Healthcare Sector in India Monthly Update 

July 2013 

 

 

 

Healthcare – Monthly Update 

Top Story  DIPP puts a hold on Agila acquisition plan by Mylan The  Department  of  Industrial  Policy  and  Promotion  (DIPP)  is  taking  strong  measures  to retain the domestic cancer drug manufacturing facilities. The FDI regulating body has thus, put a hold on the USA based Mylan Inc.’s acquisition plan since Feb 2013. Mylan was in plans to acquire Strides Arcolab injectibles manufacturing division, Agila Specialties to leverage its operational base and thereby acquire a position among leading brands globally.  The  DIPP  is  taking  initiatives  to  protect  the  dwindling  number  of  oncology  drug manufacturing  facilities  to  ensure  an  assured  supply  of  life‐saving  drugs  at  an  affordable price  for  the  Indian  population  for  future  requirements.  The  government  body  wants  to avoid rampant export of life saving drugs that Mylan would eventually carry out ‐ this in turn would result in such drugs becoming even more expensive and beyond common man’s reach.      

News Update  General  Dr. Reddy’s announce drugs in clinical development phase  Hyderabad  based  Dr.  Reddy's  Laboratories  is  currently  formulating  6  new medications  in areas  of  metabolic  disorders  and  cardiovascular  diseases,  psoriasis  and  migraine.  The company  already  has  21  active  products  in  the  pipeline,  of  which  these  6  are  in  clinical development  stage. The drugs  related  to metabolic  disorders/cardiovascular disorders  are currently in phase II while the remaining 5 drugs are in clinical stage.  The company is expecting to complete the clinical trial procedure in 5 to 10 years. It however faces  risks  of  inability  to  conform  to  good  clinical  practice  regulations  along  with  clinical trials  being  put  on  hold  or  terminated  incase  the  USFDA  finds  clinical  subjects  are  being exposed to unacceptable health risks.  Indus Health Plus enters into JV with local Gujarat hospitals Pune based Indus Health Plus has entered into collaboration with Ahmedabad based Sterling Hospitals  and  Vadodara  based  Baroda  Laparoscopy  Hospital  with  an  initiative  to  make preventive healthcare affordable. The preventive health check up provider is strengthening its position in Gujarat by offering preventive health care packages to a wider customer base in Gujarat.   The company already has tie up with Sahayadari Hospital, Apollo Hospital and Adit Hospital. The company’s partnering with Sterling Hospitals and Baroda Laparoscopy Hospital,  it will help the company to span its presence farther more. 

Healthcare – Monthly Update 

AAPI launches educational "Networks" in US Chicago  headquartered  American  Association  of  Physicians  of  Indian  Origin  (AAPI)  has recently launched educational "Networks" to foster high quality medical education of Asian Indian  origin  physicians  in  the  USA.  The  networks  will  comprise  noted  physicians  in  the areas of cardiology, diabetes, and stroke from Harvard, Mayo Clinic, and Cleveland Clinic.  These networks are focused at educating AAPI leadership and member physicians on cutting edge disease  topics and  its respective  intervention. The  initiative by AAPI will distinctively showcase achievements by Asian Indian physicians and also help in elevating its educational quality especially for physicians‐in‐training.  Mobile phone penetration bringing health awareness in remote regions Women Mobile Lifeline Channel application, designed by ZMQ Development is being used by NGOs  to  raise  health  related  awareness  among  village  women.  The  mobile  application  is being used to send important health messages, such as reminders to get child inoculated and for pregnant women to get their check‐ups done in time across India, particularly  in states where  social  indicators  are  low.  The  novel  mobile  application  runs  on  basic  phones  and keeps beeping message provided the phone is not switched off.  The  application  is  finding  use  among  pregnant  women  and  new  mothers  along  with community  health  workers  in  remote  districts  of  states  such  as  Bihar,  Haryana  and Rajasthan. Even, tribal population of Nilgiri hills in south India and remote forested villages of Chhattisgarh are being covered in the program.    News Update  Regulatory  Odisha government enters PPPs with private hospitals  The Odisha state government has reached an agreement with private and corporate hospitals in  order  to  make  quality  healthcare  services  available  to  the  under  privileged.  The  state government has signed a memorandum of understanding (MoU) with 14 such hospitals that would provide  treatment  to  the poor under  the Odisha State Treatment Fund  (OSTF). The OSTF would be accessible to citizens falling in the BPL category and those having an annual family income of less than INR 40,000 in rural areas and INR 60,000 in urban areas.  The  state has been  careful  in  selecting  the hospitals  that would  cover  the urban and  rural regions.  It  has  entered  into  agreement with  city  based  hospitals  such  as  Kalinga Hospital, Care  Hospital,  Ayush  Hospitals  &  Trauma  Care  (P)  Ltd.,  Apollo  Hospital,  Hi‐Tech  Medical College  and Hospital, Kalinga  Institute of Medical  Sciences  (KIMS)  and  Institute  of Medical Sciences  &  SUM  Hospital.  Apart  from  these,  the  state  will  also  sign  MoUs  with  6  other 

