ley fatca deloitte

©2011 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.

Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) Impacto de la legislación americana y cómo reaccionar ante ella

Mayo 2011

Descripción General

2 Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA)


FATCA – Descripción

• Foreign Account Tax Compliance Act (“FATCA”) se incluye en la

Ley “Hiring Incentives to Restore Employment (“HIRE”) Act”,

aprobada el pasado 18 de marzo de 2010.

• El objetivo de la legislación es prevenir el fraude fiscal por parte

de las personas estadounidenses que posean cuentas

financieras en el extranjero.

• Representa un gran cambio en el régimen actual de reporting de

obligaciones formales y en el régimen de retenciones. Asimismo

impone una extensión de las obligaciones de compliance.



FATCA – Descripción (2)

• Requiere que las instituciones financieras extranjeras (“FFIs”)

proporcionen información al Internal Revenue Service (“IRS”)

sobre las personas estadounidenses que tengan inversiones en

cuentas fuera de los Estados Unidos y que las entidades no

financieras extranjeras (“NFFEs”) proporcionen información sobre

sus accionistas o partícipes.

• A fin de incentivar que estas entidades proporcionen la

información, FATCA impone la obligación de practicar una

retención del 30 % sobre aquéllos pagos realizados a FFIs que

no firmen un Acuerdo con el IRS.

• Este nuevo sistema de retención se aplica a ingresos de fuente

estadounidense, intereses en depósitos bancarios y ganancias

brutas de capital.




• Las nuevas reglas se aplican a entidades extranjeras con

inversiones en los Estados Unidos y no sólo a aquellos que

cuenten con titulares de cuentas estadounidenses.

• FATCA no sustituye las reglas actuales bajo la Sección 1441 del

Código Fiscal estadounidense–reglas del W8-, sino que la

complementan.

• Se aplica incluso cuando exista un tratado o acuerdo para evitar

la doble imposición o cuando exista una exención aplicable a

intereses.

• Las normativa establecida en FATCA será de aplicación para

todos aquellos pagos realizados a partir del 1 de enero de 2013.





Regla especial: Acuerdo Regla general para entidades

financieras extranjeras: si no se firma acuerdo

FFI

FFI

Retención

30%

• Retención del 30% sobre pagos

de fuente estadounidense.

• Pagos susceptibles de

retención.

• Concepto de entidad financiera

extranjera (FFI).


Fechas relevantes

Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) 7

• 18 de marzo de 2010 – HIRE Act. – Aprobación de la normativa

que incluye FATCA.

• 27 de agosto de 2010 – Notice 2010-60 – Publicación de

normativa adicional que resuelve cuestiones pendientes.

• 8 de abril de 2011 – Notice 2011-34 - Publicación de normativa

adicional que resuelve cuestiones pendientes.

• 7 de junio de 2011 – Recepción de comentarios.

• Noviembre 2011 – Publicación de un borrador de reglamento

de FATCA.

• 1 de enero de 2013 – Fecha efectiva de entrada en vigor

de FATCA.

• ?? – Publicación del Reglamento de FATCA.


Fechas relevantes (2)


Aspectos Técnicos



FFI – Concepto

Entidad financiera extranjera (FFI) es cualquier entidad no

estadounidense que:

• Acepte depósitos.

• Opere en el negocio relacionado con la tenencia de activos financieros por

cuenta de terceros.

• Opere en el negocio de inversión, reinversión o comercialización de valores,

intereses en partnerships, commodities, o cualquier otro interés en valores

(incluyendo futuros, forwards u opciones).

‒ La definición de FFI es muy amplia por lo que se incluirían entre los afectados

por FATCA no sólo los bancos, custodios o broker dealers, sino también las

entidades aseguradoras, los fondos de pensiones, los fondos de inversión, los

hedge funds y los vehículos de inversión familiares.



FFIs – Acuerdo con el IRS

Las FFIs deberán firmar un Acuerdo con el Tesoro

americano por el que se comprometerán a:

• Obtener información relativa a los titulares de cuentas

para determinar cuáles de dichas cuentas son cuentas

estadounidenses.

• Cumplir con los deberes de verificación (comprobación) y

due diligence que puedan requerirse para la identificación

de cuentas estadounidenses.

• Declarar información en relación con ciertas cuentas

estadounidenses al IRS anualmente.

• Cuando una legislación extranjera prohíba facilitar dicha

información, obtener una renuncia válida y, en caso de no

conseguirla, cerrar la cuenta.



FFIs - Acuerdo con el IRS

En general, que se comprometa a deducir y retener un impuesto del

30% en los pagos realizados a recalcitrant account holders,

entidades no financieras extranjeras que no cumplan con FATCA y

FFIs que no hayan firmado el acuerdo con el IRS.

• Recalcitrant account holder: titular de cuenta que no proporciona la

documentación que demuestre su estatus de estadounidense o extranjero o que

no aporta la renuncia en los supuestos de jurisdicciones que prohíban facilitar la

información.


Cumplir con las solicitudes de información adicional

que pueda realizar el IRS.


