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Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) Impacto de la legislación americana y cómo reaccionar ante ella
Mayo 2011
Descripción General
2 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
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FATCA – Descripción
• Foreign Account Tax Compliance Act (“FATCA”) se incluye en la
Ley “Hiring Incentives to Restore Employment (“HIRE”) Act”,
aprobada el pasado 18 de marzo de 2010.
• El objetivo de la legislación es prevenir el fraude fiscal por parte
de las personas estadounidenses que posean cuentas
financieras en el extranjero.
• Representa un gran cambio en el régimen actual de reporting de
obligaciones formales y en el régimen de retenciones. Asimismo
impone una extensión de las obligaciones de compliance.
3 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
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FATCA – Descripción (2)
• Requiere que las instituciones financieras extranjeras (“FFIs”)
proporcionen información al Internal Revenue Service (“IRS”)
sobre las personas estadounidenses que tengan inversiones en
cuentas fuera de los Estados Unidos y que las entidades no
financieras extranjeras (“NFFEs”) proporcionen información sobre
sus accionistas o partícipes.
• A fin de incentivar que estas entidades proporcionen la
información, FATCA impone la obligación de practicar una
retención del 30 % sobre aquéllos pagos realizados a FFIs que
no firmen un Acuerdo con el IRS.
• Este nuevo sistema de retención se aplica a ingresos de fuente
estadounidense, intereses en depósitos bancarios y ganancias
brutas de capital.
4 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
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FATCA – Descripción (3)
• Las nuevas reglas se aplican a entidades extranjeras con
inversiones en los Estados Unidos y no sólo a aquellos que
cuenten con titulares de cuentas estadounidenses.
• FATCA no sustituye las reglas actuales bajo la Sección 1441 del
Código Fiscal estadounidense–reglas del W8-, sino que la
complementan.
• Se aplica incluso cuando exista un tratado o acuerdo para evitar
la doble imposición o cuando exista una exención aplicable a
intereses.
• Las normativa establecida en FATCA será de aplicación para
todos aquellos pagos realizados a partir del 1 de enero de 2013.
5 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
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FATCA – Descripción (4)
6 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
Regla especial: Acuerdo Regla general para entidades
financieras extranjeras: si no se firma acuerdo
FFI
FFI
Retención
30%
• Retención del 30% sobre pagos
de fuente estadounidense.
• Pagos susceptibles de
retención.
• Concepto de entidad financiera
extranjera (FFI).
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Fechas relevantes
Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) 7
• 18 de marzo de 2010 – HIRE Act. – Aprobación de la normativa
que incluye FATCA.
• 27 de agosto de 2010 – Notice 2010-60 – Publicación de
normativa adicional que resuelve cuestiones pendientes.
• 8 de abril de 2011 – Notice 2011-34 - Publicación de normativa
adicional que resuelve cuestiones pendientes.
• 7 de junio de 2011 – Recepción de comentarios.
• Noviembre 2011 – Publicación de un borrador de reglamento
de FATCA.
• 1 de enero de 2013 – Fecha efectiva de entrada en vigor
de FATCA.
• ?? – Publicación del Reglamento de FATCA.
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Fechas relevantes (2)
Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) 8
Aspectos Técnicos
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FFI – Concepto
Entidad financiera extranjera (FFI) es cualquier entidad no
estadounidense que:
• Acepte depósitos.
• Opere en el negocio relacionado con la tenencia de activos financieros por
cuenta de terceros.
• Opere en el negocio de inversión, reinversión o comercialización de valores,
intereses en partnerships, commodities, o cualquier otro interés en valores
(incluyendo futuros, forwards u opciones).
‒ La definición de FFI es muy amplia por lo que se incluirían entre los afectados
por FATCA no sólo los bancos, custodios o broker dealers, sino también las
entidades aseguradoras, los fondos de pensiones, los fondos de inversión, los
hedge funds y los vehículos de inversión familiares.
10 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
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FFIs – Acuerdo con el IRS
Las FFIs deberán firmar un Acuerdo con el Tesoro
americano por el que se comprometerán a:
• Obtener información relativa a los titulares de cuentas
para determinar cuáles de dichas cuentas son cuentas
estadounidenses.
• Cumplir con los deberes de verificación (comprobación) y
due diligence que puedan requerirse para la identificación
de cuentas estadounidenses.
• Declarar información en relación con ciertas cuentas
estadounidenses al IRS anualmente.
• Cuando una legislación extranjera prohíba facilitar dicha
información, obtener una renuncia válida y, en caso de no
conseguirla, cerrar la cuenta.
11 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
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FFIs - Acuerdo con el IRS
En general, que se comprometa a deducir y retener un impuesto del
30% en los pagos realizados a recalcitrant account holders,
entidades no financieras extranjeras que no cumplan con FATCA y
FFIs que no hayan firmado el acuerdo con el IRS.
• Recalcitrant account holder: titular de cuenta que no proporciona la
documentación que demuestre su estatus de estadounidense o extranjero o que
no aporta la renuncia en los supuestos de jurisdicciones que prohíban facilitar la
información.
12 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
Cumplir con las solicitudes de información adicional
que pueda realizar el IRS.