Healthcare – Monthly Update 

hospitals  located outside Odisha. The hospitals with which  the government plans  to  tie up located outside the state, 3 such hospitals would be in Vishakhapatnam and 3 in Raipur.  Lepra India and WODC collaborate  Western Odisha Development Council (WODC) and Lepra India have joined hands to set up a new hospital at Junagarh in Kalahandi district of Odisha. Lepra India would be bearing 80% of the project cost while the remaining will be borne by WODC.   The  initiators  expect  the  project  to  be  completed  in  a  year,  however  the  eye  testing  and treatments would be carried out in Lepra’s existing establishment till the hospital is ready to start operations.  Mizoram government framing new drug regulations  The Mizoram  government  is  considering  the  formulation  of  a  new drug  policy  in  order  to combat  the  constantly  occurring  deaths  related  to  drug  abuse.  The  existing  Drugs  and Cosmetic Act, 1940 and the Assam Drug (Control) Act, 1950 have been ineffective in tackling the problem.   The cumulative rise  in the number of deaths due to drug abuse  in the state has resulted in pressure from social workers to formulate strict regulations.  MoHFW in plans to formulate national antibiotics policy The Ministry of Health and Family Welfare (MoHFW) is considering the rolling out of a new national  antibiotics  policy  in  order  to  control  the  increasing  antibiotics  resistance  in hospitals.  The  new policy  is  being  considered  seriously  to  ensure  that  obstinate  strains  of antibiotics  do  not  develop,  since  corporate  and  private  hospitals  are  generally  used  to administering expensive antibiotics on patients.   The  fact  was  brought  to  notice  after  a  report  was  published  in  2010  dealing  with  the phenomenon  of  emergence  of  a  new  enzyme  in  India  that  made  bacteria  resistant  to  all known antibiotics and the enzyme was named New Delhi Metallo‐1.    

News Update Expansion Plans  IIT collaborates with bio­medical research institutes to offer medical programmes Indian Institute of Technology (IIT)‐Kharagpur is in plans to tie up with leading bio‐medical research  institutes  abroad  as  part  of  its  plans  to  offer medical  programmes.  The  institute however, will adhere to the IIT Act and ensure research to be a priority for IIT‐Kharagpur.   

Healthcare – Monthly Update 

The  institute  is expecting to start the curriculum by 2016 once the 400‐bed hospital  in  the campus  is  ready.  Among  the  research  institutes  IIT  KGP  considered  bio‐med  research institutes such as Johns Hopkins University, Baltimore and Imperial College, London.      

Industry Expert  Speak  Dr. Reddy’s announce drugs in clinical development phase – Dr. Reddy’s Spokesperson “Since repositioning our research activities in the years ended March 31, 2009 and 2010, our proprietary products segment has focused its efforts towards developing drugs to meet key unmet clinical needs. We have built a pipeline of assets that we expect to produce a steady stream of investigational new drugs in the coming years”  Indus Health Plus enters  into  JV with  local Gujarat hospitals – Amol Naikawadi,  Joint Managing Director ­ Indus Health Plus "As we continue to reinforce our presence in Gujarat, our partnership with Sterling Hospitals and Baroda Laparoscopy Hospital will only enhance our ability. With nearly 150 of our health check‐up packages already availed in this market, the new alliance will help in extending our outreach and creating greater awareness and participation in the two key cities of Ahmedabad and Vadodara."       

