GeneralIntroduction

• Grégory Clément, Michaël Cohen and Rachid Ez-Zaïdi discovered Bagels du-ring a trip they took to Hungary in 2010.

• They were conquered by the Bagel: an original and quality product rich in flavour.

• They realized that the Bagel was not yet well known in France although it was popular in other countries (USA, Canada, Eastern Europe…).

• No fast food chain specialized in this product existed in France at that time.

• The product was subject to a positioning that was slightly too high-end (ave-rage ticket around €11.50 in 2010).

• In France, the fast food industry is rapidly expanding: since early 2013, it has recorded revenues exceeding those brought in by the traditional restaurant sector.

> As such, they identified a real potential for Bagels in the French market.

I | WHY BAGELS ?

From left to right: The 3 founders, Rachid, Grégory and Michaël

FAST FOOD SECTOR IN FRANCE :

• 34 billion Euros in revenue on average per year*

• 80% of out-of-home meals below €12*(average basket at Bagel Corner® is €8.50)

BAGEL MARKET IN FRANCE :

• More than a 50% increase in the number of restaurants in France over the last 3 years.

• 100 million bagels were consumed in 2013.

• The bagel market will represent over 350 million Euros in 2018 (study carried out by Gira Conseil- August 2015).

• Major players such as Speed burger, Franprix, Monoprix and McDonald’s offer bagel options on their menu, but none is 100% specialized in Bagels.

*source: FFF (French Franchise Federation)

A BOOMINGMARKET SEGMENT

BAGEL CORNER® SEEKS TO BECOME A BRAND THAT :• Is all about Bagels• Is solid and easily recognisable• Is present in retail spaces ranging in size from 7 to 70m2• Offers seasonal products: soups in winter, salads in summer• Offers a dynamic and modern concept (loyalty card via QR code and mobile phone, online orders available for pick-up in store or for delive-ry, geolocation marketing...).• 60% take away, 30% eat in and 10% delivery.

OUR AMBITION: become the go-to reference in small Bagel shops in Europe.

OUR GOAL: offer options for any time of the day.

> A brand designed to make Bagels accessible to all.#BAGELCORNER

II | BRAND IDENTITY

6 types of bread+ a new type every two months

The Milanese

The New Yorker

The Nordic

The VeggieAnd many more...

Some of our recipes :A brand that is all about Bagels and offers seasonal products:

soups in winter, salads in summer.

+ Options for any time of the day (breakfast, customizable donuts,

Beans on Fire® coffee…).

BAGELSTOASTÉS

BOXÀ PARTAGER

LIVRAISONCLICK & COLLECT

PAUSEGOURMANDE

SALADES& SOUPES

II | BRAND IDENTITY

BAGEL BOX

Box of 8 bagelsBox of 4 bagels

NOS BOX DESSERTS& ACCOMPAGNEMENTS

Box of 8 dessertsor sides

Box of 4 dessertsor sides

II | BRAND IDENTITY

OUR VALUES:

• QUALITY PRODUCTS: Bagel Corner® supplies bread to the “Sur Mesure” restaurant, headed by Michelin starred Chef Thierry Marx, for its breakfasts.

• AFFORDABLE PRICES: menus starting at €7.90 to appeal to students and office workers.

• QUICK SERVICE: Thanks to an innovative POS system, our customers are served in less than 70 seconds from the moment they place their order.

> Bagel Corner® is an approachable brand, close to its customers and affi-liates, where everyone enjoys participating in the entrepreneurial adventure.

We are a family!

II | BRAND IDENTITY

1- From 7 to 70m2 in size (n° 1 or 1A)2- Retail space on the ground floor of a building or a shopping mall (areas with heavy foot traffic)3- Facade: minimum 3.35m in storefront width4- No need for extraction5- Possibility for set up as concessions in places such as airports or train sta-tions.

III | CRITERIA FOR OPENINGA BAGEL CORNER®

Vues Photo ouvert

Ranging from 40 to 70m2 in size. Shop-in-shop 20m2+ off-site stock reserve (aprox.15m2).

Areas with heavy foot traffic.

Kiosk 7m2+ off-site stock reserve (aprox. 15 to 20m2). Areas with heavy foot traffic.

3 TYPES OF RESTAURANTS:

IV | THE BAGEL CORNER® FAMILY

• In 2018, Bagel Corner® will increase the number of its restaurants in France

from 30 to 40.

• Shop openings in train stations, airports and motorway rest areas.

• First openings abroad (Belgium).

• GOAL: 100 restaurants by 2021.

