ﺔﻴﻣﻼﺳﻹا كﻮﻨﺒﻟا ءادأ ﺔﻴﻟﺎﻌﻓو ةء …...the journal of...

The journal of Economics and Finance ي –03العدد رقم الثا 2016-السدا مجلة االقتصاد واملالية

32

تحقيق كفاءة ميتھ ل وأ التمو ار املا البنوك اإلسالميةوفعالية أداءاالبتFinancial innovation in financing and its importance of achieving efficiency

and effectiveness of Islamic banks performance.

ش عبد القادر املدرسة العليا للتجارة-أ.د/ برب رة-ط.د/ خلدون ز باحثة دكتوراه بجامعة البو

ص: امل

ن البنك اإلسالمي مد جسور الثقة ب ة نظًرا لقدرتھ ع مية كب سب اليوم أ عة اإلسالمية يك ل املوافق للشر إن التموتطلعات مختلف الفئات ل شرعية آمنة ومتنوعة تل ار منتجات تمو ابت ذه الثقة يتطلب أوًال املبادرة إ وعمالئھ، لكن بناء

و تحقيق كفاءة وفعالية العمل الذي يقدمھ البنك االجتماعية وتفي بالغرض امل ذه املعاإلسالمي،طلوب و ادلة إذ أن تحقيق املسلمة. تمعات ذات الغالبية غ ا ار والنمو ح اإلسالمي ليضمن لالقتصاد اإلسالمي االزد يتعدى حدود العمل املصر

لمات ، الكفاءة والفعالية. : البنكاملفتاحيةال ار املا ل، االبت اإلسالمي، التمو

Abstract

Today, the financing in accordance with islamic shariah gains a great importance because of itscapacity to build bridges of confidence between the islamic bank and its customers, but thisconfidence first requires the initiative of innovating legal and diversified fund products in order tomeet the aspirations of various social groups and respond to the required purpose which consists ofachieving efficiency and effectiveness of islamic bank , the achievement of this equation exceeds theislamic banking system limits and guarantees the prosperity and development of the islamic economyand even the non-Muslim majority communities.

Key words: Islamic bank, funding, financial innovation, efficiency and effectiveness.

JEL Classification: G21, G24.


33

املقدمة:ارموضوعإن منعداإلسالميةالبنوكاملااالبت

د منإتحتاجالاملوضوعات والتحليلالدراسةاملزلالرتباطھنظرا،وذلك ةمباشرش البنوكوتطور باستمرار

اوإثباتاإلسالمية تمامامستقلةمصرفيةكمنظومةوجودةمنذاالتقليدية،املنظومةعن ة، ومنج فإنأخرى ج

اجةأمساليوماإلسالميةاملصرفيةالصناعة ر ا لتطوا علغرضاملاليةمنتجا حيةمصادرتنو االر وملواكبة،لد

للبنوكاملاليةاألدواتوالتنوعالتكنولوالتطور ايدالنموتلبيةوكذا،التقليدية دماتعامل املاليةاذااإلسالمية نعيحتمماعامليا، و االقائم تصميمعل

ندسةنموذج ةوفقماليةل مع ضرورةإسالمية،مصرفيةرؤبعاد االاإلسالميةاملاليةاملنتجاتلاس منالكثشو

س امدىحول الل عةلتعاليمموافق .اإلسالميةالشردماتفإنسبق،ماإإضافة االاملاليةا تقدم

ارو اإلبداعاألصلاإلسالميةالبنوك والتنوعواالبتدمات ناسبالا اوفقمجاالتوعدةت اأسلو ومن

ندالاملاليةالتعامالتاملبدع عةإس ،اإلسالميةالشرذلك ارفإنو شأواالبت ، ومن اإلسالميةالصناعة املاليةم

الية التالية: اإلش اإلجابة ع ذا املقال مية ر أ ذا تظمية تحقيق كفاءة و ما مدى أ ل التمو ار املا االبت

؟فعالية أداء البنوك اإلسالمية

غرض ارتوضيح و مية االبت تحقيقأ ل التمو املاارتأينا دراستھ من خاللكفاءة و فعالية أداء البنوك اإلسالمية

: عة محاور و تناول أرا؛بنوكالور األول: ا شار ا وأسباب ان وم اإلسالمية: مف

ي: ور الثا فة املالية ا الص ار املا وم االبت مفاإلسالمية؛

فة اإلسالمية؛ الص ل املبتكرة ور الثالث: صيغ التمو االرفع من كفاءة و فعالية ار املا مية االبت ع: أ ور الرا ا

أداء البنك اإلسالمي.

ور األول: ا اإلسالمية: بنوكالا وم شاوأسبابمف اان رومأوال: اإلسالميةبنوكالمف

ا: -1 ف عرمجال البنوك اإلسالمية اختلف الكتاب و الباحثون

ف محدد للبنك اإلسالمي، باعتباره مؤسسة مالية عر وضع ا اقتصرت ن املنظمة ل من مؤسسات االئتمان، كما أن القوانرجع لفظ ا، و تجعل من مؤسسة ما بن ذكر العمليات ال ع

املائدة، ع لمة ايطالية ان الصالبنك أساسا إ يارفة حيث املو ن يجلسون ئ و األسواق لالتجار بالنقود االيطالي ا

سو م ا نقود م مناضد عل ، ومع تبلور العمل Bancoأماملمة بنك رت ظ ية، و Bankاملصر ية االنجل ا بالعر قابل

الفقھ مأخوذاملصرف و ان الذي يتممن الصرف و و و املا ببعض، و النقودفيھ صرف عض ا عالصرف لغأي تبديل ة

و بيع النقد ه، و غ حالة أو إبدالھ ء من حالة إ ال غبالنقد.

ن و ات ومن ب ا عدة ج ا فالبنوك اإلسالمية عرف ف عر أما ا يمكن أن نذكر التالية: قدمت ل ف ال ذه التعار

ف األول: املصارف التعر اء التنظيم نة خ عرفتھ ا اإلسالمية بأنھ " مؤسسة مصرفية لتجميع األموال و توظيف

افل عة اإلسالمية، بما يخدم بناء مجتمع الت نطاق الشراملسار ع و وضع املال اإلسالمي و تحقيق عدالة التوز

1اإلسالمي".

