Índice

Cómo usar este manual ................................................................................... 7Advertencia ..................................................................................................... 8Introducción .................................................................................................... 9¿Por qué interesarse por la ECONOMÍA PERSONAL? ........................................ 13

Los ingresos ................................................................................................. 15Empleado ................................................................................................. 16Autónomo ................................................................................................ 18Dueño (empresario) ................................................................................. 19Inversor .................................................................................................... 20

El impacto de los impuestos ......................................................................... 22Cómo operar eficazmente en el esquema de los ingresos ............................ 22Visión, Misión y Valores .............................................................................. 25

La historia de King C. Gillette ................................................................ 27De Kosciusko a New York ...................................................................... 28

Imagen .......................................................................................................... 29Los cuatro factores de la imagen .................................................................. 30El éxito personal ........................................................................................... 32Cómo incrementar sus ingresos .................................................................... 33Administración del tiempo ........................................................................... 3554 formas de administrar mejor su tiempo ................................................... 35

La Planificación Financiera ....................................................................... 41Tipos de Inversores ....................................................................................... 41Inteligencia Financiera ................................................................................. 43

La contabilidad y las finanzas ................................................................. 43Las inversiones ........................................................................................ 44Los mercados ........................................................................................... 45La ley ....................................................................................................... 45

Activo - Pasivo ............................................................................................. 45¿Es su casa un activo? .................................................................................. 46

166 GUSTAVO IBÁÑEZ PADILLA

Para poder invertir el primer paso es ahorrar ............................................... 49Los tres pasos necesarios para comenzar a ahorrar ...................................... 50Los ocho pasos para comenzar a invertir ..................................................... 51

El poder del aporte periódico .................................................................. 53Los asesores ............................................................................................. 54El horizonte temporal .............................................................................. 55

Instrumentos de Inversión ............................................................................ 57• Negocios (de inversión directa) ............................................................ 58• Efectivo ................................................................................................. 59• Certificados de Depósitos a Plazo Fijo (CD) ........................................ 59• Bonos .................................................................................................... 60• Acciones ................................................................................................ 61• Fondos de inversión (Mutual Funds) .................................................... 63• Seguros de Vida .................................................................................... 67• Futuros y Opciones ............................................................................... 68• Inmuebles .............................................................................................. 69

Tasas de interés ............................................................................................. 74El equilibrio, base de sustento del buen inversor ......................................... 74No existe una máquina de hacer dinero ........................................................ 75Finanzas: Los últimos avances del siglo XX ............................................... 77Las nuevas opciones de Wall Street ............................................................. 78El mito de los pronósticos ............................................................................ 79Análisis comparativo .................................................................................... 82Análisis de las estadísticas de largo plazo (1926-1998) ............................... 82Ahorro, inversión y especulación ................................................................. 85El riesgo bursátil ........................................................................................... 86La cartera eficiente ....................................................................................... 87Hay riesgos que pueden compensarse .......................................................... 88Tipos de riesgo ............................................................................................. 88Factores que multiplican el riesgo ................................................................ 89Análisis del riesgo en el tiempo ................................................................... 89Administración de riesgos ............................................................................ 91

Riesgo comercial ..................................................................................... 91Riesgo del mercado ................................................................................. 92Riesgo de la tasa de interés ..................................................................... 92Riesgo de la moneda ................................................................................ 93Riesgo político ......................................................................................... 94

Teoría Moderna de Cartera ........................................................................... 94El funcionamiento del mercado .................................................................... 96

MANUAL DE ECONOMÍA PERSONAL 167

La Protección Financiera ........................................................................... 98El Seguro de Vida ....................................................................................... 100Cinco tipos de seguros no recomendables .................................................. 102La Planificación Sucesoria ....................................................................... 104La importancia de prever el futuro ............................................................. 104Conclusión ................................................................................................. 107Cuándo es necesario comenzar a ahorrar ................................................... 107Inversiones: Requisitos previos .................................................................. 107Selección de instrumentos de inversión ..................................................... 108El control .................................................................................................... 108El éxito financiero ...................................................................................... 109De la teoría a la práctica ............................................................................. 110

Autores consultados ................................................................................... 111Sobre el autor .............................................................................................. 111

Apéndice I. Respuestas al cuestionario. ¿Por qué interesarse por laECONOMÍA PERSONAL? ............................................................................. 112

Apéndice II. Taller de ECONOMÍA PERSONAL .............................................. 116Módulo 1: Globalización/Mercado/Cambios ........................................ 117Módulo 2: Los ingresos ......................................................................... 119Módulo 3: Visión y Misión ................................................................... 122Módulo 4: Carteras = Activos ............................................................... 125Módulo 5: Posicionamiento y Enfoque ................................................. 128Módulo 6: Análisis FODA .................................................................... 129Módulo 7: El Test del valor de su marca personal ................................ 131Módulo 8: Instrumentos de Inversión ................................................... 133Módulo 9: Los Asesores ........................................................................ 134Módulo 10: Los conocimientos ............................................................. 135Módulo 11: El Plan de Inversión........................................................... 136Módulo 12: La Protección Financiera ................................................... 139Módulo 13: La Planificación Sucesoria ................................................ 140Módulo 14: Control de avance .............................................................. 141

Apéndice III. Glosario ............................................................................... 142

Bibliografía consultada ............................................................................... 159Advertencia importante .............................................................................. 162