estrategia de innovación como inversión para la ... · filtrando las ideas a lo largo del...
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www.robott-net.eu
Estrategia de innovación como
inversión para la incorporación de
tecnología robótica
Sergio Bandinelli – Tecnalia Ventures
Confidencial © 2012 TECNALIA
Definición de Innovación
Innovation is ….
“executing new ideas
to create value”
Innovation for Growth
Tools for creating value & impact
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Corporate entrepreneurship
Desarrollo de ideas “desde adentro”. Iniciativas intra-emprendedoras,
R&D interno, licencias (requiere tiempo, necesita competencias
internas, conflicto con el negocio establecido). Puede realizarse en
cooperación
Strategic alliance / Joint venture
Desarrollar un negocio en colaboración con otra empresa.
Combinación de recursos con socio, problemas de conflictos?
Corporate Venture
Adquisición de un negocio / tecnología existente. Alto potencial,
crecimiento rápido, menos riesgo, (precio de compra elevado?)
Obtener ventaja competitiva
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Corporate Ventures
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Estrategia: cuestiones clave
4
DIRECCIÓN “¿Hacia dónde va nuestro negocio en el largo plazo?.
VISIÓN “
MERCADOS / SECTORES “¿En qué mercados vamos a competir y en qué actividades nos concentramos ?”
VENTAJA COMPETITIVA
“¿Cómo vamos a obtener mejores resultados que la
competencia?”
ENTORNO “¿Qué factores pueden influir
en nuestra capacidad para competir?”
RECURSOS NECESARIOS “¿Qué recursos se necesitan (adquirir o desarrollar) para
poder competir?”
Según el modelo estratégico de Johnson, Whittington & Scholes
1
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Cuestiones clave en toda estrategia empresarial
Las estrategias eficaces de toda empresa se dirigen a resolver 3 problemas clave (Ref. MIT – Sloan)
1. Cómo vamos a CREAR VALOR ?
• Hemos de entender cómo va a evolucionar la tecnología (ej curva S)
• Hemos de entender cómo puede cambiar el mercado y evolucionan las necesidades de los clientes: para desarrollar productos y servicios que
satisfacen estas necesidades.
2. Cómo vamos a ENTREGARLO / MATERIALIZARLO ?
3. Cómo vamos a CAPTURARLO ?
Technology management reference model
IMPACT : Corporate Entrepreneurship
Identify &
Attract
Mark & Select
Protect Accelerate
Develop /
Acquire
Commercialise
/ Deploy
escalaTe
Entrepreneurship Infrastructure Ecosystem – Funding - Incentives
IMPACT : Corporate entrepreneurship
Identify &
Attract
Mark & Select
Protect Accelerate &
Develop
Commercialise escalaTe
Entrepreneurship Infrastructure Ecosystem – Funding - Organisation
Identify &
Attact
Mark & Select
Protect Accelerate &
Develop
Commercialise
/ Deploy
escalaTe
Market
pull
Technology
push
Improved
businesses
Diversified
businesses
IMPACT : Corporate entrepreneurship
Identify &
Attract
Set up antennas to detect and attract technology-based ideas and business opportunities.
Mark & Select
Use investment criteria to select the ideas with higher impact
Protect
Develop and apply the most appropriate protection strategy based on commercialisation strategy.
Accelerate &
Develop
Develop /acquire new technology / system ensuring it delivers value proposition.
Commercialise
/ Deploy
Pilot implement and institutionalise the new system dissipating tech. risks and ensuring the impact expected
escalaTe
Scaling the solution to new environments and amplify the impact.
Entrepreneurship Infrastructure Ecosystem – Funding - Incentives
Identify & Attract
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PROSPECTIVA
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Prospectiva tecnológica (la bola de cristal)
¿C
LIE
NT
ES
?
¿CONOCIMIENTOS?
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VIGILANCIA e
INTELIGENCIA COMPETITIVA
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Inteligencia vs Vigilancia
La Inteligencia Competitiva engloba y supera el concepto de Vigilancia Tecnológica, añadiéndole la dimensión estratégica o de negocio, por lo que en general en la práctica se habla de Sistemas de VT-IC.