ف الثا ااإلسالميةاملصارفعرف:يالتعر مؤسسة:بأا)(بالفائدةتتعاملالمصرفية م عطاًء،أوأخذاالر وتل

انوا اشاط تلفةومعامال عةبقواعدا الشر2اإلسالمية.

ستفاد فذامنو تتماإلسالميةاملصارفأنالتعراعن عدمالتقليدية (والبنوكاملصارفمنغ ة) و الر

االتعامل امأخذاً بالر عةبمبادئوعطاًء، و االل الشراجميعاإلسالمية ااالقتصاديةمعامال .وغ

ف للبنك اإلسالمي إال و الرغم من وجود عدد من التعار عانھ: عرفھ ع انھ يمكن أن

دمات املالية و و "مؤسسة مالية نقدية تقوم باألعمال اا بصفة فعالة يكفجذب املوارد النقدية و و املصرفية ل توظيف

ا و ا و تحقيق أقنمو دافعائد م التنمية ما يحقق أ


34

عة اإلسالمية االقتصادية و ام الشر إطار أح االجتماعية السمحة ".

صائص-2 ةا اإلسالمية: مصارفللاملممنبجملةاألخرى البنوكباعناإلسالميةالبنوكتتم

ص صائص تت ي:ا اآل

صائص العقائدية: -أ اعة اإلسالمية، و ا العقائدي من الشر ستمد مدخل ا أ بمعي اإلسالمي األساس العقائدي الذي ينطلق منھ العمل البنيمثل حقيقة مبدأ االستخالف، وأن املستخلف يقوم بما ام بالضوابط استخلف بھ من واجب إعمار األرض و االل

: الشرعية املتعلقة باملال و املتمثلة

جميع معامالتھ بقاعدة ام البنك اإلسالمي الرام: الل و ا معامالت البنك ا ا إذ يجب مراعا

رمات أو ا، بيوع العينة، بيع ا عدم التعامل بالرن، الغش، سر، الرشوة، الغ ا، كسب املال بامل وسائل

. 3و الغرر.....ا

عاإلسالميةالبنوكعمل:بالفائدةالتعاملعدميتمالفائدة، بحيثنظاممحلاملشاركةنظامإحالل

بعاد لواملدينةالدائنةالفائدةاس اب ال منأشاحوتوزعاملعامالت املصرفية، نعاألر م املسا

مماسبةوالعمالء حسب أواملالمن رأسلع، ميع)يتقبل(يتحملأنعالودا ما من نصيسارة 4وقعت.إنا

:"راج بالضمان ام البنك اإلسالمي بقاعدة " ا الاملنافع، أما ء تحصل من ال و الغلة ال راج االقاعدة أن الك، و مع و تحمل تبعة ال الضمان ي عوض ما للمش ن ومنفعة وغلة ف راج من ع ا

الك فانھ لو ان املبيع مان عليھ من تبعة ال ن لك 5ضمانھ.

:ما: األول ال ال ضرر وال ضرار ن ذه القاعدة حكم لاق املصرف أضرار بنفسھ ا عدم إ ضرر املقصود دافھ، يل تحقيق أ س تمع ئة أو ا ه أو الب أو غي ال ضرار فاملقصود بھ عدم مقابلة الضرر أما الثا

ة املتضرر مراجعة ج القضاء بالضرر وإنما ع

ق ض عن الضرر الذي ا كم لھ بالتعو دف ابھ.

زاء سان العمل الصاالعمل و ا اإل : واجب عة وشرطا ضروري لإليمان، ومن و ضرورة حيو فعملھ ل عمل جزاء عادل ع العدل، ول مقت

طالن أي جزاء دون عمل. و

ضوع للرقابة الشرعية الرقابة ا : إضافة إا البنوك تخضع ل الذاتية والرقابة الداخلية النوع آخر ة نجد املصارف اإلسالمية تخضع إ و الر"الرقابة الشرعية" من ارجية أال و من الرقابة اذا قصد االطمئنان يئة الرقابة الشرعية"، خالل " عة اإلسالمية والتدخل ا بالشر ام ال ع العم

يح االنحرافات 6ألعمال البنك اليومية.لت

ة للبنوك اإلسالمية-ب صائص التنمو عمل :العذه البنوك شطةاملشروعاتتمو واألددف ترك قعنللتنميةا طرثمارات ناالس ق بأسلو ثمارإما عن طر االس

ثمارأواملباشر لباملشاركةاالس تجمال عنھيحمن سبأو خسارةر ااملتفقبال .عل

صائص االجتماعية للبنوك -ت : اإلسالميةاطعاإلسالميةالبنوكعمل التنميةر

من خالل االجتماعيةبالتنميةاالقتصاديةاتوجيھ دافدمةشاط التنمية أ

فإنذلكوعواالجتماعية،االقتصاديةثمار مرتبطنوعيةاختيار تمعبحاجةاالس ا

قطاعاتمختلفللمشروعالفعلية، البنوكذهتملذلكاالقتصاد الوط

حجانبإاالجتمابالعائد .تحقيق الر

تحقيق م سا ا اجتماعية البنوك اإلسالمية بنو عت واة الذي يتحقق من خالل جمع و انفاق الز افل االجتما الت

ع ع ا وتوز ثمار الفائض م ا الشرعية، واس ا و جوان ائدا، كما تقوم بتقديم قروض حسنة لغايات مستحق عشاء سانية كحالة الزواج والعالج وقضاء الديون وإ إ

االحتياجات الت تل ة ال لية لاملؤسسات الصغ لفقراء، موم، كذلك تقوم املصارف ا ع ائن اإلسالمية بمساعدة الز


35

و اإلسالمي الثقا شر الو شاء مإضافة إ ي بإ راكز البنع للبنك اإلسالمي ب التا د اإلسالمي للبحوث و التدر مثل املع

7.للتنمية

ا شار ثانيا: أسباب انا كبديل ور فة اإلسالمية وظ دتھ الص إن التطور الذي شللبنوك التقليدية خاصة البلدان اإلسالمية لم يكن وليد