Transactions (May 2013 –  Jul 2013)  

 

Date  Buyer  Target Deal Size (INR mn) 

% stake  Deal Status Type of 

Transaction 

31st Jul 2013 

Kemwell Biopharma 

Cirrus Pharmaceuticals 

Inc. N.A.  N.A.  Completed  M&A 

26th Jul 2013 

Shead Holdings Xcode Life Sciences Pvt. 

Ltd. 10  N.A.  Completed  Private Equity 

16th Jul 2013 

Cipla Ltd. Cipla Medpro South Africa 

Ltd. N.A.  N.A.  Completed  M&A 

8th Jul 2013 

Actis Symbiotec Pharmalab 

3,000  >25%  Planned  Private Equity 

Healthcare – Monthly Update 

3rd Jul 2013 

Matrix Partners 

New Delhi Centre for Sight 

Pvt. Ltd. 3,000  N.A.  Completed  Private Equity 

2nd Jul 2013 

Axiss Dental Pvt. Ltd. 

Narayana Hrudayalaya Dental Clinic Pvt. Ltd. 

N.A. N.A. Completed  M&A 

2nd Jul 2013 

Baring Private Equity 

Partners India 

Indoco Remedies 

N.A.  3.4%  Completed  Private Equity 

1st Jul 2013 

NutraHealth Ltd. 

Max Healthcare Ltd. 

N.A. N.A. Completed  M&A 

25th Jun 2013 

Kerala Institute of Medical Sciences 

Hospitals in Kozhikode and Nagercoil 

1,000  N.A.  Planned  M&A 

18th Jun 2013 

Asian Healthcare Fund 

Wellspring Healthcare 

N.A. N.A. Planned  Private Equity 

18th Jun 2013 

Curatio Healthcare 

Tata Capital Healthcare Fund  and  

Tata Capital Growth Fund 

3,000  N.A.  Planned  Private Equity 

11th Jun 2013 

Willkommen bei der DEG 

Ivy Hospital  700  N.A.  Completed  Private Equity 

5th Jun 2013 

Third Avenue Management 

LLC 

Piramal Enterprises 

1,170  1.26%  Completed  Private Equity 

31st May 2013 

Sun Pharmaceutical Industries Ltd. 

Meda AB 300.5 ‐ 360.6 

N.A.  Planned  M&A 

30th May 2013 

HealthCare Global 

Enterprises Ltd. 

Bangalore Assisted 

Conception Centre Pvt. Ltd. 

N.A.  N.A.  Completed  M&A 

24th May 2013 

Villgro Innovations Foundation 

Windmill Health Technologies  N.A.  N.A.  Completed  Private Equity 

28th May 2013 

Navam Capital and  

Aarin Capital 

Invictus Oncology Pvt. 

Ltd. 105  N.A.  Completed  Private Equity 

Healthcare – Monthly Update 

23rd May 2013 

Gavis Pharma LLC 

Wintac Ltd  N.A.  26%  Planned  Private Equity 

15th May 2013 

Manipal Health Enterprises 

Ankur Healthcare 

(Manipal Ankur Andrology and Reproductive Services) 

400  N.A.  Planned  M&A 

13th May 2013 

Goldman Sachs BPL Medical Technologies 

1,100  N.A.  Planned  Private Equity 

9th May 2013 

International Finance 

Corporation 

Ravindranath GE Medical 

Associates Pvt. Ltd. 

1,340  N.A.  Completed  Private Equity 

3rd May 2013 

Smith & Nephew Plc. 

Adler Mediequip Pvt. 

Ltd. N.A. N.A. Completed M&A 

   

Annual Financial Results – Revenue (INR mn)  

Companies  FY ‘10  FY ‘11  FY ‘12  FY ‘13 

Ajanta Pharma Ltd.   4091.43  4988.30  6773.97  9,201.40 

Alembic Ltd.   11399.17  2019.30  1168.73  1,723.50 

Apollo Hospitals Enterprise Ltd. 

20264.65  26053.50  31475.25  37,687.10 

AstraZeneca Pharma India Ltd.  4673.48  5017.41  5312.80  3,902.50 

Biocon Ltd.  23,932.70  27,947.70  21,483.00  24,276.00 

Cipla Ltd.  56,704.00  63,850.70  68,477.00  82,793.30 

Divi's Laboratories Ltd.  9499.23  13145.32  18611.42  21,399.00 

Dr. Reddy's Laboratories Ltd.   70,277.00  74,693.00  96,737.40  116,265.60 

Healthcare – Monthly Update 

Glenmark Pharmaceuticals Ltd.  