• Cada FFI deberá demostrar que el titular de la cuenta no es una

persona estadounidense “especificada” («Specified US person») o una

entidad extranjera participada por un estadounidense.

• Son Specified US persons los individuos estadounidenses, ciertos

fideicomisos (“trusts”), partnerships y las sociedades no cotizadas.

• Las siguientes entidades no son Specified US persons:

‒ Una entidad que cotice en un mercado de valores regulado o un miembro de

su expanded affiliated group,

‒ Una organización exenta de impuestos o un plan de jubilación individual,

‒ Los Estados Unidos, cualquier Estado o cualquiera de sus entes

instrumentales o agencias plenamente dependientes.

‒ Un banco, REIT, RIC y un fondo fiduciario común y otros fideicomisos.

FFIs – Cuentas estadounidenses



Concepto de persona estadounidense

Concepto de persona estadounidense

Indicios

i. Identificación de cualquier titular de cuenta

que sea residente o ciudadano americano.

ii. Tenga asociada a la cuenta una dirección

postal en EE.UU. (bien una dirección de

residencia o de correspondencia).

iii. Figure EE.UU. como lugar de nacimiento

del titular de cuenta.

iv. Una segunda dirección postal en EE.UU. o

una dirección postal a la que redireccionar

la correspondencia en EE.UU. asociada a

la cuenta.

v. Un poder notarial a favor de una persona

con dirección postal en EE.UU.

vi. Órdenes de transferencia periódicas a una

cuenta estadounidense o que las órdenes

se reciban desde una dirección de EE.UU.

• Doble nacionalidad (americana y otra).

• Ciudadanos americanos aún cuando no

residan en EE.UU.

• Personas físicas con pasaporte americano.

• Nacidos en EE.UU., salvo renuncia a la

nacionalidad.

• Residentes permanentes en EE.UU. (i.e.

posee una “green card”), o

• Test de presencia sustancial. Un extranjero

que:

− Permanece al menos 183 días teniendo en

cuenta («test de presencia sustancial»).

− Todos los días (al menos 31) en el año en curso.

− 1/3 de días en el año inmediatamente anterior.

− Y 1/6 de días en el segundo año inmediatamente

anterior.

− No se trata de un diplomático, profesor,

estudiante o deportista.



Pagos realizados a entidades no financieras - NFFEs

Entidad No Financiera Extranjera (NFFE) incluye cualquier entidad

extranjera que no tenga la consideración de FFI, con ciertas

excepciones.

Los agentes retenedores deben retener un 30% de los pagos

sujetos que se realicen a una NFFE a menos que la NFFE:

• Certifique al agente retenedor que no está sustancialmente participada por

estadounidenses.

• Proporcione los nombres, direcciones y números de identificación fiscal de los

partícipes o accionistas que sean estadounidenses al agente retenedor para

que pueda facilitarla al IRS, o

• Que se trate de una entidad expresamente exenta.



Pagos realizados a entidades no financieras - NFFEs

Propietario Sustancial estadounidense incluye a cualquier

persona estadounidense que posee directa o indirectamente:

Regla especial para los vehículos de inversión - la participación

de un propietario significativo se reduce a cero.


Más del 10% de la

propiedad (ya sea por

voto o valor) de una

entidad.

Más del 10% de los

intereses y ganancias

de capital en un

partnership.

Cualquier propietario

estadounidense de un

grantor trust o que

obtenga más de un

10% de los intereses

en un trust.


NFFEs – Entidades exentas

Las siguientes entidades no se considerarán NFFEs:

• Las empresas que cotizan en bolsa y sus filiales.

• Una entidad organizada dentro del territorio de los EE.UU. que es propiedad de

residentes bona fide en el territorio de los EE.UU.

• Un gobierno extranjero.

• Una organización internacional o sus entes instrumentales o agencias.

• Un Banco Central extranjero o,

• Cualquier otro tipo de personas identificadas por el IRS que presenten un bajo

riesgo de evasión fiscal.


Notice 2010-60: Guía Preliminar



Guía Preliminar

La Notice 2010-60 fue publicada el pasado 27 de agosto de 2010.

La Notice trata aspectos limitados de las nuevas reglas de FATCA.

• Excepciones para ciertas entidades conforme a la definición de una FFI.

• Exigencias y requisitos que serán impuestas conforme al Acuerdo.

‒ El IRS publicará un acuerdo de FFI preliminar y redactará documentos de

certificación y formatos de informe.

La Notice resultante generó multitud de comentarios.



Notice 2010 - 60

Se prevé que ciertas entidades no tendrán la consideración de

FFIs:

• Ciertas compañías Holding y sus filiales cuya actividad es distinta de prestar

servicios financieros (Holdings operativas).

‒ Dicha exención no será de aplicación a entidades que actúan como un fondo

de inversión, tales como entidades de capital riesgo, o como vehículos de

inversión a través de los cuales se adquieren o constituyen entidades de

nueva creación con el objeto de mantener la inversión durante un tiempo

determinado para su posterior venta.

• Compañías de nueva creación – exclusión aplicable los primeros 24 meses

después de la constitución de una entidad extranjera que invierte en activos con

la intención de hacer funcionar un negocio no financiero .