• Many projects for international development.

130 avenue charles de gaulleNeuilly-sur-Seine

Some of our restaurants...

6, rue du Taur31 000 Toulouse

19 rue de la Boétie75009 Paris

IV | THE BAGEL CORNER® FAMILY

In early May 2014, a partnership was signed with Galeries Lafayette in or-der to open a pop-up shop-in-shop in its department store located at 40 boulevard Haussmann, in Paris.

Long-term partnership project for va-rious locations.Partnership signed in early March 2014 with Google France (430 em-ployees) in order to open a pop-up shop-in-shop in the group’s cafeteria and mini-kitchens on each of the 4 floors of its Parisian offices.

Partnership with Accor Hotels head-quarters in March 2017 to open a pop-up restaurant for about one month. The product’s success consolidates the brand’s potential for company cafeterias.

IV | THE BAGEL CORNER® FAMILY

Kiosk at Rennes train station

IV | THE BAGEL CORNER FAMILY

A new restaurant concept has been launched in January 2018.

OUR NEW IDENTITY

V | PRESS REVIEW

17 recetteS �de bagels sont proposées dans leurs 15 points de vente.

La décoration du restau­rant est cosy, simple et soignée, toute en noir et

blanc. Un mur en fausses bri­ques rappelle le style améri­cain. D’ailleurs, le service est à la sauce fast­food. «En moins de soixante­dix secondes, nous servons des produits frais pour une addition de 7 à 9 euros», assure Michaël Cohen. Avec 15 adresses à Paris et en pro­vince, réalisant chacune entre 250 000 et 400 000 euros de chiffre d’affaires, Bagel Corner impose peu à peu son concept de sandwichs confectionnés à partir de pains ronds salés et troués en leur centre.

A la tête de cette petite chaîne qui monte, Michaël Cohen (30 ans), Rachid Ez­Zaïdi (28 ans) et Grégory Clé­

ment (28 ans), trois jeunes en­trepreneurs qui se sont croisés alors qu’ils se trouvaient sur les bancs des écoles de commerce (Novan cia pour les deux pre­miers, ESCP Europe pour le troisième). En 2010, lors d’un voyage d’étude en Hongrie, ils découvrent que ce type de sand wich fait office de plat unique dans beaucoup de res­taurants locaux.

Démarrage au campuS. Une rapide étude de marché leur montre le succès des chaî­nes de bagels aux Etats­Unis, au Canada et au Royaume­Uni. En France, en revanche, ils ne sont alors servis que dans quel­ques commerces indépen­dants. Il ne leur en faut pas plus pour se lancer. «Le plus dur a

été de trouver le bon emplace­ment et de garder la main des­sus le temps de valider notre dossier auprès de Paris Initiative Entre prise», se souvient Rachid Ez­Zaïdi. Leur première bouti­que, près du campus de Jus sieu, à Paris, ouvre en février 2011. Budget total : 160 000 euros. La rentabilité de ce restaurant permet de financer l’ouverture des suivants, avec l’appui du Crédit du Nord pour acheter les fonds de commerce.

pourSuite en franchiSe. Aujourd’hui, le trio détient en propre cinq restaurants, le reste est en franchise. Clou de ce succès, leur corner, installé de mars à octobre sur le toit des Galeries Lafayette, ne désem­plit pas. Une histoire de réseau : Philippe Houzé, président du directoire du grand magasin est à la tête du conseil d’éta­blissement de Novancia.

Face à eux, la concurrence est rude : Bruegger’s et Bagel­stein multiplient les ouvertures sur le même créneau. Mais les trois créateurs sont confiants. «Le marché de la restauration rapide est très porteur. Il y aura de la place pour deux acteurs», affirment­ils. Et, avec 100 bou­tiques prévues à l’horizon 2020, ils comptent bien faire partie de ce duo gagnant. I

2011Ouverture�de�la�première�boutique�avec�30 000�euros�d’apport�personnel,�30 000�euros��de�prêt�d’honneur�et�un�prêt�bancaire�de�100 000�euros.

2014Ils�lancent��leur�franchise.

