Jalan Tol potensial dan jadwal pembebasan tanahnya
(dimulai tahun 2012, 2013 dan 2014 menggunakan dana APBD);- Pencadangan kawasan ekonomi di koridor Jalan Tol sebagai potensi bisnis
BUMN (termasuk Jasa Marga);- Kerjasama Jasa Marga (dapat ditambah BUMN lainnya) dengan Pemprov
Sumatera untuk percepatan perwujudan Jalan Tol;
• Telah ditandatangani MOU antara Jasa Marga dengan Pemprov Sumatera Selatan,Riau, Sumatera Barat, Sumatera Utara dan Lampung dalam rangka kerjasamapembangunan Jalan Tol dan usaha lain.
• beberapa ruas jalan tol yang potensial untuk segera ditindaklanjuti adalah :Medan – Kualanamu – Tebing tinggi (60 Km);Medan – Binjai (16 Km);Pekanbaru – Kandis – Dumai (126 km);Kayu Agung - Palembang - Betung (137 Km);Padang – Sicincin (27 Km).
20
o Koridor Trans Sumatera membentang dariBakauheni hingga Banda Aceh, sepanjangPantai Timur Sumatera
o Panjang total mencapai 1.980 kmo Menghubungkan 7 kota besar (pusat
kegiatan nasional), 5 bandara, 6 pelabuhandan Jalur Kereta Bandar Lampung –Palembang
LOKASI PROYEK JALAN TOL DI SUMATERA
MEDAN-BINJAI
PEKANBARU-KANDIS-DUMAI
KAYU AGUNG-PALEMBANG-BETUNG
MEDAN-KUALANAMU-TEBING TINGGI
PADANG - SICINCIN
Standar Pelayanan Minimum (SPM)
SPM merupakan ukuran kinerja pelayanan yang harusdipenuhi oleh Perusahaan Jalan Tol, meliputi substansipelayanan sebagai berikut:1. Kondisi jalan2. Kecepatan tempuh rata-rata3. Aksesibilitas4. Mobilitas5. Keselamatan6. Unit pertolongan/penyelamatan dan bantuan pelayanan.
Hasil penilaian SPM pada tahun 2011 menunjukkanbahwa semua ruas tol Jasa Marga dapat memenuhisemua indikator penilaian.
22
Proyek-proyek Pelebaran 2011
Perseroan terus menambah lajur pada jalan tol yang telahmencapai kepadatan lalu lintas tertentu.
23
Relokasi Gerbang Tol
Untuk meningkatkan kelancaran, Perseroan memindahkanbeberapa gerbang tolnya ke arah luar kota.
Gerbang Tol Cikarang UtamaPengoperasian 02 Maret 2011
Gerbang Tol Cimanggis UtamaPengoperasian 13 Januari 2011
25
Upaya-upaya ModernisasiPenerapan e-Toll CardPenerapan sistem transaksi elektronik dengan menggunakane-Toll Card sejak Januari 2009 diterapkan pada Ruas TolDalam Kota, Sedyatmo dan JORR yang secara bertahapakan dilakukan pada ruas-ruas lain dengan target pada tahun2012 semua ruas sudah menerapkan e-Toll Card.
Jumlah Transaksi e-Toll Card*)
*) Peningkatan transaksi antara 2010 dengan 2011 sebesar 73,5 %
26
Rencana Penerapan e-Toll Card
No. Jalan Tol Tahun Keterangan
1 Cawang-Tomang-Pluit 2008 Telah beroperasi
2 Prof. Dr. Ir. Sedyatmo 2008 Telah beroperasi
3 Purbaleunyi 2012
4 Jakarta-Cikampek 2011 Telah beroperasi *
5 Palikanci 2012 Telah beroperasi
6 Jagorawi 2011 Telah beroperasi *
7 Surabaya-Gempol 2012 Telah beroperasi *
8 Semarang 2012 Telah beroperasi
9 Jakarta Outer Ring Road 2011 Telah beroperasi
10 Jakarta-Tangerang 2012
11 Belmera 2012 Telah beroperasi
27
*) khusus pada ruas dengan sistem transaksi terbuka (open system)
Upaya-upaya Modernisasi
E- Toll PassDalam rangka mempercepat transaksi jalan tol, telah dikembangkangenerasi lanjutan e- Toll Card, yaitu e-Toll Pass. Transaksi inimenggunakan e-toll card yang terpasang pada On Board Unit(OBU). Soft launching e-Toll Pass telah dilakukan pada 30November 2011.
28
Upaya-upaya Modernisasi
CCTVPemasangan CCTV di lokasi-lokasi strategis pada jalantol Perseroan sebanyak 200 buah untuk mendukunginformasi kondisi lalu lintas secara real time.Variable Message Sign (VMS)VMS ditempatkan di 22 lokasi strategis sebagaiinformasi bagi pengguna jalan tol.