‒ Dicha exención no será de aplicación a fondos de capital riesgo o cualquier

otro fondo de inversión que invierta en compañías de nueva creación.

.



Notice 2010 – 60 (2)

• Las entidades no financieras en liquidación o que resurjan de reorganización o

quiebra – Aplicable a entidades que no fueran FFIs antes de la liquidación o

reorganización y que en caso de continuar/ recomenzar a operar no realizasen

actividad financiera.

• Centros financieros y de cobertura de un grupo no financiero –Aplicable a un

miembro de un expanded affiliated group, donde el miembro es contratado

principalmente para la financiación o cobertura de sus afiliados que no son FFIs,

y que proporciona tales servicios sólo a dichos afiliados, siempre que el grupo

realice una actividad no financiera.

• Ciertas Compañías de Seguros -aquellas cuyo negocio consista únicamente en

comercializar seguros o realizar actividades de reaseguro sin cash value (i.e.

seguros del hogar, automóviles, etc.).

‒ Dicha exención no será de aplicación a entidades aseguradoras que

comercialicen seguros de vida o contratos de renta vitalicia que suelen

combinar la protección del seguro con un componente de inversión, si bien se

han solicitado comentarios en relación con el tratamiento de dichos contratos.



Notice 2010 – 60 (3)

• Ciertos planes de pensiones extranjeros que se consideren productos con bajo

riesgo de evasión fiscal, para lo que deberán:

‒ Considerarse qualified retirement plans según la Ley del país de aplicación;

‒ Estar patrocinados por un empleador extranjero.

‒ No permitir a participantes y beneficiarios estadounidenses distintos de los

empleados que trabajaron para el empleador extranjero en el país donde el

plan se constituyó durante el tiempo en el que los beneficios se acumularon.



Notice 2010 – 60 (4)

Deemed compliant FFIs

• Las FFIs con pocos titulares de cuenta directos o indirectos, siempre que estos

titulares sean personas físicas (i.e. un trust familiar) o ”NFFEs exentas” serán

deemed compliant FFIs si el agente retenedor:

‒ identifica a cada Specified US person, o NFFE exenta que tiene un interés en

dicha entidad - tanto directamente como a través de la participación en otra o

otras entidades;

‒ obtiene de cada una de dichas personas la documentación que un agente

retenedor debería obtener de dichas personas de acuerdo con la Notice en

caso de que dicha persona fuese un titular de cuenta nuevo o un pagador

directo del agente retenedor e;

‒ informa al IRS sobre cualquier Specified US person que sea titular de un

interés directo o indirecto en la entidad.



Documentación: Personas jurídicas

Cuentas preexistentes Cuentas nuevas:

Post Acuerdo

• Similar al tratamiento previsto para las

cuentas preexistentes. No obstante,

• Cada FFI deberá examinar la información

que posee al respecto, mediante filtros por

vía electrónica similares a los procesos de

documentación establecidos para

AML/KYC.

• FFI provisional si el nombre o los datos

resultantes de una primer filtro por vía

electrónica relaciona la cuenta con otra FFI.

Necesidad de recibir el EIN en el plazo de 1

año.

• Establecer la consideración de NFFE a

través de los registros de FFI o solicitar la

documentación en un plazo de 1 año a

partir de la entrada en vigor del Acuerdo o,

aplicar tratamiento de FFI no participantes.

• Si la documentación señala indicios de

NFFE, solicitar información acerca de

titulares de cuenta en un plazo de 2 años a

partir de la entrada en vigor del Acuerdo o

aplicar tratamiento de FFI no participantes.



Documentación: Proceso de verificación


Personas físicas

Personas jurídicas

Proceso de verificación

modificado por la Notice 2011-34

Notice 2011-34: Regulación adicional



Notice 2011- 34

Documentación relativa a las cuentas preexistentes de personas

físicas.

• Se establece un sistema de documentación totalmente distinto al procedimiento

que figura en la Notice 2010-60, dándole especial importancia a titulares de

cuentas de banca privada y cuentas cuyo balance o valor sea mayor o igual a

500.000 $.

• Se define los términos “documentación” y “evidencias documentales”.

• Se aclara que documentación en formato “pdf” o escaneados, no constituyen

filtros por vía electrónica.

• Se establece un periodo de mantenimiento de la documentación de 10 años,

aplicable a solicitudes por escrito y sus respuestas respecto de FFIs.

• Agrupación de FFIs y de las cuentas de afiliados (incluyendo las cuentas

conjuntas) en virtud de los FFI sistemas de registros informáticos con fines de

gestión, contables o fiscales.

• Se establecen 5 pasos para identificar titulares de cuenta estadounidenses,

cuentas no participantes y cuentas no estadounidenses.



Notice 2011- 34 (2)

• Todos aquellos titulares de cuenta documentados como US persons a efectos

fiscales estadounidenses, serán considerados Specified U.S. persons.

• Todas aquellas cuentas cuyo balance o valor sea inferior a 50.000 $ a final del

año natural inmediatamente anterior tendrán la consideración de cuentas no

estadounidenses.