La vigilancia tiene un papel de detección mientras la inteligencia competitiva tiene por misión el posicionamiento estratégico de la empresa en su entorno (Cohen) La inteligencia no es sólo observación sino una práctica ofensiva y defensiva de la información. Es una herramienta que conecta el saber de la empresa con la acción (Baumard)
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Primero la ESTRATEGIA luego la VIGILANCIA
Sirve para definir los “Factores Críticos de Vigilancia”
Véase el proceso de “Planificación Estratégica”
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GENERACIÓN Y DETECCIÓN DE IDEAS
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DE DÓNDE SURGEN LAS IDEAS
La generación de ideas es uno de los elementos que marcan el éxito de las empresas que compiten por hacerse un hueco en el mercado, y la pregunta que se hacen muchos directivos es precisamente ésa: ¿de dónde sacamos esas ideas que nos permitirán superar a la competencia?
El autor de este artículo indica 6 posibles fuentes de ideas que las empresas pueden aprovechar y ofrece las claves para trabajar con cada una de ellas.
Referencia: Enric Segarra. ¿De dónde proceden las ideas?: las fuentes de la innovación en la empresa. Business Review Deusto. Nº187, Febr 2010, p. 50
1. Innovación surgida en el laboratorio. 2. Innovación a partir de las ideas que
tienen los empleados. 3. Innovación a partir de la observación
del usuario. 4. Innovación inspirada en el análisis de
lo que hace la competencia. 5. Innovación “de compra o alquiler”. 6. Innovación abierta o participativa.
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Identificación de oportunidades con y para clientes
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Mark & Select
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El proceso de SELECCIÓN es muy importante …..
…. ya que capacita la “ESTRATEGIA”
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Filtrando las ideas a lo largo del “embudo” de la innovación
“Seleccionando” en el embudo de la innovación
Veamos la definición
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Criterios de evaluación
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Criteria Explanation
1 Market Is the problem clearly described and quantified? Is the market properly characterized? Are
channels to reach the market identified? Are market risks understood?
For robot developers: How are market trends addressed?
For end-users: Is evidence of market need provided?
2 Technology To what extent the proposed technological solution / value proposition addressed the
customer problem? Are there evidences? Are technology risks understood?
For robot developers: Is the technology mature enough?
For end-users: Are required technologies validations/ adaptations / integration
properly identified?
3 Profitability Is it clearly stated how to economically sustain and grow the business? Are there
evidences that the business is a profitable one (income higher than costs)? Are profitability
risks understood?
For robot developers: Are maturation and production costs properly considered?
For end-users: Impact in business model? Evidences of savings/increased
income?
4 Competitive
advantage
Is the innovation providing a competitive advantage wrt competitors? Can it be sustained
(e.g., through protecting technology)? Are risks related to competition understood?
For robot developers: Is technology patented / protected to create entry barriers.
For end-users: how significant is the competitive advantage?
5 Team Are there the necessary competencies, capabilities and commitment level in the promoter
team? Have they established the appropriate partnerships to develop the business? Are
risks related to the team understood?
Criterios de evaluación
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Guión de un pitch
1. Problema: qué problema se resuelve; cuantificación de la oportunidad de mercado
2. Propuesta de valor: Concepto de negocio: descripción del producto / servicio;
3. Mercado: Definición / identificación de los clientes potenciales, canales y estrategia de ventas
4. Modelo de negocio: cómo se hace dinero?
5. Posicionamiento: Competidores y ventaja competitiva
6. Riesgos: Identificación de riesgos / factores de mitigantes
7. Equipo: personas, roles, compromiso, socios, alianzas.
8. Rentabilidad: Perspectivas financieras: ventas ingresos y gastos
9. Roadmap: Identificación de hitos de creación de valor y necesidades de financiación / plan de despliegue
10. Propuesta para inversor: Qué se necesita y para qué. Que retornos para el inversor?
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Problema / ppta de valor
• Cuál es el problema que esta empresa resuelve?