ان ضرورة لالستجابة لرغب ة العمالء الذين الصدفة، بل تحقيق التنمية ا ا، وكذلك نظرا لدور يرفضون التعامل بالر

ذا التطورات أنإباإلضافةاالقتصادية واالجتماعية، من نة، وال االعاملية الرا ا الاألزمةأبرز مر عالم املالية ال

عد 2008 ا ملا امتدت آثار ل تلك التطورات 2008م وال ،اإلسالمي، النظام املصر ب ادة األصوات املطالبة ب ز أدت إمجموعة من املتطلبات تختلف باختالف ق توف وذلك عن طر

األوضاع السائدة. الدول وتراذا ال العالم أدت الطلبات ع عدم اقتصاره ع نظام إ

من املؤسسات الكث ي واإلسالمي فقط، بل امتد إ العرذا العمل تب حرصت ع املالية واملصرفية الدولية والن التعامل بھ، ولعل من ب ع عد أن الحظت اإلقبال الكب

اإلسالمي: شار العمل املصر 8ان

والقدرة واملرونةسالميةاإل الكفاءة العالية للبنوكاطر املصرفية ا من إدارة ا تمك زماتاأل إدارةوال

تاملالية، وقد ةاألزمةأثب أنم 1997سنة األسيوانت اقل تأثرا بتلك األزمة وقد اإلسالميةاملصارف

ذا الط ظل األزمة املالية ل عزز م، وذلك 2008رح اإلس ية العمل املصر أساالن من ع س المي تب

اض، كما س االق اطر) ول سام ا املشاركة (أي اقاملصارف اطر سبة ا أن ارتفاع أو انخفاض ع دراسة املشار ا ع مدى قدر عتمد ع اإلسالمية دراسة اقتصادية تقنية ل و دفة للتمو املس

نفس الوقت؛ وشرعية

ر األدوات واآلليات واملنتجات تطو القدرة عش سرعة، و ا شار ان املصرفية مما أدى إ

بمرونة ل اإلسالمية تتم أن صيغ التمو ة إ التجرار صيغة ر وابت ة مما يجعل من املمكن تطو كب

تقدم ل ال ل حالة من طلبات التمو مناسبة لللمصارف اإلسالمية؛

العالم وتزايد عدد الذين ارتفاع عدد امل ن سلمعة اإلسالمية، وفقا للشر التعامل املصر يرغبون جميع أنحاء ة وجود جالية إسالمية كب إضافة إا ا وأمر جنوب شرق آسيا و أورو العالم وخاصة حا و واعدا يمثل سوقا مر الشمالية ما أض

.الية اإلقليمية والدوليةللمؤسسات امل

ي ور الثا فة املالية : ا الص ار املا وم االبت مفاإلسالمية

فأوال: ار عر :املصراملااالبتقإالكتابعضيميل نالتفر اإلبداع"مصطلب

ار ن داللةمنلليعطي"واالبت ى املصط مستقلة فلةخالقحلإالتوصليتمثلاإلبداعأنالبعض ماملش

نفكرة جديدة،إأو ارأنح القالتطبيقواالبت أواااملالئم ارأنأيل لومااالبت إاإلبداعيةالفكرةإال تحو

ومفالعملإبداعمل انيةمح ارتطبيقبإم املبدعة، األفس ارةمنفل سانيحملأندائماً امل اراإل مجردةمثاليةأف

شرمنوأكالواقععن ارةبلقدرة ال اراً يحملأنامل أف.للتطبيققابلةخالقھمبدعة

نالناسعامةأنإال عض الباحث مصطلستخدمون وار" ،عللداللة"واإلبداعاالبت ذكرهوردفكمانفس املع

ف ءأبدع:اإلبداععر شأهأيال غأ وابتدعمثالعء عھأيال اروجاءت،اخ المة االبت بمعانومشتقا

امنمتعددة م :ماأ ي

ءابتكر وأوإليھمسبوق غابتدعھأيال.محدث

إليھ.بادرأيباكرهانھ ار أو اإلبداع ع ف االبت عر ذا يمكن شاطومن ال

سبةاألصالةيّتصفإنتاجإيقودالذي والقيمة بال9للمجتمع.

ار لالبت املا املع فةو ان مواكبة فاإلسالميةالصة البنوك ة من خالل تصميم اإلسالميةمس ر عمليات تطو

ميةغاية أمرمنتجات جديدة سبة لالقتصاد األ بال


36

الوقت إسالميةوتصميم منتجات إيجادأناإلسالمي، إذة النظام االقتصادي مواج ساعد ع ن اإلسالميالرا

للتحديات االقتصادية واملالية املعاصرة باليات عمل جديدة ا للناس. أراد عة هللا عز وجل ال دي شر تدي

ذا فان ة النظر اإلسالمية ومن من وج ار املا و االبتمؤد ال ا تلبية احتياجات مجموعة اإلجراءات والتداب ا

ا ر يل منتجات قائمة أو بتطو ، سواء بإعادة تأ تمع املا اون قابلة للتنفيذ أو بتصميم منتجات بديلة مبتكرة ت

ا. عة اإلسالمية وضوابط 10والتحقيق ضمن قواعد الشر

فيھ ترا و مركب ما اإلسالمي ف سبة للمنتج املا ال وحقق للعمالء ا، و عة اإلسالمية وضوابط ضاأغراقواعد الشر

ا يحتاجو غطي الفجوات ال لية و م التمو شبع حاجال ش ه و ، ولھ خصائص تم ي والك ز ن ا املستو سواء ع

قي كما سو ج ال لھ دورة حياة أنعنصرا من عناصر املزتخصھ.