• Se establece un punto de atención respecto de la cuentas de banca privada en

cuanto a la realización de una revisión detallada de la documentación que los

gestores manejan sobre dichas cuentas.

• Se establece la obligación de realizar filtros por vía electrónica de las restantes

cuentas con el objeto de identificar todas las cuentas con indicios de condición

de estadounidenses.

• Se establece la obligación de revisar las restantes cuentas con un balance o

valor de 500.000 $ o más al final del año inmediatamente anterior.



Notice 2011- 34 (3)

Pass-thru Payments

• Un método para calcular el importe de un pago realizado por una FFI

participante a un recalcitrant account holder o a una FFI no participante, que

tendrá la consideración de pass-thru payment.

• Las FFIs deberán publicar con periodicidad trimestral, su porcentaje de pass-

thru payment el cual será el ratio de activos estadounidenses sobre el total de

activos.

‒ Los activos que se utilizan para calcular el porcentaje pass-thru payment son

generalmente los activos que figuran en el balance elaborado con arreglo a la

contabilidad del país, sin reducción de pasivos u obligaciones asociadas.

› También incluirá las transacciones fuera de balance o posiciones en

medidas previstas en futuras regulaciones.

› No incluye los activos mantenidos en cuentas de custodios.

• Se entenderá que el porcentaje de pass-thru payment será del 100% para

aquellas FFIs participantes que no apliquen este procedimiento.



Notice 2011 – 34 (4)

Deemed compliant FFIs

• Se establecen tres nuevas categorías de Deemed compliant FFIs adicionales a

las ya establecidas en la Notice 2010 - 60.

• Las FFIs deberán solicitar la consideración de Deemed compliant.

• A las FFIs consideradas como Deemed compliant se les asignará un FFI-EIN.

• Deberán certificar su estatus al IRS cada tres años.

• El Tesoro está considerando la posibilidad de que ciertas entidades cuyos

valores se negocian en mercados organizados o fondos propiedad de

distribuidores puedan tener la consideración de Deemed compliant.



Notice 2011 – 34 (5)

Deemed Compliant Local Banks:

• Cada miembro deberá tener licencia y estar regulado como un banco o una

organización similar y no como un vehículo de inversión (fondos).

• Todos los miembros del expanded affiliated group deberán estar organizados en

el mismo país.

• Ninguna FFI del expanded affiliated group realizarán operaciones fuera del país

de organización.

• Ninguna FFI del expanded affiliated group captará clientes fuera del país de

organización.

• Cada FFI del expanded affiliated group implementará políticas y procedimientos

para asegurarse de que no se mantienen o se abren cuentas a clientes no

residentes, FFIs no participantes o NFFEs (distintas de las NFFEs exentas tal y

como se definen en la Notice 2010 - 60, organizadas y que operen en la misma

jurisdicción que los restantes miembros del expanded affiliated group).



Notice 2011 – 34 (5)

Deemed Compliant Members:

• El expanded affiliated group incluye una FFI participante.

• La FFI miembro no realiza operaciones fuera del país de organización.

• La FFI miembro no capta clientes fuera del país de organización.

• La FFI participante implementa los procedimientos de verificación de cuentas

preexistentes y de conocimiento del cliente requeridos para FFIs participantes

con el objeto de identificar los siguientes tipos de cuentas:

‒ Cuentas estadounidenses

‒ Cuentas de FFIs no participantes; y

‒ Cuentes de NFFEs (distintas de las NFFEs exentas) que estén organizadas y

operen en la misma jurisdicción en la que la FFI participante mantiene la

cuenta; y

• La FFI se comprometerá a que, si identifica alguna de las anteriores cuentas, o

firmará un Acuerdo de FFI, o se transferirán a una FFI participante, o procederá

a cerrar dichas cuentas.



Notice 2011 – 34 (6)

Deemed Compliant funds:

• Todos los partícipes que mantengan intereses en el fondo son FFIs

participantes o deemed-compliant FFIs actuando en nombre de inversores o

entidades como las descritas en la sección 1471 (f) (gobiernos extranjeros,

organizaciones internacionales, Bancos Centrales o cualquier otro tipo de

persona identificada con bajo riesgo de evasión fiscal).

• El fondo prohíbe la suscripción o adquisición de intereses en el mismo por una

persona que distinta de una FFI participante, una deemed-compliant FFI, o una

entidad como las descritas en la sección 1471 (f); y

• El fondo certifica que cualquier porcentaje de pass-thru payment que él mismo

calcule y publique se calculará tal y como establece la Notice 2011-34.



Notice 2011 – 34 (7)

Reporting

• Se relajan los requisitos de reporting establecidos en la Notice 2010 - 60 los

cuales obligaban a que las FFIs participantes presentaran balances de las U.S.

accounts, y se establecen orientaciones acerca de qué se debe reportar para

satisfacer los requisitos para tener la consideración de FFI participante respecto

de la obligación de informar sobre los ingresos brutos y los reintegros realizados

desde y hacia cuentas en EE.UU.