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• Cada FFI deberá demostrar que el titular de la cuenta no es una
persona estadounidense “especificada” («Specified US person») o una
entidad extranjera participada por un estadounidense.
• Son Specified US persons los individuos estadounidenses, ciertos
fideicomisos (“trusts”), partnerships y las sociedades no cotizadas.
• Las siguientes entidades no son Specified US persons:
‒ Una entidad que cotice en un mercado de valores regulado o un miembro de
su expanded affiliated group,
‒ Una organización exenta de impuestos o un plan de jubilación individual,
‒ Los Estados Unidos, cualquier Estado o cualquiera de sus entes
instrumentales o agencias plenamente dependientes.
‒ Un banco, REIT, RIC y un fondo fiduciario común y otros fideicomisos.
FFIs – Cuentas estadounidenses
13 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
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Concepto de persona estadounidense
Concepto de persona estadounidense
Indicios
i. Identificación de cualquier titular de cuenta
que sea residente o ciudadano americano.
ii. Tenga asociada a la cuenta una dirección
postal en EE.UU. (bien una dirección de
residencia o de correspondencia).
iii. Figure EE.UU. como lugar de nacimiento
del titular de cuenta.
iv. Una segunda dirección postal en EE.UU. o
una dirección postal a la que redireccionar
la correspondencia en EE.UU. asociada a
la cuenta.
v. Un poder notarial a favor de una persona
con dirección postal en EE.UU.
vi. Órdenes de transferencia periódicas a una
cuenta estadounidense o que las órdenes
se reciban desde una dirección de EE.UU.
• Doble nacionalidad (americana y otra).
• Ciudadanos americanos aún cuando no
residan en EE.UU.
• Personas físicas con pasaporte americano.
• Nacidos en EE.UU., salvo renuncia a la
nacionalidad.
• Residentes permanentes en EE.UU. (i.e.
posee una “green card”), o
• Test de presencia sustancial. Un extranjero
que:
− Permanece al menos 183 días teniendo en
cuenta («test de presencia sustancial»).
− Todos los días (al menos 31) en el año en curso.
− 1/3 de días en el año inmediatamente anterior.
− Y 1/6 de días en el segundo año inmediatamente
anterior.
− No se trata de un diplomático, profesor,
estudiante o deportista.
14 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
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Pagos realizados a entidades no financieras - NFFEs
Entidad No Financiera Extranjera (NFFE) incluye cualquier entidad
extranjera que no tenga la consideración de FFI, con ciertas
excepciones.
Los agentes retenedores deben retener un 30% de los pagos
sujetos que se realicen a una NFFE a menos que la NFFE:
• Certifique al agente retenedor que no está sustancialmente participada por
estadounidenses.
• Proporcione los nombres, direcciones y números de identificación fiscal de los
partícipes o accionistas que sean estadounidenses al agente retenedor para
que pueda facilitarla al IRS, o
• Que se trate de una entidad expresamente exenta.
15 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
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Pagos realizados a entidades no financieras - NFFEs
Propietario Sustancial estadounidense incluye a cualquier
persona estadounidense que posee directa o indirectamente:
Regla especial para los vehículos de inversión - la participación
de un propietario significativo se reduce a cero.
16 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
Más del 10% de la
propiedad (ya sea por
voto o valor) de una
entidad.
Más del 10% de los
intereses y ganancias
de capital en un
partnership.
Cualquier propietario
estadounidense de un
grantor trust o que
obtenga más de un
10% de los intereses
en un trust.
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NFFEs – Entidades exentas
Las siguientes entidades no se considerarán NFFEs:
• Las empresas que cotizan en bolsa y sus filiales.
• Una entidad organizada dentro del territorio de los EE.UU. que es propiedad de
residentes bona fide en el territorio de los EE.UU.
• Un gobierno extranjero.
• Una organización internacional o sus entes instrumentales o agencias.
• Un Banco Central extranjero o,
• Cualquier otro tipo de personas identificadas por el IRS que presenten un bajo
riesgo de evasión fiscal.
17 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
Notice 2010-60: Guía Preliminar
18 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
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Guía Preliminar
La Notice 2010-60 fue publicada el pasado 27 de agosto de 2010.
La Notice trata aspectos limitados de las nuevas reglas de FATCA.
• Excepciones para ciertas entidades conforme a la definición de una FFI.
• Exigencias y requisitos que serán impuestas conforme al Acuerdo.
‒ El IRS publicará un acuerdo de FFI preliminar y redactará documentos de
certificación y formatos de informe.
La Notice resultante generó multitud de comentarios.
19 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
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Notice 2010 - 60
Se prevé que ciertas entidades no tendrán la consideración de
FFIs:
• Ciertas compañías Holding y sus filiales cuya actividad es distinta de prestar
servicios financieros (Holdings operativas).
‒ Dicha exención no será de aplicación a entidades que actúan como un fondo
de inversión, tales como entidades de capital riesgo, o como vehículos de
inversión a través de los cuales se adquieren o constituyen entidades de
nueva creación con el objeto de mantener la inversión durante un tiempo
determinado para su posterior venta.