عرف بتضمن و أو ما املصر ار املا ندساالبت ة املالية الة املالية واألدوات املالية ر والتطبيق املبتكر للنظر التطول املالية املعقدة والستغالل الفرص إليجاد حلول للمشاستعمل نة ال امل ست أداة بل ندسة املالية ل املالية، فال

تحليل ا ، فمصط ا تختلف عن التحليل املا ألدوات علما أت شت " ءع مھ " ال ندسة فيقصد بھأمالف مصط

ية". "بعر ذا يمكن ندسة املالية ومن اأعاإلسالمية ف ال

ر وتطبيق عمليات مالية مستحدثةوأدواتتصميم وتطوللمشكالت ، وتقديم حلول خالقة ومبدعة(مبتكرة)

ا ديداالقتصادية واملالية، وال يقتصر دور املنتجات ا ة عدمة إحسب بل يمتد ف ار قديمة ر أدوات وأف محاولة تطو

شات األعمال داف م عة أ .ميةاإلسال وفقا ملا تنص عليھ الشرأن ا إ ش ف ذا التعر املصرو ار املا من ثالثة تضالبت

شط :أنواع من األ 11ة و

ار أدوات مالية جديدة مثل بطاقات أوال : ابتاالئتمان؛

:ا تخفيض ثانيا لية جديدة من شا ار آليات تمو ابتاليف اإلجرائية ألعمال قائمة مثل التبادل من الت

خالل الشبكة العاملية؛

:ار حلول جديدة ثالثا لية مثل لإلدارةابت دارةإالتموع إعدادأوالديون أوالسيولة لية ملشار صيغ تمو

يطة باملشروع.تالئممعينة الظروف ا

:عا ا سواء را ارات املشار إل االبت ط شلية موافقة للشرع مع األدوات أو العمليات التموية مما قدر ممكن عن االختالفات الفق االبتعاد بأك

ا باملصداقية الشرعية. سيمس مجرد االختالف عن السائد بل البد ار املقصود ل واالبت

ا أن ذا االختالف متم ون درجة تحقيقھ ملستوى أفضلإيون األداة أو اآللية من الكفاءة واملثالية، ولذا فال بد أن تستطيع األدوات واآلليات لية املبتكرة تحقق ما ال التمو

.السائدة تحقيقھار وعليھ فيمكن ا ابت وم الصناعة املالية بأ إجمال مف

ا ار والتجديد، كما أ عنصر االبت تركز ع لول مالية، فستغل فرصا أو احتياجات قائمة أو تل تقدم حلوال فشطة األ ار ا مالية يحدد مجال االبت و موارد معطلة، و

التبادل ل.أواالقتصادية سواء التمو

اروابطثانيا: ض فةالاملااالبت اإلسالميةصند ارس منمجموعةإاإلسالميةالبنوكاملااالبت

سيةضوابطخمسةتمثلوالوالقواعداألسس 12:ورئ

ناد-1 إذ تمثل:اإلسالميةالعقيدةإاالساملنتجاتعليھتقومالذيالعاماألساس

شرعھ هللامامراعاةاإلسالميةاملصرفيةعاسبحانھ وأحلھمابإحالل،املعامالتو

م .حرمھماتحربعاد-2 ةالفوائداس و ة:الر الرك األوو

ايبال ثمومناإلسالمياالقتصادعلالتاالبنوك اراإلسالمية و واملااالبتم اتحر ضروري وأساشرطف،الر

القائمة أو املبتكرة.املاليةاملعامالتالةالتعاملتجنب-3 تحري إذ أن:والغرر با

الل لا ثماروالتمو البنوكاالستحصيل املالمنللتأكددفاإلسالمية

خالاستخداماواستخدامھ،شرعياتحصيالالاألوامروفقشرمحظور أيمن والنوا


37

ضرورةومنھاإلسالمي،االقتصادمعالمتحددارتجنب ون جديدماليةأدواتابت ا ت فة الةش نأوالغرر أوا لوالغ أموالأ

.بالباطلالناسحاملشاركةبمبدأاألخذ-4 سارةوالر إن:ا

يجةاملشاركة حاالن كسباخسارة،ورو األساسفائدةمنوغرما،بدال الذيثابتة

رعمليةعليةتب ليةآلياتتطو جديدةتموارأو حديثةإسالميةوأدوات مصرفيةصيغابت

و ا.اإلسالميةالبنوكلعملالعاماملبدأف نفسندأنضرورة:االقتصاديةالكفاءة-5 س

ار الكفاءةإاإلسالميةاملصارفاملااالبتقاالقتصادية الفرصتوسيععن طرة ثمار اطرمشاركةاالس وتخفيضا

اليف صول ت املعلومات وعموالتعا.والسمسرةالوساطة

فةخصائص اال ثالثا: الص ار املا ة. اإلسالميبتإيجاد منتجات و أدوات ـدف إ الصنـاعة املـالية اإلسالمية

ن املصـداقية الشـرعية و الكفـاءة االقتصادية ،مـالية تجـمع با إسالمية، و الكفاءة و األساس فاملصداقية الشرعية

تلبية ا ع قدر األساس حتياجاتاال االقتصادية ذه االقتص ادية و منافسة األدوات التقليدية، وتتمثل

: صائص 13ا

ون :املصداقية الشرعية-1 املصداقية الشرعية أن ت عقدر ممكن، و املنتجات اإلسالمية موافقة للشرع بأك

قدر و ذا يتضمن االبتعاد الف الفق روج من ا ادف األساس من الصناعة املالية ،املستطاع س ال إذ ل

آخر، و إنما التوصل إ ع اإلسالمية ترجيح رأي فقون محل اتفاق انحلول مبتكرة ت دف أن ،قدر اإلم

ون ا الصناعة اإلسالمية نموذجًا ت تقدم لول ال ا.لالقتصاد اإلسالمي

ندسة املالية اإلسالمية :الكفاءة االقتصادية-2 ال تتماملصداقية الشرعية بخاصية أخرى مناظرة باإلضافة إ

ندسة املالية التقليدية و ا ال تتم لتلك الندسة املالية ،تصاديةالكفاءة االق و يمكن ملنتجات ال

ق توسيع الفرص ادة الكفاءة االقتصادية عن طر زاليف اطر و تخفيض ت مشاركة ا ة ثمار االسمعلومات و صول ع اليف ا املعامالت و تخفيض ت

.عموالت الوساطة و السمسرة

ور الثا ل صيغ: لثا فة املبتكرة التمو إلسالميةاالصاءاستطاع راملالية،باملؤسساتاملاليون الفق تطو

