Download - Prezentacja enterprise code
Business Consulting
Teaser informacyjny
PLAN PREZENTACJI
Creating progress, making difference
O NAS
ZESPÓŁ
OBSZARY KOMPETENCJI
KONTAKT
O NAS
jest komplementarnym zespołem wykonującym specjalistyczne usługi z obszaru doradztwa biznesowego, a w tym m.in. przygotowywaniem analizy rynkowej, oceny opłacalności inwestycji, usprawnianie modelu biznesowego, biznes planu, wyceny projektu/przedsiębiorstwa, teasera informacyjnego oraz wdrażaniem controllingu . W swojej pracy koncentrujemy się na indywidualnym podejściu do realizowanych projektów.
Naszą misja jest wykonanie najwyższej jakości specjalistycznych usług oraz kreowanie dobrych praktyk zarządzania finansami wśród Przedsiębiorców i Pomysłodawców.
Creating progress, making difference
Wartości, które cenimy w życiu osobistym, jak również zawodowym.
ODPOWIEDZIALNOŚĆ
UCZCIWOŚĆ
WSPÓŁPRACA
KREATYWNOŚĆ
PROFESJONALIZM
SUKCESYWNY ROZWÓJ
ZESPÓŁ
Creating progress, making difference
KRZYSZTOF JANIK Partner Zarządzący
Projekty w jakie jest zaangażowany to wdrażanie controllingu, ocena opłacalności inwestycji, usprawnianie modelu biznesowego, wycena projektów/przedsiębiorstw, przygotowywanie biznes planu, teasera informacyjnego. Krzysztof jest absolwentem Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie, na kierunku Finanse i Rachunkowość, ze specjalnością Doradztwo Inwestycyjne oraz drugiego kierunku Zarządzanie, ze specjalnością Controlling i Zarządzanie Finansami Przedsiębiorstw. Pierwsze doświadczenie zawodowe zdobył w 2009 roku jako Asystent w Dziale Finansów w TAURON Dystrybucja SA, następnie w kolejnych latach pracował w roli Analityka finansowego w Biurze Głównym w Tesco Polska Sp. z o.o., funduszu kapitału zalążkowego JCI Venture Sp. z o.o., w dziale Controllingu w HDS Polska Sp. z o.o. oraz w roli Specjalisty ds. Controllingu jako osoba wdrażająca system controllingu w spółce celowej Grupy Kapitałowej PGE.
WOJCIECH DUDZIK Partner
Partner w Enterprise Code, gdzie jest odpowiedzialny za przygotowywanie raportów związanych z analizą finansową i sektorową, jak również za sprawozdawczość wewnętrzną w ramach wdrażania controllingu. Wojtek jest absolwentem Uniwersytetu Ekonomicznego w Krakowie, na kierunku Finanse i Rachunkowość, ze specjalnością Rachunkowość i Rewizja Finansowa. Swoje pierwsze doświadczenia zdobywał w dziale finansowym oraz departamencie audytu wewnętrznego Sądu Apelacyjnego w Krakowie. Obecnie kontynuuje karierę zawodową w krakowskiej spółce audytorsko-księgowej WL Finanse realizując kompleksowe usługi dotyczące przeprowadzania badań i przeglądów sprawozdań finansowych Uczestnik licznych szkoleń dotyczących prowadzenia pełnych oraz uproszczonych ksiąg rachunkowych, a także podatku VAT i innych.
OBSZARY KOMPETENCJI
Creating progress, making difference
I
II
III
IV
V
VI
VII
Analiza rynkowa
Ocena opłacalności inwestycji
Usprawnianie modelu biznesowego
Biznes plan
Teaser informacyjny
Wycena projektu/przedsiębiorstwa
Wdrażanie controllingu
OBSZARY KOMPETENCJI
Creating progress, making difference
I
II
III
IV
V
VI
VII
Analiza rynkowa
`15 `16
`17
`18 `19
`14
Przeprowadzana przez nas analiza rynkowa dostarcza informacji zarządczych o atrakcyjności rynku, konkurencji oraz eksponuje szanse oraz zagrożenia w prowadzeniu działalności na analizowanym rynku. Raport dotyczący analizy rynkowej zawiera następujące elementy:
wielkość rynku (obecna i przyszła),
tempo rozwoju rynku,
konkurencja
rentowność podmiotów na rynku,
struktura kosztów branży,
kanały dystrybucji,
trendy rynkowe,
bariery wejścia na rynek,
kluczowe czynniki sukcesu.