• Compañías de nueva creación – exclusión aplicable los primeros 24 meses
después de la constitución de una entidad extranjera que invierte en activos con
la intención de hacer funcionar un negocio no financiero .
‒ Dicha exención no será de aplicación a fondos de capital riesgo o cualquier
otro fondo de inversión que invierta en compañías de nueva creación.
.
20 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
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Notice 2010 – 60 (2)
• Las entidades no financieras en liquidación o que resurjan de reorganización o
quiebra – Aplicable a entidades que no fueran FFIs antes de la liquidación o
reorganización y que en caso de continuar/ recomenzar a operar no realizasen
actividad financiera.
• Centros financieros y de cobertura de un grupo no financiero –Aplicable a un
miembro de un expanded affiliated group, donde el miembro es contratado
principalmente para la financiación o cobertura de sus afiliados que no son FFIs,
y que proporciona tales servicios sólo a dichos afiliados, siempre que el grupo
realice una actividad no financiera.
• Ciertas Compañías de Seguros -aquellas cuyo negocio consista únicamente en
comercializar seguros o realizar actividades de reaseguro sin cash value (i.e.
seguros del hogar, automóviles, etc.).
‒ Dicha exención no será de aplicación a entidades aseguradoras que
comercialicen seguros de vida o contratos de renta vitalicia que suelen
combinar la protección del seguro con un componente de inversión, si bien se
han solicitado comentarios en relación con el tratamiento de dichos contratos.
21 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
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Notice 2010 – 60 (3)
• Ciertos planes de pensiones extranjeros que se consideren productos con bajo
riesgo de evasión fiscal, para lo que deberán:
‒ Considerarse qualified retirement plans según la Ley del país de aplicación;
‒ Estar patrocinados por un empleador extranjero.
‒ No permitir a participantes y beneficiarios estadounidenses distintos de los
empleados que trabajaron para el empleador extranjero en el país donde el
plan se constituyó durante el tiempo en el que los beneficios se acumularon.
22 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
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Notice 2010 – 60 (4)
Deemed compliant FFIs
• Las FFIs con pocos titulares de cuenta directos o indirectos, siempre que estos
titulares sean personas físicas (i.e. un trust familiar) o ”NFFEs exentas” serán
deemed compliant FFIs si el agente retenedor:
‒ identifica a cada Specified US person, o NFFE exenta que tiene un interés en
dicha entidad - tanto directamente como a través de la participación en otra o
otras entidades;
‒ obtiene de cada una de dichas personas la documentación que un agente
retenedor debería obtener de dichas personas de acuerdo con la Notice en
caso de que dicha persona fuese un titular de cuenta nuevo o un pagador
directo del agente retenedor e;
‒ informa al IRS sobre cualquier Specified US person que sea titular de un
interés directo o indirecto en la entidad.
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Documentación: Personas jurídicas
Cuentas preexistentes Cuentas nuevas:
Post Acuerdo
• Similar al tratamiento previsto para las
cuentas preexistentes. No obstante,
• Cada FFI deberá examinar la información
que posee al respecto, mediante filtros por
vía electrónica similares a los procesos de
documentación establecidos para
AML/KYC.
• FFI provisional si el nombre o los datos
resultantes de una primer filtro por vía
electrónica relaciona la cuenta con otra FFI.
Necesidad de recibir el EIN en el plazo de 1
año.
• Establecer la consideración de NFFE a
través de los registros de FFI o solicitar la
documentación en un plazo de 1 año a
partir de la entrada en vigor del Acuerdo o,
aplicar tratamiento de FFI no participantes.
• Si la documentación señala indicios de
NFFE, solicitar información acerca de
titulares de cuenta en un plazo de 2 años a
partir de la entrada en vigor del Acuerdo o
aplicar tratamiento de FFI no participantes.
24 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
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Documentación: Proceso de verificación
25 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
Personas físicas
Personas jurídicas
Proceso de verificación
modificado por la Notice 2011-34
Notice 2011-34: Regulación adicional
26 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
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Notice 2011- 34
Documentación relativa a las cuentas preexistentes de personas
físicas.
• Se establece un sistema de documentación totalmente distinto al procedimiento
que figura en la Notice 2010-60, dándole especial importancia a titulares de
cuentas de banca privada y cuentas cuyo balance o valor sea mayor o igual a
500.000 $.
• Se define los términos “documentación” y “evidencias documentales”.
• Se aclara que documentación en formato “pdf” o escaneados, no constituyen
filtros por vía electrónica.
• Se establece un periodo de mantenimiento de la documentación de 10 años,
aplicable a solicitudes por escrito y sus respuestas respecto de FFIs.
• Agrupación de FFIs y de las cuentas de afiliados (incluyendo las cuentas
conjuntas) en virtud de los FFI sistemas de registros informáticos con fines de
gestión, contables o fiscales.
• Se establecen 5 pasos para identificar titulares de cuenta estadounidenses,
cuentas no participantes y cuentas no estadounidenses.
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Notice 2011- 34 (2)
• Todos aquellos titulares de cuenta documentados como US persons a efectos
fiscales estadounidenses, serán considerados Specified U.S. persons.
• Todas aquellas cuentas cuyo balance o valor sea inferior a 50.000 $ a final del
año natural inmediatamente anterior tendrán la consideración de cuentas no
estadounidenses.