29
Akses Informasi Secara On-Line
Informasi Lalu Lintas Secara Real Time dapat diakses melaluiMobile phone melalui http://m.jasamargalive.comAkses internet melalui http://www.jasamargalive.com
dengan akun pages PT Jasa Marga (Persero) Tbkdengan akun @ptjasamarga
http://m.jasamargalive.comhttp://www.jasamargalive.com
Twitter, @ptjasamarga
Facebook Page; PT Jasa Marga (Persero) Tbk
30
Penghutanan Wilayah Jalan Tol
Jasa Marga bertekad untukmenghutankan seluruhkoridor jalan tolnya
Jasa Marga telahmelakukan kegiatanpenanaman pohon secaralebih terencana sejaktahun 1987.Sepanjang 2011, JasaMarga menanam ±140.000 pohon yangtersebar di seluruhwilayah operasionaldengan totalbiaya ± 8 miliar rupiah.
32
CSR Jasa Marga
Program CSR Jasa Marga dikembangkan dan dilaksanakan ke arahpeningkatan kualitas hidup masyarakat di sekitar jalan tol Perseroandengan fokus pada:
Program KemitraanBantuan pendidikan dan kesenianBantuan kesehatanBantuan fasilitas ibadahBantuan terhadap bencana alamPenyusunan dan Penerbitan Buku “Aku TertibBerlalu Lintas” untuk didistribusikan keSekolah Dasar (SD) dan Madrasah Ibtidaiyah (MI)Pelatihan Etika Berlalu Lintas Bagi PengemudiKendaraan Umum yang bekerjasama denganRhenald Kasali School for Entrepreneur
33
Penghargaan
Perseroan mendapatkan beberapa penghargaan, antara lain:Service Quality Award 2011Call Center Award 2011 dari Majalah Marketing.Corporate Image Award 2011 The Best in Building and Managing Corporate Image Kategori TollRoad Infrastructure dari Bloomberg Businessweek dan Frontier Consulting Group.Indonesia Green Award 2011 dari Kementerian Kehutanan RI bekerjasama dengan MajalahBisnis dan CSR serta La TOFI School.Anugerah Business ReviewJasa Marga masuk dalam 5 (lima) besar Perusahaan dari 29 (dua puluh sembilan) Finalis dari680 perusahaan yang dinilai, yaitu untuk kategori:1. Perusahaan:
a. The Best Corporation for GCG Implementasion , rangking IIIb. The Best Corporation for Learning Organization , rangking III
2. CEO Jasa Marga:a. The Best Overral Inner Power CEOb. The Best CEO 2011, rangking V
Anugerah BUMN Juara II inovasi GCG BUMN terbaikMajalah Forbes Indonesia Top 40 Listed Company
35
Penghargaan 2008-2010
Indonesia Financial Reporting Award 2008
Kategori Industri Jalan Toldari Fakultas EkonomiUniversitas Indonesia
Trusted Company 2009 berdasarkan Corporate
Governance Perception Index (CGPI) yang diselenggarakan
oleh IICG (Indonesian Institute for Corporate Governance) bekerja
sama dengan Majalah SWA.
Trusted Company 2009 berdasarkan Survei Penilaian
Analis dan Investor yang diselenggarakan oleh IICG
(Indonesian Institute for Corporate Governance) bekerja sama
dengan Majalah SWA.
Service Quality Award 2009 yang diselenggarakan oleh Carre - Center for Customer Satisfaction
& Loyalty (CCSL) dan Majalah Marketing.
Investor Awards Best Listed Companies 2009 Sektor Infrastruktur dari Majalah
Investor.
Investor Awards Best Listed Companies 2010
Sektor Infrastruktur dariMajalah Investor.
Call Center Award 2010 for Service Excellence yang
diselenggarakan oleh Carre -Center for Customer Satisfaction &
Loyalty (CCSL) dan Majalah Marketing.
Service Quality Award 2010 yang diselenggarakan oleh Carre - Center for Customer Satisfaction
& Loyalty (CCSL) dan Majalah Marketing.
Trusted Company 2010 berdasarkan Corporate Governance
Perception Index (CGPI) yang diselenggarakan oleh IICG
(Indonesian Institute for Corporate Governance) bekerja sama dengan
Majalah SWA.
Trusted Company 2010 berdasarkan Survei Penilaian Analis dan Investor yang diselenggarakan oleh IICG (Indonesian Institute for Corporate Governance) bekerja
sama dengan Majalah SWA.
36
Penghargaan 2011
Call Center Award 2011 for Service Excellence yang diselenggarakan oleh
Carre - Center for Customer Satisfaction & Loyalty (CCSL) dan Majalah
Marketing.
Service Quality Award 2011 yang diselenggarakan oleh Carre - Center for Customer Satisfaction & Loyalty (CCSL)
dan Majalah Marketing.
Corporate Image Award 2011 dari Bloomberg Businessweek dan Frontier Consulting Group
Anugerah Business Review
Indonesia Green Award 2011 dari Kementerian
Kehutanan RI bekerjasama dengan
Majalah Bisnis dan CSR serta La TOFI School.
AnugerahBusiness Review
37
38
Some of the statements in this document contain “forward looking” statements with respect to the financial
conditions, results of operations and business, economic conditions, sectors conditions, traffic
conditions, and related plans and objectives. These Statements do not directly or exclusively relate to
historical facts and reflect the Company’s current intentions, plans, expectations, assumptions and belief
about future events. The statements involve known and unknown risks and uncertainties that could cause
actual results, performance or events to differ materially from those in the statements as originally made.
Such statements are not, and should not be construed as a representation to future performance of the
Company. Readers are urged to view all forward looking statements contained herewith with caution.