‒ Las FFIs no deberán determinar dichas cantidades bajo las normas fiscales

americanas (no obstante, cabe la posibilidad), a menos que las mismas no se

reporten ni a la autoridad fiscal de su jurisdicción (o de su Sucursal), ni al

titular de cuenta, en cuyo caso, dichas cantidades deberán ser informadas tal

y como establecen las normas fiscales americanas o a través de cualquier

otro método de acuerdo con los principios contables aplicados por la FFI.



Notice 2011 – 34 (8)

Otras disposiciones

• Requisitos para que los Qualified Intermediaries (“QIs"), foreign withholding

partnerships y foreign withholding trusts se conviertan en FFIs participantes

(salvo que tengan la consideración deemed-compliant FFIs).

• Requisito según el cual todas las FFIs de un expanded affiliated group deben

tener la consideración de FFIs participantes, y normas para centralizar la

responsabilidad según lo establecido en el Capítulo 4, incluyendo el contacto

con el IRS por parte de uno (o en algunos casos hasta tres) miembros del

Grupo.

• A cada FFI miembro de un expanded affiliated group se le exigirá firmar su

propio Acuerdo y será responsable de sus procesos de identificación, de sus

obligaciones de documentación e información y de cumplimentar las

declaraciones que le correspondan según su Acuerdo. A cada entidad afiliada,

se le proveerá de su propio FFI-EIN. Se podrá optar por centralizar las

obligaciones de compliance (Compliance FFI).



Notice 2011 – 34 (9)

• Se deberá nombrar una lead FFI la cual presentará

la solicitud en nombre de cada entidad (o presentará

una certificación de la condición de deemed-

compliant FFI, si fuera de aplicación tal

consideración).

• La entidad designada como lead FFI actuará como

enlace con el IRS o designará otra FFI del Grupo

como tal para ciertos aspectos («POC FFIs»), con el

objeto de, por ejemplo, dar cabida a las líneas

comunes de negocios o de los miembros que operan

en la misma jurisdicción.

• A la entidad designada como lead FFI también se le

requerirá que proporcione el nombre y el país de

cada miembro del Grupo que no tenga la

consideración de FFI y de cualquier sucursal que

opte por reportar de manera individual, incluyendo

su jurisdicción.



Notice 2011 – 34 (10)



Notice 2011 – 34 (11)


Riesgos y retos



Principales retos

Retos de las FFIs

Relaciones

con el cliente

y servicio al

cliente

• Necesidad de comunicar las novedades a los clientes existentes.

• Considerar el cierre de cuentas mantenidas por personas

estadounidenses.

• Necesidad de practicar una “prueba negativa” para acreditar que las

cuentas extranjeras no son estadounidenses.

• Determinar cómo mantener a los clientes que no faciliten la información

requerida. FATCA requiere que estas cuentas se cierren en un período

razonable de tiempo.

• Se requieren formas de monitorización para detectar si alguna cuenta

se ha convertido en estadounidense en el transcurso del año.

Tecnología y

Sistemas de la

información

• Puesta a punto masiva de sistemas para el 31 de diciembre de 2012.

Necesidad de reunir la información de las cuentas de toda la

organización.

• Múltiples sistemas tendrán ahora que comunicarse con otros.

• Es posible que se necesite la habilidad de reportar pagos y reintegros

brutos de cada cuenta Y el balance o valor durante el año

(probablemente el mayor valor).



Principales retos (2)

Retos de las FFIs

Tecnología y

Sistemas de la

información

• Si los sistemas tienen actualmente toda la información que se

necesitaría, como el NIF de las cuentas estadounidenses.

• Habilidad para alojar y rastrear toda la información nueva que ahora se

requiere de los titulares de las cuentas.

Conocimiento

del cliente y

Prevención de

recursos de

procedencia

ilícita

• Se expanden los procedimientos y documentación actuales de clientes

y nuevas cuentas.

• Para cada entidad, FATCA requiere la identificación de los accionistas o

partícipes con más del 10 por ciento de participación, un porcentaje

muy inferior al actual.

• Para vehículos de inversión, debe identificarse cualquier partícipe o

accionista.



Potenciales retos adicionales derivados de FATCA

Retos de las FFIs

Legal y

Compliance

• Supervisar el compliance de la organización en relación con las

obligaciones derivadas del Acuerdo para asegurar que ningún

miembro del grupo causa la resolución del Acuerdo que afectaría a

todas las entidades del grupo.

• Modificación de la documentación para la apertura de cuentas y del

procedimiento que se lleva a cabo. Habrá diferentes umbrales para las

cuentas nuevas que podrán suponer la no sujeción a retención.

• Implementación de sistemas y procesos en funcionamiento para

verificar ANUALMENTE la titularidad directa e indirecta de la cuenta,

exención de retener, mantener las renuncias voluntarias, responder a

las peticiones del IRS.

• ¿Qué nivel de incumplimiento del cliente puede tolerarse?.

• Potenciales conflictos con leyes de secreto bancario y requisitos de la

renuncia a obtener bajo FATCA.