• Se establece un punto de atención respecto de la cuentas de banca privada en
cuanto a la realización de una revisión detallada de la documentación que los
gestores manejan sobre dichas cuentas.
• Se establece la obligación de realizar filtros por vía electrónica de las restantes
cuentas con el objeto de identificar todas las cuentas con indicios de condición
de estadounidenses.
• Se establece la obligación de revisar las restantes cuentas con un balance o
valor de 500.000 $ o más al final del año inmediatamente anterior.
28 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
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Notice 2011- 34 (3)
Pass-thru Payments
• Un método para calcular el importe de un pago realizado por una FFI
participante a un recalcitrant account holder o a una FFI no participante, que
tendrá la consideración de pass-thru payment.
• Las FFIs deberán publicar con periodicidad trimestral, su porcentaje de pass-
thru payment el cual será el ratio de activos estadounidenses sobre el total de
activos.
‒ Los activos que se utilizan para calcular el porcentaje pass-thru payment son
generalmente los activos que figuran en el balance elaborado con arreglo a la
contabilidad del país, sin reducción de pasivos u obligaciones asociadas.
› También incluirá las transacciones fuera de balance o posiciones en
medidas previstas en futuras regulaciones.
› No incluye los activos mantenidos en cuentas de custodios.
• Se entenderá que el porcentaje de pass-thru payment será del 100% para
aquellas FFIs participantes que no apliquen este procedimiento.
29 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
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Notice 2011 – 34 (4)
Deemed compliant FFIs
• Se establecen tres nuevas categorías de Deemed compliant FFIs adicionales a
las ya establecidas en la Notice 2010 - 60.
• Las FFIs deberán solicitar la consideración de Deemed compliant.
• A las FFIs consideradas como Deemed compliant se les asignará un FFI-EIN.
• Deberán certificar su estatus al IRS cada tres años.
• El Tesoro está considerando la posibilidad de que ciertas entidades cuyos
valores se negocian en mercados organizados o fondos propiedad de
distribuidores puedan tener la consideración de Deemed compliant.
30 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
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Notice 2011 – 34 (5)
Deemed Compliant Local Banks:
• Cada miembro deberá tener licencia y estar regulado como un banco o una
organización similar y no como un vehículo de inversión (fondos).
• Todos los miembros del expanded affiliated group deberán estar organizados en
el mismo país.
• Ninguna FFI del expanded affiliated group realizarán operaciones fuera del país
de organización.
• Ninguna FFI del expanded affiliated group captará clientes fuera del país de
organización.
• Cada FFI del expanded affiliated group implementará políticas y procedimientos
para asegurarse de que no se mantienen o se abren cuentas a clientes no
residentes, FFIs no participantes o NFFEs (distintas de las NFFEs exentas tal y
como se definen en la Notice 2010 - 60, organizadas y que operen en la misma
jurisdicción que los restantes miembros del expanded affiliated group).
31 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
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Notice 2011 – 34 (5)
Deemed Compliant Members:
• El expanded affiliated group incluye una FFI participante.
• La FFI miembro no realiza operaciones fuera del país de organización.
• La FFI miembro no capta clientes fuera del país de organización.
• La FFI participante implementa los procedimientos de verificación de cuentas
preexistentes y de conocimiento del cliente requeridos para FFIs participantes
con el objeto de identificar los siguientes tipos de cuentas:
‒ Cuentas estadounidenses
‒ Cuentas de FFIs no participantes; y
‒ Cuentes de NFFEs (distintas de las NFFEs exentas) que estén organizadas y
operen en la misma jurisdicción en la que la FFI participante mantiene la
cuenta; y
• La FFI se comprometerá a que, si identifica alguna de las anteriores cuentas, o
firmará un Acuerdo de FFI, o se transferirán a una FFI participante, o procederá
a cerrar dichas cuentas.
32 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
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Notice 2011 – 34 (6)
Deemed Compliant funds:
• Todos los partícipes que mantengan intereses en el fondo son FFIs
participantes o deemed-compliant FFIs actuando en nombre de inversores o
entidades como las descritas en la sección 1471 (f) (gobiernos extranjeros,
organizaciones internacionales, Bancos Centrales o cualquier otro tipo de
persona identificada con bajo riesgo de evasión fiscal).
• El fondo prohíbe la suscripción o adquisición de intereses en el mismo por una
persona que distinta de una FFI participante, una deemed-compliant FFI, o una
entidad como las descritas en la sección 1471 (f); y
• El fondo certifica que cualquier porcentaje de pass-thru payment que él mismo
calcule y publique se calculará tal y como establece la Notice 2011-34.
33 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
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Notice 2011 – 34 (7)
Reporting
• Se relajan los requisitos de reporting establecidos en la Notice 2010 - 60 los
cuales obligaban a que las FFIs participantes presentaran balances de las U.S.
accounts, y se establecen orientaciones acerca de qué se debe reportar para
satisfacer los requisitos para tener la consideración de FFI participante respecto
de la obligación de informar sobre los ingresos brutos y los reintegros realizados
desde y hacia cuentas en EE.UU.
