finanical management assignment qazi feedback

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  • 8/12/2019 Finanical Management Assignment Qazi Feedback

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    FINANCIALMANAGEMENTPOST GRADUATE DIPLOMA IN BUSINESSMANAGEMENT- LEVEL 7

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    TABLE OF CONTENTS

    Description Page #

    Part A 1

    Part B 12

    Part C 15

    Part D 16

    Bi!i"#ra$%& 1'

    2

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    12' DAYS

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    1?1 DAYS

    (n-entory T$rno-er

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    t%ir i)0)t"r& i* *"!. it%i) a *$,i+i, a,,"()ti)# $ri". Fa*tr t(r)"0r i* a $"*iti0

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    T%i* rati" i* (*. t" a)a!&* t% a0ra# .(rati") t%at a,% i)0)t"r& !a*t* ") t% a0ra#

    %) it ta4* +r .a&* t" *!! t% i)0)t"r&/ it a)* t%r i* "r ,a*% +!" a).

    *(*()t!& ,a*% i) %a). T% #"a! "+ "*t (*i)*** i* t" (* +r .a&* t" *!! it*

    12

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    i)0)t"r& Fr .a&* a)* "r *a!* a). $r"+it* Da&* i)0)t"r& +"r(!a rati" ,a)

    a,%i0. (*i)# t% +"r(!a !":-

    (n-entory 3ol%ing Perio%

    Da&* ; I)0)t"r&9 C"*t "+ G"".* S"!.

    @65 @5>9 6/7=>

    1= DAY

    (n-entory 3ol%ing Perio%

    Da&* ; I)0)t"r&9 C"*t "+ G"".* S"!.

    @65 ; 25>9 5/15>

    1= DAYS

    Debt Co-erage Ratio

    T%i* rati" i* (*. t" a)a!&* t% ai!it& "+ a (*i)** t" t ($ it% it* .t "!i#ati")*

    a). t% ,a$a,it& t" a)a# "r .t Dt a)a#)t i* a) i$"rta)t $art "+ (*i)**

    a* (*i)** a!a&* i)0"!0* !).i)# a). "rr"i)#

    Nt Pr"+it A)& N")-Ca*% E;$)**

    I) t% &ar 2>1@/ t%r i* i),ra* i) t% a!a), "+ r,i0a!* ,"!!,ti") $ri". +r" =@

    .a&* t" 12' .a&* a). t%i* *%"* (* 0r& $""r $r+"ra), "+ t% ,"$a)& i) a)a#i)#

    it* a,,"()t r,i0a!* T%i* r+!,t* t%at ,"$a)& %a* ,%a)#. it* ,"!!,ti") $"!i,& +r"

    it* .t"r* T% ,"$a)& %a* 1?1 .a&* $a&)t $ri". +"r t% &ar 2>12 a).

    *(*()t!& t% ,"$a)& r.(,. t% a!a), "+ t%i* $ri". t" 12' .a&* T%i* r+!,t*13

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    t%at ,"$a)& %a* ,%a)#. it* $"!i,& t"ar.* ,r.it"r* a). $a&)t i* a. ar!ir t%a)

    $r0i"(* &ar I) t% &ar 2>12/ t%r i* )#ati0 a!a), "+ ,a*% "$rati)# ,&,! %i,%

    r+!,t t%at a ,"$a)& ,a) ++,ti0!& a)a# it* *%"rt-tr $a&)t* t" ,r.it"r* %)

    .(* I) "t%r "r.*/ Pa&a! Da&* ar #ratr t%a) JDa&* i) I)0)t"r&K a). JDa&* i)

    Sa!* +i#(rK a* a r*(!t "+ t%i* ,"$a)& i!! ta4 "r ti t" $a& t%a) it ."* t" ,"!!,t

    +r" t% *a!* "+ it* *t",4 T% ,a*% "$rati)# ,&,! *%"* (* t% a*(r "+ !i(i.it&

    ri*4 )tai!. & #r"t% A )#ati0 ,a*% "$rati)# ,&,! i).i,at* #rat ,a*%9!i(i.it&

    a)a#)t

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    Part B4 BREA) E5EN ANAL,S(S

    A) a)a!&*i* t" .tri) t% $"i)t at %i,% r0)( r,i0. (a!* t% ,"*t* a**",iat.

    it% r,i0i)# t% r0)( Bra4-0) a)a!&*i* ,a!,(!at* %at i* 4)") a* a ar#i) "+

    *a+t&/ t% a"()t t%at r0)(* ;,. t% ra4-0) $"i)t T%i* i* t% a"()t t%at

    r0)(* ,a) +a!! %i! *ti!! *ta&i)# a"0 t% ra4-0) $"i)t

    Bra4-0) a)a!&*i* i* a *($$!&-*i. a)a!&*i* t%at i*/ it ")!& a)a!&3* t% ,"*t* "+ t%