Cuál es la problemática de negocios que esta empresa resuelve?
Cuál es la necesidad de mercado no cubierta?
En un entorno B2B debería ser posible cifrar los ganancias en términos monetarios que esta solución representa en relación con la situación existente (v.g. estos servicios de eficiencia energética van a ahorrar a la empresa un 30% en su factura energética).
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Mercado
• Cuál es el mercado potencial de este negocio?
Cuál es la dimensión monetaria del mercado / aplicación potencial?
Se trata de un mercado en crecimiento?
Cuáles son las dinámicas del mercado?
Es una oportunidad global?
Quiénes son los clientes finales de este producto / proceso / servicio?
o Nombres y apellidos!
Cómo realizan los clientes finales decisiones de compra de productos / servicios similares? Por qué comprarían este producto o servicio?
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Modelo de negocio
• Cuál es el concepto y modelo de negocio?
Cuál es el producto / servicio?
Cuál es el mercado y los clientes finales?
Cuáles son los canales elegidos para llegar a los clientes finales?
o Internet?
Cuál es la estrategia de ventas?
Cómo se captura el valor?
Es este modelo de negocio escalable en el corto plazo?
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Posicionamiento
• Cuáles son los competidores / ventaja competitiva?
Quiénes son los competidores en términos geográficos / tipo de producto / servicio similar ofrecido?
Cuáles son los vectores de diferenciación respecto de la competencia?
Cómo es defendible este proyecto?
o Propiedad intelectual / patentes
o Tecnología disruptiva
o Pionero en el mercado
o Estructura de costes
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Riesgos
• Cuales son los riesgos más importantes del proyecto?
Factores de éxito / fracaso
o Regulación
o Ventana de oportunidad
o Competidores
o Tracción
Factores mitigantes
o Implicaciones en el roadmap: reducir riesgo
o Otras estrategias
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Equipo
• Es el equipo implicado en el proyecto el mejor preparado para aprovechar la oportunidad de mercado identificada?
Cuál es la experiencia relevante de los promotores del proyecto?
Cuál es la “historia” detrás del proyecto?
Quién va a “vender” el proyecto?
Que competencias se necesitan? Existen?
Socios?
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Roadmap / Propuesta al inversor
• Cuáles son los hitos de creación de valor?
• Hitos tecnológicos
• Hitos de mercado
• Cómo se validan???
• Cuál es la propuesta para el inversor?
Cuál es el destino específico de los fondos solicitados?
o Genera valor<>tapa agujeros
Cuál es la valoración del negocio?
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Rentabilidad
• Cuales son las perspectivas financieras?
Detalle de los ingresos y gastos
Explicitar las hipótesis bajo las cuales se hacen las previsiones
Detalle del flujo de caja esperado
Descomposición de partidas relevantes
• Ingresos por ventas -> unidades, precio, mercado
• Financiación: creditos/subvenciones
• Gastos: personal equipos, colaboradores,
Es este negocio escalable? Cuáles son las necesidades futuras de financiación?
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Indicadores económicos para medir retorno de inversión
• Profits.
• Return on Investment (RoI).
• Net present value (NPV).
• Profitability index (PI).
• Internal Rate of Return (IRR).
• Payback (in time and in number of uses) (Pb).
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Elementos a considerar
An investment is supposed to increase the value of the organisation and consequently the organisation expects a return from it.
An expense does not increase the value of the organisation and therefore there is no expected return.
Savings include the reduction in effort, money and time as a consequence of the deployment of innovation project.
Savings arise from comparing the situation with and without the innovation
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Rentabilidad
Advantages: – Straightforward and non-complex calculation.
– Useful for short-term investments.
Disadvantages: – Time value of money not considered.
– Based on accounting concepts of income and expenses, considering incomes not yet received and expenses not paid and includes non-cash flows, such as depreciation charges.
Profit = Savings - (Investment + Expenses)
Invest if Profit is greater than 0
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Return on Investment (ROI)
Advantages: – Straightforward and non-complex calculation.