‒ Las FFIs no deberán determinar dichas cantidades bajo las normas fiscales
americanas (no obstante, cabe la posibilidad), a menos que las mismas no se
reporten ni a la autoridad fiscal de su jurisdicción (o de su Sucursal), ni al
titular de cuenta, en cuyo caso, dichas cantidades deberán ser informadas tal
y como establecen las normas fiscales americanas o a través de cualquier
otro método de acuerdo con los principios contables aplicados por la FFI.
34 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
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Notice 2011 – 34 (8)
Otras disposiciones
• Requisitos para que los Qualified Intermediaries (“QIs"), foreign withholding
partnerships y foreign withholding trusts se conviertan en FFIs participantes
(salvo que tengan la consideración deemed-compliant FFIs).
• Requisito según el cual todas las FFIs de un expanded affiliated group deben
tener la consideración de FFIs participantes, y normas para centralizar la
responsabilidad según lo establecido en el Capítulo 4, incluyendo el contacto
con el IRS por parte de uno (o en algunos casos hasta tres) miembros del
Grupo.
• A cada FFI miembro de un expanded affiliated group se le exigirá firmar su
propio Acuerdo y será responsable de sus procesos de identificación, de sus
obligaciones de documentación e información y de cumplimentar las
declaraciones que le correspondan según su Acuerdo. A cada entidad afiliada,
se le proveerá de su propio FFI-EIN. Se podrá optar por centralizar las
obligaciones de compliance (Compliance FFI).
35 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
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Notice 2011 – 34 (9)
• Se deberá nombrar una lead FFI la cual presentará
la solicitud en nombre de cada entidad (o presentará
una certificación de la condición de deemed-
compliant FFI, si fuera de aplicación tal
consideración).
• La entidad designada como lead FFI actuará como
enlace con el IRS o designará otra FFI del Grupo
como tal para ciertos aspectos («POC FFIs»), con el
objeto de, por ejemplo, dar cabida a las líneas
comunes de negocios o de los miembros que operan
en la misma jurisdicción.
• A la entidad designada como lead FFI también se le
requerirá que proporcione el nombre y el país de
cada miembro del Grupo que no tenga la
consideración de FFI y de cualquier sucursal que
opte por reportar de manera individual, incluyendo
su jurisdicción.
36 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
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Notice 2011 – 34 (10)
37 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
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Notice 2011 – 34 (11)
38 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
Riesgos y retos
39 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
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Principales retos
Retos de las FFIs
Relaciones
con el cliente
y servicio al
cliente
• Necesidad de comunicar las novedades a los clientes existentes.
• Considerar el cierre de cuentas mantenidas por personas
estadounidenses.
• Necesidad de practicar una “prueba negativa” para acreditar que las
cuentas extranjeras no son estadounidenses.
• Determinar cómo mantener a los clientes que no faciliten la información
requerida. FATCA requiere que estas cuentas se cierren en un período
razonable de tiempo.
• Se requieren formas de monitorización para detectar si alguna cuenta
se ha convertido en estadounidense en el transcurso del año.
Tecnología y
Sistemas de la
información
• Puesta a punto masiva de sistemas para el 31 de diciembre de 2012.
Necesidad de reunir la información de las cuentas de toda la
organización.
• Múltiples sistemas tendrán ahora que comunicarse con otros.
• Es posible que se necesite la habilidad de reportar pagos y reintegros
brutos de cada cuenta Y el balance o valor durante el año
(probablemente el mayor valor).
Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) 40
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Principales retos (2)
Retos de las FFIs
Tecnología y
Sistemas de la
información
• Si los sistemas tienen actualmente toda la información que se
necesitaría, como el NIF de las cuentas estadounidenses.
• Habilidad para alojar y rastrear toda la información nueva que ahora se
requiere de los titulares de las cuentas.
Conocimiento
del cliente y
Prevención de
recursos de
procedencia
ilícita
• Se expanden los procedimientos y documentación actuales de clientes
y nuevas cuentas.
• Para cada entidad, FATCA requiere la identificación de los accionistas o
partícipes con más del 10 por ciento de participación, un porcentaje
muy inferior al actual.
• Para vehículos de inversión, debe identificarse cualquier partícipe o
accionista.
Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) 41
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Potenciales retos adicionales derivados de FATCA
Retos de las FFIs
Legal y
Compliance
• Supervisar el compliance de la organización en relación con las
obligaciones derivadas del Acuerdo para asegurar que ningún
miembro del grupo causa la resolución del Acuerdo que afectaría a
todas las entidades del grupo.
• Modificación de la documentación para la apertura de cuentas y del
procedimiento que se lleva a cabo. Habrá diferentes umbrales para las
cuentas nuevas que podrán suponer la no sujeción a retención.
• Implementación de sistemas y procesos en funcionamiento para
verificar ANUALMENTE la titularidad directa e indirecta de la cuenta,
exención de retener, mantener las renuncias voluntarias, responder a
las peticiones del IRS.
• ¿Qué nivel de incumplimiento del cliente puede tolerarse?.
• Potenciales conflictos con leyes de secreto bancario y requisitos de la
renuncia a obtener bajo FATCA.
Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) 42
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Potenciales retos adicionales derivados de FATCA (2)
Retos de las FFIs
Operaciones y
Organización
general
• Necesidad de firmar un acuerdo con el Tesoro Americano.
• Identificar todas las sucursales y filiales a incluir en el acuerdo.
• ¿Dejamos de aceptar clientes norteamericanos? ¿Esto nos convertiría
en menos competitivos?.
• Podemos prescindir de todo lo que genere pagos de fuente
estadounidense y así evitar este régimen?.
Reporting
fiscal
• Necesidad de rastrear y retener por FATCA sobre cualquier pago
corriente.
• La retención a practicar por FATCA es adicional a cualquier obligación
de información bajo el actual régimen de QI.
• La nueva declaración anual al IRS solicita, al menos, 5 tipologías de
información por cada cuenta estadounidense.
• Considerar la posibilidad de presentar la declaración completa 1099 en
las cuentas estadounidenses en vez de con carácter anual.
Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) 43
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Desafíos para la implementación y factores para el éxito
Desafío Factores para el éxito
Ejecución efectiva del análisis de
impacto
• Un comprensivo y estructurado análisis
de impacto es la base esencial para
lograr cumplir las obligaciones
establecidas por FATCA antes del 1 de
enero de 2013.
Organización interna, formación y
selección del adecuado proveedor de
servicios
• Colaboración de los distintos niveles
corporativos apropiados, con
responsabilidad y conocimientos aptos para
avanzar el proyecto con confianza y rapidez.
Gestión fragmentada
• La ejecución del programa FATCA es el
resultado de la agregación de distintos
proyectos independientes distribuidos
por diferentes países con poca
coordinación entre sí.
Modelo centralizado con responsabilidad
• El liderazgo debe estar centralizado y
complementado por las personas
responsables de cada línea de negocio de
manera que se muestre la imagen fiel de la
compañía.
Ejecución desigual
• Una respuesta adecuada al programa se
traduce en soluciones y resultados
dispares.
Consistencia global
• Aprovechar al máximo una estructura
uniforme del programa y un enfoque
proactivo para impulsar soluciones a nivel
mundial de manera coherente y eficaz a
través de las distintas líneas de negocio y
zonas geográficas. Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) 44
©2011 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
Desafíos para la implementación y factores para el éxito
(2) Desafío Factores para el éxito
Equipo funcional de especialistas en
impuestos
• Un equipo funcional centralizado, en
gran parte, desde el departamento de
fiscalidad.
Equipo multidisciplinario
• Un equipo multidisciplinario que posea tanto
conocimientos técnicos en cuanto a la
legislación de FATCA, como el modo de
implementarla, así como experiencia previa
con AML / KYC y el desarrollo de procesos
de ejecución.
Recursos limitados
• Carencia de recursos con dedicación del
100% y/o de expertos; escasez de
experiencia en proyectos a gran escala.
Equipo dedicado al proyecto
• Equipo profesional formado por expertos en
la materia para dar orientación y resolver
problemas.
Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) 45
©2011 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
Los riesgos de la aplicación desigual de FATCA son
significativos
FATCA
Business
Operations
Technology Compliance
Tax
Tax provisions will require
interpretation
• Foreign entities will need to be
classified at a much more
granular level, besides just FFIs
or NFFEs
• The process for identifying and
documenting a foreign entity’s
status is still unclear, and there
is potential exposure if the
determination is incorrect
Speed to market matters
• Opportunity to either gain market share from
or lose market share to competitors
• Rigorous communication and
communication strategy will be required for
existing clients Operational processes will need to
be augmented
• Customer Facing: New Account
Processing, Account Transfers, Client
Reporting Statements, Privacy and
AML / KYC
• Asset Servicing: Corporate Actions
Processing, Tax Reporting, Security
Master, and Payments inventory &
withholding
• Regulatory Reporting: New annual
IRS/U.S. Treasury Reporting
Technology investments will need
to be made
• Potential new systems to continuously
track FFI agreements, as well as FFI
and NFFE ownership data
• Existing systems and processes are
likely to struggle with the additional
data elements, withholding
calculations and reporting changes
Compliance will have to be
addressed across countries
• Compliance with FATCA’s due
diligence, verification and annual
reporting may result in conflicts
with local privacy laws
• With presence in many countries,
institutions need to launch an
orchestrated compliance
monitoring effort to meet the
deadline
Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) 46
Impacto en la operativa y en la tecnología
47 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
©2011 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
FATCA tiene impactos relevantes para la organización
FATCA impondrá cambios significativos en los clientes, en los intermediarios
financieros y los equipos de soporte requerirán una considerable coordinación
para la transición a un nuevo modelo de interacción.
48 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
Ilustrativo
Estratos del negocio Consideraciones específicas Outcome
• ¿Cuál es la estrategia para educar y comunicar a los clientes las
nuevas reglas FATCA del Tesoro americano y sus implicaciones?
• ¿Cuál es la visión del cliente y cuál es el método para enviar la
información?
• ¿Cómo deben desarrollarse, distribuirse, rastrearse y mantenerse las
renuncias privadas de los clientes?