Analiza rynkowa jest również podstawą do dokonania wyceny
projektu/przedsiębiorstwa oraz oceny opłacalności inwestycji.
Analiza rynkowa stanowi jeden z elementów biznes planu
oraz teasera informacyjnego.
OBSZARY KOMPETENCJI
Creating progress, making difference
I
II
III
IV
V
VI
VII
Ocena opłacalności inwestycji
Przeprowadzając ocenę opłacalności przedsięwzięcia inwestycyjnego bazujemy na prostych stopach zwrotu takich jak ROI, ROE, PP (metoda prostego okresu zwrotu), ARR (metoda księgowej stopy zwrotu oraz na metodach dyskontowych takich jak NPV oraz IRR.
Ocena opłacalności przedsięwzięcia inwestycyjnego w oparciu o metody dyskontowe poprzedzona jest przygotowaniem modelu finansowego składającego się z rachunku zysów i strat, rachunku przepływów pieniężnych oraz bilansu. Kształtowanie się pozycji w bilansie oraz rachunku przepływów pieniężnych jest przez nas obliczone na podstawie wskaźników cyklu rotacji zapasów, należności, zobowiązań.
Za stopę dyskontową przyjmujemy najczęściej WACC lub sumę stopy wolnej od ryzyka i premii za ryzyko.
Z kolei wartość rezydualną przedsięwzięcia liczymy na podstawie metody Gordona lub jako
-150 000
50 000
250 000
450 000
650 000
850 000
1 050 000pięciokrotność wartości EBITDA z ostatniego roku objętego szczegółową prognozą sprawozdania finansowego. Finalnym elementem raportu jest analiza wrażliwości.
OBSZARY KOMPETENCJI
Creating progress, making difference
I
II
III
IV
V
VI
VII
Usprawnianie modelu biznesowego
SZABLON
SCHEMAT
TECHNIKA
KREATYWNOŚĆ
PROCES
Przystępując do dokonania usprawnień w pierwszej kolejności przeprowadzamy identyfikację obecnie funkcjonującego modelu biznesowego bazując na szablonie pomocnym przy opisie, wizualizacji oraz ocenie stanu faktycznego, a składającym się z dziewięciu elementów:
SEGMENT KLIENTÓW » PROPOZCYJA WARTOŚCI » KANAŁY » RELACJE Z KLIENTAMI » STRUMIENIE PRZYCHODÓW » KLUCZOWE ZASOBY » KLUCZOWE DZIAŁANIA » KLUCZOWI PARTNERZY » STRUKTURA KOSZTÓW
Do każdego z wyszczególnionych powyżej elementów dobieramy odpowiedni schemat postępowania oraz techniki pomocne przy określaniu modelu biznesowego. Do takich technik można zaliczyć między innymi burzę mózgów, czy strategie Walta Disney’a.
OBSZARY KOMPETENCJI
Creating progress, making difference
I
II
III
IV
V
VI
VII
Biznes plan
Z uwagi na złożony charakter i konieczność powtórzenia zagadnień przedstawianych w poprzednich oraz kolejnych slajdach w tym miejscu zasadne staje się skupienie na dotychczas przygotowanych biznes planach.
Pełny zakres biznes planu mieliśmy możliwość przygotowywać podczas doświadczenia zawodowego w funduszu kapitału zalążkowego. Z kolei elementy składowe biznes planu takie jak ocena opłacalności inwestycji, określanie modelu biznesowego, analiza finansowa mieliśmy dotychczas okazję przygotowywać poza doświadczeniem zawodowym również dla klientów z następujących branż FMCG, budowlanej, poligraficznej, gastronomicznej.