– Useful for short-term investments.
– Alignment with short-term manager’s performance goals.
Disadvantages: – Time value of money not considered.
– Scale-insensitive.
– Based on accounting concepts.
Investment
Profits ROI =
Invest if ROI greater than 1
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Cash-flow based analysis
• Can be applied to any investment project.
• A decision regarding a project is taken by assessing how the business changes as a direct result of selecting a project.
• The decision takes into account the difference in terms of cash flows with and without the project for a given period “t”.
• Net cash flow = cash flow with project - cash flow without project.
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Patron de cash-flow
Graphical representation that situates each cash-flow in the period it is incurred.
Conventional Upfront investment
Unconventional Incremental investment
Period 0 1 2 3 ... n
Period 0 1 2 3 ... n
Expenses
Savings
Investment
- + + + +
- - + - +
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Discounting
Discounting involves calculating the present value of future cash-flows.
The discount rate is the annual rate of interest (the opportunity cost of capital).
Present value of a amount CF:
PV = CF / (1+DiscountRate)year
“year” is the the time period in which the cash-flow is
incurred (in years).
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Net Present Value (NPV)
Advantages: – Time value of money considered.
– Useful for long-term investments.
– Adequate to use in a comparative analysis of different investment alternatives.
Disadvantages: – Complex to calculate.
( )
= +
- - =
Life Investment
year year
year year year
Rate Discount
Expenses Investment Savings NPV
1 1
Invest if NPV greater than 0
Confidencial © 2012 TECNALIA
Profitability Index (PI)
( )
= +
= InvestmentLife
year year
year
DiscountRate
Investment
NPV PI
1 1
Invest if PI greater than 1
Advantages: – Time value of money considered.
– Useful for long-term investments.
– Adequate to use in a comparative analysis of different investment alternatives.
Disadvantages: – Complex to calculate.
– Scale-insensitive.
Confidencial © 2012 TECNALIA
Internal Rate of Return (IRR)
Advantages: – Time value of money considered.
Disadvantages: – Scale-insensitive.
IRR = Discount rate that makes the NPV be equal to zero
Invest if IRR greater than the cost of capital
More suitable to complement other approaches.
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Payback (Pb)
Disadvantages:
– Scale-insensitive.
– Time value of money not considered.
– ignores cash flows after break even point.
Yearly Cash-flow
Initial Cash-flow Pb =
Equal cash-flows each year Different cash-flows each year
Cash flows Cash flows in dollars C 0 -800 C 1 +300 C 2 +200 C 3 +400 C 4 +400
800 = 300+200+400*3/4 = 2 years and 9
months.
Subjective acceptance rule
More suitable to complement other approaches.
Protect
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INTRODUCCIÓN
Knowledge that can be converted into value Ref.: ICM Gathering
El “CAPITAL INTELECTUAL” puede definirse como:
Conocimiento “tácito”, ideas que tenemos en nuestra mente
Conocimiento “codificado”, ideas que se han codificado de alguna manera CAPITAL
HUMANO
ACTIVOS INTELECTUALES
PROPIEDAD INTELECTUAL
& INDUSTRIAL
Lo que puede ser “legalmente protegido”
Fig.: El capital intelectual
CREACIÓN DE VALOR CAPTURA DE VALOR
CA
PIT
AL
INT
EL
EC
TU
AL
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CAPTURA DE VALOR de la PI
Algunos de los métodos más comunes de capturar valor de las PATENTES:
• PRODUCTIZAR: utilizar las patentes para proteger nuevos atributos de los productos.
• MONETIZAR: obtención de ingresos a partir de licencias de uso o venta de PI.
• LITIGAR: utilizar las patentes defensivamente ante otras entidades o utilizarlas ofensivamente en litigios de PI.
• POSICIONAR: utilizar las patentes para crear barreras de entrada y mejorar la reputación de la empresa.
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Propiedad Intelectual vs Propiedad Industrial
Propiedad Intelectual
Derechos de autor
Obras literarias: novelas, poemas, obras de teatro, documentos de referencia, periódicos, etc.