    *a!* It ."* )"t a)a!&3 %" .a). a& a++,t. at .i++r)t $ri, !0!*

    F"r ;a$!/ i+ it ,"*t* 5> t" $r".(, a i.#t/ a). t%r ar +i;. ,"*t* "+ 1/>>>/ t%

    ra4-0) $"i)t +"r *!!i)# t% i.#t* "(!. :

    I+ *!!i)# +"r 1>>: 2> i.#t* Ca!,(!at. a* 1>>>91>>-5>H2>H

    I+ *!!i)# +"r 2>>: 7 i.#t* Ca!,(!at. a* 1>>>92>>-5>H67H

    I) t%i* ;a$!/ i+ *"") *!!* t% $r".(,t +"r a %i#%r $ri,/ t% ra4-0) $"i)t i!!

    ," +a*tr %at t% a)a!&*i* ."* )"t *%" i* t%at it a& a*ir t" *!! 2> i.#t* at

    1>> a,% t%a) 7 i.#t* at 2>> a,% A .a).-*i. a)a!&*i* "(!. #i0 t% *!!r t%at

    i)+"rati")

    Fi;. C"*t ?/>>>

    Sa!* Pri, ?>> Pr U)it

    Varia! C"*t 2>>@>@>5>1> @2>

    C")tri(ti") Mar#i) =>

    C0 =>9?>>1>> 2>

    CV CM9Sa!* 1>>

    15

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    2>9?>>1>>

    1H Ca!,(!at t% ra4-0) $"i)t i) ()it* +"r t% t" &ar* 2>12 a). 2>1@ a).

    ,")t ") t% r*(!t* 1>H

    ,EAR 2/02

    Bra4-E0) P"i)t Fi;. C"*t9C")tri(ti") Mar#i)

    ?/>>>/>>>9=>

    5>/>>> U)it*

    ,ear 2/01

    SALE PRICE - ?6>VERIABLE COST BALANCING FIGUREH -@6=C")tri(ti") Mar#i)- '2Fi;. C"*t 6/??>/>>>

    Bra4 E0) P"i)t Fi;. C"*t9CM

    6/??>/>>>9'2

    7>/>>> U)it*

    T% ,"$a)& ra4- 0) $"i)t a* 5>/>>> ()it* i) t% &ar 2>12 a). i) t% *,"). &ar 2>1@H t%

    ra4-0) $"i)t 7>/>>> U)it* T%i* i$!i* t%at a..iti")a! ,"*t i),(rr. i),ra* i) t% ra4-0)

    $"i)t a). ,"$a)& i* r(ir. t" $r".(, "r ()it* "+ $r".(,t* t" t t% +i;. ,"*t

    "argin of Safety

    T% ar#i) "+ *a+t& i).i,at* & %" (,% *a!* a& .,ra* +"r a !"** ",,(r* I) ra4-0)

    a)a!&*i*/ ar#i) "+ *a+t& i* t% ;t)t & %i,% a,t(a! "r $r"8,t. *a!* ;,. t% ra4-0) *a!*

    16

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    It a& ,a!,(!at. *i$!& a* t% .i++r), t) a,t(a! "r $r"8,t. *a!* a). t% ra4-0)

    *a!* "0r/ it i* *t t" ,a!,(!at ar#i) "+ *a+t& i) t% +"r "+ a rati" T%(* %a0 t%

    +"!!"i)# t" +"r(!a* t" ,a!,(!at ar#i) "+ *a+t&:

    MOS B(.#t. Sa!* Bra4-0) Sa!*

    MOS

    B(.#t. Sa!* Bra4-0) Sa!*

    B(.#t. Sa!*

    Mar#i) "+ Sa+t& ,a) ;$r**. "t% i) tr* "+ *a!* ()it* a). ,(rr),& ()it*

    T% ar#i) "+ *a+t& i* a a*(r "+ ri*4 It r$r*)t* t% a"()t "+ .r"$ i) *a!* %i,% a ,"$a)&

    ,a) t"!rat i#%r t% ar#i) "+ *a+t&/ t% "r t% ,"$a)& ,a) it%*ta). +!(,t(ati")* i) *a!* A

    .r"$ i) *a!* #ratr t%a) ar#i) "+ *a+t& i!! ,a(* )t !"** +"r t% $ri".