2015Ils�s’entourent��d’un�board,�dont�font�partie��David�Borgel,�ex-manager�chez�Midas,�Francis�Viriot,�ancien�DRH�de�McDonald’s�France,�et�les�fondateurs�de�Michel�et�Augustin.

bio express

Surfant sur la vogue des «fast good»,� ils prospèrent sur le marché émergent des petits pains troués et garnis. PAR juLie KraSSovSKy

R. Ez-zaïdi, G. ClémEnt Et m. CohEn, fondatEuRs dE BaGEl CoRnER

lEuRs BaGEls touRnEnt à plEin RéGimE

lEuRs ConsEils pouR RéussiR dans lE fast-food

lEuR plus GRossE ERREuR

Dénicher LeS bonS empLacementS. «Nous assurons une veille minutieuse des lieux disponibles par ville et par quartier. Quand, par exemple, Bagelstein ouvre une boutique à Aix-en-Provence, nous sommes capables de nous installer très vite juste en face.»

miSer Sur DeS proDuitS De quaLité. «Nous avons pris le temps d’élaborer les recettes de nos pains avec des professionnels du secteur et conclu un partenariat exclusif avec un fabricant étranger.»

DéLéguer vite. «La gestion des RH est chronophage car il y a beaucoup de turnover. Nous l’avons confiée à deux personnes recrutées à temps plein, mais seulement cette année. Donc un peu tard…»

avoir conStitué un boarD trop tarD. «Ses membres nous auraient permis de développer plus vite notre réseau et de mieux nous organiser. Ils nous ont notamment donné l’idée d’intéresser nos salariés.»

une des clés de leur succès : la

qualité de leurs petits pains, aux

compositions soigneusement mises au point.

PHo

toS :

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52 novembre 2015 mANAgemeNt

entreprendrepremierS paS

Bagel Corner dans le magazine management d’octobre 2015 (page 52) « leurs bagels tournent à plein régime »

Bagel Corner au 20h de TF1

La mayonnaise Hellmann’s®

disponible en dosettes

Sauces RHD

Hellmann’s®, la marque de mayonnaise n°1 dans le monde, est proposée sur le

marché français depuis avril 2017. Faite à partir d’huile de colza et d’oeufs de

poules élevées en plein air, elle constitue l’accompagnement idéal pour des frites

ou des potatoes grâce à son goût authentique de mayonnaise américaine. Afin de

répondre aux besoins de tous les professionnels de la consommation hors domicile,

en novembre 2017 la marque complète sa gamme avec un format dosette indivi-

duelle pour la livraison à domicile ou la vente à emporter. Des portions individuelles

pratiques et faciles à utiliser partout, qui étendent l’expérience « à l’américaine »

de la mayonnaise Hellmann’s jusqu’à la livraison. Sur un marché où un tiers des

consommateurs délaissent les restaurants pour prendre des repas livrés ou emportés

comprenant souvent des frites, la dosette individuelle est le format idéal des

professionnels de la livraison à domicile ou la vente à

emporter. La mayonnaise Hellmann’s® leur permet

aujourd’hui de se différencier dans l’univers très

compétitif du fast casual en apportant à leur offre de

restauration la touche américaine de la célèbre marque

au ruban bleu.

Développements tous azimuts et records de

chiffre d’affaires pour le réseau Bagel Corner

Restauration Rapide

Chaque année depuis 7 ans, les trois dirigeants du réseau Bagel Corner et leurs équipes, s’efforcent de faire grandir et évoluer un concept qui est maintenant

ancré dans les habitudes de consommation des Français. Avec plus d’une trentaine de restaurants ouverts ou en cours de travaux, le jeune réseau a réussi

à imposer fin 2017, un style nouveau dans l’univers du CHR. Le bilan positif de l’année écoulée ne se résume pas qu’à la taille du réseau qui progresse.

La stratégie des dirigeants est de prouver aux acteurs de la restauration rapide, que Bagel Corner peut trouver sa place dans les zones de forts flux (gares,

aéroports, autoroutes...), dans les zones commerciales (principaux centres commerciaux, retailpark...), ainsi qu’en centre-ville (zone piétonne ou de bureaux).

Ce large positionnement est facilité par l’arrivée de la nouvelle version inaugurée le 14 septembre dernier, qui réalise déjà + 22 % de chiffre d’affaires par

rapport à l’ancienne) et de la possibilité d’exploiter le concept en kiosque, en corner ou en restaurant. Ce sont ces points forts qui ont attiré des investisseurs

en Belgique, au Luxembourg et bientôt dans d’autres pays en cours de signature

(Suisse, Maroc, Scandinavie, Royaume-Uni...). 2017 aura également été l’année des

records de chiffre d’affaires, avec des restaurants à plus de 800 000 € de CA annuel,

des niveaux de marges brutes (incluant RFA boissons) dépassant les 73 % et une

progression de ticket moyen de +12 % sur certains restaurants. L’offre client a aussi