• Solicitudes de información a los clientes
• Seguimiento de los clientes en relación
con la información perdida
• Comunicación y educación del cliente
• ¿Qué criterios y procesos deben de utilizarse o se necesitan desarrollar
para identificar a los clientes estadounidenses y las inversiones
estadounidenses?
• ¿Cuál es el impacto de los procesos preexistentes y los GAPs?
• ¿Cuál es la estrategia para estructurar el liderazgo y el compliance?
• ¿En qué oras áreas operacionales impacta y requieren ajustes?
• Políticas y procesos nuevos y/o
modificados
• Nuevos controles de monitorización y
de reporting
• Aumentar los mecanismos de retención
y de reporting
• Aumentar los procesos de depósito
• Ajustar los flujos de trabajo
• ¿Qué nuevos requisitos funcionales e impactos de sistemas deberán
abordarse?
• ¿Quién desarrollará y gestionará los proyectos requeridos para mejorar
los sistemas?
• ¿Qué aplicaciones requieren un test de modificación y consecución de
objetivos?
• ¿Qué sistemas requieren un mapping de los flujos de datos y un
desarrollo?
• Definición de requerimientos
• Considerar el outsourcing
• Desarrollo
• Testing
• Implementación
• ¿Cómo se va a llevar a cabo la coordinación de los Acuerdos con
Estados Unidos?
• ¿Quiénes son los interesados y qué estrategia debe emplearse para su
colaboración activa?
• ¿Cómo se comunicará el proyecto, los cambios y la formación en la
organización?
• ¿Qué estrategias de inversión alternativas deben considerarse distintas
de desinvertir en Estados Unidos?
• Coordinación transfronteriza y
seguimiento
• Gestión de un programa de compliance
y oficina de gestión
• Comunicación y cambio de gestión
• Incremento del staff y formación
Clientes
Procesos
Tecnología
Organización
©2011 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
El modelo operativo determinará los impactos en las áreas
de negocio
49 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
Line of Business 1
Source Systems and Functions U.S. Withholding
Engines
IRS Payment
Systems
Due Diligence Client Profile
Document Management
Payment Processing
Global Securities
Processing Accounting
Security Master
Account SetupAccount
Maintenance
Client IRS forms
DTCC
Income Projections
AML Procedures
KYC Procedures
Confirm w/h forms exist
Corporate Actions
processing
Transaction Processing
Process IRS payments
Cash projections
FFI / NFFE research
FFI / NFFE forms
Designation of Entities
FFI/ NFFE/ Exempt
Country of Issue captured
FATCA income
classifications
Existing Function
New
Existing Impacted by
FATCA
KEY:
Data integrity will be critical to governance
Increase in forms
Data integrity will be critical
to compliance
Data integrity will be critical to identifying
U.S. investments-type
assetsReporting
IRS Client
FATCA 30% withholding
1441 withholding
rules
Backup withholding
rules
Pass-through payments
Identification of recalcitrant
account
Participating FFIs and Compliant NFFEs may continue to go
through the 1441 processes for
U.S. Accounts
FATCA Payments
1441 Payments
Backup withholding
Payments
Classification of FFIParticipating / nonparticipating
Privacy waivers
1441 research IRS Docs.
• Potential exists for over withholding for clients
6038D reporting
Audit
Notice of payments
Corp. Action Notice
Additional systems and
functions impacted
Corporate G/LTreasury systems
• Cash reserves
Additional classifications
for FFI/ NFFE payments
Lin
e o
f Busin
ess 2
Lin
e o
f Busin
ess 3
Definir el alcance
Impacto organizacional
• Determinar las áreas de negocio a las que impacta
• Identificar personas estadounidenses y look through entities (entidades transparentes)
• Sistemas de inventario, operaciones y procesos de compliance
©2011 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
La estructura de unidades de negocio determinará el nivel
del impacto regulatorio para tí y tú base de clientes Ilustrativo
Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) 50
Procesos de
valores (Global
& US)
Sistema de
información
de clientes
Repositorio de
documentación
Sistema de
Reporting fiscal
US Agente retenedor(US WA) Entidad Financiera Extranjera(FFI)
Información
del Cliente Retención Ingreso Reporting
Información
del cliente Retención Ingreso Reporting
• Solicitar información
& llevar a cabo due
diligence para todas
las entidades e
individuos extranjers
(para cuentas nuevas
y preexistentes)
• Integrar los datos en
los procesos actuales
• Retener en los pagos
a recalcitrant account
holders, FFIs no
participantes, NFFEs
que no cumplan, y
recalcitrant account
holders potenciales
de otras FFIs
participantes
• Habilidad para
identificar
retenciones e
ingresarlas en el
IRS
• Desarrollar
potenciales
procesos para
separar los ingresos
de FATCA
• Impacto en los
mecanismos de
reporting para
declarar al IRS
• Potencial nuevo
modelo (o
modificación del
actual 1042-S)
• Apertura de cuentas
y mantenimiento
• KYC
• Perfil de cliente
• Sistemas de
documentación
• Sistemas de
retención
• Mejoras del Call
center
• Potenciales
requerimientos de
mejora de los
sistemas de
declaración
actuales 1441
• Actualizar el