25,291.30  29,490.70  40,206.40  50,123.40 

Hikal Ltd.  5389.52  5022.95  7078.11  6,604.20 

Jubilant Life Sciences Ltd.  38,047.80  34,484.40  42,539.50  51,429.90 

Lupin Ltd.  48,318.10  57,851.90  70,829.10  94,616.30 

Novartis India Ltd.  6546.77  7512.10  8442.90  8,861.00 

Pfizer Ltd.  N.A.  8132.12  9588.99  10,500.70 

Piramal Enterprises Ltd.  36,276.30  25,157.70  20,838.30  34,959.40 

Piramal Life Sciences Ltd.  62.10  158.10  28.50  52.40 

Span Diagnostics Ltd.  802.61  840.05  607.06  814.90 

Sun Pharmaceutical Industries Ltd. 

38,086.30  57,214.30  80,056.60  112,998.60 

Vimta Labs Ltd.   868.02  957.01  873.45  1,091.00 

Wockhardt Ltd.   36,477.60  37,633.50  46,138.00  56,094.20 

* Change in Financial Year Ending    

Annual Financial Results – Income (INR mn)  

Companies  FY ‘10  FY ‘11  FY ‘12  FY ‘13 

Ajanta Pharma Ltd.   340.04  507.13  772.66  1121.10 

Alembic Ltd.   395.38  ‐129.02  ‐121.98  114.90 

Apollo Hospitals Enterprise Ltd. 

1375.68  1839.22  2193.46  3043.50 

AstraZeneca Pharma India Ltd.  557.76  615.16  197.65  ‐895.32 

Biocon Ltd.  2932.44  3675.00  3384.00  5088.20 

Healthcare – Monthly Update 

Cipla Ltd.  10825.90  9895.70  11442.40  15448.50 

Divi's Laboratories Ltd.  3403.37  4292.69  5332.64  6020.10 

Dr. Reddy's Laboratories Ltd.   1068.00  11040.00  14262.00  16777.40 

Glenmark Pharmaceuticals Ltd.  

3244.71  4532.08  4603.48  6147.43 

Hikal Ltd.  72.89  370.21  460.34  252.50 

Jubilant Life Sciences Ltd.  4214.61  2297.19  145.61  1527.30 

Lupin Ltd.  6816.30  8625.50  8676.50  13141.60 

Novartis India Ltd.  1159.89  1466.70  1520.20  1197.30 

Pfizer Ltd.  N.A.  1697.56  1846.06  5032.00 

Piramal Enterprises Ltd.  4819.00  128833.60  1115.00  ‐2272.90 

Piramal Life Sciences Ltd.  ‐1297.90  ‐1429.80  ‐71.10  ‐63.60 

Span Diagnostics Ltd.  54.53  54.84  10.32  3.12 

Sun Pharmaceutical Industries Ltd. 

13510.80  18160.60  25872.50  30080.60 

Vimta Labs Ltd.   26.59  ‐46.65  ‐153.76  42.13 

Wockhardt Ltd.  ‐9804.23  905.20  3427.10  15941.20 

* Change in Financial Year Ending    

Quarterly Financial Results – Revenue (INR mn)  

Companies Apr­Jun 2012 

Jul­Sep 2012 

Oct­Dec 2012 

Jan­Mar 2013 

Ajanta Pharma Ltd.   N.A.  N.A. N.A. N.A. 

Alembic Ltd.   253.40  318.80  729.40  490.56 

Healthcare – Monthly Update 

Apollo Hospitals Enterprise Ltd. 

N.A.  N.A. N.A. N.A. 

AstraZeneca Pharma India Ltd.  952.40  992.30  1,049.10  948.50 

Biocon Ltd.  5,770.00  5,924.00  6,342.20  6,878.2 

Cipla Ltd.  N.A.  N.A. N.A. N.A. 

Divi's Laboratories Ltd.  N.A.  N.A. N.A. 6,558.30 

Dr. Reddy's Laboratories Ltd.   25,406.00  28,809.00  28,651.00  32,682.0 

Glenmark Pharmaceuticals Ltd.  