    SAFETY MARGIN t"ta! *a!*- ra4-0) *a!*

    2/02 275/>>> U)it* -5>/>>> U)it*

    225/>>> U)it*

    2/01

    275/>>>-7>/>>>H U)it*

    2>5/>>> U)it*

    T% $r+"ra), "+ t% ,"$a)& i) t% &ar 2>1@ i* .,!i). a). ,"$a)& %a* !"r !0! "+ ar#i) "+

    *a+t& a0ai!a! a* ,"$ar t" $r0i"(* &ar

    CO""ENTS ON CO"PAN, POL(C,

    T% $"!i,& "+ t% ,"$a)& i* )"t i) a,,"r.a), it% t% ;$,tati")* a). t%i* i),ra* i) t% $ri, "+

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    t% $r".(,t 15 a* t%i* $ri, i),ra* .i. )"t %!$ t% ,"$a)& t" r,"0r a..iti")a! +i;. ,"*t

    18

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    PART C

    Rati"* Pr"8,t A Pr"8,t B

    Pa&a,4 $ri". &ar*H 5 6

    A,,"()ti)# Rat "+ Rt(r) ARR H 15 1=

    Nt Pr*)t Va!( NPV i) 15 &ar*H 12> 1?5

    I)tr)a! Rat "+ Rt(r) IRR H 16 1?

    REPORT TO D(RECTORS

    T% $a&a,4 $ri". "+ $r"8,t A i* 5 &ar* a). t%i* i$!i* t%at ,"$a)& i!! a! t"

    r,"0r it* i)itia! i)0*t)t it%i) t% $ri". "+ 5 &ar* %ra* $r"8,t B r(ir. 6

    &ar* t" r,"0r it* i)itia! i)0*t)t O) t% "t%r %a)./ i)tr)a! rat "+ rt(r) *(##*t

    t%at ,"$a)& *%"(!. $r+r $r"8,t a a*. ") it* %i#%r rat "+ rt(r) %i,% i* 16

    %ra* $r"8,t B $r"0i.* rt(r) "+ 1?

    A,,"()ti)# rat "+ rt(r) *(##*t i)0*ti)# i) t% $r"8,t B a* t%i* $r"8,t $r"0i.*

    %i#%r rat "+ a,,"()ti)# $r"+it %ra* Nt Pr*)t Va!( t%". *(##*t t%at ,"$a)&

    a4 i)0*t)t i) t% Pr"8,t 0a!( 1?5 i!!i") %ra* $r"8,t A $r"0i.* 12> i!!i")/

    a). t%i* *(##*t t%at $r"8,t B "rt% $r"8,t a). r,").. t%i* $r"8,t B a* Nt

    Pr*)t Va!( t%". $r"0i.* *($ri"r 0a!(

    PART D

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    C"itt. ,"*t i* t%"* ,"*t %i,% ,a))"t a0"i.. a). it ,"itt. t" $a& a). %),

    irr!0a)t +"r t% $(r$"* "+ .,i*i") a4i)# # C")tra,t *i#). a). a"()t .tri).

    a). a,,"r.i)#!& ,"$a)& i* "). t" ;,(t t% "r4 a* r(ir. T%i* ,"*t i* *"ti*

    a!*" ,a!!. +(t(r ,"*t* a* t%i* ,"*t i!! i),(rr. i) t% +(t(r a). t%i* ,"*t ,a))"t

    ,%a)#. C"itt. ,"*t i* )"t r!0a)t +"r a)& .,i*i") a4i)# $r",**

    IIH Fi;. ,"*t i* a!*" )"t ta4) i)t" a,,"()t +"r t% $(r$"* "+ .,i*i") a4i)# B,a(*

    +i;. i* )"t a r!0a)t ,"*t +"r t% $(r$"* "+ .,i*i") a4i)# F(rt%r Fi;. ,"*t %i,%

    ,%a)# i) t% +(t(r ,"(r* "+ a,ti") i* ,")*i.r. t" a r!0a)t ,"*t +"r .,i*i")

    a4i)# Fi;. ,"*t %i,% ,a))"t ,%a)#. i) +(t(r i* )"t r!0a)t ,"*t

    B&D!ET(N! AS TOOL FOR PLANN(N! AND CONTROLL(N!