évolué pour offrir un service continu, à toute heure de la journée et plus uniquement le

midi et le soir (arrivée d’un café colombien, de donut’s à façon, des muffins et des

cookies cuits sur place, des smoothies faits maison...). Enfin, la possibilité de

commander directement sur le site internet de l’enseigne (livraison et click&collect) et

faire découvrir Bagel Corner à des personnes qu’il aurait été difficile de conquérir

autrement. Reconnu depuis 2011 comme l’un des spécialistes de ce nouveau sandwich

venu d’Europe de l’est, Bagel Corner propose son savoir-faire à des candidats de tous

horizons, sur des formats de 7 à 70 m2. Le jeune réseau, qui est en train de passer le

cap des 30 restaurants, vise les 100 restaurants à l’horizon 2021. Pour postuler, les

candidats n’ont pas besoin d’avoir une expérience dans la restauration. Bagel Corner

propose en effet une assistance au démarrage et au cours de l’exploitation du

restaurant. Ils doivent en revanche disposer d’un apport de 50 k€ minimum et de

réelles qualités de manager de proximité, de gestionnaire et être de vrais commerçants.

Edition N°28422 Novembre 2017

Savours & Co Plus de 18 000 lecteurs décideurs chaque semaine Le Goût avant tout !

L’HEBDOMADAIRE B2B DIGITAL DES PROFESSIONNELS EN RESTAURATION BOULANGÈRE PÂTISSERIE

SNACKING RESTAURATION RAPIDE RESTAURATION A THÈME TRAITEUR FOODSERVICE RETAIL

Eckes-Granini et Nestlé

Waters unis pour la

distribution de Nestea®

Nestlé Waters et le Groupe Eckes-Granini ont annoncé un partenariat

exclusif pour la distribution de la marque Nestea® de Nestlé sur le

marché français, via une structure dédiée indépendante des activités

actuelles d’Eckes-Granini France. Ce partenariat entrera en vigueur le 1er

janvier 2018, après la dissolution de la joint- venture Beverage Partners

Worldwide. La structure dédiée du Groupe Eckes-Granini en France

reprendra alors le contrôle de toutes les activités de distribution de la

marque Nestea®. Jusqu’à cette date, la joint-venture continuera à gérer

l’ensemble des opérations en cours. Son expérience dans les boissons

prêtes à boire et sa connaissance du marché local font du Groupe

Eckes-Granini en France le partenaire idéal pour Nestlé. Il lui permet en

effet d’assurer une distribution continue auprès des clients tout en

poursuivant le développement de la marque NESTEA® grâce à un

repositionnement premium global, à travers une structure dédiée et

indépendante. Le nouveau Nestea® répondra davantage aux attentes

du marché et des clients qui recherchent des produits plus naturels,

associant plaisir, bien-être et authenticité.

Business Corner

by Savours & Co

Prochaine Session le 29 Novembre 2017

• Elior signed a partnership with the brand for corporate restaurant services and the opening of points of sale in

stations and airports in France.

• Newrest signed a partnership with the brand with a view to expand it abroad in areas with

heavy foot traffic.

• Bagel Corner® is the first bagel brand in France to be present in a SNCF station with the opening

of its kiosk in July 2017 in the station of Rennes.

THREE RENOWNED FIRMS SPECIALIZED IN CAPTIVE MARKETS

ALSO PUT THEIR TRUST IN THE BRAND

With the opening of his restaurant, expert in molecular gastronomy, jury member of Top Chef and twice Michelin starred chef Thierry Marx serves his menu amidst the chic decor of the 5* hotel Mandarin Oriental Paris near Vendôme Square.

In 2014, Bagel Corner® announced the signing of a partnership with the “Sur Mesure” restaurant for the occasional supply of Bagels for its breakfast menu. This partnership consolidated the quality and the credibility of Bagel Corner® products. We also partici-pated in a conference with Thierry Marx during the opening session of the 2015 Entre-preneurs Trade Show.

THIERRY MARX, ALWAYS A STRONG BELIEVER IN OUR BAGELS

Since late 2017, Bagel Corner® has relied on the expertise of a culinary advisor. Marion Fli-po, who studied at the Institut Paul Bocuse and worked for La Durée group, is in charge of rein-venting the Bagel Corner® range and creating product innovations each month, whether that be in terms of sides, bagels, salads or desserts.