10,404.10  12,551.90  13,812.60  13,419.7 

Hikal Ltd.  N.A. N.A. N.A. N.A. 

Jubilant Life Sciences Ltd.  12,358.90  12,197.30  13,018.10  14,062.5 

Lupin Ltd.  22,191.50  22,392.60  24,658.70  27,170.2 

Novartis India Ltd.  2,195.20  N.A.  2,335.40  2,128.7 

Pfizer Ltd.  2,426.3  2,686.4  2,570.4  2,817.4 

Piramal Enterprises Ltd.  7,472.40  8,630.30  9,935.70  9,373.8 

Piramal Life Sciences Ltd.  16.40  7.70  16.50  16.20 

Span Diagnostics Ltd.  151.87  254.58  202.40  207.40 

Sun Pharmaceutical Industries Ltd. 

26,581.40  26,638.60  28,520.10  30,714.90 

Vimta Labs Ltd.   263.850  276.49  265.38  285.30 

Wockhardt Ltd.  14,258.20  13,474.40  14,350.40  14,855.00 

      

Healthcare – Monthly Update 

Quarterly Financial Results – Income (INR mn)  

Companies Apr­Jun 2012 

Jul­Sep 2012 

Oct­Dec 2012 

Jan­Mar  2013 

Ajanta Pharma Ltd.   N.A.  N.A.  N.A.  N.A. 

Alembic Ltd.   ‐39.30  12.30  102.50  39.63 

Apollo Hospitals Enterprise Ltd. 

N.A.  N.A.  N.A.  N.A. 

AstraZeneca Pharma India Ltd.  ‐266.30  ‐451.20  ‐177.00  ‐185.80 

Biocon Ltd.  790.00  896.50  917.60  2,486.10 

Cipla Ltd.  N.A.  N.A.  N.A.  N.A. 

Divi's Laboratories Ltd.  N.A.  N.A.  N.A.  1,805.70 

Dr. Reddy's Laboratories Ltd.   3,360.00  3,925.00  3,782.00  5,710.10 

Glenmark Pharmaceuticals Ltd.   782.80  1,567.50  2,129.20  1,668.00 

Hikal Ltd.  N.A.  N.A.  N.A.  N.A. 

Jubilant Life Sciences Ltd.  50.10  1,520.00  266.90  ‐309.70 

Lupin Ltd.  2,803.90  2,904.60  3,352.30  4,080.80 

Novartis India Ltd.  269.80  N.A.  290.00  244.10 

Pfizer Ltd.  3,288.8  522.8  638.8  581.6 

Piramal Enterprises Ltd.  40.80  ‐920.20  610.70  ‐2,004.20 

Piramal Life Sciences Ltd.  ‐15.40  ‐26.90  ‐13.30  ‐8.20 

Span Diagnostics Ltd.  ‐7.97  22.96  ‐9.01  ‐2.86 

Sun Pharmaceutical Industries Ltd.  7,955.50  3,196.40  8,813.00  10,115.60 

Vimta Labs Ltd.   4.81  8.86  12.35  16.12 

Healthcare – Monthly Update 

Wockhardt Ltd.  3,779.70  4,535.50  4,278.40  3,347.60 

   

  Research on India (ROI) is a leading source for market research on various sectors in India that  offers  premium  research  content  from  worldwide  publishers  of  market  research reports.   Contact us: W: www.researchonindia.com T: +91 (22) 4098 7600 E: support@researchonindia.com     Connect with Us 

      Disclaimer: This monthly update is published for general information only based on press articles and company releases. Research on India has not independently verified any of information and is not responsible for any loss or damage arising from use of this document.  

Events Calendar 

2nd Annual Nutraceuticals Forum 2013 Date: 28th – 30th Aug 2013 Venue: Holiday Inn International Airport City: Mumbai Organizer: UBM Contact No: 91 022 61727001/61727272 Contact E‐Mail: conferences‐india@ubm.com Website: www.nutraceuticals‐india.com 

India ­ Webinar: Business Opportunity in Indian Healthcare ­ Clinical Diagnostics (Healthcare) Date: 28th Aug 2013 Venue: India International Center City: Mumbai Organizer: UKTI Contact Person: Maju Jacob Contact No: 91 22 66502177 Contact E‐Mail: Maju.Jacob@fco.gov.uk Website: attendee.gotowebinar.com