    P!a))i)# i* t% .*i#) "+ a .*ir. +(t(r a). "+ ++,ti0 a&* "+ ri)#i)# it a"(t A

    .i*ti),ti") i* )"ra!!& a. t) *%"rt tr $!a))i)# a). !")# tr $!a))i)#

    Sta#* i) t% P!a))i)# Pr",**:

    E*ta!i*%i)# O8,ti0*

    I.)ti+& P"t)tia! Strat#i*

    E0a!(ati") "+ Strat#i, O$ti")*

    S!,t C"(r* "+ A,ti")*

    I$!)tati") "+ L")# tr P!a)*

    M")it"r A,t(a! O(t,"* a). r*$"). t" .i0r#),i* +r" $!a)). "(t,"*

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    "$ltiple f$nctions of b$%gets

    P!a))i)# a,t(a! "$rati")*

    C""r.i)ati)# t% a,ti0iti* "+ t% 0ari"(* $art* "+ t% "r#a)i3ati") a). )*(ri)#

    t%at t% $art* ar i) %ar")& it% a,% "t%r

    C"()i,ati)# $!a)* t" t% 0ari"(* r*$")*ii!it& ,)tr a)a#r*

    M"ti0ati)# a)a#r* t" *tri0 t" a,%i0 t% "r#a)i3ati")a! #"a!*

    C")tr"!!i)# a,ti0iti*

    E0a!(ati)# t% $r+"ra), "+ a)a#r*

    B(.#ti)# i* a t""! i) %i,% tar#t* ar t" a,%i0. a). t%* tar#t* ar +i;. +"r

    +(t(r F(rt%r/ t%* tar#t* "), +i;. $r"0i. t% &ar.*ti,4 a). it% t% %!$ "+ t%i*

    &ar.*ti,4/ ,"$a)& i* a! t" .tri) t% $r+"ra), "+ i).i0i.(a!* a). a)a#r* a).

    a,,"r.i)#!& rar.. T%i* i* (.#ti)# %i,% %!$ i) t% .,)tra!i3ati") "+ a(t%"rit&

    a). t%r"(#% t%i* i)itiati")/ t%r i* *t$ ta4) & 0r& $r*") %i,% i* #"". +"r t%

    *(,,** "+ t% .$art)t a). r*$")*ii!it& i* *%i+t. t"ar.* t%at $r*") %" ta4*

    .,i*i")* T%i* $r",** a!*" %!$* t% ,"$a)& t" ,")tr"! ,%a)i* a). ,")tr"! i* ")

    t% r0)(/ ,a*% a). ,a$ita! ;$).it(r T%i* (.#ti)# $r",** ,")tr"! ,%a)i* ")

    r0)(/ ,a*% a). ,a$ita! ;$).it(r "+ t% +ir T%i* i* (.#ti)# %i,% ,rat. t%

    ,"*t ,")*,i"(*)** a")# t% "r4+"r,

    T%r ar 0ari"(* (.#ti)# t""!* a0ai!a! %i,% %!$ i) ,")tr"!!i)# t% ,"*t "+ a)

    "r#a)i3ati") a). t%* i),!(.* t% +"!!"i)#*

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    1- Ma*tr B(.#t

    2- F!;i! B(.#ti)#

    @- Sta).ar. (.#ti)#

    T%r ar 0ari"(* a&* "+ (.#ti)# a). ,%"i, "+ (.#ti)# t%". +"r t% $(r$"* "+

    ,")tr"!!i)# .$).* ") t% ).* "+ "r#a)i3ati") S" (.#ti)# t%".* +",(* ") t%

    *%"rt tr $ri". a). *" (.#ti)# t%".* +",(* ") t% !")# tr ,")tr"!!i)#

    $(r$"**

    S" (.#t* ar ,a*% +",(*. a). +",(*i)# ") t% i)+!" a). "(t+!" A!! t%* (.#t*

    ar r"(#%t t"#t%r i) t% Or#a)i3ati") a*tr (.#t Ma*tr (.#t i* "*t (*+(! i)

    "(r "r#a)i3ati") %ri) $r$ar t% ,a*% (.#t a). +"r,a*t a!a), *%t a). $r"+it

    a). !"** a,,"()t A a*tr (.#t i* +!;i! it% r*$,t t" )"t ")!& t% $arti,(!ar

    (.#t it a& ,")tai) (t a!*" t% a)& +"rat* a). !a&"(t* +"r t% 0ari"(* t&$* "+

    (.#t* T%r ar 0ari"(* ,"$"))t* "+ a a*tr (.#t %i,% ar a* ().r

    1- O$rati)# (.#t ta4* i)t" a,,"()t t% "$rati)# (.#t %i,% i* .i0i.. i)t"

    t" ,at#"ri* %i,% i),!(. r0)( (.#t a). "t%r i* ;$)* (.#t

    2- Ca*% B(.#t

    @- Ca$ita! B(.#t i),!(. t% .,i*i") a4i)# +r" *%"rt tr i)0*t)t t" !")#

    tr i)0*t)t

    ?- F!;i! (.#ti)#

    5- B(.#ti)# a!a), *%t a). (.#t. $r"+it a). !"** a,,"()t

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    Cotrol at %ifferent organi6ational le-els