Każdorazowo schemat biznes planu jest dostosowywany do jego przeznaczenie, co nie zmienia faktu że obligatoryjnie pojawiają się w nim takie elementy jak przesłanki dzięki którym organizacja tworzy wartość oraz zapewnia i czerpie korzyści z tej wytworzonej wartości. Kolejnym elementem, który zostaje ujęty w przygotowanym przez nas biznes planie jest model finansowy.
OBSZARY KOMPETENCJI
Creating progress, making difference
I
II
III
IV
V
VI
VII
Teaser informacyjny
Teaser informacyjny jest skondensowaną wersją biznes planu ujętą w taki sposób, aby przedstawić w możliwe zwięzły sposób kluczowe informacje o przedsiębiorstwie, technologii, przedsięwzięciu inwestycyjnym.
Dotychczas był przez nas przygotowywany każdorazowo jako dokument komplementarny względem biznes planu.
Przykładowy układ oraz objętość teasera informacyjnego zostały przedstawione po prawej stronie.
Przygotowywany przez nas teaser informacyjny jako pojedyńczy dokument był wykorzystywany celem pozyskania finansowania, sprzedaży technologii, sprzedaży marketu, pozyskania inwestora udziałowego.
OBSZARY KOMPETENCJI
Creating progress, making difference
I
II
III
IV
V
VI
VII
Wycena projektu/przedsiębiorstwa
W zależności od dostępnych danych do przygotowania wyceny wykorzystujemy metody dochodowe, mnożnikowe zwane inaczej porównawczymi.
Wycena w oparciu o metodę dochodową, a konkretnie DCF bazuje na modelu finansowych, obejmującym m.in. wyliczenie wolnych przepływów pieniężnych oraz na przyjętej stopie dyskontowej. Wartość rezydualna jest obliczana w oparciu o metodę Gordona lub ujęta jako pięciokrotność wartości EBITDA z ostatniego roku objętego szczegółową prognozą sprawozdania finansowego. Opisana powyżej metoda jest najczęściej wykorzystywaną przez nas metodą wyceny projektu/przedsiębiorstwa.
0
1 000 000
2 000 000
3 000 000
4 000 000
5 000 000
6 000 000
7 000 000EBITDA [PLN]* EBITDA wykonanie EBITDA prognozaZ kolei biorąc pod uwagę metody
mnożnikowe, do ich wyliczeń wykorzystujemy następujące wskaźniki:
P/E (cena do zysku)
P/R (cena do przychodu)
DY (dywidenda do ceny)
P/BV (cena do wartości księgowej)
OBSZARY KOMPETENCJI
Creating progress, making difference
I
II
III
IV
V
VI
VII
Wdrażanie controllingu
Kluczowy moment wdrażania controllingu ma miejsce przed jego faktycznym dostosowywaniem do specyfiki organizacji. Ten moment sprowadza się do przekonania osób decyzyjnych, a w dalszej kolejności przekonania pracowników, że funkcjonowanie takiego systemu jest równie korzystane dla właścicieli przedsiębiorstwa, co dla osób tworzących organizację.
Wdrożenie controllingu w strukturach organizacyjnych przedsiębiorstwa przebiega w czterech fazach, gdzie celem pierwszej z nich jest pozyskanie prostych informacji. Właśnie w tej fazie następuje:
wyodrębnianie miejsc powstawania kosztów,
zestawianie tych kosztów,
określanie kluczowych wskaźników efektywności,
przeprowadzanie analiz finansowych.
W kolejnej fazie controlling jest w znacznie większym stopniu zorientowany na koszty i budżetowanie, a następne fazy dotyczą zorientowania na przedsiębiorstwo z uwzględnieniem specyfiki rynku i klienta oraz controllingu strategicznego.
Warto wspomnieć, że do narzędzi wykorzystywanych w controllingu należy: formułowanie celów i planowanie, wyodrębnianie ośrodków odpowiedzialności, budżetowanie, rozliczanie budżetów, sprawozdawczość wewnętrzna, zasady oceny ośrodków odpowiedzialności oraz narzędzia informatyczne.
KONTAKT
Zapraszamy do współpracy
Creating progress, making difference
Warszawa
Krzysztof Janik
T: +48 504 230 262
Kraków
Wojciech Dudzik
T: +48 662 249 498
www.enterprisecode.pl