إدارةاعتباراتترااإلسالميةاملاليةاألدواتمنمجموعةمن املاليةاملؤسساتواملوجوداتالسيولة اإلسالمية وال

ا املصارف، يةعالقةتتضمنأندون بي ة.املديونيوالدائار املامنتحققماأبرز ومن اإلسالمي نجدخالل االبت

وكفكرة السنداتعالقائمةكبدائل للسنداتالصرمة عرفشرعا، ا ا:الشرعيةالصكوكو وثائق"بأ

ة القيمة ساو عةحصصاتمثلم أوأعيانملكيةشانمشروعوحداتأوخدماتأومنافع شاط أومع

ثماري وكقيمةتحصيلعدذلكوخاص،اس قفلوالصااالكتتابباب أجلھ منأصدرتالغرض الذيواستخدام

."اً نجاحاً اإلسالميةاملصرفيةحققتولقد ركب تطور أدواتخاللاإلسالمي مناملصرالعمل ومنتجاتتطو

وكمبتكرة ااإلسالميةتلك الص تلفة بأنواع واملأخوذةاذه من الصيغ ثمار، بحيث أن ل واالس التمو املتبعة

سوق النقد قصد ون قابلة للتداول األدوات املبتكرة تا العوملة املالية م ات االقتصادية العاملية وال مواكبة التغالتقليدي القطاع املصر أصبحت حقيقة مفروضة ع ال

ذه الصيغ، و واإلسالمي :تتمثل

دفع :( املقارضة)ةاملضار صكوك-1 ع ة املضارحسب ما تم ما ع ح بي عمل بھ و الر من املال إ

: عا ة جائزة شرعا لقولھ اطھ، و املضار ( (اشتغون من فضل األرض ي ون وآخرون يضر

األرض غالبا للتجارة 14هللا)) ، فاملضارب يضرب املال الذي دفع إليھ. ح 15طلبا للر

احتقسيميتم سبوفقااملشروعذاعنالناتجةاألر لا اي نعل مجلس العقد، والطرف بذلكابتداء و

اعنتختلف سبةسلفامحددغالعائدأنون الر من ك


38

اح،منسبةإنماواملالرأس ةفبالتاواألر القدومتغوكوتتحقق، ة ص ا املضار ار تم ابت طاملاللتداول قابلةال

ا غمعلومشاطعملمعروفألصلمحالتمثلأامالتداول عندتطبقلشرع ومناف :التاليةاألحةمالانإذا- يزالمااالكتتابعداملتجمعاملضار

وكتداول فإننقودا، عتص ة نقدمبادلةاملضارامعليھتطبقبنقد .الصرفأح

ةمالأصبحإذا- تداول عيطبقديونا،املضاروك امالص بالديون.التعاملأح

ةمالصارإذا- نمختلطةموجوداتاملضار بةتداول يجوز فإنھاملنافع،والنقود وك املضار ص

اللسعروفقا .عليھامل

كاملشاركة :املشاركةصكوك -2 ش أسلوب تموتقديم بموجبھ البنك ل اإلسالمي مع طالب التمو

ح املال الالزم ملشروع ما أو عملية ما، و يوزع الرسبة سارة فب ما بحسب ما يتفقان عليھ أما ا بي

ما. ل م ل تمواإلدارة و التصرف ل وعادة ما يفوض البنك طالب التموون مشاركة ا، وال ت العملية وأدرى بطبيع باعتباره م

عدم الب فظ حقوقھ واالطمئنان إ نك إال بالقدر الالزم عد من جانب املمول املفوض أو مال أو تقص حدوث إح يتفق ل حصة من الر ك طالب التمو ستحق الشر باإلدارة، و

ا مع البنك عند العقد مقابل إدارتھ للمشروع أو العملية. 16عل

وك املشاركة ذه الصيغة تم استحداث ص عبارةومن ووكعن ةص ثمار وال املشاركةمالرأسملكيةتمثلاس

وكعنتختلف نالعالقةتنظيمإالاملقارضة،ص ةب جوك وحملةالراعيةاإلصدار وك،للص لقدوالص ش

ة ننةاإلدارةااملنوطا ميرجعللمشارك اتخاذ إلةالقرارات ثمار .االس

يقومعقدعنعبارةواإلجارةاإلجارة:صكوك-3بأجرالعميلإمعداتبتأجاملصرفبموجبھ

ايةعليھمتفق شراءالعميليقوماإليجارواملدفوعواألجرالبنك،مععليھمتفقسعراملعدات

ون جزءاً نا املعداتمالكيحتفظالسعرمني

اطرببعضاملؤجرة بامللكيةاملرتبطةوالعوائدا17املؤجرة.

عرف وكو اعاإلجارةص وكأ ةص ساو تمثلالقيمةمعقودمرتبطةمعمرةأعيانملكيةمشاعةأجزاء متماثلة

منتقدمخدمة موصوفةوحداتمنعدداتمثلأوإجارة،ا م ذهوقتالصكاململ ، ف وكمستقب تمثلالص.مستقبليةخدماتملكيةمعمرة أوأعيان

عت وكو اعندخطورةأقلاإلجارةص ببقيةمقارنم مثالاألخرى،امللكيةأدوات بؤيمكنأنھذلكاألس التولةوذلكاإلجارة،محلاملاليةالورقةعوائد معرفةلس

نإيرادات ومصروفات أنواعتتعددذاوعاملؤجرة،العوك نبحسباإلجارةص ون أناملؤجرة فيمكنالع مثالت

ع،السكنية،العقاراتالطائرات،صناعةمجال أنواعاملصاتلفة اواملنقوالت ا .غ

السوق حالةفقطممكنة(: املرابحةصكوك-4ء :)األو بيع ال املرابحة كصيغة إسالمية

ن بيوع و من ب ادة معينھ، و بثمنھ مضافا إليھ زبيوع مساومة ال األمانة بحيث تنقسم البيوع إ