Potenciales retos adicionales derivados de FATCA (2)

Retos de las FFIs

Operaciones y

Organización

general

• Necesidad de firmar un acuerdo con el Tesoro Americano.

• Identificar todas las sucursales y filiales a incluir en el acuerdo.

• ¿Dejamos de aceptar clientes norteamericanos? ¿Esto nos convertiría

en menos competitivos?.

• Podemos prescindir de todo lo que genere pagos de fuente

estadounidense y así evitar este régimen?.

Reporting

fiscal

• Necesidad de rastrear y retener por FATCA sobre cualquier pago

corriente.

• La retención a practicar por FATCA es adicional a cualquier obligación

de información bajo el actual régimen de QI.

• La nueva declaración anual al IRS solicita, al menos, 5 tipologías de

información por cada cuenta estadounidense.

• Considerar la posibilidad de presentar la declaración completa 1099 en

las cuentas estadounidenses en vez de con carácter anual.



Desafíos para la implementación y factores para el éxito

Desafío Factores para el éxito

Ejecución efectiva del análisis de

impacto

• Un comprensivo y estructurado análisis

de impacto es la base esencial para

lograr cumplir las obligaciones

establecidas por FATCA antes del 1 de

enero de 2013.

Organización interna, formación y

selección del adecuado proveedor de

servicios

• Colaboración de los distintos niveles

corporativos apropiados, con

responsabilidad y conocimientos aptos para

avanzar el proyecto con confianza y rapidez.

Gestión fragmentada

• La ejecución del programa FATCA es el

resultado de la agregación de distintos

proyectos independientes distribuidos

por diferentes países con poca

coordinación entre sí.

Modelo centralizado con responsabilidad

• El liderazgo debe estar centralizado y

complementado por las personas

responsables de cada línea de negocio de

manera que se muestre la imagen fiel de la

compañía.

Ejecución desigual

• Una respuesta adecuada al programa se

traduce en soluciones y resultados

dispares.

Consistencia global

• Aprovechar al máximo una estructura

uniforme del programa y un enfoque

proactivo para impulsar soluciones a nivel

mundial de manera coherente y eficaz a

través de las distintas líneas de negocio y

zonas geográficas. Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) 44


Desafíos para la implementación y factores para el éxito

(2) Desafío Factores para el éxito

Equipo funcional de especialistas en

impuestos

• Un equipo funcional centralizado, en

gran parte, desde el departamento de

fiscalidad.

Equipo multidisciplinario

• Un equipo multidisciplinario que posea tanto

conocimientos técnicos en cuanto a la

legislación de FATCA, como el modo de

implementarla, así como experiencia previa

con AML / KYC y el desarrollo de procesos

de ejecución.

Recursos limitados

• Carencia de recursos con dedicación del

100% y/o de expertos; escasez de

experiencia en proyectos a gran escala.

Equipo dedicado al proyecto

• Equipo profesional formado por expertos en

la materia para dar orientación y resolver

problemas.



Los riesgos de la aplicación desigual de FATCA son

significativos

FATCA

Business

Operations

Technology Compliance

Tax

Tax provisions will require

interpretation

• Foreign entities will need to be

classified at a much more

granular level, besides just FFIs

or NFFEs

• The process for identifying and

documenting a foreign entity’s

status is still unclear, and there

is potential exposure if the

determination is incorrect

Speed to market matters

• Opportunity to either gain market share from

or lose market share to competitors

• Rigorous communication and

communication strategy will be required for

existing clients Operational processes will need to

be augmented

• Customer Facing: New Account

Processing, Account Transfers, Client

Reporting Statements, Privacy and

AML / KYC

• Asset Servicing: Corporate Actions

Processing, Tax Reporting, Security

Master, and Payments inventory &

withholding

• Regulatory Reporting: New annual

IRS/U.S. Treasury Reporting

Technology investments will need

to be made

• Potential new systems to continuously

track FFI agreements, as well as FFI

and NFFE ownership data

• Existing systems and processes are

likely to struggle with the additional

data elements, withholding

calculations and reporting changes

Compliance will have to be

addressed across countries

• Compliance with FATCA’s due

diligence, verification and annual

reporting may result in conflicts

with local privacy laws

• With presence in many countries,

institutions need to launch an

orchestrated compliance

monitoring effort to meet the

deadline


Impacto en la operativa y en la tecnología



FATCA tiene impactos relevantes para la organización

FATCA impondrá cambios significativos en los clientes, en los intermediarios

financieros y los equipos de soporte requerirán una considerable coordinación

para la transición a un nuevo modelo de interacción.


Ilustrativo

Estratos del negocio Consideraciones específicas Outcome

• ¿Cuál es la estrategia para educar y comunicar a los clientes las

nuevas reglas FATCA del Tesoro americano y sus implicaciones?

• ¿Cuál es la visión del cliente y cuál es el método para enviar la

información?

• ¿Cómo deben desarrollarse, distribuirse, rastrearse y mantenerse las

renuncias privadas de los clientes?

• Solicitudes de información a los clientes

• Seguimiento de los clientes en relación

con la información perdida

• Comunicación y educación del cliente

• ¿Qué criterios y procesos deben de utilizarse o se necesitan desarrollar

para identificar a los clientes estadounidenses y las inversiones

estadounidenses?

