THEHUMANFACTOR

Rapid reflexes and pattern recognitionare an important part of the processhuman beings use to evaluate andreact to changes in our environment.However, in finance, many of ourbase instincts cause more harm thangood.

Experts in behavior science have identified a range of insidiousbiases that can cause investors to react irrationally.  Making youaware of these biases is another way an evidenced-basedadvisor can help you achieve your investment goals. 

BehavioralBasics : WhatMakes YourBrain Tick?

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When you see a market movement afoot and you decide to join thestampede. It could be running towards a hot buying opportunity orfleeing perceived risk. This puts you on a dangerous path to buying high,selling low, and incurring unnecessary expenses.

The tendency to giverecent information agreater weight thanthe long-termevidence warrants. 

Of all the biases, confirmationbias may be the biggestreason why the rigorous, peerreviewed approach becomesso critical to objective decisionmaking.

Investors are more painedby the thought of losingwealth than they are excitedby the prospect of gaining it.

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