sistema lógico para
las retenciones
• Potenciales mejoras
para segregar los
ingresos de
retenciones
• Llevar a cabo
mejoras en las
conciliaciones
• Nuevo diseño de
reporting
• Actualizar sistemas
basados en
requisitos de
reporting vendor
• Añadir indicadores
al sistema de datos
aplicable
Impacto regulatorio
Áre
as
afe
cta
da
s • Documentar y
declarar el estatus
de cada persona
(i.e. FFI, NFFE, US)
• Confirmar non-US
vs. US person
• Clasificar para cada
FFI y NFFE los
requisitos
detallados
• Retener en los pagos
a recalcitrant account
holders, FFIs no
participantes, NFFEs
que no cumplan, y
recalcitrant account
holders potenciales
de otras FFIs
participantes
• Crear nuenvos
procesos para
segregar los
ingresos entre el
1441 y FATCA
• Una vez
segregados, crear
procedimientos para
llevar a cabo el
nuevo ingreso
• Impacto en los
mecanismos de
reporting para
declarar al IRS
• Potencial nuevo
modelo (o
modificación del
actual 1042-S)
• Impacto potencial
del reporting 1099
• Apertura de cuentas
y mantenimiento
• KYC
• Perfil de cliente
• Sistemas de
documentación
• Sistemas de
retención
• Mejoras del Call
center
• Construir o, para los
QIs, incrementar, el
sistema de
retenciones
estadounidenses
para crear/ actualizar
la lógica del sistema
y las cuentas a los
requerimientos de la
declaración 1441
• Construir o, para los
QIs, incrementar, el
sistema para
segregar el ingreso
de las retenciones
• Llevar a cabo
mejoras en las
conciliaciones
• Construir o, para los
QIs, incrementar, el
sistema para abordar
los requerimientos de
reporting (en tandem
con los reporting
vendors)
• Añadir indicadores al
sistema de datos
aplicable
Sis
tem
as
Impacto doméstico (US WA) Impacto Global (FFI)
Gestión de
grandes
patrimonios
Stock Transfer
Agent Prime Broker
Corporate
Trust
Custodia
Aplicación
contable
Aplicación de
retenciones
US Tax Operations Compliance fiscal Estados Unidos Contabilidad Account Opening /
Relationship Managers
Gestión de
activos no
americanos
TA Europeo Global
Clearing Firm
Banco
Asiático
Sistema afectado Área funcional afectada
Sample Systems
Gestión de
activos
Muestra de las líneas de negocio afectadas
Prime Broker Servicios de
custodia
Muestra de las áreas afectadas
Muestra de las líneas de negocio afectadas
Compliance & Risk
Mgmt. System
Performance
Tracking
©2011 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
Deloitte ha creado un centro global de excelencia
• Reconocemos que los desafíos de nuestros clientes en la aplicación de la regulación son
altamente complejos debido a la internacionalización de sus negocios, el número de
entidades y tipos de clientes. Nuestro enfoque global nos permitirá personalizar nuestra
metodología a cada grupo y llevar el conocimiento crítico de las 54 empresas miembros
independientes de DTTL a nivel mundial. Estamos aprovechando este enfoque para
ayudar a varias grupos bancarios internacionales, entidades de trading, entidades
aseguradoras y las asociaciones de fondos a minimizar el impacto de FATCA.
Deloitte cuenta con lideres de FATCA en más de 120 países, cubriendo todas las zonas horarias.
¿Por qué Deloitte?
• Conocimiento reconocido de FATCA
• Experiencia exitosa en la prestación de
servicios a entidades financieras
• Contrastada experiencia en proyectos
internacionales
• Equipo multidisciplinario
www.fatcanews.com
Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) 51
©2011 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
Datos de Contacto
Oscar Arturo Ortiz Molina
Socio de Impuestos y Servicios Legales / Industria Financiera
Teléfono: 5080 – 6513
E-mail: [email protected]
52 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)
© 2011 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.
Deloitte se refiere a Deloitte Touche Tohmatsu Limited, sociedad privada de responsabilidad limitada en el Reino Unido, y a su red de firmas
miembro, cada una de ellas como una entidad legal única e independiente. Conozca en www.deloitte.com/mx/conozcanos la descripción detallada
de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembro.
Deloitte presta servicios profesionales de auditoría, impuestos, consultoría y asesoría financiera, a organizaciones públicas y privadas de diversas
industrias. Con una red global de firmas miembro en más de 150 países, Deloitte brinda su experiencia y profesionalismo de clase mundial para
ayudar a que sus clientes alcancen el éxito desde cualquier lugar del mundo en donde operen. Los aproximadamente 170,000 profesionales de la
firma están comprometidos con la visión de ser el modelo de excelencia.
Esta publicación sólo contiene información general y ni Deloitte Touche Tohmatsu Limited, ni sus firmas miembro, ni ninguna de sus respectivas
afiliadas (en conjunto la “Red Deloitte”), presta asesoría o servicios por medio de esta publicación. Antes de tomar cualquier decisión o medida
que pueda afectar sus finanzas o negocio, debe consultar a un asesor profesional calificado. Ninguna entidad de la Red Deloitte, será
responsable de la pérdida que pueda sufrir cualquier persona que consulte esta publicación.