للسلعة و بيوع أمانة ا معرفة الثمن األص ط ف شللسلعة. ا معرفة الثمن األص ط ف 18ش

انيةإن وكاستصدارإم حالةممكنافقطمرابحةصاملشروعأواألصلقيمةحالة كبالذاتواألوالسوق

نما،(كبتنموي مشروعأوطائرة)املرابحةمحل ا ب تداولعة،مخالفاعتالثانوي السوق قداملرابحةبيعألنللشر

ون دينافإنھبالتاومؤجالي يجوز الالدينبيعوعتيةاآلراءعضتوجدلكنوشرعا، تداول تجوز الالفق

وك املرابحة تھوعاءضمنلكنوص األخرى األصول منغالب.مثالاملقارضةاملشاركة أوأواإلجارة،كتعاقدات

ة:الصناديقصكوك-5 ثمار االسثماري الصندوق عرف عاألموالتجميعأنھاالس

وكھ،االكتتاب اغرضص ثمار ثماري مجالاس اسا،مجاالتتتعدداإلصدار وشرةبدقةمعرف استخدامابالطبعواالقتصادفروعافةشملأنيمكنحيث م

االت املالية .ا


39

اموبآجالالصناديقتصدر املغلقة)(الصناديقمعينةأاموبآجالأو تكيفاملفتوحة)محددة (الصناديقغأ

ةصيغةأساسعشرعا الصناديقذهواملقيدةاملضارلاألمتمثل الصيغة وكأنواعل ايتمالاألخرى الص تداول

.اإلسالميالنقدسوق

صكوك السلم وصكوك االستصناع:-6صيغة وعاجالً الثمنامللكتوجبصيغة السلم

و، عاجلآجلبيعأيآجالً املثمن آخر مع ععقدولس.مقبوضبثمنمؤجلالذمةموصوف ا

مكن نمابأنھ اتفاقالسلماعتبارو آخروطرفالبنكبننوعمنسلعةلشراء سعر محددةوجودةبكميةمع وخسلممسبقاً محدد بدفعالبنكيقوممحدد،الحقتار

ةغضون أوعقد السلم،توقيععندالشراءثمن الحقةفنتتجاوز ال 19ثالثة.أويوم

وكو وكالسلمص سليمسلعةبيعتمثلص مؤجلة الل،بثمن لةالسلعةوم سليمم الديون قبيلمنال

ية االعي تموصوفةأل ع،ذمةتزالالالذمةتث الباوكذهعتلذلك حالة التداول أوللبيعقابلةغالص

نأحدقبلمنالصكإصدار عالطرف ي،أوالبا واملشثماراتقبيلمن ااالس تفظ خحا .االستحقاقتار

و أن يطلب العميل من البنك إن صيغة االستصناع السوق، وأفضل متوفر ن غ ء مع اإلسالمي صناعة و بناء العقارات، حيث يقوم ذه الصيغة مجال يطبق فيھ يعھ إياه بالتقسيط عادة بانجاز مسكن يصفھ العميل ثم ي

20مقابل ضمانات تدفع لھ مسبقا.

وكأما افاالستصناعص وكحقيق إذالسلم،كصسليم بثمنمؤجلةسلعةبيعتمثل ل،ال السلعةوم

يةالديون قبيلمن االعي تموصوفةأل أنھإالالذمة،تثا،يجوز تأجيل ناملبيعوثم الت عذمةيزالالا الصا

عأو وكعتلذلكبالسلم،البا أوللبيعقابلةغذه الصنأحدقبلمنالصكإصدارحالةالتداول ع أوالطرف الباى .املش

ع ور الرا مية: ا الرفع من كفاءة أ ار املا فعالية و االبتأداء البنك اإلسالمي

ن أوال: من ب ار املا أداء البنك االبت العوامل املؤثرة عاإلسالمي

ئة ب اتعمل البنوك اإلسالمية ة والتغ يو سم با تسارعة، الشاملة و عض العاألمرامل امل و الذي تطلب تحديد

ذه البنوك أداء ار املااملؤثرة ع ا االبت من ب وذلك ،وال21من خالل النقاط التالية:

البنك وذلك من خالل ر ود البحث والتطو جار خدمات مصرفية جديدة ومحاولة طرق إيجادابت

ل العمليات املصرفية؛ جديدة لتمو

ذه البنوك يحقق املواءمة عملية التطإدارة ر ودمات املصرفية املقدمة اجات العمالء وا ن ا باجات املتعددة، ذه ا ف ع من خالل التعردعم حية البنوك و ادة ر ز األمر الذي يؤدي إ

ا؛ ا واستمرار استقرار

البنوك اإلسالمية املناخ التنظي واإلداري ذه البنوك األساليب تضمن ذلك تطبيق وة واملعرفة عكس ا ة ال واألنماط اإلدار

املتعمقة؛

يع ار داخل البنك من خالل االبت ود تحف جديدة ار ا احات واالف تقديم االق موظفيھ ع

املباشر بالعمالء م املباشر وغ ؛من خالل اتصال

الدولة السائد مستوى التطور التكنولوا، وذلك من خالل اإلفادة أن نتائج الدراسات وخارج

تؤدي إ ال شاط املصر والبحوث املتعلقة بالم ما توصلت إليھ ار إبداعية، وا إيجاد أف

املستوى الدو دمات املصرفية ع تكنولوجيا ار .اإلسالميةالبنوك أداءدف تطو

رفع كفاءة وفعالية ار املا مية االبت البنك اء أدثانيا: أاإلسالمي

ا ا البنوك اإلسالمية ال يكف تقوم إن املبتكرات املالية الون ذات ن, وإنما يجب أن ت مع ا تكييف فق ون ل اليوم أن يكفاءة اقتصادية عالية مقارنة باملبتكرات املالية التقليدية الن

ن املنتجات املالية ال ة ب ر املنافسة وعدم وجود فوارق جوا املؤسسات امل ذه تطرح ل عام تجعل الطلب ع ش الية

سم ذه املنتجات النمطية ت املنتجات مرنا جدًا، أي أن


40

السوق، كذلك غ ا ألي ساسي بمخاطر السوق العالية البنوك اإلسالمية أن تتجنب املبتكرات املالية يجب عم ادة اآلثار االقتصادية السلبية مثل الت ز املساعدة