CHEF MARION FLIPO BECOMESOUR CULINARY ADVISOR

A BOARD INVOLVED IN OPERATIONS AND INDUSTRYEXPERTS ARE SUPPORTING THE COMPANY :

• FRANCIS VIRIOT (56 YEARS) : former RH manager at McDonald’s France for 22 years. Francis Viriot helped developed the network of company-owned stores and franchises (the number of restaurants increased from 280 upon his arrival to 1100 at the time of his departure). He provides consulting on how to improve the concept, human resources and operational development of the network.

• MARC FOURNIER (46 YEARS) : Director of the ESCP Europe Master in Innova-tion and Entrepreneurship. Marc Fournier founded Kangaroo Village (transferred to SGAM Private Equity in 2002) and is co-founder of Serena Capital, a private equity firm managing €330 million. He brings to the table his entrepreneurial experience, advice on long-term strategy and his network (in order to avoid a conflict of in-terests, it was agreed from the start that Serena Capital would not invest in Bagel Corner® capital).

VI | A BOARD OF EXPERT CONSULTANTSIN THE PROFESSION

• DAVID BORGEL (45 YEARS) : Six years of experience in the management and ope-rational development of a network of franchises. For 4 years, David Borgel worked on re-organizing the Midas network and managing under-performing franchisees. He was then in charge of developing this same network (the number of openings was increased six-fold in 2 years). He provides advice on recruiting franchisees and managing Bagel Corner® network.

• NICOLAS RICHÉ (48 YEARS) : Ten years of experience as president of Columbus Café & Co. He obtained a degree in chemistry but soon after he graduated he be-came an entrepreneur. After creating an initial fast food chain, A La Carte, he de-cided to re-take control of Columbus Café & Co in 2004. Since he has increased the number of the brand’s restaurants from 23 to 170. He will mainly help Bagel Corner® with the opening up of restaurants in shopping centres, exports and product range development.

• THIERRY ROUSSET (52 YEARS) : With over 25 years of experience in the franchise and fast food sector, he has been both a franchisor and a franchisee and has directly owned and operated 2 co-branded Subway® and Dunkin Donuts® stores. He also held a general management position in Subway® (France and Southern Europe), Burger King® (Turkey, Middle East and Africa) and more recently he was the international general manager of Group Quick. He provides advice and guidance on how to define and implement our international development strategy.

VI | A BOARD OF EXPERT CONSULTANTSIN THE PROFESSION

The majority of Bagel Corner® share capital is held by the 3 founding partners. Several successive rounds of capital raising were obtained from Starquest Capital (www.starquest-capital.com), a firm which has regularly renewed its trust in the com-pany and its directors/founders since 2014.

VII | SHAREHOLDERS AND CAPITAL

VIIII | INTERNATIONALDEVELOPMENT

• Bagel Corner® signed an initial agreement for international development with a Belgian investor for Belgium and Luxembourg.

• Bagel Corner® seeks to speed up the pace of its international development starting in 2018.

• Bagel Corner® offers opportunities for exclusive Master Licences in various countries.

VOTED AS THE BRAND WITH THE STRONGEST DEVELOPMENT

by the Observatoire de la Franchise in January 2017

VOTED AS AN INNOVATIVE BRAND

by Commerce Magazine in 2014

VOTED AS THE NETWORK WITH THE MOST POTENTIAL

by Capital.fr in March 2015

VOTED AS ONE OF THE 5 RESTAURANT FRANCHISES

to closely follow in 2018

VOTED AS ONE OF THE 5 RESTAURANT FRANCHISES

to closely follow in 2018

Bagel Corner® is a member of the Réseau Entreprendre Paris (network of company heads) and a partner of Club Food. The brand sponsors new concepts in order to help them with their

developmen.

In June 2017, Bagel Corner® was also elected director of Leaders Club, an association that brings together all fast food chains in France, suppliers and beverage brands. Bagel Corner®

was selected to represent fast food brands developed by young people.

BAGEL CORNER® WAS SELECTED BY BPI FRANCE EXCELLENCE FOR THE QUALITY

OF ITS NETWORK AND COMMAND OF DEVELOPMENT.

RESULTS OF STUDY CONDUCTEDBY INDICATEUR DE LA FRANCHISE

(Independent auditor of the franchise network. Study conducted on 10 of Bagel Corner franchisees

in July 2016).

THEY PUT THEIR TRUST IN US

Thank you for your attention.We hope to welcome you soon into our family!

CONTACT BAGEL CORNER® FRANCEGrégory Clément

gregory@bagelcorner.fr+33 628 059 183

CONTACT BAGEL CORNER® INTERNATIONALThierry Rousset

thierry@bagelcorner.fr+34 638 380 269