Obras artísticas: pinturas, dibujos, fotografías y escultura, etc.
Obras arquitectónicas
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Propiedad Intelectual vs Propiedad Industrial
Innovación
I+D Diseño Distribución
comercial
“Patentes” y “Modelos de
Utilidad”
“Diseño industrial”
“Marcas” y “Nombres
Comerciales”
Propiedad Industrial
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Propiedad Intelectual vs Propiedad Industrial
* El derecho exclusivo se adquiere mediante inscripción en registro público y es exclusivamente nacional.
* El derecho exclusivo se adquiere por el simple hecho de la creación de la obra y tiene carácter universal
Una invención es el desarrollo de una solución técnica a una necesidad o problema TÉCNICO concreto. Se pueden proteger via …
RESUMEN
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Una patente es un título que reconoce el derecho de explotar en exclusiva la invención patentada, impidiendo a otros su fabricación, venta o utilización sin consentimiento del titular.
Es un monopolio territorial y temporal concedido por el Estado.
Las patentes:
• hay que tramitarlas en cada uno de los países donde se quiere proteger.
• son válidas durante 20 años a partir de la fecha de solicitud.
Patente
Una INVENCIÓN será PATENTABLE si cumple las 3 condiciones:
• Novedad (Mundial).
• Actividad inventiva.
• Aplicabilidad industrial
I+D: Invenciones
Se trata de un derecho negativo !!
3!
Accelerate & Develop
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Necesidad de análisis previo de opciones Antes de comenzar cualquier desarrollo se debe analizar cuál de las opciones es la más apropiada:
Adquisición
Co-desarrollo, co-creación, co-…..
Desarrollo interno
Son decisiones estratégicas que todas las empresas realizan, del tipo “MAKE vs BUY” o “INNOVACIÓN ABIERTA vs INNOVACIÓN CERRADA”.
EXTERNO
INTERNO
Para el comportamiento de empresas españolas se sugiere el artículo: Claudio Cruz-Cázares, Cristina Bayona-Sáez, Teresa García-Marco. Make, buy or both? R&D strategy selection. Journal of Engineering and Technology Management, Volume 30, Issue 3, July–September 2013, Pp 227-245.
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Innovation Funnel 3.0 Filling the Funnel with concepts
“Inside” the Corporation
Trends Ideas
Technologies From internal R&D
From brainstorming, idea management systems
Ideas
Technologies Products
From open innovation, crowdsourcing, suggestion systems
From partners, proprietary networks, RFPs
From entrepreneurs, business partners, acquisitions
“Ou
tsid
e” t
he
Co
rpo
rati
on
To partners or entrepreneurs
“Spin out” “Spin in”
Customers, Prospects, Partners, Competitors © 2011 NetCentrics.
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Technology Readiness Levels - TRL
NIVELES de desarrollo tecnológico (TRL) TRL 9 Sistema actual “demostrado en vuelo” (o en la industria) a través
de misiones de vuelo con éxito (o trabajo en producción con éxito).
TRL 8 Sistema actual completado y “calificado en vuelo” (o en industria) a través de pruebas y demostraciones (en tierra o espacio).
TRL 7 Demostración de un sistema prototipo en ambiente industrial (o espacio).
TRL 6 Demostración de un modelo de sistema / subsistema o prototipo en condiciones relevantes (en tierra o espacio).
TRL 5 Validación de un componente y/o prototipo en condiciones relevantes.
TRL 4 Validación de un componente y/o prototipo en condiciones de laboratorio.
TRL 3 Función crítica analítica y experimental y/o prueba de concepto característica.
TRL 2 Formulados el concepto de la tecnología y/o aplicación.
TRL 1 Principios básicos observados y reportados.
http://en.wikipedia.org/wiki/Technology_readiness_level
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White Paper: EARTO. The TRL Scale as a Research & Innovation Policy Tool, EARTO Recommendations. 30 April 2014.
Confidencial 29/03/2017 Página 59
En este proceso la “innovación abierta” juega un papel muy relevante.