لھ والبط ذا وة واآلثار السلبية للعوملة، و ع ال الة وسوء توزبع من ميةي ذا النوع من األ ار املا ا االبت يتمتع ال

عة عمل وفقا للشر ارستمداإلسالمية إذاملصارف ال االبتميتھاإلسالميةللمصارفاملا اتواجالالتحدياتمنأ

ايدوالطلبالبنوك اإلسالمية ا،عامل لزاماانلذاخدماا ارعل رابت ليةأساليبوتطو ذهملواكبةوصيغ تمو

.التحديات

ميةتكمن و املصرأ ار املا : ةالنقاط التالياالبتع- حيةمصادرتنو استجابةاملالية للمؤسسةالر

ةلفرص ثمار نلتطلعاتوفقااس ثمر املسمعا؛واملؤسسات

اليفتوف- يجةالت موفراتمنيتحققملان افالكب ة،فاملصار لفةاإلدار دماتالعامة وت ا

؛معتتوزعاملصرفية أكار- تدعمجديدةإسالميةمصرفيةمنتجاتابت

عاستقطاب دالودا لية؛ منوتز القدرات التمواليةاملنتجاتتقادمتجنب- النموعللمحافظةا

لأنمعلومووكما مرحلةودورة حياةمنتجلستقراملنتجعالطلبيتوقفالسوق شبع عندوى اتھ؛أد مستو

نوللمخاطردرء- يطالاليق شطةا باألة ثمار عاالس نو وقطاعاتھ؛صيغھب

املركزودعمالدوليةاملنافسةقيودمعالتعامل-السوق؛اإلسالميةاملاليةللمؤسسةالتناف

مة- عواالجتماعيةاالقتصاديةالتنميةاملساسواء؛حدر- دللمنتجاتاملستمرالتطو ةمنيز املؤسسةخ

ا بق ةو .مستمرحيو

رذا وقد كشف للقطاعالعامليةالتنافسيةحول تقرستأطلقتھم والذي 2014-2013اإلسالمياملصر غ إر و يو

)EYاملنامةاإلسالميةللمصارفالعالاملؤتمر) خاللن بدالحالياً تقوماملصارفمنأن العديدبالبحر أوباس

اترقية "بازل ضوءاألسااملصرنظام " 3معاييةواملبادئ دمات املاليةلسالتوج واإلسالمية،انالتعاون واملصارفاملتنقلةخدمات االتصاالتمقدميب

ز دماتاعتمادسرعةلتعز اتفعاملصرفيةا الومنتجاتوفوراتإالدفععملياتنطاقاملتحرك، وتجاوز

لية ا كفاءةوالذيعقيدًا،أكتمو عأكسيكساملصرفيةوجھالعامليةاملاليةاألسواقعاالنفتاح

التقليدية.

اتمة: ام مقومات نجاح الصناعة عد ل اإلسالمي من أ التمو

بدائل للقروض التقليدية املصرفية اإلسالمية، حيث أن توفم التحديات عد من أ عة ام الشر قة متوافقة مع أح بطرت املصارف اإلسالمي، وقد ن تواجھ العمل املصر ال

يمكن استخدام تقديم العديد من الصيغ ال ا اإلسالمية ة ل العديد من القطاعات االقتصادية من صناعية وتجار تمو

.وخدمية بأساليب وصيغ متعددة ومتطورةثمار وتنمية ل نحو االس توجيھ التمو ولقد حث اإلسالم عذلك إما مباشرة من خالل اآليات ان ترغيبھ وة، و ال

حفظ املال تدعو للكسب والعمل ه، أو وتكثواألحاديث الن، من خالل الدعوة لإلنفاق والبذل فيما يتعدى نفعھ لآلخرفاإلنفاق ال يتاح إال من خالل اقتناء املال وتنميتھ، ومن ثم تمع، وقد ا ن تاج ا النفس والعائلة أو ع اإلنفاق عدف الكسب والتجارة األرض قرن هللا عز وجل الضرب

اد ثمار با من األدلة الواالس ناك الكث يل هللا ، و سالنظام االقتصادي اإلسالمي، وقد ثمار ع االس توجھ وثمار أمام املسلم ل االس شرع اإلسالم عقوًدا تفتح آفاًقا لتموا ضوابط تمعھ، وجعل ل و حرام ومضر لھ و غنيھ عما و

ة و ذه العقود املضار ا االنحراف، ومن أمثلة يع املشاركتق ة وا. يع السلم و االستصناع وغ املرابحة و

رإنو أدواتوفقاإلسالميةاملاليةاملنتجاتقطاعتطوة،أمقلدة غجديدة مبتكرةمالية أصبحتو مست

مةضرورة اإلسالمية والرفع املصرفيةصناعةلتطور جداوما، ذامن كفاء امو :يمابتحقيقيتطلب االل


41

ما تصدرهضرورة- يئاتتب العاملية اإلسالميةالرتختصال ندسةبتطو صناعةاملاليةال

تتألفاملصرفية اإلسالمية، الكياناتلمنوالمعيات ميةتوالواملؤسساتوا للبحثأ اك

الذااملتخصصالعل أنشأنھمنوالذيااملوجودةاملاليةاألدواتوفعالية كفاءةمنيرفع

دمات يئات نجد مجلس ا ذه ال واملبتكرة ومن اسبة واملراجعة املالية اإلسالمية، يئة ا

ا؛للمؤسسات املالية اإلسالمية وغالبنوكمنافسةاإلسالميةالبنوكتخطيضرورة-

ديدة وتقديماملنتجاتطرحمجالالتقليدية ا

للبنوك اإلسالمية، 1 البنوكاالتحاد الدو اء التنظيم لقة العلمية ر ا تقر.39م، ص: 1979، مارس 5، مجلة البنوك اإلسالمية ، العدد اإلسالمية

ان، 2 سم ل و املعوقات و محمد ع ة نظر حول املصارف اإلسالمية: املشا وجة املستقبلية للمصارف الطموحات و الرؤ املؤتمر الدو ، مداخلة مقدمة إ