• ¿Cuál es el impacto de los procesos preexistentes y los GAPs?

• ¿Cuál es la estrategia para estructurar el liderazgo y el compliance?

• ¿En qué oras áreas operacionales impacta y requieren ajustes?

• Políticas y procesos nuevos y/o

modificados

• Nuevos controles de monitorización y

de reporting

• Aumentar los mecanismos de retención

y de reporting

• Aumentar los procesos de depósito

• Ajustar los flujos de trabajo

• ¿Qué nuevos requisitos funcionales e impactos de sistemas deberán

abordarse?

• ¿Quién desarrollará y gestionará los proyectos requeridos para mejorar

los sistemas?

• ¿Qué aplicaciones requieren un test de modificación y consecución de

objetivos?

• ¿Qué sistemas requieren un mapping de los flujos de datos y un

desarrollo?

• Definición de requerimientos

• Considerar el outsourcing

• Desarrollo

• Testing

• Implementación

• ¿Cómo se va a llevar a cabo la coordinación de los Acuerdos con

Estados Unidos?

• ¿Quiénes son los interesados y qué estrategia debe emplearse para su

colaboración activa?

• ¿Cómo se comunicará el proyecto, los cambios y la formación en la

organización?

• ¿Qué estrategias de inversión alternativas deben considerarse distintas

de desinvertir en Estados Unidos?

• Coordinación transfronteriza y

seguimiento

• Gestión de un programa de compliance

y oficina de gestión

• Comunicación y cambio de gestión

• Incremento del staff y formación

Clientes

Procesos

Tecnología

Organización


El modelo operativo determinará los impactos en las áreas

de negocio


Line of Business 1

Source Systems and Functions U.S. Withholding

Engines

IRS Payment

Systems

Due Diligence Client Profile

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Payment Processing

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KYC Procedures

Confirm w/h forms exist

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processing

Transaction Processing

Process IRS payments

Cash projections

FFI / NFFE research

FFI / NFFE forms

Designation of Entities

FFI/ NFFE/ Exempt

Country of Issue captured

FATCA income

classifications

Existing Function

New

Existing Impacted by

FATCA

KEY:

Data integrity will be critical to governance

Increase in forms

Data integrity will be critical

to compliance

Data integrity will be critical to identifying

U.S. investments-type

assetsReporting

IRS Client

FATCA 30% withholding

1441 withholding

rules

Backup withholding

rules

Pass-through payments

Identification of recalcitrant

account

Participating FFIs and Compliant NFFEs may continue to go

through the 1441 processes for

U.S. Accounts

FATCA Payments

1441 Payments

Backup withholding

Payments

Classification of FFIParticipating / nonparticipating

Privacy waivers

1441 research IRS Docs.

• Potential exists for over withholding for clients

6038D reporting

Audit

Notice of payments

Corp. Action Notice

Additional systems and

functions impacted

Corporate G/LTreasury systems

• Cash reserves

Additional classifications

for FFI/ NFFE payments

Lin

e o

f Busin

ess 2

Lin

e o

f Busin

ess 3

Definir el alcance

Impacto organizacional

• Determinar las áreas de negocio a las que impacta

• Identificar personas estadounidenses y look through entities (entidades transparentes)

• Sistemas de inventario, operaciones y procesos de compliance


La estructura de unidades de negocio determinará el nivel

del impacto regulatorio para tí y tú base de clientes Ilustrativo


Procesos de

valores (Global

& US)

Sistema de

información

de clientes

Repositorio de

documentación

Sistema de

Reporting fiscal

US Agente retenedor(US WA) Entidad Financiera Extranjera(FFI)

Información

del Cliente Retención Ingreso Reporting

Información

del cliente Retención Ingreso Reporting

• Solicitar información

& llevar a cabo due

diligence para todas

las entidades e

individuos extranjers

(para cuentas nuevas

y preexistentes)

• Integrar los datos en

los procesos actuales

• Retener en los pagos

a recalcitrant account

holders, FFIs no

participantes, NFFEs

que no cumplan, y

recalcitrant account

holders potenciales

de otras FFIs

participantes

• Habilidad para

identificar

retenciones e

ingresarlas en el

IRS

• Desarrollar

potenciales

procesos para

separar los ingresos

de FATCA

• Impacto en los

mecanismos de

reporting para

declarar al IRS

• Potencial nuevo

modelo (o

modificación del

actual 1042-S)

• Apertura de cuentas

y mantenimiento

• KYC

• Perfil de cliente

• Sistemas de

documentación

• Sistemas de

retención

• Mejoras del Call

center

• Potenciales

requerimientos de

mejora de los

sistemas de

declaración

actuales 1441

• Actualizar el

sistema lógico para

las retenciones

• Potenciales mejoras

para segregar los

ingresos de

retenciones

• Llevar a cabo

mejoras en las

conciliaciones

• Nuevo diseño de

reporting

• Actualizar sistemas

basados en

requisitos de

reporting vendor

• Añadir indicadores

al sistema de datos

aplicable

Impacto regulatorio

Áre

as

afe

cta

da

s • Documentar y

declarar el estatus

de cada persona

(i.e. FFI, NFFE, US)