Plataformas on-line de Brokerage Tecnológico
• http://www.innocentive.com/ resolver retos tecnológicos de manera
colaborativa
• https://www.quirky.com/ div Energia (Paco Cano/Toni P.) inventar
productos de forma colaborativa
• http://www.sunn4i.com Elkin Echeverria
• SUNN is a technology scouting platform that connects all the users of an
innovation system: R&D Groups, StartUps, Enterprises and Investors.
• SUNN connects innovation providers and innovation seekers from all over
the world and especially from innovation hubs in North America, Asia-
Pacific, Europe, Latin America, the Middle East and Israel
• http://www.techreserve.com/ Ma. Luisa Castaño 7 Fernando Quero
• Create an Innovation Ecosystem - We unite innovative small and medium
enterprises, global experts, and know-how and IP from the world's most
innovative companies.
• http://www.innoget.com Sergio.
• For Selling and Buying Technologies and Knowledge
•
Commercialise / Deploy
FRACASAR RÁPIDO, BARATO Y PRONTO
Confidencial 29/03/2017 Página 63
El experimentador que no sabe lo que está buscando no comprenderá lo que encuentra. Claude Bernard (1813-1878) Fisiólogo francés.
Confidencial 29/03/2017 Página 65
Hoja de ruta de creación de valor
Crear valor =
= reducir el riesgo /incertidumbre =
= aprender
Ciclo:
1. Hipótesis
(explícita)
2. Validación /
experimentación
3. Medir y aprender
Perseverar o pivotar!
Escalate
Confidencial 29/03/2017 Página 67
Commitment to Perform
Activities Performed
Ability to Perform
Measurement & Analysis
Verifying Implementation
Goals KPA
Despliegue de procesos
Gestión de cartera de proyectos
de innovación
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INTRODUCCIÓN A LA GESTIÓN DE CARTERA
• Una cuestión esencial en la gestión de la innovación es la siguiente: ¿Cómo debe la empresa invertir más eficazmente sus limitados recursos en nuevos productos/activos de I+D?.
• Eso es lo que la gestión de cartera trata: la asignación eficiente de recursos para lograr los objetivos establecidos de creación de nuevos productos/activos en las empresas.
• La gestión efectiva de la cartera de proyectos “Portfolio Management” en una organización es un elemento fundamental para la generación de productos/activos y servicios de éxito en el mercado.
Confidencial 29/03/2017 Página 70
• A Risk/Benefit analysis for an investment
RISKS BENEFITS
©TECNALIA. Todos los derechos reservados. Pág. 71
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Un portafolio o cartera es un conjunto relacionado de activos / proyectos de I+D+I que compiten por recursos y producen valor para una organización.
INTRODUCCIÓN A LA GESTIÓN DE CARTERA
Activo 4
€ Activo 3
€
Activo 2
€ Activo 1
€
CARTERA
Recursos limitados
Valor
Ref.: Lecture on Portfolio Management. Stanford University ( David Matheson)
• “Doing the right projects”
• “Doing the projects right”
4/03/2015 / Página 73
DEFINICIÓN DE GESTIÓN DE CARTERA
• La Gestión del Portafolio - de nuevos productos - es un proceso de toma de decisiones dinámico en el que la lista de proyectos de I+D activos es constantemente revisada.
• En este proceso, los nuevos proyectos son evaluados, seleccionados y priorizados. Los proyectos existentes pueden acelerarse, abandonarse o des-priorizarse y los recursos (financiación, dedicaciones, etc.) ser reasignados a proyectos activos.
• El proceso de toma de decisión se caracteriza por la incertidumbre y la información cambiante, oportunidades dinámicas, múltiples objetivos y consideraciones estratégicas, interdependencia entre proyectos, así como diversidad de decisores y ubicaciones.
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OBJETIVOS GESTIÓN DE CARTERA
Maximización del VALOR del portafolio
BALANCE en los proyectos que conforman el portafolio
ALINEACIÓN con la ESTRATEGIA
Confidencial 29/03/2017 Página 75
Representación de Cartera