ل /05/06اإلسالمية، يومي: ت، األردن، صم، 2011افر . 02:جامعة آل البي، 3 ض شر و دار ،الطبعة الثالثة، البنوك اإلسالميةمحسن احمد ا اك لل اي

رة، ع، القا . 17م، ص:1999التوزي، 4 ليم عمار غر املصارف اإلسالميةعبد ا ، مصادر واستخدامات األموال

ا، ي الفداء العاملية، سور .73ص:، 2013مجموعة دار أدان، 5 م ز عة اإل عبد الكر الشر ية شرح القواعد الفق مؤسسة ،سالميةالوج

ع، لبنان، شر و التوز :2001الرسالة لل www.archive.orghttpم، متاح ع : ، تم //143م ،ص: 01/01/2016االطالع

ميد بوشرمة، 6 فة اإلسالمية سليمان ناصر، عبد ا ر الص متطلبات تطوزائر لية العلوم ا07، مجلة الباحث، العدد:ا ة ، جامعة ورقلة ، القتصادية و التجار

زائر، ، ا سي . 30م، ص:2009و علوم الي، 7 ميد عبد الفتاح املغر اتيجية للبنوك اإلسالميةعبد ا د ،اإلدارة اإلس املع

ب، جدة، :2004اإلسالمي للبحوث والتدر تم االطالع www.irti.orgم، متاح ع93م، ص: 01/01/2016:

زائر، سليمان ناصر، عبد ا8 ا فة االسالمية ر الص ميد بوشرمة ، متطلبات تطو.308: ، ص2010-2009، 07مجلة الباحث، العدد

لة، 9 اإلبداع اإلداري وعالقتھ باألداء الوظيفي ملديري القطاع توفيق عطية توفيق اللية العام إدارة األعمال، ادة ماجست ،رسالة مقدمة ضمن متطلبات نيل ش

ن، امعة اإلسالمية غزة، فلسط .19-18، ص ص: 2009التجارة، ا10 ، ر قنطق افت: أصولھسامر مظ ت وال ن التث ب ار املا -قواعده -فقھ االبت

ه .28، ص:ومعايم احمد قندوز 11 ر عبد الكر شاء وتطو إ ا ندسة املالية اإلسالمية: دور ، ال

ا باألدواتاملالية اإلسالمية السوق ، مؤتمر أسواق األوراقاملالية الشرعيةوإمداداية املتحدة، ص ص: عة والقانون، جامعة اإلمارات العر لية الشر املالية والبورصات،

04-05.

اذبةالعروض ارأكواملنافسةللعمالء،ا بابتدمات ل تقديمالالنوعيةا دماتس اللعمالء؛املصرفية

ارضرورة- األساليباإلسالميةالبنوكابت منتمكلفةتخفيض دماتت تقدما اتوال للرفعتحف

امعدالتمن دمات(مردودي عادو،)ا خطرإعاألصول انخفاض قيمة نو اقاعدةب بدلأصول

اليفخفض شغيليةالت عالتغلببقصداللفةسبةارتفاع .الدخلإالت

وامش واملراجع ال

12 ، يم الغا فة املالية اإلسالميةبن إبرا ر الص تطو ار املا بحث مقدم ،دور االبتحول: من املؤتمر الدو ندسة املالية اإلسالمية، يومي: إ ار وال تجات وتطبيقات االبت

لية العلوم االقتصادية، جامعة سطيف 2014ماي 5-6 زائر، ص ص: 2م، ب -06، ا07.بلعزوز، 13 اطر بن ع إدارة ا ندسة املالية م قندوز، استخدام ال عبد الكر

املؤتمر الباملصارف اإلسالمية اطر ، مداخلة مقدمة إ ع حول : إدارة ا السا دوتونة األردنية، ص ص: ة، جامعة الز لية االقتصاد والعلوم اإلدار واقتصاد املعرفة،

04-05.م، سورة املزمل، اآلية: 14 .20القران الكرم محمد حماد، 15 املصارف اإلسالميةحمزة عبد الكر ثمار ة ، الطبعمخاطر االس

س ل ، دار النفا ع، األردن، األو شر والتوز .60م، ص: 2008لة واملشاركةرضا سعد هللا، 16 ل اإلسالمية: املضار ، مداخلة مقدمة أدوات التمو

ي، تنمية اقتصاديات املغرب العر ا ضمن الندوة العلمية: البنوك اإلسالمية ودورب، البنك اإلسالمي للتنمية، اململكة ا د اإلسالمي للبحوث والتدر -18ية، أيام:ملغراملع

.283م، ص:1990يونيو 2217 ، اظم القر ة تحديات األزمة املالية مدحت مواج املصارف اإلسالمية

: العاملية : www.iraqieconomists.net،متاح ع م.07/02/2016، تم االطالع بورقبة، 18 شغيلية للمصارف اإلسالمية شو -ارنةدراسة تطبيقية مق–الكفاءة اللية العلوم االقتصادية ، العلوم االقتصادية، ادة دكتوراه أطروحة مقدمة لنيل ش

زائر، ، جامعة سطيف، ا سي ة وعلوم ال .18ص: ،2010/2011والتجارعمر مبارك ابو محيميد، 19 ل اإلسالممو ا بمعيار مخاطر صيغ التمو ي و عالق

،أطروحة مقدمة لنيل 2كفاية رأس املال للمصارف اإلسالمية من خالل معيار بازل ية للعلوم املالية اديمية العر العلوم املالية و املصرفية، األ ادة دكتوراه ش

.94م، ص:2008واملصرفية، األردن،ميد بوشرمة، مرجع سبق ذكره، ص: 20 .06سليمان ناصر، عبد ال عوجان، 21 و عصر العوملةوليد دم ، بحث مقأداء املؤسسات املالية اإلسالمية

عة لية الشر ع عشر للمؤسسات املالية اإلسالمية، السنوي الرا املؤتمر العل إية املتحدة، ص: .1686والقانون، جامعة اإلمارات العر

ﺔﻴﻣﻼﺳﻹا كﻮﻨﺒﻟا ءادأ ﺔﻴﻟﺎﻌﻓو ةء …...the journal of...

Documents