consecuencias de una posible recuperación económica en el...

Consecuencias de una posible recuperación económicaen el seguro del automóvilSemana del Seguro 2014

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Madrid, 19 de febrero de 2014

Jesús CatalánLaura CarballoTomás Cardeñoso

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Agenda

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Introducción

1

Evolución histórica

2

Simulación de impactos

3


IntroducciónEvaluación impactos

Situación actual:

Escaso nuevo negocio Gran competitividad Baja siniestralidad (frecuencia) Resultados razonables

Futuro: Incertidumbres

¿Fin de la crisis? Incremento de la frecuencia siniestral Incremento del coste medio

Revisión del Baremo Posible incremento neto de costes ¿Carácter retroactivo?

Reacción competidores… Precio Innovación

– Coberturas– Tecnológica


Anticipaciónmedianteevaluación de escenarios

InformaciónSistemasRecursos


Agenda


Introducción

1


2


3



Total seguro del automóvil


Decrecimiento de la prima media desde 2005 Tasa de siniestralidad “estable” en los últimos años

Fuente: DGSFP, ICEA y análisis Towers Watson



Evolución de la frecuencia siniestral por garantía


Daños propios sigue siendo la garantía de mayor frecuencia, pero parece mostrar una tendencia en 2013




Evolución de la frecuencia siniestral por garantía(sin Daños Propios)


Evolución general decreciente en los años más recientes para todas las garantías




Evolución de la frecuencia siniestral Responsabilidad Civil

Disminución global de la frecuencia debido, principalmente a:– Reducción del uso de los vehículos– Mejora en el comportamiento de la conducción por la implantación del carnet por

puntos y el aumento de los controles en carretera y de las multas– Reducción de los accidentes graves en carretera

Pero atención a:– Incremento del uso de los vehículos post crisis– Posible incremento del límite de velocidad en autopistas (y reducción en otras

vías)– Posible modificación de la responsabilidad del accidente en el caso de colisión

con animales




Evolución del coste medio de los siniestros por garantía



RC Corporales sigue siendo la garantía de mayor coste medio, muestra tendencia a la baja en los últimos años



Evolución del coste medio de los siniestros por garantía(sin RC Corporales)


Robo muestra mayor volatilidad Reducción general del coste medio de todas las garantías excepto RC daños

materiales y Rotura de lunas




Evolución del coste medio de los siniestros RC daños corporales

Sigue siendo la de mayor coste medio de todas las garantías, pero desciende en 2013 respecto al año anterior

Se reduce la incidencia de los siniestros graves pero aumentan los siniestros leves (fraude por latigazo cervical)

Atención al posible impacto por la actualización del baremo Robo muestra gran volatilidad por la incidencia puntual de siniestros

de elevada cuantía




Evolución de la prima media


Reducción generalizada de las primas medias en todas las garantíasFuente: DGSFP, ICEA y análisis Towers Watson



Evolución de la tasa de siniestralidad


Tasa de siniestralidad del seguro del automóvil de 73,8% a septiembre de 2013Fuente: DGSFP, ICEA y análisis Towers Watson



Incremento de la sensibilidad al precio Evolución retención/caída cartera Continúa el mercado blando (más vendedores que compradores) Mercado con fuerte competencia, principalmente en precios, aunque

también en calidad


Por lo tanto, atención a : Movimientos frecuencias, costes medios de los siniestros, primas

medias Importancia de anticiparse: analizar permanentemente resultados,

realizar previsiones, definir escenarios y medir los impactos de los mismos


Agenda


Introducción

1


2


3



Es conveniente anticiparse a los efectos de un incremento de la frecuencia

Este efecto dependerá de: Intensidad del incremento Composición de la cartera

No existe evidencia empírica histórica, por lo que es necesario definir una serie de escenarios que se consideren realistas o con cierta probabilidad de ocurrencia




Tomamos la edad como variable de referencia para definir los impactos

Segmentamos la edad en 5 niveles y definimos 2 escenarios posibles de incremento de frecuencia:

El impacto real sobre la rentabilidad va a depender de lo concentrado que esté el negocio en ciertos segmentos, así como de la rentabilidad de cada uno de estos


EdadIncremento Frecuencia

18 - 28 años 2%29 - 45 años 10%46 - 55 años 7%56 - 65 años 6%Mayores 65 años 2%

Escenario 1

EdadIncremento Frecuencia

18 - 28 años 4%29 - 45 años 15%46 - 55 años 13%56 - 65 años 12%Mayores 65 años 4%

Escenario 2



Representamos los 3 escenarios de frecuencia:




Impacto sobre Frecuencia Antigüedad vehículo:




Impacto sobre Frecuencia Valor vehículo:



Simulación de impactosCaso 1: La compañía no anticipa el aumento en la frecuencia

Impacto sobre Ratio de siniestralidad por Antigüedad del vehículo




Impacto sobre Ratio de siniestralidad por Valor del vehículo





500.000

520.000

540.000

560.000

580.000

600.000

620.000

Beneficio esperado

Escenario inicial Escenario 1 Escenario 2

0

10000002000000

30000004000000

50000006000000

7000000

80000009000000

10000000

Prima esperada


70,00%

75,00%

80,00%

85,00%

90,00%

95,00%

Ratio de siniestralidad esperado

Benchmark Proposed Escenario 2

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

Policies W

ritten

Exposición esperada



Simulación de impactosCaso 2: La compañía anticipa un aumento en la frecuencia

Es necesario anticipar estos cambios y realizar ajustes en la tarifa para amortiguar el impacto

Al realizar cambios en la tarifa consideraremos el impacto en el volumen de negocio retenido mediante un modelo de demanda

Habrá que analizar que segmentos son más sensibles ante cambios en el precio y qué efecto tiene esto sobre la rentabilidad



Probabilidad de retención ante cambios en el precio





Se produce un deterioro de los indicadores de la rentabilidad:


580.000

585.000

590.000

595.000

600.000

Beneficio esperado


6.200.000

6.700.000

7.200.000

7.700.000

8.200.000

8.700.000

9.200.000

Prima esperada


0,00%

10,00%

20,00%

30,00%

40,00%

50,00%

60,00%

70,00%

80,00%

90,00%

Ratio de siniestralidad esperado

Benchmark Proposed Escenario 2

20000

21000

22000

23000

24000

25000

26000

27000

Policies W

ritten

Exposición esperada


consecuencias de una posible recuperación económica en el...

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