    C")tr"! i* a$$!i. at .i++r)t !0!* it% i) a) "r#a)i3ati")* T%& .i*ti)#(i*%* t)

    *trat#i, ,")tr"! a). a)a#)t ,")tr"! Strat#i, ,")tr"! %a* a) ;tr)a! +",(* T%

    $%a*i* i* ") %" a +ir / #i0) it* *tr)#t%* a). a4)*** a). !iitati")* ,a)

    ,"$t it% "t%r +ir* i) t% *a i).(*tr&

    T% tr* a)a#)t a,,"()ti)# ,")tr"! *&*t*/ a,,"()ti)# ,")tr"! *&*t* a).

    a)a#)t ,")tr"! *&*t* ar "+t) (*. i)tr,%a)#a!& B"t% a)a#)t

    a,,"()ti)# a). a,,"()ti)# ,")tr"! *&*t* r+r t" t% ,"!!,ti") "+ $ra,ti,* *(,% a*

    (.#ti)# / *ta).ar. ,"*ti)# a). $ri".i, $r+"ra), r$"rti)# t%at ar )"ra!!&

    a.i)i*tr. & t% a)a#)t a,,"()ti)# +(),ti")

    Li.itations an% Concl$sions

    A!t%"(#% +i)a),ia! rati"* %a0 ) t"(t. +"r t%ir ai!it& t" )a! a)a#)t t"

    a**** t% +i)a),ia! $r+"ra), t" a)a!&*t* a). a)a#)t/ t%* rati" a!*" %a0

    !iitati")* a* t%& ,a) *" ti* *). r")# *i#)a!* a"(t t% +i)a),ia! %a!t% a).

    $r+"ra), "+ a (*i)** Fi)a),ia! rati"* *t ;$!ai) %at %a0 %a$$). i) t% $a*t

    a). ,a) %!$ a)a#)t a). +i)a),ia! a)a!&*t* t" ().r*ta). (*i)** tr).* E0)

    t%"(#% *" tr).* ,a) %!$ t" #i0 a) i.a "+ %at t% +(t(r "+ (*i)** i#%t !""4

    !i4/ t%* rati"* ,a))"t $r"0i. +"r,a*t* +"r (*i)***

    Rati" a)a!&*i* i* "*t!& a*. ") a,,"()ti)# .ata A). t%i* .ata i* "*t!& .ra) +r"

    t% ,"$a)&* +i)a),ia! *tat)t* T% ri#%t +"r,a*t ).* t" ," +r" t% ,")"&

    i)*ta. T%i* i* a a8"r a4 $"i)t %) it ,"* (*i)# +i)a),ia! rati"* t" a4

    (*i)** .,i*i") a). a)a!&*i* T%i* i* *$,ia!!& tr( %) it ,"* t" $r.i,t. +(t(r

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    tr).* i) (*i)** T%* rati"* "*t!& ta4 a,,"()t "+ +i#(r* .ra) +r" t% a!a),

    *%t T% a!a), *%t i* .ra+t. .(ri)# *$,i+i, $ri".* it%i) t% +i)a),ia! &ar a).

    ."* )"t ta4 i)t" ,")*i.rati") *" i$"rta)t i**(* A* *(,%/ t%* +i#(r ." )"t

    tr(!& r+!,t t% "++ a!a), *%t .ata T%* rati"* a& a!*" .i++r +r" ") (*i)** t"

    t% "t%r a*. ") t% a,,"()ti)# $"!i,& t%at t% (*i)** (** T%i* a4* it $"**i! t"

    %a0 .i++r)t rati"* a). i)tr$rtati") +r" t% *a +ir a*. ") %at a,,"()ti)#

    $ri),i$!* it (**

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    B(BL(O!RAP3,

    1H L0&/ a). Sar)at/ M Ca$ita! I)0*t)t a). Fi)a),ia! D,i*i")* 5t% .iti")/

    Pr)ti,-a!!/ 2>>=

    2H Pi4/ R A) E$iri,a! St(.& "+ t% A."$ti") "+ S"$%i*ti,at. Ca$ita!

    B(.#ti)# Pra,ti,* a). D,i*i")-a4i)# E++,ti0)**< A,,"()ti)# a).

    B(*i)** R*ar,%/ a(t() 2>>7

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