• Confirmar non-US

vs. US person

• Clasificar para cada

FFI y NFFE los

requisitos

detallados

• Retener en los pagos

a recalcitrant account

holders, FFIs no

participantes, NFFEs

que no cumplan, y

recalcitrant account

holders potenciales

de otras FFIs

participantes

• Crear nuenvos

procesos para

segregar los

ingresos entre el

1441 y FATCA

• Una vez

segregados, crear

procedimientos para

llevar a cabo el

nuevo ingreso

• Impacto en los

mecanismos de

reporting para

declarar al IRS

• Potencial nuevo

modelo (o

modificación del

actual 1042-S)

• Impacto potencial

del reporting 1099

• Apertura de cuentas

y mantenimiento

• KYC

• Perfil de cliente

• Sistemas de

documentación

• Sistemas de

retención

• Mejoras del Call

center

• Construir o, para los

QIs, incrementar, el

sistema de

retenciones

estadounidenses

para crear/ actualizar

la lógica del sistema

y las cuentas a los

requerimientos de la

declaración 1441



sistema para

segregar el ingreso

de las retenciones

• Llevar a cabo

mejoras en las

conciliaciones



sistema para abordar

los requerimientos de

reporting (en tandem

con los reporting

vendors)

• Añadir indicadores al

sistema de datos

aplicable

Sis

tem

as

Impacto doméstico (US WA) Impacto Global (FFI)

Gestión de

grandes

patrimonios

Stock Transfer

Agent Prime Broker

Corporate

Trust

Custodia

Aplicación

contable

Aplicación de

retenciones

US Tax Operations Compliance fiscal Estados Unidos Contabilidad Account Opening /

Relationship Managers

Gestión de

activos no

americanos

TA Europeo Global

Clearing Firm

Banco

Asiático

Sistema afectado Área funcional afectada

Sample Systems

Gestión de

activos

Muestra de las líneas de negocio afectadas

Prime Broker Servicios de

custodia

Muestra de las áreas afectadas

Muestra de las líneas de negocio afectadas

Compliance & Risk

Mgmt. System

Performance

Tracking


Deloitte ha creado un centro global de excelencia

• Reconocemos que los desafíos de nuestros clientes en la aplicación de la regulación son

altamente complejos debido a la internacionalización de sus negocios, el número de

entidades y tipos de clientes. Nuestro enfoque global nos permitirá personalizar nuestra

metodología a cada grupo y llevar el conocimiento crítico de las 54 empresas miembros

independientes de DTTL a nivel mundial. Estamos aprovechando este enfoque para

ayudar a varias grupos bancarios internacionales, entidades de trading, entidades

aseguradoras y las asociaciones de fondos a minimizar el impacto de FATCA.

Deloitte cuenta con lideres de FATCA en más de 120 países, cubriendo todas las zonas horarias.

¿Por qué Deloitte?

• Conocimiento reconocido de FATCA

• Experiencia exitosa en la prestación de

servicios a entidades financieras

• Contrastada experiencia en proyectos

internacionales

• Equipo multidisciplinario

www.fatcanews.com



Datos de Contacto

Oscar Arturo Ortiz Molina

Socio de Impuestos y Servicios Legales / Industria Financiera

Teléfono: 5080 – 6513

E-mail: [email protected]


mailto:[email protected]

© 2011 Galaz, Yamazaki, Ruiz Urquiza, S.C.

Deloitte se refiere a Deloitte Touche Tohmatsu Limited, sociedad privada de responsabilidad limitada en el Reino Unido, y a su red de firmas

miembro, cada una de ellas como una entidad legal única e independiente. Conozca en www.deloitte.com/mx/conozcanos la descripción detallada

de la estructura legal de Deloitte Touche Tohmatsu Limited y sus firmas miembro.

Deloitte presta servicios profesionales de auditoría, impuestos, consultoría y asesoría financiera, a organizaciones públicas y privadas de diversas

industrias. Con una red global de firmas miembro en más de 150 países, Deloitte brinda su experiencia y profesionalismo de clase mundial para

ayudar a que sus clientes alcancen el éxito desde cualquier lugar del mundo en donde operen. Los aproximadamente 170,000 profesionales de la

firma están comprometidos con la visión de ser el modelo de excelencia.

Esta publicación sólo contiene información general y ni Deloitte Touche Tohmatsu Limited, ni sus firmas miembro, ni ninguna de sus respectivas

afiliadas (en conjunto la “Red Deloitte”), presta asesoría o servicios por medio de esta publicación. Antes de tomar cualquier decisión o medida

que pueda afectar sus finanzas o negocio, debe consultar a un asesor profesional calificado. Ninguna entidad de la Red Deloitte, será

responsable de la pérdida que pueda sufrir cualquier persona que consulte esta publicación.

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fatca y ffis que

fatca impone

normativa que incluye

estadounidense que

cuenta que

sino que

requiere que

financieras extranjeras